abr

Инвесторы бегут из сырьевых фондов рекордными темпами, и конца этому не видно. За первые три месяца года биржевые фонды США, ориентирующиеся на широкие товарные индексы, зафиксировали чистый отток средств в размере $1,23 миллиарда - это максимальный квартальный показатель за всю историю обращения подобных инструментов с 2006 года, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Избыток предложения на рынках спровоцировал ценовые войны, утверждает Bank of America Corp., тогда как Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует 20-процентное падение котировок сырья, и так приблизившихся к 13-летнему минимуму. Morgan Stanley и Societe Generale SA также понизили прогнозы по целому ряду сырьевых товаров. Запасы сырья в мире выросли за последний год, приведя к формированию «медвежьего» тренда на ряде рынков, на фоне разработки новых нефтегазовых залежей, роста добычи меди и рекордных урожаев кукурузы и сои. Рост доллара до максимального по крайней мере за 10 лет уровня стимулирует экспорт из стран, валюты которых дешевеют. Если экономика США укрепляется, то Европе до сих пор приходится разбираться с последствиями долгового кризиса, а Китай, крупнейший потребитель железной руды, свинины и других товаров, замедляет рост. «Сейчас не лучшее время для инвестиций в сырьевые рынки, - сказал в интервью 24 марта Самир Самана, стратег по мировым рынкам Wells Fargo Investment Institute, управляющей активами на $1,6 триллиона. - Базовые металлы и сельскохозяйственные товары чутко реагируют на динамику мирового экономического роста, к тому же на большинстве этих рынков отмечается избыток предложения. Китай и развивающиеся экономики слабеют и не могут обеспечить достаточный спрос». Индекс Bloomberg Commodity, в который входят 22 сырьевых товара, снизился на 5,3 процента с конца декабря, а 18 марта опускался до минимума с июня 2002 года. Цены на нефть, за три года по 2013-й составившие в среднем $96 за баррель, 18 марта снижались до шестилетнего минимума в $42,03. Наиболее резко в этом квартале подешевели сельхозтовары - темпы снижения цен на пшеницу, кофе и сахар достигли двузначных величин.

Средняя максимальная ставка по вкладам в рублях в 3-й декаде марта снизилась на 0,36 п.п. и составила 13,16 проц. Об этом сообщается в материалах ЦБ РФ. В сравнении с первой декадой марта 2015 года ставка снизилась на 0,7 процентного пункта. С начала года /по сравнению с третьей декадой декабря 2014 года/ средняя максимальная ставка по рублевым вкладам уменьшилась на 2,4 п.п. В число банков, по которым проводится мониторинг ставок по вкладам, входят Сбербанк России, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Ханты-Мансийский банк «Открытие», Альфа-банк, ХКФ банк, Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Власти Испании заморозили банковские счета сотен россиян, живущих в этой стране, за то, что они вовремя не объяснили происхождение своих капиталов. DW - с подробностями. В последние годы Испания усилила борьбу с отмыванием преступно нажитых капиталов. Одновременно она ужесточила свое налоговое законодательство и борьбу с неуплатой налогов. Эти меры коснулись не только граждан Испании, но и иностранцев, проживающих здесь постоянно, то есть являющихся налоговыми резидентами. Так, по официальной статистике, к началу 2015 года в стране проживало около 65 тысяч россиян и 90 тысяч украинцев. Однако меры контроля коснулись далеко не всех, а лишь обладателей дорогостоящего имущества и солидных банковских счетов. Закон есть закон "Закон о борьбе с отмыванием капиталов, на основании которого компетентные органы получили право требовать у иностранцев документы о происхождении их капиталов, вложенных в имущество или банковские активы, был принят в апреле 2010 года", - пояснил DW Грегорио Фуэнтес, член коллегии адвокатов Валенсийского автономного сообщества. Он специализируется на защите лиц, обвиненных в финансовых и налоговых преступлениях. По словам адвоката, администрация получила право замораживать счета тех лиц, кто "не отреагировал в положенные сроки - обычно это два-три месяца - на требование предоставить справку о происхождении своих капиталов". Реализоваться это право стало в прошлом году. Фуэнтес также напомнил, что с весны 2014 года налоговая инспекция стала требовать у иностранцев ежегодно заполнять так называемую форму № 720 - декларацию о наличии за пределами Испании собственности - недвижимости и банковских активов на общую сумму более 50 тысяч евро. За утаивание своего зарубежного состояния нарушителям грозит штраф от 5 до 10 тысяч евро. По данным адвоката, для проверки правильности заполнения указанной формы испанские налоговики связываются со своими зарубежными коллегами, включая российских и украинских. Выборочный подход Собеседник DW утверждает, что требования объяснить происхождение доходов и отчитаться за оставшееся на родине добро, предъявляются далеко не всем иностранцам. "Если вы, трудовой мигрант, ездите на работу на велосипеде, живете в снятой мансарде, а в банке имеете несколько сот евро, то вас, естественно, никто беспокоить не будет", - отметил адвокат Фуэнтес. "Но если вы приобрели особняк за несколько миллионов, скупили акции на аналогичную сумму и ездите на бентли, то будьте уверены - рано или поздно вы попадете в поле зрения компетентных органов, и вас уведомят о необходимости объяснить происхождение доходов". По данным испанского адвоката, "далеко не все богатые россияне оказались в состоянии предоставить документы, свидетельствующие о законном происхождении привезенных в Испанию денег", а посему их счета были заморожены. Фуэнтес признался, что среди последних оказались не менее десятка его российских и украинских знакомых, живущих в Валенсийском автономном сообществе. А всего, по данным юриста, указанной санкции подверглись "сотни выходцев из бывшего СССР". Более точной цифрой он не располагает, поскольку эти данные властями пока не разглашаются. Заложники обстоятельств Информацию о замораживании банковских вкладов россиян, живущих в Испании, подтвердил и другой собеседник DW - Николай А., оказывающий посреднические и консалтинговые услуги соотечественникам в Андалусии. Именно здесь, на юге страны, в районе городов-курортов Марбелья и Сотогранде, по данным испанской прессы, проживают наиболее состоятельные представители диаспоры из постсоветского пространства. Согласившись ответить на вопросы, касающиеся нынешних проблем с банковскими счетами и уплатой налогов, Николай настоял на условиях анонимности, поскольку речь идет о "весьма деликатной и болезненной для многих людей проблеме". Россиянин считает, что большинство соотечественников, учитывая нынешнюю кампанию в России по возвращению вывезенных капиталов, просто боятся затребовать на родине документы, которые могли бы подтвердить законность происхождения их денег. И речь, разумеется, не идет о том, чтобы оправдать какие-то криминальные дивиденды, а лишь о средствах, полученных в результате вполне легальной деятельности. Поэтому большинство людей, чьи счета оказались замороженными, "даже не пытаются оспаривать действия испанских властей и смиряются с их решением". Россияне недовольны, но из Испании уезжать не собираются Недовольство состоятельных выходцев из России, по свидетельству Николая А., вызывает и необходимость декларировать в Испании свои доходы, получаемые на родине. Не секрет, по его словам, что, к примеру, "большинство проживающих здесь богатых россиян живут именно за счет этих доходов". Испанское законодательство заставляет их, после уплаты налогов на родине, доплачивать разницу в Испании. А разница эта весьма существенная. Например, если налог на физических лиц в России составляет 13 процентов, то в Испании он прогрессивный и колеблется от 24,4 до 51,9 процентов. Последний процент действителен для тех, чьи доходы превышают 300 тысяч евро в год. Налоговые меры властей вызвали в прошлом году недовольство предпринимательских кругов Испании, связанных с продажей недвижимости и с использованием российских инвестиций. Они посчитали, что эти меры могут отпугнуть, как нынешних, так и потенциальных клиентов. Это мнение было выражено в июле 2014 года в газете Sur известным испанским юристом Рикардо Боканегра. Однако, опрошенные DW адвокат Грегорио Фуэнтес, консультант Николай А., а также ряд представителей диаспоры, утверждают, что недовольство указанными мерами не провоцирует отъезд на родину состоятельных выходцев из России и других стран постсоветского пространства.

В последние пару лет все только и говорят об огромном китайском спросе на золото, но Пекин свои запасы старательно скрывает. Как скоро эта тайна будет открыта и каковы они, эти запасы, на самом деле? Прежде всего стоит обратить внимание на отчет Shanghai Gold Exchange за торговую неделю с 16 по 20 марта. С помощью этих данных можно сделать теоретический расчет китайских запасов желтого металла. Так вот, снижение металла в хранилищах за отчетный период составило 53 тонны, то есть 3,91%. В табличке синим цветом выделено сокращение запасов за неделю, а зеленым - с начала года. Как мы видим, с начала года запасы в хранилищах биржи сократились на колоссальные 561 тонны, что на 7,3% больше, чем в 2014 г., и на 33% больше, чем в 2013 г. Принято считать, что сокращение объема золота в хранилищах эквивалентно оптовому спросу в Китае. Механизм расчетов подробно представлен на сайте bullionstar.com. Используя описанную формулу, получаем, что Китай с начала года импортировал 412 тонн золота. Прибавляем сюда еще 230 тонн, которые импортировала Индия, получаем 642 тонн только на две эти страны. Интересно, сколько времени Китаю потребуется поддерживать такие высокие темпы импорта, чтобы западные золотые хранилища иссякли? Впрочем, это лишь теоретические расчеты, реальных цифр никто, кроме самого Китая, не знает. Последний раз Китай публиковал данные о своих золотых запасах в апреле 2009 г. Тогда они составили 1054 тонн, что на 454 тонны больше, чем 600 тонн в 2003 г. На прошлой неделе появилась информация, что китайский юань уже в этом году может быть принят в корзину СДР, но до этого момента он должен огласить свои золотые запасы. Потенциальное включение юаня в корзину валют подтвердила и глава МВФ Кристин Лагард. "Это не вопрос, вопрос только в том когда", - сказала она. Корзина SDR пересматривается каждые пять лет, в 2010 г. изменений не было, однако юань за это время добился существенного прогресса, поэтому в этом году включение китайской валюты в корзину будет самым подходящим моментом. Вслед за Лагард заявление по поводу включения китайской валюты в корзину сделал управляющий директор Всемирного золотого совета Роланд Ван. Он сказал, что КНР хранит в золоте только 1,6% своих резервов, что значительно меньше, чем другие развитые и развивающиеся страны. "Идеальное количество должно быть не менее 5% от общего объема ЗВР", - сказал он. По данным МВФ на 1 декабря 2014 г., общие резервы Китая за исключением золота оценивались в 3,859 трлн. Если мы возьмем золотые резервы Китая за 2009 г. (1054 тонны), то в ценах на 1 декабря 2014 г. получим цифру, которая чуть превышает 1% от общих ЗВР Китая. Если же Китай вдруг объявит, что доля золота в резервах составляет 5%, то путем нехитрых арифметических расчетов получаем колоссальную цифру в 5 тыс. тонн. Юань как резервная валюта Китайская экономика уже является второй по величине в мире, однако для того чтобы стать полноценным экономическим центром, необходима интернационализация валюты. Когда британский фунт и доллар США стали резервными валютами, доля золота в ЗВР этих стран составляла 50% и 60% соответственно. Когда единая европейская валюта получила статус резервной, суммарные запасы золота стран еврозоны превышали 10 тыс. тонн, то есть больше, чем у США. Для того чтобы юань мог замахнуться на статус резервной валюты, Китаю необходимо наращивать запасы золота, и первой целью должна стать отметка в 4 тыс. тонн, тогда КНР обгонит Германию. Затем нужно добраться до 8 тыс. тонн, тогда у Китая будет больше золота, чем у США.

Миллиардер Джордж Сорос заявил, что готов вложить в Украину порядка $1 млрд. Об этом он заявил в интервью австрийской газете Der Standard. По его словам, у него есть "конкретные идеи по инвестициям" в сельскохозяйственные и инфраструктурные проекты на Украине. "Я уже наготове. Есть конкретные инвестиционные идеи, например в сельском хозяйстве и инфраструктуре. Я бы вложил $1 миллиард. Это должно принести прибыль. ...Участие частного капитала требует сильной политической власти", - заявил он. Он отметил, что Украине необходимы инвестиции в объеме 50 млрд евро, "это реальный порядок цифр". Он призывает западные правительства повысить привлекательность инвестиций в Украину, оградив инвесторов от политических рисков. "Запад может помочь Украине путем повышения привлекательности страны для инвесторов. Страховка от политического риска необходима. Это может принять форму мезонинного финансирования под процентные ставки ЕС, близкие к нулю", - заявил Сорос. Сорос едва ли не впервые положительно оценил работу канцлера Германии Ангелы Меркель в отношении Украины. По словам инвестора, Мeркель "действует как политик истинно европейского масштаба, не преследуя узконациональных интересов Германии". На вопрос о возможном выходе Греции из еврозоны он ответил, что эта вероятность снизилась с примерно 50% до одной третьей после визита премьер-министра Aлексиса Ципраса в Германию. Сорос также отметил, что "политика жесткой экономии, которую Германия навязывает еврозоне, в корне неверна".

Сбербанк вслед за другими банками снизил ставки по потребительским кредитам — на 1–2 процентных пункта. Банки продолжат снижать ставки, чтобы привлечь качественных заемщиков и уйти от рисков, считают эксперты. Сбербанк России объявил о снижении процентных ставок по потребительским кредитам, заявки на которые будут поданы начиная с 30 марта 2015 года. Средний размер сокращения ставок составит 1–2 процентных пункта, отмечается в сообщении Сбербанка. В частности, минимальная ставка по рублевым потребительским кредитам без обеспечения составляет, как следует из материалов Сбербанка, теперь 18,5%. Аналогичная ставка установлена по кредитам, предназначенным для рефинансирования потребительских кредитов (автокредитов, долгов по кредитным картам), взятых ранее клиентом в другом банке. Ставки по потребительским кредитам под поручительство физических лиц в Сбербанке теперь начинаются от 17,5% годовых. Однако точный размер ставок по всем этим кредитам устанавливается в каждом конкретном случае отдельно — в зависимости от надежности и платежеспособности конкретного клиента. По потребительским кредитам, предназначенным для военнослужащих, получивших ранее кредит в рамках программы «Военная ипотека», ставки теперь составляют 20,5% годовых в рублях с обеспечением и 21,5% годовых в рублях без обеспечения. Деньги, полученные в рамках таких кредитов, могут быть направлены в том числе на доплату за покупаемую квартиру. Ранее в марте 2015 года Сбербанк сделал более доступными свои ипотечные кредиты, установив ставку по кредитам, выдаваемым в рамках программы государственной поддержки ипотеки, в 11,9% годовых. В феврале 2015 года Сбербанк снизил ставки по вновь выдаваемым кредитам для корпоративных клиентов. Максимальный размер снижения ставки составил тогда 2 п.п., а окончательная стоимость по кредитам зависит от срока и типа кредита, с учетом индивидуального кредитного риска заемщика.

Тридцать крупнейших российских банков получили за первые два месяца 2015 года совокупный убыток в размере 22,76 млрд рублей против прибыли в 131,5 млрд рублей за январь-февраль 2014 года. Об этом говорится в материалах Банка России. При этом активы 30 крупнейших банков за два месяца выросли на 31,2 проц в годовом выражении, до 59,8 трлн рублей. Резервы на возможные потери по ссудам выросли за январ-февраль на 34,3 проц до 3,05 трлн рублей. Объем средств клиентов на счетах в 30 крупнейших российских банках по итогам отчетного периода составил 36,6 трлн рублей, что на 28 проц превышает этот показатель за январь-февраль прошлого года. В условиях ограниченности источников фондирования существенно вырос в отчетном периоде объем привлеченных средств банками у Банка России. Так, этот показатель вырос за январь-февраль в 2,1 раза в годовом выражении и превысил 7 трлн рублей.

На начавшейся 30 марта неделе Международный валютный фонд (МВФ) опубликует данные, которые способны ускорить рост котировок доллара по отношению к другим мировым валютам. Об этом пишет издание The Wall Street Journal. МВФ обнародует 31 марта данные по валютным запасам в крупнейших центральных банках мира. Инвесторы ожидают, что доклад подтвердит подозрения относительно того, что доля американской валюты в валютных резервах мировых центробанков в четвертом квартале 2014 года увеличилась, тогда как доля единой европейской валюты сократилась. Центробанки являются крупнейшими игроками на рынке иностранной валюты, под их управлением находится около $12 трлн. Росту котировок доллара способствуют и ожидания поднятия процентной ставки Федеральной резервной службой (ФРС) США в июне 2015 года. В последние восемь месяцев американская валюта росла наиболее быстрыми за последние 40 лет темпами, по сравнению с валютами других крупных мировых экономик, говорится в отчете американской финансово-кредитной организации Citigroup. По отношению к евро доллар вырос с мая 2014 года на 28%. По словам аналитика глобальной стратегии в Amherst Pierpont Securities Роберта Синча, европейская валюта более не является привлекательной альтернативой доллару. Тренд на перевод валютных резервов из евро в доллары в мировых центробанках наметился уже в третьем квартале 2014 года. Согласно опубликованным МВФ данным, доля европейской валюты в резервах центробанках в третьем квартале прошлого года составила 22,6%, наихудший показатель с 2004 года. Рост доли резервов в долларах составил 1,6%.

Стоимость золота снижается в понедельник после заявлений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен о том, что повышение учетной ставки ожидается в этом году, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 10.50 мск июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 9,70 доллара, или на 0,93%, до 1188,7 доллара за тройскую унцию, а стоимость майского фьючерса на серебро - на 1,81%, до 16,76 доллара за унцию. В пятницу состоялось выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, на котором глава Федрезерва сообщила, что регулятор, как ожидается, увеличит свои процентные ставки в этом году, и затем продолжит их постепенное повышение. Ранее на прошлой неделе золото дорожало в ответ на обострение геополитической ситуации. Международная коалиция с участием Саудовской Аравии и стран Персидского залива начала в Йемене военную операцию против повстанцев-хуситов, контролирующих большую часть территории страны. "По всей видимости, непродолжительное наступление Саудовской Аравии на позиции йеменских повстанцев... было недостаточным для продолжения ралли", - приводит агентство Bloomberg цитату из заявления банковской группы Morgan Stanley. В сообщении дополнительно отмечается, что ограничение роста цены на золото также обосновано стабильным долларом.

Рубль немного подешевел к доллару и евро на Московской бирже при открытии торгов вслед за снижающимися ценами на нефть. Торги по доллару США стартовали на ЕТС в пределах 58,22-58,47 руб. за $1, в среднем за две минуты курс составил 58,34 руб. за $1. Это на 44 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро оказался в районе 63,42 руб. за 1 евро, отступив на 42,5 коп. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) прибавила 43 коп., составив 60,625 руб. Доллар при этом оказался на 61 коп. выше действующего официального курса, евро - на 85 коп. выше официального курса. По мнению экспертов, рост доллара и евро при открытии торгов вызван продолжающейся вторые торги подряд нисходящей коррекцией цен нефти.

ФТС изменила правила беспошлинного экспорта юридическими лицами товаров стоимостью до €200. Отныне за отправку таких товаров придется платить сбор от 750 руб. до 1 тыс. руб. О новых правилах рассказали представители крупных экспресс-перевозчиков. Основанием для этого послужило письмо статс-секретаря — заместителя руководителя ФТС Татьяны Голендеевой от 25 марта, копия которого оказалась в распоряжении издания. В документе указывается, что согласно п. 6 ч. 1 ст. 131 закона «О таможенном регулировании», таможенные сборы не взимаются в отношении товаров (за исключением товаров для личного пользования), ввозимых в Россию и вывозимых из России в адрес одного получателя от одного отправителя по одному транспортному документу, общая таможенная стоимость которых не превышает €200. При этом, говорится в письме, согласно постановлению правительства РФ (N191 от 6 марта 2012 года), таможенная стоимость товаров, вывозимых из России, определяется в целях начисления пошлин. В случае если в соответствии с законодательством обязанность по уплате пошлины не возникает, таможенная стоимость товара не определяется. Таким образом, в отношении товаров, не облагаемых вывозными пошлинами, освобождение от таможенных сборов не применяется, разъясняется в документе. «Таможня посчитала, что, если у товара нет таможенной стоимости или она минимальна, на посылку не распространяется льгота на невзимание сборов. За письмо, которое стоит ноль, придется заплатить тысячу рублей», – пояснил изданию президент Ассоциации экспресс-перевозчиков Владимир Саркисов. Для мелкого экспорта сбор будет составлять 750 руб. за каждое отправление, оформленное в электронной форме, и 1 тыс. руб.— за бумажное оформление. Новые правила, по данным издания, заработали с 27 марта.

Связной Банк во вторник завершает сбор заявок от потенциальных покупателей портфеля просроченных кредитов объемом 22 млрд рублей (234,7 тыс. счетов). Банк планирует продать весь портфель проблемных кредитов с просрочкой свыше 365 дней в краткосрочной перспективе. «Банк выбирает лидеров по котировке для целей дальнейшего формирования портфеля, его конечной оценки и получения оферты», — говорится в сообщении на сайте закупок. Предложения принимаются до 15:00 мск 31 марта Объем долгов, выставленный на продажу, соответствует половине кредитного портфеля банка: по данным РСБУ, на 1 марта он составлял 39,6 млрд рублей. Продажа примерно половины общего кредитного портфеля может стать сигналом регулятору: новые собственники Связного Банка озаботились решением его проблем. «Если банк испытывает проблемы, но его руководство пытается разобраться с ситуацией, ЦБ часто идет навстречу собственникам и может предоставить им время на решение проблем», — считает источник газеты в банке из топ-40. На прошлой неделе контроль над компанией Trellas, которая является основным акционером банка, фактически перешел к Олегу Малису. Как сообщалось, 26 марта окружной суд Никосии вынес решение о снятии запрета трем директорам, назначенным контролируемой Олегом Малисом компанией North Financial Overseas Company, действовать в качестве директоров компании Trellas. Кроме того, продажа проблемных кредитов может стать очередной мерой поддержки достаточности капитала Связного Банка. Еще в конце февраля предправления кредитной организации Евгений Давыдович направил акционерам банка письмо о том, что, в соответствии с прогнозными значениями, по состоянию на 1 марта 2015 года размер капитала составит 4,82 млрд рублей, а это без докапитализации банка на 400 млн до 28 февраля приведет к нарушению норматива общей достаточности капитала. Несмотря на убыток по итогам февраля в размере 650 млн рублей, банку удалось не нарушить норматив: на 1 марта Н1.0 составил 10,56% при минимально допустимых 10%. Это произошло за счет антикризисных послаблений ЦБ по оценке рисков, а также за счет продажи части активов. Связной Банк АО «Связной Банк» — средний по размеру активов столичный банк, ориентированный преимущественно на работу с частными лицами. Основные направления деятельности — обслуживание и кредитование физических лиц, привлечение средств населения во вклады. Основным владельцем кредитной организации на протяжении длительного времени выступал основатель банка, президент группы компаний «Связной» Максим Ноготков. Более двух лет, по сообщениям ряда СМИ, Максим Ноготков находился в процессе поиска инвесторов, готовых выкупить часть бизнеса ГК «Связной». В результате в ноябре 2014 года стало известно о смене владельцев 90% акций группы «Связной», которые из-за долгов все же перешли от основателя компании Максима Ноготкова к «Онэксиму» Михаила Прохорова и пенсионному фонду «Благосостояние». На 1 марта 2015 года нетто-активы банка — 57,16 млрд рублей (96-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 4,84 млрд, кредитный портфель — 40,42 млрд, обязательства перед населением — 22,85 млрд.

Курс евро к доллару демонстрирует отрицательную динамику в понедельник на фоне греческого долгового вопроса, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 9.19 мск курс европейской валюты к доллару опускался до 1,0877 доллара за евро с 1,0889 доллара за евро на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене увеличивался до 119,212 иены со 119,14 иены за доллар. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,17% - до 97,53 пункта. Сейчас долг Греции составляет около 324 миллиардов евро, или около 180% ВВП. Новое правительство Греции, в которое вошли Коалиция радикальных левых СИРИЗА и правая партия "Независимые греки" (АНЭЛ) добивается от кредиторов списания большей части госдолга. Рейтинговое агентство Fitch в субботу понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Греции в иностранной и национальной валютах до "CCC" с "B". При этом ранее в субботу премьер-министр Греции Алексис Ципрас вновь заявил, что правительство не намерено обращаться к кредиторам за третьим пакетом помощи и не собирается проводить такие антикризисные меры, которые ведут к спаду в экономике и противоречат программным заявлениям. "(Долговой - ред.) вопрос Греции все еще имеет потенциал для того, чтобы оказывать влияние на евро", — сообщил агентству Франс Пресс валютный стратег ANZ Bank New Zealand Сэм Так (Sam Tuck).

Мировые цены на нефть демонстрируют отрицательную динамику в понедельник, несмотря на кризис в Йемене, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 7.30 мск стоимость майского фьючерса на североморскую смесь нефти марки Brent снижалась на 0,76% - до 55,98 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 1,64% - до 48,07 доллара за баррель. С четверга в Йемене проходит международная военная операция, в которой принимает участие ряд арабских стран во главе с Саудовской Аравией. Коалиция продолжает наносить авиаудары по военным объектам и позициям шиитских повстанцев-хуситов, которые в январе захватили правительственные учреждения в Сане и вынудили президента с правительством уйти в отставку, начав политические реформы. "Есть большая вероятность того, что ухудшение ситуации в Йемене может привести к нарушению поставок нефти в регионе Персидского залива. В настоящий момент цены на нефть падают, но если ситуация не изменится, то динамика может изменить направление", - сообщил агентству France-Presse рыночный аналитик CMC Markets Николас Тео. Укрепление доллара к мировым валютам оказывает некоторое давление на стоимость нефти. Так, по состоянию на 7.30 мск индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,23% - до 97,59 пункта.

Госдума в пятницу приняла в первом чтении законопроект о внесении поправок в закон о бюджете на 2015 г. и плановый период 2016-2017 гг. Дефицит федерального бюджета после поправок составит в 2015 г. 2,675 трлн руб., или 3,7% ВВП (ранее 430,7 млрд руб., или 0,6% ВВП). Курс доллара заложен в бюджете на уровне 61,5 руб. за доллар. Доходы бюджета в 2015 г. составят 12,54 трлн руб. (ранее - 15,082 трлн руб.), или 17,1% ВВП, из них нефтегазовые доходы - 5,687 трлн руб., ненефтегазовые - 6,853 трлн руб. Расходы федерального бюджета в 2015 г. составят 15,215 трлн руб. (15,513 трлн руб.), или 20,8% ВВП. Инфляция в бюджете заложена в размере 12,2% (ранее - 5,5%). Объем ВВП в 2015 г. в бюджете снижен с 77,498 трлн до 73,119 трлн руб., по итогам года - снижение на 3% (ранее в бюджете был рост ВВП на 1,2%). Расходы из Резервного фонда ожидаются в размере 3,074 трлн руб., ФНБ - 864,4 млрд руб. Верхний предел государственного внутреннего долга на 1 января 2016 г. составит 8,12 трлн руб. (ранее - 7,219 трлн руб.), внешний долг - $52,6 млрд, или 45,7 млрд евро ($64 млрд, или 49,2 млрд евро). Цена на нефть была заложена ранее в бюджете в размере $100 за баррель, сейчас - $50.

Правительство РФ одобрило проект ратификации соглашения с Киргизской республикой о совместном фонде развития. Проекты, реализуемые фондом на территории Киргизии, направлены на адаптацию экономики Киргизии к вступлению в Таможенный союз и Единое экономическое пространство, что отвечает стратегическим интересам России. Россия внесет в уставной капитал фонда $500 млн и заёмных средств в объёме не менее $500 млн за счёт средств федерального бюджета в 2014–2016 годах. Возможность уплаты взносов предусматривается как в долларах США, так и в российских рублях. Первый взнос в уставный капитал фонда в объёме $100 млн перечислен российской стороной в 2014 г. В 2015 г. Россия обязана внести $250 млн и $150 млн в 2016 г. Соглашение, проект которого внесен в Госдуму, утверждает устав фонда и определяет основные принципы, механизмы и условия его деятельности. Механизм принятия решений на уровне совета фонда и правления фонда обеспечивает учёт российских интересов при принятии решений в рамках деятельности фонда. Проекты, реализуемые фондом на территории Киргизии, направлены на адаптацию национальной экономики к нормам Таможенного союза, Единого экономического пространства и Евразийского экономического союза, что отвечает стратегическим интересам Российской Федерации.

Курс евро к доллару снижается на заявлениях председателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги об успехах программы количественного смягчения, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 13.58 пятницы котировки единой европейской валюты опускались до 1,0856 доллара за евро с 1,0885 доллара за евро на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене увеличивался до 119,25 иены со 119,19 иены за доллар. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,07% - до 97,49 пункта. В четверг Драги заявил, что программа количественного смягчения (QE) может достичь объема в 60 миллиардов евро к концу марта, хотя она была запущена в начале месяца. На прошлой неделе индекс доллара существенно снижался после заявления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен о том, что в ФРС пока не определились с решением о повышении процентной ставки в июне. Регулятор также исключил из сообщения формулировку о готовности "проявить терпение". "Не сумев пробить (отметку - ред.) в 1,10 доллара за евро, инвесторы стали гораздо охотнее вкладываться в краткосрочные позиции "евро-доллар", - сообщил агентству Bloomberg стратег BNP Paribas в Лондоне Майкл Снед (Michael Sneyd). Инвесторы ждут окончательных данных по ВВП США за четвертый квартал 2014 года, которые объявят позже в пятницу. Эксперты прогнозируют рост показателя на 2,4%.

Россия считает себя официальным кредитором по кредиту Украине на 3 млрд долларов. Об этом сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов. «В данном случае Россия выступает безусловно как официальный кредитор», - сказал Силуанов. Ранее совет директоров МВФ утвердил документ по реструктуризации украинских бондов, в нем речь идет о private sector involvement, то есть об участии в реструктуризации долгов частного сектора. Силуанов напомнил, что Россия до сих пор не предъявляет требований к Украине по досрочному погашению кредита. «Мы сейчас идем навстречу /Украине/, не предъявляя досрочно /требований/, но не готовы говорить о реструктуризации или переносе», - подтвердил министр ранее уже вы сказанную позицию РФ. На реструктуризацию РФ не готова идти из-за того, что Россия и сама переживает экономический кризис, отметил министр. Официальных обращений по реструктуризации от Украины не было, также добавил он. Как пояснила журналистам помощник министра Светлана Никитина, Украина не обращалась пока официально в Парижский клуб по вопросам урегулирования долга. «Насколько нам известно, в Парижский клуб Украина официально не обращалась. По крайней мере мы такой информацией не располагаем», - рассказала она. В Минфине поясняют, что, хотя сделка была осуществлена в форме покупки Россией украинских бондов, она не была рыночной, то есть не была нацелена на инвестирование в целях получения дохода /купон по облигациям составлял всего 5 проц/. «Мы рассматривали ее как помощь украинской экономике», - отметила Никитина.

Немецкий автопроизводитель Audi повышает с 1 апреля цены на автомобили в России. Грядущее подорожание коснется всего модельного ряда, в среднем стоимость машин возрастет на 5%, сообщает компания. Глава Audi в России Ахим Заурер указал на то, что новая стоимость автомобилей рассчитана по комфортному курсу евро. "Мы постоянно мониторим автомобильный рынок, и у компании Audi очень конкурентоспособное предложение по сравнению с другими брендами большой немецкой тройки. Кроме того, нашим клиентам всегда доступны специальные финансовые программы от Audi и популярные модели в рамках специальных акций", - цитирует его слова Autonews. Audi в минувшем январе уже повышала в этом году цены на весь модельный ряд в России, тогда цены на автомобили премиального бренда возросли в среднем на 9% на фоне резкой девальвации российского рубля. Ранее в этом месяце стало известно о том, что иномарки снова ощутимо подорожали. Целый ряд автокомпаний скорректировали свои ценники вверх в феврале-марте, уже после обозначившейся стабилизации курса рубля. Среди них оказались Mercedes-Benz, Porsсhe, Lexus, Toyota, Volkswagen, Land Rover, Jaguar, Jeep, Chrysler, Honda, Acura, Infiniti. Валютная разница между рублевой и валютной стоимостью эквивалентных иномарок в России и в странах-импортерах сохраняется до сих пор, и цены могут и продолжить рост в ближайшие месяцы.

Международные кредиторы откладывают предоставление дальнейших займов Украине из-за опасений, что средства будут потрачены не по назначению, высказывают сове мнение европейские чиновники. Киев собирается провести донорскую конференцию 28 апреля, однако, по словам официальных лиц в ЕС, крупные западные кредиторы, скорее всего, не будут в ней участвовать и подождут до конца года. Предполагается, что за это время Украина подготовит более подробный план того, на что будут потрачены деньги. На данный момент, по информации агентства, Киев предоставил недостаточно детальный план реформ. В связи с этим у кредиторов есть вопросы, "сколько Украине нужно дорог, электростанций, школ и больниц и насколько далеко пойдут судебные реформы, чтобы деньги не попали в карманы коррумпированных чиновников". "Крупнейшие экономики, Германия и США, готовы предоставить миллиарды долларов в долгосрочных займах и хотят знать, на что их деньги будут потрачены", — прокомментировал европейский чиновник. Ранее в ЕС уже звучали опасения в связи с кредитами Украине как одной из наиболее коррумпированных стран мира. Так, еврокомиссар по политике соседства Йоханнес Хан сказал: "Мы должны избежать бездонной бочки. Нам нужен детальный план".

Украина продолжает использовать краткосрочные решения для борьбы с долгосрочными проблемами, и это может оказаться угрозой для бизнеса, особенно в энергетическом секторе. Сейчас в Восточной Европе вообще не самое лучшее время для бизнесменов, но на Украине ситуация особенная. Источники газа для Украины в 2014 году Сейчас Украина временно приостановила закупку газа из России, пока не будет подписан новый контракт. Самое интересное, что цели властей, в принципе, являются достижимыми, но риски для бизнеса и отсутствие необходимых реформ не позволят справиться с долгосрочными проблемами. "Зимний пакет", согласованный в октябре, вновь позволил осуществлять поставки газа из России на Украину после шестимесячного перерыва. Но соглашение истекает 1 апреля, а в него включены положения о предоплате и даже скидка. Стоит отметить, что ближайшие соседи России на Запада, за исключение Беларуси, платят почти на 10% больше за газ, чем остальная Европа. Но проблема с поставками не решена до конца. Украина по-прежнему должна миллиарды за предыдущие поставки. Сейчас долг Украины перед "Газпромом" достиг $2,471 млрд с учетом пени. Разрешение ситуации вообще вряд ли возможно до 2016 г. Но в то же время Украина хочет дешевого газа, что невыгодно России, а Европа просто хочет газа. Грубо говоря, достижение соглашения возможно, если условия будут приемлемы для всех сторон. Безусловно, краткосрочный договор удастся заключить, хотя и с предоплатой. Цифра, вероятно, будет ближе к $250 за 1 тыс. куб. м, чем к $378, как это было указано в первоначально согласованном "зимнем пакете". Изменения потребления газа на Украине Тем не менее долгосрочной целью для властей Украины является энергетическая независимость, по крайней мере от России. Петр Порошенко намерен достичь этого за два года, но это вряд ли возможно. Достичь независимости Украина планирует за счет реверсных поставок российского газа из Европы, а это спорное решение с юридической точки зрения. Если же российская сторона ужесточит условия для европейских потребителей, то им может быть невыгодно вообще поставлять газ на Украину. Кроме того, возможности по увеличению реверса также ограничены, а строительство новых веток вообще нецелесообразно. Есть еще и чисто политические причины, поскольку на Украине процветает коррупция на высшем уровне, а в экономике доминируют олигархи. Достаточно вспомнить недавний конфликт с участием Игоря Коломойского. Власти страны пытаются взять под контроль как можно больше активов, связанных с нефтегазовым комплексом. С 2005 г. производство газа "Нафтогаз Украины" упало почти на 50%, и улучшение ситуации вообще вряд ли возможно. Сейчас открытое противостояние олигархов еще далеко от завершения, поэтому Порошенко придется сделать нечто большое, чем просто продемонстрировать консолидацию власти. Олигархические кланы фактически все еще управляют Украиной. Дальнейшие шаги в энергетической отрасли будут служить хорошим индикатором будущего Украины. В частности, разделение "Нафтогаза", по плану правительства, должно улучшить эффективность, но за счет этого увеличить добычу вряд ли удастся. Кроме того, увеличивается риск того, что контроль над более мелкими компаниями будет проще получить различным структурам. Стоимость российского газа для Украины "Нафтогаз" уже давно работает в убыток. Отпускные цены сейчас примерно раз в 10 меньше, чем нужно для того, чтобы обеспечить будущие инвестиции и развитие. В прошлом году добыча газа в стране упала на 8%, а планы по повышению внутренних цен на газ в 5 раз просто перекладывают обязанности по финансированию проектов на потребителей. Учитывая, что Chevron и Shell свернули операции в стране, ожидать улучшения ситуации вряд ли стоит. Объемы запасов газа не очень большие, поэтому крупным компаниям нет смысла работать в регионе. Частным компаниям повезло больше. Их добыча в 2014 г. выросла на 18%, но уже в 2015 г. они могут столкнуться с резким падением доходов, поскольку государство ради наполнения бюджета резко ужесточило налоговую политику в секторе. Остается надежда только на повышение энергоэффективности. Внедрение новых технологий в жилых домах позволит сократить импорт газа до 10 млрд куб. м, считают в Oil Price. Правда, для этого нужны масштабные инвестиции, которые Украина просто не может себе позволить. Получается, что конкуренция в газовом секторе страны будет становиться все жестче, а привлекательные объекты станут слишком важными для различных сторон. В этих условиях войны олигархов за отдельные компании будут продолжаться.

Минфин ожидает дальнейшего сокращения доходов бюджета во II квартале, заявил министр финансов Антон Силуанов. С начала года по 19 марта доходы бюджета снизились на 6%, а без учета ряда разовых поступлений - на 12%. В качестве разовых поступлений Силуанов назвал доходы от управления средствами суверенных фондов и перевод средств из Федерального фонда обязательного медицинского страхования. "Нам необходимо учитывать, что расчет поступлений по экспортным пошлинам и по налогу на добычу полезных ископаемых рассчитывался исходя из данных IV квартала прошлого года. А в прошлом году параметры по ценам на нефть были лучше, чем в этом году. Мы ожидаем дальнейшего ухудшения динамики доходов во II квартале", - подчеркнул министр. "Если за основу расчета I квартала взять реальные цифры цены на нефть, которые сегодня уже сложились, и пересчитать I квартал, то мы видим, что снижение доходов произошло бы примерно на 20%", - пояснил Силуанов. По данным Минфина, федеральный бюджет в январе-феврале исполнен с дефицитом в размере 765,174 млрд руб. (7,4% ВВП). Положение в российской экономике может ухудшаться до I квартала 2016 г., кризис достигнет "дна" в этом квартале, после чего экономика на квартальной основе начнет расти, заявила 13 марта глава ЦБ Эльвира Набиуллина. "Последние данные о ситуации в экономике свидетельствуют о том, что баланс рисков остается смещенным в сторону ослабления экономики, а не ускорения инфляции. Данные за январь и опережающие индикаторы за февраль, в первую очередь индексы настроения бизнеса, свидетельствуют о том, что ситуация в экономике продолжает ухудшаться, и эта тенденция может сохраниться до I квартала 2016 г.", - отметила Набиуллина. Госдума в пятницу рассмотрит в первом чтении поправки в бюджет-2015, предполагающие дефицит бюджета в размере 3,7% ВВП. Комитет Госдумы по бюджету и налогам рекомендовал поправки к принятию. Поправки предполагают, что доходы бюджета в 2015 г. составят 12,54 трлн руб. (17,1% ВВП), расходы - 15,215 трлн руб. (20,8% ВВП).

Доллар и евро подорожали на Московской бирже в пятницу при открытии торгов, рубль ослаб в условиях нисходящей коррекции цен нефти после скачка накануне из-за военных действий в Йемене. Торги по доллару США стартовали на ЕТС в пределах 57,27-57,85 руб. за $1, в среднем за две минуты курс составил 57,65 руб. за $1. Это на 36 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро оказался в районе 62,66 руб. за 1 евро, поднявшись на 30 коп. Стоимость бивалютной корзины прибавила на 33 коп., достигнув уровня 59,9 руб. Доллар при этом торговался на 1,22 руб. выше действующего официального курса, евро - на 58 коп. ниже официального курса. По мнению экспертов, снижение рубля к доллару и евро связано с нисходящей коррекцией цен нефти, считают эксперты. Котировки нефти эталонных марок снижаются в пятницу после сильного повышения цен накануне. Повышение котировок Brent на этой неделе составляет 5,4% - максимум за последние шесть недель.

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги 7 крупнейших украинских банков, говорится в сообщении агентства. Moody's понизило рейтинг приоритетного необеспеченного долга Приватбанка Игоря Коломойского до "Ca" с "Caa3" с негативным прогнозом. Рейтинговое действие объясняется давлением на ликвидность и капитализацию банка, который должен в сентябре 2015 года выплатить покупателям облигаций 200 миллионов долларов. Moody's понизило долгосрочные депозитные и долговые рейтинги Ощадбанка и Укрэксимбанка до "Ca" с "Caa3" с негативным прогнозом. Также агентство понизило депозитные рейтинги ОТП Банка до "Caa2" с "Caa1", Проминвестбанка до "Caa3" с "Caa2", "дочки" российского Сбербанка до "Caa2" с "Caa1", "Банка Финансы и Кредит" с "Ca" до "Caa3". Прогноз по рейтингам - негативный. Агентство подтвердило долгосрочные депозитные рейтинги Райффайзен Банк Аваль на уровне "Caa2" и Банк Пивденный на уровне "Caa3". Рейтинг по национальной шкале "Райффайзен Лизинг Аваль" Moody's подтвердило на уровне "B3.ua". Эксперты агентства указывают на низкую вероятность повышения рейтинга украинских банков в связи с крайне негативной операционной средой в стране. Потолок роста рейтингов украинских компаний ограничен нынешним суверенным рейтингом Украины, напоминает Moody's. Понижение рейтингов, как отмечается в сообщении, возможно в случае дефолта, падения платежеспособности и дальнейшего понижения рейтинга Украины.

Ряд крупных негосударственных пенсионных фондов (НПФ) готовятся сменить схему владения в связи с грядущим изменением регулирования отрасли. Новые нормы раскрытия владельцев не позволят фондам, работающим с накоплениями, числить среди владельцев некоммерческие структуры. По данным двух руководителей крупных фондов, акционерный НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (3-е место по объему активов, 169,9 млрд рублей на 1 октября 2014 года) уже начал готовить документацию, которую необходимо подать в ЦБ для смены акционеров. В фонде не стали комментировать информацию. «Готовится к переменам и «Газфонд»,— сообщил топ-менеджер НПФ из топ-20. В НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (10-е место, 65,3 млрд рублей) подтвердили, что в данный момент изучаются различные варианты решения вопроса смены акционеров. По словам источников на пенсионном рынке, подробно они будут рассматриваться после заседания совета директоров, запланированного на эту неделю. Исполнительный директор НПФ «Сургутнефтегаз» (22-е место, 20,6 млрд рублей) Руслан Габдулхаков заявил газете: «Мы думаем над вопросом изменения структуры владения акционерным НПФ, окончательное решение зависит от того, сохранит ли правительство накопительную часть в принципе». В фондах озаботились изменением схемы владения в связи с вступлением 1 января 2016 года в силу новых норм закона о гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования. Так, согласно п. 5 ч. 1 ст. 19 этого закона, НПФ признается соответствующим требованиям системы гарантирования, если его акционерами являются физические или юридические лица, созданные в форме хозяйственного общества. То есть некоммерческих структур в составе акционеров такого НПФ со следующего года быть не может. А всеми упомянутыми фондами (и еще несколькими) в настоящее время юридически владеют другие НПФ, существующие в форме некоммерческих организаций. До конца года в процессе изменения структуры владения с «некоммерческой» на «коммерческую» фондам предстоит решить несколько вопросов. «Необходимо найти структуру, которая будет фондом владеть. Не факт, что реальные бенефициары смогут записать фонд на себя, например, исходя из соображений отчетности по МСФО», — говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. Кроме того, отмечает он, сделку по продаже акций коммерческому предприятию предстоит согласовывать с ЦБ (поскольку будет продаваться больше 10% акций НПФ) и она должна будет иметь все признаки реальной денежной. Во многих случаях реальный бенефициар и некоммерческого, и продаваемого акционированного фонда будет фактически перекладывать деньги из одного кармана в другой, полагают эксперты, но в результате свобода распоряжаться этими средствами может быть частично утрачена. «Деньги, вырученные продавцом акционерного фонда в рамках сделки, попадут в имущество для обеспечения уставной деятельности некоммерческого фонда, и владельцы НПФ их получить обратно не смогут», — поясняет гендиректор НПФ «Участие» Сергей Зыцарь.