abr

Россия в апреле еще на 3,4 млрд долларов сократила свои вложения казначейские облигации США, сообщил американский Минфин. Активная распродажа американского госдолга российским ЦБ продолжается уже больше года - по сравнению с апрелем 2014 года объем бумаг США в резервах РФ упал на 42%. На начало мая Россия держала в treasuries 65,5 млрд долларов (минимальный объем с июня 2008 года), переместившись на 22-е место в списке крупнейших кредитов Вашингтона, хотя еще два года назад прочно занимала место в десятке. Тренд на постепенный сброс бумаг США наметился в конце 2011 - начале 2012 года. С тех пор вложения России сократились в 2,6 раза. Наиболее крупные сделки по продаже бумаг ЦБ РФ провел в 2014 году на фоне охлаждения отношений с Западом из-за украинского кризиса. Так, в марте прошлого года Банк России сбросил разом бумаг на 25,8 млрд долларов, в октябре - на 9,9 млрд долларов, в декабре - еще на 22,1 млрд долларов. Впрочем, срочно выводить средства ЦБ было необходимо для поддержки курса рубля - в рамках интервеций на валютном рынке регулятор продавал доллары, чтобы сбить панику и удовлетворить повышенный спрос на валюту. Результатом этих сделок стало сокращение доли доллара в российских резервах, которое сопровождалось одновременным ростом доли золота. ЦБ РФ с 2007-го года проводит целенаправленную политику пополнения своих запасов драгметалла, скупая его у российских производителей за рубли. Фактически эти сделки регулятору ничего не стоят - они финансируются чистой денежной эмиссией, которая, впрочем, обеспечена золотом. Так, за 7 лет запасы золота в резервах Банка России выросли в 2,7 раза - с 457 тонн на конец первого квартала 2008-го года до 1238 тонн на аналогичный период 2015 года, сообщал Всемирный совет по золоту. Особенно активные закупки ЦБ провел в 2014 году после введения санкций и присоединения Крыма. Тепмы приобретения драгметалла практически удвоились - до 165,5 тонн с 80 тонн в 2013 году. В середене года российский центробанк закупал по 50-60 тонн за квартал - больше, чем все остальные ЦБ вместе взятые. В результате на текущий момент доля золота в резерваз ЦБ достигла 13%, а суммарный объем драгметалла - приблизился к историческому рекорду, зафиксированному в 1935 году (7456 тонн). Не исключено, что во времена СССР запасы золота у Госбанка были выше, однако их объем держался советскими властями в тайне. Официальная статистика МВФ зафиксировала лишь то, что после развала союза, на 1993 год, у России было 317 тонн. В текущем году закупки золота могут продолжить расти. К этому призывают российские золотопромышленники. В апреле они обратились к Банку России с предложением приобрести все производимое в РФ золото (около 240 тонн в год), фактически установив мораторий на его вывоз из страны.

Китайские банки ограничили операции с российскими банками после введения санкций США и ЕС против России, заявил первый зампред правления ВТБ Юрий Соловьев. "Основной проблемой, сдерживающей развитие двустороннего сотрудничества, стала двусмысленная позиция Китая по отношению к российским банкам после введения санкций США и ЕС. В настоящее время большинство китайских банков не проводят межбанковские операции с участием российских банков. Кроме того, китайские банки значительно сократили участие во внешнеторговых сделках, в частности по торговому финансированию", - отметил Соловьев в колонке в FinanceAsia Magazine. Иностранные компании не могут привлекать капитал в юанях на внутреннем рынке Китая. Для этого иностранным эмитентам необходимо получить разрешение Государственного совета, центробанка и Министерства финансов Китая. Однако четко прописанного порядка получения таких разрешений нет. На китайский рынок капитала смогли выйти только "Международная финансовая корпорация" и "Азиатский банк развития". По мнению Соловьева, Шанхайская биржа может стать дополнительной площадкой для размещения глобальных депозитарных расписок российских эмитентов. "При этом ВТБ стал бы способствовать привлечению на эту биржу значительной части своей инвесторской базы", - подчеркнул первый зампред правления ВТБ. Россия рассматривает Азию как сильного партнера, способного существенно дополнить традиционные рынки, и расширение деятельности в Азии является для ВТБ одной из первоочередных задач. При этом привлечение средств - лишь часть масштабного процесса расширения отношений между Россией и Китаем, заявил Соловьев. В мае ВТБ и "Экспортно-импортный банк Китая" ("Эксимбанк") заключили соглашение об открытии кредитной линии на 3 млрд юаней ($483,3 млн). ВТБ также подписал соглашение с Государственным банком развития Китая об открытии кредитной линии для финансирования торговых операций между Китаем и Россией и соглашение о сотрудничестве с Китайской корпорацией по страхованию экспортных кредитов (Sinosure). Филиал банка ВТБ в Шанхае (единственный российский банк с финансовой лицензией на деятельность в Китае) 21 мая провел первую трансграничную операцию в юанях на сумму 20 млн юаней (более 110 млн руб.). До этого шанхайский филиал ВТБ имел возможность осуществлять международные расчеты в иностранной валюте и рублях. Проведение трансграничных операций в юанях позволит ВТБ расширить список предоставляемых услуг для компаний, участвующих в российско-китайской торговле. Теперь клиенты ВТБ в России могут осуществлять расчеты с китайскими контрагентами в юанях, используя счета в шанхайском филиале, а также размещать депозиты в Китае. В свою очередь клиенты ВТБ в Китае получают возможность рассчитываться юанями с российскими экспортерами. "Филиал ВТБ в Шанхае уже более трех лет лидирует по суммам и объемам валютной торговли "рубль-юань". Только в 2013 г. проведено 1047 операций на общую сумму 19,4 млрд руб. В I квартале 2014 г. филиал в Шанхае продолжил успешно наращивать объемы бизнеса. Развитие расчетов в юанях КНР, наряду с операциями в рублях, является стратегическим направлением работы ВТБ на китайском финансовом рынке. Мы сделали очередной важный шаг по развитию российско-китайских торговых отношений", - заявил старший вице-президент, глава департамента дочерних компаний ВТБ Михаил Якунин. ВТБ открыл филиал в Шанхае в 2008 г. ВТБ уже провел в Азии семь выпусков бондов, номинированных в юанях, сингапурских, гонконгских и австралийских долларах.

Закон о банкротстве физлиц может вступить в силу 1 октября, а не в июле, как планировалось ранее. Вопросы несостоятельности граждан переданы арбитражным судам, и Госдума отводит три месяца на подготовку системы. Вступление в силу закона о банкротстве физлиц перенесено на три месяца — на 1 октября. Такую поправку во вторник, 16 июня, приняла Госдума на пленарном заседании, сообщил глава комитета по собственности (через этот комитет проходила данная поправка) Сергей Гаврилов. Закон «О внесении изменений в федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) и отдельные законодательные акты в части регулирования реабилитационных процедур в отношении гражданина-должника» должен был вступить в силу с 1 июля. Однако, как пояснил Гаврилов, к его реализации не были готовы суды, которые и пролоббировали изменения. «Две недели назад председатель Верховного суда Вячеслав Лебедев выступил за то, чтобы дела о банкротстве физлиц были переданы в арбитражные суды. Предложение было одобрено, и теперь нужно подготовить судебную систему», — объяснил председатель совета директоров правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры» Эдуард Олевинский. До арбитражных судов жителям ряда регионов добираться сотни километров. Поэтому, говорит Олевинский, надо организовать судебные присутствия. Согласно закону, гражданин, увязший в долгах перед банками, может подать в суд заявление о собственном банкротстве. Должник обязан обратиться в суд с заявлением о признании его банкротом в случае, если размер его обязательств составляет не менее 500 тыс. руб. Судебная процедура может быть инициирована и кредиторами. В течение полугода финансовый управляющий составляет план выплат долгов и может предоставить рассрочку до трех лет. Причем в течение этого времени проценты по долгам уже не начисляются. Если долги не могут быть покрыты за это время, то суд признает должника банкротом и разрешит продать его имущество для уплаты долга. Вырученные средства между кредиторами распределяет также финансовый управляющий. После завершения процедуры банкротства все невыплаченные долги считаются погашенными, а должник освобождается от их дальнейшей уплаты. Исключения составляют только взыскания по алиментам и возмещение вреда, причиненного жизни и здоровью: на эти категории процедура банкротства не распространяется. «Чем больше временной лаг, тем больше у банков возможности адаптироваться к новому закону, понять, как работать в ситуации, когда заемщиками закон о банкротстве воспринимается как разрешение на неисполнение обязательств», — считает глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Судя по данным Национального бюро кредитных историй, банкротство затронет незначительное число заемщиков. Должников, просрочивших кредит более чем на 120 дней и на сумму, превышающую 500 тыс. руб., всего около 300 тыс. человек, или 0,4% от 72 млн граждан, чьи кредитные истории хранятся в базе бюро. По данным Федеральной службы судебных приставов, количество исполнительных производств по взысканию с физлиц задолженности свыше 500 тыс. руб. также невелико — на конец февраля 2015 года оно составило 418,2 тыс. Однако, по мнению арбитражного управляющего Сергея Стороженко, для арбитражных судов, которые и сейчас перегружены, это значительный объем работы. Он считает, что за три месяца можно успеть подготовить суды к рассмотрению дел о банкротстве граждан только «на бумаге»: это не срок, чтобы набрать нужное количество новых судей и обучить их.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина назвала 3 важнейших задачи регулятора, признав неутешительным вклад банков в подъем экономики. Так, прибыль банков за январь-май 2015 г. составила лишь 9 млрд руб., кредитование экономики сократилось на 3% (с учетом валютной переоценки - на 1,5%). "Капитал при этом вырос на 1,2%, и это важно, поскольку рост капитала - это ключевое условие для наращивания кредитования экономики", - отметила Набиуллина. "Сейчас нет дефицита ликвидности на рынке, но банки, для того чтобы кредитовать экономику, серьезно переоценивают риски в экономике. Для того чтобы снижались кредитные ставки в экономике, недостаточно снижения нами ключевой ставки. Важно и создание условий для развития экономики", - заявила она, выступая во вторник в Госдуме. "Если мы просто будем накачивать экономику дешевыми деньгами, это приведет к резкому росту инфляции, оттоку капитала, долларизации и так далее. Монетизация экономики должна расти вместе с экономическим ростом", - отметила Набиуллина. Денежно-кредитная политика ЦБ держится на трех китах. "Как мы видим наши задачи в текущих условиях? Наша приоритетная задача не меняется - это ценовая стабильность. Несмотря на скачок инфляции в прошлом и начале этого года, мы сохраняем цель по инфляции в 4% в среднесрочной перспективе. Достичь ее, по нашим оценкам, реально", - подчеркнула Набиуллина. Во-вторых, на ЦБ возложена обязанность поддержания финансовой стабильности в текущих непростых условиях. "И в-третьих, в конечном итоге мы стремимся к тому, чтобы создать сбалансированные макроэкономические условия для перевода экономики на модель устойчивого экономического роста", - отметила глава ЦБ. "Экономике придется адаптироваться к новым реалиям, когда будут происходить и колебания цен на нефть, и курсов валют, и в ту и в другую сторону", - подчеркнула Набиуллина, уточнив, что среди основных непростых внешних условий и денежно-кредитная политика других стран, в первую очередь США, и колебания цен на нефть.

На Московской бирже во вторник произошел новый сбой. В течение «небольшого промежутка времени» прерывалась раздача данных валютного рынка, подтвердил представитель биржи. Предыдущий сбой был накануне вечером. Клиенты Московской биржи во вторник некоторое время не могли совершать операции с валютой из-за технического сбоя. Как рассказал трейдер «Ренессанс капитала» Левон Атанасян, примерно в 10:40 мск обнаружилось, что в терминале Bloomberg неверно отображаются котировки валют. «Цены отображались некорректно по всем продуктам, включая свопы «доллар/рубль», — рассказал он. По словам трейдера, сбой длился до 12:00 мск, после чего данные о ценах стали отображаться корректно. Трейдер западного инвестбанка говорит, что проблемы могли возникнуть из-за очередного технического сбоя. Предыдущий сбой на Московской бирже произошел накануне и коснулся торгов на срочном рынке. «Нам звонили клиенты, пользующиеся не только Bloomberg, но другими торговыми сервисами. У них тоже были проблемы. Сейчас оцениваем последствия, потому что часть сделок могла пройти по некорректным ценам», — рассказал трейдер. Руководитель торговли на электронном валютном рынке Металлинвестбанка Андрей Железняков рассказал, что сегодня «около 10.40 на валютной секции Московской биржи был отказ раздачи рыночных данных по протоколу FAST». «Этот протокол в основном используется HFT (высокочастотный трейдинг — ред.), так как это самый быстрой способ получения данных, и крупными игроками, которым нужны полные данные о всех заявках выставленных на биржу, так как другие технологии не позволяют этого сделать», — пояснил Железняков. По его словам, примерно в течение трех минут по этому протоколу некоторые участники торгов не могли получить никакие данные. «Нас это тоже затронуло, то есть мы не видели, что происходит на рынке в течение трех минут. Любое исчезновения рыночных данных для нас означает остановку работы, так как мы не можем осуществлять нормальную деятельность без рыночных данных», — добавил Железняков. Московская биржа признала, что во вторник в течение определенного времени участники торгов могли испытывать трудности с получением данных. «В 10:40 мск в течение небольшого промежутка времени прерывалась раздача данных валютного рынка по протоколу FAST. При этом резервные серверы раздачи данных работали в штатном режиме», — сообщила пресс-служба биржи. Ранее трейдеры уже жаловались на кратковременные сбои. 9 июня в 11:09 мск в ходе торгов на срочном рынке Московской биржи как минимум на одном из торговых серверов возникла сетевая проблема, в результате которой у ряда участников торгов было разорвано соединение, отвечающее за выставление и отмену приказов, рассказывал частный трейдер Александр Жаворонков. по его словам, пострадали в основном маркетмейкеры, так как их заявки исполнились по невыгодным ценам. Московская биржа тогда сообщила, что у некоторых участников торгов на срочном рынке мог наблюдаться кратковременный разрыв соединения с торговой системой в течение 30 секунд. «В соответствии с регламентом у некоторых участников, которые подключили услугу Cancel on Disconnect, заявки были сняты. Торги на остальных рынках продолжались в штатном режиме», — говорилось на сайте. В понедельник, 15 июня, из-за сбоя были приостановлены торги на срочном рынке. Представители биржи объяснили это тем, что во время промежуточного клиринга (проведения расчетов между участниками торгов) срочного рынка возникла ошибка, в результате которой часть справочной информации передавалась некорректно. Эту проблему биржа планировала исправить во время вечернего клиринга, поэтому открытие вечерней сессии было перенесено на 20:00 мск. Однако после возобновления торгов биржа проработала две минуты, после чего произошел сбой. Его причины выясняются, сообщил вчера представитель Московской биржи. По его словам, из-за программной ошибки биржа не смогла возобновить трансляцию рыночных данных в штатном режиме, потребовалась перезагрузка торговой системы. Крупный сбой на валютном рынке на Московской бирже произошел также в марте: тогда биржа более чем на час приостановила торги. Причиной приостановки стала некорректная обработка серверами доступа торговой системы валютного рынка к транзакции сервиса балансировки риска между срочным и валютным рынками биржи.

Киев признает долг перед РФ в 3 миллиарда долларов наравне с любыми другими еврооблигациями, но хотел бы провести реструктуризацию, заявила во вторник министр финансов Украины Наталья Яресько. Ранее президент Украины Петр Порошенко в интервью агентству Bloomberg, отвечая на вопрос о долге Украины в 3 миллиарда долларов перед Москвой, заявил, что считает, что это "была взятка за то, что Янукович отказался подписывать Соглашение об ассоциации с ЕС в Вильнюсе". Позднее пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков заявил, что Кремль ожидает разъяснений, отказывается ли Киев от преемственности обязательств, в том числе финансовых, перед Россией в связи с последними заявлениями президента Украины. "Мы признаем этот долг в три миллиарда, как любую другую европейскую облигацию. Я не скрываю (намерения) провести реструктуризацию этого долга. Я делаю все, что могу. И хочу, чтобы мы рассматривали эту облигацию, как и любую другую европейскую. Правительство очень четко (заявляет о своей позиции), у нас есть достаточно программ, и мы должны достичь цели реструктуризации долга", — сказала Яресько во время выступления на шведско-украинском бизнес-форуме. При этом Яресько напомнила, что целью реструктуризации украинских долгов является достижение трех ключевых целей — уровень госдолга не более 71% ВВП, оздоровление платежного баланса и приведение объема необходимого внешнего финансирования к 2019 году на уровень не более 10-12%. "Мы рассматриваем евробонды, обмененные на российский кредит, как все остальные евробонды, которые мы планируем реструктуризировать. Нет никаких предпочтений, мы ко всем бумагам относимся одинаково", — отметила Яресько.

Объем операций Банка России по покупке валюты на внутреннем рынке с расчетами 15 июня составил $200 млн. В минувшую среду Центробанк приобрел на внутреннем рынке также $200 млн. С 13 мая регулятор возобновил покупки валюты в своих интересах. Решение было принято с учетом нормализации ситуации на внутреннем валютном рынке, цель — пополнить международные резервы, сообщает РИА "Новости". Банк России объявил о намерении ежедневно покупать по $100-200 млн, однако оставил за собой право корректировать объемы в случае существенных изменений ситуации на рынке. Ранее сегодня стало известно, что Центробанк с 16 июня дополнил систему инструментов денежно-кредитной политики (ДКП) аукционами валютный своп "тонкой настройки" по покупке долларов США и евро за рубли на срок от 1 до 2 дней. "Принятое решение направлено на расширение возможностей кредитных организаций по управлению собственной рублевой ликвидностью и активами, принимаемыми Банком России в качестве обеспечения по операциям рефинансирования", — говорится в сообщении пресс-службы ЦБ РФ. В случае проведения аукционов РЕПО "тонкой настройки" на срок от 1 до 2 дней регулятор будет принимать решение о целесообразности проведения аукционов валютный своп "тонкой настройки" на аналогичный срок с учетом ситуации на денежном рынке, в том числе степени использования кредитными организациями рыночного обеспечения.

National Westminster Bank (NatWest), один из старейших банков Англии, начинает работу на российском рынке, хотя и не зарегистрирован в России. Он выступит эмитентом для дебетовых карт Visa, которые компания Webtransfer, развивающая в России систему p2p-кредитования, начнет выпускать для российских клиентов с этого месяца. Юристы не видят препятствий Peer-2-peer кредитование (P2PL) — кредитование «от пользователя к пользователю», система, при которой ее пользователи напрямую выдают кредиты друг другу, сами устанавливая проценты. В России работают уже несколько таких сервисов. Как отметил Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills — КапиталЪ», это первый случай, когда иностранный банк таким образом выходит на российский рынок. — Ранее никто из иностранных банков, не имеющих лицензии российского Центробанка, не предлагал россиянам карточки для постоянных расчетов на территории России, хотя, конечно, бывает, что россияне переводят средства в иностранные банки и там получают в том числе банковские карты, — рассказывает эксперт. Как напомнил партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко, в прямом виде кредитование и проведение переводов иностранным банком на территории России будет являться незаконной банковской деятельностью. Но Ирина Григорьева, первый зампред правления Локо-банка, отметила, что реализация на территории России иностранных дебетовых карт не противоречит российскому законодательству. — Поскольку эмитентом является английский банк, применяется действующее английское законодательство. Поскольку открываются счета на российских граждан в Англии — но на полученные за пределами России доходы граждане РФ также должны уплачивать налоги в отечественный бюджет, — пояснила она. — Гражданам России необходимо уведомлять Федеральную налоговую службу (ФНС) о счетах, открытых за рубежом. Как отметили представители компании «Вебтрансфер Финанс», фактически их российские клиенты получат на руки английские карты, к которым будут привязаны их счета в системе Webtransfer. На карточный продукт стартаперы предлагают довольно высокие расценки, объясняя, что эмитент является иностранным банком, не работающим в России. Выпуск карты обойдется в $12,95, перевыпуск будет стоить $10,95. Доставка карты почтой займет до 15 дней и обойдется еще в $10, за $75 можно заказать экспресс-доставку, которая займет 3–4 дня. Ежемесячное обслуживание обойдется в $1, пополнение и вывод средств с карты — в 1,95% от суммы. Покупки в любой валюте, кроме доллара, будут стоить еще дополнительные 2% комиссии. Как отметил Дмитрий Горох, директор по связям с общественностью сервиса онлайн-кредитования MoneyMan (микрофинансовая организация, предоставляющая краткосрочные займы под высокие проценты, в частности займы до зарплаты, подобных МФО в России свыше 4 тыс.), технически в выпуске карты проблемы нет. Впрочем, сами МФО такими проектами тоже до сих пор не занимались. — Выпускать кредитные карты банк может для кого угодно, в том числе для пользователей сервисов p2p-кредитования. Это может быть также кобрендинговый проект, как, например, с супермаркетами, интернет-магазинами, телекоммуникационными операторами, авиакомпаниями или даже модными журналами, — отметил эксперт. — Тем не менее идея распространять в России карты иностранного банка вызывает вопросы. Во-первых, как получить карту пользователю? По почте — возможно, но довольно долго и непросто с точки зрения логистики. А как физически подписать договор по этой карте? Во-вторых, как правило, у пользователей p2p-сервисов уже есть платежные средства в виде банковских карт или электронных кошельков, поскольку кредитование происходит в электронном виде, онлайн. Обладая той информацией, которая у нас есть, сложно ответить на вопрос, для чего им еще одна карта. Представители «Вебтрансфер Финанс» тем не менее уверены, что подобные карты станут удобным инструментом, поскольку позволят оптимизировать обналичивание средств в рамках системы P2PL. — Если ранее наши пользователи выводили прибыль из платежных систем Webtransfer (с кошелька), то теперь деньги будут поступать сразу же на карту, — говорит представитель сервиса. — Участники смогут давать займы друг другу вне Сети — с карты на карту. Также будет «кэшбэковая» система, где пользователь при покупках с картой Webtransfer сможет получить возврат обратно себе на карту, разрабатывается скидочный сервис. На данный момент вывести средства с аккаунта можно на электронные кошельки или банковский счет — комиссия составляет от 2 до 5% (в эту сумму входит и прибыль, которую получает компания: за переводы внутри сервиса комиссия не взимается. — «Известия»). ЦБ не против, но подозрения вызывает сама Webtransfer Webtransfer позиционирует себя как «дочка» якобы американской компании Webtransfer World Wide, зарегистрированной во Флориде (США). Но в бизнес-реестре Флориды такой компании нет, в интернете также не нашлось достоверной информации о деятельности компании в США или Европе (единственное исключение составляет Украина, где также набирает обороты сеть Webtransfer; также на ряде порталов есть обвинения «Вебтрансфера» в организации пирамиды). ООО «Вебтрансфер Финанс», по данным Единого госреестра юрлиц, создано в 2011 году и не имеет никаких иностранных собственников. Цепочка владельцев, включающая в себя ООО «Единый дисконтный центр», заканчивается на ООО «Норд», в которой 99,5% капитала принадлежит собственно этому юрлицу, а оставшееся доля — некоему Алексею Капланову. Специализация «Норда», прописанная в ЕГРЮЛ, крайне широка: от розничной торговли и продажи экскурсионных билетов до аренды автотранспорта и разработки программного обеспечения. И «Норд», и «Единый дисконтный центр» не предоставляли в Росстат финотчетность с 2011 года, который обе компании закончили с убытком. «Норд» потерял 76 тыс. рублей при обороте в 107 тыс. рублей. «Вебтрансфер финанс» 25 июля 2013 года была исключена из госреестра МФО, который ведет Центробанк. В прессе представители компании объясняли это тем, что они пытались выпускать «кредитный сертификат» — документы, которые удостоверяли выдачу займа одним человеком другому, которые кредиторы могли продать третьим лицам. Из-за этого ЦБ обвинил их в выпуске ценных бумаг. В 2014 году «Вебтрансфер» запустили платформу p2p-кредитования. Зарегистрироваться в ней можно через аккаунты в соцсетях. Участники сети сами принимают решение о выдаче кредитов и процентной ставке. Как правило, по словам представителей компании, речь идет о суммах порядка 50 тыс. рублей, которые просят на несколько недель. Партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко отметил, что подобные проекты тем не менее несут в себе в том числе и юридические риски для их участников. — Это довольно спорный вопрос с юридической точки зрения. Если такие действия, как предоставление займов, при определенных условиях квалифицировать как банковские операции, то, безусловно, необходимо получение соответствующей банковской лицензии. В противном случае это можно расценивать как преступление («Незаконная банковская деятельность»), ответственность за которое предусмотрена ст. 172 УК РФ. Причем при таком подходе для квалификации самого преступления не имеет значения роль р2р-площадки, поскольку диспозиция этой статьи предусматривает соучастие в преступлении в качестве квалифицирующего признака, — считает юрист. — Хотя сейчас контролирующие органы относятся к p2p-площадкам довольно либерально, в любой момент отношение к таким сервисам и их пользователям cо стороны контролирующих органов может измениться. В ЦБ действительно пока не хотят иметь дела с p2p-кредитованием. — В настоящее время в России на законодательном уровне деятельность p2p-платформ не регулируется. При этом реализация таких проектов в России несет повышенные риски для участников сделок. Банк России обращает внимание на необходимость тщательной и всесторонней оценки рисков при инвестировании сбережений в такие проекты, — сообщили «Известиям» в пресс-службе Банка России, также не найдя ничего крамольного и в раздаче карт британского банка россиянам. В National Westminster Bank оперативного комментария дать не смогли. Рынок p2p-кредитования в России начал формироваться в 2010–2011 годах, вместе с запуском «Кредбери» Максима Ноготкова (проект ныне закрыт) и «Вдолг.ру». Правда, до сих пор общий годовой оборот этого сегмента, по оценкам J'son & Partners Сonsulting, не превысил 700 млн рублей (данные за 2014 год). Причина — в низком доверии пользователей и узком их круге, отсюда достаточно высокие ставки, как в тех же МФО: краткосрочные займы на p2p-площадках стоят сотни процентов годовых, долгосрочные — от 20% до 100% в год. Несмотря на это, аналитики достаточно оптимистично смотрят на будущее взаимного кредитования. — Среди основных игроков можно выделить площадки «Вдолг.ру», Fingoroo, WebMoney Transfer. Прецедентов эмиссии собственных карт на российском рынке пока не наблюдалось. Тем не менее мы позитивно оцениваем данный шаг, так как это сократит трансакционные издержки по переводу средств и потенциально может повысить надежность и удобство сервиса, — сообщил Владимир Байдин, руководитель департамента корпоративных финансов J'son & Partners. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий видит наилучшие перспективы у кросс-граничного кредитования из-за большой разницы между кредитными ставками в России и в развитых странах: юридического запрета на предоставление физлицами-нерезидентами займов физлицам-резидентам в России нет. — Но есть и проблемы, связанные с высокими кредитными рисками на рынке розничного кредита, особенно в условиях кризиса, а также со сложностью взыскания по просроченным долгам, — говорит Осадчий. — В целом потенциальный объем российского рынка P2PL может быть сопоставим с размером микрофинансового рынка и составлять миллиарды долларов.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже во вторник понизился на 52 копейки по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:13 мск 53,99 рубля, курс евро снизился на 36 копеек, дойдя до 61,12 рубля, следует из данных на сайте биржи. В паре USD/RUB наблюдается некоторая консолидация, считает эксперт компании «БКС Экспресс» Василий Карпунин. По его оценке, техническая картина сейчас намекает на то, что если курс вновь начнет опускаться ниже 53,9-54 рублей, то далее цель укрепления рубля будет сдвинута в район 53,1. «Такой сценарий вполне вероятен при незначительном росте цен на нефть», — комментирует эксперт. Ну а что касается сценария девальвации рубля, то на него аналитик делает ставку лишь в случае закрепления USD/RUB выше 55,5. Впрочем, аналитик «Альпари» Владислав Антонов полагает, что доллар может отыграть вчерашние потери у рубля. Поскольку фундаментальные факторы для укрепления рубля отсутствуют, на вторник эксперт ожидает от валютных курсов роста на 60-80 копеек от цен закрытия понедельника. Шансов на то, что российская валюта будет оставаться под давлением все больше, считает старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева. «Если в апреле-мае спрос на российскую валюту подогревали и высокие уровни нефти, и слабость доллара, и надежда на снятие санкций, и активность экспортеров, то на текущий момент из всего этого набора рублю имеет смысл надеяться лишь на поддержку экспортеров в связи с приближением налогового периода», — комментирует эксперт, добавив, что это будет довольно непродолжительный период. В ближайшие же дни USD/RUB может вырасти еще по нескольким причинам, указывает аналитик. По ее мнению, во-первых, в среду состоится заседание по денежно-кредитной политике Федрезерва. «Несмотря на то, что все прекрасно понимают, что повышение на этот раз не состоится, шансы увидеть намек на ужесточение уже в сентябре довольно велики. А это фактор в поддержку доллара», — отмечает эксперт. Кроме того, отмечает она, цены на нефть продолжают оставаться под давлением и в ожидании выхода на рынок Ирана в связи с вероятной отменой санкций, и в связи с текущим ростом добычи энергоносителя. Таким образом, велика вероятность, что USD/RUB будет медленно, но верно ползти вверх с ближайшей целью на отметке 55,4, резюмирует аналитик.

Россия сократила вложения в облигации США более чем на 40% за год, следует из распространенного в понедельник отчета министерства финансов США. По состоянию на апрель текущего года — последний месяц, за который доступны подробные данные, — Россия располагает государственными ценными бумагами США на 66,5 миллиарда долларов против 116,4 миллиарда долларов в апреле 2014 года. С марта по апрель 2015 года Россия продала американские государственные ценные бумаги номиналом на 3,4 миллиарда долларов. С августа 2014 года объем американских бумаг в портфеле российского правительства неуклонно снижается, Россия по объему вложений в американские облигации опустилась с 12-го места на 22-е. В лидерах по-прежнему Китай — у него в распоряжении находятся ценные бумаги США на 1,26 триллиона долларов, столько же, сколько и в прошлом году. На втором месте Япония, которая владеет американскими долговыми обязательствами на 1,22 триллиона долларов и также почти не изменила свой портфель. В целом в апреле иностранные владельцы держали американский долг на 6,14 триллиона долларов против 6,18 триллиона долларов в марте 2015 года.

За прошлую неделю бензин Аи-92 в Москве в среднем подорожал на 0,5% до 33,13 руб./л, а бензин Аи-95 - на 0,5% до 36,01 руб./л. Дизельное топливо прибавило в цене 0,2% до 34,98 руб./л. Об этом свидетельствуют данные Московской топливной ассоциации. Больше остальных подняли цены на бензин "Татнефть" (на 50 коп./л), "Газпром нефть" (49 коп./л) и "Роснефть" (на 15-21 коп./л). В целом по России бензин Аи-92 подорожал на 0,2% до 32,48 руб./л, Аи-95 - на 0,2% до 35,2 руб./л. Напомним, что в январе вице-премьер Аркадий Дворкович говорил о том, что правительство сохраняет прогноз роста цен на бензин и дизельное топливо в 2015 году на уровне 10%. Однако бензин начал заметно дорожать весной сначала на бирже, и с мая Владимирский индекс Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже на Аи-92 вырос на 13% до 37 907 руб. за 1 т, Аи-95 - на 14% до 39 827 руб. за 1 т. Эксперты называли причинами роста цены на бирже увеличение экспорта бензина, снижение запасов в стране, а также невыполнение Белоруссией обязательств по продаже бензина в России. Старший аналитик Альфа-банка Александр Корнилов указал также на такие факторы, как налоговый маневр, ослабление рубля и сезонный рост спроса на топливо. Директор по развитию бизнеса агентства "Аналитика товарных рынков" Михаил Турукалов объясняет рост стоимости бензина на заправках реакцией на недавний рост биржевых цен, которые многие компании используют как ориентир для ценообразования в мелком опте. Она в том числе определяет динамику стоимости бензина на заправках, отмечает издание. По словам Турукалова, потребление нефтепродуктов в России снизилось из-за кризиса, поэтому резкого роста потребительских цен не должно произойти. В то же время эксперт не исключает, что рост розничных цен на топливо может оказаться немного выше инфляции по итогам года (11% по прогнозу ЦБ).

Петр Порошенко охарактеризовал еврооблигации в объеме 3 млрд долларов, купленные Россией, как "взятку Януковичу" за срыв ассоциации Украины с Европейским союзом. С такой трактовкой долговых обязательств украинский президент выступил в интервью телеканалу "Блумберг". При этом Порошенко уклонился от ответа на вопрос о том, будет ли Украина погашать эти долги, заявив, что данный вопрос относится к компетенции правительства и Министерства финансов Украины: "По моей личной оценке, это была взятка. При этом решение о выделении средств со стороны России было принято сразу же после того, как Янукович отказался подписывать соглашение об ассоциации с ЕС в Вильнюсе. Однако, я думаю, что в этом вопросе Украина будет вести себя ответственно. Это ответственность министерства финансов, правительства и премьер-министра. Мы предоставили им все необходимые инструменты – парламент и я, подписав закон [о моратории по выплатам госдолга Украины]. Урегулирование этого вопроса должно быть профессиональным и в том числе должно обсуждаться в рамках политического диалога с Россией". Инструмент, о котором заявил Порошенко, предполагает отказ от выплаты госдолгов Украины. Власти России уже заявили, что Киев ведет себя не вполне профессионально в вопросе госдолга и в дальнейшем для оценки "профессиональности" разрешения долговых вопросов при помощи подобных "инструментов" могут быть привлечены судебные инстанции. Вместе с тем, стоит отметить, что украинский президент вступил на довольно тонкий лед финансово-политической риторики. По ряду оценок, совокупный объем кредитов, которые Украина хочет получить из различных источников в странах Запада в течение следующих четырех лет, составит до 40 млрд долларов. Одним из основных условий выдаваемых кредитов является повышение различных тарифов для "повышения конкурентоспособности украинской экономики". Ответ на вопрос о том, являются ли данные западные кредиты взяткой за ускорение "евроинтеграции" и насколько эффективна политика подобной шоковой терапии в экономическом плане, в дальнейшем предстоит дать не Порошенко или членам украинского правительства, а самим украинским гражданам.

Мировые цены на нефть корректируются ростом после снижения в ходе торгов прошлой недели и понедельника, которое было вызвано опасениями о переизбытке "черного золота" на мировом рынке, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 7.55 мск стоимость августовских фьючерсов на североморскую смесь Brent увеличивалась на 0,63% - до 64,24 доллара за баррель. Цена июльских фьючерсов на нефть WTI поднималась на 1,02% - до 60,11 доллара за баррель. "Цены на нефть с 10 июня упали более чем на 3%, поэтому возможно, что трейдеры полагают, что настало хорошее время для того, чтобы закрыть некоторые из коротких позиций", - заявил агентству Франс Пресс рыночный стратег IG Markets в Сингапуре Бернард Ау (Bernard Aw). "Ослабление доллара также могло сделать вклад в небольшое восстановление. Если посмотреть с более широкой точки зрения, то нефть Brent в последние два месяца застряла (в диапазоне - ред.) между 60 и 70 долларами, а лежащие в основе факторы существенно не изменились", - сказал эксперт. По состоянию на 7.55 мск индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,01% - до 94,83 пункта.

В прошлом году все участники Санкт-Петербургского экономического форума обсуждали одну главную тему — как работать в условиях санкций. Нынешний форум пройдёт в другой атмосфере, так как бизнес нашёл способ обойти ограничения. Как пишет The Financial Times, компании из Европы и США сумели найти обходные пути и продолжают активно работать с Россией. Причём правительства предпочитают закрывать глаза на такие нарушения, считая, что экономика важнее политики, пишет издание. Например, некоторые компании перенаправили экспорт в Россию через третьи страны, в частности, Турцию и Бразилию, которые к санкциям не присоединились. Другие фирмы перевели свои производства в Россию или работают с новыми компаниями, не попавшими в санкционные списки. Кроме того, изменяющиеся меры регулирования тоже помогают компаниям обходить санкции, отмечает издание. Пронедра ранее писали, что американская компания Cisco нашла способ продолжить работу в России, обойдя санкции.

Годовая инфляция снижается более быстрыми темпами, чем прогнозировалось. Об этом заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на брифинге в понедельник, передает корреспондент Банки.ру. «Процесс снижения текущей годовой инфляциии происходит более быстрыми темпами, чем мы предполагали. Это происходит, во-первых, за счет более быстрого снижения потребительского спроса. Во-вторых, за счет ускоренного эффекта переноса курсовой динамики во внутренние цены», — сказала Набиуллина. «Хочу подчеркнуть, что значительное влияние валютного курса на инфляцию характерно для стран, недавно перешедших на политику таргетирования. В дальнейшем влияние курса на инфляцию будет ослабевать», — добавила она. Глава Центробанка напомнила, что недельная инфляция стабилизировалась на уровне 0,1% в мае, а за неделю со 2 по 8 июня впервые в этом году была нулевой. По оценкам регулятора, на 8 июня годовая инфляция составила 15,6%.По оценкам ЦБ, в декабре 2015 года годовой уровень инфляции составит около 11%, в декабре 2016-го — не более 7%, в 2017-м приблизится к целевому показателю в 4%.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина считает, что падение российской экономики еще не достигло дна. "В отличие от пика инфляции, дно спада экономики, на наш взгляд, еще не пройдено", - сказала она журналистам. При этом ЦБ РФ улучшил прогноз по спаду ВВП в 2015 году с 3,5-4% до 3,2%. "В условиях продолжающегося второй год снижения инвестиционного спроса и начавшегося в этом году сокращения потребления наблюдается спад экономической активности. По предварительным оценкам, снижение ВВП в первом квартале 2015 года составило чуть менее 2 проц к первому кварталу прошлого года", - сказала Набиуллина. Она отметила, что эти данные соответствуют прогнозам, опубликованным в мартовском докладе ЦБ о денежно-кредитной политике. Вместе с тем, сохранение высоких инфляционных ожиданий создает основной риск для реализации макроэкономического прогноза регулятора, указала Набиуллина. По оценкам ЦБ, волатильность рубля снизилась втрое по сравнению с декабрем прошлого года. Одними только мерами денежно-кредитной политики поднять экономику сложно, отметила глава ЦБ.

Экспорт украинских товаров в январе-апреле катастрофически сократился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом сообщила Государственная служба статистики (Госстат) Украины. "В январе-апреле 2015 года экспорт товаров в Российскую Федерацию сократился на 60,6 процента, в страны ЕС - на 34,4% по сравнению с этим же периодом прошлого года", - говорится в сообщении Госстата. По данным статистического ведомства, импорт украинских товаров также сократился, из Российской Федерации на 64, 2%, из стран ЕС на 23,9%.

Самые ярые сторонники санкций против России в Восточной Европе больше всех страдают от них. Президент Литвы Даля Грибаускайте не раз высказывалась за то, чтобы расширить санкции против России в связи с ситуацией на Украине. Однако экономика ее страны впервые с 2010 г. начала ухудшаться, так как торговля с бывшими советскими республиками сократилась и продолжает сокращаться. Литва по-прежнему поставляет большую долю экспорта в Россию, при этом доля России превышает долю любой другой страны-члена ЕС. ''Балтийский регион останется в экономической яме в первой половине года, так как торговля ослаблена, - заявил экономист Danske Bank Рокас Грайаускас. - Другие экономики Центральной Европы менее зависимы от России, поэтому даже 30%-е снижение экспорта повлияет на них незначительно". Обвиняя в сложившейся ситуации негативные показатели чистого экспорта, ЦБ Литвы в этом месяце заявил, что экономический прогноз на текущий год снизился: банк снизил прогноз до 2%. Соседняя Латвия сталкивается с похожими проблемами. Там отмечаются самые низкие показатели роста с 2013 г. в I квартале. Положение этих стран резко контрастирует с ситуацией большинства стран Восточной Европы. Там наблюдается потребительский бум, отмечает Bloomberg. Пока не видно света в конце тоннеля, комментирует Bloomberg: в конце июня ожидается продление европейских санкций против России.

Турпоток в Россию увеличился в I квартале на 16% в годовом выражении, заявил глава Федерального агентства по туризму Олег Сафонов. При этом количество россиян, путешествующих по России, составило в 2014 г. 41,5 млн человек против 32 млн человек в 2013 г. "В 2014 г. российские туристы вывезли во время отдыха $50 млрд из страны, в 2013 г. - $53 млрд", - отметил Сафонов. По данным Росстата, в I квартале в России побывало 255,3 тыс. иностранных туристов против 257,2 тыс. туристов в I квартале 2014 г. "Цифры по въездному туризму оценивать сложно, так как данные Росстата получены по старой методике, не учитывающей индивидуальный и деловой туризм. То есть по линии организованного туризма въезд уменьшился по сравнению с I кварталом 2014 г. почти на 1%. Но если учесть индивидуальных и деловых туристов, можно предположить, что есть даже некоторый рост въездного турпотока", - подчеркнул Сафонов. По словам пресс-секретаря Ростуризма Ирины Щегольковой, наибольший интерес к России проявили жители Китая и Таиланда. Количество туристов из Китая увеличилось в I квартале до 40 тыс. человек против 32 тыс. человек годом ранее. Количество туристов из Таиланда выросло на 246%, из Филиппин - на 113%, из Израиля - на 24%, из Кубы - на 21%, из Бразилии - на 20%, из Турции - на 19%. Активнее поехали в Россию и жители Испании, Дании и Финляндии: рост на 15%, 7% и 6% соответственно.

Совет директоров Банка России 15 июня принял решение снизить ключевую ставку до 11,5%. По мере дальнейшего ослабления инфляционных рисков ЦБ готов продолжить снижение ставки. Регулятор ожидает сокращения ВВП на 3,2% по итогам 2015 г., годовой инфляции к июню 2016 г. - в 2 раза до менее 7%. Регулятор снижает ставку в четвертый раз подряд в 2015 г.: ЦБ 30 апреля уменьшил ключевую ставку сразу с 14,00% до 12,5% годовых, 13 марта - с 15,00% до 14,00%, 30 января - с 17,00% до 15,00%. Банк России резко повысил ставку 16 декабря 2014 г. c 10,50% до 17,00% годовых из-за угроз продолжения неконтролируемой девальвации и инфляции. Регулятор ускорил изменение ставки, после того как осенью начали расти цены на фоне введения эмбарго на импортные продукты и усилилось давление на рубль, что привело к неконтролируемому обесцениванию национальной валюты. Так, Банк России 31 октября 2014 г. принял решение повысить ключевую ставку с 8% до 9,5% годовых, 11 декабря повысил с 9,5% до 10,50% годовых, а через пять дней – сразу до 17%. ЗАЯВЛЕНИЕ ЦЕНТРОБАНКА РФ. Совет директоров Банка России 15 июня 2015 г. принял решение снизить ключевую ставку c 12,50% до 11,50% годовых, учитывая дальнейшее ослабление инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики. В условиях значительного сокращения потребительского спроса и наблюдавшегося в феврале-мае укрепления рубля замедление роста потребительских цен продолжилось. По прогнозу Банка России, под влиянием указанных факторов годовая инфляция в июне 2016 г. составит менее 7% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 г. Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки по мере дальнейшего замедления роста потребительских цен в соответствии с прогнозом, но при этом потенциал смягчения денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы ограничен инфляционными рисками. Достигнув пика в марте, годовая инфляция снизилась до 16,4% в апреле и 15,8% в мае. По оценкам Банка России, по состоянию на 8 июня годовой темп прироста потребительских цен составил 15,6%. При этом недельная инфляция в мае — начале июня стабилизировалась на уровне, не превышающем 0,1%. Замедление роста потребительских цен было в значительной степени обусловлено снижением потребительского спроса в условиях существенного сокращения реальных доходов, а также укреплением рубля в феврале-мае. Кроме того, завершился процесс подстройки цен к введенным в августе 2014 г. внешнеторговым ограничениям, и данный фактор не оказывал дополнительного инфляционного давления. Снижению инфляции также способствует сохранение относительно жестких денежно-кредитных условий. Темпы роста денежной массы (М2) остаются на низком уровне. Под влиянием ранее принятых Банком России решений о снижении ключевой ставки сохраняется тенденция снижения кредитных и депозитных ставок. Однако их уровень остается высоким, что, с одной стороны, способствует сохранению привлекательности сбережений в рублях, с другой — наряду с ужесточением требований к качеству заемщиков и обеспечению приводит к замедлению роста кредитования в годовом выражении. Динамика основных макроэкономических индикаторов указывает на дальнейшее охлаждение экономической активности. Хотя факторы структурного характера продолжают оказывать сдерживающее влияние на экономический рост, сокращение выпуска в настоящее время в том числе имеет циклический характер. Об этом свидетельствуют снижение новых заказов, уменьшение загрузки производственных мощностей и рабочей силы, а также некоторый рост безработицы. По оценкам Банка России, подстройка рынка труда к новым условиям происходит в основном за счет снижения заработной платы и роста неполной занятости. Действие данных факторов наряду с замедлением роста розничного кредитования приведет к дальнейшему сокращению потребительских расходов. Инвестиции в основной капитал продолжат снижаться, что будет обусловлено негативными ожиданиями экономических агентов относительно перспектив российской экономики и жесткими условиями кредитования. Сдерживать инвестиционный спрос будут также ограниченные возможности замещения внешних источников финансирования внутренними вследствие узости российского финансового рынка и высокой рублевой долговой нагрузки. Вместе с тем некоторую поддержку инвестициям окажет реализация государственных антикризисных мер. Слабая инвестиционная и потребительская активность обусловят низкий спрос на импорт. При этом в условиях плавающего валютного курса снижение экспорта будет менее значительным. В результате чистый экспорт останется единственным компонентом, вносящим положительный вклад в темпы роста выпуска. Ожидается сокращение ВВП на 3,2% по итогам 2015 г. В дальнейшем экономическая ситуация будет зависеть от динамики цен на энергоносители, а также от способности экономики адаптироваться к произошедшим внешним шокам. По прогнозам Банка России, в случае восстановления цен на нефть до $70 за баррель к концу 2016 г. темп прироста ВВП составит 0,7% по итогам года. Однако при сохранении цены на нефть на уровне около $60 за баррель в течение 2016 г. выпуск сократится на 1,2% по итогам года. Слабый внутренний спрос будет способствовать продолжению снижения инфляции в 2015-2017 гг. Дополнительное сдерживающее влияние на цены в ближайшие месяцы окажет произошедшее в феврале-мае укрепление рубля. Замедление роста потребительских цен создаст предпосылки к дальнейшему снижению инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, годовая инфляция в июне 2016 г. составит менее 7% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 г. Основными источниками инфляционных рисков являются возможное ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры, сохранение инфляционных ожиданий на повышенном уровне, пересмотр запланированных на 2016-2017 гг. темпов увеличения регулируемых цен и тарифов и смягчение бюджетной политики. Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки по мере ослабления инфляционных рисков и дальнейшего замедления инфляции в соответствии с прогнозом, но при этом потенциал смягчения денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы ограничен инфляционными рисками. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 31 июля 2015 г. Время публикации пресс-релиза о решении совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Саудовская Аравия с понедельника открывает доступ на свой фондовый рынок иностранным инвесторам, сообщает агентство Bloomberg. Капитализация саудовской фондовой биржи (Tadawul) составляет $572 млрд. Биржа занимает 11-е место по капитализации в мире, была одной из самых закрытых для иностранцев. Международные компании смогут принимать участие в торгах на Tadawul, однако с рядом существенных ограничений. Так, право покупать акции получат только инвесторы, кандидатуру которых одобрят регулирующие органы. При этом устанавливается лимит на размер инвестиций. В частности, закон запрещает иностранцам владеть более чем половиной акций местных компаний. Иностранный капитал должен составлять не более 49% рыночной стоимости зарегистрированной на бирже компании, причем один квалифицированный иностранный инвестор не может владеть более чем 5% акций в обращении, объявило в мае Управление рынков капитала (Capital Markets Authority, CMA) Саудовской Аравии. Прямой доступ к рынку акций получат иностранные институциональные инвесторы с объемом активов под управлением не менее 18,75 млрд риялов ($5 млрд). CMA оставило за собой право со временем снизить этот предел до 11,25 млрд риялов. Вложения квалифицированных иностранных инвесторов не превысят 10% совокупной рыночной капитализации саудовской биржи, пообещал регулятор. Ранее иностранцы могли влиять на саудовский рынок лишь посредством деривативов и инвестиционных фондов. Данное решение принято в рамках правительственной программы по диверсификации саудовской экономики и ухода с нефтяной иглы. По оценкам экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, рост экономика Саудовской Аравии в 2015 г. замедлится до 2,5% с 3,6% годом ранее.

Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, с 4 по 10 июня 2015 г. сохранил темпы предыдущий недели и составил $66 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Инвесторы за предыдущую неделю с 28 мая по 3 июня вывели из фондов, ориентированных на российский фондовый рынок, $66,9 млн против оттока в $28,6 млн неделей ранее. С начала 2015 г. по 10 июня сохраняется совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, который составляет $242 млн, сообщается в обзоре "Газпромбанка". Весной 2015 г. совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, рос несколько недель подряд на 50-60% в размере по $60-156 млн. "Ожидания повышения ставки ФРС и опасения, связанные с Грецией, продолжают оказывать давление на глобальные рынки, и ни одна из стран БРИКСТ (включая Турцию) не продемонстрировала чистого притока инвестиций на прошлой неделе. В общей сложности фонды развивающихся рынков с начала года потеряли $27,0 млрд, а за 12 месяцев отток составил $22,8 млрд", - отмечается в обзоре Sberbank Investment Research. Инвесторы вывели с развивающихся азиатских рынков за неделю сумму, которая превысила 15-летний максимум. Развивающиеся рынки с 4 по 10 июня в целом показали отток в $9,3 млрд. Наибольший отток показал Китай. Так, отток $7,1 млрд из фондов Китая сменил приток на прошлой недели в $2 млрд. В целом за последние 12 месяцев инвесторы вывели из Китая $22,7 млрд, а с начала года - $20,6 млрд. Рост курса доллара и доходности еврооблигаций показали наибольшую доходность, что повлияло на предпочтения инвесторов.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в понедельник повысился на 65 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 55,45 рубля, курс евро повысился на 67 копеек, дойдя до 62,37 рубля, следует из данных на сайте биржи. Ослабление рубля на открытии биржевых торгов аналитик «Альпари» Владислав Антонов связывает с сегодняшним заседанием Центробанка, который должен принять решение по ключевой ставке. Эксперты ожидают, что регулятор снизит ставку на 1 процентный пункт — до 11,5%. «Рынок уже заложил такое решение в цены. Если по итогам заседания от ЦБ не последует снижения ключевой ставки, рубль может укрепиться по отношению к доллару и единой валюте на 2—2,5%. Если ставка будет снижена на 1% и более, то валютные курсы сначала вырастут на 20—30 копеек, а затем вернутся на прежние уровни», — комментирует аналитик. По его словам, на часовом периоде техническая картина указывает на рост курса рубля. «Нефть марки Brent стоит 64,50 и дешеветь не собирается. Численность действующих буровых установок в США продолжает снижаться», — пояснил эксперт. В случае понижения ставки на 1 п. п. рубль может оказаться под умеренным давлением, нацеливаясь на возврат к уровню 56 рублей за доллар, полагает аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова. «Понижение на большую величину не исключает попытки тестирования парой USD/RUB сопротивления на 57,4. В качестве фактора риска для рубля можно также назвать геополитическую ситуацию на Украине», — указывает эксперт. По ее словам, единственным фактором поддержки для рубля могут стать цены на нефть. И если котировки Brent нацелятся на движение в район 70, рубль после краткосрочного ослабления в ответ на решение ЦБ вполне будет способен восстановиться к уровню 52,8, считает аналитик.

В понедельник ЦБ проведет очередное заседание по вопросам денежно-кредитной политики, на котором может вновь снизить ключевую ставку. По данным опроса Bloomberg, 21 из 34 аналитиков уверен, что регулятор снизит ее с 12,5 до 11,5% годовых. Семеро из аналитиков считают, что ставка опустится до 11%, а пятеро — до 12% годовых. Этот прогноз совпадает с опросом РБК, в котором участвовали 13 экономистов. «Регулятор однозначно дал понять рынку, что рассматривает вариант дальнейшего снижения ставки как наиболее вероятный — это ясно и из его комментария к последнему снижению, и из последующих выступлений руководства Банка России», — говорит главный экономист МТС Банка Евгений Надоршин. Если такой сценарий будет реализован, это станет уже четвертым с начала года снижением ключевой ставки: 30 января она опустилась с 17 до 15% годовых, 13 марта — до 14% годовых, а 30 апреля — до 12,5% годовых. Вслед за ЦБ коммерческие банки с начала года снизили доходность по рублевым вкладам на 3,7 п.п.: в первой декаде января максимальная ставка в первой десятке банков составляла 15,33%, а во второй декаде мая — 11,66%. Если прогнозы аналитиков оправдаются и ЦБ снизит ставку на 1 п.п., доходность по депозитам продолжит уменьшаться, считает Надоршин. «Банки двинут ставки по депозитам вниз, хотя и в меньших масштабах», — считает и главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее словам, банки непременно ответят на действия регулятора, но со стандартным лагом в три недели. Эту точку зрения разделяет и начальник управления развития розничного бизнеса Абсолют Банка Антон Павлов. Он убежден, что временной зазор между решением ЦБ и снижением доходности по вкладам составит две-три недели. Насколько быстро банки ответят на действия регулятора, зависит от показателей розничного бизнеса. «Если целевые уровни по объемам вкладов выполняются, то можно понижать ставки по ним сразу, не опасаясь негативной реакции. Если нет, то банк будет снижать их постепенно», — пояснил Павлов. Чрезмерно низкие ставки могут ударить по самим банкам, опасается Надоршин. Стремясь снизить стоимость фондирования, банки забывают, что уже наступали на похожие грабли летом прошлого года, когда низкие рублевые ставки по депозитам формировали условия для оттока капитала, подчеркнул он. Если в начале года доходность по рублевым вкладам была в разы выше, чем по вкладам в валюте, то сейчас их преимущества становятся все менее заметными. «Очевидной выгоды нет, — говорит Орлова, — поэтому лучше сохранять ту структуру сбережений, которая уже запущена, и ничего не перекладывать». Эта ситуация скоро изменится, считает Павлов. «Сейчас ставка имеет двузначное значение, что изменится в третьем-четвертом квартале этого года. Больше 10% мы уже наверняка не увидим», — говорит он. По данным «РБК Quote», сегодня средняя максимальная ставка по годовым рублевым депозитам в десяти крупнейших по объемам вкладов банках составляет 10,7% годовых. Кроме того, двузначная средняя ставка пока сохраняется у шестимесячных вкладов — также 10,7% годовых. У всех остальных срочных вкладов средняя ставка уже ниже 10% годовых. У вкладчиков есть пара недель, чтобы зафиксировать двузначные ставки перед их очередным снижением. Самые выгодные вклады сроком на шесть и 12 месяцев сейчас предлагает ХКФ-банк (13% и 13,5% годовых, соотвественно), Россельхозбанк и банк "Открытие". Крупные банки отказываются от краткосрочных депозитов (один-два месяца), поэтому предложений здесь немного. По краткосрочным депозитам лучшие ставки у Россельхозбанка (на месяц — 10% годовых, на три месяца — 10,85% годовых).

Нефть дешевеет третью сессию подряд на фоне роста добычи в Ливии и ожиданий, что из-за стран ОПЕК избыток предложения на рынке сохранится. Фьючерсы на нефть WTI в ходе торгов в Нью-Йорке падали на 0,6 процента. Производство нефти в Ливии увеличилось до 500 тысяч баррелей в сутки, сообщило Libya News Agency со ссылкой на неназванного представителя National Oil Corp. Компании США - крупнейшего мирового потребителя этого сырья - сократили число действующих буровых 27-ю неделю подряд, свидетельствуют данные Baker Hughes Inc. Восстановление котировок с шестилетнего минимума остановилось у отметки $60 за баррель, поскольку 40-процентное ралли рынка с марта привело к увеличению добычи сырья. Саудовская Аравия, Ирак и Объединенные Арабские Эмираты добывают рекордные объемы нефти, при этом Организация стран-экспортеров нефти 5 июня приняла решение сохранить производственную квоту без изменений, чтобы защитить свою долю рынка. Нефть West Texas Intermediate с поставкой в июле на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи дешевела на 34 цента до $59,62 за баррель, а к 7:30 мск торговалась по $59,76. В пятницу контракты упали в цене на 81 цент до $59,96. Июльские фьючерсы на нефть Brent, срок действия которых заканчивается в понедельник, дешевели на 55 центов, или 0,9 процента, до $63,32.