abr

Китай сократил объёмы прямых инвестиций в экономику РФ в январе-июне 2015 года на 25%, проинформировал Шэнь Даньян, представитель Министерства коммерции КНР. Кроме того, Пекин в этот период снизил объёмы финансовых вложений в Австралию на 39,1%, уточнил представитель ведомства. Китайские инвестиции в США выросли на 30% в сравнении с прошлогодним показателем, в Гонконг — на 71,8%, в страны, входящие в АСЕАН, — на 92,6%. Инвестиции в страны Евросоюза были увеличены на 1,9%. В общей сложности финансовые вливания Китая в экономики упомянутых стран в первом полугодии 2015 года составили $43,79 млрд или 78,2% от общей суммы зарубежных инвестиций Пекина. Суммарно в первую половину 2015 года КНР вложила в нефинансовый сегмент 147 стран и территорий $56 млрд, что больше уровня 2014 года на 29,9%. Ранее Пронедра сообщали, что Китай планирует наращивать объёмы внешних инвестиций.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже во вторник понизился на 3 копейки по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 56,97 рубля, курс евро повысился на 8 копеек, дойдя до 61,76 рубля, следует из данных на сайте биржи. На национальную валюту продолжают оказывать влияние два противоборствующих фактора, отмечает старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева. С одной стороны, отмечает эксперт, на рубль давит нефть сорта Brent, которая никак не может вернуться выше 60 долларов за баррель, а с другой стороны, российскую валюту поддерживает период налоговых выплат, который традиционно вернет на рынок экспортеров. «Как мы видим, пока «перетягивание канатов» не завершилось ничем серьезным», — комментирует аналитик. По мнению Афанасьевой, ситуацию могла бы изменить геополитическая обстановка, однако сообщения о возобновившихся боевых действиях на Донбассе выступают еще одним фактором давления. Вполне возможно, полагает эксперт, что сегодня российской валюте окажет поддержку ЦБ: на прошлой неделе регулятор демонстрировал попытки «ужать» ликвидность. «Если сегодня станет известно, что объем лимита по недельному рублевому РЕПО снизится, USD/RUB может попытаться протестировать 56,2», — прогнозирует Афанасьева. Внешний фон перед открытием российского валютного рынка в целом нейтрален, отмечал перед началом торгов старший аналитик «Альпари» Вадим Иосуб. По его словам, небольшой позитив дает рост азиатских индексов, но сильно надеяться на них не стоит. «В целом можно ожидать низкую волатильность доллара к рублю на уровнях закрытия предыдущего дня и небольшое снижение курса европейской валюты», — комментирует эксперт. Вероятным дневным диапазоном колебаний курса доллара на Московской бирже он называет 56,5—57,5, европейской валюты — 61,2—62,2 рубля.

Сейчас кредитные организации тратят от часа до десяти дней, чтобы проверить достоверность данных, предоставленных клиентами Банки получили доступ к базам госорганов (ФМС, ФНС, ПФР, ФФОМС) через систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), созданную в рамках исполнения закона о госуслугах. Соответствующее распоряжение правительства вступило в силу. Согласно документу, банки смогут получать информацию о действительности паспортных данных россиян у ФМС (серия, номер). Паспортные данные и ИНН, предоставленные в банки, — у ФНС. Информацию о страховом номере индивидуального лицевого счета (СНИЛС) — у ПФР. Действительность ФИО и номер ОМС — в Федеральном фонде обязательного медицинского страхования (ФФОМС). Срок передачи информации от госорганов банкам по их запросам составит не более минуты. С помощью СМЭВ банки смогут проверять достоверность данных, предоставленных клиентами. — Новация нацелена на исполнение 115-ФЗ в части упрощенной идентификации граждан банками и кредитными организациями. Министерство расценивает изменения позитивно. При этом персональные данные пользователей банкам не представляются. Речь идет о подтверждении соответствия введенных пользователем данных о себе, т.е. из информационных систем госорганов приходит только «да/нет». Для банков это будет удобная конструкция. Предусмотрена либо прямая интеграция с сервисами ФОИВ, либо интеграция с универсальным сервисом, который появится в рамках госконтракта на развитие ЕСИА в 2015 году. Пользоваться будут все более активно, т.к. помимо использования ГИС ГМП подключается взаимодействие с ФССП, ФМС, ФНС, и другими ведомствами, — говорит Владимир Авербах, директор департамента развития электронного правительства Минкомсвязи России. По словам главного аналитика UFS IC Алексея Козлова, СМЭВ, безусловно, является источником более высшего порядка, нежели веб-страницы госорганов, это отдельный канал взаимодействия между всеми участниками системы. Новация позволит существенно упростить процесс обслуживания клиентов-юрлиц, уверен первый замдиректора департамента безопасности Бинбанка Або Пугоев. — Прежде всего интересно оперативное получение выписок из налоговой по юридическим лицам (на данный момент на это может уходить от 10 дней), — говорит Пугоев. — В связи с чем банки запрашивают у клиентов безумное количество документов, пытаясь собрать информацию, которую можно было получить в одной справке из ФНС. Если банки смогут получать данные из налоговой в течение нескольких минут, это серьезно упростит процесс кредитования корпоративных клиентов, избавит юридических лиц от сбора многочисленных документов. Директор аналитического департамента ИК «Golden Hills — Капиталъ АМ» Михаил Крылов добавляет, что в остальных случаях процесс получения банками данных о клиентах с сайтов госорганов (ФМС, ПФР и ФФОМС) занимает не менее часа. — То есть СМЭВ позволит банкам получать информацию о клиентах в 60 раз быстрее — за минуту, — говорит Крылов. — При этом, согласно требованиям ЦБ, банки, не проверившие достоверность предоставленных клиентом данных, обязаны отказать им в обслуживании. Так, например, из-за сбоев на сайте ФМС банки до кризиса отказывали каждому десятому гражданину. В качестве антикризисной меры — до конца потрясений — ЦБ разрешил им этого не делать, но сейчас появилась альтернатива в виде СМЭВ и потому требование о проверке действительности паспортов россиян по сведениям ФМС негласно вернулось. По словам зампредседателя Национального совета финансового рынка (НСФР) Александра Наумова, СМЭВ разрабатывалась, чтобы снизить риски использования отдельных ресурсов и дать возможность получать всю информацию в одном месте по установленным правилам. — Что касается сайтов госведомств, то на них правила работы и подключения могут различаться, что создает дополнительные издержки при обращении к нескольким источникам госресурсов, — говорит Наумов. — Клиенты хотят быть мобильнее и получать финансовые услуги 24 часа в сутки и с минимальными затратами на время проведения операций. Без использования качественных и современных сервисов доступа к информации федеральных органов исполнительной власти такое реализовать уже не получается. Так что востребованность подобных сервисов будет только расти. Руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Grand Thornton Роман Кенигсберг уверен, что благодаря новации банки снизят свои расходы (базы БКИ платные, стоимость выписки может доходить до 50 рублей. — ред.), официально и быстро получая информацию, необходимую для оценки рисков заемщиков. А заемщики, имеющие белую заработную плату, получат возможность быстро подтвердить достоверность заявленной о себе информации, что особенно актуально при кредитовании, констатирует эксперт. Директор по обслуживанию клиентов банка «БКС Премьер» Антон Граборов подчеркивает, что технология СМЭВ позволит открывать счета более оперативно, без визита клиента в отделение, поможет охватить те регионы, где не представлены отделения банка. — По нашим данным, вся полученная информация от заемщика силами СМЭВ проходит проверку на актуальность, поэтому риски при использовании данной технологии сведены к минимуму, — говорит Граборов. — СМЭВ будет агрегировать в себе необходимые данные из ФМС, ФНС, ФОМС и ПФР, выступая в виде единого электронного окна для банка, что, безусловно, очень удобно. По словам Козлова, важно, чтобы сведения о клиентах в системе СМЭВ обновлялись оперативно — иначе новация не будет работать. — СМЭВ передает только факт подтверждения персональных данных клиентов без самого перечня этих данных, это с большой долей вероятности будет новый этап развития СМЭВ — возможно, к 2016 году, — подтверждает Граборов. — Но пока клиенты все равно обречены на многостраничное заполнение форм открытия счета, а это, в свою очередь, негативно сказывается на итоговой конверсии. Поэтому параллельно развивается обмен данными между банками и ПФР в рамках пилотного проекта, информацию о доходах заемщиков от ПФР банки начали получать в июне 2015 года. По прогнозам Минкомсвязи, к 2018 году 70% граждан должны быть подключены к электронным услугам. На данный момент на ЕПГУ зарегистрировано более 14,65 млн человек (10% россиян).

Банк России в июне снова увеличил количество золота в международных резервах - на 800 тыс. унций, свидетельствует информация на сайте регулятора. Центральный банк продолжает придерживаться своей стратегии и практически беспрестанно наращивает долю драгоценного металла в своих резервах. Так, по состоянию на 1 июля запасы золота увеличились до 41,0 млн тройских унций по сравнению с 40,2 млн тройских унций месяцем ранее. Стоимость драгметалла в резервах выросла на 1 июля до $48,23 млрд с $47,88 млрд на 1 июня. В составе международных резервов ЦБ учитываются стандартные золотые слитки и монеты, принадлежащие Банку России и правительству РФ. Согласно последним данным World Gold Council (WGC) доля золота в структуре международных резервов ЦБ РФ составляла 13,4%. Это совсем немного, учитывая тот факт, что в пятерке крупнейших по объему ЗВР стран этот показатель уверенно превышает 50%. В данной таблице не отражены новые данные по золотым запасам Китая, так как они были опубликованы чуть позднее, чем последний отчет WGC. Напомним, что власти Поднебесной в минувшую пятницу впервые с 2009 г. обнародовали данные о своих золотых резервах. Многие эксперты полагали, что за эти годы КНР увеличила их в разы, но оказалось, что только на 57% до 53,31 млн тройских унций (1658 тонн). Либо эта цифра разочаровала участников рынка, либо здесь есть признаки манипуляции, но в понедельник котировки золота продемонстрировали самый сильный обвал за 2 года, теряя в моменте более 4%. В итоге, правда, все закончилось не так плохо: потери составили менее 2%. Кстати, после закрытия спот-рынка произошло еще одно любопытное событие: фьючерсы на золото на моментально начали снижаться и вновь упали ниже отметки $1100 за унцию. Впрочем, это уже чистой воды манипуляции, ведь после закрытия спот-рынка ликвидность снижается и передвигать цену крупным игрокам становится гораздо проще. Более того, в азиатскую сессию цена на золото пытается восстановиться и прибавляет 0,6%. О дальнейшей динамике судить пока сложно, но, учитывая, что накануне мы наблюдали массовое срабатывание стоп-лоссов, нельзя исключать и более сильного роста в ближайшее время. Так или иначе, динамика цен на "желтый металл" будет оказывать влияние на динамику ЗВР России, все-таки на него приходится почти 15%. Кроме того, Банк России по сравнению с прошлым годом достаточно сильно сократил вложения в долларовые активы, но сейчас именно американская валюта является лидером на международной арене. Индекс доллара к корзине шести основных валют постепенно движется к своим предыдущим максимумам. Международные резервы РФ Международные резервы России с 3 июля по 10 июля выросли с $359,6 млрд до $359,9 млрд за счет покупки и переоценки, сообщил Банк России в четверг. "Международные резервы выросли в результате положительного сальдо операций Банка России на внутреннем валютном рынке при сохранении отрицательного влияния на величину резервов курсовой и рыночной переоценок", - заявили в ЦБ. Резервы начали увеличиваться в мае, после того как снижались на протяжении десяти месяцев подряд. В январе-июне 2015 г. резервы сократились на $23,880 млрд, или на 6,2%, с $385,460 млрд на 1 января. Взятый Банком России курс на увеличение международных резервов до $500 млрд с помощью закупок на внутреннем рынке противоречит инфляционному таргетированию, согласно которому ЦБ к 2017 г. должен выйти на инфляцию в 4%, заявил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев. С середины мая ЦБ закупает по $100-200 млн в день для пополнения международных резервов России. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила ранее, что ЦБ намерен в течение нескольких лет довести объем резервов до $500 млрд с нынешних $356,5 млрд. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР, special drawing rights, расчетная денежная единица, используемая Международным валютным фондом, МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Банк России отозвал лицензии на совершение банковских операций у АКБ "Объединенный банк промышленных инвестиций" и АКБ "Тайм Банк". Об этом говорится в материалах мегарегулятора. АКБ "ОБПИ" Банк "ОБПИ" (рег. № 2626, г. Москва) на 1 июля 2015 г. занимал 378-е место в банковской системе Российской Федерации. Банк России пошел на крайние меры "в связи с неудовлетворительным качеством активов, не генерировавших достаточный денежный поток, кредитная организация не обеспечила своевременное исполнение обязательств перед кредиторами". "Банк представлял в надзорный орган существенно недостоверную отчетность, скрывающую наличие оснований для отзыва лицензии на осуществление банковских операций. Руководство и собственники банка не предприняли необходимых мер по нормализации его деятельности", - говорится в сообщении ЦБР. АКБ "Тайм Банк" "Тайм Банк" (рег. № 3120, г. Москва) на 1 июля 2015 г. занимал 628-е место в банковской системе Российской Федерации. Банк проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал адекватных принятым рискам резервов на возможные потери по ссудам. Кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций по выводу денежных средств за рубеж в крупном объеме. Руководители и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности", - сообщается в материалах центробанка. Вклады Оба банка входили в государственную систему страхования вкладов. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в соответствии с законом через уполномоченные банки начнет выплаты вкладчикам не позднее 4 августа 2015 г. Каждый их вкладчик, в том числе индивидуальный предприниматель (ИП), имеет право на получение в кратчайшие сроки страхового возмещения. Страховое возмещение выплачивается вкладчику в размере 100% суммы всех его счетов (вкладов) в банке, в том числе открытых для осуществления предпринимательской деятельности, но не более 1,4 млн руб. в совокупности. Сумма, не компенсированная страховкой, будет погашаться в ходе ликвидации банка в составе требований кредиторов первой очереди (для счетов ИП, открытых для осуществления предпринимательской деятельности, — в составе третьей очереди).

Мировые цены на нефть показывают разнонаправленную динамику во вторник на фоне укрепления американской валюты и опасений инвесторов возращения "черного золота" Ирана на и без того перенасыщенный рынок, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.23 мск стоимость августовских фьючерсов на североморскую смесь Brent росла на 0,21% - до 56,62 доллара за баррель. Стоимость августовских фьючерсов WTI опускалась на 0,28%, до 50,30 доллара за баррель. При этом в понедельник стоимость барреля WTI впервые с апреля этого года опускалась ниже отметки в 50 долларов за баррель, достигнув 49,92 доллара. Доллар растет по отношению к мировым валютам в ходе азиатских торгов на ожиданиях инвесторов скорого увеличения процентной ставки в США. Повышение процентных ставок будет привлекать инвесторов к доллару из-за перспективы более высокой прибыли, пишет агентство Франс Пресс. При этом укрепление американской валюты делает торгуемую в долларах нефть дороже, оказывая влияние на спрос на "черное золото" и приводя к снижению цен на сырье. "Большая часть движения, которое мы наблюдаем в настоящее время в ценах на нефть, в основном, связана с укреплением доллара", - рассказал агентству инвестиционный аналитик Phillip Futures в Сингапуре Даниэль Анг (Daniel Ang). "Мы ожидаем, что укрепление доллара будет продолжаться в течение следующего года, учитывая контраст в перспективах денежно-кредитной политики в США и ее основных торговых партнеров", - приводит агентство слова аналитиков исследовательской компании Capital Economics. Сохраняющиеся опасения по поводу возвращения иранской нефти на международный рынок также продолжают оказывать давление на цены. Иран и "шестерка" международных переговорщиков в ночь на 14 июля достигли исторического соглашения и приняли совместный всеобъемлющий план действий. Его выполнение полностью снимет с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза.

Россияне смогут оплачивать с помощью мобильного телефона покупки в магазинах, парковку и проезд на метро, а также коммунальные услуги. Соответствующий законопроект, регулирующий такой способ бесконтактных платежей, правительство внесло в Госдуму. Нововведение позволит совершать платежи, просто помахав мобильником перед платежным терминалом. В законопроекте также предусмотрена возможность отложенных платежей посредством NFC-технологии, то есть способность совершать платежи даже при отсутствии средств на счету телефона. При этом он прямо запрещает брать комиссию за NFC-платеж. Авторы законопроекта рассчитывают на то, что его принятие будет способствовать увеличению уровня использования населением городских мобильных сервисов, которые существенно облегчают процесс оплаты различных услуг, экономят время на совершение различных транзакций и повышают доступность государственных услуг. Эксперты со своей стороны предлагают внести в документ ряд уточнений. Гендиректор Telecom Daily Денис Кусков предлагает установить сумму, ограничивающую разовую транзакцию или количество транзакций в сутки в силу высоких рисков несанкционированного доступа к телефонному счету, например, посредством запуска в смартфон вредоносного вируса. Ведущий научный сотрудник РАНХиГС Юрий Симачев опасается, что новация может лишить финансовую систему страны части жизненных сил. Он указал на то, что деньги, привязанные к карте, находятся в оперативном управлении банков и работают на экономику в отличие от денег на счету мобильного, пишет издание.

Сбербанк готов понизить проценты по ипотеке после стабилизации макроэкономической ситуации в России и снижения уровня инфляции. Об этом 21 июля сообщил журналистам президент Сбербанка Герман Греф, прибывший на Сахалин с рабочим визитом. По его словам, сейчас Сбербанк движется даже с опережением Центрального банка, и проценты уже резко снизились. Минимальная ставка по ипотеке для граждан, пользующихся поддержкой государства, в нем составляет 11,9%. "Я думаю, что да конца года Центральный банк еще снизит ставки по размещению ресурсов, и, в первую очередь, будет падать ставка по ипотеке", - заявил Греф. "Процент по ипотеке существенно упадет только тогда, когда наша макроэкономика стабилизируется, а уровень инфляции опустится", - сказал он. Греф также заявил, что доля Сбербанка на рынке ипотеки сегодня составляет 52% в стране. "Это, в общем, очень много для одного банка и ненормально", - отметил он. Президент Сбербанка пояснил, что этот уровень объясняется тем, что очень долго банк один на рынке предоставлял целый пакет льгот для молодых семей. "Мы полгода выдавали ипотеку себе в убыток, потому что те ставки, по которым в банк привлекались деньги, были выше, чем те, по которым он размещал ипотечные кредиты. Но мы будем стараться делать все, чтобы поддерживать приемлемый уровень ставок", - отметил Греф.

Новый банк развития (НБР, New Development Bank) открылся спустя год после саммита БРИКС в Бразилии, по итогам которого было объявлено о создании этого института. Новый банк развития БРИКС официально открылся утром во вторник в Шанхае. Соглашение о создании банка было подписано по итогам саммита БРИКС в Бразилии 16 июля 2014 года, банк позиционируется как альтернатива МВФ «Наша цель не оспорить существующую систему, но по-своему ее совершенствовать и дополнять», — заявил на церемонии открытия президент НБР Кундапур Ваман Каматх (цитата по Reuters). Страны БРИКС рассматривают Новый банк развития в качестве альтернативы международным финансовым институтам, таким как МВФ и Всемирный банк. Банк будет заниматься финансированием инфраструктурных и девелоперских проектов в странах организации. Соглашение о создании НБР представители стран БРИКС подписали в июле 2014 года по итогам саммита в бразильском городе Форталеза. Российская доля в уставном капитале банка составляет $2 млрд. Первоначальный уставной капитал банка составит $100 млрд. В начале июля министр экономического развития России Алексей Улюкаев заявил, что НБР начнет финансировать инвестиционные проекты в I квартале 2016 года. «Мы будем развивать созданные [в рамках БРИКС] структуры, наполнять Банк развития инвестиционными проектами. Начиная с I квартала 2016 года эти проекты начнут финансироваться. Россия предложила портфель таких проектов», — сказал Улюкаев (цитата по ТАСС). Китай, вторая в мире по величине экономика, занимается также созданием еще одной многосторонней кредитной организации — Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ), который будет базироваться в Пекине. Китай станет крупнейшим акционером АБИИ. По соглашению, подписанному в конце июня 50 странами-основателями банка, у Китая будет 30% АБИИ. Как отмечает Reuters, церемония, состоявшаяся в Шанхае, где разместилась штаб-квартира НБК, была относительно сдержанной по сравнению с церемонией подписания соглашения о создании АБИИ, которая прошла в июне в Пекине. Кроме того, накануне саммита БРИКС-2015, который прошел в России, центральные банки стран организации окончательно договорились об условиях функционирования пула условных валютных резервов. Цель создания этого пула — предоставление друг другу долларов в случае возникновения проблем с ликвидностью. Китай зарезервирует на случай неприятностей у стран—участниц союза $41 млрд, Бразилия, Индия и Россия — по $18 млрд, ЮАР — еще $5 млрд. Всего его объем — $100 млрд. Эти деньги не вносятся в пул, а центральные банки лишь принимают на себя обязательство предоставить их в случае необходимости. Подробнее на РБК: http://top.rbc.ru/finances/21/07/2015/55adbd999a79...

Изменения рубля к доллару и евро минимальные, а вот стоимость смеси Brent снижается почти на 0,7%. С начала периода налоговых выплат рубль действительно стал менее резко реагировать на колебания нефтяных цен, это было видно еще на прошлой неделе. На динамику валютного рынка в том числе играет и динамика на долговом рынке. Сейчас мы наблюдаем удивительное явление, несмотря на всю кажущуюся нестабильность: государственные облигации России растут девятую сессию подряд, что, по информации Bloomberg, является рекордом. Доходности по пятилетним рублевым ОФЗ опустились до 10,45%. Эксперты отмечают, что замедление инфляции позволит монетарным властям провести дополнительное снижение ключевой ставки в этом году - еще на 150 базисных пунктов. Согласно последним данным инфляция замедлилась до 0,1%. При этом форвардный рынок указывает на снижение ставки в ближайшие три месяца на 39 базисных пунктов. Позитивную динамику на долговом рынке подтверждает и тот факт, что на прошлой неделе Минфин успешно разместил облигации с привязкой к инфляции на 75 млрд руб. и планирует разместить еще на 75 млрд. В общем и целом, ситуация выглядит стабильно, однако аналитики продолжают нагнетать ситуацию. Эксперты из ЦМИ Сбербанка снова пророчат новый шок на валютном рынке в конце этого года, и связан он будет с ростом доллара и падением нефти. Это риски, связанные с ситуацией вокруг Греции, достижением соглашения по Ирану и более существенным и быстрым замедлением роста в Китае. Кроме того, повышение ставки ФРС в 2015 г. вызовет приток капитала в США. Стоит отметить, что это уже не первое подобное пророчество от российских экспертов, хотя аргументы приводятся достаточно банальные. Впрочем, отрицать эти риски вовсе не стоит: они действительно есть. К тому же есть еще один неприятный момент: возможное изменение диспозиции на валютном рынке. Чистая позиция хедж-фондов стала "медвежьей" впервые с декабря прошлого года. Это о чем-то да говорит. ЦБ РФ Несмотря ни на что, Банк России продолжает ежедневно покупать валюту на рынке на сумму $200 млн. Впрочем, к серьезным движениям это все равно не приводит, так что можно пока этому фактору особого внимания не придавать. Центральный банк не забывает и делиться валютой с банками, правда, в виде займов. Сегодня ЦБ РФ в рамках аукциона РЕПО в иностранной валюте на 28 дней предложит банкам $1,1 млрд. Минимальная ставка аукциона - 2,1905%.

Через 2-3 года РФ может столкнуться с дефолтом федерального правительства, вызванным значительными объемами региональных долгов. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на аналитиков международного рейтингового агентства Standard&Poor's (S&P). В частности, как отмечается, долговая нагрузка более 80 регионов РФ за последние 5 лет удвоилась - до 2,4 трлн рублей ($42 млрд). По словам экспертов, нагрузка на финансы регионов будет расти до критического уровня на протяжении двух или трех лет, повышая риск финансовых вливаний из федерального бюджета - дефицитного впервые с 2010 года. "Сейчас у федерального центра есть возможность помочь регионам. Через три года может быть меньше ресурсов, а региональные долги увеличатся, что выльется в больший риск", - отмечает Карен Вартапетов, замдиректора агентства S&P в московском офисе. Как отмечают эксперты, угрозы возрастают еще и в связи с тем, что санкции за агрессию РФ в Украине закрывают доступ к рынкам капиталов, что заставляет местную власть в РФ финансировать социальные расходы за счет дорогих банковских кредитов. В то же время, по мнению специалистов, со временем даже существующий доступ к рыночным источникам финансирования может быть частично закрыт для некоторых регионов России. Также в этих регионах могут возникнуть сложности с рефинансированием существующей задолженности, поскольку банки становятся все более разборчивыми в оценке регионального риска. Самым проблемным эксперты называют Чукотский автономный округ, долг которого составляет 144% от дохода региона.

Совет директоров Templeton Russia and East European Fund (TREEF) принял решение о ликвидации и роспуске фонда, специализирующегося на инвестициях в Россию, Украину, Казахстан и другие страны бывшего СССР и Восточной Европы. В сообщении TREEF подчеркивается, что ликвидация фонда наилучшим образом послужит интересам его акционеров. Если решение совета директоров TREEF будет одобрено на собрании акционеров, намеченном на 24 сентября 2015 года, фонд может быть ликвидирован еще до конца 2015 года. Созданный легендарным инвестором Марком Мобиусом TREEF был основан в 1995 году. В соответствии с нормативами работы TREEF, не менее 80% используемых им для инвестиций средств должно быть вложено в активы на территории России и стран Восточной Европы. Причины ликвидации фонда — снижение размера его активов и падение интереса инвесторов, говорится в сообщении компании Franklin Templeton. По данным на 30 июня 2015 года, общий объем активов TREEF оценивался в $57,95 млн. Для сравнения, еще 30 сентября 2014 года активы фонда оценивались в $75,47 млн. Стоимость бумаг фонда на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) за последний год упала почти на 32% — с $14,58 до $9,95. За последние пять лет бумаги TREEF подешевели более чем на 60%. В сообщении Franklin Templeton указывается, что инвестиции в развивающиеся рынки сейчас сопряжены с повышенными рисками и могут привести к потере инвесторами своих вложений. В частности, дополнительные санкции, введенные в отношении России, могут стать причиной очередной девальвации рубля, понижения кредитных рейтингов российских эмитентов и падению стоимости их бумаг. Управляющие TREEF также рассматривают сценарий, в котором фонду может быть запрещено инвестировать в компании, попавшие под санкции, и в результате ценные бумаги окажутся заморожены. «В случае принятия ответных мер российским правительством существует риск захвата активов фонда», — говорится в официальном пресс-релизе TREEF. В ранее выпущенном TREEF отчете сообщалось, что по итогам финансового года, завершившегося 31 марта 2015 года, стоимость чистых активов фонда сократилась на 23,51%. В отчете особо подчеркивались проблемы, переживаемые в последнее время экономикой России из-за резкого падения мировых цен на нефть, вооруженного конфликта на Украине и введенных странами США и странами ЕС на его фоне антироссийских санкций, а также девальвации рубля. В отчете подписанном главой TREEF Марком Мобиусом признавалось, что переживаемые экономикой России проблемы негативно сказались на состоянии компаний, в которые инвестировал фонд, в том числе Сбербанка, «Глобалтранса» и «Яндекса». В результате TREEF продал все ранее принадлежавшие ему акции «Яндекса», а также ранее вышел из капитала «Газпрома». В то же время Мобиус отмечал, что TREEF увеличил свои вложения в бумаги ряда российских компаний, акции которых после падения цен стали более привлекательными для инвесторов. В числе таких компаний в мартовском отчете фонда назывались «Норильский никель», Qiwi, «Аэрофлот», Mail.Ru Group, «Магнит» и ЛУКОЙЛ. По данным на 30 июня 2015 года, в российские активы было вложено 67,9% всех проинвестированных TREEF средств (против 56,8% на 31 марта 2015 года), в украинские — 7,8% (против 6,4%). Что касается компаний, то наибольший объем средств к концу июня 2015 года был вложен TREEF в акции румынской Romgaz (7,7% от общего объема инвестиций). Доля ЛУКОЙЛа в инвестициях TREEF составила 7,4%, Сбербанка — 7%, «Башнефти» — 4,4%, DIXY Group — 4,2%, «Магнита» — 4,1%, «Норильского никеля» — 3,6%, «Фосагро» — 3,5%. Кроме того, в топ-10 вошли украинский агрохолдинг «Мироновский хлебопродукт» (6,6%) и казахстанский оператор мобильной связи Kcell (3,4%). Еще в начале июня 2015 года Мобиус заявлял, что спад напряженности украинского кризиса создает для инвесторов новые привлекательные возможности на российском рынке. «Уменьшение напряженности вокруг Украины может позволить инвесторам обратить внимание на привлекательные и недооцененные активы, доступные на российском рынке», — написал Мобиус в своем блоге на сайте инвестиционной группы Franklin Templeton. В середине июля стало известно, что Мобиус с 1 октября 2015 года покинет пост ведущего управляющего фонда Templeton Emerging Markets Investment Trust (TEMIT).

Банк Москвы, финансовым оздоровлением которого занимается группа ВТБ, получил за полгода максимальный убыток среди всех банков – 38,1 млрд руб., следует из его отчетности по российским стандартам. В прошлом году за это время банк заработал 12,4 млрд руб. Чистый процентный доход за год снизился на 40% до 23,3 млрд руб., комиссионный доход вырос на 44% до 7,8 млрд. Прибыль до резервов сократилась с 42,9 млрд до 29,8 млрд руб. Существуют нормативные требования, при которых закрытие Банка Москвы как юрлица может привести к существенным финансовым потерям. Более того, скорее всего, мы пойдем по пути выделения хорошего банка и некоего банка менее хорошего, - Андрей Костин Президент ВТБ Основная проблема Банка Москвы – это резервы, они и генерируют убытки банка, говорит аналитик S&P Сергей Вороненко. Он отмечает, что значительная их часть создается по кредитам, выданным в последние годы, т. е. уже при новом руководстве, и считалось, что они довольно хорошего качества. Отчисления в резервы в первом полугодии выросли вдвое до 58,5 млрд руб., говорится в отчетности. В прошлом году на резервы банк потратил 96,4 млрд руб., половина из них была создана в IV квартале. Убытки Банка Москвы в первом полугодии связаны преимущественно с формированием резервов как по плану финансового оздоровления (в результате деятельности предыдущего менеджмента банка), так и по ряду выданных кредитов и гарантий, предоставленных под инфраструктурные проекты, объясняет представитель ВТБ. «Ожидаем, что процесс резервирования по всем вышеуказанным компонентам будет продолжен и в III квартале», ­– предупреждает он. Когда банк выдавал эти гарантии в 2013–2014 гг., качество заемщиков было высоким, но теперь в этих отраслях проблемы, качество заемщиков ухудшается и банку приходится создавать резервы, объясняет Вороненко, добавляя, что значительная часть бизнеса Банка Москвы связана с кредитованием именно инфраструктурных проектов. Активное резервирование приближает нормативы достаточности капитала банка к минимально разрешенным: капитала первого уровня – 6,3% (норма – 6%), собственных средств – 10,2% (10%). Это затрудняет присоединение Банка Москвы к ВТБ. В намеченный срок – до конца года – оно не произойдет, признавал президент ВТБ Андрей Костин (см. врез). В случае присоединения Банка Москвы к ВТБ для него перестанут действовать льготы, которые существуют сейчас в рамках плана финансового оздоровления, и ВТБ придется одномоментно создать все необходимые резервы, объясняет человек, близкий к группе ВТБ. Группа высказывает «пожелания» по резервированию активов Банка Москвы даже ценой таких убытков, чтобы в результате присоединения бремя по резервированию не легло на ВТБ, продолжает он. Обсуждение юридической интеграции Банка Москвы в ВТБ продолжается, о ее деталях говорить пока преждевременно, заявляет представитель ВТБ: «Сейчас совместно с ЦБ мы работаем над выработкой такого сценария объединения, который позволил бы минимизировать убытки или потери регуляторного капитала группы ВТБ».

"Национальная система платежных карт" (НСПК) и международная платежная система American Express договорились о сотрудничестве по выпуску кобейджинговых карт "Мир"-AмEх, сообщает НСПК. Сотрудничество обеспечит будущим держателям карт "Мир"-AмEх возможность воспользоваться преимуществами обеих платежных систем в России и за рубежом. Кобейджинговые карты "Мир"-AмEх будут принимать в России как карты платежной системы "Мир", а в системе American Express - как карты AмEх. В июне НСПК подписала первое соглашение о выпуске кобейджинговой карты с MasterCard и заявила о намерении выпустить кобейджинговые карты с японской JCB. По заверению НСПК, незаконные списания и кражи денег с банковских карт россиян прекратятся в 2016 г. Все новые карты начнут выпускать с контактным чипом и магнитной полосой, что повысит безопасность электронных платежей. Использование карт с чипами и магнитной полосой не позволит мошенникам снять деньги со счета даже с помощью мобильного приложения. Чип сделает карту дороже на 15-50 руб., но конечная стоимость зависит от тиража и типа чипа. НСПК подконтрольна Банку России, компания намерена начать выпуск собственных карт в декабре. В конце мая по итогам проведения конкурса для карты выбрано название

Восстановление бурения в США, которая наметилось ранее в этом месяце, по всей видимости, исчерпает себя на этой неделе, так как энергетические компании сократили еще семь вышек, свидетельствуют данные Baker Hughes Inc, оказывающая услуги нефтяным компаниям. Снижение было зафиксировано, после того как цены на нефть упали почти на 15% в этом месяце - крупнейший спад с декабря. Это была 30 неделя из 31, в течение которых снижалось число нефтяных вышек, в результате показатель составил 638, самое низкое значение с последнего месяца июня, говорится в отчете Baker Hughes. "Количество буровых установок является бычьим элементом и может помочь сохранить цена на американскую нефть выше $ 50 за баррель, и мы могли видеть краткосрочные ралли", - отметил Дэн Флинн, аналитик из чикагского Price Futures Group. Фьючерсы на американскую нефть продолжили дешеветь на этой неделе, снизившись на 4,2%, а цены продолжают отступать от своего последнего максимума $62, достигнутого в начале мая. Снижение производства в крупнейших американских сланцевых бассейнах продолжится в августе, говорится в докладе о производительности бурения, подготовленном Управлением по энергетической информации (УЭИ). В то время как УЭИ ожидало снижение добычи в бассейнах Bakken и Eagle Ford, ведомство прогнозировало месячный рост производства на другом бассейне на 5 тыс. баррелей. Уменьшение количества буровых установок было зафиксировано после того как Иран начал поставлять нефть в Азию после того как Тегеран и другие мировые державы достигли соглашения по ядерной программе страны, что дало возможность облегчить международные санкции. Однако рынок ожидает, что число буровых установок упало до минимума и компании и намечается подъем в нефтяной промышленности.

Российский рынок стал самым прибыльным для инвесторов в 2015 году среди стран БРИКС, сместив с первых позиций Китай, сообщает Bloomberg. По данным агентства, инвесторы стали меньше беспокоиться по поводу России после падения цен на нефть и декабрьского обвала рубля и рассчитывают, что в ближайшем будущем станут снижаться политические риски России. Агентство подчеркивает, что за последние семь месяцев «ситуация в корне изменилась». Цена нефти стабилизировалась на уровне выше $55 за баррель, в целом на Украине начал соблюдаться режим прекращения огня. Индекс волатильности уменьшился более чем наполовину — до 28%, что стало самым резким падением показателя с 2006 года, когда он начал рассчитываться. Опрошенные агентством аналитики подчеркивают, что акции российских эмитентов оцениваются ниже, чем у других стран БРИКС, и могут принести гораздо большую прибыль, если политические риски будут и дальше снижаться. «Наши модели говорят нам, что нужно вкладывать в российские ценные бумаги», — приводит агентство слова инвест-менеджера базируемой в Лондоне GAM U.K. Ltd. Тима Лава. «Большинство российских акций существенно недооценено», — заявил агентству основатель Prosperity Capital Management Маттиас Уэстмэн. «Есть потенциал для дальнейшего востановления», — добавил он. Агентство замечает, что в номинальном выражении индекс ММВБ в 2015 году вырос на 18%, что на 4 п.п. меньше, чем увеличение Shanghai Composite Index. Тем не менее рекордное снижение волатильности российского рынка наряду с возросшим колебанием цен в Китае позволяет получать прибыль от инвестиций в Россию и Китай с коэффициентом 1 и 0,6 балла соответственно. Российский результат оказался лучшим среди всех стран, входящих в БРИКС, отмечает агентство. В июле беспокойство из-за раздутого рынка акций обрушило акции китайских компаний. В июле шанхайский индекс опустился вниз списка самых менее рискованных инвестиций. В марте агентство сообщало, что инвесторы вновь начали проявлять интерес к России. Однако спустя месяц эксперты, опрошенные Bloomberg, назвали Россию худшим местом в мире для инвестиций на следующие 12 месяцев. Наряду с Россией они назвали также Бразилию и Китай, а лучшим рынком — европейский. Валерия Кущук, Мария Бондаренко

Министр энергетики и природных ресурсов Турции Танер Йыдлыз прокомментировал ход переговоров с российской компанией "Газпром" о реализации проекта "Турецкий поток", который должен позволить поставлять российский газ в Европу в обход Украины. "Москва видит в нас только транзитную страну. Для нас в этом нет никакого смысла. Мы заинтересованы в создании совместной системы поставок. Принципиальное соглашение по этому вопросу было достигнуто, однако Россия пошла на попятную", - отметил он. По мнению министра, "Турецкий поток" должен отвечать интересам как Москвы, так и Анкары. "Мы никогда не пойдем на уступки, которые угрожают нашим интересам", - подчеркнул он, добавив, что проблема не может быть решена только предоставлением скидок на газ. Решение о строительстве "Турецкого потока" было принято после прекращения работ по "Южному потоку", закрытому й декабря 2014 года из-за позиции ЕС в связи с конфликтом на Украине. Предполагается, что его мощность составит до 60 миллиардов кубометров газа в год.

Банки Греции в понедельник впервые за три недели снова откроют свои двери для клиентов, об этом официально уведомил Минфин страны. Это, казалось бы, радостное событие для клиентов, которые, скорее всего, с первых часов выстроятся в очереди за своими деньгами. Однако ограничения на снятие все же сохранятся, хотя и не такие жесткие, как сейчас: обналичить можно будет уже не 60 евро в день, а 420. Правда, только в том случае, если до этого деньги со счета не снимались несколько дней. В общем, изменения косметические. Запрет на отправку денег за рубеж и другие ограничения также сохранятся. Без потерь в этой ситуации окажутся те, кто хранил свои сбережения в сейфовых ячейках. Контроль за движением капиталов их не затронул, правда, воспользоваться ими было нельзя, из-за того что банки попросту закрыты. По мнению экспертов, ячейки окажутся пустыми максимум в течение трех дней. Математика проста: в последние дни до введения банковских каникул греки снимали со своих счетов в общей сложности 1,6 млрд евро в день. Учитывая, что правительство полностью подорвало доверие к себе, можно и теперь ожидать не менее активного бегства капитала из банковской системы. Если говорить в целом, то сами по себе банковские каникулы нанесли серьезный урон и без того слабой экономике Греции. По информации различных СМИ, потери составили около 3 млрд евро. Наибольший урон причинен сфере розничной торговли - 600 млн евро, при этом самый сильный удар пришелся на сектор одежды. Существенно пострадал экспорт, потеряв 240 млн евро. И это еще не все беды, которые боги Олимпа через еврочиновников наслали на Афины: с сегодняшнего дня начинается применение новых ставок НДС. Например, для гостиниц временно - до 30 сентября - будет действовать ставка НДС в 6,5%, а уже с октября налог удвоится. В общем, говорить о том, что самая темная ночь перед рассветом, в данном случае не приходится. Варуфакис: это катастрофа исторического масштаба Бывший министр финансов Греции Янис Варуфакис считает, что экономические реформы в стране войдут в историю как величайшая катастрофа в управлении макроэкономикой, в то же время он согласен, что другого пути, как согласиться на предложение ЕС, у Ципраса не было. Варуфакис был среди депутатов от СИРИЗА, проголосовавших против законопроекта "Срочные меры для проведения переговоров и заключения соглашения с Европейским механизмом поддержки (ESM)", принятие которого является условием возобновления предоставления ликвидности греческим банкам и начала новой программы помощи для спасения экономики страны, пишут РИА "Новости". "Эта программа обречена, и неважно, кто будет ее исполнять", - сказал Варуфакис. Острова уходят с молотка Богатые мира сего скупают греческие острова. Ажиотаж вызван крайне низкими ценами на недвижимость в Элладе. На днях американский миллиардер Уоррен Баффетт совместно с итальянцем Алессандро Прото купил остров Святого Фомы в Сароническом заливе. Сумма сделки - 15 млн евро. Ранее звезда пиратов Карибского моря Джонни Депп тоже приобрел остров Строггило в Эгейском море за 4,2 млн евро. Чуть больше заплатила голливудская пара Анджелина Джоли и Бред Питт, заполучив в собственность остров София в Ионическом море. Такой всплеск в данном сегменте рынка последний раз был отмечен в 2013 г.

Министр энергетики Александр Новак о ценах на бензин и о начале добычи нефти в Арктике Минэнерго не прогнозирует роста цен на бензин в следующем году, когда наши авто начнут заправлять только топливом пятого класса. На случай проблем есть план, как их нейтрализовать, сообщил "Российской газете" министр энергетики Александр Новак. Говорили мы и о рисках снижения потребления российского газа в Европе, и о невероятном, как его назвали эксперты, газопроводе в Индию, строительство которого становится все более актуальным. Позже министр энергетики встретился с журналистами и прояснил ситуацию с поставками газа на Украину. А также Новак рассказал, кто сегодня управляет нефтяными ценами на мировом рынке . Александр Валентинович, с 2016 года Россия все-таки переходит на бензин высокого экологического класса - "Евро-5"? "Евро-4" снимут с производства? Как отреагируют на это цены? Многие волнуются, что они пойдут в рост. Александр Новак: Удорожание бензина никак не связано с переходом на потребление более высоких экологических классов автомобильного бензина. И наша задача, чтобы с 1 января 2016 года сохранить те темпы, которые были ранее намечены по исключению из оборота марок неэкологичных. В частности, четвертого класса. Но окончательное решение будет принято правительством этой осенью. А преимущество "Евро-5" очевидно. Люди его почувствуют. Экология будет более здоровой - лучше станет воздух, меньше выбросов в атмосферу. Экологический класс "Евро-5" - самый высокий, где практически тысячные доли вредных веществ и примесей по сравнению с "Евро-2" или "Евро-3". Это в тысячи раз более экологичный бензин. Все это хорошо. А дефицита бензина не будет, который как раз и может подстегнуть цены? От одной марки откажемся, а производство другой потянем? Александр Новак: Сейчас мы в министерстве как раз производим оценку баланса автомобильного бензина на следующий год. И в случае необходимости, если не будет хватать бензина пятого класса, не исключено принятие решения, чтобы оставить в обороте и часть четвертого класса. Эксперты вообще советуют не зацикливаться на бензине, а сосредоточиться на альтернативных видах топлива. Запасы нефти не вечны. Большие надежды, правда, связаны с Арктикой. Но международные экологи уверяют, что добыча здесь плохо скажется на климате. Так что с Арктикой? Александр Новак: Мы пока только активно поддерживаем геологоразведочные работы, которые проводятся на Арктическом шельфе. Там у нас очень много неразведанных месторождений, и есть только оценка ресурсов в размере 100 миллиардов тонн нефтяного эквивалента. Поэтому для начала надо подтвердить запасы. Освоение же Арктического шельфа предстоит в периоде десяти лет. Германия в этом году значительно сократила закупки газа. ЕС давно уже движется как раз к альтернативному топливу. Как падение спроса отразится на нашей экономике? Вы анализировали новые сигналы? Александр Новак: Безусловно, на потребление газа влияет повышение энергоэффективности, снижение энергоемкости. Тем не менее, в тех расчетах, которые делают эксперты, производят оценку потребления, мы все равно видим, что потребление газа в Европе будет расти, поскольку происходит оживление экономики. По нашим расчетам, около 100 миллиардов кубометров топлива будет дополнительно потребляться Европой. А ее импортозависимость от газа будет расти в связи с тем, что собственная добыча на месторождениях снижается. Кстати, это одна из причин, почему сейчас снова возник вопрос о строительстве третьей и четвертой нитки газопровода объемом 55 миллиардов кубометров по "Северному потоку". Сейчас начинается проработка нового проекта, его технико-экономические обоснования. Александр Валентинович, проект газопровода в Индию эксперты называли "невероятным". В какой стадии он сейчас находится, каких усилий потребует его реализация? Александр Новак: Во время визита президента нашей страны в Индию в конце прошлого года, индийские партнеры предложили рассмотреть целесообразность строительства газопровода из России в Индию. Сейчас создана специальная рабочая группа, которая занимается проработкой технико-экономического обоснования этого вопроса. В целом, мы считаем, теоретически проект возможен. Только нужно просчитать экономику, оценить все политические факторы, транзитные риски. А что у нас с производством сжиженного природного газа, (СПГ)? Есть прогнозы, что здесь мы можем стать "впереди планеты всей"? Александр Новак: Есть несколько проектов, которые находятся в активной стадии проработки. Один из них реализуется. Например, завод "Ямал-СПГ", откуда первый газ пойдет уже в 2017 году. Мы на него очень рассчитываем, это более 15 миллионов тонн газа в год. Сразу Россия становится одним из крупнейших поставщиков СПГ в мире. Что касается других проектов - Балтийский завод СПГ, заводы во Владивостоке, на Сахалине - то все эти проекты дадут увеличение доли российского СПГ на мировом рынке до 15-16 процентов в 2030-2035 года. Сейчас - менее 5 процентов. Инфографика РГ/Леонид Кулешов/Игорь Зубков

Доллар дорожает к мировым валютам в ходе торгов понедельника на надежде инвесторов на скорое повышение учетной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США после того, как вопрос с внешними рынками был решен, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.33 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,08% - до 98,02 пункта. Курс евро к доллару опускался до 1,0826 доллара с 1,0831 доллара за евро. Курс доллара к иене увеличивался до 124,15 иены за доллар со 124,07 иены за доллар. На прошлой неделе глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен вновь подтвердила намерение повысить базовую процентную ставку в течение 2015 года. По ее словам, если экономика страны продолжит расти, то экономические условия позволят регулятору повысить ставку и начать нормализацию монетарной политики. Ставка ФРС держится на уровне 0-0,25% с конца 2008 года на фоне медленного восстановления экономики страны после кризиса. По словам Йеллен, ситуация за рубежом представляет некоторые риски для экономического роста США. Так, ситуация в Греции остается сложной, а Китай продолжает бороться с финансовыми проблемами. С другой стороны, глава ФРС все же считает, что зарубежная экономика сумеет вырасти, обеспечив дополнительную поддержку экономической активности в США. "Американский доллар растет. Заботы по "грекситу" (Grexit, выход Греции из еврозоны - ред.) убывают. Фокус вернулся к расхождению в монетарной политике. Европа и Япония намерены сохранить свои программы количественного смягчения в 2016 году. США, напротив, намерены увеличить ставки и начать нормализацию денежно-кредитной политики", - приводит агентство Франс Пресс слова аналитиков DBS Bank.

Башня "Меркурий" Игоря Кесаева в московском международном деловом центре (ММДЦ) "Москва-Сити" может перейти к кредитору проекта — Сбербанку. Стоимость некогда самой высокой башни в Европе с учетом перспектив всего "Сити" не превышает $650 млн, считают эксперты, но сейчас банки настроены по отношению к девелоперам более дружелюбно. В отличие от прошлого кризиса они с меньшей охотой забирают недвижимость за долги, предпочитая договариваться с заемщиком. Сбербанк может забрать за долги башню "Меркурий" Игоря Кесаева (состояние $3 млрд, по оценкам Forbes в 2015 году) в "Москва-Сити", рассказали два источника, знакомые с ходом переговоров собственника здания и кредитора. В группе "Меркурий" подтвердили факт переговоров. "Их тон — доброжелательный",— уточнил представитель группы, не вдаваясь в детали. В Сбербанке от комментариев отказались. До начала строительства "Лахта-центра" в Санкт-Петербурге в 2013 году "Меркурий" был самой высокой башней в Европе — 75 этажей (плюс пять подземных, 338,8 м). В башне 87,6 тыс. кв. м офисов, 22,6 тыс. кв. м апартаментов (61% выставлен на продажу, данные "Метрум групп"). По данным Knight Frank, вакансия в офисной части превышает 50%. В "Меркурии" была всего одна сделка по продаже офисных площадей — в ноябре 2012 года 10 тыс. кв. м (пять этажей) минимум за $80 млн приобрела Japan Tobacco International. В JLL вакансию в офисах в ММДЦ оценивают в 29%, в зданиях класса А — до 32% (общая площадь офисов в "Москва-Сити" — 855 тыс. кв. м). "Сейчас такой рынок, найти арендатора в помещение под отделку очень трудно",— отмечает один из собеседников. По оценкам управляющего директора Avica Property investors Наталии Тишендорф, стоимость "Меркурия" с учетом перспектив всего "Сити" не превышает $650 млн. На презентации башни в 2012 году Игорь Кесаев говорил, что ее строительство обошлось ему в $1 млрд. В 2008 году директор управления финансирования строительных проектов Сбербанка Алексей Чувин в одном из интервью заявлял, что девелопер башни "Меркурий" в ММДЦ является их заемщиком — ему был выдан кредит на $300 млн. Окончательную сумму долга ни заемщик, ни кредитор не называют. Источник, знакомый с проектом, знает, что сумма долга по нему превышает $400 млн. "Вариантов финансирования, кроме привлечения банковского кредита, много. Можно строить на собственные средства, можно привлекать частные инвестиции, стороннее финансирование",— перечисляет девелопер одной из башен в "Москва-Сити". Строить коммерческую недвижимость выгоднее на заемные средства. "Их стоимость ниже доходности на собственный капитал, которая в девелопменте достигает 25-30%, иногда выше",— напоминает директор департамента финансовых рынков и инвестиций Knight Frank Алан Балоев. Независимо от соотношения долга и собственных средств банки предпочитают возвращать деньги, а не забирать залоги. Этим, по словам участников рынка, текущий кризис отличается от предыдущего. В прошлый кризис 2008-2009 годов госбанки, как основные кредиторы строек в "Москва-Сити", стали крупными владельцами недвижимости в ММДЦ: Сбербанку за долги отошли 60 тыс. кв. м в небоскребе "Город столиц" (289 тыс. кв. м, девелопер Capital Group), которые он продал осенью 2011 года компании "Инвестпром". Eurasia Tower — ее собственник Павел Фукс не мог обслуживать кредит на $175,3 млн, залогом по которому была башня (позже права требования по нему выкупила "Нафта Москва" Сулеймана Керимова). ВТБ перешло 60 тыс. кв. м в башне "Федерация" (сейчас у Aeon Романа Троценко), банк занял площади самостоятельно. Сейчас заемщику стараются дать время, чтобы справиться с проблемами, потому что понимают, что дело не в качестве заемщика, а в глобальных причинах — замедлении экономического роста, сокращении спроса, снижении доходов, отмечает директор отдела рынков капитала CBRE Андрей Новиков. "Забирать активы неэффективно, новый собственник окажется в такой же ситуации",— отмечает он. По словам господина Новикова, решение о крайних мерах работы с заемщиком принимается после трех-четырех лет наблюдения, в течение которых компания не прилагает усилий для устранения проблем. "Если трудности возникли год назад, клиенту стараются помочь, подбирая кредитные каникулы, меняя график выплат и т. д.",— говорит господин Новиков.

Мировые цены на нефть показывают отрицательную динамику в понедельник на фоне укрепления американской валюты и опасений инвесторов по поводу переизбытка сырья на рынке после предстоящего снятия санкций с Ирана, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.23 мск стоимость августовских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 0,09% — до 57,02 доллара за баррель. Стоимость августовских фьючерсов WTI опускалась на 0,2%, до 51,11 доллара за баррель. Доллар вырос по отношению к мировым валютам в ходе азиатских торгов на ожиданиях инвесторов скорого увеличения процентной ставки в США. Укрепление американской валюты делает торгуемую в долларах нефть дороже, оказывая влияние на спрос на "черное золото" и приводя к снижению цен на сырье, пишет агентство Франс Пресс. Сохраняющиеся опасения по поводу возвращения иранской нефти на международный рынок продолжают оказывать давление на цены. Иран и "шестерка" международных переговорщиков в ночь на 14 июля достигли исторического соглашения об урегулировании многолетней проблемы иранского атома. Многомесячные переговоры завершились принятием совместного всеобъемлющего плана действий, выполнение которого полностью снимет с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза. "Несмотря на то что сделка между Ираном и большой шестеркой приведет к увеличению поставок нефти в среднесрочной перспективе, цены на нефть будут падать уже сейчас, так как Иран начинает отгружать нефть и конденсат, которые страна хранит в плавучих складах", — заявил агентству глава нефтяного и газового сектора Азиатско-Тихоокеанского региона компании EY Санджив Гупта (Sanjeev Gupta). По данным Platts, Иран в настоящее время экспортирует около миллиона баррелей нефти в день, при этом до введения санкций в 2012 году страна экспортировала порядка 2,2-2,3 миллиона баррелей в сутки, отмечает агентство.

Премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал постановление, направленное на создание системы показателей статистики труда. Она охватит трудовую деятельность россиян, их занятость и доходы. Текст документа опубликован в субботу, 18 июля, на сайте правительства РФ. Наряду с показателем «среднемесячная заработная плата по субъекту Российской Федерации» статистика будет учитывать также «среднемесячный доход от заработной деятельности». Информация об этом показателе будет формироваться Росстатом «с ежегодной периодичностью за 2015 год и ежеквартально нарастающим итогом в 2016-2018 годах» на основе наблюдений за деятельностью юридических лиц и выборочных проверок населения. О том, как определять среднемесячные доходы работников в организациях, у индивидуальных предпринимателей и физических лиц, Минтруду, Минфину и Минэкономразвития поручено договориться в течение трех месяцев. 16 июля глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов заявил, что, по его мнению, реальные доходы россиян снизятся по итогам текущего года на 6-7 процентов. В июне Росстат сообщил, что реальные доходы россиян в мае 2015 года уменьшились на 6,4 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом за пять месяцев доходы сократились на 3 процента. По оценке Минэкономразвития, реальные доходы населения в мае упали на 0,9 процента, реальные зарплаты — на 7,3 процента.

Доллар дорожает к мировым валютам в ходе торгов понедельника на надежде инвесторов на скорое повышение учетной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США после того, как вопрос с внешними рынками был решен, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.33 мск индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,08% — до 98,02 пункта. Курс евро к доллару опускался до 1,0826 доллара с 1,0831 доллара за евро. Курс доллара к иене увеличивался до 124,15 иены за доллар со 124,07 иены за доллар. На прошлой неделе глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен вновь подтвердила намерение повысить базовую процентную ставку в течение 2015 года. По ее словам, если экономика страны продолжит расти, то экономические условия позволят регулятору повысить ставку и начать нормализацию монетарной политики. Ставка ФРС держится на уровне 0-0,25% с конца 2008 года на фоне медленного восстановления экономики страны после кризиса. По словам Йеллен, ситуация за рубежом представляет некоторые риски для экономического роста США. Так, ситуация в Греции остается сложной, а Китай продолжает бороться с финансовыми проблемами. С другой стороны, глава ФРС все же считает, что зарубежная экономика сумеет вырасти, обеспечив дополнительную поддержку экономической активности в США. "Американский доллар растет. Заботы по "грекситу" (Grexit, выход Греции из еврозоны — ред.) убывают. Фокус вернулся к расхождению в монетарной политике. Европа и Япония намерены сохранить свои программы количественного смягчения в 2016 году. США, напротив, намерены увеличить ставки и начать нормализацию денежно-кредитной политики", — приводит агентство Франс Пресс слова аналитиков DBS Bank.

Падение цен на золото до восьмимесячного минимума не смогло вызвать дополнительного спроса со стороны крупнейших потребителей Индии и Китая. Покупатели, судя по всему, ждут дальнейшего падения на фоне укрепления курса доллара. После того как глава Федеральной резервной система (ФРС) Джанет Йеллен в очередной раз подтвердила намерения регулятора начать цикл повышения ставок в этом году, индекс доллара к корзине шести основных валют подскочил до максимума за последние семь недель. Золото, напротив, на заявления Йеллен отреагировало падением. Котировки желтого металла достигали отметки $1142 за унцию - минимума с ноября 2014 г. Падение золота продолжается уже четвертую неделю подряд. "Спрос вялый. Китайцы предпочитают вкладывать средства в фондовый рынок, рынок недвижимости, но не в золото. Сильный доллар еще больше снижает интерес к золоту", - рассказал Reuters Рональд Люн, главный дилер в Lee Cheong Gold Dealers в Гонконге. В Индии также пока большой активности не наблюдается. Внутренние цены на золото сохраняют дисконт к общемировым, хотя этот дисконт и сократился с $6 на прошлой неделе до $4. Эксперты говорят, что индийские ювелиры предпочитают использовать золото из своих запасов, а не покупать новое. Кстати, цены на индийское золото сейчас находятся на минимуме за четыре месяца. Ну и как отражение слабого спроса выступают данные по импорту драгоценного металла. В июне он упал по сравнению с прошлым годом на 37% до $1,96 млрд. Судя по всему, импорт и дальше будет снижаться, поскольку буквально все эксперты в один голос говорят об отсутствии покупателей. Возможно, такая ситуации продлится до сезона урожаев, ведь на сельскохозяйственный сектор Индии приходится около 30% внутреннего спроса. Китай раскрыл данные о ЗВР впервые за 6 лет