abr

Цены на золото в среду растут, пользуясь снижением стоимости американской валюты, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.28 мск декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на 2,90 доллара, или на 0,27%, — до 1091,40 доллара за тройскую унцию. Стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,62% — до 14,45 доллара за унцию. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,34% до 98,86 пункта. Золото, торгуемое в долларах, становится дешевле для инвесторов, владеющих иностранной валютой, занимающей более сильную позицию. Позднее в среду Национальное статистическое бюро Китая обнародует данные по розничным продажам и промышленному производству в стране за октябрь. Опрошенные эксперты ожидают, что продажи в годовом выражении выросли на 10,9%, а в месячном — на 10,6% против роста на 10,5% в сентябре. Показатель по объему промышленного производства ожидается на уровне в 5,8% в годовом выражении и 6,2% — за 10 месяцев. Слабые показатели статистик усилят опасения инвесторов по поводу перспектив экономики Китая. Помимо этого данные могут оказать влияние на решение ФРС относительно сроков повышения ставок в стране. До сих пор регулятор отказывался от повышения ставки из-за неопределенности относительно состояния мировой экономики. Негативные последствия от замедления экономического роста КНР и развивающихся рынков могут оказать давление на экономику США, отмечал регулятор.

Банк России рассчитывает к 2018 г. нарастить резервы до $430 млрд, говорится в обновленном проекте основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2016-2018 гг. Такая цифра содержится в оптимистичном сценарии развития экономики, при котором нефть в ближайшие три года будут стоить $60, $70 и $75 соответственно. В таком случае состояние платежного баланса позволит Банку России постепенно наращивать объем валютных резервов. Сейчас их объем составляет $369 млрд. Напомним, ранее регулятор объявлял о планах нарастить ЗВР до $500 млрд, в частности для этих целей в мае Банк России начал ежедневно покупать на рынке валюту, но 28 июля эти операции были приостановлены. За этот период времени ЦБ купил $10 млрд. В базовом сценарии Банк России не видит предпосылок для проведения интервенций на внутреннем валютном рынке и ожидает, что платежный баланс России будет сбалансирован при изменении валютных резервов, близком к нулю. Кроме того, ЦБ РФ отмечает, что "отказ от проведения до конца 2015 г. операций на внутреннем валютном рынке по итогам года приведет к притоку ликвидности в размере 0,4 трлн руб". Решения о возобновлении операций по пополнению резервов будут приниматься с учетом развития ситуации на внутреннем валютном рынке, а также на мировых рынках и в экономике в целом. Как и ранее, Банк России не будет устанавливать конкретное значение курса рубля, при достижении которого проведение указанных операций может быть возобновлено или приостановлено. При принятии решений о проведении операций по покупке иностранной валюты и их объемах Банк России будет принимать во внимание тенденции в курсовой динамике, складывающиеся под влиянием фундаментальных и конъюнктурных факторов, состояние российской экономики и платежного баланса. В целом данные операции будут проводиться в небольших объемах равномерно в течение дня таким образом, чтобы не оказывать влияния на внутридневную динамику курса рубля. Кроме того, данные операции будут учитываться Банком России при принятии решений об объемах предоставления рублевой ликвидности банковскому сектору и не будут оказывать влияния на эффективность управления процентными ставками. Наращивание международных резервов до уровня $500 млрд потребует продолжительного времени и будет зависеть от развития ситуации по тому или иному сценарию. Банк России сохранит умеренно жесткую политику. Банк России прогнозирует замедление инфляции до 5,5–6,5% по итогам 2016 г., при этом наиболее быстрое снижение годовых темпов инфляции будет наблюдаться в I квартале 2016 г. При этом до устойчивой стабилизации инфляции на низком уровне денежно-кредитная политика останется умеренно жесткой, предупреждает регулятор. Снижение инфляции в значительной мере будет обеспечено эффектом высокой базы. Дальнейшее замедление темпов роста цен в течение 2016 г. будет поддерживаться ожидаемой стабильной динамикой валютного курса и инфляционных ожиданий и сдержанной потребительской активностью. Факторами, ограничивающими рост расходов домохозяйств, будут умеренный рост зарплаты и сохранение относительно высокой склонности населения к сбережению при снижении активности заимствований с учетом относительно жестких финансовых условий.

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев впервые сделал однозначное заявление о неизбежности повышения в будущем пенсионного возраста. "Понятно, что нам рано или поздно придется принимать решение о том, чтобы пенсионный возраст увеличивать - во всем мире растет продолжительность жизни, растет и возраст выхода на пенсию. Это объективный процесс", - заявил он. По его словам, никаких решений по этому вопросу еще не принято. Вместе с тем в Госдуму уже внесен законопроект, предусматривающий поэтапное повышение пенсионного возраста до 65 лет для госслужащих, указал он. Возможен антикризисный план - 2016 Одновременно Медведев не исключил разработку антикризисного плана на 2016 год в случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации в стране. "По антикризисному плану жить проще, чем в обычной ситуации, потому что у тебя есть объем денег и рассчитывать особо больше не на что", - указал он. Вместе с тем российский премьер предположил, что ситуация может остаться "приблизительно такой же, как сейчас". "Мы исходим из того, что в следующем году инфляция упадет до семи процентов и возобновится экономический рост", - заявил он, добавив, что "небольшие признаки этого есть".

Курс рубля неизбежно будет колебаться, пока внешние условия для РФ остаются нестабильными, но волатильность российской валюты постепенно снижается. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина. "Пока внешние условия очень нестабильны (ключевое из них для России – цена на нефть), курс неизбежно будет колебаться, хотя волатильность постепенно снижается", - сказала Набиуллина. Банк России ровно год назад – 10 ноября 2014 года - осуществил переход к свободному курсообразованию, упразднив действовавший механизм валютного коридора и отказавшись от проведения регулярных интервенций. При этом регулятор оставил за собой право проводить интервенции в случае возникновения угрозы для финансовой стабильности РФ. Также читайте Свободный рубль отмечает свою первую годовщину Этот шаг на фоне резкого снижения цен на нефть на мировых рынках привел к девальвации рубля в конце прошлого года, а в течение прошедшего периода 2015 года на рынке отмечалась высокая волатильность курса российской валюты. При этом, по мнению Набиуллиной, финансовая система РФ довольно быстро приспособилась к новым условиям, а отсрочка перехода к плавающему курсу рубля привела бы к более негативным последствиям для финансовой системы РФ. "Если бы мы поддерживали курс, тем самым мы бы поддерживали инфляционные и девальвационные ожидания, а это само по себе ухудшало бы ситуацию и могло бы подорвать финансовую стабильность", - пояснила она. "К тому же финансовая стабилизация произошла достаточно быстро", - добавила глава ЦБ.

Мировые цены на нефть в среду показывают разнонаправленную динамику на фоне вышедшего прогноза Международного энергетического агентства (МЭА) относительно стоимости "черного золота" к 2020 году, а также сохраняющихся опасений инвесторов по поводу переизбытка сырья на мировом нефтяном рынке. Об этом свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.10 мск стоимость декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,06% - до 47,88 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,97% - до 43,78 доллара за баррель. Основное влияние на цены оказывает доклад МЭА, согласно которому стоимость нефти поднимется до 80 долларов за баррель к 2020 году, несмотря на беспрецедентное снижение инвестиций — более чем на 20%. С другой стороны, инвесторы по прежнему обеспокоены переизбытком "черного золота" на рынке. "Мы по-прежнему считаем, что рынок будет оставаться профицитным на протяжении большей части 2016 года, что, вероятно, ограничит потенциал роста цен в четвертом квартале 2015 года и в первом квартале 2016 года", - цитирует агентство Франс Пресс сообщение экспертов банка Barclays. Ожидаемое в декабре повышение базовой ставки ФРС может также негативно отразиться на стоимости сырья, так как приведет к росту американской валюты. Нефть, торгуемая в долларах, станет дороже для инвесторов, владеющих более слабой иностранной валютой. "Мы ожидаем, что доллар будет по-прежнему укрепляться, так как мы приближаемся к вероятному повышению ставок", - цитирует агентство сообщение сингапурского United Overseas Bank.

Сегодня рынок нефти, скорее всего, ждет достаточно спокойный день, так как статистика по запасам и добыче в США на этот раз выйдет в четверг: сегодня в Штатах празднуют День ветерана. Тем не менее даже сегодня у трейдеров есть повод поиграть на понижение стоимости "черного золота". Накануне свой отчет о запасах опубликовал Американский институт нефти (API). Запасы снова существенно выросли - на 6,3 млн баррелей, причем рост наблюдается уже семь недель подряд. А вот запасы бензина упали на 3,2 млн, но это уже не столь важно: рынок отреагировал немедленным падением котировок. Больше всего не понравился трейдерам тот факт, что запасы в Кушинге - основном пункте доставки нефти по фьючерсным контрактам - показали существенный рост. И хотя сейчас котировки полностью отыграли это падение, в целом на рынке сохраняются преимущественно негативные настроения. Особенно отчетливо это видно после открытия американской сессии: продажи начинаются практически моментально. Впрочем, особого роста цен пока никто и не ждет. Российские официальные лица не раз говорили, что нефть еще долго будет дешевой. Западные эксперты также пока не видят поводов для оптимизма. Восстановления цен на нефть не будет еще как минимум 5 лет. Котировки превысят отметку $80 не раньше 2020 г., считают аналитики Международного энергетического агентства. Все дело в отсутствии спроса. Мировое потребление нефти ближайшие пять лет будет расти меньше чем на процент в год – слишком медленно, чтобы убрать с рынка избыточное предложение. После двадцатого года рост потребления совсем сойдет на нет. С 2020 по 2040 гг. он увеличится лишь на 5% и достигнет 103,5 млн баррелей в сутки. Устойчивый рост спроса ждут только в Индии: там живет более миллиарда человек, а потребление электричества и энергоносителей на душу населения ниже, чем в СССР 50-х гг. Впрочем, в Минэнерго США ожидают дальнейшего сокращения добычи сланцевиков. Правда, пока снижение добычи не происходит: оно приостановилось на отметке 9,1 млн баррелей. Возможно, какие-то изменения произошли, но об этом станет известно только в четверг, когда выйдут официальные данные по запасам и добыче от Минэнерго. Кстати, сейчас на нефтяном рынке наступает очень интересный момент. Если котировки смеси Brent пройдут отметку $46 за баррель, то открывается дорога к отметка $42-38 за бочку. Допустят ли крупные игроки такое снижение или в очередной раз найдут повод, чтобы оттащить цены наверх?

Минпромторг РФ предварительно рассчитал на 2017 год объем адресной продовольственной помощи, необходимой малоимущим жителям РФ, — 70 миллиардов рублей, при этом программа помощи может охватить до 20 миллионов человек. Об этом сообщил журналистам представитель ведомства Александр Лифинцев. "1,4 тысячи рублей — это средняя расчетная сумма субсидии на одного члена домохозяйства в месяц в 2017 году, она рассчитывается как дефицит доходов домохозяйств до величины прожиточного минимума с учетом расходов на продовольственные товары", — рассказал Лифинцев, уточнив, что на эти цели "максимальная сумма — это 70 миллиардов в 2017 году". "По нашим расчетам, потенциальными получателями средств по программе смогут быть 20 миллионов человек", — добавил он. По его словам, "не все сразу смогут пойти и получить карточки в первый год работы программы, это связано с тем, что не все будут об этом знать, нужна будет сильная информационная политика, где-то не сразу смогут сработать местные органы власти, не смогут раздавать карточки". "По расчетам, где-то 25% обратятся за карточками в первый год", — уточнил Лифинцев. "Использование одного банка не является целесообразным, возможно, это будет несколько, главное, чтобы это были надежные банки, и важно, чтобы это была единая процессинговая система", — также добавил представитель Минпромторга.

По мнению 67% опрошенных «Левада-центром», пользоваться быстрыми кредитами нельзя ни при каких обстоятельствах Недавний опрос «Левада-центра» показал, что за последние 10 лет денежные кредиты на покупку товаров брал каждый второй опрошенный (50%), а доля граждан, имеющих непогашенные кредиты, с 2001 года выросла с 25% до 34%. Россияне, у которых есть непогашенные кредиты, с большим недоверием отнеслись к недавно принятому закону о банкротстве физических лиц, нежели те, у кого таковых не имеется. Всего было опрошено 1,6 тыс. человек из 134 населенных пунктов 46 российских регионов. Только 14% опрошенных за последние три месяца не сталкивались с рекламой небольших и быстрых денежных кредитов, привлекающих к тому же простотой оформления бумаг. Респонденты признались, что чаще всего встречали подобные объявления на улицах, в транспорте, на рынках, в СМИ и в крупных торговых центрах. Несмотря на большую осведомленность наблюдается достаточно настороженное отношение к столь легким способам получения кредитов с «побочным эффектом» — грабительскими процентами. 67% опрошенных считают, что пользоваться такими «услугами» нельзя ни при каких обстоятельствах, а четверть населения (24%) полагает, что можно только в самом крайнем случае. Опрос также показал, что 36% россиян лично знают людей, взявших кредит у распространителей таких объявлений, либо сами воспользовались подобным кредитным предложением. У 64% респондентов таких знакомых нет. Социологи поинтересовались осведомленностью россиян и о недавно принятом в России законе о банкротстве физических лиц (вступил в силу с 1 октября 2015 года). Как выяснилось, с его положениями знакомы только 11% россиян. Каждый четвертый (25%) знает о законе только в общих чертах, и 29% «что-то слышали об этом». Оставшиеся 35% услышали об этом законе впервые. На просьбу оценить будущий эффект от этой законодательной меры каждый третий (32%) выразил мнение, что она облегчит положение людей, оказавшихся не в состоянии расплатиться по кредитам. 18% отметили, что, напротив, усложнит, а каждый четвертый (24%) считает, что никак не скажется на положении должников. Основной задачей закона о банкротстве физлиц 34% россиян назвали защиту заемщика от произвола кредиторов, 22% — упрощение для кредиторов процедуры взыскания долгов, 21% — справедливое распределение финансовых потерь между кредитором и заемщиком. По словам руководителя отдела изучения доходов и потребления «Левада-центра» Марины Красильниковой, исследование показывает, что такой вид ростовщического кредитования, как микрозаймы, востребован значительной частью относительно бедных слоев населения, которые не могут получить кредит в банковской системе. — И если закон о банкротстве регулирует именно институциональную сферу потребительского кредитования, в противоположность этому система микрозаймов обслуживает совсем другую часть общества. Это две разные вселенные. И очень тревожно, что сфера микрозаймов остается аморфно неотрегулированной и привлекательной для многих, притом что потенциальные риски неправового и криминального поведения здесь очень высоки и никак не регулируются законодательством, — отметила социолог.

Стоимость продаваемых туроператорами путевок «по всем направлениям» растет после приостановления полетов из России в Египет, сообщил вице-президент Ассоциации туроператоров России (АТОР) Дмитрий Горин во вторник, 10 ноября. Он пояснил, что корректировка цен связана с тем, что Египет занимал очень большую долю среди направлений для российских туристов — 30%, передает РИА Новости. «И эта корректировка в большую сторону и по всем направлениям, включая Турцию и Кипр, так как мы не можем заменить египетское направление другим таким же, да еще и по системе «все включено»», — сказал вице-президент АТОР. Помимо приостановки авиасообщения с Египтом есть и другие факторы, влияющие на стоимость путевок, например, валютные колебания и инфляция, сказал Горин. «Однако есть также путаница. Нельзя сравнивать Египет с другими направлениями. Потому что, например, Таиланд дороже, чем тур в Египет. И очень часто люди сравнивают демпинговые «сейл-предложения» с обычными турами», — сказал он. Горин отметил, что пока сказать сложно, насколько подорожают туры на других направлениях из-за запрета полетов в Египет, передает ТАСС. По словам Горина, турфирмы понимают, что если они будут заниматься демпингом цен, то могут оказаться на грани банкротства. «Еще у всех свежи воспоминания банкротного лета -2014 года, когда демпинг цен стал одной из причин ухода крупных игроков с рынка», — сказал вице-президент АТОР. В Египте 31 октября разбился российский Airbus A321 авиакомпании «Когалымавиа». Авиалайнер направлялся из Шарм-эш-Шейха в Санкт-Петербург, но через 23 минуты после взлета потерпел крушение над Синайским полуостровом. Все находящиеся на борту 224 человека погибли. После авиакатастрофы власти Великобритании приостановили полеты в Шарм-эш-Шейх до выяснения причин крушения. В Лондоне заявили, что располагают информацией о том, что причиной авиакатастрофы мог стать взрыв бомбы на борту. Тогда российские туроператоры предсказывали, что стоимость туров в Египет для российских туристов может снизиться на 20%. Однако 6 ноября власти России приняли решение о приостановке авиасообщения со всеми аэропортами Египта. После этого туроператоры сообщили, что перенаправляют собиравшиеся вылететь в Египет самолеты в Турцию и на Кипр. 9 ноября АТОР предупредил, что если запрет на полеты в Египет продлится более 2-3 месяцев, российский турбизнес понесет ущерб в размере $200 млн. Туроператоры попросили правительство о господдержке, в частности, предоставлении госгарантий на кредиты, содействии в урегулировании возможных конфликтов с египетской стороной в случае ее отказа засчитывать предоплаченные средства за будущие размещения, а также о переносе уже оплаченных рейсов на более поздние сроки без штрафных санкций.

В ноябре стартуют тестовые торги новым эталонным сортом нефти российских компаний. Он должен повысить ее стоимость и отвязать ее от котировок Brent, а также исполнить давнее пожелание Путина о торгах за рубли Тестовые торги Идея создания российского нефтяного эталона существует уже несколько лет. Сейчас нефть российских сортов Urals и ESPO (нефть, поставляемая по трубопроводу ВСТО) продается с дисконтом по сравнению с североморской Brent из-за отсутствия единого и прозрачного механизма ценообразования и гарантии поставок. Введение эталона, как считают чиновники, сделает российские сорта более ликвидными и снизит дисконт. Чтобы российский сорт признавался как ценовой ориентир покупателями на международном рынке, нужно, чтобы он торговался на бирже по прозрачной и понятной цене, транспортировка и объемы поставок нефти гарантировались всем участникам торгов, а объем торгов должен составлять не менее 10–15 млн т в год, или 3 млн барр. в сутки. В июне 2014 года при Минэнерго была создана рабочая группа под руководством замминистра Кирилла Молодцова с участием представителей нефтяных компаний и профильных ведомств, где прорабатываются условия создания эталонного сорта нефти. Как отмечал в сентябре текущего года на конференции по глобальным рынкам нефтепродуктов Молодцов, Минэнерго рассчитывает, что первые торги новым сортом пройдут до конца 2015 года — середины 2016 года. Сначала будут тестовые сессии, потом фактические торги. Будет ли это Russian Urals или ВСТО — вопрос, который еще предстоит решить, пояснял замминистра. Сейчас, как следует из презентации руководителя Санкт-Петербургской биржи (СПбМТСБ) Алексея Рыбникова, сформированы общие условия поставки российской нефти на экспорт через Санкт-Петербургскую биржу, разработаны правила клиринга и организованных торгов, спецификация фьючерса, а также доработано программное обеспечение для торгов. Проводятся обучающие семинары для нефтяников и других участников рынка. «Мы собираемся до конца 2016 года запустить торги российским сортом экспортной нефти, — сказал первый вице-президент СПбМТСб Михаил Темниченко. — До конца текущего года будут организованы пробные торги». Проект, о котором он говорит, предусматривает биржевую торговлю поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть, обеспеченными транспортировкой. В результате появится определяемая рынком прямая котировка, которая позволит создать биржевой механизм определения справедливой цены на российскую нефть — без привязки к иностранным эталонам (бенчмаркам), добавил Темниченко. Согласно графику из презентации Рыбникова, запуск тестовых торгов пройдет с октября по декабрь 2015 года. Первые продажи намечены на ноябрь, уточнил начальник управления контроля топливно-энергетического комплекса Федеральной антимонопольной службы Дмитрий Махонин (ФАС входит в рабочую группу при Минэнерго). Неудачная попытка В середине 2000-х годов был разработан новый стандарт — Rebco (Russian Export Blend Crude Oil). Эта смесь, по составу сопоставимая с Urals, предназначалась именно для биржевой торговли. Дебют Rebco состоялся на электронных торгах биржи CME Group в Чикаго в октябре 2006 года. Впоследствии стандарт был перенесен на Санкт-Петербургскую товарную биржу. Однако спросом нефть не пользовалась. Более того, попытки торгов на NYMEX обернулись полным провалом: почти за четыре года торгов не было заключено ни одной сделки. По словам Темниченко, есть два варианта развития торговли: одновременный запуск двух контрактов — на Urals (в портах в Усть-Луге и Приморске) и ESPO (в дальневосточном порту Козьмино) — и запуск фьючерса первоначально только на Urals. Во втором случае цена на других направлениях — из порта Козьмино (ESPO) и портов Черного моря (Urals) — будет определяться с учетом дополнительных расходов к цене фьючерса. Фьючерсный контракт будет торговаться в том числе в целях управления ценовыми рисками: помимо нефтяников в этом инструменте заинтересованы участники финансового рынка и инвесторы, утверждает Темниченко. Он утверждает, что уже прошли переговоры как с крупными поставщиками нефти, так и с рядом ее потенциальных покупателей (трейдеров и зарубежных потребителей), а также с теми компаниями, которые хотели бы покупать российскую нефть, но не имеют возможности выходить на электронные торги и тендеры крупных российских компаний. Организация фьючерсных торгов нефтью на экспорт — первый шаг к формированию российского сорта нефти как бенчмарка, но ориентиром для цен на нефть из России он станет только тогда, когда участники рынка начнут ориентироваться на его котировку при заключении внебиржевых контрактов на другие сорта нефти, предупреждает замруководителя СПбМТСБ. Мировая практика показывает, что для превращения сорта нефти в полноценный ценовой бенчмарк поток должен быть примерно 3 млн барр. в сутки, говорит Махонин из ФАС. По данным СПбМТСБ, объем одного поставочного контракта составит 100 тыс. т (720 тыс. барр.). Через биржу может продаваться 5–10 танкеров (3,6–7,2 млн барр.) нефти в месяц, большая часть объема торгов — это «бумажная» фьючерсная торговля, добавляет близкий к бирже источник. Например, марка Dubai вообще не имеет физических поставок. Для нефтяных компаний участие в торгах будет добровольным, для них будут экономические стимулы, рассказывает Махонин: сейчас Urals недооценен, он, по сути, является производной от Brent. Urals традиционно экспортируется в Европу, из него получается больше дизельного топлива, чем бензина. ФАС рассчитывает, что отсутствие привязки к Brent позволит продавать новый бенчмарк по цене, сопоставимой с Brent, добавляет собеседник. Символические торги С 24 апреля 2013 года ведутся регулярные торги нефтью на СПбМТСБ. Продажу осуществляют «Зарубежнефть», «Транснефть» и «Башнефть». За 2013–2014 годы реализовано более 1,6 млн т нефти на 22 млрд руб. В 2014 году объем биржевых торгов снизился на 28,5% по сравнению с 2013 годом и составил 727,5 тыс. т. По данным ФТС, в январе—декабре 2014 года Россия экспортировала 223,415 млн т нефти против 236,615 млн т годом ранее. Доходы РФ от экспорта нефти в 2014 году снизились на 11,3%, до $153,878 млрд. Мечта мелкого трейдера Вице-президент Argus по странам СНГ Вячеслав Мищенко считает, что основными покупателями российской нефти через биржевой механизм могут стать трейдеры и небольшие компании. Сейчас на СПбМТСб идет торговля нефтью только для нужд внутреннего рынка за рубли и в небольших объемах. Эксперт прогнозирует, что продавцы сырья на экспорт будут осторожно подходить к участию в таких торгах: объемы поначалу могут быть небольшими, так как для поставщиков нефти особенно важны эффективность продаж и возможность удержать свои традиционные рыночные ниши. Если биржевой фьючерс даст им возможность торговать с премией по сравнению с долгосрочными контрактами и собственными спотовыми продажами, то для них это окажется выгодно. Фьючерсные торги нефтью на экспорт на СПбМТСб имеют потенциал, говорит нефтетрейдер одной из крупных зарубежных нефтегазовых компаний: трейдерам это выгодно как расширение линейки инструментов торговли нефтью российских сортов. Выгоднее хеджировать Urals напрямую, чем через Brent. Он полагает, что наибольший потенциал по становлению бенчмарка у сорта ESPO (ВСТО), так как сорт Dubai, который считается сейчас бенчмарком, не имеет физической поставки. Для того чтобы ВСТО стала бенчмарком, нужно обеспечить бесперебойную торговлю физическими объемами этой нефти с большим количеством продавцов в объеме 10–15 млн т в год. Он полагает, что рост цены нефти российских сортов при торговле на бирже случится не сразу: новый продукт сначала торгуется с дисконтом, но с повышением ликвидности и объемов продаж цена может вырасти. Появление российских нефтяных компаний на бирже увеличит ликвидность и позволит хеджировать ценовые риски, добавляет собеседник. «Роснефть» поддерживает торговлю нефтью на экспорт на СПбМТСБ, говорит источник в компании. А вот у «Башнефти» нет лишних объемов для продажи на экспорт на бирже, сказал человек в компании: компании даже приходится покупать дополнительную нефть для переработки на своих заводах. Пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев сказал, что на внутреннем рынке компания уже торгует нефтью за рубли (см. врез), а комментировать возможность экспортной торговли нефтью на бирже не стал. Представители других крупных компаний — ЛУКОЙЛа, «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и «Зарубежнефти» — не ответили на запросы. До открытия торгов следует предусмотреть целый ряд условий, в том числе по рублевым расчетам за поставки, предупреждает собеседник в «Роснефти». В частности, Банк России должен обеспечить клиринг для расчетов в иностранной валюте без участия банков-корреспондентов США и Европы. Также необходимо создать независимые от США торговые системы и предоставлять льготные рублевые кредиты тем покупателям, которые приобретают нефть на бирже с расчетами в рублях. Ну и напоследок следует обеспечить ликвидность биржевого рынка рубля. По его словам, об этом говорил президент «Роснефти» Игорь Сечин на президентской комиссии по ТЭКу 27 октября. Но изначально физические поставки нефти будут оплачиваться в долларах, говорит Темниченко из СПбМТСБ, а в рублях — только маржа с фьючерсов [торги без физической поставки]. Впрочем, Махонин из ФАС считает, что уже сейчас должна быть предоставлена возможность оплаты в рублях, несмотря на волатильность российской валюты. Источник в «Роснефти» сомневается, что биржевые фьючерсы смогут в ближайшее время заменить тендеры компании по продаже нефти. С этим соглашается Махонин: он рассматривает такой вариант только в долгосрочной перспективе.

После приостановления авиасообщения с Египтом многие российские туристы лишились возможности провести Новый год в жаркой стране. Туристы могут заменить лежание на пляжах лечением в санаторно-курортном комплексе Крыма, считает Алексей Черняк. Россияне могут приехать в Крым на оздоровление и SPA-процедуры, аналогов которых не встретишься даже в Египте, сообщил РИА Новости глава комитета крымского парламента по санаторно-курортному комплексу Алексей Черняк. Россия приостановила авиасообщение с Египтом до выяснения причин авиакатастрофы на Синае, в результате которой погибли 224 человека. Глава Крыма Сергей Аксенов ранее сообщал, что республика готовит туристические пакеты и места коллективного размещения, недорогие и не уступающие по качеству отдыху в Египте и Турции. Черняк подчеркнул, что Крым в осенне-зимний период, конечно, не сможет заменить туристам египетские пирамиды, пляжный отдых и дайвинг, однако полуострову есть чем удивить отдыхающих. "Помимо 262 работающих крупных объектов размещения и около 40 крытых бассейнов, у нас есть 14 тысяч культурно-исторических, природных объектов показа, которые можно предложить потенциальным туристам, которые не попали или передумали ехать в Египет. Туристы могут заменить лежание на пляжах лечением в нашем санаторно-курортном комплексе, чего в Египте нет вообще", — сказал Черняк. Он подчеркнул, что зимой в Крыму достаточно мягкий климат, при этом туристы помимо отдыха смогут открыть для себя экстремальные вида спорта, а также покататься на лыжах с горы Ай-Петри. "Все наши винные подвалы готовы тоже пригласить на дегустацию. У нас SPA-отелей достаточно большое количество разнообразных, нам есть, что предложить взамен пляжному сезону в зимний период. Мы с удовольствием примем всех желающих, нам будет, чем их развлечь, тем более, что к новогодним праздникам все отели уже готовы", — сказал собеседник агентства.

После упразднения валютного коридора курс рубля начал формироваться под воздействием рыночных факторов. Импортные товары стали дороже, но от обесценения рубля выиграли компании-экспортеры, приносящие основной доход бюджету страны. Свободный рубль во вторник отмечает свою первую годовщину: ровно год назад Банк России упразднил действовавший механизм валютного коридора и отказался от проведения регулярных интервенций, оставив за собой право проводить их в случае возникновения угрозы для финансовой стабильности страны. О планах перехода к свободному курсообразованию Центробанк говорил уже давно — планы были озвучены руководством регулятора еще в середине "нулевых". Это было необходимо для возможности проводить политику инфляционного таргетирования, но процесс затянулся и точка в этом вопросе была поставлена только в ноябре 2014 года. Изначально ЦБ планировал отпустить рубль в "свободное плавание" к январю 2015 года, но напряженная ситуация на валютном рынке из-за возросшей активности спекулянтов, проблемы в экономике и геополитические факторы спутали карты регулятору. Эти факторы в совокупности вынудили ЦБ провести переход на два месяца раньше запланированного срока. Свободное плавание валютных курсов — система плавающих курсов, при которой власти не пытаются воздействовать на рыночный спрос и предложение валюты. В целом действия регулятора были позитивно восприняты как экспертным сообществом, так и правительством. По большому счету, единственное, что тогда вызывало нарекания — сроки "демонтажа" коридора. Большинство экономистов отмечали, что переход к плавающему курсу нужно было осуществить раньше, что позволило бы сэкономить часть валютных резервов. За весь прошлый год международные резервы страны "похудели" более чем на 120 миллиардов долларов. Предыстория вопроса Режим управляемого плавающего валютного курса был введен еще в 1999 году при Викторе Геращенко, который тогда возглавлял Банк России. Такая политика позволяла сглаживать воздействие изменений внешнеэкономических условий на российские финансовые рынки и экономику в целом. В управлении валютным курсом регулятору помогал, в частности, валютный коридор, который впервые был введен 8 июля 1995 года с привязкой к доллару США. С 2005 года Банк России в качестве операционного ориентира своей курсовой политики начал использовать рублевую стоимость бивалютной корзины, включающей доллар и евро. Регулятор устанавливал интервалы допустимых значений для курса рубля, и если курс доходил до этих крайних значений, ЦБ проводил валютные интервенции. Такая политика, с одной стороны, обеспечивала рыночные факторы курсообразования, а с другой — позволяла Центробанку смягчать чрезмерные колебания курса национальной валюты. Необходимость изменения курсовой политики стала очевидной во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, который затронул и Россию. В результате с февраля 2009 года ЦБ начал использовать механизм автоматического изменения границ валютного коридора — в зависимости от объема проводимых интервенций. Однако и в дальнейшем регулятор корректировал параметры этого механизма по мере необходимости. Спасение рядового рубля Хотя режим управляемого плавающего курса некоторое время позволял сглаживать колебания курса, во время кризиса в 2014 году "спасать" рубль он уже не мог. Первый тревожный звонок прозвенел в марте прошлого года на фоне политического кризиса на Украине. Тогда резко возросла волатильность на валютном рынке, и Центробанку для ее преодоления пришлось потратить огромные суммы. В тот месяц регулятор продал валюту на 22,3 миллиарда долларов и 2,3 миллиарда евро — объемы, сопоставимые с интервенциями конца 2008 — начала 2009 года. Однако уже спустя полгода Центробанк нарастил продажу валюты: в октябре 2014 года было продано 27,2 миллиарда долларов и 1,6 миллиарда евро. Как раз после октябрьских распродаж валюты Банком России возникло понимание, что страна может заплатить за "спасение" рубля непомерную цену: продолжение такой политики могло "спалить резервы". С другой стороны, рубль не торопился укрепляться, несмотря на все старания регулятора и правительства, которые не скупились и на валютные, и на словесные интервенции. Другим фактором, играющим против рубля, стали валютные спекулянты: политика ЦБ была достаточно предсказуема, что позволяло спекулянтам формировать определенную стратегию для игры на курсах валют. На их деятельность обратил внимание даже президент РФ Владимир Путин. В своем послании Федеральному Собранию в декабре прошлого года он предупредил валютных спекулянтов, "раскачивающих" курс рубля, что их действия не останутся безнаказанными. С учетом всех факторов, Центробанк решил ускорить переход к свободному курсообразованию рубля. Ключевые изменения в курсовой политике принимались довольно быстро. С 5 ноября 2014 года ЦБ ограничил объем интервенций 350 миллионами долларов в день, а с 10 ноября полностью упразднил границы валютного коридора и отменил регулярные интервенции. При этом регулятор оставил за собой право проводить валютные интервенции в случае возникновения угроз для финансовой стабильности. Итоги, плюсы и минусы Главным итогом изменения валютной политики ЦБ стало то, что курс рубля начал формироваться под воздействием рыночных факторов. При этом, с одной стороны, население почувствовало на себе все "прелести" дешевого рубля: импортные товары стали гораздо дороже и менее доступны. С другой — от обесценения рубля выиграли компании-экспортеры, приносящие основной доход бюджету, а, значит, выиграл и сам бюджет страны. "Резкое обесценение курса очень сильно помогло рентабельности российских компаний, которые в 2015 году, в отличие от кризиса 2008 года, нарастили свою прибыль, а не уменьшили ее. Частично это произошло из-за резкого улучшения финансовых показателей наших экспортеров, но и у компаний, работающих на внутреннем рынке, появилась серьезная возможность поднять цены в условиях резко подорожавшего импорта", — отмечает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Поэтому, добавляет он, результаты по прибыли улучшились не только у экспортеров, но и у остальных российских компаний. Однако тот факт, что рубль уже как год принимает на себя все последствия внешних шоков, помогло "спасти" резервы России. "В противном случае нам бы пришлось потратить значительную часть золотовалютных резервов, чтобы поддерживать курс. То есть переход на плавающий курс был не только плановым, но и вынужденным", — продолжает Матовников. Впрочем, изменение валютной политики ЦБ не обошлось и без негативных последствий. Глава совета директоров МДМ банка Олег Вьюгин обращает внимание на то, что высокая волатильность рубля резко увеличила транзакционные издержки в отечественной экономике, поскольку внешняя торговля составляет чуть ли не половину российского ВВП. "Получилось, что из-за высокой инфляции стоимость кредитов остается чрезмерно высокой, а обменный курс перестал играть роль "якоря". Если монетарные власти не решат проблему радикального снижения инфляции в ближайшие год-два и не обеспечат доступность кредитов сектору нефинансовых предприятий, то переход к новому режиму плавающего курса для экономики вряд ли будет продуктивным", — считает Вьюгин, который раньше занимал должность зампреда ЦБ РФ.

Россия безболезненно пройдет еще один год под санкциями Запада, однако дальше будет намного хуже, отмечает агентство Bloomberg, которое проанализировало объем внешних долгов российских компаний. «Россия может игнорировать санкции еще год, по крайней мере, с точки зрения рынка облигаций», — отмечает агентство. В 2016 году объем долгов, который придется погасить российским компаниям, на 44% ниже, чем в 2015 году, и составляет всего $16,7 млрд. Госкомпании, на которые приходится основная часть этой суммы, смогут заручиться поддержкой государства и без особых проблем пройти дедлайны по выплатам, невзирая на падение объемов продаж до минимумов 2001 года. Однако если 2016 год компании смогут пройти без особых сложностей, то за 2016–2017 годы им придется погасить в общей сложности $72 млрд, и вот тут у компаний могут возникнуть серьезные проблемы, отмечает агентство. Ранее немецкое деловое издание Handelsblatt со ссылкой на анонимные источники, близкие к Совету Евросоюза, а также на федеральное правительства Германии сообщало, что ЕС намерен продлить санкции против России еще на полгода. В свою очередь в Кремле заявили, что не будут комментировать «газетные сообщения» по санкциям.

У россиян осталось меньше двух месяцев, чтобы решить, что делать с накопительной пенсией. Кому лучше доверить эти деньги Около недели назад — 23 октября — на сайте правительства появилась информация о внесенном в Госдуму новом законопроекте, который до конца 2016 года продлевал право так называемых «молчунов» выбрать управляющую компанию или НПФ для накопительной части пенсий. Потом выяснилось, что на сайте была допущена ошибка — речь шла о заморозке пенсионных накоплений на 2016 год. Это лишний повод напомнить, что возможность выбрать НПФ или УК, чтобы сохранить право формирования накопительной части пенсии (6% фонда оплаты труда), исчезнет меньше чем через два месяца. С 1 января 2016 года «молчуны» лишатся возможности копить и смогут формировать только страховую пенсию — в размере 16% от зарплаты. У тех, кто решит сохранить накопительную часть, взносы будут по-прежнему распределяться так: 10% на страховую часть и 6% — на накопительную. Баллы или деньги У каждого из двух видов пенсии есть свои недостатки. Так, страховая часть формируется в виде баллов. Работодатели уплачивают положенные деньги за своего работника в ПФР, а тот отправляет их на выплаты нынешним пенсионерам. Работнику на его индивидуальном пенсионном счете записывается некоторое количество баллов. Понять, как эти баллы в будущем будут конвертироваться в реальные деньги, невозможно. Проблема накопительной части заключается в полной непредсказуемости планов правительства. До сих пор непонятно, будут ли разморожены пенсионные накопления. «В 2014, 2015 и 2016 годах новые поступления, которые шли от работодателя, не попали на накопительные счета работников, — поясняет советник президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Валерий Виноградов. — Они ушли в бюджет. Государство обещает, что учтет эти деньги в страховой части в виде баллов. Однако стоимость балла заранее не узнать, потому что она определяется правительством в каждый конкретный год. И каждый год стоимость этого балла разная». Опрошенные эксперты рекомендуют гражданам все-таки не отказываться от накопительной части пенсии в пользу страховой. Пенсионные накопления в отличие от баллов — реальные деньги, напоминает аналитик компании «Пенсионные и актуарные консультации» Евгений Биезбардис. «На сегодняшний день исчезли все выгоды страховой пенсии. Единственным преимуществом, декларируемым публично, была ее индексация на уровне инфляции в соответствии с законом. Однако сейчас индексация будет на уровне 4%. Денег в бюджете нет, и в ближайшее время не предвидится», — соглашается Виноградов. Еще одно важное преимущество накопительной пенсии — ее можно наследовать. Если человек умер до наступления пенсии, вся сумма пенсионных накоплений передается правопреемникам. Как выбрать НПФ Практика показывает, что пенсионные накопления «молчунов», находящиеся в управлении Внешэкономбанка, обесцениваются инфляцией. Совокупная доходность ВЭБ за 2009–2014 гг. составляет 44,25%, а уровень инфляции за этот же период, по данным «Русрейтинга», — 58,65%. Показатели доходности у НПФ в среднем выше инфляции. При выборе НПФ прежде всего нужно внимательно ознакомиться со списком фондов, вошедших в систему гарантирования средств пенсионных накоплений. Сегодня в ней 32 негосударственных пенсионных фонда. Также стоит обратить внимание на доходность фондов, но оценивать стоит показатели сразу нескольких лет, говорит Биезбардис. У некоторых НПФ в определенные периоды — нулевая доходность. Это означает, что накопления граждан за год не выросли или их инвестиции принесли отрицательный результат. НПФ, работающие на принципах возвратности пенсионных накоплений, компенсируют убытки из резервов, поясняет консультант консалтинговой группы «Личный капитал» Дмитрий Герасименко. Самым доходным по итогам пяти лет, по данным компании «Русрейтинг», оказался Европейский пенсионный фонд, Он смог показать доходность в 102%, что почти в два раза выше уровня инфляции. По словам первого вице-президента фонда Николая Ефремова, основное направление инвестиций — это облигации российских компаний. Например, в портфеле НПФ облигации АО «Первая Грузовая Компания», крупнейшего оператора грузовых железнодорожных перевозок в России, «Магнита», лизинговой компании «Европлан», говорит он. Людям в возрасте 30–40 лет Герасименко из «Личного капитала» рекомендует активнее управлять своей накопительной частью, передав ее крупной управляющей компании. По его словам, НПФ сами работают через управляющие компании и теряют на комиссиях, что сказывается на доходности. Но при этом пенсионные фонды входят в систему гарантирования — если фонд обанкротится, всю сумму страховых взносов возмещает Агентство по страхованию вкладов. Пенсионная бюрократия: как передать средства в НПФ Если вы хотите перевести деньги из Пенсионного фонда (ПФР), у вас есть несколько путей. Первый вариант — написать заявление в отделении ПФР, второй — в отделении Негосударственного пенсионного фонда (НПФ), но в этом случае вы должны быть зарегистрированы на портале госуслуг. Третий вариант — отправить заявление в ПФР по почте с нотариально заверенной подписью. В этом случае человек сам должен пойти к нотариусу, кроме того, такую услугу предоставляют некоторые НПФ. Для написания заявления у вас с собой должны быть паспорт и страховой номер индивидуального лицевого счета (СНИЛС). Если вы уже переводили деньги из ПФР и разочаровались в накопительной пенсии, то от нее можно отказаться. Для этого нужно также написать соответствующее заявление в ПФР.

Саудовская Аравия продолжает давить на всех остальных членов ОПЕК, придерживаясь своей стратегии по сохранению доли рынка, но не все нефтедобывающие страны этому рады. Оман, которому нужны цены почти в два раза выше нынешних, призвал картель к действиям. Напомним, что некоторое время назад Международный валютный фонд выпустил исследование, которое удивило многих. "Бахрейн, Оман и Саудовская Аравия имеют среднесрочные фискальные пробелы на уровне 15-25% ненефтяного ВВП, в то время как для Ливии фискальный разрыв составляет более 50% ненефтяного ВВП", - говорится в отчете МВФ. При этом страны, входящие в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ), практически поровну делятся на тех, кому ничего не угрожает, так как денег хватит более чем на 20 лет (Кувейт, Катар и ОАЭ), и тех, кто уже через несколько лет может оказаться банкротом (Бахрейн, Оман и Саудовская Аравия). В понедельник министр энергетики Омана Мухаммед бин Хамад аль-Руми выступил с резкой критикой ОПЕК. Он назвал уровни добычи нефти "безответственным" и обвинил картель в низких ценах на нефть. «Это товар, и если на рынке есть дополнительный миллион баррелей в день, вы просто разрушаете рынок, - заявил министр, чья страна не является членом ОПЕК. – Мы уязвимы, мы столкнулись с проблемами, мы говорим об этом, как о кризисе, созданным Богом. К сожалению, я не верю в этом, я думаю, что мы создали его сами». Несколько месяцев назад влиятельный министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил CNBC, что «никто не может установить цены на нефть, это воля Аллаха». Слова министра Омана отражают давление на ОПЕК со стороны менее богатых членов, таких как Венесуэла и Алжир, которые хотели бы снижения добычи ради роста цен, которые упали более чем в 2 раза по сравнению с пиком в 2014 г. Но страны Персидского залива, входящие в ОПЕК, активно защищают свою позицию, что практически уничтожает шансы на изменение квот на ближайшем заседании. Министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи, который выступил оппонентом аль-Руми, встал на защиту позиции ОПЕК, утверждая, что сокращение добычи просто будет субсидированием производителей в США и в других странах. Это, кстати, возвращает нас к теории о ценовой войне между Саудовской Аравией и США, которую чиновники обеих стран так активно отвергают. Стратегия в стиле «давайте обанкротим всех, кто не с нами», вполне может работать, вот только не ясно, сколько времени потребуется на это. Эр-Рияду остается надеяться, что весь процесс займет менее пяти лет. С другой стороны, картель всегда может изменить квоты в случае необходимости, что приведет к быстрому росту цен на нефть и улучшению состояния бюджетов. То есть сейчас ОПЕК, во главе с саудовцами, просто пошла ва-банк, так как богатые страны не обанкротятся, хотя могут потерять свои значительные резервы. Тем не менее, стратегия ОПЕК уже дает очевидные результаты: добыча в США начинает постепенно снижаться. Принц Абдулазиз бин Салман, заместитель министра нефти Саудовской Аравии, отверг идею о том, что нынешний период низких цен представляет собой фундаментальный сдвиг. "Длительный период низких цен на нефть будет неустойчивым, так как приведет к крупному сокращению инвестиций и снижению прочности нефтяной промышленности, подрывая безопасность будущих поставок и давая основу для следующего резкого роста цен, - сказал он. – Так же, как были опровергнуты утверждения о том, что цена на нефть достигнет 200 за баррель, будут опровергнуты утверждения о том, что цены перешли к новому структурному равновесию". Но принц все же признал, что никто не доволен нынешней ситуацией, поскольку низкие цены длятся дольше, чем первоначально ожидалось. Во всей это ситуации есть и существенные геополитические факторы. Конфликт в Сирии ясно показал, что Россия намерена тесно сотрудничать с иранцами, в том числе в вопросах энергетики. При этом министр нефти Ирана Бижан Зангане публично призывает других членов ОПЕК сократить добычу, в то время как продвигает свои планы по наращиванию добычи на 500 тыс. баррелей в сутки. Битва за долю рынка становится все жестче, и пока победителями в Азии выходят Россия и Ирак. Доля Саудовской Аравии снижается даже при условии санкции против Ирана и создания нефтяных резервов в Китае.

ЦБ отозвал с 10 ноября лицензию на осуществление банковских операций у Межрегионбанка (регистрационный номер 1059), сообщает пресс-служба регулятора. Как отмечает Центробанк, решение о применении крайней меры воздействия принято в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, значением всех нормативов достаточности собственных средств ниже 2%, снижением размера собственных средств ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации, учитывая неоднократное применение в течение одного года мер, предусмотренных ФЗ «O Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». «Межрегионбанк проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. В результате исполнения требований надзорного органа о формировании резервов, адекватных принятым рискам, кредитная организация полностью утратила собственные средства», — подчеркивает регулятор. По данным ЦБ, руководители и собственники банка не приняли действенных мер по нормализации его деятельности. Межрегионбанк — участник системы страхования вкладов. Читайте также: ЦБ отозвал лицензии у трех банков Небанковская кредитная организация «Тор Кредит» (Москва, регистрационный номер 3497-Д) приказом Центробанка лишена лицензии, сообщает пресс-служба регулятора. Решение о применении крайней меры воздействия принято Банком России в связи со снижением размера собственных средств ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации. «НКО «Тор Кредит» проводила высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. В результате исполнения требований надзорного органа о формировании резервов, адекватных принятым рискам, кредитная организация утратила значительную часть собственных средств», — подчеркнули в ЦБ. По данным Банка России, руководители и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности.

Курс доллара расчетами «завтра» в ходе валютных торгов на Московской бирже во вторник опустился на 7 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 64,52 рубля, курс евро понизился на 2 копейки — до 69,45 рубля, следует из данных на сайте биржи. При этом риски повышения курса доллара до 65,5 рубля возросли, полагает аналитик «Альпари» Владислав Антонов. По его словам, для рубля ключевым драйвером остается цена на нефть. «Нет роста нефтяных котировок — рубль ослабляется», — говорит эксперт. Напомним, в последние дни котировки нефти марки Brent никак не могут вернуться к недавним уровням в районе 50 долларов. По данным на 10:00 мск, баррель Brent стоил 47,26 доллара. С открытия торгов покупатели могут попытаться протестировать на прочность отметку 65 рублей, прогнозировал в преддверии торгов аналитик. «Если курс доллара в течение двух-трех часов останется под уровнем 65 рублей, то к завершению дня можно рассматривать снижение курса до 64 рублей. Динамика пары EUR/RUB будет зависеть от действий трейдеров на рынке Forex. Пара EUR/ USD готова к падению под отметку 1,0700. Если она снизится, EUR/RUB опустится к уровню 68,85», — полагает Антонов. Широкомасштабная тенденция к укреплению доллара на сильных американских данных и на росте шансов повышения ставки ФРС США в декабре давит и на нефть, и на рубль, отмечает старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева. По ее словам, дополнительным фактором давления на российскую валюту стали вчерашние известия о том, что Goldman Sachs закрывает фонд БРИКС, так как не ждет какого-либо значимого улучшения экономической ситуации в странах клуба. Тем не менее, указывает эксперт, стоит наблюдать за спросом на ОФЗ со стороны иностранных инвесторов. Афанасьева не исключает, что перспектива снижения ставки ЦБ будет и дальше поддерживать интерес к этим бумагам, а значит, падение рубля будет носить ограниченный характер. «В целом перспективы дальнейшей динамики рубля в течение недели не очень позитивные, так как для активности экспортеров в налоговый период еще не пришло время, на рынок нефти вернется и Иран с увеличенными объемами, а макроэкономическая обстановка в России пока стабилизируется не достаточно хорошими темпами», — комментирует Афанасьева. Она не исключает, что в течение ближайших дней пара USD/RUB может вновь уйти выше 65.

Центробанк поддержал предложения банкиров, которые упрощают процесс идентификации кредитными организациями клиентов при пополнении ранее открытых ими вкладов (счетов). Об этом говорится в письме директора финансового мониторинга и валютного контроля Банка России Юрия Полупанова, направленном в Национальный совет финансового рынка. В документе указывается, что паспорт могут не представлять при пополнении счета ранее идентифицированные граждане и в отношении которых не возникает подозрения в отмывании преступных доходов. Клиентам, впервые открывающим счет в кредитной организации, поблажек не будет. — Фактически ЦБ поддержал предложение банковского сообщества, необходимость внедрения которого обсуждалась давно, — отметил председатель НСФР Андрей Емелин. Письмо с просьбой упростить процесс идентификации граждан НСФР направлял ЦБ летом этого года. Согласно предложениям НСФР, если сумма пополнения не превышает 10 тыс. рублей, гражданам достаточно будет назвать банку реквизиты счета. При внесении на счет суммы более 10 тыс. рублей клиент может называть ФИО, реквизиты для пополнения, а также любой идентификатор, который будет зафиксирован в его договоре с банком. Это может быть СНИЛС, ИНН, проверочное слово, код. Идентификатором может остаться и паспорт, но по мнению НСФР его наличие не должно быть обязательным при пополнении счета. Согласно действующей редакции закона, граждане могут открыть счет только при полной личной идентификации в офисе банка, а при открытии счета с них в обязательном порядке потребуют паспорт. Паспорт предъявляется и при пополнении счета. Как указывал председатель НСФР Андрей Емелин в пояснительной записке к поправкам, банки по требованию ЦБ должны проверять на подлинность паспорт при идентификации клиентов в рамках любых операций, включая открытие вклада, выдачу кредита, обмен валюты и денежные переводы (по двум последним операциям — на сумму свыше 15 тыс. рублей). — За неисполнение требований регулятора предусмотрены штрафы: сотрудники банков могут быть оштрафованы на 10–30 тыс. рублей, а сам банк — на 50–100 тыс. рублей, — говорит Емелин. — Суммы санкций могут быть значительными, учитывая возможную массовость штрафов. Крайняя мера (за неоднократное нарушение указания) — приостановление операций, поэтому банки стараются все-таки проверять паспорта. Исполняя требования ЦБ, банки столкнулись с рядом проблем — неполнотой базы ФМС и нестабильностью работы сайта службы. Тогда регулятор разрешил банкам отказывать в обслуживании гражданам, чьи паспортные данные на сайте ФМС сверить не получается. Банкиры подсчитали, что один из 10 банковских клиентов, которые приходят в банк совершить операцию на сумму свыше 15 тыс. рублей, получает отказ в обслуживании. На время кризиса ЦБ ослабил контроль за этим направлением, но замена паспорта другим идентификатором была бы удобна как банкам, так и клиентам. Как ранее отмечал ЦБ в своем письме № 12-1-5/2112, положениями 115-ФЗ не предусмотрено проведение упрощенной идентификации при совершении операций по пополнению счетов, открытых в кредитной организации. Сейчас же в письме Полупанов сообщает, что норма № 115-ФЗ не содержит каких-либо специальных требований, относящихся к способам ранее проведенной идентификации клиента. — Таким образом, полагаем, что полномочия, определенные в № 115-ФЗ, могут быть реализованы кредитной организацией в случае, когда клиент — физическое лицо — был ранее идентифицирован банком в том числе с привлечением третьих лиц, за исключением случаев, когда ранее такой клиент был идентифицирован в упрощенном порядке, а также когда у банка в отношении физического лица либо в отношении операции с денежными средствами этого лица возникают подозрения в том, что они связаны с легализацией доходов, полученных преступным путем, — пишет Полупанов. По мнению управляющего партнера аудиторской компании «2К» Тамары Касьяновой, повторная проверка клиента, уже прошедшего полную идентификацию в банке при открытии счета, является излишней. — Уровень безопасности при неполной идентификации практически не изменяется, — уверена Касьянова. — С этой точки зрения ЦБ снимает один бюрократический барьер взаимодействия банков и клиентов. А сейчас, когда банковская система находится в сложном положении, крайне важна каждая мелочь в выстраивании отношений с клиентами. Повышение лояльности клиентов в период роста недоверия к банковской системе — важный элемент выживания финансовых организаций. По словам экспертов, решение ЦБ пойти навстречу банкам позволит им сократить время на обслуживание клиентов. — Упрощение идентификации при пополнении вкладов и счетов — позитивная мера, которая позволит банкам пусть и не кардинально (на 1–2 минуты), но сократить время обслуживания клиентов при таких операциях, — комментирует директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий. — Если в Москве люди, как правило, носят с собой паспорт, то в регионах картина иная, а пополнение через дистанционные каналы обслуживания (интернет-банк, терминал) в российской глубинке пока не так развито, как в столице. На региональном уровне лимита в 10 тыс. рублей, при котором клиент сможет внести деньги без какой-либо повторной проверки личности, в большинстве случаев вполне достаточно. Что касается более крупных сумм, при внесении которых придется сообщать дополнительный идентификатор, то здесь, пожалуй, клиенту все-таки проще будет предъявить паспорт, чем запоминать очередной пароль или вспоминать свой ИНН.

Мировые цены на нефть демонстрируют положительную динамику во вторник на сообщении Международного энергетического агентства (МЭА) по стоимости "черного золота" к 2020 году, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 06.52 мск стоимость декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,21% - до 48,12 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,67% - до 44,17 доллара за баррель. МЭА прогнозирует, что цены на нефть вырастут до 80 долларов за баррель к 2020 году, несмотря на беспрецедентное снижение инвестиций - более чем на 20%. Прогнозы МЭА совпадают с прогнозами ОПЕК. Ранее сообщалось, что Организация стран-экспортеров нефти ожидает роста средней цены на нефть до 80 долларов за баррель к 2020 году. В среднесрочной перспективе ОПЕК ожидает небольшого роста спроса на нефть из-за низких цен. В дальнейшем картель прогнозирует, что средняя цена на нефть будет расти примерно на 5 долларов ежегодно до 2020 года. С начала лета 2014 года к началу 2015 года цены на нефть обвалились более чем вдвое - со 100 до 45 долларов за баррель марки Brent. Обвал цен в прошлом году усилило решение стран ОПЕК от 27 ноября сохранить квоту на добычу нефти на уровне 30 миллионов баррелей в сутки.

Объемы мировой торговли снизились до уровня, вызывающего беспокойства по поводу глобальной рецессии, однако усилия Китая и других стран должны обеспечить восстановление роста мировой экономики в следующем году. Об этом сообщила Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В опубликованном в понедельник новом полугодовом докладе базирующаяся в Париже организация в очередной раз снизила прогноз роста мировой экономики в этом году - до 2,9 процента с 3,0 процента, которые прогнозировались в сентябре. Тем не менее ОЭСР призвала ФРС повысить процентные ставки, учитывая продолжающееся укрепление экономического роста в США и Европе, несмотря на замедление в Китае и на развивающихся рынках. Организация сообщила, что ожидает роста мирового ВВП на 3,3 процента в следующем году благодаря новым мерам стимулирования экономики, предпринимаемым властями Китая. Это ниже предыдущих прогнозов, согласно которым рост мирового ВВП должен был составить 3,6 процента. Однако этот показатель, как ожидается, будет достигнут к 2017 году. ОЭСР сохранила прогноз роста экономики США в этом году на уровне 2,4 процента, но снизила прогноз на 2016 год до 2,5 процента с 2,6 процента. Согласно данным, приведенным в докладе, 2,4-процентный рост продолжится и в 2017 году. Экономика еврозоны, по расчетам организации, сократится на 1,5 процента в этом году и 1,8 процента в будущем году против ранее прогнозируемого роста на уровне 1,6 и 1,9 процента соответственно. ОЭСР также повысила прогноз экономического роста Китая в этом году до 6,8 процента с 6,7 процента, сохранив прогноз роста на уровне 6,5 процента в 2016 году.

Цены на нефть в ближайшие пять лет не превысят $80 за баррель, несмотря на резкое падение инвестиций в отрасль и рост спроса. Такой прогноз опубликовало Международное энергетическое агентство. Ожидается, что сокращение инвестиций в этом году составит 20%, а возможно, и больше. Кроме того, сокращение продолжится и в следующем году, такое мнение высказала глава МЭА Фатих Бироль. "За последние 25 лет мы никогда не наблюдали, чтобы инвестиции снижались два года подряд, и это может иметь последствия для нефтяного рынка в ближайшие годы". ФАТИХ БИРОЛЬ При этом спрос на нефть будет расти почти на миллион баррелей в сутки ежегодно и к 2040 г. достигнет отметки 103,5 млн баррелей. По сравнению с прошлым годом цены на "черное золото" упали более чем в два раза. По оценкам МЭА, сильнее всего от низких цен пострадают нефтяники из США, Канады и Бразилии, но снижение поставок из этих стран частично компенсируется ростом добычи в Иране и Ираке. Сейчас мы видим, как постепенно снижается уровень добычи в США, поскольку для сланцевиков работа в текущих ценовых условиях зачастую является убыточной. ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США Между тем, Минэнерго США прогнозирует дальнейшее падение добычи сланцевой нефти в стране в декабре. По сравнению с ноябрем объем добываемой нефти снизится на 120 тыс. баррелей в день до менее 5 млн баррелей. Общий спад обусловлен падением добычи почти во всех крупных провинциях, причем тенденция усиливается от месяца к месяцу. Явным аутсайдером здесь выступает Техас, где ожидается снижение почти на 80 тыс. баррелей. Добыча сланцевой нефти имеет гораздо более высокую себестоимость, чем добыча традиционным методом, поэтому при текущих ценах на нефть работа на сланцевых месторождениях попросту убыточна. Считается, что обвал нефтяных котировок "черного золота" в прошлом году стал следствием борьбы крупных игроков за долю на рынке. Пытаясь подавить сланцевую революцию в Штатах, Саудовская Аравия нарастила добычу до рекорда и начала снижать цены для потребителей. От этой тактики саудовцы пока не отказываются, что подтвердил глава государственной компании Saudi Aramco Халид аль-Фалих. Ну а в качестве основного драйвера роста в МЭА считают Индию, где к 2040 г. ожидают роста спроса до 10 млн баррелей в день. Отметим, что ни один из предложенных МЭА сценариев не предусматривает сохранения цены на нефть на уровне около $50 за баррель. Впрочем, в докладе допускают, что в ближайшее время на фоне замедления мировой экономики и рекордной добычи в ряде стран цены будут находиться на нынешнем уровне.

Банк России отозвал лицензию у третьей за день московской кредитной организации – «Региональный банк сбережений». В рамках осуществления надзора за деятельностью банка установлено неудовлетворительное качество его активов. Надлежащая оценка кредитных рисков по требованию надзорного органа выявила полную утрату собственных средств (капитала) кредитной организации. Руководители и собственники банка не предприняли действенных мер по нормализации его деятельности. «РБС» - участник системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 октября банк занимал 329 место в банковской системе России, говорится в сообщении на сайте Банка России. Ранее во вторник Банк России принял решение об отзыве лицензий на осуществление банковских операций у двух московских кредитных организаций - «Региональный банк развития» и «Русский Славянский банк». В начале сентября зампред Банка России Михаил Сухов заявил, что среди 55 банков, у которых Центробанк в 2015 году отозвал лицензии, 37 были «банками-камикадзе», то есть сознательно проводили сомнительные операции. Сухов напомнил, что с начала 2015 года ЦБ в форме отзыва лицензии, финансового оздоровления, назначения временной администрации отстранил от управления банков владельцев и руководителей 65 кредитных организаций. Также, по его словам, 68 банков в настоящее время работают под серьезными ограничениями со стороны ЦБ. В свою очередь глава ВТБ Андрей Костин заявил, что в России через пять лет останется около 300 банков.

Постоянная демонстрация боеготовности ядерных сил России и публичные заявления высшего руководства РФ о готовности применить ядерное оружие в случае необходимости заставляют усомниться в том, что нынешнее руководство в Кремле привержено принятым в мире принципам неприменения ядерного оружия. Об этом заявил министр обороны США Эштон Картер, передает Associated Press. По его словам, Россия «нарушает суверенитет Грузии и Украины», пытается запугивать страны Балтии и углубляет кризис в Сирии - все эти действия бросают вызов США. «Однако наибольшее беспокойство вызывает размахивание ядерной дубинкой со стороны Москвы. Это заставляет усомниться в нацеленности российского руководства на стратегическую стабильность, в его приверженности нормам неприменения ядерного оружия, в том, готовы ли они проявлять ту же крайнюю осторожность, которую демонстрировали другие лидеры в отношении ядерного оружия в ядерный век», - заявил Картер. Он добавил, что США «не ищут ни холодной, ни тем более горячей войны с Россией». «Мы не ищем в лице России врага. Но будьте уверены США смогут защитить свои интересы, своих союзников и принципы мирового порядка, которые обеспечивают позитивное будущее для всех», - сказал Картер. Напомним, в марте президент РФ Владимир Путин заявил, что в 2014 году в ходе присоединения Крыма рассматривал возможность применения ядерного оружия для отражения возможной атаки на полуостров. 30 октября по итогам заседания Совета Безопасности Путин поручил провести инвентаризацию и модернизацию средств индивидуальной защиты граждан от ядерного заражения. Параллельно с заседанием СовБеза Минобороны РФ провело учебные пуски межконтинетальных, баллистических и крылатых ракет, фактически сымитировав начало ядерной войны.

Размер международных резервов РФ после роста в сентябре на $4,924 млрд, или на 1,3%, в октябре 2015 г. снизился на $1,627 млрд, или на 0,4%, с $371,267 млрд до $369,640 млрд, сообщил ЦБ РФ в понедельник. Запасы монетарного золота за месяц выросли с $48,892 млрд до $50,578 млрд. На 1 января этот показатель составлял $45,307 млрд. С января по октябрь 2015 г. резервы сократились с $385,460 млрд на $15,820 млрд, или на 4,1%. В январе-сентябре 2015 г. резервы снизились на $14,193 млрд, или на 3,7%, с $385,460 млрд на 1 января. За год резервы упали на $68,78 млрд с $454,240 млрд на 1 октября 2014 г. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР, special drawing rights, - расчетная денежная единица, используемая Международным валютным фондом, МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Представители стран ОПЕК, участвующие в отраслевой конференции в Абу-Даби, защищают стратегию картеля, прогнозируя восстановление цен на нефть уже в следующем году. Однако в Fitch Ratings ожидают более длительного сохранения низких цен на нефть. "Хотя избыток предложения нефти, похоже, уже миновал пиковый уровень 3 млн баррелей в день, достигнутый во втором квартале 2015 года, баланс на рынке вряд ли будет восстановлен ранее (в лучшем случае) второго полугодия 2016 года", – полагают в рейтинговом агентстве. "Поэтому мы теперь ожидаем медленного восстановления цен на год позже, чем прогнозировали ранее. Оно, как мы полагаем, теперь возможно лишь в 2017 году", – добавили аналитики. В Fitch полагают, что цена Brent в следующем году в среднем составит 55 долларов за баррель, а в 2017 году – 60 долларов за баррель.