abr

В Верховную раду Украины внесен законопроект о прекращении соглашения о безвизовом режиме с Россией. Об этом на своей странице в Facebook написал автор инициативы первый заместитель спикера рады Андрей Парубий. "Давно убежден, что это абсолютно необходимо. Еще будучи секретарем СНБО, не раз выступал с этой инициативой", - указано в сообщении. По словам Парубия, соавтором законопроекта является депутат Игорь Лапин.

Таджикистан начал переговоры с МВФ об оказании финансовой помощи. Это связано с нестабильностью региональной и мировой экономики. Таджикский сомони обесценился за прошлый год почти на 25%. Делегация МВФ проведет консультации с экономическим блоком таджикского правительства об оказании финансовой и технической помощи в условиях нестабильности мировой и региональной экономики, сообщает информационная служба «Авеста» со ссылкой на представителей миссии фонда. МВФ уже провел встречу с премьер-министром Таджикистана Кохиром Расулзодой, по словам которого республика заинтересована в сотрудничестве с фондом по вопросам банковской сферы, экономики, финансов и развития частного сектора. Подробности переговоров «Авеста» не сообщает. В 2009 году Таджикистан подписал с МВФ соглашение об использовании расширенного кредитного механизма на сумму $145 млн, пишет Reuters, по данным которого последний раз финансовая помощь стране по этому соглашению оказывалась в 2012 году. Агентство напоминает, что национальная валюта Таджикистана сомони потеряла за минувший год 24,1% своей стоимости, согласно официальному обменному курсу. На валютном рынке сомони подешевел на 27,8%. В начале декабря в Таджикистане были закрыты все обменные пункты, а обмен валюты был разрешен только в отделениях банков. Глава Национального банка Таджикистана обвинил обменники в девальвации сомони. По его словам, сотрудники обменных пунктов «обманным путем и спекулятивными методами без оснований повысили курс иностранной валюты в целях наживы». Европейский банк реконструкции и развития в своем отчете от января 2015 года связывал обесценивание валют постсоветских республик с сокращением денежных переводов из России и прогнозировал дальнейшее ухудшение экономической ситуации в этих странах в случае российской стагнации. В конце января 2016 года стало известно, что Азербайджан намерен обсудить с МВФ выделение финансовой помощи в размере $4 млрд «в ответ на давление на местную валюту и низкие цены на нефть». В декабре Баку отказался от привязки маната к доллару, и курс национальной валюты обвалился на 35%. В середине января власти пошли по пути Таджикистана и запретили обменникам продавать валюту. Андрей Кузнецов

Средняя стоимость авиабилетов по внутренним рейсам снижается уже второй месяц подряд. При этом, по целому ряду направлений стоимость полетов, упала на 40-50 процентов, информирует туристический онлайн-сервис Туту.ру. Среди рекордсменов снижения, например, направление "Москва-Челябинск". Февральский билет в этот город можно купить за 2 386 рублей, а год назад его было не найти дешевле чем, в среднем, за 4 722 рублей. На 47,3 процента упали цены на полеты в Екатеринбург с вылетом из Москвы (до 3277 рублей), на 42 процента в Калининград (до 2679 рублей). В ряд регионов авиабилет можно купить и дешевле 3000 рублей. Это Самара, Челябинск, Петербург, Калининград и Симферополь. В феврале 2015 года, надо сказать, в список были включены абсолютно такие же города, но цены на перелет туда и обратно были гораздо более высокими. В феврале 2016 года россияне отдают предпочтение внутренним перелетам из Москвы в Сочи, Минеральные Воды, Симферополь, Краснодар и в Челябинск, который подвинул Санкт-Петербург с пятой позиции в рейтинге самых популярных маршрутов по России. В целом, средняя цена на авиабилеты по России в феврале составила 5439 рублей за один билет в одну сторону, что на 8 процентов ниже, чем в прошлом году.

Минпромторг оценил риски для населения при наступлении «лекарственного» кризиса. Как заявили в ведомстве, по некоторым позициям производителям лекарств не удается перерегистрировать цены на препараты даже на уровне инфляции, что приведет к повышению общего уровня цен на лекарства. При этом чиновники утверждают, что полного прекращения производства препаратов по какому-либо наименованию пока не зафиксировано. Напомним, что ранее сообщалось, что аптеки испытывают дефицит антибиотиков, обезболивающих, ряда лекарств для сердечников и аллергиков — это десятки препаратов как иностранного, так и отечественного производства. Фармацевтические компании утверждают, что из-за обвала рубля производство многих лекарств в России стало экономически нецелесообразно. Так же невыгодно их поставлять из-за рубежа. Минпромторг следит за производством препаратов, которые входят в список ЖНВЛП (жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов, всего около 15 тыс. лекарств). В ведомстве отмечают, что цены в этом сегменте на фоне падения рубля слишком низкие для того, чтобы бизнес был рентабельным. Дело в том, что цены на препараты из списка ЖНВЛП регулирует государство и фармкомпании не могут их устанавливать по своему усмотрению. Как заявляют представители Минпромторга, сейчас «полного прекращения производства препаратов по какому-либо наименованию не зафиксировано». — Но по некоторым позициям производителям не удается перерегистрировать цену даже на уровне инфляции. Это может способствовать перераспределению спроса с дешевых лекарств на более дорогие, что приведет к повышению общего уровня цен на лекарства вне зависимости от действия сдерживающих механизмов, — заявляют в министерстве. Также пресс-служба приводит статистику по выпуску лекарств. По данным Росстата, объем производства по итогам 2015 года вырос и составил 231 млрд рублей, что на 26,3% больше, чем в 2014 году. При этом объем импорта продукции фармацевтической промышленности в январе–ноябре 2015 года сократился по сравнению с январем–ноябрем 2014 года на 32,3%. — Основной вопрос лежит в плоскости дешевых лекарств, в которой производственная деятельность компаний пострадала в большей степени, — сказали в пресс-службе. В пресс-службе добавили, что для поддержки российских фармпроизводителей Минпромторг разработал Правила предоставления субсидий из федерального бюджета. Субсидии идут на уплату процентов по кредитам, которые фармкомпании получили в 2014–2016 годах. Это отчасти «стало причиной увеличения объема выпуска продукции в натуральном и денежном выражении». Еще одна мера поддержки — финансирование проектов по созданию «технологических компетенций в производстве фармсубстанций». После обзвона трех десятков аптек журналисты «Известий» выяснили, что сейчас сложно купить такие лекарства, как «Сталораль» (препарат для аллергиков), «Зокардис» (для сердечников), «Нистатин» (противогрибковое средство), «Преднизолон» (лечит в том числе онкологические, аллергические, ревматические заболевания), «Ацикловир» (противовирусное средство). Директор НИИ организации здравоохранения и медицинского менеджмента Давид Мелик-Гусейнов считает, что для того, чтобы дешевые препараты не ушли с рынка, нужно «экстренно внедрять программу лекарственного возмещения». В этом случае государство увеличит закупки препаратов и все граждане страны смогут бесплатно получить минимальный перечень медикаментов. — Человек приходит в поликлинику, берет рецепт, с ним идет в аптеку и бесплатно получает лекарство, — сказал он. — Или доплачивает некоторую сумму, например расходы на логистику, доставку препарата. По нашим данным, программа потребует 250 млрд рублей в год. Она будет работать для всех граждан страны, кроме тех, у кого есть редкие заболевания (для них нужна отдельная программа). Причем большая часть денег в системе уже есть. Эксперт пояснил, что 130 млрд рублей в год сейчас выделяется на лекарства для инвалидов и других льготников. Остальные средства также должны найтись в системе ОМС — в будущем это поможет сэкономить на других видах помощи. — Если человек правильно лечится, принимает нужное лекарство, ниже вероятность, что он потом попадает в больницу, — сказал эксперт. Таким образом государство поддержит и фармацевтический бизнес, считает эксперт. Госучреждения закупают лекарства по международному непатентованному названию (то есть по формуле, а не по торговому названию). Поэтому поставщиками станут в первую очередь производители недорогих препаратов. По его словам, подобные модели финансирования уже работают во многих странах.

Советник верховного лидера Ирана по международным делам Али Акбар Велаяти рассказал, что власти страны рассматривают возможность отмены виз для россиян. Как сообщает ТАСС, речь идет о разрешительных документах для туристов и бизнесменов. С 21 января регулярные прямые рейсы между Москвой и Тегераном выполняет иранский перевозчик Mahan Air. Также прямые перелеты по этому маршруту осуществляет авиакомпания «Аэрофлот». Кроме того, некоторые перевозчики выполняют рейсы в иранскую столицу с пересадками. Россиянам для пребывания в Иране необходимо получать визу по прибытии. Она оформляется непосредственно в аэропорту. Стоимость варьируется от 30 до 80 евро в зависимости от того, путешествует турист один или в составе организованной группы. Виза оформляется на срок до 30 дней.

Положительное внешнеторговое сальдо России в 2015 г. составило $161,4 млрд, что на $48,9 млрд, или на 23,2%, меньше показателя за 2014 г., свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы (ФТС). В прошлом году внешнеторговый оборот России составил $530,4 млрд, сократившись на 33,2% по сравнению с 2014 г., сообщила ФТС. Экспорт из России снизился на 31,1% и составил $345,9 млрд. Импорт в Россию упал на 36,7% до $184,5 млрд. Удельный вес топливно-энергетических товаров, которые по-прежнему преобладают в товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья, составил 66,4% против 73,4% в 2014 г. Стоимостный объем топливно-энергетических товаров упал на 37,7%, физический - возрос на 6,3%. Физические объемы экспорта нефти увеличились на 11,2%, газа - на 14,7%, нефтепродуктов - на 4,9% (керосина - на 29,9%, дизтоплива - на 6,9%, жидких топлив - на 3,9%). Доля металлов в стоимостном объеме экспорта в страны дальнего зарубежья выросла с 7,8% до 9,4%. Стоимостный объем экспорта этой продукции сократился на 16,6%, физический - вырос на 9,3%. Физические объемы поставок черных металлов увеличились на 8,4% (чугуна - на 24,2%, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали - на 7,9%). Физические объемы экспорта ферросплавов уменьшились на 16,1%. Доля продукции химической промышленности в экспорте выросла с 5,1% до 6,5%. По сравнению с продукцией ТЭКа и металлургии химия меньше потеряла в стоимостном объеме (12,4%), но медленнее наращивала физические объемы (3,6%). Физические объемы экспорта продуктов неорганической химии увеличились на 11,6%, удобрений - на 1,7%, пластмасс и изделий из них - на 22%, каучука, резины и изделий из них - на 18,4%. Доля экспорта машин и оборудования возросла с 3,7% до 6%. Стоимостный объем экспорта этой товарной группы увеличился на 12,9% (в том числе средств наземного транспорта, кроме железнодорожного - на 69,2%). Физические объемы поставок легковых автомобилей увеличились в 2,5 раза, грузовиков - на 6,3%. Продовольственные товары и сырье для их производства составили 4% в товарной структуре экспорта против 3,2% в 2014 г. Стоимостные объемы поставок этих товаров сократились на 13,6%. Физические объемы поставок молока и сливок выросли на 11,7%, ячменя - на 35,5%. В товарной структуре экспорта в страны СНГ доля топливно-энергетических товаров упала с 43,6% до 39,5%, стоимостные и физические объемы экспорта уменьшились на 36,5% и 5,5% соответственно. Физические объемы экспорта нефти сократились на 5,2%, нефтепродуктов - на 13,6%, газа - на 15,2%. В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в 2015 г. приходилось 48% против 50,4% годом ранее. Стоимостный объем импорта этой продукции сократился на 39,4%. Физические объемы ввоза легковых автомобилей уменьшились на 49,9%, грузовых - на 65,9%. Доля продукции химической промышленности в товарной структуре импорта выросла с 16,8% до 19,1%. В то же время стоимостный объем ввоза уменьшился на 27,6%, физический - на 15%. Физические объемы поставок косметических средств сократились на 15,4%, пластмасс и изделий из них - на 25,7%, каучука, резины и изделий из них - на 21,8%. Доля импорта продовольственных товаров и сырья для их производства выросла с 13,4% до 13,7%, стоимостные и физические объемы уменьшились на 35% и 20,5%. Удельный вес металлов в товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья практически не изменился и составил 5,6%, стоимостный объем упал на 36,8%, а физический - на 30,1%. Физические объемы закупок труб сократились на 33,5%, плоского проката - на 40%. Доля ЕС в российской внешней торговле упала с 48,1% до 44,8%, стран СНГ - выросла с 12,3% до 12,5%, стран АТЭС - с 26,9% до 28,1%. Китай остается крупнейшим торговым партнером России (товарооборот упал на 28,1% до $63,6 млрд), на втором месте Германия (снижение на 34,7% до $45,8 млрд), на третьем - Голландия (снижение на 40,1% до $43,9 млрд), на четвертом - Италия (-36,8% до $30,6 млрд), на пятом - Турция (-26,1% до $23,4 млрд).

Поручение для увеличения доходов федерального бюджета проработать расширение перечня подакцизных товаров, включая пальмовое масло и газированные напитки, дано по итогам совещания у премьера Дмитрия Медведева 18 января. Идею поддержал президент Владимир Путин, уверяют два чиновника финансово-экономического блока. По их словам, обсуждаются акцизы на широкий перечень вредных товаров. «Кроме пальмы и газировки могли бы быть чипсы и электронные сигареты», – рассуждает один из них. В список могут войти товары с повышенным содержанием жира и сахара по методологии Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), добавляет другой. Возможен и другой подход: ввести акцизы только на сахар и пальмовое масло – это автоматически поднимет цены на все товары с повышенным содержанием сахара и жира и, соответственно, снизит их потребление, рассуждает он. Вопрос прорабатывается, сказал представитель Минэкономразвития. «У нас есть поручение правительства на эту тему, в ближайшее время (в течение нескольких недель) представим предложения и расчеты», – говорит представитель Минфина. Министерство считает налоги на продукты, потребление которых в больших количествах наносит вред здоровью, вполне оправданными – они могут вводиться, особенно в период тяжелой ситуации с бюджетом. Это должно делаться не только для пополнения казны, но и чтобы уменьшить их потребление экономическими методами, а не запретами и ограничениями, тем более что речь часто идет о продуктах массового потребления – прежде всего безалкогольных напитках, подчеркивает он. «Мы также рассматриваем возможность дополнительного налогообложения напитков с большим содержанием сахара и химических эссенций. Такие меры рекомендованы ВОЗ как одна из мер борьбы с избыточным потреблением сахара и связанными с этим заболеваниями», – добавляет представитель Минфина. Все же первоочередной вопрос – пальмовое масло, продолжает федеральный чиновник: акциз на него «будет однозначно введен». Возможно, уже с 1 июля по ставке около $200/т. Еще одно предложение – акциз в 30% от стоимости, знает другой чиновник. Сейчас 1 т пальмового масла стоит около $600, и ставка в 30% соответствует $200. 30% – не слишком высокая ставка, считает один из собеседников. Доля акциза в пачке сигарет – около 40%, в минимальной розничной цене водки – более половины. Минфин прорабатывает вариант акциза со специфической ставкой, в рублях с тонны пальмового масла. «Размер ставки определим позже», – говорит представитель министерства: это требует тщательной проработки и расчетов. В Минсельхоз подобные предложения не поступали, заявил представитель ведомства. Представитель вице-премьера Аркадия Дворковича (курирует АПК) на звонки не ответил. Потребление пальмового масла в России в последние годы растет, в январе – ноябре 2015 г. (данных за год нет) Россия импортировала 794 000 т (см. график). Если бы акциз действовал в прошлом году, то поступления в бюджет могли бы составить порядка $160 млн (12,2 млрд руб.). Летом 2015 г. группа депутатов вместе с единороссом Василием Шестаковым, бывшим тренером по дзюдо Путина, внесла в Госдуму законопроект об ограничении рекламы продуктов с высоким содержанием сахара, соли, жира, напоминает топ-менеджер крупного производителя продуктов питания, но тогда правительство дало отрицательный отзыв и законопроект хода не получил. Если чиновники преподнесут идею акцизов на вредные продукты как возможность увеличить доходы бюджета, предложение будет поддержано, полагает он. Подобные инициативы – дополнительная нагрузка на бизнес и полностью их нивелировать за счет сокращения издержек производители не в силах, говорит топ-менеджер крупного производителя продуктов питания. В декабре 2014 г. Путин обещал до 2018 г. не ухудшать налоговые условия для бизнеса. Повышение налоговой нагрузки на нефтяную отрасль назвали изъятием дополнительной девальвационной прибыли. При производстве жиров и маргаринов, чтобы соответствовать регламенту Таможенного союза, «без пальмы не обойтись – заменить ее нечем», говорит коммерческий директор «Солнечных продуктов» Наталья Корой, значит, акциз будет перекладываться на плечи покупателя. Стандартный кулинарный маргарин на 60% состоит из пальмового жира, сказал топ-менеджер крупного производителя масла, и если стоимость вырастет на 33%, то маргарин подорожает на 20%. Себестоимость мучных кондитерских и сладких хлебобулочных изделий вырастет в среднем на 1%, говорит председатель совета директоров КБК «Черемушки» Сергей Щедрин, но, например, слоеных изделий – минимум на 15% (в их рецептуре половина спецжиров). Торты из слоеного теста «могут перестать существовать как класс», считает он: «Покупать их смогут позволить только принимающие подобного рода решения». До 90% пальмового масла идет на производство маргаринов, жиров спецназначения (кулинарных, кондитерских и заменителей молочного жира), перечисляет исполнительный директор кондитерской ассоциации «Асконд» Вячеслав Лашманкин, остальное используется в производстве мыловаренной продукции. Представитель PepsiCo отказался от комментариев, представитель Coca-Cola не смог предоставить комментарии, представители Unilever и Nestle на запросы не ответили.

Комбинация двух шоков, испытанных экономикой России, – финансовых санкций и падения цен на нефть – за 2014–2017 гг. будет стоить ей порядка $0,6 трлн. Потери от финансовых санкций составят около $170 млрд, недополученные доходы от нефтегазового экспорта – около $400 млрд, посчитали Евсей Гурвич и Илья Прилепский из Экономической экспертной группы. Оценки потерь капитала от санкций рассчитаны исходя из цены нефти $50/барр., экспортных доходов – с учетом санкций при такой же цене в сравнении со $100/барр., на которые ориентировалось правительство как на среднесрочный уровень еще полтора года назад. Это расчетные потери платежного баланса – капитального счета и внешнеторговых операций. В целом сокращение валового притока капитала оценивается примерно в $280 млрд за 3,5 года, в том числе около $85 млрд – прямых инвестиций. При этом косвенное влияние санкций – их фактическое распространение на всех, а не только на те компании и банки, которые включены в санкционные списки, – обусловливает три четверти этих потерь. Сокращение прямых иностранных инвестиций, снижение возможностей для займов, уменьшение притока капитала на рынок госдолга увеличивают непосредственный эффект санкций примерно втрое, пишут Гурвич и Прилепский в статье для журнала «Вопросы экономики». Однако недополученный приток капитала частично компенсируется сокращением и встречного валового оттока за счет адаптации компаний и банков к новой ситуации. Так, недобор притока во втором полугодии 2014 г. составил $69 млрд, но с учетом снижения оттока чистый эффект санкций – $58 млрд. Санкции влияют на приток капитала независимо от цены нефти, однако при ее падении их эффект возрастает, и наоборот – экономика под санкциями страдает от нефтяного шока сильнее, говорит Гурвич. Даже если бы приток капитала сокращался на одинаковую величину и при низких, и при высоких ценах на нефть, в первом случае он был бы более весомым для экономики, так как под влиянием сопутствующей снижению цены нефти девальвации долларовый размер экономики сокращается. По расчетам Гурвича и Прилепского, при дорогой нефти нетто-потери капитала от санкций за 2014–2017 гг. составили бы примерно $160 млрд, или 1,9% ВВП, при низкой цене нефти несколько большие потери – около $170 млрд – в соотношении с ВВП увеличиваются наполовину до 2,8% ВВП. Помимо платежного баланса санкции затрагивают реальный сектор экономики, что выражается в сокращении инвестиций в основной капитал, розничного товарооборота, ослаблении рубля, ускорении инфляции. Однако влияние спада нефтяных цен на экономику намного сильнее. Согласно расчетам, санкции без падения нефтяных цен сократили бы инвестиции в основной капитал на 3,2% за 2014–2017 гг., спад нефтяных цен без санкций привел бы к сокращению инвестиций на 22,6%, а под влиянием двух шоков инвестиции будут ниже на 24%. Аналогичные расчеты для розничного товарооборота – сокращение на 2,4, 17 и 18%; для инфляции – ускорение на 3, 7 и 8%. Для реального курса рубля влияние только финансовых санкций почти незаметно (снижение на 0,5%), тогда как падение цен на нефть что с санкциями, что без них ослабляет курс примерно на одну и ту же величину – около 27%. Почти нечувствительны к санкциям и реальные доходы бюджетной системы: спад нефтяных цен снижает их на 19%, санкции – еще на 1%. Но в целом влияние двух шоков не просто суммируется – они усиливают друг друга, заключает Гурвич. По его расчетам, накопленные потери роста экономики в результате такой синергии за четыре года составят 8,4%, или в среднем 2,1 процентного пункта в год. При этом среднегодовые потери от санкций оцениваются в 0,4–0,6 п. п. в год, влияние нефтяного шока – в 2 п. п. в год в среднем. Ранее аналитики ЦБ оценивали среднегодовые потери экономики от санкций в 0,5–0,6 п. п. в год, эксперты МВФ – в 1–1,5 п. п. Прогноз Минэкономразвития с нефтью $50–52/барр. в 2016–2017 гг. (официально он пока еще не пересмотрен) предполагает, что за 2014–2017 гг. экономика сократится на 1%. Ольга Кувшинова

Россия заняла 14-е место в рейтинге самых несчастных экономик мира, который составило агентство Bloomberg. В исследовании рассматривались 63 государства, которых ранжировали в первую очередь по уровню инфляции и безработицы. По сравнению с 2014 годом РФ улучшила свои позиции - в прошлогоднем рейтинге ей отводилась 7-я строчка. Лидером по несчастью с большим отрывом (159,7 балла) стала Венесуэла, где официальный показатель инфляции подбирается к 300% и процветает черный рынок валюты. На втором месте оказалась Аргентина (39,9 балла), находящаяся под угрозой третьего за 10 лет дефолта из-за решения суда Нью-Йорка, который обязал страну пересмотреть условия реструктуризации 2010 года. Третью строчку с 32 баллами заняла Южная Африка, четвертую (27 баллов) - Греция, на пятом месте - Украина (26,3 балла). Самой счастливой экономикой мира был признан Таиланд (2,2 балла). На втором месте - Сингапур (2,6 балла), на третьем - Швейцария (3,2 балла). США заняли 12-е место с 6,4 балла.

Чистая прибыль Сбербанка за январь 2016 года увеличилась в 7,5 раз по сравнению с январем прошлого года и составила 28,3 млрд руб. против 3,7 млрд руб., сообщается на сайте кредитной организации. Банк акцентирует внимание на том, что у него вырос чистый процентный доход в 1,7 раз, до 84 млрд руб., что стало основным фактором достижения такого результата. В целом процентные доходы банка увеличились на 3% за счет роста объема работающих активов. При этом процентные расходы сократились на 24,7% за счет сокращения объемов госфинансирования и снижения уровня процентных ставок на рынке, указано в пресс-релизе банка. Комиссионные доходы Сбербанка увеличились на 32,4%, до 22,9 млрд руб. «Основными драйверами роста стали операции с банковскими картами и эквайринг, расчетно-кассовое обслуживание, а также банковское страхование, комиссии по которому в январе прошлого года были низкими из-за снижения спроса на кредиты», — говорится в пресс-релизе. Валютная переоценка активов снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Чистый доход от валютной переоценки и торговых операций на финансовых рынках составил 11,5 млрд руб. против 23,1 млрд руб. за январь 2015 года. Доходы во многом обусловлены валютной переоценкой балансовых статей. При этом средства физических лиц в январе сократились на 317 млрд руб., или на 2,9%, и составили 10,5 трлн руб. «Весь отток средств прошел по счетам банковских карт в дни новогодних праздников, что является традиционным для начала года», — объясняют в Сбербанке. Такой финансовый результат банка в условиях высокой нестабильности на рынках «свидетельствует о способности органически наращивать капитал и позволит сгладить влияние негативных факторов на его достаточность», уверен заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов. Активы Сбербанка в январе 2016 года не изменились и составляют более 23 трлн руб. Юлия Титова

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в пятницу прибавил 14 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 77,1 рубля, курс евро повысился на 8 копеек, до 86,3 рубля, следует из данных на сайте биржи. Российская валюта продолжит укрепляться к доллару и евро при прорыве ценой за баррель Brent сопротивления на уровне 36,5 доллара, считает аналитик «Альпари» Владислав Антонов. При этом падение котировок Brent ниже уровня 32,2 доллара вернет курс доллара к уровню 79 рублей, уверен эксперт. «Скидки саудитов и рост запасов нефти оказывают на цены понижательное давление. Баррель Brent стабилизировался на уровне 34,5 доллара. Саудовская Аравия увеличила скидку азиатским потребителям. Saudi Aramco в марте вводит Азии дополнительную скидку на сорт Arab Light в размере 20 центов на баррель», — комментирует он. Сегодня, отмечает Антонов, внимание трейдеров сфокусировано на данных по рынку труда в США. По словам аналитика, в этот день бесполезно делать прогнозы на курсы валют: показатель Non-Farm Payrolls непрогнозируемый, к тому же данные за последние два месяца постоянно пересматриваются. «Единственное, что можно сказать, — по доллару началась коррекция. Ухудшение ряда экономических показателей в Штатах снизило вероятность того, что ФРС в марте повысит ставки», — пояснил эксперт. В этом случае, указывает он, слабость американской валюты поддержит нефтяные котировки.

Необходимо пересмотреть систему по выходу из финансовых шоков мировой экономики, чтобы подготовиться для надвигающегося кризиса в развивающихся экономиках, предупреждает глава Международного Валютного фонда. Кристин Лагард призывает политиков поддержать существующую «систему безопасности» - от своп-линий между центральными банками до доступа к кредитам от многосторонних кредиторов. Это необходимо, чтобы подготовиться к кризису в развивающихся странах, которые являются экспортерами сырья и который в настоящий момент испытывают «огромное давление». “Необходимо увеличить размер подушки безопасности,” - отметила она. Нефтедобывающие страны, такие как Нигерия, сталкиваются с множеством рисков – от роста бюджетного дефицита до растущего давления на валютном рынке и снижения экономического роста, и им необходимо принять тот факт, что цены на сырье, скорее всего, останутся низкими в течение еще какого-то времени. Правительствам необходимо тратить деньги более эффективно и снизить затраты на «фараонские» государственные проекты, заявила она. Им также необходимо допустить более свободную торговлю национальной валютой, чтобы смягчить экономические шоки. По словам Лагард, МВФ готов предложить финансовую помощь странам-экспортерам нефти, таким как Азербайджан и Нигерия, если фонд получит просьбу о такой помощи. Но такая помощь не должна, по ее словам, ставить клеймо позора на эти страны. «Несомненно, они стали жертвой внешних шоков», в частности, падения цен на нефть и другое сырье. При этом Лагард также предупредила о том, что мировой экономике необходимо лучше подготовиться, чтобы ответить на новый раунд возможного кризиса в развивающихся странах, причиной которого станет падение цен на сырье. В течение следующих месяцев МВФ будет работать над новыми предложениями по улучшению и расширению мировой системы безопасности, отметила Лагард, и Китай, как страна, председательствующая в G20 в этом году, также считает это приоритетом. В декабре США одобрили пакет реформ МВФ, которые дали фонду больше ресурсов, позволяющих отвечать на экономические шоки, а также дали больше прав таким развивающимся странам, как Китая, напомнила Лагард. МВФ также стремится «укрепить и расширить» доступность профилактических кредитных линий, «которые будут работать для всех». Однако, по ее словам, по-прежнему есть дыры в системе, которые приводят к искажениям в мировой экономике. Среди таких искажений – тот факт, что развивающиеся экономики не имеют необходимого им доступа к таким инструментам, как валютные свопы с крупнейшими центральными банками, такими как ФРС США и ЕЦБ. “Это проблема, потому что развивающиеся экономики сильно зависят от валют развитых стран в торговой и финансовой сфере,” – заявила она. “Поэтому неудивительно, что многие развивающиеся экономики выстроили свою систему безопасности на основе золото-валютных резервов.” Это создало проблему, так как усилился поток капитала «из бедных развивающихся рынков в более богатые развитые экономики”. Лагард повторила призыв к политикам пересмотреть систему налогов и меры поощрения, которые, по ее словам, стимулировали бы инвесторов делать скорее краткосрочные, а не долгосрочные инвестиции в развивающиеся экономики. Потоки капитала в развивающиеся рынки оказались слишком волатильными в последнее время, заявила она, и была необходимость сделать так, чтобы инвесторы сосредоточились на долгосрочных инвестициях, а не на краткосрочных долговых инструментах.

Банк России отозвал 5 февраля лицензии на осуществление банковской деятельности у столичных Миллениум Банка и Регнум Банка. Первый, по данным газеты «Ведомости», связан с бизнесом сына генпрокурора России Игоря Чайки. Банк России отозвал лицензии на осуществление банковских операций у двух московских банков — Миллениум Банка и Регнум Банка. Об этом в пятницу, 5 февраля, сообщается на сайте регулятора. Решение об отзыве лицензий принято в связи с неисполнением банками федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов ЦБ, говорится в сообщении. Миллениум Банк при неудовлетворительном качестве активов неадекватно оценивал принятые кредитные риски. Надлежащая оценка кредитного риска по требованию надзорного органа выявила утрату собственных средств (капитала) банка, отмечает ЦБ. Кроме того, в связи с потерей ликвидности банк своевременно не исполнял обязательства перед кредиторами, а руководители и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности. Регнум Банк проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. Оценка принимаемых рисков и достоверное отражение стоимости активов банка приводит к полной утрате его капитала, говорится в сообщении регулятора. При этом, отмечает ЦБ, Регнум Банк не исполнял требования надзорного органа о создании необходимых резервов на случай возможных потерь, предоставлении отчетности, отражающей его реальное финансовое положение и наличие оснований для отзыва лицензии на осуществление банковских операций. Кроме того, банк был вовлечен в проведение сомнительных транзитных операций. Оба банка — участники системы страхования вкладов. Отзыв лицензии является страховым случаем, законом предусмотрена выплата вкладчикам банка страхового возмещения в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн руб. в совокупности на одного вкладчика. По данным Banki.ru, ЗАО «КБ «Миллениум Банк» — небольшой по размеру активов московский банк (активы нетто по состоянию на 1 февраля составляли 8,5 млрд руб.), аффилированный со структурами ОАО «РЖД» и его подрядными организациями. Около 48% акций банка принадлежит структурам РЖД. Банк ориентирован на обслуживание подрядных структур и контрагентов РЖД и предоставляет стандартные банковские услуги физическим и юридическим лицам. Основным источником фондирования выступают средства корпоративных клиентов. В рейтинге Banki.ru занимает 278-е место. Первые сообщения о проблемах в Миллениум Банке появились в середине января, когда клиенты пожаловались на задержки с проведением платежей. 1 февраля банк отключен от системы банковских электронных срочных платежей. В октябре Миллениум Банк упоминался в расследовании газеты «Ведомости», посвященном бизнесу окружения генпрокурора России Юрия Чайки. По информации газеты, одна из связанных с сыном генпрокурора Игорем Чайкой компаний — «Бетэлтранс» — владеет 11,7% Миллениум Банка. Активы нетто ООО «Регнум Банк» по состоянию на 1 февраля составляли 1,4 млрд руб. (572-е место в рейтинге Banki.ru). Этот столичный банк расширил свой бизнес в начале 2015 года после присоединения к нему Регионального корпоративного банка. Основные направления деятельности — кредитование и обслуживание счетов корпоративных клиентов и розничное кредитование. Основными источниками фондирования выступают средства клиентов и собственный капитал. Контролируется группой частных лиц, в состав которой входят граждане Турции.

Мировые цены на нефть в пятницу демонстрируют слабую разнонаправленную динамику на фоне низкого объема торгов в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) в преддверии празднования в Китае Нового года по лунному календарю, которое будет продолжаться с 8 по 12 февраля, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 08.05 мск стоимость апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,29% - до 34,36 доллара за баррель. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI дорожали на 0,05% - до 31,73 доллара за баррель. Текущая неделя ознаменовалась очередной нестабильной динамикой нефтяных цен. Инвесторы были сбиты с толку неоднозначными новостями на рынке. С одной стороны, позитивным для сырьевых рынков оказалось значительное ослабление доллара и разговоры о возможной координации действий между входящими и не входящими в ОПЕК странами. С другой стороны, негатив вызвали данные Минэнерго США, опубликованные в среду. Они показали, что запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) за неделю увеличились на 7,8 миллиона баррелей, или на 1,6% - до 502,7 миллиона баррелей, впервые за более чем 80 лет превысив отметку в 500 миллионов баррелей. В целом объем торгов в последний день рабочей недели значительно снижен из-за малого присутствия на рынке "черного золота" инвесторов азиатского региона, которые в основном закрывают свои позиции в преддверии недельного празднования в Китае Нового года по лунному календарю. "Макроэкономическое окружение свидетельствует о "медвежьих" условиях на рынке", - цитирует агентство Рейтер мнение одного из экспертов по сырьевым рынкам в Marex Spectron.

Аналитики Economist Intelligence Unit (EIU) составили рейтинг Global Liveability Ranking 2015, в котором они оценили, в каком городе мира лучшие и худшие условия для жизни. При составлении рейтинга они использовали 30 количественных и качественных показателей в 5 категориях: стабильность, здравоохранение, культура/окружающая среда, образование и инфраструктура. В итоге по каждому из этих критериев аналитики выставили оценку от 1 ("невыносимо") до 100 ("идеально") каждому из 140 городов, принимавших участие в рейтинге. В целом первая десятка городов не стала неожиданностью по сравнению с рейтингом прошлого года. Так как этот рейтинг не использует такой критерий, как стоимость жизни, то аналитики Global Finance взяли также результаты других исследований - Mercer Quality of Living Survey 2015 и Monocle’s Quality of Life Survey 2015. Они использовали данные всех трех рейтингов и составили свой собственный рейтинг 10 лучших для жизни городов. Несмотря на то что эти три рейтинга дают разные показания, в целом картина, представленная в этих исследованиях, похожая. Итак, вот топ-10 городов, которые оказались лучшими для жизни в 2015 г. 10. Торонто, Канада Несмотря на то что Торонто занял лишь 4-е место в рейтинге EIU, город занял первое место в рейтинг самых безопасных городов EIU 2015 Safe Cities Index, благодаря перманентно высоким показателям по таким показателям, как уровень жизни, стоимость жизни, условия ведения бизнеса, демократия и продовольственная безопасность. Девиз Торонто - "Наша сила в разнообразии", и это действительно один из самых многонациональных городов, известных своим богатым разнообразием в сфере выбора еды, искусства и различных фестивалей. Торонто – пятый крупнейший город в Северной Америке и крупнейший город в Канаде, город с активно развивающимся пригородом. Несмотря на то что в Торонто вторая крупнейшая в Северной Америке система общественного транспорта, пробки на дорогах остаются большой проблемой для людей, которые вынуждены каждый день ездить в Торонто из пригородов, а это свыше 6 млн человек. 9. Берлин, Германия С момента падения Берлинской стены город стал настоящей Меккой для креативных, находчивых людей, которые стремятся к атмосфере праздника в городе с богатой ночной жизнью и с множеством галерей искусства. С тех пор город заработал репутацию технологического центра, куда стекаются стартапы. При этом город отличается относительно низкой стоимостью жизни. В рейтинге Monocle Берлин занимает 3-е место. Берлин – это город с активной ночной жизнью и высоким уровнем толерантности, при этом город отличается потрясающей архитектурой. Здесь много зеленых насаждений, а качество жизни на очень высоком уровне, при этом атмосфера жизни в Берлине расслабленная и спокойная. 8. Мюнхен, Германия Мюнхен – это город с консервативной атмосферой и традиционными ценностями. Качество жизни здесь на самом высоком уровне, однако стоимость жизни также немаленькая (по немецким стандартам). В городе более 20 больших парков, и численность населения – чуть более 1,3 млн человек. Зеленые насаждения придают Мюнхену атмосферу небольшого города, несмотря на то что город является крупным центром. В центре города нет высотных зданий, а благодаря вымощенным аллеям и множеству бутиков Мюнхен заработал репутацию "деревни с миллионом жителей". Система общественного транспорта работает идеально. Ежегодный праздник – Oktoberfest – привлекает в Мюнхен множество любителей пива со всего мира. 7. Токио, Япония В рейтинге Monocle Токио оказался на 1-м месте "благодаря парадоксальному смешению огромного размера и постоянного ощущения покоя и тишины" города. Кроме того, у Токио одна из самых развитых систем метрополитена в мире. Население городе – 13,3 млн. При этом город отличается удобством. Общественный транспорт - чистый, безопасный и быстрый. На фоне спешки и суеты сохраняется ощущение спокойствия и чистоты, где древние традиции соседствуют и гармонично вплетаются в современную жизнь. В Токио огромное количество небоскребов, город входит в топ-5 городов по их числу в мире. При этом стоимость жизни здесь довольно высокая, впрочем, как и зарплаты. 6. Окленд, Новая Зеландия Окленд – крупнейший город Новой Зеландии. Он занимает 3-е место в рейтинге Mercer вот уже третий год подряд. Находясь на одном уровне со своими австралийскими конкурентами, Окленд может похвастаться прекрасными бухтами и пляжами, которые отлично подходят для развлечений на свежем воздухе. Средний доход здесь около $21 тыс. в год. Низкие зарплаты населения означают, что Окленд – это один из самых переоцененных рынков недвижимости в мире. Слабые места Окленда – это доступное жилье и инфраструктура. Тем не менее было выделено $4,2 млрд на улучшение транспортной системы Окленда. 5. Цюрих, Швейцария По территории города протекают две реки, а также здесь расположено озеро Цюрих, что создает ощущение покоя и безмятежности. Это настоящий центр искусства: в Цюрихе более 50 музеев и более 100 галерей искусства. Цюрих – город чистый и хорошо управляемый. В рейтинге Mercer Цюрих получил высокие оценки за безопасность, отсутствие преступлений, малое число забастовок и отсутствие задержек в движении общественного транспорта. Кроме того, аэропорты расположены близко от центра города и хороших школ. При этом аналитики EIU называют Цюрих четвертым самым дорогим городом в мире. Средняя зарплата здесь - $100 тыс. в год. 4. Сидней, Австралия В рейтинге Monocle Сидней поднялся на шесть позиций, заняв 5-е место, в рейтинге EIU – 7-е, а в рейтинге Mercer – 10-е. В Сиднее проживает 4 млн человек. Здесь прекрасная погода большую часть года, множество зеленых насаждений, красивые пляжи и отличная еда. Сидней – крупнейший город Австралии. Стоимость жизни здесь очень высокая, однако стоимость жилья по-прежнему намного ниже, чем в других крупных мегаполисов – Нью-Йорке, Лондоне и Гонконге. 3. Мельбурн, Австралия Мельбурн получил 100 баллов по таким показателям, как здравоохранение, образование и инфраструктура, а также в такой подкатегории, как спорт, в рейтинге EIU. Здесь проживает 4 млн человек. Население отличается многонациональностью и разнообразием. Мельбурн – самая быстрорастущая столица, а также единственный город в мире, который завоевывал это звание пять раз подряд. Мельбурн – это кулинарная столица Австралии, здесь огромное разнообразие национальных кухонь и культурных традиций. Река Ярра – прекрасное место для прогулок в лодке и водного спорта. 2. Ванкувер, Канада Ванкувер отличается отличной погодой большую часть года. Это очень зеленый город, в котором городская застройка не смогла нарушить очарования и красоты природы. Так, 1001 акр Стэнли-парка не только ограничивает рост города, но и придает ему шарм. Но Ванкувер привлекает не только своей природой. Здесь множество других возможностей для развлечения: музеи, ночная жизнь, рестораны и возможности для шоппинга. И хотя стоимость жизни в среднем не очень высокая по сравнению с другими городами мира, по канадским меркам жилье здесь довольно дорогое. 1. Вена, Австрия Столица Австрии, с ее прекрасной архитектурой, замками, операми и культурными институтами, является одним из любимых направлений для туристов со всего мира. Для тех же, кто предпочитает шум и суету таких городов, как Нью-Йорк или Лондон, Вена может показаться слишком спокойной и туристической. Тем не менее Вена – это очень зеленый город с высокой культурой. Население города – 1,7 млн человек. Здесь высокий уровень занятости и низкий уровень преступности. Уровень здравоохранения также высок, при этом стоимость жилья умеренная. Если говорить о системе общественного транспорта, то стоимость проезда стоит всего 1 евро в день в рамках годового проездного билета.

В декабре 2015 года в России резко выросло число поддельных долларов и евро. Всего за месяц было выявлено 468 фальшивых купюр, тогда как в среднем в квартал находят 800 подделок. Об этом сообщает Центробанк. С октября по декабрь прошлого года было обнаружено 939 фальшивых купюр американской и европейской валюты. Доллар стал лидером: в четвертом квартале экспертиза выявила 788 банкнот, за год — 2 932 штуки. «Поддельные евро в среднем обнаруживались значительно реже, 41-46 штук в квартал, однако последние три месяца минувшего года характеризовались резким ростом числа найденных подделок европейской валюты — 136 штук», — сказано в сообщении регулятора. В то же время, число поддельных рублей в четвертом квартале упало до годового минимума. В банковской системе нашли 16 536 фальшивых денежных знаков (минус 1 622 штуки по сравнению с третьим кварталом). Чаще всего подделывают пятитысячные купюры (11 188 банкнот), на втором месте — тысячные купюры (4 361). Также были найдены три ненастоящие десятирублевые монеты. Всего в 2015 году обнаружено около 72 000 поддельных рублей, приводит данные агентство Rambler News Service. Выявленные фальшивки изымаются из оборота и передаются в органы внутренних дел. 186 статья Уголовного кодекса России предусматривает наказание за изготовление фальшивых денег в виде принудительных работ сроком до пяти лет или лишения свободы (до восьми лет) и штрафа размером до одного миллиона рублей. Подделка денег в крупном размере приведет к тюремному заключению на срок до 12 лет со штрафом до миллиона рублей. Если правонарушение совершала организованная группа, срок лишения свободы увеличивается до 15 лет (размер штрафа остается прежним).

Объем международных резервов РФ по состоянию на 29 января составил 371,3 млрд долларов. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг на сайте Банка России. На 22 января объем резервов равнялся 369,3 млрд долларов, то есть за неделю он вырос на 2 млрд. Как уточняется в комментарии регулятора, увеличение произошло «в результате положительной переоценки, а также возврата Банку России банками-резидентами средств в иностранной валюте и монетизации золота». Международные (золотовалютные) резервы РФ представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении ЦБ и российского правительства. Они состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР, «валюта» Международного валютного фонда), резервной позиции в МВФ и монетарного золота. Как ранее сообщалось, за 2015 год сокращение было зафиксировано по всем компонентам ЗВР, кроме монетарного золота. Общий объем резервов уменьшился за год на 4,5%. В начале лета прошлого года в Центробанке озвучили комфортный для России уровень резервов — 500 млрд долларов; довести ЗВР до этой величины планируется за пять — семь лет. С 13 мая по 28 июля 2015-го Банк России проводил на внутреннем рынке закупки валюты в резервы в объеме 100—200 млн долларов ежедневно. Приостановка процесса была связана с ростом волатильности на валютном рынке.

На фоне сложной ситуации на рынке нефтепродуктов Еврокомиссия понизила оценку средней цены на нефть марки Brent в нынешнем году более чем на треть. Также была пересмотрена цена для 2017 года. Еврокомиссия в своем зимнем экономическом прогнозе понизила оценку средней цены на нефть марки Brent в 2016 году почти на 34% — до 35,8 доллара за баррель с 54,2 доллара за баррель в предыдущем, осеннем прогнозе. Прогноз на 2017 год также существенно снижен – до 42,5 доллара с 58,8 доллара за баррель. "Учитывая продолжающееся сокращение цен на нефть в январе 2016 года, предположения по цене нефти марки Brent были пересмотрены в сторону понижения – до 35,8 доллара за баррель в 2016 году и до 42,5 доллара за баррель в 2017 году", — говорится в документе. ЕК отмечает высокую неопределенность этого "технического" прогноза в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Неопределенность связана, в частности, с геополитической напряженностью и прогнозами роста предложения нефти в связи с возвращением Ирана на мировой рынок. Мария Князева

Начинающий частный трейдер из Казани в последний торговый день прошлого года умудрился провести сделки с валютой на бирже на 42 млрд руб, имея на счету всего 5,5 млн руб. и полностью разориться. Как это могло случиться? В последний торговый день 2015 года, 30 декабря, на валютном рынке российской биржи объем торгов по доллару составил 296 млрд руб., его курс вырос на 1 рубль – до 73,6 рублей. Существенную долю этого оборота обеспечил частный трейдер - менеджер копировального центра из Казани Денис Громов. Начав день с 5,6 млн рублей на своем торговом счете, он умудрился за 4,5 часа провести более 5000 сделок по покупке и продаже валюты на 42 млд рублей. Правда, итоговый результат оказался плачевным. В результате торгов Громов потерял 15,1 млн рублей, при этом счет его обнулился и он остался должен банку 9,5 млн рублей. Громов до сих пор не понимает толком, что произошло и пытается писать претензии своему брокеру - Альфа-банку, жалобы в ЦБ и искать советов на форуме трейдеров Smart-Lab. Его основной вопрос: как вышло, что брокер дал ему возможность открыть позиции на валютном рынке с тысячекратным плечом. Начинающий трейдер 38-летний Денис Громов до сентября прошлого года все свои деньги - около 6 млн рублей, доставшиеся по наследству его жене – держал в «Татфондбанке». Выпускник факультета ВМК Казанского университета Громов прикидывал, сколько он мог бы заработать, если бы держал деньги не в рублях, а в долларах. За три месяца прошлого лета – с июня по сентябрь - доллар вырос с 50 до 65 рублей. Громов рассказывает, что примеривался менять валюту в банках, но это было дорого из-за разницы курсов на покупку и продажу. Тогда он узнал, что торговать валютой можно на бирже и открыл брокерский счет. С сентября по декабрь, рассказывает трейдер, он торговал на валютном рынке инструментом USDRUB_TOM, считающимся основным биржевым инструментом для торговли парой рубль-доллар. По результатам торгов этим инструментом ЦБ устанавливает официальный курс американской валюты. Расчеты по нему происходят на следующий рабочий день: приставка TOM – от tomorrow, завтра. На бирже также торгуется инструмент USDRUB_TOD, расчеты по которому происходят в тот же день (TOD – today). «У меня было то плюс 1,5 млн, то минус, в результате из 6 млн руб. осталось 5,6 млн рублей, но я вполне мог вернуть потери», - рассказывает Громов. Заработать на Новый год В тот предновогодний день Громов увидел, что курс доллара на бирже начал расти, и решил открыть торговый терминал. Он обратил внимание, что доллары с расчетами завтра (USDRUB_TOM) стоят на 20 копеек дороже, чем доллары с расчетами сегодня (USDRUB_TOD). Громов подумал, что увидел прекрасную возможность купить дешево и тут же продать дорого, и на этом заработать. «С учетом комиссии брокера, я считал, что зарабатываю 13 копеек с доллара», - пишет он в своей претензии в «Альфа-банк». Как следует из брокерского отчета Громова, с 10:27 до 11:05 – то есть за 38 минут он провел около 2650 сделок – покупая доллары с расчетами «сегодня» и продавая с расчетами «завтра». Громов действовал последовательно – имеющейся у него суммы в 5,6 млн рублей – так называемого гарантийного обеспечения - хватало на то, чтобы купить долларов приблизительно на 50 млн рублей и продать на столько же (операции с таким плечом предусмотрены правилами торгов). Его общая позиция по двум инструментам не выходила за эти пределы, но суммы, на которые он продал один инструмент и купил другой, были астрономические. Общий оборот к этому времени составил 23,7 млрд руб. Громов купил долларов по инструменту USDRUB_TOD на 11,8 млрд рублей и на столько же продал по USDRUB_TOM. «Баланс моего счета рос, я был богат и рад этому», - говорит Громов. И в этот момент раздался звонок – звонил менеджер «Альфа-банка», который подсказал, где в торговом терминале поставить «галочку», чтобы увидеть, сколько денег занял трейдер у брокера на эти сделки, и каковы его убытки. «Там были какие-то огромные суммы, мне объяснили, что проценты по этому кредиту составят десятки миллионов рублей», - рассказывает Громов – «Я очень испугался за свое будущее и спросил, что делать?». Менеджер предложил сократить количество заемных средств и «продавать в обратку». То есть нужно было также постепенно покупать валюту расчетами «завтра» и продавать – с расчетами «сегодня». Почти 20 минут Громову потребовалось , чтобы осознать, что произошло. За следующие 3,5 часа он провел 2600 сделок на общую сумму 18,4 млрд руб. В 15:00 начались расчеты по сделкам и на счете у Громова оказался убыток в 9,5 млн рублей. «У жены истерика, семья на грани развода, перспективы очень грустные»,- пишет Громов в претензии к Альфа-банку. Безлимитная торговля Основная причина произошедшего – в том, как именно «Альфа-банк» устанавливал лимиты на операции по этим двум инструментам. Брокеры могут делать это по-разному. Например, «Открытие Брокер», «Финам» и БКС устанавливают лимиты на проведение операций на валютном рынке по отдельным инструментам, как это принято на рынке акций. Начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров говорит, что в своей риск-модели брокер считает USDRUB_TOD и USDRUB_TOM двумя разными инструментами. «Условно как обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка», - объясняет Дубров. Поэтому, такая ситуация в его компании исключена. «Альфа-банк» действовал по другому – он ставил лимиты операций не по инструментам, а по активу – валюте. «Таких ограничений [отдельно по каждому инструменту] нет. У нас требования выставляются к размеру позиции в долларах, а не к размеру позиции в этих отдельных инструментах. Это соответствует запросу наших клиентов», - ответила пресс-служба «Альфа-банка» в ответ на запрос. Начальник управления интернет-брокера ФГ БКС Павел Сороковой говорит, что в данной ситуации брокер предоставил возможность работы с полным объединением позиций по TOD и TOM клиенту который не осознавал риски, возникающие из-за этого. «На наш взгляд предоставление такой возможности непрофессиональным трейдерам несет огромный риск», - считает он. «Альфа-банк» заявил, что правила риск-менеджмента нарушены не были. «Брокер действует соответствии с нормами законов, правилами биржи и общепринятыми рыночными практиками в области риск-менеджмента», - сообщила пресс-служба банка. Ошибки трейдера Кроме того, Громов не учел, что играть на разнице в ценах между двумя инструментами по доллару может быть экономически нецелесообразно. «USDRUB_TOM всегда дороже USDRUB_TOD на несколько копеек. Это происходит, потому что расчеты по первому инструменту происходят на день позже, чем по второму. Разница равна стоимости заемных средств на один банковский день» - говорит портфельный управляющий АО «Финам» Александр Дорофеев. В случае с Громовым расчеты по сделкам с USDRUB_TOM в последний торговый день перед длительными каникулами должны были происходить в первый рабочий день нового года - 11 января. Таким образом, он занимал огромные средства на 12 дней. С этим, кстати, и была связана большая разница в стоимости инструментов TOD и ТОМ. «Клиент не учел стоимость арбитражной торговли, не оценил, что перенос маржинальной позиции связан с расходом в размере стоимости ее фондирования» - говорит пресс-служба Альфа-банка. Судя по отчету брокера, Громову не удалось полностью избавиться от заемных средств – осталось 2,7 млрд рублей. И его позиция была перенесена на 11 января. Плата за кредит составила 8,9 млн руб. Еще 5,6 млн рублей составили комиссии брокера за сделки на миллиарды рублей. Остальные убытки из 15 млн руб. пришлись на результат от 5000 сделок. «Трейдер не учел стоимости заемных средств и издержек по переносу позиции» - подтверждает Дорофеев. Убытки могли быть и больше, считает Альфа-банк: сотрудник брокера позвонил клиенту, чтобы предотвратить еще большие убытки, в два раза снизил комиссии за брокерские услуги, а также стоимость переноса позиции, согласовав с казначейством банка минимально-возможную ставку – 10,05% годовых. «Брокер сделал все возможное, чтобы минимизировать потери клиента», - сказано в сообщении пресс-службы банка. Денег нет Владимир Яровой директор департамента валютного рынка Московской биржи не смог припомнить подобных историй. По его словам, биржа не видит операций отдельных клиентов на валютном рынке, а лимиты по инструментам относятся к компетенции брокеров. По словам Ярового, эта ситуация не могла повлиять на курс доллара, поскольку клиент одновременно покупал и продавал валюту, только с разными датами расчетов. Альфа-банк рекомендует трейдерам следить за своими позициями в торговом терминале, и рассматривает возможность полностью ограничить сделки по валюте с расчетами «сегодня» 29 апреля, в последний день торгов перед майскими праздниками – это позволит избежать подобных историй в будущем. «В дальнейшем мы планируем внедрить технологию, которая будет оценивать стоимость будущих переносов позиций и уменьшать на эту сумму стоимость портфеля клиента», - сказано в комментарии пресс-службы. Громов ищет юристов и думает, что ему придется, так или иначе, встретиться с Альфа-банком в суде. Он говорит, что денег у него нет, требует от банка пояснений в письменном виде и оригиналы брокерских отчетов. «Я прихожу к выводу, что такой ситуации в принципе не могло быть. Имея 5,6 млн руб. я, благодаря вашей системе, умудрился купить $162,8 млн, потерять все свои деньги и залезть в долг на 9,5 млн руб. При этом я физически у банка не получил ни копейки», - сказано в претензии Громова в «Альфа-банк». Павел Миледин

Вероятность продолжения рецессии в экономике России в первом полугодии повысилась, экономический рост ожидается не ранее второго полугодия 2016 г., отмечено в бюллетене департамента исследования и прогнозирования ЦБ. Департамент ухудшил свои ожидания в отношении динамики ВВП России в I и II кварталах. "Поступившие за последний месяц макростатистические данные подтверждают предположение, сделанное нами в декабре, о повышении вероятности продолжения рецессии в первом полугодии 2016 г. Декабрьские данные по опережающим показателям, финансовым показателям, а также нефинансовым показателям реального сектора сигнализируют о продолжении спада в экономике. Наши оценки прироста ВВП на горизонте двух кварталов были ухудшены по сравнению с расчетами месячной давности", - подчеркивает департамент. "Основными факторами, повлиявшими на снижение краткосрочной оценки прироста ВВП по сравнению с предыдущим месяцем, выступили показатели PMI в обработке, инвестициях в основной капитал, обороте розничной торговли", - поясняет ЦБ. Департамент теперь ожидает, что сезонно очищенный ВВП снизится в I квартале на 0,7% (в декабре 2015 г. прогнозировали снижение на 0,3%), а во II квартале - на 0,3% (в декабре 2015 г. предсказывали стабилизацию). "Опережающие российские индикаторы деловой активности ухудшились на фоне снижения цен на нефть и ослабления рубля, возобновление экономического роста откладывается как минимум до второй половины 2016 г.", - заключает ЦБ.

О том, что Нацбанк Таджикистана (НБТ) обязал местные банки начиная с 2 февраля конвертировать рублевые переводы в сомони, рассказали несколько источников. "На переводы в других валютах, например в долларах и евро, это ограничение не распространяется",— уточняет один из них. В НБТ вчера подтвердили эту информацию. "Мы хотим обеспечить исключительное положение таджикского сомони и установить его как единственное средство платежа на территории страны,— пояснил представитель НБТ.— Тем, кто будет получать денежные переводы, не нужно будет искать, где обменять валюту, к январю мы ликвидировали все обменники, расположенные не в кредитных учреждениях". Эта мера не носит временный характер, "в дальнейшем будет точно так же". Таджикистан, по данным Банка России, по итогам третьего квартала 2015 года (более свежих данных нет) занимал второе место по объему поступлений через системы денежных переводов из РФ — $358 млн (за квартал), или 16% от общего объема исходящих переводов в страны СНГ. По оценке главы НБТ Джамшеда Нурмахмадзоды, в 2015 году 95% денег поступило в Таджикистан из России, но общий объем переводов упал на 33,3% при одновременном росте объема переводов в рублях. Это, в частности, привело к тому, что в 2015 году официальный курс сомони упал по отношению к доллару на 31,7%, к рублю — на 16,1%. Введенное ограничение по рублевым переводам выглядит в первую очередь как попытка изменить структуру потока входящих средств, считают участники рынка. По словам представителя НБТ, проблема для страны — нехватка долларов. "Одна из ключевых целей такого ограничения — не столько уход от рубля, сколько попытка получить больший приток долларов",— отмечает один из источников. По словам участников рынка, получение именно рублевых переводов до сих пор пользовалось большим спросом. Доля переводов в рублях в Таджикистан составляет 50-90% всего трафика. "До введения запрета граждане получали рубли и по мере необходимости меняли их по выгодному для себя курсу в неофициальных обменниках,— говорит один из собеседников.— Теперь же им придется менять рубли на сомони, к которому нет особого доверия со стороны населения, причем по курсу, установленному банком, который для них невыгоден". В такой ситуации системам переводов, уже ощутившим сокращение объема бизнеса в 2014-2015 годах на фоне ослабления рубля, падения доходов и числа мигрантов, очевидно, предстоит понести новые убытки. "На фоне ослабления рубля переводить доллары мигрантам, получающим зарплаты в рублях, сейчас крайне невыгодно",— отмечает глава системы "Бэст" Зара Срапян. "Системы денежных переводов будут искать пути снижения негативных последствий для клиентов в Таджикистане,— говорят в системе Contact.— По договоренности с банками-партнерами комиссия за конвертацию переводов может быть установлена ниже". Однако в ситуации, когда некоторые системы предлагают переводы с конвертацией в сомони по менее выгодному курсу, чем банки, можно предположить, что эти переводы по системам станут менее востребованы клиентами, не исключена также активизация черного рынка переводов, добавляет Зара Срапян. Насколько ощутимым будет отток части средств из официальных каналов на черный рынок, прогнозировать рано — это будет зависеть от того, насколько невыгодным будет курс обмена рублей на сомони и комиссия банков, выдающих переводы, за конвертацию, добавляет ее коллега в одной из систем. "На примере Украины, запретившей выдачу переводов осенью 2014 года в иностранных валютах, где за две недели за счет этого фактора оборот упал на 40%, можно ожидать, что в Таджикистане, по самым скромным оценкам, он сократится на 20-30%",— уточняет он. "Это, безусловно, дискриминационная по отношению к рублю политика, хотя Россия является основной страной-донором для Таджикистана, и мы считаем необходимым обратиться в ведомства, ответственные за интеграцию стран СНГ, с предложением дать оценку такой политике",— заключает глава НП НПС Алма Обаева. Ольга Шестопал

Стоимость бензина на АЗС, начавшая медленно снижаться еще в декабре, продолжила сокращаться в условиях низкого спроса и обострения конкуренции между нефтяными компаниями. При этом на оптовом рынке цены, напротив, начали уверенно расти. Причиной тому — увеличение потенциала для экспорта бензинов в связи со снижением вывозной пошлины, а также сокращение производства товара на НПЗ, объясняют участники рынка. По мнению аналитиков, розница почувствует эффект не ранее мая. Топливо на прошлой неделе вновь подешевело на 0,1%, а с конца декабря — на 1,3%, сообщил Росстат. Неделей ранее литр топлива в среднем стоил 34,82 руб., АИ-92 — 33,85 руб., АИ-95 — 36,74 руб. Таким образом, тенденция к медленному снижению розничных цен на бензин, начавшаяся с декабря прошлого года, по-прежнему наблюдается в большинстве регионов России. Заметнее всего топливо дешевело в Назрани, Абакане и Кызыле — на 1,4-17%, в Кургане, напротив, цена выросла на 0,1%. В Москве за это время бензин подешевел всего на 0,1% (АИ-92 — 34,3 руб., АИ-95 — 37,04 руб. за литр в среднем). В целом в зимний сезон цены на бензин незначительно понижаются из-за переизбытка топлива на рынке, возникающего в первую очередь из-за падения спроса, а также из-за полной загрузки НПЗ в "низкий сезон". Понижение спроса на внутреннем рынке, как правило, частично компенсируется экспортом бензина, но в связи с низким уровнем цен на нефть его привлекательность в прошлом месяце снижалась. Кроме того, в зимний период нефтекомпании, чтобы увеличить маржу, внедряют новые скидочные предложения, которые вкупе с понижением цен дают дополнительный эффект для потребителей. Оптовые цены, в отличие от розницы, начали уверенное движение вверх с середины декабря с десятимесячных минимумов. В целом с начала года биржевые цены на Аи-92 выросли почти на 8,5%, до 34,5 тыс. руб. за тонну, АИ-95 — почти на 7%, до 35,6 тыс. руб. за тонну. Главными факторами, подстегивающими рост биржевых цен на бензины, являются сокращение производства товара на НПЗ, приостановка импорта бензина из Белоруссии, раскачивание рынка бензина "отдельными нефтяными компаниями", а также высокий объем экспорта топлива, считает Михаил Турукалов из "Аналитики топливных рынков". По мнению господина Турукалова, розничный рынок сейчас работает в условиях высокой маржинальности. Он начнет отыгрывать рост оптовых цен не ранее мая, и то только в том случае, если биржевые цены вырастут до 40 тыс. руб. за тонну. Также рост биржевых цен подкрепляется тем, что в феврале нефтекомпаниям выгоднее экспортировать бензин, чем месяц назад. Это объясняется ростом цен на нефть и одновременным снижением экспортной пошлины на бензин, поскольку та рассчитывалась исходя из низких нефтяных цен января. Начиная с 1 февраля, пошлина на вывоз товарного бензина упала на 29%, до $31,7 за тонну. За январь нефтекомпании экспортировали порядка 570 тыс. тонн бензина. Дмитрий Козлов

Падение доллара ускорилось вечером в среду, при этом евро достиг 5-месячного максимума против доллара США, после выхода слабых данных в США. Индекс деловой активности в секторе услуг США в январе снизился до 53,5 с декабрьского показателя в 55,8, свидетельствуют данные американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM). Показатель оказался хуже прогноза аналитиков, опрошенных порталом Dailyfx.com, которые ожидали снижения до 55,2. При этом индекс занятости в секторе в январе также уменьшился - до 52,1 против 56,3 в декабре. Основанный в 1915 году ISM является крупнейшей в мире ассоциацией специалистов по поставкам — его членами являются свыше 40 тысяч менеджеров. Индекс деловой активности в сфере услуг рассчитывается ежемесячно путем опроса менеджеров, занятых в этом секторе. В январе индикатор упал до минимума за 2 года. Превышение индексом отметки в 50 пунктов свидетельствует о росте деловой активности в сфере услуг, тогда как значение индекса менее 50 пунктов говорит о ее снижении. ISM рассчитывает индекс ISM Non-Manufacturing на основании данных компаний из 62 сегментов сферы услуг, на долю которой приходится почти 90% американского ВВП. Эксперты поясняют, что стабильный рост числа рабочих мест в экономике США и сокращение расходов на топливо способны поддержать спрос американцев на услуги, однако зарплаты растут недостаточно быстро, и население предпочитает копить свободные средства, а не тратить их. "Мы видим признаки замедления темпов роста американской экономики, - говорит старший экономист BMO Capital Дженнифер Ли. - Начало года выдалось слабым. Потребительские расходы все еще повышаются, но медленнее, чем раньше". "Ослабление индекса ISM в непроизводственной сфере до 53,5 с 55,8 предвещает сложности в 1 квартале. Ухудшение субкомпонентов новых заказов и занятости может спровоцировать опасения более широкого замедления импульса роста экономики США. Тем не менее стоит подчеркнуть, что, несмотря на замедление в января, индекс ISM в непроизводственной сфере остается значительно выше 50 пунктов, а компонент новых заказов продолжает намекать на устойчивость сферы", - прокомментировали данные аналитики TD Securities. Эксперты Jefferies обращают внимание на то, что индекс остается выше 50 в течение 72 месяцев. Данные, по их мнению, не являются признаком сокращения сектора. По версии HFE январские данные ISM могут отражать просто "некоторое временное воздействие на настроения недавнего спада на рынке акций, но они все же предполагают некоторое истинное замедление экономической активности". Доллар/иена находится ниже уровней, на которых пара торговалась до знаменитого решения Банка Японии (Y118.50). Пара протестировала и отскочила от Y117.66, минимума 26 января. Евро прошел как нож сквозь масло через пик 25 декабря $1.1004, чтобы взлететь к максимуму около $1.1044. Все внимание в настоящее время направлено на 200-дневное скользящее среднее значение на $1.1054 и максимум 15 декабря около $1.1060. Евро в прошлом закрывался выше 200-дневного скользящего среднего значения только 22 октября 2015. Решающее закрытие выше максимумов середины декабря будет означать перенос акцента на $1.1100 (максимум 28 октября на $1.1096).

Министерство труда и социальной защиты разрабатывает законопроект о признании гарантийными случаев, когда уже после выхода на пенсию на пенсионных счетах граждан в ПФР оказывается меньше денег, чем они накопили, — то есть управляющая компания получила убытки. Изменения призваны исправить пробел в законодательстве, ведь в отношении граждан, накопления которых находятся под управлением негосударственных пенсионных фондов (НПФ), эти случаи изначально включены в перечень гарантийных. Проблема касается так называемых «молчунов» и тех, кто платил добровольные повышенные взносы. Такие компенсации предусмотрены законом о гарантировании прав граждан, имеющих пенсионные накопления (это россияне моложе 1966 года рождения), — закон принят в декабре 2013 года и призван обеспечить сохранность пенсионных накоплений россиян. Если в процессе инвестирования этих средств будет получен убыток, в результате чего их размер окажется меньше номинала всех уплаченных страховых взносов, то законом предусмотрено восполнение недостатка при наступлении гарантийных случаев. К ним отнесены, в частности, выход на пенсию, перевод накоплений из одного фонда в другой и пр. При этом законодательством предусмотрена двухуровневая система гарантирования. ПФР и каждый НПФ прежде всего должны создать резерв по обязательному пенсионному страхованию (ежегодные отчисления в него для ПФР — по ставке не более 0,25% от среднегодовой стоимости чистых активов под управлением, для НПФ — в пределах 0,5%; точные нормативы устанавливает ЦБ). Одновременно формируется общенациональный фонд гарантирования пенсионных накоплений, которым управляет Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Он также формируется за счет ежегодных отчислений фондов (ПФР и НПФ) — по минимальной ставке 0,0125% от среднегодовой стоимости чистых активов под управлением. По закону при наступлении гарантийного случая восполнение недостатка пенсионных денег производится за счет резерва фонда, который администрирует эти средства. Если у фонда для этого недостаточно ресурсов, то гарантийную выплату производит АСВ из средств общенационального фонда. В законопроекте Минтруда речь идет о двух случаях дефицита: средств выплатного резерва и средств, предназначенных для срочной пенсионной выплаты. В состав средств для срочной пенсионной выплаты входят накопления, которые сформированы гражданами за счет дополнительных страховых взносов (помимо уплачиваемых за него работодателем 22% от оплаты труда). Эти взносы могли быть уплачены самостоятельно гражданином или же его работодателем (дополнительно, помимо 22%), также сюда включены средства материнского капитала, направленные на формирование накопительной пенсии. Право на получение ежемесячной выплаты из этих средств гражданин получает с момента выхода на пенсию. Продолжительность получения выплаты он выбирает сам, но она не может быть менее 10 лет. Все оставшиеся пенсионные накопления граждан с момента выхода их на пенсию формируют выплатной резерв, из которого платится накопительная часть пенсии. Сейчас по закону ПФР обязан восполнить недостаток средств выплатного резерва и средств для срочной пенсионной выплаты при наступлении гарантийного случая. Но недостаточность этих средств у граждан, чьи накопления администрирует ПФР (а управляет ими Внешэкономбанк), в законе не установлена в качестве гарантийного случая — такая компенсация предусмотрена только для клиентов НПФ. В Минтруде «Известиям» подтвердили свои намерения уточнить «формулировки, определяющие в отношении Пенсионного фонда России гарантийный случай недостаточности средств выплатного резерва и средств пенсионных накоплений лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата», — однако в министерстве не сообщили, почему решили застраховать «пенсионеров-молчунов» от убытков только сейчас. Убытки по пенсионному портфелю уже случались. Внешэкономбанк, под управлением которого две трети всех пенсионных накоплений, по расширенному портфелю (более рискованный, для перевода в него подаются отдельные заявления) зафиксировал в 2014-м доходность в 2,7%, а по портфелю «молчунов» — убыток 2,05%. По итогам 2015 года доход от инвестирования средств пенсионных накоплений, находящихся под управлением ВЭБа, составил 12,5% годовых. Руководитель офиса AstapovLawyers в Москве Антон Жданов, проанализировав закон о гарантировании пенсионных накоплений, подтвердил, что государство не гарантирует восполнение пенсионных резервов и срочных выплат в случае недостаточности этих средств в ПФР. Адвокат компании «Деловой фарватер» Антон Соничев отметил, что срочная пенсионная выплата может быть произведена только тем лицам, на пенсионный счет которых поступали иные взносы, кроме тех 22%, которые обязан уплачивать за него работодатель. — Иными взносами могут быть взносы в рамках программы государственного софинансирования пенсии (56-ФЗ), а также средства материнского капитала, если сертификат был использован для накопления пенсии матери. В первом случае речь идет примерно о 16 млн человек, во втором — еще примерно 2 млн человек, — говорит Соничев. Всего в системе пенсионных накоплений России находится более 3 трлн рублей. Из них под управлением ВЭБа аккумулировано более 1,9 трлн рублей (около 51,9 млн граждан), в НПФ — около 1,7 трлн рублей (26,7 млн граждан). Екатерина Маркелова

Шесть стран-членов ОПЕК, а также Россия и Оман, не входящие в картель, готовы принять участие в экстренной встрече, посвященной ситуации на нефтяном рынке, в случае ее созыва, сообщило в среду министерство нефти Венесуэлы после визита его главы Эулохио дель Пино в Иран. В переговорах готовы принять участие Ирак, Алжир, Нигерия, Эквадор, Иран и Венесуэла, входящие в ОПЕК, а также Россия и Оман, говорится в сообщении министерства, полученном по электронной почте. «Идея в том, чтобы не просто встретиться, а собраться всем странам с целью достичь договоренностей, - говорится в заявлении дель Пино. - Текущий уровень цен ниже сбалансированного, и это поощряет спекулянтов и нестабильность на рынке». Президент Венесуэлы Николас Мадуро в попытке смягчить воздействие падения цен на нефть на экономику страны отправил дель Пино в тур по странам-производителям нефти. После России и Ирана он планирует посетить Катар и Саудовскую Аравию, крупнейшего в мире экспортера нефти.