abr

Курс доллара сегодня становится ниже относительно европейской и японской валют. Эксперты связывают это со статистикой по инфляции в США за сентябрь, согласно которой вероятность повышения базовой процентной ставки ФРС США в этом году снижена. Так, на 07.16 по московскому времени курс евро по отношению к доллару поднялся с 1,0981 доллара за евро до 1,0986 доллара. Курс доллара к иене вчера был 103,86 иены за доллар, сегодня утром - 103,81. Потребительские цены в США за год поднялись на 1,5 процента, а за последний месяц - на 0,3 процента. Базовая инфляция, кроме цен на продовольствие и энергоносители, - на 2,2 процента и 0,1 процента соответственно. Эксперты агентства Bloomberg полагают, что так как базовая инфляция оказалась ниже, чем ожидали аналитики, нет повода для укрепления американской валюты. Золото тем временем сегодня дорожает на фоне новостей об американской инфляции. На 07.31 по московскому времени декабрьские фьючерсы на золото стали дороже на на 0,03 процента или 40 центов. За них давали 1263,30 доллара за тройскую унцию. Декабрьские фьючерсы на серебро тоже подорожали - на 0,04 процента до 17,65 доллара за унцию. Марина Гусенко

«Нафтогаз Украины» и шесть его дочерних компаний инициировали арбитражное производство против России и требуют возместить убытки, связанные с потерей активов в Крыму. Об этом говорится в сообщении украинской госкомпании, поступившем в РБК. «В Крыму у «Нафтогаза» был ряд ценных энергетических активов, захват которых российской стороной грубо нарушает двустороннее инвестиционное соглашение, требующее от Российской Федерации уважения и защиты украинских активов, включая те, что находятся в Крыму», — пояснили с «Нафтогазе». В сообщении компании уточняется, что иск был подан в понедельник, 17 октября. Свои убытки «Нафтогаз» предварительно оценил в $2,6 млрд. После вхождения Крыма в состав России имущество принадлежащих «Нафтогазу» компаний «Черноморнефтегаз» и «Укртрансгаз» было национализировано и внесено в уставный капитал новой компании — республиканского предприятия «Черноморнефтегаз». В начале 2016 года с исками к России в гаагскую постоянную палату третейского суда (ППТС) обратились «Укрнафта» и еще 11 украинских компаний — Stabil, «Рубенор», «Рустел», «Кировоград-Нафта», «Крым-Петрол», «Пирсан», «Трейд-Траст», «Элефтерия», «ВКФ Сатек», Stemv Group и Novel-Estate. Компании обвиняли Россию в нарушении соглашения о защите инвестиций и захвате имущества. Позднее с аналогичным иском к России в Стокгольмский арбитражный суд обратился украинский Ощадбанк. Крым и Севастополь стали субъектами Российской Федерации по итогам референдума, прошедшего 16 марта 2014 года.

В новый рейтинг вошли 20 лучших депозитов в рублях сроком размещения полгода в банках, входящих в топ-100 по нетто-активам. Для оценки вкладов были заданы следующие параметры: минимальная сумма первоначального взноса — 250 тыс. рублей, срок размещения — шесть месяцев, начисление и выплата процентов, а также функциональные возможности (пополнение, частичное снятие) депозита — любые. Условия и ставки по вкладам, вошедшим в обзор, действуют для Московского региона. Информацию о том, на каких условиях предоставляется продукт в других регионах присутствия банка, необходимо уточнять по телефону его справочной службы. Максимальная доходность по вкладам, попавшим в рейтинг, составляет 9,9% годовых, минимальная — 8,7%. Средний уровень процентных ставок — 9,1%. Сумма минимального первоначального взноса по депозитам варьируется от 1 тыс. до 250 тыс. рублей. Лидером рейтинга стал депозит «Свои люди» Национального Банка «Траст» — 9,9% годовых. Второе место с доходностью 9,5% заняли сразу два депозита: «Максимальный доход» банка «Русский Стандарт» и спецпредложение для посетителей портала Банки.ру «Ренессанс Специальный» банка «Ренессанс Кредит». Только у трех вкладов из обзора есть возможность пополнения. Ни один банк из представленных в обзоре не допускает расходные операции по депозиту. Шесть вкладов, фигурирующих в рейтинге, предусматривают увеличение процентной ставки при открытии вклада через интернет-банк. Выплату дохода по вкладам 17 кредитных организаций производят в конце срока, две — ежемесячно, и еще в одном банке — в конце срока или ежемесячно по усмотрению вкладчика. Только два депозита («Вклад №1» Банка БФА и «Максима» СМП Банка) предусматривают ежемесячную капитализацию процентов по выбору клиента. В случае досрочного изъятия средств клиентом только два банка платят проценты на льготных условиях, остальные — по ставке до востребования. Больше половины банков, фигурирующих в рейтинге, предусматривают автоматическую пролонгацию договора вклада. Все банки из обзора входят в систему страхования вкладов. При отзыве лицензии у кредитной организации вкладчик имеет право получить компенсацию по своим депозитам в одном банке на сумму до 1,4 млн рублей включительно. Обзор составлен по информации на 18 октября 2016 года на основе базы данных Банки.ру по вкладам физических лиц, в которой насчитывается порядка 2 500 предложений от более 400 кредитных организаций.

Цены на нефть марки Brent снова торгуются выше отметки $52 за баррель, а WTI вплотную подбирается к отметке $51. Причина - неожиданное снижение коммерческих запасов нефти в США. Американский институт нефти (API) по традиции во вторник опубликовал свою статистику, снова не обошлось без сюрпризов. Если на прошлой неделе был зафиксирован максимальный за полгода рост запасов, то теперь запасы сократились почти на 4 млн баррелей, и это при том, что аналитики ожидали роста на 2,1 млн баррелей. Более того, запасы в поставочном хабе в Кушинге показали самое сильное снижение с 2014 г., заметно сократились и дистилляты. Кстати, запасы дистиллятов падают уже четвертую неделю кряду. Единственный компонент, показавший рост, - бензин, но и здесь рост запасов оказался скромным: всего 929 тыс. баррелей. На этой фоне нефтяные фьючерсы устремились вверх и прибавили по итогам вторника более 1%. Впрочем, по большому счету ничего не изменилось: баррель смеси Brent продолжает борьбу за ключевую отметку $52. Только ее уверенный пробой откроет дорогу в новый ценовой диапазон с целями $56 и $60 за бочку. Ну а сегодня все внимание трейдеров будет приковано к уже официальным данным от Минэнерго США: они выйдут в 17:30 по московскому времени. Главным же событием ближайшего времени остается вопрос сокращения объемов добычи со стороны крупнейших нефтедобывающих стран. Все будет зависеть от того, смогут ли между собой договориться страны ОПЕК. Ну а Россия тем временем готова присоединиться к соглашению, и об этом официальные лица неоднократно заявляли. В частности, совсем недавно Владимир Путин подтвердил позицию нашей страны в этом вопросе. Из-за особенностей добычи есть определенные технически сложности для сокращения добычи, однако необходимые шаги все равно будут сделаны. О том, как российские нефтяные компании будут сокращать или замораживать добычу, в эфире программы "Мнение" рассказал председатель правления компании "Газпром нефть" Александр Дюков. Он, в частности, отметил, что сокращать добычу будет непросто, однако добиться заморозки объемов можно. При этом господин Дюков заметил, что некоторые компании наращивают добычу, а некоторые сокращают, так что в итоге поставленная задача выглядит вполне реальной.

Участники форвардного рынка ошибаются, прогнозируя ослабление российской валюты в 2017 году, считает руководитель отдела межрыночной стратегии Morgan Stanley Эндрю Шитс, слова которого приводит Bloomberg. По его мнению, инвесторам стоит ставить на укрепление рубля в следующем году, а для хеджирования рисков нужно открыть короткие позиции по нефти. Как отмечает агентство, такую идею Шитс выдвинул на фоне достижения коэффициента 60-дневной корреляции между курсом рубля и ценой нефти месячного пика. По данным Bloomberg, на данный момент он составляет 0,7, тогда как максимальное значение коэффициента составляет 1 и предполагает полное совпадение динамики. Сейчас котировки годовых форвардных контрактов на рубль предусматривают его ослабление на 8,3% (до 68,34 руб. с 63,1 руб. за доллар по данным на закрытие торгов 17 октября), а в нефтяные форвардные контракты заложен рост стоимости нефти Brent на 7,9% (до $55,59 за баррель с $51,52 на закрытии торгов 17 октября), отмечает Bloomberg. Но, по оценкам Шитса, рубль в ближайшие 12 месяцев может расти, тогда как потенциал для роста цен на нефть ограничен. И даже если цены не изменятся, инвесторы могут выиграть от длинных позиций по рублю и коротких по нефти, так как форвардные контракты предусматривают ослабление рубля и укрепление нефти, считает аналитик. Привлекательный керри-трейд По данным Bloomberg, в 2016 году операции керри-трейд с рублем (игра на разнице процентных ставок в развитых странах и России) оказались на втором месте по доходности после операций с бразильским реалом (среди валют развивающихся стран). Такие результаты российская валюта показала на фоне роста цен нефти с минимума 2003 года и ослабления геополитических рисков, связанных с обстановкой на востоке Украины, отмечает агентство. Шитс ставит на укрепление рубля, принимая во внимание намерение Банка России оставить ключевую ставку на уровне 10% до конца 2016 года. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) США держит ставку по федеральным фондам на уровне декабря 2015 года, 0,25–0,5%. Желание российского ЦБ сохранить текущий уровень ставки в ближайшей перспективе может сохранить привлекательность керри-трейда до середины 2017 года, отмечают аналитики JP Morgan Chase & Co. Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина в интервью Bloomberg TV отмечала, что регулятор может начать быстрее снижать ключевую ставку, если рост нефтяных котировок и соответствующее укрепление рубля приведут к уменьшению инфляционных ожиданий. В свою очередь Шитс заявил, что текущие цены на Brent уже являются фактором сокращения объемов производства нефти, тогда как сомнения в том, что страны ОПЕК будут следовать договоренности об ограничении добычи, сохраняются. «Мы наблюдаем комбинацию хорошего керри и хороших основных рыночных показателей. Мы думаем, что рынок не полностью оценил потенциал рубля для улучшения экономического положения России», — заключил он. Екатерина Мархулия

Банк России предупредил о риске потери контроля над инфляцией из-за растущего материального неравенства, исчезновения среднего класса и падения оборота розницы. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на данные ЦБ, которые будут официально обнародованы позже в среду, 19 октября. Падение розничных продаж в России, по данным агентства, продолжается рекордный 21 месяц подряд, а реальные располагаемые доходы населения сократились за год на 7 процентов. Как полагает регулятор, углубление социального неравенства ослабляет гибкость цен при спросе и усложняет задачу контроля над инфляцией. Менее состоятельные семьи, не имея сбережений и не обладая свободным доступом к кредитам, в качестве приоритета ставят покупку предметов первой необходимости, плохо реагируя на изменение процентных ставок. Состоятельные домохозяйства, наоборот, безразличны к процентным ставкам, так как тратят слишком малую долю доходов на основные товары. В то же время семьи со средним уровнем дохода наиболее чутко относятся к изменению процентных ставок и потребительских цен, что в свою очередь стимулирует производителей приспосабливаться к изменениям в спросе, отмечается в материалах ЦБ. В сентябре Банк России призвал сменить модель экономического развития РФ на инновационную и решить структурные проблемы. ЦБ выступил за сохранение умеренно жесткой политики, обеспечивающей положительный уровень реальных ставок (выше инфляции). 10 октября эксперты Банка России спрогнозировали рост цен на уровне 5,5 процента к концу текущего года. Целевой показатель Центробанка по инфляции в 2016 году составляет 5-6 процентов, в 2017 году — 4 процента. В 2015-м инфляция составила 12,9 процента, в 2014-м — 11,4 процента.

Ожидавшиеся в конце октября переговоры министров финансов России и Украины по долгу в 3,075 миллиарда долларов, который Киев отказывается выплачивать, могут не состояться. "Мы будем переговариваться, когда поймем, что есть основания для переговоров: а именно - долг признается суверенным, и условия для реструктуризации лучше, чем коммерческие", - заявил во вторник глава Минфина России Антон Силуанов. Его слова приводит РИА Новости. В адрес Киева послан еще один сигнал, который может иметь значение в ходе встреч лидеров "нормандской четверки" в Берлине, считает руководитель направления "Финансы и экономика" Института современного развития Никита Масленников. "Речь идет о том, что мы готовы пойти на реструктуризацию, готовы сесть за стол переговоров, если Украина однозначно признает долг суверенным и предложит более выгодные условия, чем коммерческим кредиторам. Это понятные требования, ведь долг на 3 миллиарда считает суверенным не только Россия, но и МВФ, а значит, он имеет приоритет перед частными долгами", - обращает внимание эксперт. Долг по евробондам оказался в жесткой увязке с общим пакетом проблем вокруг Украины. "Он потерял самостоятельное значение и стал производной от других нерешенных вопросов, прежде всего от хода выполнения минских договоренностей", - продолжает Масленников. По его словам, учитывая общий контекст отношений с Украиной, вероятность, что удастся договориться до суда, есть, но она меньше 50 процентов. Высокий суд Лондона начнет слушания по иску России о взыскании задолженности с Украины в январе 2017 года. История вопроса Договорились три года назад В декабре 2013 года президенты России и Украины договорились, что Москва даст кредит через размещение украинских ценных бумаг. Облигации на 3 миллиарда разместили на Ирландской фондовой бирже. Россия выкупила их за средства Фонда национального благосостояния. Игорь Зубков

Новый способ похищения денег из банкоматов выявил "Сбербанк". Злоумышленники выкачивают купюры при помощи специальной шины, предварительно просверлив отверстия в некоторых частях банкомата. Впервые такие случаи появились недавно - четыре-пять месяцев назад. Об этом рассказал зампред банка Станислав Кузнецов. Он уточнил, что такой вид мошенничества можно использовать только с банкоматами определенных конфигураций. В связи с этим банк намерен отказаться от сотрудничества с производителями таких банкоматов. Всего у "Сбербанка" около 80 тысяч банкоматов. "Меня всегда удивляет эта русская модель управления, когда мы год упрашиваем производителей, чтобы они что-то изменили в своих банкоматах, но пока мы не сказали в ультиматийной форме, что будем отказываться работать с производителями, которые нас не слышат, изменений не было" - сказал он, передает РИА Новости. Между тем банки часто подвергаются и кибератакам. С начала текущего года из-за них кредитные организации уже потеряли два миллиарда рублей, и ущерб на пять миллиардов был предотвращен. Марина Гусенко

Европейский банковский сектор болен и крайне фрагментирован, что только усугубляет экономические проблемы в регионе. В некоторых странах и финансовых организациях ЕС признаки банковского кризиса наблюдаются в более острой форме, а в целом этот сектор работает с таким уровнем прибыльности, который оказывается в среднем меньше стоимости привлекаемого капитала (cost of equity), при этом у него сохраняются столь большие объемы просроченной задолженности и трудно поддающихся оценке активов, что их достаточно для негативного влияния на капитализацию банков еще на протяжении многих лет. Примером здесь является Италия. Как пишет в своей статье на Project Syndicate бывшая глава аналитического отдела ЕЦБ, профессор экономики Лондонской бизнес-школы Лукреция Рейчлин, парализованный банковский сектор Италии не просто мешает возрождению экономики и тормозит инвестиционный процесс: проблемы банковского сектора страны стали венцом проблемы, поразившей всю еврозону. К весне 2012 г. стало очевидно, что европейская банковская система стала критически слабым звеном в архитектуре евро. Было решено, что единый банковский надзор, централизованная система санации банков, механизм взаимного гарантирования депозитов должны стать необходимым фундаментом еврозоны. Считалось, что данные меры позволят в краткосрочной перспективе ускорить финансовое оздоровление банков и при этом помогут ликвидировать финансовую фрагментацию, создать равные конкурентные условия, снизить риски будущих банковских кризисов, а в конечном итоге ограничить и разделить между всеми издержки банковских банкротств. Однако, как известно, дорога в ад вымощена благими намерениями. На сегодня европейский банковский союз не просто недоделан: из-за ошибок в конструкции он стал причиной бездействия и нестабильности, которая потенциально может нанести даже больше вреда, чем те болезни, которые он должен был излечить. В частности, в работе над механизмом гарантирования вкладов нет никаких признаков прогресса, а дискуссии о едином фонде санации банков и отсутствии государственной финансовой поддержки на случай крупномасштабных банковских проблем ведут пока что в никуда. Кроме того, правило участия кредиторов банков в их финансовом спасении было введено, до того как банки смогли выпустить достаточное количество долговых обязательств, приспособленных к новой системе. Эту последовательность вопросов можно и нужно со временем решить. Однако есть намного более острые проблемы, которые связаны с самой концепцией банковского союза, в частности с его системой оздоровления и санации банков. Начиная с 2007 г. страны ЕС выделили проблемным финансовым организациям более 675 млрд евро ($757 млрд) в виде капиталов и кредитов, а также 1,3 трлн евро в виде гарантий, поэтому их желание ограничить программы финансовой помощи банкам понятно. И это стремление тем более легитимно, поскольку предоставленная помощь зачастую мешала проведению реструктуризации, санации и консолидации банков, сохраняя существующие банковские интересы и практику ведения бизнеса. В результате необходимое оздоровление их балансов оказалось отложено, а банковская системы Европы стала превращаться в зомби. Разумеется, как показывает международный опыт, иногда государственные ресурсы нужны для сокращения издержек и ускорения консолидации. Но логика единичных интервенций игнорирует взаимосвязь в системе, где проблемы одного крупного банка часто создают проблемы для многих, что ведет к дестабилизации всей системы. Именно поэтому успешные примеры государственного вмешательства в Испании и Ирландии были комплексными, она потребовали значительных национальных и общеевропейских ресурсов для создания "плохого" банка и проведения последующей инвентаризации активов, рекапитализации и консолидации во всей системе. Успех этих программ объясняется именно их комплексной природой, однако подобный системный ответ невозможен ни в рамках "Директивы о финансовом оздоровлении и санации банков" (BRRD), ни в рамках Единого совета по санации банков (SRB). Более того, у SRB даже нет исполнительного органа, который бы занимался реализацией его решений: их должны выполнять национальные органы. Совету также не хватает полномочий, чтобы гарантировать реализацию одновременно с санацией проблемных банков необходимых превентивных мер в остальной банковской системе. Иначе говоря, система банковского урегулирования в Европе конфисковала у национальных органов инструменты для вмешательства (и это было правильно), но она не создала эти инструменты на европейском уровне. В итоге ни национальные правительства, ни европейские органы власти не могут действовать. У итальянских властей остается немного вариантов. Предоставление масштабной финансовой помощи в одностороннем порядке подвергнет риску банковский союз, напряжет государственный бюджет, сохранит в итальянской банковской системе ее структурные слабости. В качестве альтернативы итальянское правительство могло бы и дальше использовать нынешний индивидуальный подход, который гарантирует выделение небольших объемов государственных ресурсов и вынуждает более сильные банки поддерживать более слабые. Однако подобная стратегия не применима в отношении крупных финансовых организаций. Однако есть третий вариант – борьба с недостатками европейского банковского союза путем разработки комплексного плана реструктуризации, рекапитализации и консолидации итальянской банковской системы, который позволит положить конец плохому управлению и плохим надзорным практикам, наблюдающимся уже десятилетиями. Данный новый подход потребует, во-первых, значительного увеличения размеров "Атланта", фонда, созданного для рекапитализации наиболее слабых итальянских банков. Это позволит ему выполнять стандартную роль по управлению активами "плохого" банка для всего банковского сектора. Необходимость выделения дополнительных государственных ресурсов Италией стала бы более приемлемой, если бы в управлении "Атлантом" начали участвовать антимонопольные органы Еврокомиссии. Во-вторых, как только банки будут освобождены от просроченной задолженности, им придется провести предварительную рекапитализацию, в том числе подключить к участию в программах финансового спасения владельцев субординированных облигации и выплатить немедленные компенсации розничным инвесторам. После этого все банки получат жесткий график привлечения капитала на частном рынке (в соответствии с инструкциями единого надзорного органа) до уровня, который стал бы достаточным буфером, гарантирующим их выживание. Банки, которые не смогут соблюсти этот график, придется санировать. Наконец, и это самое важное, следует провести глубокие реформы, способствующие реальным переменам в бизнес-модели банков с целью восстановить их прибыльность. В числе этих реформ – целевые программы выплат сокращаемым банковским служащим (для облегчения консолидации), пересмотр законодательства о банкротстве, а также судебных процедур (для ликвидации задержек при вступлении в новые права собственности), глубокие изменения в корпоративном управлении, особенно в системе кооперативных банков. Европейские власти не способны составить такой план, поскольку компетенции банковского союза фрагментированы и неполны. Италия могла бы разорвать этот порочный круг бездействия и предпринять те смелые шаги, которые нужны для оздоровления итальянских банков (и предотвращения реального кризиса). Эти меры послужили бы моделью для устранении неадекватностей в европейской системе банковского урегулирования. Италия должна продемонстрировать, что можно быть одновременно и пожарным, и строителем.

Пекин накачивает банковскую систему дешевой ликвидностью в расчете на то, что такой подход позволит подстегнуть экономический рост и решить проблему с компаниями, оказавшимися в долговой яме. Согласно данным, опубликованным Народным банком Китая (НБК) во вторник, объемы совокупного социального финансирования, широкое определение объемов кредитования в экономике, включая небанковское финансирование, в прошлом месяце выросли более чем на 1,72 трлн юаней, превысив прогнозы по росту 1,39 трлн юаней. Более того, этот показатель оказался значительно выше уровня, зафиксированного в августе, - 1,47 трлн юаней. Объем новых кредитов в экономике составил 1,22 трлн юаней, что гораздо выше прогнозов экспертов в 1 трлн юаней, а также выше августовского значения в 948,7 млрд юаней. За прошедший год объем банковских кредитов вырос на 13%. За первые девять месяцев текущего года общий уровень банковского кредитования увеличился на 10,96 трлн юаней. По данным Reuters, рост кредитования обусловлен резким скачком долговых свопов, направленных на снижение процентных выплат наряду с сильным ипотечным спросом. До сих пор в этом году кредиты домохозяйств, используемые в основном для приобретения недвижимости, составили 46% от общего объема кредитов, в первой половине года они составляли 39%. Это помогает объяснить продолжающееся восстановление китайских экономических данных, отмеченных в последние месяцы, наряду с последними мерами, введенными в некоторых городах Китая, чтобы остановить рост цен на собственность. Единственный показатель, позволяющий пропустить прогнозы экономистов, М2, – широкий рост денежной массы. В сентябре денежная масса выросла на 11,5% в годовом исчислении по сравнению с 11,4% в августе, но ниже ожидаемого уровня 11,6%. M2 включает в себя наличные деньги, находящиеся в обращении наряду с другими ликвидными финансовыми активами, такими как депозитные счета, ценные бумаги денежного рынка и взаимные фонды. Денежная масса согласно показателю M1 за тот же период выросла на 24,7%, хотя это и стало ниже уровня августа в 25,3%. Несмотря на опасения растущего числа групп, в том числе Банка международных расчетов и Резервного банка Австралии, в отношении потенциального повышения рисков финансовой стабильности, эти предупреждения остаются на заднем плане, когда речь заходит о поддержке экономического роста в краткосрочной перспективе. Показатели денежного роста вышли за день до выхода показателей объема розничных продаж Китая, промышленного производства и инвестиционных показателей за сентябрь наряду с квартальным ростом ВВП. Экономика, как ожидается, выросла на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом в 2015 г., в том же темпе, который был отмечен в двух предыдущих докладах по ВВП, опубликованных ранее в этом году. Стабилизация экономической активности была подкреплена поддерживаемыми государством инвестициями в инфраструктуру, инвестициями в недвижимость и, конечно же, долгом - три фактора, которые многие считают традиционными драйверами роста в Китае. Последний рост цен на недвижимость, вероятно, подкреплен уровнем потребления домохозяйств, хотя регуляторы в некоторых городах в последнее время предприняли шаги, чтобы охладить их рынок жилья.

Отчет по темпам роста экономики Китая, который сегодня ждут инвесторы, может снизить спрос на рискованные активы. Экономисты не исключают, что доллар и евро по отношению к рублю в этом случае возобновят рост. Но пока, например, пара EUR/RUB находится неподалеку от недавних минимумов, напомнила в комментарии для "РГ" аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова. - На этой неделе рубль демонстрировал незначительное укрепление. При этом стоит отметить, что пара EUR/RUB находится неподалеку от минимумов, достигнутых на прошлой неделе. В паре с долларом российская валюта чувствует себя менее уверенно. В целом такое положение вещей вполне понятно, поскольку доллар на мировом рынке сейчас находится среди фаворитов в свете ожидающегося в декабре повышения ставки ФРС. Что касается евро, то ко всему прочему он ослабевает на фоне разговоров о "жестком" разрыве между ЕС и Великобританией, что не пройдет бесследно ни для одной из сторон. Надо сказать, что в целом у рубля не так много поводов для роста. Единственное, что сейчас способно оказать российской валюте поддержку, это приближение пика налоговых выплат. В остальном же, скорее, стоит ждать умеренного ослабления рубля. Во-первых, на данном этапе у нефти недостаточно оснований для роста. А динамика энергоносителя остается основным катализатором рубля. Дело в том, что число работающих буровых установок в США продолжает расти. Кроме того, несмотря на все ожидания договоренностей по заморозке объемов добычи нефти странами ОПЕК на встрече в конце ноября, отдельные страны, Иран и Нигерия, настроены на наращивание добычи. Так что нефть может попасть под давление, нацеливаясь на снижение к уровню 51 доллар за баррель по Brent, и это будет негативно влиять на рубль. Во-вторых, ситуация на геополитической арене остается нестабильной. Запад грозит России новыми санкциями в связи с событиями в Сирии. И подобные опасения также не идут на пользу рублю. Сегодня рано утром будут опубликованы данные из Китая: отчет по темпам роста экономики страны, а также релизы по промышленному производству и розничным продажам. Если статистика выйдет достаточно слабой, спрос на рискованные активы снизится, что будет усиливать давление на российскую валюту. Таким образом, можно предположить, что пара USD/RUB нацелится на возврат в район уровня 63,40. По EUR/RUB также можно ждать восходящей коррекции с первичной целью на отметке 69,55. Георгий Панин

Бывший главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) и один из основателей единой европейской валюты - профессор Отмар Иссинг - заявил в интервью британскому изданию The Telegraph, что проект евро в его нынешней форме является несостоятельным и неработоспособным. Несмотря на то что об этом говорили многие эксперты, те суждения, которые высказал Отмар Иссинг, кажутся довольно занимательными. Вот что пишет издание The Telegraph: "Европейский центральный банк становится слишком раздутым, а весь проект еврозоны оказался неработоспособным в том виде, в котором он существует сейчас", - заявил отец-основатель монетарного союза. "Однажды этот карточный домик рухнет", – заявил профессор Отмар Иссинг, бывший главный экономист ЕЦБ. Профессор Иссинг заявил, что проект евро предали политики, которые жаловались на то, что с самого начала проект шел не так, и с тех пор превратили его в финансовую свалку, которая маскирует патологии. "Если посмотреть реалистично, то это будут попытки выкарабкаться, попытки выбраться то из одного кризиса, то из другого. Сложно сказать, как долго это будет продолжаться, но это не может длиться вечно", – считает он. Этот режим почти наверняка подвергнется проверке снова во время следующего спада мировой экономики, но на этот раз это начнется с более высокого уровня задолженности и безработицы, политической усталости. Профессор Иссинг подверг жесткой критике Еврокомиссию, которая, по его мнению, стала политической силой, которая перестала пытаться внедрять и воплощать в жизнь нормы эффективными способами. "Моральный ущерб огромен", - подчеркнул он. ЕЦБ "пересек Рубикон" и теперь находится в неблагоприятном положении, пытаясь примирить в себе конфликтующие роли – банковского регулятора, правоприменителя "тройки" в спасительных операциях и агента монетарной политики. Его собственная финансовая неприкосновенность находится в опасности. Центральный банк уже купил облигаций на сумму свыше €1 трлн с "искусственно низкой" или отрицательной доходностью, что предполагает большие документальные убытки, после того как будут повышены процентные ставки. "Выход из политики количественного смягчения становится все более сложным, так как последствия могут оказаться катастрофичными", - заявил профессор. "Снижение качества приемлемого обеспечения – это огромная проблема. Сейчас ЕЦБ покупает корпоративные облигации, которые близки к "мусорным". Репутационные риски таких действия для центрального банка могут быть самыми непредсказуемыми", - отметил он. Иссинг также выступил с резкой критикой помощи Греции в 2010 г., заявив о том, что было бы лучше убрать Грецию из еврозоны, что послужило бы полезным уроком для всех остальных: "Грекам необходимо было предложить щедрую поддержку, но только после того, как они бы восстановили жизнеспособный обменный курс, вернувшись к драхме". Действительно, как подтверждают исследования, 95% пакета помощи, выделенного Греции, ушли в банки. Жак Делор, политический отец-основатель еврозоны, в сентябре выпустил материал, в котором он выражал несогласие с Иссингом по поводу истоков проблемы. Он призывает к созданию наднационального экономического правительства с консолидацией долгов и Минфином ЕС, а также к проведению политики экономического роста, направленной на то, чтобы выйти из "порочного круга" и предотвратить второе "потерянное десятилетие". Тот факт, что кто-то действительно задумался об этом на волне роста популистских движений на континенте, говорит о том, что многие люди совершенно далеки от реальности. "Это важно и срочно: в какой-то момент в будущем Европа окажется под ударом нового экономического кризиса. Мы не знаем, случится это через шесть недель или через шесть лет. Но в текущей ситуации еврозона вряд ли выживет во время грядущего кризиса", – говорится в материале Делора. Профессор Иссинг открыт к идее создания Соединенных Штатов Европы, построенных на надлежащих принципах, однако он не раз предупреждал о том, что попытки силой ускорить процесс интеграции или достичь федерализма могут иметь негативные последствия. Он осуждает недавний план ЕС по "фискальному единству", опасаясь, что этот шаг приведет к неограниченной власти над национальными вопросами. Такая система приведет к разрушению бюджетного суверенитета стран-членов союза и нарушит принцип "не может быть налогов без представительства". При этом аналитики американского ресурса zerohedge.com полагают, что европейские политики вряд ли примут действительно верное решение, так как они не могут извлечь уроки из истории. Именно поэтому эксперты представили свой прогноз того, что будет происходить в еврозоне в ближайшее время: 1.Евроскептицизм растет. 2.Европейские технократы будут бороться за продвижение своей политики с помощью кнута, а не пряника. А это будет поддерживать популярность евроскептиков. 3.Великобритания станет первой, но не последней страной, которая проведет референдум о выходе из ЕС в течение следующих 5-10 лет. 4.ЕС в своем настоящем состоянии – проваленный эксперимент. Это доказано неадекватным и коррумпированным решением целого ряда проблем – от греческого долгового кризиса до миграционного кризиса. 5.Единственное решение – увеличить децентрализацию и восстановить национальную демократию. 6.Технократы одержимы идеей дальнейшей централизации власти и продолжат продвигать эту идею против воли людей. 7.В итоге ЕС будет распадаться в результате растущего недовольства некомпетентностью текущей власти.

Если все последние дни американский доллар демонстрировал безудержный рост на фоне ожидания повышения ставки ФРС в декабре, то теперь "ястребиный" настрой поутих. Именно на фоне смены настроений сегодня наблюдается ралли фондовых активов в Европе, фьючерсы на американские индексы также в уверенном плюсе. Трейдеры пытаются переосмыслить заявления вице-председателя Федрезерва Стэнли Фишера, сделанные накануне. Он, в частности, рассказал о ряде факторов, которые до сих пор сдерживают регулятора от повышения ставок: низкая производительность труда, слабые перспективы экономики в целом и старение населения, а также растущая норма сбережений. Кроме того, Фишер добавил сюда еще и общее замедление мировой экономики и слабость инвестиций. Многое из этого, по словам уважаемого экономиста, является причиной низких процентных ставок. Стоит отметить, что, как и многие другие эксперты во всем мире, Фишер призывает помочь монетарной политике налогово-бюджетными мерами. СТЭНЛИ ФИШЕР "Сочетание дополнительного поощрения частных инвестиций, улучшения общественной инфраструктуры, повышения качества образования и более эффективного регулирования, вероятно, обеспечит более быстрый рост производительности труда и уровня жизни". Как ни странно, многие СМИ описали выступление Фишера совсем по-другому. Якобы он призывал повысить ставки, поскольку низкие ставки несут угрозу. Впрочем, рынок услышал то, что нужно было услышать, и именно поэтому сегодня мы видим падение курса доллара. Индекс доллара к корзине шести основных валют дешевеет второй день подряд, хотя на момент написания материала снижение индикатора прекратилось. Кроме того, в понедельник мы снова получили слабые данные по экономике США. Промышленное производство сократилось 13-й месяц подряд. В истории экономики США еще не было периода, чтобы столь длительное снижение производства не сопровождалось рецессией. Zerohedge Но и это еще не все. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка составил минус 6,8 пункта, хотя ожидался рост. Основными факторами падения стали компонент новых заказов и длительность рабочей недели. Zerohedge

Под санкции попали платежные системы "Колибри", которыми управляют Сбербанк, "Золотая корона" (РНКО "Платежный центр"), "Юнистрим" (банк "Юнистрим"), "Международные денежные переводы Лидер" (НКО АО "Лидер"), Anelik (банк "Анелик РУ") и Blizko ("Связь-банк"). Санкции подразумевают запрет на осуществление этими платежными системами деятельности на Украине. Поводом для введения санкций стали действия, "которые создают реальные или потенциальные угрозы национальным интересам, национальной безопасности, суверенитету и территориальной целостности Украины, способствуют террористической деятельности или оккупации территории, экспроприации или ограничению прав собственности, имущественным потерям, создают препятствия для устойчивого экономического развития, полноценного осуществления гражданами Украины принадлежащих им прав и свобод", отмечено в тексте указа. На Украине с 2015 г. действуют санкции в отношении российских физических и юридических лиц. Разные виды санкций - от запрета на въезд в страну до ареста имущества - введены сроком на один год. В санкционный список в сентябре 2015 г. попали 388 человек и 105 компаний. В августе правительство Украины продлило действие санкций, дополнив список 250 физическими и 46 юридическими лицами, отмечает РИА "Новости". Во вторник Украина вновь расширила санкционный список, дополнив его некоторыми российскими платежными системами.

Компания Honda опубликовала первые изображения своего нового компактного кроссовера под названием WR-V. Публичный дебют автомобиля состоится на автосалоне в Сан-Паулу в ноябре 2016 года. Новинка появится в продаже в 2017 году. По стилю WR-V напоминает HR-V, однако в модельном ряду компании новинка займет место на ступень ниже этого кроссовера. Автомобиль получил агрессивную внешность, небольшую решетку радиатора, рейлинги и светодиодную оптику. Все технические характеристики WR-V пока держатся в секрете. По данным Motor1, большую часть оборудования автомобиль позаимствует у модели Honda Jazz. Скорее всего, кроссовер будет предлагаться только с передним приводом. Последней премьерой Toyota стала серийная версия кроссовера CH-R. В Европе продажи автомобиля должны начаться до конца осени. Основными конкурентами машины называют Nissan Juke, Mazda CX-3 и Opel Mokka. Дизайн новинки практически полностью повторяет одноименный концепт, который был представлен на автосалоне в Женеве. Новинка комплектуется 1,2-литровым бензиновым мотором с четырьмя цилиндрами. Мощность агрегата составляет 114 лошадиных сил. Мотор работает в паре с 6-ступенчатой механической коробкой передач либо с бесступенчатой трансмиссией. В некоторых странах модель предложат с 2,0-литровым бензиновым мотором в паре с вариатором CVT. Мощность двигателя составляет 150 лошадиных сил.

Банк «Пересвет», основным владельцем которого является Русская православная церковь (РПЦ), ограничил выдачу вкладов физических лиц суммами в 100 тыс. руб. или $1,5 тыс. Об этом «Интерфаксу» сообщили в call-центре кредитной организации. «Это из-за возникшего ажиотажа, мы не можем удовлетворить все заявки», — отметила сотрудница call-центра. Она отметила, что ограничение может быть снято на следующей неделе. В середине октября телеканал «Дождь» со ссылкой на свои источники сообщил, что председатель правления «Пересвета» Александр Швец исчез и его местонахождение неизвестно. По словам собеседников телеканала, кредитная организация уже уведомила Банк России о том, что временно исполняющим обязенности руководителя банка является его вице-президент Павел Панасенко. Однако вице-президент «Пересвета» Надежда Громова назвала информацию об исчезновении Швеца инсинуациями. «Человек болеет», — комментировала она РБК сообщение об исчезновении Швеца. Мария Лейва

Сбербанк объявил о снижении на 0,5 п.п. ставок по всей линейке ипотечного кредитования. В результате их размер по рублевым кредитам на приобретение готового и строящегося жилья составит от 12 до 13,5%, следует из сообщения Сбербанка, поступившего в РБК. По программе «Ипотека с государственной поддержкой» минимальная ставка снижена с 11,9 до 11,4% годовых. Кроме того, Сбербанк дополнительно снизил ставки по ипотеке на 0,5 п.п. в некоторых российских регионах до конца 2016 года. В результате по кредитам на покупку готового жилья в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Амурской, Иркутской, Калининградской, Магаданской, Омской, Новосибирской, Ростовской, Сахалинской и Челябинской областях, Камчатском, Приморском и Хабаровском краях, Татарстане, Якутии и на Чукотке ставка составит от 11,5 до 13%. Для заявок на ипотечные кредиты с господдержкой в этих регионах Сбербанк установил ставку в 10,9% годовых, которую смогут предложить его ключевые партнеры. В иных случаях она составит 11,4%, отмечается в сообщении госбанка. «Молодые семьи смогут подать заявки по ставкам от 10,75 до 12,5% в регионах со специальными условиями и от 11,25% до 13% в других регионах», — отмечается в сообщении Сбербанка. Вслед за Сбербанком намерены снизить ставки по ипотеке ВТБ и ВТБ24. Как сообщил РБК старший вице-президент и директор департамента ипотечного кредитования ВТБ24 Андрей Осипов, это произойдет уже в ближайшие несколько дней. «ВТБ24 до конца текущей недели намерен снизить ставки по всей линейке ипотечных программ в среднем на 0,5 п.п. Самая низкая ставка по-прежнему сохранится в рамках программы с господдержкой, по которой сейчас выдается каждый второй кредит», — пояснил Осипов. В свою очередь руководитель дирекции ипотечных продаж банка ВТБ Георгий Тер-Аристокесянц сообщил РБК, что банк также рассматривает возможность снизить ставки по ипотеке в ближайшее время. «Мы планируем, что снижение составит около 0,5 п.п. по всей линейке наших продуктов. Минимальная ставка – 11,15% — может быть установлена по ипотеке с господдержкой. Окончательное решение будет принято до конца этой недели», — пояснил Тер-Аристокесянц. В понедельник, 17 октября, о снижении ставок на 0,25 п.п. объявило Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК). В результате ставки по ипотеке с господдержкой снизились до 10,75–11,25% годовых в зависимости от размера первоначального взноса, а для отдельных категорий — до 10,5%. В предыдущий раз ипотека от Сбербанка дешевела в середине июля 2016 года. Тогда ставки по ипотечным кредитам банка были снижены на 0,5 п.п., опустившись в диапазон от 12 до 14% годовых. При этом минимальная ставка по ипотеке с господдержкой снизилась до 11,9% годовых. Через несколько дней о снижении ставок по основным ипотечным программам объявил и ВТБ24. В июле ставки по ипотеке от банка были снижены на 0,4 п.п., а по ипотеке с господдержкой — до 11,9%. В преддверии июльского снижения ставок глава Сбербанка Герман Греф, отвечая в прямом эфире на вопросы пользователей «ВКонтакте», заявил, что сам «много лет мучился без жилья», а потому Сбербанк старается снизить ставку по ипотеке при первой возможности. В августе 2016 года в ходе встречи с президентом России Владимиром Путиным глава Сбербанка предсказал, что в 2017 году ставки по ипотеке могут опуститься ниже 11%. В то же время Греф посоветовал потенциальным заемщикам не ждать этого момента, так как снижение ставок будет сопровождаться ростом цен на жилье. «Ипотека будет дешевле, но жилье будет сразу же расти в цене. Поэтому сейчас, думаю, один из самых удобных моментов, когда ипотека уже дешева и жилье еще очень дешево», — пояснил Греф. Во вторник, 18 октября, не откладывать покупку жилья в ипотеку посоветовал и Андрей Осипов. «В следующем году рынок будет достаточно крепким, чтобы развиваться и без программы господдержки, и ставка в среднем по рынку стабилизируется на уровне 12,5–13% годовых. Поэтому считаем, что лучше взять ипотеку на новостройку сейчас, на минимальных ставках», — пояснил старший вице-президент ВТБ24. По данным АИЖК, объем ипотечного кредитования в России за девять месяцев 2016 года вырос на 40%. Евгений Калюков, Игорь Орлов

Курсы доллара и евро расчетами «завтра» снижаются в начале валютных торгов по сравнению с уровнями предыдущего закрытия, свидетельствуют данные Московской биржи. Доллар на 10:00 мск стоил 62,87 рубля (минус 24 копейки к закрытию понедельника), на 10:17 курс составляет чуть менее 62,9 (почти на 22 копейки ниже закрытия). Курс евро на указанное время равнялся 69,27 и 69,28 рубля соответственно (минус 18 и 17 копеек). Аналитик ГК «ИнстаФорекс» Игорь Ковалев констатирует, что «рубль стойко переносит противоречивую динамику котировок нефти, ухудшение отношений с Западом и укрепление доллара на ожиданиях повышения ставок ФРС». «Однако риски коррекции валюты постепенно нарастают, и в определенный момент на новой, более мощной волне продаж нефти доллар может заметно прибавить в цене. Brent уже исчерпала потенциал роста на имеющихся наметках внутри ОПЕК. И если в ближайшее время не поступит новой порции позитивных комментариев со стороны экспортеров, давление на актив может усилиться, что отразится на нашей валюте», — предупреждает эксперт. По его мнению, «в пользу укрепления доллара в краткосрочной перспективе говорит и технический фактор — пара завершила вчерашние торги над психологической отметкой 63 рубля». «Однако в ближайшую неделю попытки роста пары могут оказаться ограниченными в силу наличия фактора налогового периода, который традиционно оказывает поддержку рублю», — добавляет Ковалев.

В сентябре 2016 г. средний размер лимита по кредитным картам впервые снизился ниже 50 тыс. руб. В июне-сентябре 2016 г. показатель снизился на 16,7% (или почти на 10 тыс. руб.), сообщило Национальное бюро кредитных историй по данным 3,9 тыс. кредиторов. В сентябре 2016 г. средний размер лимита по кредитным картам составил 49,1 тыс. руб. В течение лета и начала осени текущего года данный показатель снизился на 9,9 тыс. руб., или на 16,7% (в мае 2016 г. средний размер лимита составлял 59,0 тыс. руб.) Наиболее серьезная динамика снижения среднего размера лимита по кредитным картам начиная с июня 2016 г. отмечена в сегментах заемщиков в следующих возрастных группах: от 30 до 39 лет – на 17,6%, от 25 до 29 лет – на 17,4% и свыше 65 лет – на 17,1%. Самые низкие темпы падения показателя продемонстрировали заемщики в возрасте от 60 до 65 лет – на 14,0%, от 50-59 лет – на 14,5% и моложе 25 лет – на 14,9%. В период с июня по сентябрь 2016 г. самая высокая динамика снижения среднего размера лимита в регионах РФ была отмечена в Ингушетии (-41,7%), Белгородской области (-36,0%), Чувашии (-33,8%) и Астраханской области (-32,8%). Вместе с тем, в пяти регионах страны значение данного показателя находится в "положительной зоне": в Чукотском АО (+37,8%), Магаданской области (+5,7%), Ямало-Ненецком АО (+2,0%), Алтайском крае (+1,1%) и Республике Алтай (+0,3%). Банки оперативно и гибко оперируют такими параметрами кредитов, как лимиты по картам. "Поскольку летом и в начале осени текущего года ситуация с просрочкой в этом сегменте розничного кредитования не отличалась стабильностью, банки в этот период постепенно снижали свой аппетит к риску, - отмечает генеральный директор НБКИ Александр Викулин. - При этом темпы выдачи кредитных карт и объемы выданных кредитов оставались на достаточно высоком уровне, сокращались только лимиты кредитования".

Президент Украины Петр Порошенко подписал указ, которым ввел в действие решение Совета национальной безопасности и обороны Украины (СНБО), принятое 16 сентября 2016 года. Указ опубликован на сайте Порошенко. Речь идет о применении персональных специальных экономических и других ограничительных мер (санкций) в отношении российских физических и юридических лиц. Санкции, введенные против них в сентябре 2015 года, будут продлены еще на год. Санкции вводились сроком на один год. Тогда в него попали 388 человек и 105 компаний. 31 августа 2016 года решение о продлении персональных санкций приняло правительство Украины, включив в список еще 259 физических и 46 юридических лиц. Как говорил тогда министр экономического развития и торговли Украины Степан Кубив, действия правительства направлены на максимальную синхронизацию санкционных списков с европейскими. Помимо расширение числа подпавших в список россиян и российских компаний было принято решение о продлении срока санкций. Еще в сентябре 2014 года Украина ввела санкции в отношении России, которые содержат запрет на вывод капитала с территории Украины для российских граждан, запрет на участие в приватизации и на экспорт в Россию товаров военного назначения и двойного назначения. В сентябре 2016 года в Киеве допустили дополнительное расширение санкций, после того как в Крыму прошли выборы в Госдуму. Выступая на заседании СНБО, Порошенко тогда предложил дополнить санкционный список участниками российских выборов. «Это — почетный билет в «клуб санкций», — говорил он 16 сентября, поручив подготовить отдельное решение относительно ограничительных мер в связи с голосованием в Крыму. Наталья Демченко

В российской промышленности возобновился спад, темпы которого достигли максимума с января 2016 года, следует из материалов Росстата. В сентябре 2016 года индекс промышленного производства упал в годовом исчислении на 0,8%. По сравнению с августом индекс (с исключением сезонного и календарного факторов) снизился на 0,3%. Падение индекса перекрыло зафиксированный в августе прирост (0,7% в годовом исчислении) и не позволило промышленности выйти в плюс по итогам третьего квартала 2016 года. За июль—сентябрь 2016 года объем производства снизился в годовом исчислении на 0,1%. По итогам января—сентября 2016 года индекс промпроизводства вырос на 0,3%. Тем не менее в сентябре темпы спада промышленного производства оказались максимальными за последние восемь месяцев. В последний раз быстрее промпроизводство сокращалось только в январе 2016 года (минус 2,7%). Причиной сентябрьского спада стало снижение объемов выпуска продукции на заводах, фабриках и других предприятиях, относящихся к сегменту обрабатывающих производств. По сравнению с августом 2015 года их результат сократился на 1,6%, в то время как добыча полезных ископаемых выросла на 2,1%, а производство и распределение электроэнергии, газа и воды — на 1,4%. Быстрее всего росла в сентябре добыча газа (+6,5% по сравнению с первым месяцем осени 2015 года) и нерудных стройматериалов (+6,8%), а также производство подсолнечного масла (+15,9%), водки (+10,1%), автобусов (+42,4%) и тракторов (более чем вдвое). Быстрее всего сокращалось производство чемоданов и сумок (минус 63,2%), газовых турбин (минус 57,9%), керамических блоков (минус 43,9%) и тепловозов (минус 40%). Ранее в понедельник замглавы Минэкономразвития Алексей Ведев заявил, что ожидания по промпроизводству стали более оптимистичными и по итогам года планируется прирост на 0,4%. «Ряд отраслей развивается уверенными положительными темпами — пищевая, легкая, химическая, лесопромышленный комплекс, производство машин и оборудования, сельское хозяйство», — пояснил Ведев. Евгений Калюков

Осенью к нам пришло два новых платежных сервиса - Samsung Pay и Apple Pay. Теперь обладатели смартфонов этих брендов могут привязать свою банковскую карту к телефону и оплачивать покупки бесконтактным способом. Правда, первое время сервисы будут работать с ограниченным числом банков и поддерживать только карты Master Card. Но в перспективе бесконтактная оплата распространится на большее число банков и карты Visa. При совершении электронных платежей лучше всего использовать систему одноразовых паролей Конечно, между конкурирующими системам есть разница. Владельцы айфонов смогут оплачивать покупки только на банковских терминалах, оснащенных специальной системой NFC (Near Field Communications - ближняя бесконтактная связь). Вторая система не требует от терминала наличия бесконтактной связи, а может использовать магнитную безопасную передачу. Она имитирует магнитное поле банковской карты и терминал при оплате распознает платеж, как будто вы провели карту, а не приложили телефон. Системы оплаты будут доступны только для владельцев новых поколений телефонов. Разработчики систем заявляют, что оплата с помощью мобильного безопасна и конфиденциальна. При активации карты для Samsung Pay на смартфоне реальный номер карты заменяется на цифровой код - токен, созданный случайным образом. Данные о привязке реального номера к токену есть только у банка и платежной системы. А Apple Pay использует индивидуальный номер устройства и уникальный код транзакции. Номер карты не сохраняется и не передается продавцам при оплате. И все-таки эксперты по безопасности предупреждают, что ни одна система не может быть на сто процентов защищена от взлома. Кроме того, у платежных сервисов есть ряд недостатков. "Очевидный минус полной завязки платежей на смартфон в том, что он может разрядиться где-нибудь в отдаленном районе, вы не сможете даже оплатить проезд, - отметил эксперт по защите данных, замгендиректора Zecurion Александр Ковалев. - Кроме того, у каждого устройства есть свои слабые стороны, что-то может выйти из строя. В случае с электронной оплатой это может быть критично". Да и при краже телефона обезопасить данные и доступ к платежной системе не удастся. Если же украдут банковскую карту, ее можно заблокировать. "Но если у вас стоит разблокировка устройства по отпечатку пальца, это добавляет надежности, но злоумышленники могут пойти дальше и применить, например, шантаж", - предостерег Ковалев. По его мнению, хакеры очень быстро обратят внимание и на новые платежные сервисы. По данным Master Card, только в Европе за прошлый год пользователи бесконтактно совершили около миллиарда транзакций, и в России все чаще покупки оплачиваются в одно касание - банковской картой. Теперь они могут делать это и с помощью смартфона. Исследования разных аналитиков подтверждают, что россияне сегодня все чаще пользуются безналичной оплатой. По данным TNS, в 2016 году примерно 92 процента интернет-пользователей из крупных городов оплачивают онлайн минимум одну услугу за год с помощью электронных денег, интернет-банкинга или банковских карт. "Электронными деньгами пользуются все интернет-активные россияне, - рассказал представитель "Яндекс.Деньги" Анастасия Васильченко. - Большинство пользователей - руководители или специалисты, хорошо обеспечены или среднего достатка. Среди молодых пользователей 12-17 лет активнее платят электронными деньгами юноши из семей с достатком выше среднего, тоже "продвинутые". По наблюдениям аналитиков, 14 процентов молодой аудитории, которая использует электронные платежи, уже подрабатывает и может тратить в Интернете собственные деньги. Чаще всего электронными деньгами платят за сотовую связь, доступ в Интернет, услуги ЖКХ, покупки в интернет-магазинах. Часто из электронных кошельков деньги переводят другим пользователям. Подростки тратят деньги на онлайн-игры в три раза активнее, чем средний пользователь кошелька, а самые старшие чаще платят за товары и услуги. Пользователи старшего поколения платят электронными деньгами за ЖКХ и оплачивают штрафы и налоги. "Причем оплату таких счетов пользователи могут легко поручить умным технологиям, которые будут в автоматическом режиме платить за квартиру, детский сад, телефон и многое другое", - заметила Анастасия Васильченко. Важно, что россияне используют электронные платежи вне зависимости от места своего проживания. По словам главы PayPal в России Владимира Малюгина, платежные системы есть даже в самых удаленных точках нашей страны, ведь зачастую электронная коммерция там является единственным способом приобрести некоторые товары. "Прежде всего, электронные деньги дают дополнительную защиту, - подчеркнул Владимир Малюгин. - Как правило, сервис не передает финансовые данные покупателя продавцу. Кроме того, если с покупкой что-то пошло не так, например, сам товар не прислали или он отличается от описания или поврежден, платежный сервис поможет решить проблему и вернуть деньги". Советы экспертов "РГ" Как обезопасить электронные платежи? Эксперты "РГ" рекомендуют при совершении электронных платежей использовать систему одноразовых паролей. Они надежнее постоянных: один пароль может подтвердить только одну операцию и действует короткое время, поэтому даже перехваченный или подсмотренный, он бесполезен для мошенника. Некоторые кошельки применяют двухфакторную авторизацию: чтобы войти в кошелек, пользователь должен ввести уникальный логин и придуманный им пароль, а подтвердить платеж нужно специальным одноразовым кодом. Одноразовые смс-коды приходят на привязанный к счету номер телефона или создаются в мобильном приложении сервиса (причем для этого не нужен ни Интернет, ни мобильная связь). Недавно "Яндекс.Деньги" предложили пользователям еще один способ авторизации платежа - через пуш-уведомления. Теперь, чтобы подтвердить платеж, достаточно нажать кнопку в пуш-сообщении, которое придет на смартфон пользователя. Помимо технических способов защиты, пользователям необходимо проявлять банальную бдительность: не следует сообщать никому свои пароли и коды. И нужно остерегаться приемов социальной инженерии, благодаря которым мошенники, представившись сотрудниками банков или других организаций, по телефону пытаются узнать конфиденциальные данные. Инфографика "РГ" / Михаил Шипов / Юлия Воронина Юлия Воронина

В поправках к федеральному бюджету на 2016 год средняя цена барреля российской нефти марки Urals заложена на уровне 41 долларов, но чтобы достичь такого показателя, в октябре-декабре средняя стоимость бочки должна быть не менее 45,1 доллара. Такие расчеты приводятся в заключении на проект поправок к бюджету, опубликованном на официальном сайте Счетной палаты 17 октября. По данным Минэкономразвития, за первые девять месяцев этого года средняя цена Urals составила 39,74 доллара. Изначально в бюджет закладывалось 50 долларов за баррель. Дороже всего в течение года "черное золото" стоило в мае (44,59 доллара), дешевле всего - в январе (28,53 доллара), следует из документа. В сентябре котировки оказались выше, чем в большинстве месяцев - 44,24 доллара, но даже если до конца года эта цена застынет, то среднегодовая стоимость окажется ниже заложенной в новый проект бюджета (40,78 против 41 доллара). "Учитывая сохраняющуюся нестабильность на мировых рынках сырьевых ресурсов, нельзя исключить вероятность снижения цен на нефть на мировом рынке в последние месяцы текущего года, что создает некоторые риски в достижении ожидаемой на 2016 год цены на нефть марки Urals, указанной в прогнозе", - говорится в заключении Счетной палаты. Поправки в федеральный бюджет на 2016 год были внесены на рассмотрение в Госдуму 11 октября. Спустя трое суток стало известно, что Минэкономразвития улучшило прогноз социального-экономического развития в этом году и на грядущую трехлетку. Из него следует, что цена нефти будет постепенно расти - с 41 доллара за бочку Urals в 2016-м до 48, 52 и 55 долларов в 2017-2019 годах соответственно (вариант "базовый+"). По данным topoilnews.com, неделю назад, 10 октября, цена бочки Urals преодолела уровень 50 долларов за баррель, но с тех пор вновь упала. Так, в минувшую пятницу за баррель российской нефти давали менее 49 долларов (данные публикуются с запозданием на сутки). Участники рынка считают важным фактором давления на котировки до конца года заседание Федеральной резервной системы США в декабре, на котором с вероятностью 65 процентов базовая ставка будет повышена. Это может привести к росту курса доллара к другим мировым резервным валютам, что сделает такой товар, как нефть, более дорогим для иностранных покупателей, из-за чего цена барреля может упасть. Противовесом выступают постепенное сокращение избытка предложения над спросом на мировом рынке и переговоры ОПЕК со странами, не входящими в картель (в том числе с Россией), о заморозке добычи для поддержания цен. Александра Воздвиженская

В октябре заканчивается рассылка налоговых уведомлений по уплате налога на имущество физлиц, сообщили "РГ" в Федеральной налоговой службе. Жители 28 регионов в налоговых уведомлениях увидят суммы налога, рассчитанного исходя из кадастровой стоимости, приближенной к рыночной. У жителей остальных регионов налог по-прежнему будет исчислен исходя из инвентаризационной стоимости, но с применением коэффициента-дефлятора (на 2015 год - 1,147). Период для перехода всех регионов на исчисление налога исходя из кадастровой стоимости ограничен 2020 годом. В этом году срок уплаты налога для всех налогоплательщиков установлен единый - 1 декабря 2016 года, после этой даты начнут набегать пени. Они начисляются за каждый календарный день просрочки в размере 1300 от действующей ключевой ставки ЦБ, сейчас она 10 процентов. Подробнее обо всем этом и о льготах, которые положены налогоплательщикам, "РГ" рассказала заместитель директора Палаты налоговых консультантов Ирина Давидовская. Ирина Леонидовна, зачем понадобился налог по кадастровой стоимости недвижимости? Ирина Давидовская: Прежний порядок налогообложения имущества, применяемый с 1992 года, безнадежно устарел. Определение инвентаризационной стоимости во многом базировалось на методиках, принятых еще в советские времена. С 2013 года не определяется инвентаризационная стоимость объектов недвижимости. Более того, сведения об инвентаризационной стоимости отсутствуют в государственном кадастре недвижимости. Именно поэтому сегодня при определении налога исходя из инвентаризационной стоимости за основу берется информация о стоимости, полученная налоговыми органами до 1 марта 2013 года, скорректированная на ежегодно устанавливаемый коэффициент-дефлятор. Кроме того, прежний порядок уплаты налога на имущество потерял социальную справедливость. В прошлом году за автомобиль мы платили налог больше, чем за трехкомнатную квартиру в центре Москвы. А те, кто имеет дорогую, престижную недвижимость с видом на тихий зеленый двор, платили наравне с владельцами жилья под снос в промышленной зоне. Переход к определению налога исходя из кадастровой стоимости направлен на изменение такой ситуации и учет факторов размещения недвижимости, в частности, месторасположения квартиры или дачи, наличия вокруг - дорог, школ, больниц, парков и т.д. Новый порядок приведет к справедливому распределению налоговой нагрузки между гражданами в зависимости от величины реальной стоимости их недвижимости. Налоговое бремя вырастет? Ирина Давидовская: Для отдельных категорий налогоплательщиков возрастет, а для отдельных снизится. Увеличение суммы налога почувствуют на себе прежде всего собственники "старого" жилья, построенного еще в советский период, поскольку инвентаризационная и кадастровая стоимости такого жилья - это совершенно разные суммы, отличающиеся в десятки раз. Вместе с тем владельцы малогабаритных квартир, приобретенных не так давно, могут получить в налоговом уведомлении за 2015 год меньшую сумму налога, поскольку новый порядок предусматривает предоставление обязательных вычетов. От уплаты налога на имущество освобождены 15 льготных категорий россиян. Прежде всего это пенсионеры Для однокомнатной квартиры площадью 32,6 кв. м в спальном районе Москвы налог вообще снизится: например, если раньше исходя из инвентаризационной стоимости налог составлял 2154 рубля, то по кадастровой - 1725 рублей. Не надо переживать и владельцам комнат до 10 квадратных метров или жилых домов небольшой площадью, до 50 кв. м. Благодаря вычетам им платить налог на такую недвижимость не придется. Предусмотрен переходный период - налог год от года будет увеличиваться постепенно, в течение 4 лет. Ежегодно - на 20 процентов от суммы превышения налога, исчисленного по кадастровой стоимости, над суммой, которую вы платили в предыдущий год исходя из инвентаризационной стоимости. Так что по карману повышение ощутимо не ударит. Для этого введены понижающие коэффициенты, растянутые на четыре года: 0,2, 0,4, 0,6 и 0,8. Что означают обязательные налоговые вычеты? Ирина Давидовская: Это важный плюс в пользу налогоплательщиков и означает, что налог исчисляется с кадастровой стоимости не всей площади, а уменьшенной на определенную величину. Например, для комнат эта величина определена в размере 10 квадратных метров. Это значит, если ваша комната 15 квадратных метров, то налог будет исчислен исходя из кадастровой стоимости 5 квадратных метров. По аналогии предусмотрен вычет на квартиру - 20 кв. метров, на дом - 50 кв. метров. Важный момент. Вычет предоставляется на каждое жилое помещение. Если у вас в собственности 2 квартиры, то вычет положен на каждую. Если у квартиры два собственника, то вычет предоставляется на квартиру. Поскольку налог на имущество физлиц является местным налогом, то муниципалитетам предоставлено право увеличивать указанные вычеты, регулируя размеры налога для социально незащищенных групп граждан. Какие же ставки установлены? Ирина Давидовская: Законодатель предоставил местным властям право уменьшать их до нуля или увеличивать, но не более чем в три раза. Ставка в размере 0,1 процента по жилым помещениям может составлять от 0 до 0,3 процента. Например, для жилья в Москве (дом, квартира) до 10 миллионов рублей включительно введена ставка 0,1 процента от кадастровой стоимости. Ставка 0,15 процента - для квартир от 10 до 20 миллионов рублей. За недвижимость, кадастровая стоимость которой более 300 миллионов, налог рассчитают по ставке - 2 процента. В разных регионах свое ранжирование. Важно знать, что предусмотрено несколько важных норм соцзащиты миллионов граждан. Так что переход на новую систему будет плавным. Речь о льготах? Ирина Давидовская: От уплаты налога на имущество освобождены 15 льготных категорий физлиц. Все льготные категории граждан при переходе на новый порядок уплаты налога сохранены. Прежде всего, это пенсионеры. Право на льготу остается у инвалидов I и II групп, инвалидов с детства. Более того, муниципалитетам предоставлено право расширять списки льготников. Например, освобождать от уплаты налога многодетные семьи (с тремя и более детьми) или матерей-одиночек. Правда, если стоимость квартиры или коттеджа, собственником которых числится пенсионер или инвалид, превышает 300 миллионов рублей, то льготой они воспользоваться не смогут. А заплатят "за роскошь" по максимальной ставке - 2 %. "Планка" установлена, чтобы богатые граждане не переписывали, уклоняясь от налогов, на родственников-льготников свои покои. Льготников ограничили нулевым налогом только для одного вида недвижимости - одной квартиры, одной дачи, одного гаража или машино-места по выбору самого гражданина. Ирина Давидовская: И это, согласитесь, справедливый подход. Налоговым кодексом определены виды имущества, и по одному из объектов, относящемуся к разным видам имущества, льготник освобожден от налога! Такими видами имущества являются квартира (комната), жилой дом, гараж (машино-место). Все льготы по налогу носят заявительный характер. Налогоплательщик должен представить в налоговый орган заявление и документы, подтверждающие право на льготу. При наличии у льготника нескольких объектов недвижимости, относящихся к одному виду, следует определить объект, в отношении которого будет предоставляться льгота. Такой выбор делается до 1 ноября года, являющегося налоговым периодом, начиная с которого применяется налоговая льгота. Для этого налогоплательщики могут написать заявления в любую налоговую инспекцию. Если они этого не сделают, то владельцы недвижимости освобождаются от уплаты налога в отношении одного объекта недвижимости каждого вида с максимальной суммой налога. Есть ли расчеты, как новый налог поможет муниципалитетам в пополнении бюджетов и, соответственно, улучшит жизнь самих налогоплательщиков? Ирина Давидовская: В формировании каждого местного бюджета налог на имущество физлиц играет разную роль, но в целом его доля в России остается очень незначительной. В бюджете Москвы - это доли процента. Хотя в мире такие налоги являются бюджетообразующими - занимают долю не менее трети или половины. С переходом на исчисление налога по кадастровой стоимости роль местных налогов в формировании бюджетов муниципалитетов будет возрастать. Слабым местом эксперты называют оценку кадастровой стоимости, насколько верно она определена. Если у человека возникают сомнения, что делать? Ирина Давидовская: Действительно, кадастровая оценка недвижимости требует совершенствования. Пока укрупненная кадастровая оценка не учитывает индивидуальные особенности объектов недвижимости. Поэтому налогоплательщик в случае несогласия с кадастровой стоимостью имущества вправе ее оспорить. Обратиться в специальную комиссию, созданную в каждом регионе России, или в суд. В Налоговом кодексе четко оговорены ситуации, когда кадастровая стоимость может быть изменена. Это исправление технической ошибки из-за неверных исходных сведений, изменение кадастровой стоимости по решению комиссии или суда. Если до конца этого года обратиться в комиссию или суд с заявлением о завышении кадастровой стоимости, то при положительном решении вам пересчитают налог только за 2016 год. А вот налог за 2015 год пересчитать не удастся. Сделать его перерасчет за 2015 год поможет только доказанная техническая ошибка. Какую помощь могут оказать налоговые консультанты? Ирина Давидовская: Налоговые консультанты могут разъяснить порядок уплаты налога, права на предоставление льгот, помочь рассчитать налог. Вчера Палата налоговых консультантов запустила социальный проект "Горячая линия", позвонив на которую бесплатно можно получить квалифицированную помощь по уплате не только налога на имущество физлиц, но и других налогов, а также узнать порядок возврата налога на доходы физлиц при личных расходах на платное лечение, образование, формирование пенсии, приобретение жилья. День открытых дверей Налоговики помогут разобраться 18-19 ноября во всех российских регионах территориальные подразделения Федеральной налоговой службы проведут День открытых дверей для плательщиков имущественных налогов. Налоговики будут вести прием населения по всем возникающим вопросам, связанным с исчислением и уплатой имущественных налогов. Детальную информацию о правилах исчисления и порядке уплаты имущественных налогов физическими лицами также можно получить в офисах налоговых органов. Либо позвонив по единому телефону контакт-центра ФНС России 8-800-222-22-22. Инфографика: РГ / Михаил Шипов / Ангелина Жукова Татьяна Зыкова

Налоговая нагрузка на бизнес вопреки всем поручениям президента все-таки вырастет. По крайней мере, если исходить из проекта Основных направлений налоговой политики, подготовленного минфином. О проекте, налогах, их администрировании и неналоговых платежах "Российская газета" побеседовала с президентом Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александром Шохиным. Александр Николаевич, в стране действует мораторий на рост налоговой нагрузки. Власти рапортуют о выполнении поручения президента. Так ли это на самом деле, по мнению бизнеса? Александр Шохин: Бизнесу удалось в этом году добиться главного - не приняты спорные налоговые новации, существенно увеличивающие нагрузку на добросовестных налогоплательщиков. Бизнес всегда чувствует некоторое ужесточение администрирования в кризис Обсуждалось предложение повысить ставку налога на добавленную стоимость на 2 процентных пункта и постепенно выровнять НДС для льготируемых отраслей. Очевидно, что это привело бы к падению инвестиционной активности бизнеса, сокращению покупательной способности, а в результате рискам для темпов экономического роста. Еще более проблемная тема - отказ от предельной величины базы для начисления страховых взносов в систему обязательного социального страхования. Даже снижение совокупной ставки платежей во внебюджетные фонды до 26 процентов не компенсировало бы роста нагрузки для высокотехнологичных производств с небольшим количеством высокооплачиваемого персонала. Существовал риск снижения конкурентоспособности компаний с высоким уровнем фонда оплаты труда в себестоимости, оттока квалифицированных специалистов за рубеж, снижения заинтересованности компаний в повышении производительности труда и модернизации производства. Да и про рост "серого сектора" забывать не стоит. Сравнительно недавно рост нагрузки на малый бизнес в части соцстраха сразу привел к исчезновению (а в основном уходу в тень) большого количества микро- и малого бизнеса. Но при этом ряд положений проекта Основных направлений налоговой политики на следующую трехлетку увеличит нагрузку на добросовестный бизнес. Предлагается ограничение переноса убытков, полученных налогоплательщиком в предыдущих налоговых периодах - не самая комфортная мера сразу после кризиса, рост акцизов, который ставит под вопрос достижимость целей по инфляции. Кроме того, принудительная уплата налога за незарегистрированное имущество собственником земельного участка, на котором оно расположено. Даже если легальных способов заставить собственника недостроя его зарегистрировать у владельца земли нет. При этом еще и увеличивается размер пени, подлежащей уплате в случае нарушения установленных законодательством о налогах и сборах сроков уплаты сумм налогов, сборов и страховых взносов. Так что "точечный" рост налоговой нагрузки все-таки предусмотрен. Ужесточилось ли администрирование налогов в 2016 году? Изменилось ли сегодня отношение ФНС к бизнесу? Александр Шохин: Бизнес всегда чувствует некоторое ужесточение администрирования в кризис, хотя к налоговым органам это относится в меньшей степени. Точные оценки взаимоотношений бизнеса с налоговыми органами будут содержаться в Докладе РСПП о состоянии делового климата в РФ, который мы представим в феврале 2017 года на Неделе российского бизнеса. Но традиционно качество налогового администрирования оценивается как высокое. Перейдем от налогов к неналоговым платежам. В начале года вы насчитали их более 70 (типа "Платона"). Такая же ситуация сохранится и в 2017 году? Александр Шохин: Тема неналоговых платежей достаточно сложная. Серьезных изменений в списке неналоговых платежей пока нет, но нет и совокупной оценки - сколько они стоят экономике в целом и отдельным секторам. Есть и новации. Пример - обязательная смена контрольно-кассовой техники. В соответствии с договоренностью между органами власти и бизнес-сообществом будут предоставлены льготы малому бизнесу, но на остальных нагрузка вырастет. С системной точки зрения мы не поддерживаем предложение о включении в Налоговый кодекс неналоговых платежей. Более эффективным является принятие плана мероприятий по систематизации неналоговых платежей, подготовленный минэкономразвития. План предусматривает и выверку перечня неналоговых платежей, и, что более важно, подготовку проекта федерального закона, определяющего единые правила установления, исчисления и взимания неналоговых (обязательных публичных - этот термин нам кажется более точным) платежей. Одновременно мы предлагаем включить неналоговые платежи в расчет совокупной фискальной нагрузки в Основных направлениях налоговой (фискальной) политики в соответствии с методологией, предложенной РСПП. Сегодня одной из основных проблем бизнеса, судя по многочисленным опросам, является непосильная долговая и налоговая нагрузка. Каким образом можно ее снизить, чтобы экономика пошла в рост? Александр Шохин: Мы предлагаем вернуться к обсуждению вопроса об инвестиционной льготе. Есть региональные инвестиционные проекты, есть специальные инвестиционные контракты, есть приоритетные инвестиционные проекты, есть льготы в ТОРах. Но не все эти механизмы и инструменты удобны для компаний. Нередко принятие решения на федеральном уровне не подкрепляется подготовкой необходимых актов регионами. Например, подавляющее большинство регионов не приняли поправки в региональные НПА, направленные на имплементацию положений законодательства о региональных инвестиционных проектах, а если и приняли, то льготная ставка налога на прибыль составляет 13,5 процента, хотя ее можно было установить на уровне 10 процентов. Каков ваш прогноз на 2017 год для бизнеса? Какие системные решения нужны для того, чтобы стимулировался экономический рост? Александр Шохин: Бизнесу нужна прогнозируемость и комплексность. Сейчас отсутствует даже оценка совокупной нагрузки на бизнес, включая все обязательные публичные платежи и тарифы. Во многих случаях нет даже закрепленных стратегических документов. Например, тарифы субъектов естественных монополий определяются в рамках прогноза, но среднесрочная и долгосрочная политика в этой сфере не фиксируется. Предлагаем, во-первых, начать подготовку Основных направлений политики в сфере тарифов естественных монополий минимум на трехлетний период (а лучше пятилетний), которые будут вносится в Государственную Думу вместе с проектом федерального бюджета. Во-вторых, стоит подумать об иерархии стратегических документов и либо повысить статус основных направлений бюджетной политики, либо разрабатывать новый комплексный документ, который бы включал все вопросы, связанные с нагрузкой на экономику, тарифами естественных монополий, таможенно-тарифной политикой, бюджетными доходами/расходами и администрированием. Ключевой вопрос Имеет ли смысл в условиях проблем с региональными бюджетами отойти от плоской шкалы НДФЛ? Какой эффект это может принести? Александр Шохин: Есть ряд рисков, которые ограничивают возможность отказа от плоской шкалы НДФЛ. Основные риски, включая дальнейшее падение уровня жизни, возникают для среднего класса, и так существенно потерявшего за последний год в части доходов и уровня жизни. Нельзя забывать и возможный рост количества людей, меняющих "юрисдикцию" на более благоприятную в части высококвалифицированных специалистов. Глобализация и уровень развития телекоммуникационных технологий сняли значительную часть ограничений по физическому месту нахождения работника. Для бюджета не менее значимым может оказаться сокращение формальной занятости, массовый возврат к "серым схемам" из-за повышения заинтересованности в сокрытии доходов. Не стоит забывать и о возможности смены налоговой юрисдикции крупнейшими налогоплательщиками, с которой быстро столкнулись европейские страны при увеличении налоговой нагрузки на наиболее состоятельных граждан, или снижение заинтересованности в деофшоризации и возвращении капиталов/активов в Россию. При этом надо учитывать и возможное увеличение социального неравенства из-за того, что наиболее состоятельным налогоплательщикам легче уклоняться от уплаты налогов. Инфографика "РГ" / Александр Смирнов / Елена Березина Елена Березина