abr

Алексей Миллер принимает участие в Международном дискуссионном клубе "Валдай" при участии Германского общества внешней политики в Берлине. Глава "Газпрома" Алексей Миллер в ходе Валдайского форума предупредил европейцев, что в рамках новой стратегии компания готова работать с новыми партнерами, может повысить цены на газ и "взять паузу" в поставках газа в Европу. После решения остановить работу над проектом "Южный поток" из-за сопротивления европейских регуляторов "Газпром" заявил о новой стратегии на европейском рынке, которая, в частности, заключается в отказе от инвестиций в европейскую инфраструктуру транспортировки газа. "Для "Газпрома" это вектор движения от европейской стратегии к евразийской стратегии", - заявил Миллер в ходе конференции "Европа и Евразия: на пути к новой модели энергобезопасности", организованной международным дискуссионным клубом "Валдай". Миллер сказал, что ситуация на азиатских рынках станет основным фактором ценообразования на европейском рынке газа в ближайшее время, поскольку оба рынка будут использовать российский газ. "Надо понимать, что в ближайшей перспективе фактором цен на европейском рынке станет азиатский рынок", - подчеркнул глава "Газпрома". На новом рынке "Газпром" будет реализовывать новую стратегию развития с новыми партнерами, добавил Миллер. "Газпром" начал строительство трубопровода "Сила Сибири" в Китай, поставки газа по которому должны начаться в 2019 году. "Евразийскую стратегию компания будет реализовывать с участием новых стратегических партнеров на новом мегарынке", - сказал Миллер. Чистая диверсификация Глава "Газпрома" предупредил о рисках, связанных с европейской идеей диверсификации поставок газа, но добавил, что компания готова работать по тем правилам, которые будут установлены в Европе. "На смену приходит модель чистой диверсификации. Без сомнения, мы можем сказать, что видим серьезные риски, которые заложены в эту модель", - сказал Миллер. Он подчеркнул, что уход от "модели взаимопроникновения", которая предполагает обмен активами с европейскими партнерами, увеличивает транзитные риски. Миллер подчеркнул, что "Газпром" готов увеличить мощности для поставок в Европу, но потребовал гарантий того, что эти мощности будут востребованы в долгосрочной перспективе, иначе компания переориентирует эти мощности на азиатские рынки. "Добычные возможности "Газпрома" сегодня составляют 617 млрд кубометров газа. Объем добычи компании в 2014 году составил 444 млрд. Это значит, что мы вот так вот, в один щелчок, можем удвоить объемы экспорта российского газа в Европу", - сказал Миллер. "Тогда Европейская комиссия должна сказать, что Европе эти мощности нужны", - подчеркнул он. Россия также может согласиться с предложением Еврокомиссии в части усреднения цен для всех европейских потребителей, которое, по мнению Миллера, приведет к повышению цен. "Если предположить, что Еврокомиссия пойдет по пути того, что цена должна быть одинаковая, то это не самая низкая цена из всех тех цен, по которым мы поставляем газ в страны Евросоюза. Наверное, все-таки это будет цена самая высокая", - сказал он. Построим и будем ждать Вместо "Южного потока" "Газпром" намерен начать реализацию альтернативного "Турецкого потока" по дну Черного моря в Турцию до границы с Грецией, как только будут получены все согласования. "У нас нет необходимости обсуждать его с европейскими партнерами. После 2019 года российский газ не будет поставляться в Европу через Украину", - заявил министр энергетики РФ Александр Новак на полях конференции. Постоянный представитель России при ЕС Владимир Чижов "Газпром" считает, что к 2019 году для приема российского газа по новому маршруту из "Турецкого потока" Европа должна подготовить инфраструктурные мощности. Но российская монополия не исключает возможности участия в проектах строительства газопроводов в Европе, которые будут инфраструктурным продолжением "Турецкого потока" и готова ждать ответных шагов со стороны европейцев. "Мы его построим ("Турецкий поток" - прим ред.) и будем ждать, - продолжил он. - Наше главное преимущество - возможность держать паузу". Международный дискуссионный клуб "Валдай" при участии Германского общества внешней политики (DGAP) проводят в Берлине конференцию на тему "Европа и Евразия: на пути к новой модели энергобезопасности". В числе участников - министр энергетики РФ Александр Новак, глава "Газпрома" Алексей Миллер.

Стоимость золота продолжает снижаться во вторник на фоне опасений инвесторов относительно раннего повышения Федеральной резервной системой (ФРС) США процентной ставки, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.07 мск июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 0,4 доллара, или на 0,03%, до 1198,9 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро снижалась на 0,04% — до 16,25 доллара за унцию. Повышение ключевой ставки в США снизит привлекательность таких активов, как золото, отмечает агентство Рейтер. "Цикл укрепления доллара не закончился. Мы не очень оптимистично настроены по поводу роста цен на золото в этом году", - приводит агентство слова старшего аналитика Industrial Bank Co. в Шанхае Цзяна Шу (Jiang Shu). Ранее в пятницу глава Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Джеффри Лэкер (Jeffrey M. Lacker) призвал ФРС рассмотреть вопрос повышения ставки уже в июне. При этом глава ФРБ не исключил, что регулятор может скорректировать ставку и в сторону понижения, если того потребуют статданные.

Цены на нефть в ходе торгов вторника демонстрируют рост на заявлениях управления энергетической информации Минэнерго (EIA) США, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 7.02 мск стоимость майского фьючерса на североморскую смесь BrentBR1 +0,72% повышалась на 0,9% — до 58,45 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI росла на 1,1% — до 52,48 доллара за баррель. Ранее EIA сообщило о том, что ожидает снижения добычи сланцевой нефти впервые за 4 года, сообщает агентство Рейтер. Ведомство заявило, что по сравнению с апрелем добыча "черного золота" снизится в мае на 45 тысяч баррелей в сутки, до 4,98 миллиона баррелей. "Согласно нашему базовому варианту, запасы нефти (в США — ред.) снизятся в 2015 году, так как добыча нефти сократится во втором квартале года. Однако, если добыча останется неизменной в течение оставшейся части 2015 года, запасы нефти США вырастут до 540 миллионов баррелей", — цитирует агентство заявление аналитиков JP Morgan. При этом агентство отмечает, что ранее цены на нефть росли в связи с нестабильной политической ситуации на Ближнем Востоке.

Мировые ЦБ сокращают долю евро в своих валютных резервах, опасаясь дальнейшего падения курса единой европейской валюты на фоне количественного смягчения, проводимого Европейским центральным банком, и проблем с госдолгом Греции, сообщает агентство Bloomberg. Доля евро в резервах центробанков мира падает на протяжении всех четырех кварталов минувшего года, свидетельствуют данные Международного валютного фонда. На конец 2014 г. этот показатель составлял 22,2% по сравнению с 22,6% по итогам III квартала. При этом максимальное значение показателя (28%) было зафиксировано в 2009 г. "Евро резко теряет позиции в качестве резервной валюты, - заявил аналитик Societe Generale Даниэль Фермон. - Инвестиции в европейскую валюту останутся невыгодными до окончания QE. Проблема состоит в том, что не видно дна курса евро, в то время как центробанки продолжают сокращать свои запасы этой валюты". Ожидается, что программа количественного смягчения объемом 60 млрд евро в месяц, стартовавшая в марте, предположительно, продлится до сентября следующего года. Аналитики Goldman Sachs и Citigroup ожидают, что до конца 2015 г. евро может упасть ниже уровня $1. В марте евро упал до рекордного минимума в паре с американской валютой: $1,0458 за евро. В 2014 г. стоимость евро к доллару снизилась на 12%. Между тем доля резервов центробанков в долларах США выросла в октябре-декабре минувшего года с 62,4% до 62,9%.

Правительство Украины включило выкупленные Россией в конце 2013 г. еврооблигации на $3 млрд в перечень долговых обязательств, подлежащих договорной реструктуризации. Информация об этом содержится в распоряжении кабинета министров от 4 апреля, обнародованном в пятницу. Кроме гособлигаций в перечень обязательств под реструктуризацию вошли различные кредиты "Укравтодору", КБ "Южное" и "Укрмедснабу", 22 выпуска еврооблигаций с погашением с 2015 по 2023 г., гарантированные государством еврооблигации инфраструктурных компаний и госбанков. Правительство уточняет, что этот перечень подал минфин по предложению своего финансового советника Lazard Freres SAS. По теме: Держатели бондов Украины создали комитет без РФ Украина надеется договориться о реструктуризации долгов до конца мая, чтобы своевременно получить второй транш финансирования от МВФ по программе EFF.

Внешний долг России на 1 апреля 2015 года составил $559,359 млрд, снизившись за I квартал на $37,895 млрд, или на 6,35%. Об этом свидетельствуют предварительные данные Центробанка. На банки приходится $154,017 млрд, на другие сектора экономики – $355,019 млрд. на органы государственного управления – $39,241 млрд, на Банк России – $11,083 млрд.

Банк России, учитывая изменение конъюнктуры валютного рынка, принял решение с 13 апреля 2015 г. повысить ставки на аукционах по предоставлению валюты. Регулятор сообщил в пятницу, что решил установить: - минимальные процентные ставки на аукционах РЕПО в иностранной валюте равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые сроки, увеличенным на 1,50 процентного пункта на срок 1 неделя и 28 дней и на 1,75 процентного пункта на срок 12 месяцев; - минимальные процентные ставки на аукционах по предоставлению кредитов в иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте, равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые сроки, увеличенным на 1,75 процентного пункта на срок 28 дней и на 2,00 процентных пункта на срок 365 дней. Доллар с утра падал на Московской бирже примерно на рубль, опускаясь до отметки 50,27 руб. (минимум ноября 2014 г.), но после объявления решения ЦБ о повышении ставок на валютном РЕПО пара доллар/рубль расчетами "завтра" выросла до 51,18 руб. (-68,10 коп.). Евро торгуется на уровне 54,22 руб. (-1,14 руб.), но до решения ЦБ до опускалось до 53,385 руб. (минимум ноября 2014 г.).

Только за апрель доллар подешевел к рублю на 11%, евро – на 12%, а с пика, достигнутого в начале февраля, – на 25 и 28%. На вчерашних торгах доллар опускался ниже 52 руб., а евро – ниже 56 руб. Аналитики называют ситуацию на валютном рынке «панически-истерической», как было в декабре, когда доллар взлетал выше 70 руб., а евро – выше 80 руб. Двухмесячный рост рубля на фоне стабильных или даже снижающихся цен на нефть привел многих в замешательство. Экономисты признают, что рынком правят игроки-спекулянты, зарабатывающие на сложившейся большой разнице валютных и рублевых ставок. Разное поведение В распродаже валюты участвует и население, говорят опрошенные банкиры. Спрос на валюту по-прежнему достаточно высок, но продажи населения – еще больше, делится наблюдениями замруководителя центра конверсионных операций Бинбанка Виктория Опенько: «7–8 апреля спрос на рубли по сравнению со среднедневными показателями прошлой недели вырос на 64%. Вчера евро покупали примерно столько же, сколько продавали. А вот долларов граждане продают в 3 раза больше, чем покупают». Особенно активно, по ее словам, продают доллары в регионах. По данным директора департамента «Казначейство» «Росгосстрах банка» Дмитрия Емелина, клиенты сдают доллары, но не очень активно; случается, объемы покупок валюты населением превышают продажу – многие уже начали пополнять свои запасы к сезону отпусков. Состоятельные граждане действуют иначе. «Я наблюдал, как люди в обменниках скидывают валюту, но наши состоятельные клиенты сейчас покупают доллары и инвестируют в валютные инструменты, – рассказывает директор департамента по работе с состоятельными клиентами «Альфа-капитала» Андрей Бабиян. – Основные покупки начались с уровня 55 руб./$. Многие специально держали рубли на депозитах или рублевых продуктах, ожидая падения курса ниже 55 руб./$. Это сделало уже порядка 60% наших клиентов, имевших рублевый запас». «Кто-то слишком много «перезаложил» в валюту и сейчас конвертирует часть средств обратно в рубли на текущие расходы, но многие, наоборот, пользуются возможностью сформировать валютную часть портфеля по хорошему курсу. Причем по валюте стараются зафиксировать хорошие ставки на максимально долгий срок», – отмечает директор по обслуживанию клиентов «БКС премьера» Антон Граборов. «А вот экспаты, которые у нас обслуживаются, напротив, сейчас также перекладываются в рубли, поскольку некоторые западные инвестбанкиры рекомендуют им покупать российские облигации», – приводит пример Оксана Вольф, директор департамента по работе с крупным частным капиталом Бинбанка. А теперь покупаем! При цене нефти Urals в диапазоне $55–57 за баррель фундаментально обоснованный курс – 55–56 руб./$, указывает ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров. Но в нынешней ситуации прогнозировать курс рубля даже на ближайшую перспективу большинство аналитиков не берутся, указывая лишь на то, что очередная сильная поддержка для доллара находится на уровне 50–51 руб. Многие аналитики уверены, что рубль уже близок к нижней точке. «Максимум, что еще можно выжать, – это уровень 51,5 руб./$, после чего ожидаем отскока», – категоричен трейдер банка «Глобэкс» Артем Гитес. Рынок в любой момент может резко развернуться. Поводом могут стать и действия ЦБ, например резкое снижение ключевой ставки, сокращение операций валютного репо либо скупка валюты с рынка, и обострение геополитической ситуации в мире, и резкий обвал цен на нефть, перечисляют эксперты. Подавляющее большинство аналитиков крупнейших инвестдомов, прошенных агентством Bloomberg, считают, что в IV квартале доллар будет существенно дороже, чем сейчас. Их средний прогноз – 64,9 руб./$. «На фундаментальном уровне в последние месяцы ничего не изменилось, страна по-прежнему находится в состоянии кризиса», – говорит международный финансовый консультант Исаак Беккер. Вот почему сейчас он не советует «среднестатистическому» россиянину вносить кардинальных изменений в стратегию личных сбережений: длинные и средние деньги – это валюта. «Хорошо, что валюта сейчас подешевела и можно больше отложить. А рубль, как и в декабре 2014 г., во время обвала, так и сейчас не стоит рассматривать как валюту сбережений. Опасно! Во всяком случае – пока», – объясняет Беккер. «Если вы планируете крупные покупки или инвестиции в иностранной валюте, то делать их можно уже сейчас», – советует Гитес, который считает, что к лету доллар может достичь 60 руб., а к концу года речь может идти об уровне 65 руб./$. Начальник аналитического департамента Arbat Capital Сергей Фундобный полагает, что если нужно купить доллары или евро «под летние расходы», то самое время это сделать. Что касается имеющихся валютных накоплений, то их уж точно не стоит менять на рубли по текущему курсу, определенно для этого представится более удобный момент в будущем, уверен он. Но и рублевые сбережения на «новогодних» депозитах со ставками, близкими к 20% годовых, Фундобный трогать не советует. А вот половину свободной рублевой наличности он рекомендует конвертировать в доллары и положить на валютный депозит. «Пока еще сохраняются высокие ставки по рублевым депозитам, прямо сейчас я бы советовал вложения в рублевые депозиты», – говорит начальник управления маркетинговой стратегии и исследований «ВТБ 24» Дмитрий Лепетиков, который считает, что рубль до конца еще не исчерпал возможности для укрепления. Аналитик «ВТБ капитала» Максим Коровин напоминает во вчерашнем обзоре, что на следующей неделе стартует очередной налоговый период, который мог бы обеспечить дополнительную поддержку рублю. «Для диверсификации валютных рисков можно начать постепенно, небольшими партиями вкладываться в доллары, чтобы минимизировать риск потери на курсовых колебаниях», – продолжает Лепетиков. На сегодняшний день оптимальной ему представляется такая структура сбережений: 60–70% – рублевые депозиты, остальное – доллары. А вот евро лучше избегать, считают Фундобный и Лепетиков. Людмила Коваль

В России появилась новая неожиданная проблема - национальная валюта укрепляется слишком быстро. Рубль, в прошлом году показывавший худшую динамику среди основных валют, в этом стал лидером роста, оказав поддержку российским облигациям, доходность которых снизилась до четырехмесячного минимума. Между тем из-за укрепления курса сокращается экспортная выручка страны. Если в долларах цена нефти в этом году почти не изменилась, то в рублях упала до минимума с 2011 года. В прошлом году обвал рубля, отыгрывавшего 50-процентное падение цен на нефть, помог властям удержать дефицит бюджета в пределах 1 процента от валового внутреннего продукта. Теперь в связи с перемирием на Украине и возвращением инвесторов в высокодоходные рублевые активы правительство наблюдает противоположный результат. Из-за низкой цены на нефть в рублях текущий курс российской валюты «уже некомфортный» для бюджета, сказал по телефону в четверг директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. «Для достижения макроэкономической стабильности нужно достичь минимального дефицита бюджета, а слабый рубль - простой способ этого достичь», - отметил он. На фоне укрепления рубля на 12 процентов с начала апреля Банк России может продолжить понижение базовой ставки, которая была взвинчена до 17 процентов в декабре. В этом году Центробанк понизил ставку в общей сложности на 3 процентных пункта. Ксения Галушко

Курс европейской валюты к доллару увеличивается в пятницу, корректируясь после снижения накануне, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 9.18 мск курс евро к доллару увеличивался до 1,0668 доллара за евро с 1,0659 доллара за евро. Курс доллара к иене опускался до 120,495 иены со 120,576 иены за доллар на предыдущем закрытии. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,01% - до 98,99 пункта. Доллар демонстрировал положительную динамику в четверг на данных по рынку труда в США. Согласно данным Минтруда страны, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 4 апреля, выросло на 14 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели — до 281 тысячи. Показатель обновил минимум с июня 2000 года. Аналитики ожидали роста числа заявок до 285 тысяч. Статистика укрепила ожидания инвесторов относительно возможного повышения Федеральной резервной системой (ФРС) США процентной ставки, отмечают некоторые аналитики. Мы возвращаемся к вопросу со ставками, заявил агентству Bloomberg главный экономист Daiwa Securities America Inc. Майк Моран (Mike Moran).

Как отмечают эксперты компании, в текущем году стоимость золота снизится до отметки $1100 за тройскую унцию, в результате чего среднегодовая цена составит $1170 за тройскую унцию. Таким образом, данный прогноз предполагает 8%-е падение цен на металл от текущих отметок. В то же время в отчете компании отмечается, что уже к концу года цены на золото начнут восстанавливаться, а в 2016 г. достигнут отметки $1250 за тройскую унцию. Столь слабую динамику эксперты объясняют сокращением спроса в Китае. В феврале китайский импорт золота из Гонконга сократился на 11% по сравнению с январем до минимальной отметки за шесть месяцев - 67,6 тонн. Спрос также сокращался и в других регионах мира на фоне роста неуверенности относительно перспектив глобальной экономики, но уже к концу года инвесторы начнут вновь формировать длинные позиции по золоту на фоне стабилизации глобальной финансовой конъюнктуры. Поддерживать спрос в среднесрочной перспективе будет также геополитическая напряженность, на фоне которой центральные банки ряда стран, например России, стали активно скупать золото. В 2014 г. объем приобретенного золота Банком России достиг отметки 173 тонн – абсолютного рекорда. Центробанки стран СНГ также активизировали покупки на рынке золота. РАСТУЩИЙ СПРОС НА ЗОЛОТО В АЗИИ ПОДОГРЕЕТ КОТИРОВКИ МЕТАЛЛА Australia & New Zealand Banking Group Ltd. прогнозирует, что спрос на золото в Азии удвоится к 2030 г., что должно увеличить цены на инвестиционное золото и ювелирные изделия. Спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов вырастет почти до 5 тыс. тонн к 2030 г. по сравнению с нынешним уровнем в 2,5 тыс. тонн. Цены могут превысить $2 тыс. за тройскую унцию к 2025 г. и $2,4 тыс. к 2030 г., отмечают аналитики Уоррен Хоган и Виктор Тьянприйа. Именно Азия должна стать локомотивом для роста цен на золото. Банк прогнозирует, что в краткосрочной перспективе цены будут находиться на уровне $1100 за унцию. Но затем рост богатства в Азии, рост инвестиций и действия центральных банков на развивающихся рынках приведут к росту спроса. Если движение Китая к более открытой экономике будет проблемным и глобальная финансовая нестабильность будет продолжаться, то цены могут вырасти до $3,23 тыc. Традиционно в Азии люди покупают ювелирные изделия при росте богатства, а в некоторых странах привлекательность и популярность золота обусловлены культурными аспектами. $2 тыс. цены пробьют уже в течение следующего десятилетия. В Australia & New Zealand Banking Group оценивают вероятность этого события в 45%.

По итогам минувшего квартала чистый вывоз капитала компаниями и кредитными организациями из России сократился на 31,7% и составил $32,6 млрд., свидетельствуют данные Центробанка РФ. В январе-марте 2014 года значение этого показателя составляло $47,7 млрд., в то время как четвертый квартал 2014 года ознаменовался почти рекордным уровнем оттока, зафиксированным на отметке в $72,9 млрд. Напомним, что в целом за весь финансовый год банки и предприятия вывезли из России $154,1 миллиарда против $61 млрд в 2013 году. В конце прошлого месяца Внешэкономбанк (ВЭБ) заявил о том, что в феврале чистый отток капитала из России заметно ускорился. По оценкам аналитиков ВЭБа, за прошлый месяц из страны "утекло" $15 млрд против $9 млрд $ месяцем ранее. Минэкономразвития ожидает уменьшение оттока капитала из России в 2015 году до $115 млрд. По прогнозу Центра развития НИУ ВШЭ, чистый отток капитала из России в 2015 году составит $135 млрд.

Мировые цены на нефть демонстрируют положительную динамику в пятницу, укрепляясь на статистике по промышленному производству в ФРГ, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.06 мск стоимость майского фьючерса на североморскую смесь Bren увеличивалась на 0,51% - до 56,86 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть WTI росла на 0,06% - до 50,82 доллара за баррель. Объем промышленного производства в Германии в феврале вырос по сравнению с январем на 0,2% с учетом сезонных колебаний, сообщило в четверг министерство экономики и технологий ФРГ. При этом динамика промпроизводства в январе 2015 года была пересмотрена до снижения на 0,4% с увеличения на 0,6%. Аналитики заявляют, что данные по промпроизводству страны оказывают поддержку стоимости "черного золота". Влияние на рынок также оказывают заявления министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими (Ali al-Naimi), сделанные им на этой неделе, согласно которым добыча нефти в стране достигла в марте рекордного уровня в 10,3 миллиона баррелей в сутки. "Нацеленность Саудовской Аравии защитить свою долю рынка является ключевым фактором", - заявил агентству Франс Пресс аналитик Nomura Securities Алэстэр Ньютон (Alaistair Newton). Эксперт прогнозирует, что давление на стоимость нефти может сохраниться, по крайней мере, до конца этого года.

Курс доллара к рублю на торгах Московской Биржи в четверг упал ниже 52 рублей, курс евро пробил вниз отметку 56 рублей. В 15.08 мск рубль обновил максмумы с конца декабря к доллару и конца ноября к евро, достигая отметок 51,8140 рубля за доллар и 55,8580 рубля за евро. С начала марта курс рубля к доллару вырос на 16%. 4-недельное ралли рубля стало самым стремительным с 1998 года. По сравнению со значениями «черного вторника» 16 декабря доллар скинул 28 рублей, евро - 44 рубля.

Крупнейшими держателями украинских евробондов выступают частная инвесткомпания Franklin Templeton ($6,5 млрд) и Россия ($3 млрд). России, которая ждет полного погашения в 2015 г. ранее приобретенных бондов Украины на $3 млрд, в этом списке нет. Но присутствует второй крупнейший кредитор Киева – частный инвестфонд Franklin Templeton. Полностью список комитета кредиторов не раскрывается. Глава Минфина Украины - гражданка США Наталья Яресько - ранее заявила, что отношение ко всем кредиторам Украины на переговорах по реструктуризации долга должно быть одинаковым и Украина не может делать исключение для России. Яресько проводит встречи с 15 основными держателями облигаций Украины. Новоиспеченный комитет пяти кредиторов Киева нацелен выгодно реструктурировать украинский внешний долг с погашением в 2015-2018 гг., сообщается в заявлении, полученном Reuters. В сообщении отмечается, что группа, владеющая облигациями на сумму около $10 млрд, разрабатывает предложения, которые дадут Украине "необходимую поддержку финансовой ликвидности", но в то же время соответствуют целям держателей облигаций избежать какого-либо списания части долга. Комитет намерен поддержать "быстрый, открытый, прозрачный и справедливый процесс реструктуризации в соответствии со стандартными рыночными принципами реструктуризации". Украина ранее сообщила, что среди возможных мер для снижения долговой нагрузки на бюджет в ближайшие четыре года рассматривает как отсрочку погашения, так и сокращение основного долга и снижение ставки купонов. Сообщение было отправлено компанией Blackstone Group, а также юридической фирмой Weil, Gotshal and Mange, которые выступают советниками крупнейшего кредитора Украины Franklin Templeton. Тем временем стоимость страховки Украины от дефолта (Credit Default Swap) с декабря входит в тройку стран, не раз подводивших иностранных инвесторов и кредиторов. В этой "черной" тройке по стоимости CDS на первом месте Аргентина, на втором - Венесуэла, третьем – Украина.

Международные резервы России с 27 марта по 3 апреля снизились на 1,5% с $360,8 млрд до $355,3 млрд, сообщил ЦБ РФ в четверг. ЗВР возобновили снижение после двухнедельного роста. Резервы РФ впервые за долгое время выросли с 13 по 20 марта с $351,7 млрд до $352,9 млрд. Ранее резервы непрерывно еженедельно снижались с июля 2014 г., показав символический рост на $100 млн лишь однажды – с 21 по 28 ноября (с $420,4 млрд до $420,5 млрд). ЗВР в феврале 2015 г. снизились на $15,987 млрд до $360,221 млрд. На 1 февраля международные резервы составляли $376,208 млрд, на 1 января 2015 г. - $385,46 млрд, на 1 декабря 2014 г. - $416,2 млрд, на 1 января 2014 г. - $510,5 млрд. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (special drawing rights, расчетная денежная единица МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Скандинавская банковская группа Nordea прекращает кредитование физлиц в России из-за возросших рисков, сообщил банк в четверг. Рынок розничного кредитования в России стагнирует на фоне рецессии в экономике, высоких процентных ставок и усилившихся рисков невозврата кредитов. За январь-февраль этого года кредиты населению сократились на 2,1 процента, при этом рынок потребкредитования потерял 3,6 процента. "Просто это недостаточно прибыльно, и мы думаем, что риски слишком высоки", - сказал Рейтер глава департамента по связям с инвесторами Родни Алфвен. В 2013 году кредиты физлицам в РФ показали рост почти на 30 процентов, в 2014 году темпы роста упали вдвое. Эксперты считают, что российская розница вступила в худший год с кризиса 2008-2009 года: ее ждет сокращение бизнеса более чем на 10 процентов и рост проблемных долгов, потери по которым они уже не смогут компенсировать за счет маржи под давлением дорогого фондирования. Кредитный портфель Nordea в России - около 6,6 миллиарда евро, из которых на кредиты физлицам приходится около 300 миллионов. По словам Алфвена, Nordea будет постепенно сокращать свое присутствие в России.

Цена на золото снижается в четверг на возвращении идеи инвесторов о том, что процентные ставки в США будет повышены уже в июне 2015 года, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 10.17 мск июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 7,3 доллара, или на 0,61%, до 1195,80 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро снижалась на 1,03% - до 16,29 доллара за унцию. Ранее в среду Федеральная резервная система (ФРС) США опубликовала протоколы мартовского заседания. Согласно этим документам, мнения членов Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) регулятора разделились относительно сроков повышения процентной ставки. В частности, некоторые участники выступили за повышение на заседании в июне этого года, а другие - за 2016 год. Эти сообщения привели к небольшому укреплению курса доллара и опасениям инвесторов, что ставка все же будет повышена с нынешнего исторического минимума в 0-0,25% уже в июне этого года. "Краткосрочные перспективы для золота выглядят слабыми", - заявил аналитик HSBC Джеймс Стил (James Steel). Аналитик Phillip Futures Хоуи Ли (Howie Lee) считает, что понижение цен на золото будет временным. Он аргументирует это тем, что вероятность повышения ставок ФРС в июне мала, "учитывая то, какая хрупкая экономика" США. "Это означает, что текущее снижение цен на золото может быть просто технической коррекцией", - рассказал он, добавив, что после отката котировок до 1190 долларов за тройскую унцию стоимость металла может снова подняться до 1200 долларов.

На поддержку банковского сектора приходится большая часть половины антикризисной программы правительства – 1,35 трлн из примерно 2 трлн руб. (см. инфографику). Теперь правительство пересматривает эти планы. Помощь будет сокращена по двум направлениям: из выделенного на докапитализацию банков через ОФЗ триллиона рублей 100 млрд получит на развитие гражданской авиации Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК), а изъятие повышенной доли прибыли ЦБ пойдет не на поддержку банков. До сих пор ЦБ перечислял 75% прибыли в бюджет, но в ноябре Минфин подготовил законопроект, предписывающий ЦБ из прибыли 2014 г. отдать еще 15% – на имущественный взнос Внешэкономбанку (не через бюджет, а напрямую). Эти деньги – около 30 млрд руб., исходя из оценки ЦБ – должны были пойти «на укрепление стабильности банковской системы», указывалось в пояснительной записке к проекту. ЦБ передумал согласовывать этот законопроект, рассказали «Ведомостям» четыре федеральных чиновника. «Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина согласовала законопроект осенью, думая, что это поддержка банков; но таких договоренностей не было, – отмечает чиновник. – Теперь концепция изменилась: решено, что деньги пойдут не на помощь банкам, а [на поддержку ВЭБа] на компенсацию разницы в ставках: между ключевой ставкой, по которой ВЭБ получает ликвидность от ЦБ, и теми, что записаны в его договорах с заемщиками». На это, по подсчетам чиновников, ВЭБу нужно как раз 30 млрд руб. Теперь Набиуллина ставит условие, говорят чиновники: ЦБ готов отдать 15% прибыли – но только в бюджет. Это подтверждает представитель ЦБ: «Бюджетная процедура распределения этих средств наиболее прозрачна». Деньги потом можно отправить на другие цели, в том числе ВЭБу, поддерживает один из чиновников. Против выступает Минфин, по мнению которого в данном случае эта процедура невозможна, объясняют чиновники. «Мы ограничены: расходы бюджета на 2015 г. не могут быть увеличены, даже если на эту сумму увеличатся доходы», – подчеркивает чиновник финансового блока. Так что если деньги не получит ВЭБ, возможно, они не достанутся никому. Минфин просто не успел вписаться в бюджетный процесс, считает один из собеседников «Ведомостей»: бюджет уже прошел второе чтение. Минфин и Внешэкономбанк не ответили на запросы. Отдать все деньги банкам ВЭБ не может, ему нужны 30 млрд руб., иначе у него самого снизится капитал, объясняют чиновники. Проблемы ВЭБа состоят из трех частей, говорит один из них: уже имеющийся долг – отдельно валютный и рублевый – и новые проекты. Антикризисным планом для ВЭБа предусмотрены 300 млрд руб. из ФНБ, пока госкорпорация их не получила. Решение принципиально уже принято, но хотелось бы, чтобы ВЭБ получил эти средства на конкретные цели и проекты, объясняет чиновник финансово-экономического блока. Урезана помощь банкам и по другой программе: докапитализация через ОФЗ. Бумаги выдает Агентство по страхованию вкладов (АСВ), на программу планировалось направить 1 трлн руб. Участвовать в программе могут только банки с капиталом выше 50 млрд руб. 830 млрд руб. уже зарезервированы для 27 крупных банков (банки группы ВТБ и группы «Открытие», Альфа-банк, РСХБ и др.), а оставшиеся 170 млрд руб. предполагалось использовать на докапитализацию региональных банков либо на случай экстренной поддержки банков в течение года. Но из поправок ко второму чтению в бюджет 2015 г. (есть у «Ведомостей») следует, что денег в «экстренных случаях» банки не дождутся – средства будут направлены на увеличение уставного капитала ОАК. Ее допэмиссия на 100 млрд руб. будет оплачена ОФЗ. Из оставшихся 170 млрд руб. 15 млрд могло бы достаться санационным банкам, остальное планировалось для региональных, говорит человек, близкий к совету директоров АСВ. Хотя решение о том, достанутся ли какие-то средства региональным банкам, не принято, уточняет представитель агентства. Региональным банкам такая сумма – 170 млрд руб. – и не нужна, считает человек, близкий к совету директоров АСВ: с учетом соблюдения условий программы максимум, что они могли бы получить, – 70–75 млрд руб., оценивает он. Возможно, какие-то из 27 крупных банков откажутся от получения средств, обнадеживает он. Пока официальных отказов в АСВ не поступало, говорит представитель госкорпорации. Антикризисный план предусматривает масштабные вливания в капитал банков. Однако львиную долю денег получат крупнейшие игроки. Помимо программ ОФЗ также 350 млрд руб. будет выделено из ФНБ, но двум банкам – ВТБ и Газпромбанку (250 млрд и 100 млрд руб. соответственно). Также банкам обещана конвертация субординированных кредитов, выданных ВЭБом в кризис 2009 г., в привилегированные акции. Кредиты были выданы 17 банкам (404 млрд руб. без учета кредита Сбербанку от ЦБ), пока конвертацию провели Газпромбанк, ВТБ, Россельхозбанк. Потребность банков в капитале в этом году будет зависеть от макроэкономической ситуации, от цены на нефть и движения курса рубля, от того, будут ли продлены послабления ЦБ, перечисляет аналитик Fitch Александр Данилов: при продлении послаблений капитала потребуется меньше. Дарья Борисяк, Маргарита Папченкова, Маргарита Лютова, Петр Козлов

Уукрепление отечественной валюты продолжается с утра с целью пробить отметку в 50 рублей за доллар. Евро по состоянию на 11.01 мск дешевеет на 1,42 рубля до 56,48 рубля, доллар - на 1,07 рубля до 52,56 рубля. Майские фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене по состоянию на 11.01 мск на 1,39% до $56,32 за баррель. «Рубль продолжает рост, который базируется исключительно на внутренних факторах, - говорит аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев. - Высокие рублевые ставки и высокий среднесрочный потенциал рынка рублевых гособлигаций обеспечивает приток спекулятивного иностранного капитала на локальный рынок». Кроме того, по его словам, сильное движение курсов, вероятно, могло запустить процесс принудительного закрытия длинных позиций по валюте. «Таким образом, все кто активно скупал валюты в конце прошлого года уже несут курсовые потери, что мотивирует их на продажу», - рассказывает эксперт. По мнению Евстифеева, целью для участников рынка может служить уровень 50 рублей за доллар, после которого инвесторы более критично смотреть на российскую валюту.

Минпромторг в полтора раза расширил список автомобилей, попадающих под налог на роскошь. Из-за падения рубля в перечень ведомства попали новые машины, которые в прошлом году стоили дешевле 3 млн руб. Минопромторг опубликовал список автомобилей стоимостью выше 3 млн руб., которые по закону попадают под налог на роскошь. По сравнению с прошлым годом перечень вырос в полтора раза. В 2014 году в него попали 187 машин, в обновленный список вошли 279 автомобилей. Увеличение перечня связано в том числе с падением рубля. Из-за девальвации национальный валюты в новый перечень попали те машины, которые в прошлом году стоили меньше 3 млн руб. Значительнее всего выросла категория автомобилей стоимостью от 3 млн до 5 млн руб. В 2014 году в нее было включено 100 наименований, теперь она увеличилась до 165 машин. Например, количество автомобилей марки Audi в этом сегменте выросло с 12 до 24 моделей. В него также попали BMW X6 xDrive30d, Cadillac Escalade Platinum, Chevrolet Corvette, Hyundai Equus Royal, Infiniti Q70, Jaguar XF 3.0L S/C 340HP AWD JT2 R–Sport, Jeep Grand Cherokee SRT8, Lexus LX 570, Maserati Ghibli Diesel, Mercedes-Benz E 300, Nissan Patrol (Base), Porsche Cayenne, Volkswagen Phaeton и другие автомобили. Во вторую категорию (от 5 млн до 10 млн руб.) попали 72 модели по сравнению с 49 в прошлом году. В ней оказались Aston Martin V8 Vantage Coupe, несколько моделей серии Audi A8, Bentley Flying Spur V8, BMW 760 Li, а также машины марок Maserati, Lexus, Land Rover, Mercedes-Benz и Porsche. Количество автомобилей в сегменте от 10 млн до 15 млн руб. не изменилось: в него по-прежнему входят 25 машин. В категорию автомобилей, которые стоят свыше 15 млн руб., вошли 17 моделей против 13 в 2014 году. В нее попали две модели Aston Martin, Bentley Mulsanne, три модели Bugatti, по четыре модели Ferrari и Rolls-Royce, а также две Lamborghini и Mercedes-Benz G. Коэффициенты, повышающие ставку транспортного налога для дорогих автомобилей, были установлены в соответствии с законом, подписанным в июле 2013 года президентом России Владимиром Путиным. Для машин стоимостью 3–5 млн руб. коэффициент равен 1,5, для категории от 5 млн до 10 млн руб. — 2, а для двух оставшихся сегментов — 3. Елизавета Фохт

ЦБ пытается перекрыть схемы незаконного обналичивания через платежных агентов и "Почту России". Банкам даны новые детальные инструкции по выявлению таких операций и противодействию им. Все схемы это не перекроет, но существенно увеличит нагрузку на банки. Кроме того, часть возлагаемых на банки обязанностей и вовсе должны осуществлять госорганы. Новые рекомендации о повышении внимания банков к отдельным операциям клиентов вчера были опубликованы в "Вестнике Банка России". Они касаются контроля банков за деятельностью компаний-платежных агентов (принимают розничные платежи от населения, в том числе через терминалы), а также компаний, отправляющих со своего банковского счета почтовые переводы физлицам. Именно в этих областях, как ранее сообщали представители Росфинмониторинга, сосредоточились основные риски незаконного обналичивания средств. Теперь появились инструкции по противодействию этим схемам. Суть обналичивания через платежных агентов в следующем. Получая от граждан наличные, агенты не зачисляют их на спецсчета в банках, как положено по закону, или зачисляют, но неполностью. Неучтенные наличные они продают тем, кто в них нуждается, в обмен получая от последних через фирмы-прокладки безналичные средства на свои расчетные счета. С них же они и рассчитываются с поставщиками услуг, которые тоже в нарушение закона спецсчета для таких расчетов не открывают. В своих рекомендациях ЦБ указывает банкам на желательность тщательного контроля за использованием как специальных, так и расчетных счетов их клиентов из числа платежных агентов и поставщиков услуг, а при нарушении требуемых режимов — отказывать им в расчетах. Если нарушение происходит дважды в год — закрывать счета. Почтовым операциям банковских клиентов ЦБ в том же "Вестнике" посвятил отдельные рекомендации. Суть схемы — в использовании банковских счетов юрлицами-резидентами для аккумулирования на них средств, поступающих от значительного числа юрлиц, которые в дальнейшем переводятся на счета филиалов "Почты России" для выдачи в наличной форме физлицам в отделениях почты. Как указано в рекомендациях ЦБ, клиенты, проводящие такие операции, как правило, имеют признаки фирм-однодневок. Для противодействия этой схеме ЦБ советует банкам запрашивать у юрлиц, отправляющих большое количество почтовых переводов физлицам, договор, заключенный такой компанией с "Почтой России", и основания для выплат физлицам в рамках этого договора. "Это позволит убрать из банков как минимум тех, кто избегает заключения договора с "Почтой", чтобы не тратиться на оплату ее услуг, что косвенно подтверждает злой умысел клиента",— отмечает глава отдела финмониторинга банка из топ-50. Также банкам рекомендовано тщательно следить за такими операциями корпоративных клиентов, направлять о них информацию в Росфинмониторинг (при обнаружении необычного характера сделок). А в случае непредставления запрошенной информации следовать тем же двум сценариям, что и в отношении сомнительных операций платежных агентов. Четкие указания о том, как бороться с описанными схемами, ЦБ дает банкам впервые. И хотя они носят рекомендательный характер, на практике банки обычно стараются следовать антиотмывочным письмам ЦБ, указывают банкиры. "Более того, соблюдение новых рекомендаций ЦБ сделает факты проведения таких сомнительных операций известными Росфинмониторингу, который, в свою очередь, может провести расследование и сообщить об этом в правоохранительные органы",— добавляет руководитель службы финмониторинга банка из топ-20. Впрочем, реализовать рекомендации не всегда будет просто. "В сложные многоходовые цепочки банки вникать не будут, предложенные ЦБ рекомендации помогут побороть лишь более или менее простые схемы",— уверен член экспертного совета Института финансового планирования Алексей Гусев. "У нашего клиента многопрофильный платежный бизнес: он осуществляет пополнение электронных кошельков, оплату ЖКХ, мобильной связи, интернета и т. д.",— говорит один из банкиров. "Если цепочка будет запутанной, разобраться, когда, кому и за что он перечислил средства и те ли это средства, которые он получил от населения, особенно если у него много счетов в разных банках, будет непросто",— поясняет он. Кроме того, как указывает господин Гусев, некоторые рекомендации избыточно расширяют круг антиотмывочных обязанностей банкиров. "По закону о платежных агентах отслеживать корректность зачисления выручки на спецсчета обязаны налоговики, а не банки",— отмечает он. Ольга Шестопал

Доллар слабо укрепляется к мировым валютам в четверг на фоне публикации протоколов мартовского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.15 мск четверга индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,09% - до 98,14 пункта. Курс евро к доллару снижался до 1,0766 доллара за евро с 1,0782 доллара за евро. Курс доллара к иене увеличивался до 120,206 иены со 120,128 иены за доллар на предыдущем закрытии. В среду ФРС опубликовала протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), состоявшегося 17-18 марта. Некоторые участники заседания высказали предположения о возможности повышения ставки уже в июне этого года. Аналитики прогнозируют, что увеличение ставки укрепит доллар. При этом некоторые члены FOMC предположили, что экономические условия не будут подходящими для повышения ставки в этом году. А ряд членов комитета предложил не поднимать ставки до 2016 года. "Протоколы FOMC демонстрируют, что (на заседании - ред.) присутствовало мало сторонников повышения ставки в июне", - заявил агентству Bloomberg сотрудник Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. в Нью-Йорке Наохиро Номото (Naohiro Nomoto). Эксперт отметил, что покупка доллара объясняется активными переговорами по повышению ставки.

Мировые цены на нефть демонстрируют положительную динамику в четверг, корректируясь вверх после падения на 6% на торгах в среду, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.00 мск стоимость майского фьючерса на североморскую смесь Brent увеличивалась на 1,01% - до 56,11 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть WTI росла на 1,07% - до 50,96 доллара за баррель. Стоимость нефти усилила снижение после публикации данных Минэнерго США, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 3 апреля, подскочили на 10,9 миллиона баррелей - до максимума с марта 2001 года в 482,4 миллиона баррелей. Аналитики ожидали роста запасов лишь на 3,429 миллиона баррелей. Цена нефти марки WTI потеряла на этих новостях 3,56 доллара на закрытии торгов среды, тогда как смесь марки Brent подешевела на 3,55 доллара. Ситуацию на рынке усугубили заявления министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими (Ali al-Naimi), согласно которым добыча нефти достигла в марте рекордного уровня в 10,3 миллиона баррелей в сутки. Читайте также: Саудовская Аравия готова увеличивать цены на нефть Директор по энергетической информации Platts Шайладжа Найр (Shailaja Nair) заявила агентству Франс Пресс, что восстановление цен в четверг происходит из-за активности трейдеров, стремящихся приобрести фьючерсы по сниженным ценам. При этом агентство отмечает, что аналитики прогнозируют сохранение давления на стоимость энергоносителей из-за перенасыщения на нефтяном рынке.

Цены на нефть могут упасть на $15 в 2016 году в случае снятия санкций с Ирана. Об этом говорится в заявлении независимого агентства Министерства энергетики США (EIA), передает Bloomberg. «Если всеобъемлющее соглашение, которое приводит к снятию связанных с поставками нефти санкций, достигнуто, то это может существенно изменить прогнозы по спросу, поставкам и ценам на нефть», — говорится в докладе, но отмечается, что вероятность отмены санкций не стопроцентна. Сейчас в прогнозе EIA говорится, что стоимость барреля West Texas Intermediate в следующем году составит в среднем $70, а Brent — $75,03. Однако эти прогнозы составлены без учета возможного снятия санкций против Ирана. По состоянию на 14:32 мск стоимость нефти марки Brent составляла $58,15, а нефти WTI — $52,72 за барр. 2 апреля Иран и страны «шестерки» (Россия, США, Великобритания, Франция, Германия и Китай) договорились по основным параметрам соглашения по иранской ядерной программе, по итогом которого США и Евросоюз должны снять санкции в отношении Тегерана.