abr

Центробанк России и банкиры объяснили, кто занимался спекуляциями на валютном рынке: крупные корпоративные клиенты заключали с банками внебиржевые валютные деривативы (форвардные контракты), срабатывание маржин-коллов по которым и привело к осеннему обвалу курса рубля, когда нефть пошла вниз. "ЦБ неоднократно публично оглашал планы по переходу к плавающему курсу рубля, и было вполне очевидно, что это плавание будет сопровождаться большей волатильностью... тем не менее, многие банки умудрялись продавать существенные объемы внебиржевых валютных деривативов своим клиентам, крупным корпоратам", - сказал директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев. "Крупные корпораты умудрялись эти деривативы заключать, несмотря на некоторые предпосылки, которые говорили против таких сделок. И как следствие, когда цена на нефть поползла вниз, большую часть этих деривативов пришлось исполнять, и поэтому мы последние несколько месяцев, когда началось движение рубля вслед за ценами на нефть, мы стали свидетелями того, как у крупных российских корпораций убытки по внебиржевым деривативам с валютной компонентой начали достигать суммы, исчисляющейся десятками миллиардов рублей. Это факт жизни", - сказал Моисеев на Репо-форуме. СПЕКУЛИРУЮТ ЭКСПОРТЕРЫ? Глава казначейства ВТБ Олег Горлинский сказал, что Центробанк периодически изучает текущую валютную позицию банка, ожидая от него однонаправленность действий, а на практике бывает, что "банк встает в другую сторону, что, как правило, связано с тем, что ты кроешь позицию клиентов". "Вот смотрите, например, через вас клиент захеджировал свою валютную позицию. Мы берем контракт, по которому он когда-то продал товар, и по этому товару должна быть когда-то поставка долларов. Потом он пришел к вам в момент отгрузки, и купил ... контракт, чтобы закрыть себе валютные риски на момент, когда с ним будут расплачиваться клиенты", - сказал казначей ВТБ. "Мы, естественно, в этот контракт вшиваем определенного рода условия, которые срабатывают как маржин-колл при достижении курсом рубль-доллар определенной величины. В такой момент он приходит к нам, либо перезаключает контракт, либо по нему проплачивает колл, у него под это, например, нет валюты и ему в этот момент надо взять и продать рубли. Он делает это через нас, мы закрываем эту сделку на рынке, в этот момент нам надо взять и продать рубли". "Внешне это выглядит так, что мы вышли покупать валюту, но мы покупаем не потому, что нужно это нам, а для того, чтобы это транслировать клиенту, под его сделку с нами". Еще в конце ноября банкиры говорили, что консервативный подход Центробанка РФ к предоставлению рублевой ликвидности обернется краткосрочными проблемами на денежном рынке и пройдет безболезненно для самих валютных спекулянтов, поскольку виноваты в осеннем обвале рубля их корпоративные клиенты. Казначей крупного банка сказал журналистам в среду, что властям нужно заняться непосредственно крупными корпорациями: "Не понимаю, как они (ЦБ)определяют понятие спекулянта и никто не понимает... через нас идет поток клиентских операций - мы продаем клиенту и столько же покупаем на рынке - у нас позиция ноль. Есть переоценка только по клиентским операциям. Я знаю, что у других крупных банков позиция тоже закрыта. Тогда пусть идут и проверяют компании, может, это вообще не банковский сектор спекулирует". Казначеи говорят, что ЦБР в определенные биржевые дни запрашивает данные о валютной позиции банков. "Они должны идти проверять конечного получателя валюты, а им являются не банки". ВТБ тоже сказал, что ЦБР не запрашивает информацию о конечных покупателях валюты, их никто не контролирует. "Центробанк проводит с банками периодические разговоры по итогам биржевых дней, типа, с чем была связана та или иная операция", - сказал Горлинский. Управляющий директор Альфа-банка Алексей Марей говорил, что Центробанк РФ пригрозил ограничить финансовую поддержку банков, которые понесут убытки от спекуляций на валютном рынке. "Нам этого не было сказано", - сказал казначей ВТБ. В начале декабря власти РФ перешли к прямым угрозам в адрес спекулянтов, пытаясь остановить падение рубля, пообещав через советы директоров госкомпаний воздействовать на экспортеров, влияние которых на рынке возросло в условиях сжатия валютной ликвидности. ЧТО ДАЛЬШЕ Корпорации и казначейства банков должны извлечь простейшие уроки из случившегося краха теневого рынка деривативов, считает Центробанк. Не только экспортеры заключали валютные форварда: "Если у тебя нет валютной выручки и активов, почему ты делаешь валютные деривативы? Совершенно непонятно", - сказал Моисеев. "Как ни странно, большая часть деривативов по результатам консультаций с дилерами и корпорациями, делалась вовсе не в целях хеджирования, к чему они природой предназначены. А из соображения снижения процентных расходов по кредитам, либо получения дополнительных доходов спекулятивного характера на курсовой переоценке". При этом Моисеев считает, что ситуация не вышла из-под контроля: "Сейчас большая часть сделок либо досрочно прекращена с выплатой компенсации, либо структурирована, то есть начались процессы, которые у Lehman Brothers заняли несколько лет, у нас слава Богу, позиции не триллионы долларов, а поменьше, поэтому их можно было более или менее быстро урегулировать. Но это означает, что нужно выбирать контрагентов с приемлемым, минимальным кредитным риском и стараться им управлять". Центробанк в этой ситуации должен сделать рынок срочных контрактов более прозрачным, говорит он: "С нашей стороны, как регулятора, необходимо предпринять пруденциальные усилия, чтобы дестимулировать внебиржевые непрозрачные теневые непонятные инструменты и, наоборот, стимулировать централизованный клиринг". "Нам нужно сделать так, чтобы корпораты, по которым объемы позиций неизвестны, мы видим только отрицательный финансовый результат в их отчетности, чтобы их сделки были прозрачны для нас". ЦБР хочет ускорить в этой связи принятие закона о репозитарии, чтобы у корпораций наряду с профессиональными участниками рынка была обязанность отчитываться о своих деривативах. "Потому что последствия мы видим какие - что потом приходится обращаться в правительство за поддержкой", - сказал Моисеев.

Нефть отыгрывает потери после падения до минимума закрытия с июля 2009 года на заявлениях Саудовской Аравии, подогревших ожидания, что крупнейший нефтедобытчик ОПЕК будет отстаивать свою рыночную долю. Фьючерсы на нефть Brent в Лондоне дорожали на 1,1 процента, а котировки West Texas Intermediate в Нью-Йорке поднимались на 1,2 процента. Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими высказал сомнения в необходимости сокращения добычи, добавив, что рынок скорректируется сам. Мировой спрос на нефть ОПЕК снизится в следующем году примерно на 300 тысяч баррелей в день до 28,9 миллиона, или минимума с 2003 года, говорится в обнародованном вчера прогнозе картеля. «Медвежий» тренд на рынке усилился после того, как три крупнейших члена Организации стран-экспортеров нефти снизили цены для азиатских покупателей. На ноябрьской встрече члены ОПЕК, на которую приходится примерно 40 процентов мировой добычи, отказались урезать производственную квоту, хотя добыча нефти в США находится на пике более чем 30 лет. Марка Brent с поставкой в январе на лондонской бирже ICE Futures Europe дорожала на 71 цент до $64,95 за баррель, а к 8:38 мск торговалась по $64,62. Контракты подешевели вчера на $2,60 до $64,24, а с начала года потеряли 42 процента. Январские фьючерсы на нефть WTI на электронных торгах Нью- Йоркской товарной биржи росли в цене на 72 цента до $61,66 за баррель. Марка подешевела вчера на $2,88 до $60,94, а за 2014 год упала на 38 процентов.

Совокупный бюджет России исполнен в январе-октябре с профицитом в размере 1,589 трлн руб., сообщает Федеральное казначейство. Доходы бюджета за десять месяцев составили 21,563 трлн руб., расходы - 19,973 трлн руб. Профицит бюджета достиг к ноябрю 1,589 трлн руб. При этом профицит федерального бюджета (без бюджетов регионов) составил на 1 ноября 1,178 трлн руб., доходы - 11,891 трлн руб., расходы - 10,713 трлн руб. По предварительной оценке Минфина, профицит бюджета в январе-октябре составил 1 трлн 126,6 млрд руб. (1,9% от объема ВВП). Доходы внебюджетных фондов на 1 ноября составили 6,2 трлн руб., расходы - 6,058 трлн руб., профицит - 142,9 млрд руб. Совокупный профицит бюджетов субъектов России составил на 1 ноября 222,9 млрд руб., доходы - 7,246 трлн руб., расходы - 7,023 трлн руб. Совокупный бюджет в январе-сентябре исполнен с профицитом в размере 1,542 трлн руб. Доходы бюджета составили 19,221 трлн руб., расходы - 17,679 трлн руб.

Рубль к середине валютной сессии среды остается в минусе, но не решается на штурм рекордных минимумов в ожидании заседания ЦБ РФ. На 16.10 мск рубль теряет 30 копеек к доллару и находится на отметке 54,34 рубля за доллар, при этом ослабевая на 44 копейки против евро, до 67,31 рубля за евро. Бивалютная корзина растет на 36 копеек, до 60,17 рубля. Во второй половине дня рубль сохраняет потери против доллара и евро, оставаясь под давлением снижающихся цен на нефть. Однако как и днем ранее держится ниже рекордных минимумов, расположенных на уровнях 54,90 руб и 67,90 руб соответственно. Дальнейшие продажи сдерживают ожидания завтрашнего заседания ЦБ РФ, на котором с высокой вероятностью состоится повышение ключевой процентной ставки. Игроки также опасаются новых интервенций ЦБ РФ. Сегодня утром стало известно, что 8 декабря Банк России провел валютные интервенции на общую сумму 21,37 млрд рублей (около 400 млн долларов). "Отсутствие роста в нефтяных котировках является ключевой темой для участников локального валютного рынка, которая затмила пока утихшую геополитическую напряженность. Давление на котировки нефти оказывает слабая экономическая статистика из Китая, а также периодически появляющиеся заключения о том, что цена барреля Brent может опуститься до 40 долл. при неблагоприятном сценарии", - говорит заместитель начальника аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев. Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Сергей Алин, в свою очередь, замечает, что национальной валюте похвастаться нечем. "Интрига будет завтра, с приходом времени заседания Банка России по процентным ставкам. Вопрос в том, что же будет делать Банк России и будет ли что-то предпринимать (инфляция всё-таки ещё сильнее разогналась). А если ставку повысят, то что будет? После предыдущего повышения ключевой ставки реакция рынка была диаметрально противоположной. Действия Центробанка вызвали новую волну ослабления", - предупреждает эксперт. На рынке Forex не наблюдается заметных движений. Евро/доллар к 16.10 мск прибавляет менее 0,1%, находясь на отметке 1,238. В целом на данный момент обстоятельства по-прежнему играют, скорее, в пользу доллара, инвесторы ждут заседания ФРС на следующей неделе и сигналов касательно повышения уровня ключевых процентных ставок. Фьючерсные контракты на нефть сорта Brent с поставкой в январе к середине дня остаются на отрицательной территории, теряя 1,7% - до 65,7 доллара и находясь недалеко от достигнутого вчера многолетнего минимума 65,29 долл. Министр нефти Ирана заявил, что при продолжении ценовых войн среди организаций-членов ОПЕК нефтяные котировки могут опуститься до 40 долларов за марку Brent. Кроме того, ОПЕК сегодня в своем декабрьском докладе заявил, что спрос на нефть стран-участников картеля в 2015 году окажется минимальным за 12 лет.

ЕС готов ввести новые санкции против России, если это будет необходимо. Такое положение содержится в проекте решения саммита ЕС, на текст которого ссылается EUobserver. Как сообщает издание, предварительный текст документа был одобрен послами стран ЕС 8 декабря. "Европейский совет готов принять дальнейшие меры в случае необходимости", - отмечается в проекте решения относительно санкций против РФ. "Ситуация в Восточной Украине продолжает вызывать сильное беспокойство, и ЕС настоятельно призывает обе стороны к реализации соглашения о прекращении огня от 5 сентября", - говорится в документе. Кроме того, в решении идет речь о том, что страны ЕС планируют расширить ограничения на инвестиции в экономику Крыма 15 декабря, за три дня до саммита ЕС. Лидеры стран ЕС также намерены заявить, что "готовы и дальше способствовать и поддерживать Украину в процессе реформ". Напомним, ранее премьер Польши Эва Копач заявила, что ЕС должен быть готов к третьему раунду санкций против РФ.

АЭИ "ПРАЙМ" будет развиваться в стратегическом партнерстве с РИА Новости Агентство экономической информации "ПРАЙМ" будет развиваться в стратегическом партнерстве с РИА Новости. "ПРАЙМ" получит доступ ко всему экономическому контенту РИА Новости, а экономическая информация будет выходить на лентах МИА "Россия сегодня" под брендом "ПРАЙМ". "Возобновление такого сотрудничества выгодно всем, кто заинтересован в получении оперативных, профессиональных, качественных и эксклюзивных новостей обо всех аспектах экономической ситуации в России и за рубежом. Начатый МИА "Россия сегодня" проект, позволяющий выйти на зарубежные информационные рынки, наиболее адекватно отвечает задачам по развитию агентства "ПРАЙМ" как в части получения полной информации о наиболее важных для российского бизнеса процессах за рубежом, так и в части продвижения информации о российской экономике на мировых рынках для иностранных инвесторов и других заинтересованных зарубежных клиентов. "ПРАЙМ" готов капитализировать спрос на экономическую информацию из России, задействовав накопленный за 20-летнюю историю агентства профессиональный ресурс, средства IT-разработки и доставки контента, набор продуктов и потоки цифровых и графических данных. Уверены, что производимый РИА Новости контент будет востребован как в среде профессиональных инвесторов, так и широких бизнес-кругах во всем мире", - сказал председатель совета директоров "ПРАЙМ" Олег Ананьев. Новости по экономической, финансовой и бизнес тематике будут выпускаться на информационные ленты МИА "Россия сегодня" под брендом "ПРАЙМ", который в своих продуктах получит право использования новостей под брендами РИА Новости и Sputnik. Новая лента новостей будет доступна в тестовом режиме. "Приступив к широкомасштабному продвижению информации о России за рубежом, МИА "Россия сегодня", которому принадлежит 65% "ПРАЙМа", столкнулось с высоким интересом зарубежной аудитории к российской экономике, инициативам по созданию международных финансовых, торгово-экономических союзов, а также ко всем особенностям ведения бизнеса в стране. Создание инвестиционно-привлекательного климата в России невозможно без профессиональной подачи информации о происходящих в стране экономических процессах, равно как и российский бизнес нуждается в площадке для информирования о своих возможностях и продвижения за рубежом", - заявил первый заместитель главного редактора МИА "Россия сегодня" Сергей Кочетков.

Спрос на нефть ОПЕК в 2015 году окажется минимальным за 12 лет, сообщается в декабрьском докладе организации. При этом ОПЕК прогнозирует снижение спроса на нефть стран организации в 2015 году на 300 тыс. баррелей в сутки - до 28,92 млн баррелей против 29,4 млн баррелей в 2014 году. Кроме того, прогноз ОПЕК по мировому спросу на нефть в 2014 году понижен на 120 тыс. баррелей в сутки. Новый прогноз организации предполагает рост мирового спроса в 2014 году на 930 тыс. баррелей в сутки - до 91,13 млн баррелей в сутки. Декабрьский прогноз мирового спроса на нефть в 2015 году также снижен - на 70 тыс. баррелей в сутки по сравнению с ноябрьским прогнозом ОПЕК. Новый прогноз предполагает рост мирового спроса на нефть в 2015 году на 1,12 млн баррелей в сутки - до 92,26 млн баррелей в сутки. Страны ОПЕК снизили добычу в ноябре на 390 тыс. баррелей в сутки по сравнению с октябрем до 30,053 млн баррелей, следует из доклада организации. Так, Саудовская Аравия в ноябре производила 9,59 млн баррелей в сутки против 9,65 млн баррелей в октябре, Ливия - 638 тыс. баррелей в сутки в ноябре против 887 тыс. баррелей в октябре, Ирак - 3,359 млн баррелей в сутки в ноябре против 3,308 млн баррелей месяцем ранее.

Цены на золото близки к максимуму семи недель за счет ослабления доллара. В 13.10 МСК золото торговалось по $1.228,47 за тройскую унцию по сравнению с $1.230,39 при закрытии торгов во вторник, а фьючерсы в США с поставкой в декабре подешевели на $2,80 до $1.229,20 за унцию. Курс доллара снижается, так как инвесторы решили забрать прибыль перед Новым годом. "Золото может подорожать, если на финансовых рынках возникнет беспокойство по поводу снижения китайских акций, опасений за еврозону и нестабильности валютного рынка", - сказал аналитик HSBC Джеймс Стил. "Есть возможность продолжения покрытия коротких позиций, особенно если сохранится неустойчивость на фондовых рынках Азии. Дальнейший рост цен начнет сдерживать спрос в Азии, зависящий от цены, и может угрожать ралли". Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом фонда ETF SPDR Gold Trust во вторник выросли на 0,37 процента до 721,81 тонны, но еще близки к шестилетнему минимуму. В 13.10 МСК серебро торговалось по $17,02 за унцию по сравнению с $17,04 к закрытию торгов во вторник, платина стоила $1.248 против $1.245,30 и палладий - $813 против $808,05.

Министр финансов РФ Антон Силуанов сказал, что правительство не будет повышать налоги в ближайшие четыре года, компенсируя нехватку бюджетных доходов за счет Резервного фонда и сокращения трат. Владимир Путин в начале декабря, спустя пару дней после введения неожиданного для торговли сбора, предложил на четыре года сохранить "налоговые условия" в России, не дав прямого обещания не повышать ставки налогов. "Президент сказал, что в течение четырех лет налоги повышаться не будут. Правительство в основных направлениях налоговой политики, когда будут разрабатываться на очередной финансовый год и плановый период, это еще раз подтвердит. Это будет однозначно, железно: повышаться налоги не будут", - сказал Силуанов журналистам в среду. "Поэтому все вопросы, связанные с сокращением доходов, будем решать за счет Резервного фонда и оптимизации расходов".

При нефти в $70 за баррель экономика России попадет в замкнутый круг, считает Всемирный банк: из-за рецессии доходы населения и его потребление будут падать, а спад потребления — вести к рецессии Всемирный банк (ВБ) ухудшил прогноз по России всего через неделю после последнего пересмотра. Пессимистичный сценарий теперь стал наиболее вероятным: вместо стагнации будет спад. В начале декабря ВБ понизил прогноз роста российской экономики в 2015 г. с 0,3 до 0%, теперь базовый сценарий предполагает, что экономика сократится на 0,7% из-за более глубокого снижения цен на нефть и сохранения высокой неопределенности. Из крупных наднациональных организаций ВБ пока единственный, кто прогнозирует рецессию в России. МВФ ожидает в 2015 г. роста на 0,2% (прогноз сделан в октябре), ОЭСР — 0% (конец ноября). ВБ ожидает продолжения спада инвестиций еще в течение двух лет, а также сокращения потребления в 2015 г. — впервые с 2009 г., приводятся в сообщении банка слова ведущего экономиста ВБ по России Биргит Хансл. Ухудшена и оценка перспектив 2016 г.: теперь ВБ ожидает роста экономики на 0,3% вместо 0,5%. Средняя цена нефти в 2015 г. составит $78/барр., в 2016 г. — $80, ожидает ВБ. Прежний прогноз был $85 и $90/барр. в 2015 и 2016 гг. — такой уровень цен, по оценке ВБ, может удержать российскую экономику от спада, только теперь этот вариант стал оптимистичным. Именно пересмотр аналитиками ВБ прогноза по нефти стал причиной ухудшения прогноза по России, уточнил экономист ВБ Сергей Улатов. Из-за этого девальвация будет больше, а инфляция — выше: ее среднегодовой уровень с 7,7% в 2014 г. вырастет до 9,3% в 2015 г., ожидает ВБ. Это дополнительно, наряду с экономическим спадом, повлияет на доходы населения: их сокращения в реальном выражении ВБ, в отличие от Минэкономразвития, не ожидает, но и слабого роста, как в прежнем прогнозе, — тоже. Соответственно, и спад потребления будет не столь большим, говорит Улатов (у Минэкономразвития — почти на 4%). Такой вариант у ВБ уже был, но считался не основным, а пессимистичным. В новом пессимистичном варианте ВБ предполагает, что цена нефти в ближайшие два года останется на уровне $70/барр. ($72 в 2016 г.). В этом случае экономика в 2015 г. сократится на 1,5%, спад инвестиций в предстоящие два года будет более глубоким, а спад потребления не ограничится одним годом. Россия попадет в «замкнутый круг»: из-за рецессии реальные зарплаты и потребление будут падать, а из-за падения потребления будет рецессия. В таком сценарии расти будет только чистый экспорт и по итогам 2016 г. все же обеспечит экономике те же 0,3%, что и при $80/барр., благодаря более сильному сокращению потребительского и инвестиционного импорта. Минэкономразвития в обновленном прогнозе ожидает спада потребления в 2015 г. и при $80/барр.: он будет обусловлен сокращением не только реальных зарплат, но и реальных доходов в целом — такого не было даже в кризис 2009 г. Этот прогноз уже вызвал критику в администрации президента: помощник президента и бывший министр экономразвития Андрей Белоусов назвал прогноз спада доходов «технической ошибкой», а весь макропрогноз в целом — «набором цифр». Основания для спада доходов все же есть, не исключает Владимир Осаковский из Bank of America Merrill Lynch. В 2009 г. правительство поддержало пенсионеров — реальный рост пенсий, несмотря на сильнейший спад экономики (на 7,8%), превысил 10%. Но в 2015 г. никакой мощной индексации пенсий не предвидится, обязательства же государства предполагают повышение пенсий минимум на уровень инфляции, т. е. в реальном выражении на ноль. Только на инфляцию будут проиндексированы и зарплаты в бюджетном секторе — из-за приостановки реализации майских указов. В рыночном секторе зарплатам тоже расти не с чего — рецессия, рассуждает Владимир Тихомиров из ФГ БКС. Замораживание роста зарплат аппарата президента, правительства и МИДа на 2015 г. может быть распространено на более широкий круг госслужащих, полагают аналитики Morgan Stanley. Цена нефти в ближайшие два квартала может оставаться на уровне $60/барр., прогнозирует BofA Merrill Lynch, после чего из-за сокращения предложения при сворачивании сланцевых проектов в США повысится до $80/барр. При среднегодовой цене в $77/барр. экономика России сократится в 2015 г. на 1,5%, ожидает BofA Merrill Lynch.

Банк России объявил об отзыве лицензии у ОАО "Торгово-строительный банк" (ТСБ, г. Москва), у Бузулукбанка и НКО "Первый земельный РЦ" за отмывание и вывод средств. Все три кредитные организации наказаны за нарушение требований законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, указывает ЦБ. Бузулукбанк, по данным регулятора, проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. В связи с потерей ликвидности банк не обеспечил своевременного исполнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Кроме того, банк был вовлечен в проведение сомнительных операций с наличными денежными средствами. Согласно данным отчетности, по величине активов ОАО "ТСБ" на 01.11.2014 занимало 494-е место в банковской системе Российской Федерации, небанковская кредитная организация "Первый земельный расчетный центр" (общество с ограниченной ответственностью) - 840-е место. ОАО "ТСБ" является участником системы страхования вкладов. Решение о применении крайней меры воздействия — отзыве лицензии на осуществление банковских операций — принято Банком России в связи с неоднократным нарушением кредитными организациями в течение одного года закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". ОАО "ТСБ" и НКО "Первый земельный РЦ" не соблюдали требования законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части своевременного и полного направления в уполномоченный орган сведений по операциям, подлежащим обязательному контролю. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций по выводу денежных средств за рубеж в крупных объемах. Полномочия исполнительных органов кредитных организаций приостановлены.

По словам аналитиков Commerzbank, в следующем году золото будет стоить около 1250 долларов за унцию, при этом предполагаемое повышение ставки Федрезерва во втором полугодии не позволит ценам опуститься ниже 1100 долларов. «Мы полагаем, что золото будет под давлением в первой половине следующего года из-за разговоров о предстоящем и неизбежном повышении ставки по федеральным фондам в США. Цены на этот драгметалл, скорее всего, достигнут дна в начале цикла повышения ставки, предположительно, во втором квартале». Цены на золото спот держатся в области 1200, что значительно ниже пиковых значений на уровне 1388 долларов, достигнутых в марте, однако выше четырехлетних минимумов (1131.60), зафиксированных в ноябре. В следующем году цены, вероятно, продолжат снижение, потому что перспектива повышения процентных ставок лишает золото привлекательности в качестве инвестиционного актива, и вынуждает инвесторов уходить на другие, более высокодоходные рынки акций и облигаций. «Мы полагаем, что во втором квартале цена на золото снизится примерно до 1125 долларов за тройскую унцию, но также не исключаем вероятности краткосрочного падения ниже 1100 долларов», - добавили в банке. «Как только Федрезерв примется повышать ставки, давление на золото начнет ослабевать, как это было в предыдущие периоды повышения процентных ставок Федрезерва в 2004-2006 годах». Затем золото снова будет дорожать на фоне повышенного спроса со стороны Китая и притока капиталов со стороны золотых биржевых фондов (ETF). Серебро закончит 2015 год в области 18 долларов за унцию, восстановившись от минимумов середины года в районе 16 долларов. Сейчас этот драгметалл продается по цене около 16.20 долларов за унцию против достигнутых в феврале максимумов 2014 года на уровне 22.18 долларов «В следующем году цены на серебро будут повторять динамику золота, хотя сейчас относительно золота серебро достигло минимумов за последние шесть лет. Неблагоприятные фундаментальные данные не позволяют рассчитывать на существенное улучшение динамики», - добавили в банке. Первичный профицит, связанный с физическим спросом в 2015 году, несколько снизится, и его компенсируют потоки капитала со стороны ETF, таким образом, серебро не будет сильно отставать в динамике по сравнению с золотом. Между тем, по прогнозам Commerzbank, платина закончит 2015 год на уровне 1300 долларов за унцию после падения к 1200 долларов в середине года. «Цены на платину близки к пятилетним минимумам, что не соответствует ужесточению условий на этом рынке. Мы не ждем существенного восстановления цен на этот металл в первой половине 2015 года из-за негативной динамики цен на золото». Сейчас платина торгуется в области 1220 долларов за унцию против максимума 2014 года на уровне 1520 долларов, достигнутого в июле. Палладий закончит год вблизи отметки 850 долларов за унцию, поднявшись от минимумов середины года на уровне 750 долларов. Текущий курс палладия - 800 долларов, максимум 2014 года установлен в сентябре на отметке 911.50 долларов. «В этом году палладий чутко реагирует на сокращение предложения, цены на него выросли более чем на 10% с начала года и достигли максимумов за последние тринадцать с половиной лет. Процесс консолидации продолжится, при этом палладий может подешеветь до 750 долларов за унцию к середине 2015 года».

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в среду поднялся на 20 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 54,26 рубля, курс евро прибавил 40 копеек, дойдя до 67,27 рубля, следует из данных на сайте биржи. Стоимость бивалютной корзины, по данным биржи на 10:00 мск, увеличилась на 26 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и равнялась 60,08 рубля. Во вторник торги проходили достаточно спокойно. По мнению экспертов, ажиотаж отсутствовал из-за намеченного на 11 декабря планового заседания совета директоров Центробанка РФ. Нефть стоит менее 66 долларов за баррель, это минимальная цена за последние пять лет, а ускорение темпа инфляции в последние месяцы и внутренние экономические проблемы не дают рублю ни малейшего повода для роста, указывают аналитики. «В четверг состоится плановое заседание ЦБ, на котором будет обсуждаться дальнейшая денежно-кредитная политика РФ. В преддверии этого события большинство участников валютного рынка покидают его из-за неопределенности, тем самым снижая объем торгов. Несмотря на снижение спроса на иностранную валюту, российский рубль продолжает свое свободное плавание», — отмечает руководитель департамента аналитики Profit Group Глеб Задоя. По его словам, пока нефть дешевеет, а инфляция в стране растет ускоренными темпами, рубль будет продолжать падать. «Даже если ЦБ проведет завтра интервенции, этот спасательный круг вряд ли сможет вытащить рубль из болота. Пока не начнет дорожать нефть, интервенции могут удержать рубль на плаву лишь на короткое время», — говорит эксперт. ЦБ раскрыл объем валютных интервенций, проведенных в понедельник, 8 декабря, — 21,37 млрд рублей (400 млн долларов). Об этом сообщается на сайте регулятора. 5 декабря Банк России провел валютные интервенции на 1,9 млрд долларов. В целом за прошлую неделю их объем превысил 4 млрд долларов. Центробанк возобновил валютные интервенции с начала декабря после трехнедельного перерыва. 4 декабря ЦБ впервые официально назвал причину своих интервенций на валютном рынке: курс рубля «создает предпосылки к возникновению рисков для финансовой стабильности». Текущий курс рубля «существенно отклонился от фундаментально обоснованных значений, то есть от тех уровней, которые определяются действием макроэкономических факторов, прежде всего влияющих на состояние платежного баланса», отмечал регулятор.

Низкие цены на нефть ускорят рост мировой экономики на 0,3% в 2015-2016 гг., считают аналитики рейтингового агентства Fitch. Они прогнозируют, что глобальный ВВП в 2014 г. увеличится на 2,5%, в 2015-2016 гг. — на 2,9 и 3%. По оценкам UBS, снижение цены на нефть на $10 добавляет около 0,2 процентного пункта росту мирового ВВП. Баррель нефти марки Brent подешевеет со $100 в 2014 г. до $83 в 2015 г. и до $90 в 2016 г., ждет Fitch. С начала года цена нефти cнизилась на 39,2% до $67,35. Будут выигравшие и проигравшие, но в целом для мировой экономики это хорошая новость, говорит директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард. Эффект однозначно положительный, солидарен президент ЕЦБ Марио Драги. Если цены сохранятся на текущих уровнях, пострадают страны, доходы которых наиболее сильно зависят от экспорта нефти. В 2015 г. сокращение доходов экономики Ирака будет эквивалентно примерно 18% ВВП, Алжира — на 15,6%, Нигерии — на 13,6%, Венесуэлы — на 10,2%, России — на 4,7%, подсчитали в Rhodium Group. В российский бюджет на 2015 г. заложена средняя цена в $96. Зато крупные импортеры сырья сильно сэкономят. Глобальный счет за нефть будет на $500 млрд меньше, если цены останутся на текущих уровнях хотя бы в течение 6-8 месяцев, отмечает партнер Rhodium Group Тревор Хаусер. США сэкономят 0,5% ВВП, Германия и Китай — по 0,7%, Япония — 1,2%, Индия — 1,8%, Южная Корея — 2,4%. Каждое снижение цены нефти на $1 экономит КНР $2,1 млрд в год, уточняет МВФ. Средний американец сэкономит около $750 в 2015 г., оценили в IHS Global Insight. Снизятся транспортные и производственные издержки, в первую очередь энергоемких отраслей, например авиакомпаний и сталелитейной промышленности. Исторически снижение нефтяных цен оканчивалось глобальной рецессией, предупреждает главный экономист HSBC Стивен Кинг. Пример — последний кризис 2008 г., когда цена барреля Brent спикировала со $147 до $36. Снижение цен — признак более широких дефляционных ожиданий, после отскока экономики может случиться более продолжительное торможение, считает Кинг.

Российские железные дороги с 14 декабря отменяют все поезда в Украину. Впрочем, это не означает ж/д блокады между странами. "Железнодорожное сообщение между Украиной и Россией сокращается, но движение поездов не прекращается", - сказал заместитель руководителя пресс-службы Укрзализныци (УЗ) Сергей Щур. В частности, УЗ не сокращает поезда украинского формирования, курсирующие в Россию. Вчера, 8 декабря российские СМИ со ссылкой на представителя РЖД сообщили, что "дочка" РЖД, Федеральная пассажирская компания (ФПК, отвечает за перевозки пассажиров в дальнем следовании), с 14 декабря 2014 года, на год, отменяет ряд поездов международного сообщения. Кроме Украины, поезда из России перестанут ходить в Азербайджан, Казахстан и Таджикистан. В компании данное решение объяснили низкой рентабельностью перевозок по этим маршрутам. При этом решение об отмене поездов не коснулось сообщения с Белоруссией, Узбекистаном, Молдовой и самопровозглашенной республикой Абхазия. Таким образом в международном сообщении остаются пять поездов в сообщении со странами СНГ: Москва-Брест, Москва-Кишинев, Томск-Лениногорск, Челябинск-Ташкент, Оренбург-Ташкент В РЖД уточнили, что теперь график движения пассажирских поездов будет вводился не в летний период, а в декабре. "Однако нитка графика остается, то есть при необходимости поезд может быть назначен", - добавил представитель РЖД. Украина отвезет В УЗ корреспонденту ЛІГАБізнесІнформ сообщили, что РЖД действительно уведомило о сокращении ряда поездов сообщением в Украину. В частности, отменены поезда N1 (2) Москва-Киев, N33 (34) Москва- Одесса, 15 (16) Москва-Будапешт, 59 (60) Москва-София. Остается один поезд формирования РЖД, проходящий территорией Украины: N66 Москва-Кишинев. Сейчас в Россию курсирует 19 поездов, формирования Укрзализныци, в том числе и два поезда из Крыма. В пресс-службе пока не комментирую планы по возможному сокращению поездов украинского формирования, курсирующих в Россию. В УЗ уточнили, что за 11 месяцев 2014 года объем пассажирских перевозок между Украиной и РФ сократился на 40%, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и тенденция к снижению продолжается. Так, в октябре 2014 года, пассажирские перевозки снизились на 60%, по сравнению с октябрем прошлого года. "С точки зрения результатов этого конфликта могу сказать, что у нас рухнули пассажирские перевозки на 60%. Перевозки пассажиров в Украину составляли существенную долю доходов от всех пассажирских перевозок. К сожалению, сегодняшняя ситуация самым негативным образом сказалась на всей экономике Федеральной пассажирской компании", - говорил в ноябре президент ОАО "Российские железные дороги" Владимир Якунин. Проиграли самолетам Эксперта транспортной отрасли Александр Кава предполагает, что в решении РЖД отменить поезда в Украину нет политики. "Решение связано со снижением пассажиропотока между странами и проигрышем ж/д в пользу авиасообщения", - говорит Кава. По его словам, в направлении Украины и России подавляющее число поездов - это поезда формирования УЗ. "Составы РЖД (ФПК) работали на круглогодичной основе только на линии Москва - Ужгород ("Тисса"), Москва - Киев - София ("Болгария-экспресс") и 1 из 2 составов "Столичный экспресс" Киев - Москва. Убежден, что объективно после обострения отношений между Украиной и РФ многие пассажиры, которые ездили в страны Юго-Восточной Европы на поездах из Москвы, стали отдавать предпочтение авиации", - поясняет Кава. "Из всего списка отмененных поездов у меня вызывает вопрос только российский состав "Столичного экспресса" №1/2. Поезд имеет стабильный пассажиропоток и очевидное преимущество перед авиацией в направлении Киев - Москва. Это позволяет иметь данному поезду хорошую загрузку даже при тарифах выше чем у авиакомпаний. Например, на сегодня стоимость проезда в купе этого поезда обойдется пассажиру в 1714 грн., а в СВ - 3744 грн. При этом для деловых поездок "Столичный экспресс" дает возможность максимально эффективно использовать время в Москве и Киеве", - говорит Кава.

Западные санкции позволили банкам избежать одного из самых серьезных ужесточений в регулировании за последние годы. С 1 января и еще целый год ЦБ не будет, как планировалось ранее, ужесточать оценку связанности заемщиков между собой и с банком, хотя боролся за это право не один год. Такую поправку одобрил профильный комитет Госдумы. Причина предновогодних послаблений — антисанкционная поддержка российских компаний и банков в условиях необходимости рефинансировать зарубежные долги в России. Впрочем, по мнению участников рынка, она не единственная: с ужесточением регулирования многие банки не справились бы и без санкций. Вопрос об отсрочке вступающих в силу с нового года поправок в закон "О Центральном банке", которые должны были радикально ужесточить контроль за операциями банков с группами связанных между собой заемщиков, а также за операциями лиц, связанных с самими банкирами, обсуждался и был одобрен вчера на заседании комитета Госдумы по финансовому рынку. Об этом рассказали участники заседания. Речь идет об отсрочке на год (до 1 января 2016 года) целой группы поправок в статью 64 закона, принятых еще летом 2013 года и, как ранее планировалось, вступающих в силу с 1 января 2015 года. Если бы не отсрочка, с этой даты заемщики увязывались бы в одну группу не формально (на одних лишь юридических основаниях), а по существу — по правилам МСФО (на основании контроля или значительного влияния), а также при наличии экономической взаимосвязи между ними. А главное, увязать их в одну группу с банком с нового года мог бы и сам Банк России с использованием мотивированного суждения. Всего этого, благодаря поправкам, разработанным главой комитета Госдумы по финрынку Натальей Бурыкиной и поддержанным Минфином и Банком России, в следующем году не будет. Поправки с большой долей вероятности будут приняты до нового года: они идут дополнением к поправкам в банкротное законодательство, второе чтение которых состоится в ближайшее время. Как указывают в ЦБ, причина отсрочки — закрытие западных рынков и необходимость для многих крупных заемщиков рефинансировать зарубежные кредиты в России, что без данных послаблений чревато нарушением банками нормативов работы со связанными лицами. Это нормативы Н6, ограничивающий кредитование групп связанных между собой заемщиков 25% капитала банка, и Н25, лимитирующий с нового года кредитования связанных с банком лиц 20% капитала. "Ужесточение условий доступа к кредитам банков по принципу экономической связанности является несвоевременным. Расширенная трактовка связанности заемщиков, конечно, при определенных обстоятельствах снижает риски. Вместе с тем в условиях санкций многие крупные компании, ранее занимавшие за рубежом, будут вынуждены рефинансировать займы в российских банках. Поэтому с точки зрения устойчивости финансовой системы при ограниченности ресурсов риски сдерживания кредитования могут быть выше рисков концентрации кредитов у экономически взаимосвязанных заемщиков",— пояснил логику послаблений зампред Банка России Михаил Сухов. Послабления для банков оказались приятным сюрпризом. Столь масштабных поблажек российский банковский рынок, регулирование на котором последнее время последовательно ужесточалось, не видел давно. Для многих банков использование мотивированного суждения для оценки связанности заемщиков стало бы проблемой, уверен зампред банка "Уралсиб" Алексей Гонус. "С экономической точки зрения необходимо связывать заказчиков и подрядчиков. И если какой-либо банк обслуживает любую из "голубых фишек" — например, "Роснефть", ЛУКОЙЛ, "Норникель" и т.п., то необходимо включать в расчет риска на связанные стороны всех их подрядчиков, которые экономически на 100% зависят от них,— говорит он.— С Н25 ситуация еще сложнее, так как банки, у чьих акционеров много экономически связанных компаний, могли легко нарушить этот норматив". Сейчас и так очень тяжелая ситуация, и правильно, что в условиях санкций регулятор не хочет ужесточать требования, резюмировал господин Гонус. "Любые послабления в текущих условиях, безусловно, плюс",— заявил еще один банкир из банка топ-10. В госбанках официально предпочли тему не комментировать. Впрочем, в ряде крупных банков указывают, что антисанкционная подоплека, скорее всего, лишь одно из обоснований такого решения. "Безусловно, ужесточение подходов к оценке связанности сторон затруднило бы рефинансирование зарубежных кредитов российских компаний в российских же банках, и в этом смысле идея правильная,— указывает собеседник в банке из топ-10.— Но и без учета этого фактора с нового года нормативы рисковали нарушить многие игроки, как увязшие в чрезмерном кредитовании связанных лиц, так и те, у кого капитал косвенно просел из-за санкций — например, по причине роста резервов из-за ухудшения платежеспособности отдельных категорий заемщиков или же по валютным кредитам из-за резкого ослабления рубля". Решить проблему нарушения нормативов исключительно из-за спроса крупных заемщиков на перекредитование в РФ можно было бы точечно, ограничив круг банков, которые смогут воспользоваться поблажкой, системно значимыми игроками, считает собеседник. Правда, оговаривается другой банкир, это могло бы быть расценено как нарушение рыночной конкуренции. Косвенно идею о том, что цель поправок шире, чем просто антисанкционная поддержка, подтверждают и слова Натальи Бурыкиной: "Мы считаем преждевременным ужесточение подходов к определению связанных сторон сейчас,— сообщила она.— По МСФО у нас практически все заемщики друг с другом связаны, все мы "братья" и "сестры", и, пока диверсификация не наступила, имеет смысл отсрочить вступление в силу указанных норм". Правда, в ЦБ предупреждают: послабления, хоть и распространяются на все банки, не означают, что игроки, тайно от регулятора кредитующие в основном бизнес владельцев, на санкционной волне смогут продолжать в том же духе. По словам господина Сухова, для исправления этой ситуации у ЦБ с 1 января появляется дополнительный инструмент — начисление повышенных резервов по всем кредитам фирмам, не ведущим реальной деятельности, и компаниям, чей бизнес не приносит денежного потока. Таким образом, если с 1 января 2014 года повышенные резервы должны были начисляться только по вновь выданным сомнительным кредитам, то с 1 января 2015-го банки должны будут сформировать их по всему портфелю ранее выданных ссуд, указывают в ЦБ. Светлана Дементьева, Юлия Локшина

Цены на золото растут, поднявшись выше $1.200 за унцию, по мере ослабления доллара. В 14.15 МСК золото торговалось по $1.205,90 за тройскую унцию по сравнению с $1.202,80 при закрытии торгов в понедельник, а фьючерсы в США с поставкой в декабре подорожали на $11,10 до $1.206 за унцию. Индекс доллара к корзине шести основных валют снижается после статьи в Wall Street Journal, что чиновники ФРС всерьез думают отказаться от обещания удерживать процентные ставки вблизи нулевой отметки продолжительное время. ФРС может объявить об этом на совещании на следующей неделе, говорится в статье. "Золоту будет трудно продолжать ралли, потому что рост связан в основном с покрытием коротких позиций. Фундаментальные показатели, говорящие об экономическом росте, не изменились, и инвесторы делают ставки на понижение котировок, потому что процентные ставки вскоре могут вырасти", - сказал трейдер в Сиднее. На котировки золота также влияют цены на нефть, упавшие во вторник до пятилетнего минимума. На физическом рынке Китая золото продается чуть дороже, чем в Лондоне, по сравнению со скидкой в 50 центов за унцию в начале дня. В 14.15 МСК серебро торговалось по $16,41 за унцию по сравнению с $16,33 к закрытию торгов в понедельник, платина стоила $1.234 против $1.232 и палладий - $798,90 против $796,30.

Падение цен на нефть и снижение курса рубля могут стать причиной того, что бюджет России в 2015 году недополучит 331 млрд руб., заявила глава Счетной палаты России Татьяна Голикова. Ранее свой прогноз давал министр финансов Антон Силуанов: он оценил потери России от санкций и дешевеющей нефти в $140 млрд «Цифра достаточно точная, потому что мы базировались на показателях прогноза Минэкономразвития», – пояснила Голикова, отметив, что в случае пересмотра прогноза МЭР поменяются и цифры потерь. Другой причиной изменения может стать решение правительства о судьбе дивидендов Роснефтегаза. Сейчас они учтены в доходах бюджета, напомнила Голикова, если этих денег не будет – следует ожидать соответственного увеличения недопоступлений. В связи с этим глава Счетной палаты отметила важность сокращения неэффективных расходов. По ее словам, проведенные ведомством проверки Счетной палаты показывают большой объем неэффективно израсходованных средств, а механизм повышения эффективности пока «ни на йоту не задействован». В то же время Голикова пока не считает необходимым пересматривать бюджет, несмотря на ухудшение ситуации в экономике. Реальный расход бюджетных средств начинается с задержкой, примерно с марта, напомнила она. Ранее глава Минфина Антон Силуанов оценил потери бюджета от введенных против России международных санкций и падения цен на нефть в $130-140 млрд. «Порядка $40 млрд в год мы теряем из-за политических санкций и порядка $90-100 млрд в год мы можем потерять исходя из снижения цены на нефть на 30%», – говорил глава Минфина, выступая в конце ноября на Международном финансово-экономическом форуме. По мнению министра, снижение цен на нефть оказало более существенное влияние на российскую экономику, чем международные санкции. Выступая позднее в Совете Федерации, Силуанов заявил, что при сохранении в 2015 году нынешней конъюнктуры рынка, то есть ослаблении рубля и сохранении цены на нефть на текущем уровне, потери бюджета могут составить 500 млрд руб. Примерно в такую же сумму оцениваются потери, связанные со снижением темпов роста экономики и объемов импорта. Сегодня же глава Счетной палаты предупредила, что уровень инфляции в 2014 году может оказаться выше прогнозируемых Минэкономразвития 9%, достигнув 9,6-9,8%. «Мы не совсем согласны с оценкой по инфляции, которую сейчас опубликовало Минэкономразвития», – сказала Голикова, пояснив, что инфляция разгонялась в течение ноября, и если в начале месяца цены росли примерно на 0,04%, то к концу – уже на 0,06%. По данным Росстата, за последнюю неделю ноября 2014 года потребительские цены в России выросли еще на 0,3%, а за январь–ноябрь 2014 года увеличились на 8,5%. Для успешной реализации прогноза Минэкономразвития необходимо, чтобы в декабре прирост потребительских цен в России составлял по 0,1% в неделю. Однако, по данным Росстата, на 0,1% цены выросли уже за первый день последнего месяца нынешнего года. На протяжении последних пяти недель (с 28 октября по 1 декабря) цены еженедельно прибавляли по 0,3% и лишь в период с 6 по 10 ноября выросли на 0,2%. Если темпы их роста останутся такими же, то к концу года инфляция может составить примерно 9,7%.

Последний обвал на рынке нефти связан с решением Ирака последовать примеру Саудовской Аравии и начать поставки нефти в Азию со скидкой, пишет Bloomberg. Эти действия дают четкий сигнал, что крупнейшие члены ОПЕК продолжают ожесточенную борьбу за долю рынка. Ситуацию усугубляет сильнейший за 30 лет бум добычи нефти в США, что лишь усиливает избыток предложения на мировом рынке. На заседании ОПЕК, которое состоялось 27 ноября, Саудовская Аравия высказалась за сохранение уровня добычи и продолжила поставлять свое сырье азиатским партнерам с самой большой скидкой за последние 14 лет. В нефтяной компании Кувейта Kuwait Petroleum Corp. считают, что в текущих условиях нефть будет торговаться в районе $65 за баррель, до тех пор пока мировой спрос не начнет восстанавливаться, а члены ОПЕК не начнут сокращение добычи. "Если вы хотите продать товар, вы делает на него скидку, - приводит Bloomberg слова Дэвида Леннокса, аналитика компании Fat Prophets. - Снижение будет продолжаться до тех пор, пока объемы добычи не сократятся". Снижение нефтяных цен с начала текущего года уже составило более 40%, а если сравнивать с максимальными отметками года, то снижение вплотную приближается к 50%. Стоит отметить, что падение нефтяных цен проходит при достаточно сильных объемах. Так, например, вчера на NYMEX фьючерсы на WTI падали на объемах примерно на 15% выше среднего значения за последние 100 дней. Цена Ирака Иракская компания Iraq’s Oil Marketing Co. будет продавать свою смесь марки Basrah Light в Азию по цене на $4 дешевле средней цены по ближневосточным бенчмаркам Oman и Dubai. Это самая большая скидка с 2003 г., когда эксперты Bloomberg начали отслеживать цены. Кроме того, компания снизила цены для американских потребителей на 30 центов за баррель, а для европейских - на 10 центов. Обычно ближневосточные нефтяные страны, включая Ирак, Кувейт и Иран, следуют примеру Саудовской Аравии при установлении цены на свою нефть. Напомним, что саудиты являются крупнейшим в мире поставщиком "черного золота". На их долю приходится примерно 40% мировых поставок. Квоты ОПЕК Картель в ноябре добывал 30,56 млн баррелей в день, шестой месяц подряд превысив установленный внутри организации лимит в 30 млн баррелей в день. Такие цифры приводит агентство Bloomberg, основываясь на опросе компаний, аналитиков и других участников рынка. Тем временем в США добыча нефти по состоянию на 28 ноября выросла до 9,08 млн баррелей в день, показав самые быстрые недельные темпы роста с 1983 г. Впрочем, запасы нефти и нефтепродуктов в стране на прошлой неделе снизились и согласно опросу экспертов снизятся и в этом году.

Правительство Японии во вторник, 9 декабря, приняло решение ввести новые санкции в связи с ситуацией вокруг Украины. На заседании кабинета утвержден список из 26 лиц и 14 организаций, связанных преимущественно с Донецкой и Луганской народными республиками. Им запретят выдачу виз, а их имущество в Японии будет заморожено в случае обнаружения, сообщает ТАСС. Генеральный секретарь правительства страны Ёсихидэ Суга заявил на пресс-конференции, что санкции имеют отношение к проведению в Донбассе выборов. «Мы считаем, что принятые в этот раз меры не окажут влияния на визит Путина в Японию», — сказал он. Президент России Владимир Путин, как сообщалось, намерен посетить Токио с официальным визитом в 2015 году. Досрочные парламентские выборы на Украине состоялись 26 октября. При этом голосования на части территории Донбасса, подконтрольной ополченцам народных республик, не было. Вместо этого в ДНР и ЛНР 2 ноября провели собственные выборы глав республик и депутатов парламента. Предыдущий пакет санкций Япония ввела в середине сентября. В частности, Токио ограничил экспорт оружия в Россию и запретил российским банкам страховать свои риски путем покупки японских ценных бумаг. Санкции коснулись Сбербанка, Внешэкономбанка, ВТБ, Газпромбанка и Россельхозбанка. Первый пакет санкций был введен в марте. Тогда японские власти приостановили консультации с Россией о смягчении визового режима между странами. На неопределенный срок было отложено начало переговоров о возможном заключении трех соглашений. Они касаются инвестиционного сотрудничества, предотвращения опасной военной деятельности и взаимодействия в освоении космоса. В апреле Токио временно запретил выдачу виз 23 российским госслужащим. Их имена не сообщаются. В августе было решено заморозить имущество двух крымских компаний, в случае если оно будет обнаружено на территории Японии. Аналогичное решение японские власти приняли по отношению к активам 40 человек, чья деятельность связана с Крымом, а также с Донецкой и Луганской народными республиками.

Столичная полиция отмечает неприятную тенденцию: из-за ажиотажа на валютном рынке в Москве всё чаще появляются фальшивые обменные пункты. В последнее время оперативники ежемесячно находят и закрывают в разных районах города по нескольку десятков таких пунктов. Часть из них мимикрирует под филиалы различных банков, другие работают по поддельным лицензиям и документам, третьи представляют собой бутафорские обменные пункты, которые ждут одного крупного клиента. По данным ГУ МВД по Москве даже прошло специальное совещание, на котором руководству всех окружных подразделений Управления по борьбе с экономическими преступлениями и противодействия коррупции (УЭБиПК) поручено усилить борьбу с подпольными обменниками. Поводом для беспокойства в ГУ МВД по Москве стали результаты последних рейдов оперативников против нелегальных обменных пунктов. — Только за последние 30 дней в Москве было обнаружено и закрыто 25 незаконных обменных пунктов, — рассказали в УЭБиПК ГУ МВД. В сентябре 2014 года борцы с экономической преступностью ГУ МВД России по Москве закрыли 19 незаконных операционных касс в Москве, работающих без лицензии Центрального банка (ЦБ). Все обменники находились в людных местах и представляли собой небольшие помещения с окошком. По внешнему оформлению они искусно маскировались под филиалы различных банков — на стенах висели ксерокопии лицензий и других документов. Некоторые фальшивые обменные пункты использовали печати и регистрацию несуществующих или уже ликвидированных банков. Несколько дней назад замглавы УЭБиПК ГУ МВД по Москве Андрей Вороненков собрал руководство столичных окружных подразделений на специальное совещание, посвященное фальшивым обменникам. — На совещании было поручено усилить контроль за банковской сферой, а также организовать борьбу с нелегальными обменными пунктами и нарушениями при обменных операциях, — сообщил источник в ГУ МВД по Москве. По словам оперативников, при обмене валюты в фальшивых пунктах клиенты почти всегда теряют часть денег или даже всю сумму. В одном случае подпольные финансисты привлекают людей сверхвыгодным обменным курсом, но при этом незаконно берут за каждую операцию комиссию в размере 3–5%. В другом случае аферисты оформляют бутафорский обменный пункт с «черным ходом» на другую сторону здания, в качестве приманки рекламируют сверхвыгодный курс валюты и ждут одного единственного клиента, которому необходимо обменять крупную сумму. Когда клиент приносит туда деньги, менеджер берет их якобы для проверки на детекторе, после чего с ними скрывается. Так, 21 ноября один из столичных бизнесменов лишился при подобных обстоятельствах $400 тыс. в псевдообменном пункте на Варшавском шоссе. По словам полицейских, рядовому гражданину сложно отличить фальшивый обменный пункт от настоящего, однако есть несколько характерных примет, которые должны вызвать подозрение. — Сам обменный пункт представляет собой небольшое помещение, а перед входом обычно висит большая рекламная вывеска с наиболее привлекательными курсами обмена валюты, — пояснили в УЭБиПК ГУ МВД по Москве. — Насторожить должна низкая разница между курсами покупки и продажи валюты. Иногда в пункте есть информация о взимании комиссии за операции, на информационных стендах висят документы с печатями разных банков, а кассир-операционист не спрашивает у клиентов никакие документы, а также не выдает справку-счет при совершении обмена более 15 тыс. рублей. Оперативники советуют всем гражданам, которые стали жертвами подпольных финансистов, сразу же заявлять об этом в полицию. Реестр нелегальных обменников ведет и ЦБ. Согласно официальным данным регулятора, на 30 октября 2014 года в Москве и Московской области работали более 6 тыс. операционных касс кредитных организаций. И если с июня по декабрь 2013 года ЦБ обнаружил в Москве 27 нелегальных обменных пунктов, то за тот же период 2014 года — 44 точки. У ЦБ нет полномочий закрывать такие обменники, потому что они работают без документов и поэтому не относятся к банковским подразделениями. ЦБ направляет информацию в полицию, которая уже разбирается с нелегальными обменными пунктами.

Стоимость нефти марки Brent на фьючерсной бирже ICE опустилась ниже 66 долларов за баррель, свидетельствуют данные биржи. По состоянию на 19:54 мск стоимость фьючерсов на североморскую нефть Brent снизилась на 4,57 процента — до 65,94 доллара за баррель. Январские фьючерсы на легкую нефть WTI упали на 4,17 процента — до 63,20 доллара за баррель. Утром 8 декабря цена на нефть марки Brent упала ниже 67 долларов за баррель. Падение было связано с отрицательными прогнозами аналитиков американского инвестиционного банка Morgan Stanley от 5 декабря. Согласно их прогнозу, в следующем году нефть подешевеет до 43 долларов за баррель. Эксперты отмечают, что на мировых рынках будет возрастать избыток нефти. Пик перепроизводства, по мнению аналитиков Morgan Stanley, придется на второй квартал следующего года. И если реализуется самый пессимистичный сценарий, спрос будет расти медленно. Тогда среднегодовая цена на нефть в 2015-м составит 53 доллара за баррель. Впрочем, в последующие годы она будет расти, пока не достигнет 80 долларов в 2018-м. По базовому сценарию, нефть будет стоить в следующем году в среднем 70 долларов (с падением до 57 долларов во втором квартале). Затем, в 2017-м она подорожает до 100 долларов и понизится до 92 долларов в 2018 году. Оптимистичный, с точки зрения нефтеэкспортеров, сценарий предусматривает рост с 89 долларов за баррель в 2015-м до 120 долларов в 2018 году. Согласно обзору британского банка Barclays, если Brent упадет ниже «границы сопротивления» 63,7 доллара за баррель , это спровоцирует дальнейшее снижение. Эксперты банка считают, что в следующем году баррель Brent будет стоить 73 доллара. За последние месяцы мировые цены на нефть снизились более чем на треть. В частности, значительное падение было зафиксировано после решения стран-членов ОПЕК сохранить квоту на добычу нефти на уровне 30 миллионов баррелей в день.

Как сильно может упасть рубль и чем это грозит россиянам? Падение цен на нефть не просто больно ударило по рублю. Пошатнулся трон, на котором он восседал. Всего лишь за год рубль почти вдвое снизился по отношению к доллару и евро. И похоже, что это еще далеко не предел. Мрачные перспективы рубля Известный российский финансовый аналитик Степан Демура уже давно предсказывал крах финансовой стабильности в России. Нельзя было строить всю систему лишь на сырьевом изобилии. Понятно, что можно нарастить добычу нефти и газа, продать ее за рубежом – и обеспечить приток в бюджет необходимого количества валюты. Но для этого нужно прежде всего, чтобы и покупатели брали как раньше, и цена на газ и нефть оставалась прежней. А вот тут-то вышла осечка. За неполный год цена на нефть упала практически в 2 раза. Более того, она продолжает падать и дальше. Следовательно, цена доллара на уровне 54-55 рублей - это далеко не предел. Рубль , по оценке Демуры, вполне может упасть и до отметки 150 рублей за доллар. Цена стабильности Конечно, и российское правительство, и Центробанк России не собираются сдаваться без боя. Недаром все последние годы шло наращивание резервного фонда и постоянное увеличение золото-валютных запасов, которые на начало 2014 года составили ни много, ни мало – 515,6 млрд. долларов США. Однако весь 2014-й год они неуклонно снижались, достигнув на 1 декабря 418,9 млрд. долларов. Фактически, за 11 месяцев ЗВР России уменьшились на 20%. Много это или мало? Если учесть, что цель так и не была достигнута , и рубль удержать на заданном уровне не удалось – очень много. Стоит ли держать накопления в рубле? За последние годы россияне практически отучились считать все в долларе. То, что кажется естественным для жителей других республик бывшего Союза, для россиян уже стало дикостью. Они приучились называть и воспринимать цены на жилье, автомобили и прочие предметы в своей национальной валюте – российском рубле. Вклады в российских банках тоже размещались преимущественно в рублях, и ни у кого не возникало сомнений , в чем держать сбережения. Не возникало до 2014 года. Падение российского рубля аналитики называют самым большим после кризиса 1998 года, когда Россия была вынуждена объявить дефолт. И хотя до сих пор многие россияне не изменили выработанной за годы привычке и считать, и хранить в рублях, все чаще возникает вопрос «Стоит ли держать накопления в рубле?» В валюте, которая за год упала в 2 раза, валюте, которую уже не спасает «подушка» из нефтедолларов? В валюте, которая наряду с украинской гривной названа в 2014 году самой слабой валютой в мире? Вопрос – риторический. Егор Зелинский

Московский финансовый аналитик Степан Демура, в отличие от многих экспертов, предупреждал о готовящемся коллапсе российской экономики, падении и цен на нефть, и рубля. Теперь Степан Демура говорит, что в России созрела революционная ситуация, запас прочности страны исчерпан, но мирной "цветной революции" не будет, а предстоят кровавые события. Пока же – рубль будет падать и дальше. Степан Демура о рубле и революции в программе "Итоги недели" – Как вы объясняете свой прогностический талант – это интуиция, это опыт? – Никакого таланта нет, никакой интуиции нет. Просто надо понимать, как работают рынки и экономика. Существует инструментарий для анализа рынка, это волны Эллиота, работают они прекрасно, как я и демонстрирую с середины 2000-х годов, а Роберт Пректер использует их с конца 1970 годов и делает на этом очень большие деньги. Грубо говоря, это теория поведения толпы, так называемая социодинамика. Толпе свойственны заблуждения или мании. Рынки с точки зрения толпы абсолютно нелогичны. Современная экономика построена на том, что все инвесторы являются рациональными объектами, то есть все их действия рациональны: исходя из той информации, которой они обладают, они принимают рациональные решения. Так вот толпа или экономические агенты ведут себя иррационально, и поэтому вся современная экономика – это смешная наука. Об иррациональном поведении толпы много говорили австрийцы фон Мизес и фон Хайек. Они использовали это в своих теориях бизнес-цикла. Но поскольку это в современной экономике абсолютно некошерные вещи, ими никто не занимается, и они находятся под табу. – Вы предсказали крах рубля, и сейчас звучат самые пессимистичные прогнозы: например, в эфире канала "Дождь", ошарашив ведущего программы, директор компании "Финам" Николай Солабуто хладнокровно заметил, что к марту доллар будет стоить 200 рублей. Поддержите его прогноз? – 200 пока цель не стоит. Единственное, что могу сказать: у рубля дна нет по техническим и фундаментальным причинам. Сейчас рубль пошел в свой последний путь. Конечно, будут коррекции существенные по 10, по 7 рублей за доллар, но направление глобальное у этого тренда только вниз. Что касается двухсот, я шучу по-другому, что мы можем спокойно увидеть ситуацию, когда и нефть 150, и рубль 150. Причина очень простая, что рынок нефтесервисных услуг, а это обслуживание добывающих скважин, геологоразведка, бурение, в России занимает порядка 80%. Было 4 компании крупных, сейчас Halliburton купил Hughes, осталось практически 3, они занимают 80% рынка, и они под санкциями. И уже горячее обсуждение в российском правительстве, что они будут делать со своими производственными мощностями – продавать их, закрывать и тому подобное. Просто начнется резкое сокращение объемов добычи и, соответственно, экспорта нефти. Поэтому нефть может стоить 150, а поступлений валютных в бюджет страны будет значительно меньше. Разумеется, начнется рост нефти, а предложение на рынке нефти начнет сокращаться со стороны России в силу этих причин: соответственно, мы можем увидеть рост нефти и дальнейшее падение рубля. – Сейчас расшаривают в социальных сетях ссылки на сделанные 11 месяцев назад предсказания аналитиков, которые говорили россиянам, что не нужно покупать доллар за 35 рублей, потому что рубль будет непременно расти. Что делать обывателям, которые поверили тогда этим прогнозам, не стали ничего покупать и до сих пор колеблются, не знают, менять или ждать, когда рубль вырастет? Западные стратеги недооценивают уровень манипуляций общественным мнением и сознанием в России – У обывателя на самом деле судьба незавидная, поскольку более 90% участников рынка проигрывают деньги. Поэтому, что бы обыватель ни делал, он деньги рано или поздно проиграет. Даже если сейчас сказать обывателю, что у рубля нет дна, покупай доллары и не обращай внимания на временное укрепление рубля, он, может быть, пойдет и купит доллары, но потом, когда рубль укрепится на 5-7 рублей к доллару, он обматерит давшего этот совет и пойдет сдаст свои доллары на 7 рублей дешевле и, разумеется, после этого курс развернется, и снова рубль начнет падать. Поэтому совет людям тут давать бесполезно, они все равно сделают наоборот. – Путин в своем обращении грозил валютным спекулянтам и, видимо, рассчитывал остановить падение рубля. Естественно, получил обратный эффект прямо во время своего выступления – рубль тут же пополз вниз. – Я даже в начале недели в блоге написал, посмеялся: "Где Набиуллина? Они либо заснула за штурвалом, либо ей давно не били по голове веслом – она раскачивает лодку". Разумеется, вышел ЦБ, начал делать какие-то интервенции, чтобы стабилизировать курс. Как раз к моменту начала выступления Путина, если уж в технический анализ вдаваться, рубль падал, началась коррекция по рублю, коррекция практически себя исчерпала, стояли дивергенции на пятиминутных графиках, и рубль должен был начать небольшой очередной слалом, что и произошло. А выступление Путина… Совпали события, бывает. – Сейчас почти всерьез в Думе предлагают провести деноминацию рубля только ради психологического эффекта, чтобы евро был не 60 рублей, а 6. Кажется, это признак полной паники? Дураки дают приказы, глупцы их выполняют, что получаем на выходе – абсурд, полный абсурд. Никакой стратегии у Путина не было и нет – Я Думу называю госдуркой, потому что их инициативы были бы смешны, если бы не были так страшны. Нельзя серьезно рассматривать их заявления или выступления президента, потому что, на мой взгляд, они работают в основном на внутренний рынок, на внутреннего потребителя, на так называемый великий русский мир и носят балабольский характер. Ну позаявляют, все равно ничего не сделают, либо сделают все наоборот. Примеров тому огромная масса, взять хотя бы обещание неповышения налогов на малый и средний бизнес, которые были и год, и два назад. Это все равно что пойти в дурдом и серьезно анализировать заявления обитателей. Они ничего не означают. Да, это выглядит нелепо со стороны, над этим можно смеяться, но если вы задумаетесь, что это так называемые народные избранники, законодательная ветвь, то становится очень грустно. – А что касается заявления бывшего премьера, а ныне главы Службы внешней разведки Фрадкова, который сказал, что обрушение рубля – это действия темных сил на Западе, Соединенных Штатов, инвестиционных фондов, которые специально занимаются спекуляциями, – это тоже заявления из дурдома? Сейчас начнется массовый выход из рублевых облигаций, а валюты на поддержание рубля нет – Нет, здесь не только из дурдома. Фрадкова хотелось бы еще немножко огорчить тем, что крупные игроки, крупные спекулянты еще не начали выходить из рубля. Основной удар по рублю со стороны презренных спекулянтов в 2008-2009 году пришелся как раз со стороны фондов, которые инвестировали в российские акции: там был мощнейший отток, по-моему, полтора миллиарда ушло. А сейчас основной удар, и он только начинает раскочегариваться, со стороны фондов, инвестировавших в рублевые облигации, которые брали дешевые деньги на Западе в валюте под низкие процентные ставки, конвертировали их в рубли, покупали как государственные, так и корпоративные облигации рублевые и, соответственно, на эти "два процента", как говорят у нас здесь новые крутые, и жили. Сейчас, по моим оценкам и по оценкам ЦБ, таких инвестиционных денег порядка 60-66 миллиардов долларов – это первое. Второе: нужно понимать различия в психологии между фондами и управляющими, которые инвестируют в облигации и в акции. Для управляющих фондами просадка в 10 или 15% – это уже смерти подобно, у них начинается нервный тик. Так вот, если мы возьмем динамику рублевых корпоративных голубых фишек и государственных облигаций и наложим на эту динамику потери, рублевый риск, потому что у них валютный баланс – либо доллар, либо евро, то мы обнаружим, что даже с накопленным доходом за последние два года, они сейчас пересекли черту в 15-20% просадки. То есть сейчас начнется массовый выход из рублевых облигаций, он только-только начинается. У ЦБ денег на поддержание курса рубля, по моим оценкам, где-то от 30 до 60 миллиардов долларов всего, по другим оценкам получается от 40 до 100, то есть валюты на поддержание рубля нет. И вот это действительно будет мощнейший удар со стороны так называемых презренных спекулянтов, а этот удар еще не начинался. – Можно ли ожидать удара и с другой стороны – отключения SWIFT? Вы знаете заявления главы ВТБ Костина, который сказал, что это будет означать объявление войны, и посол Соединенных Штатов должен будет покинуть страну в тот же день. Предчувствие такой санкции вполне серьезно. Решится ли Запад на это? Здесь невозможен Майдан, здесь будет Тахрир. Он случится рано или поздно, потому что революционная ситуация в стране есть, и она только усугубляется – Трудно сказать. Я здесь ничего не буду придумывать – это я оставлю артистам разговорного жанра, всяким политологам. А у меня такая дурная привычка читать колонки Бжезинского и его выступления, благо я 12 лет прожил в Штатах, хорошо знаю английский, даже с Бжезинским пару раз встречался на университетских корпоративах. В самом начале происходящего он писал, что западным лидерам необходимо дать понять господину Путину и его ближайшему окружению, что цена за их действия для них лично будет очень высока. Действительно, сначала появился список ближайшего круга Путина, попавших под санкции. Полетел Фирташ, тут же его быстро взяли, скрутили, сейчас, судя по всему, он начал давать показания, надеясь на сделку со следствием, с ФБР. Но на них это не подействовало, никакого изменения во внешней политике и политике по отношению к Украине не последовало. Бжезинский потом был немного разочарован, написал, что единственное, что еще поддерживает Путина в его курсе, – это всенародная любовь. Значит, будем бить по народу. И дальше уже пошли мощнейшие санкции, которые бьют не по кругу Путина, а по экономике в целом. Это и отрезание всех западных рынков капитала, это и работа с китайцами, которая была очень успешной, чтобы они если не присоединялись к санкциям, то хотя бы не нарушали их. Это и работа с европейцами, потому что, что греха таить, европейцы ни рыба ни мясо, только сейчас они раскочегарились. Американцы, по всей видимости, им очень ясно и доходчиво объяснили, с чем они имеют дело. Но для этого нужно время. И только сейчас появляется некая уверенность, что санкции действительно работают. Они еще не привели к изменению курса Путина, чуть-чуть притормозили эскалацию ситуации, но пока ничего не поменяли. Что будет следующим шагом? Хорошо, отключаете вы Россию от системы SWIFT – это будет очень быстрый болезненный удар, в свое время такой удар был нанесен по Ирану. Но не смертельный. Потому что западные стратеги (там их нет практически, на мой взгляд, за исключением Бжезинского) недооценивают то, что происходит в России, недооценивают тот уровень манипуляций общественным мнением и сознанием, который здесь происходит. Это все будет объяснено народу кознями проклятого Запада, который ненавидит великий русский мир за его высокую духовность, что-нибудь такое там будет на Первом канале. Поэтому это тоже, наверное, не приведет к изменению внешнеполитического курса Путина. А вот постепенное усиление существующих санкций в области добычи, разведки ископаемых, банковского сектора, рано или поздно приведет к желаемым результатам. Потому что связь между дураскопом и холодильником установить невозможно. – Российские бизнесмены в бешенстве. В ресторане "Пушкин" сейчас разговоры такие, как на каком-нибудь собрании движения "Солидарность" четыре года назад. Может ли возмущение бизнесменов, которых Крым разорил или разоряет, привести к бунту богатых против чиновников, против Путина, или это совершенно нереальный сценарий? – Все коррумпированы, повязаны, практически на всех есть папки, и они жутко трусливы. Да, они могут говорить что-то, но когда доходит до дела, они ни на что не способны. Это не тот контингент, который способен что-либо сделать, изменить ситуацию. – Есть любопытная версия, ее высказывал в нашем эфире американский финансовый аналитик Виталий Каценельсон, что украинская авантюра Кремля была затеяна из-за того, что Путин ощущал грядущую экономическую катастрофу и падение цен на нефть и решил таким образом отвлечь внимание. Слишком красиво звучит или может быть правдой? В России создана руками Путина за последние 10 лет революционная ситуация, когда низы не хотят, верхи не могут – Это слишком красиво звучит. Большинство экспертов, аналитиков и вообще политиков сейчас отказываются признаться себе в одном простом факте. Что из себя представляет система управления в России, страны, как целостного организма, где существует система управления, которую называют вертикалью власти или Политбюро-2? Ничего подобного, систему управления я называю ДГА – дураки, глупцы, абсурд. Дураки дают приказы, глупцы их выполняют, что получаем на выходе – абсурд, полный абсурд. Никакой стратегии у Путина не было и нет. Вся его тактика очень простая, сводится к следующему: что-то сделать, посмотреть на реакцию. Если получил очень больно, идем в другом направлении. Если вроде как больно, но не так сильно ударили, ну что ж, будем давить дальше в этом направлении. Вот и все. А какие-то там умозаключения, которые длятся больше, чем полхода, – это не его конек и не конек его окружения, на мой взгляд. Крым планировался, может быть, и раньше, потому что в Кремле не воспринимают Украину как некую независимую или жизнеспособную страну. Например, знамена так называемой Недороссии или Лугандонии были засвечены на всяких сходках на Селигере и в 2011, и в 2012 году, поэтому какая-то часть этого готовилась. Но аннексия или оккупация Крыма, я думаю, это было спонтанное решение Путина, потому что только что абсолютно аналогичный ему режим, просто один в один аналогичный, слетел за какие-то два месяца. Что нужно делать? Когда такая жопа в стране, значит, нужно говорить о патриотизме, что мы великие, что мы встаем с колен и, разумеется, пока есть хлеб и зрелища, нужно подкинуть народу очередное зрелище. Вот и подкинули. Что случилось с рейтингом Путина? Он взлетел в небеса. Поэтому этот тактический ход сработал, на это и рассчитывалось. Хотя последствия они, я думаю, абсолютно не просчитывали. Грузия им сошла с рук, они думали, что и Крым сойдет с рук. Если бы сюда не вмешались американцы, если бы Путин не полез на восток Украины, я думаю, что европейцы Крым бы ему тоже простили. Побузили, побузили, но Крым бы простили. Но все зашло слишком далеко. – Мы говорили о том, что делать обывателям, которые побоялись поменять рубли, а что делать людям, скажем так, "мыслящим"? Я вижу по своим знакомым: люди, еще недавно даже не помышлявшие об эмиграции, сейчас вообще ни о чем другом не говорят. Знаю, что и вы советовали в ваших публичных выступлениях покидать Россию? – Да, другого пути я в данный момент не вижу. Я говорил, что если к концу 2014 года в России не начнутся погромы, то я из страны уезжаю. Они не начались, народ опять схавал это приготовленное кремлевскими пропагандистами блюдо. И у меня создается такое впечатление, что страна близка к прохождению точки невозврата, после которой она перестанет быть страной, у которой есть какое-нибудь будущее. – Вы упоминали Иран, там похожая ситуация: и санкции широчайшие, и SWIFT отключили, и тем не менее, иранская революция захлебнулась, власть не сменилась, сейчас санкции потихоньку снимают, какая-то "стабильность" на долгие годы устанавливается. Может ли и в России все закончиться иранским вариантом? Или нельзя сравнивать? Санкции всего лишь подсветили всю уродливость государственной машины – Нет, почему, можно. Только, понимаете, у иранцев был еще идеологический запас прочности, они все-таки мусульмане. В России же этого запаса прочности нет. В России сейчас есть единственный запас прочности с идеологической точки зрения – это то, что значительная часть населения вдруг объединилась против общего врага. У нас народ всегда почему-то объединяется против врага. Просто так объединиться, сделать что-то полезное для страны не получается. Вот с врагом – да. Причем враг выбран очень удачно: как всегда, он где-то там далеко, он большой и страшный, его действия можно видеть на своем холодильнике, но он далеко, такой непонятный абстрактный враг. И все, других идеологических скреп нет, идеология в стране отсутствует напрочь. Поэтому весь вопрос в том, насколько длительны и глубоки будут санкции. Потому что в Иране за счет идеологического запаса прочности не произошло схлопывания институтов власти и социальных институтов. В Иране коррупция не самая страшная и большая в мире. В России системы управления нет, она сводится к ДГА – дураки, глупцы, абсурд. Коррупция повсеместна, она просто поразила, как рак, государство, государственная машина уже ни на что не способна. Расслоение по доходам жутчайшее. Поэтому в России создана руками Путина за последние 10 лет революционная ситуация, когда низы не хотят, верхи не могут. Более того, в России нет никаких практически политических свобод, поэтому, как правильно заметил тот же Путин, Майдан в России невозможен. Я с ним согласен, Майдан, то есть бескровная революция здесь невозможна. Если вы посмотрите на все эти "цветные революции", то они были удачными в странах, где были относительные политические свободы, где действительно была не смешная кремлевская оппозиция. Где-то они приносили свои результаты, где-то нет. Здесь это невозможно. То есть если здесь невозможен Майдан, то здесь будет Тахрир. Он случится рано или поздно, потому что революционная ситуация в стране есть, и она только усугубляется. На мой взгляд, санкции не первопричина и ухудшения экономической ситуации, и всего, что происходит. Экономика на самом деле начала сыпаться в 2012 году, рубль, если бы не упал в 2014 году, упал бы в 2015 году. Просто у каждой системы есть предел прочности и есть предел износа, когда она начинает ломаться и разрушаться. На мой взгляд, эти пределы в России уже пройдены, и санкции всего лишь подсветили всю уродливость государственной машины, государственной структуры, которая есть в России. Поэтому мирного пути здесь не будет, к сожалению. Степан Демура начал карьеру в начале 90-х в США. Он получил известность за заблаговременное предсказание американского ипотечного кризиса. В эфире РБК ТВ вел передачи "Рынки", "Диалог", на радиостанции Финам-ФМ – программу "Парадокс".

Рубль к середине валютной сессии понедельника на Московской бирже теряет позиции против доллара и евро на фоне падающей нефти. На 16.10 мск рубль дешевеет на 1 рубль к доллару и находится на отметке 53,51 рубля за доллар, при этом ослабевая на 94 копейки против евро, до 65,59 рубля за евро. Бивалютная корзина растет на 98 копеек, до 58,95 рубля. Доллар и евро в течение сегодняшней сессии достигали 53,78 руб и 65,98 руб соответственно. Во второй половине дня рубль продолжает торговлю на отрицательной территории против доллара и евро, однако отступил от внутридневных минимумов. Эксперты отмечают, что основной причиной негативной динамики российской валюты является падение цен на нефть. В частности, баррель марки Brent BR1 -2,66% падал сегодня ниже отметки 67 долларов. На текущей неделе важным для рынка станет заседание ЦБ РФ (11 декабря). Эксперты не исключают повышения ключевой процентной ставки. Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Сергей Алин замечает, что спекулянты продолжают получать подпитку от нестихающего давления на Россию и слабой нефти. Ситуацию, по его словам, удаётся немного выправить, но исключительно благодаря участию в торгах Банка России, который периодически проводит уже внеплановые интервенции в поддержку национальной валюты. В целом, ослабление рубля, по мнению Алина, имеет все шансы на продолжение. "Важным событием станет заседание ЦБ РФ, на котором ЦБ представит пересмотренный прогноз экономики РФ. От этого заседания рынок будет ждать решения относительно ключевой ставки", - комментирует старший аналитик банка "Глобэкс" Елена Лысенкова. На рынке Forex можно наблюдать укрепление доллара против основных валют. Евро/доллар к 16.10 мск теряет 0,26%, находясь на отметке 1,2251. Поддержку доллару оказывают вышедшие в пятницу сильные данные по рынку труда Штатов за ноябрь, а также слабая статистика по экспорту и импорту Китая, опубликованная сегодня утром. Опасения касательно замедления китайской экономики усиливают спрос на низкорискованные валюты. Фьючерсные контракты на нефть сорта Brent с поставкой в январе к середине дня снижаются на 2,7% - до 67,19 доллара. Чуть ранее цены достигали 66,77 доллара - минимальный с октября 2009 года уровень. Давление на котировки оказывают действия Саудовской Аравии по снижению цен для покупателей из США и Азии, а также данные из Китая. Эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин подчеркивает, что падение цен на нефть является основным драйвером нисходящего движения рубля. Среди причин снижения цен на "черное золото" Копейкин называет опубликованные сегодня данные по торговому балансу Китая. "Импорт нефти Поднебесной хоть и незначительно увеличился в объеме, но в денежном выражении сократился до 16,42 млрд долларов с 17,05 млрд месяцем ранее", - поясняет эксперт.