abr

Украинское правительство установило единую цену на газ, отменив льготную социальную норму на отопительный сезон. Премьер Владимир Гройсман пообещал, что это изменение цены станет последним. Правительство Украины в среду единогласно приняло постановление об установлении единой цены на газ в размере 6,879 тыс. гривен, сообщил телеканал «112 Украина». Во вступительном слове на заседании премьер-министр Украины Владимир Гройсман заявил, что это «будет последнее изменение цены на газ в жизни» государства. Согласно постановлению правительства, с 1 мая «Нафтогаз Украины» будет продавать населению газ по единой цене 6,879 тыс. гривен [более 17,8 тыс. руб.] за 1 тыс. куб. м с учетом НДС, расходов на транспортировку и прочих расходов. По словам Гройсмана, для 3 млн потребителей цена газа с 7,2 тыс. гривен за 1 тыс. куб. м, которая ранее была принята как экономически обоснованная, снизится до 6,8 тыс. гривен. Но при этом украинское правительство отменило «социальную норму» в объеме 1,2 тыс. куб. м на отопительный сезон, в пределах которой население покупало газ по 3,6 тыс. гривен за 1 тыс. куб. м (при превышении нормы тариф составлял 7,2 тыс. гривен за 1 тыс. куб. м). Глава украинского правительства пообещал, что кабинет позаботится «о каждом гражданине Украины, которому сегодня трудно». «Конечно, те, кто имеют большие доходы, они будут оплачивать полную цену по своему потреблению. Хочу заверить всех, что тот, кто будет нуждаться в дополнительной социальной защите от государства, он ее получит», — отметил премьер (цитата по телеканалу «112»). После назначения на должность премьер-министра 14 апреля Гройсман заявил, что согласно взятым на себя обязательствам Украина должна обеспечить 100-процентное соответствие тарифов на газ себестоимости. «Низкие или экономически необоснованные тарифы — это поле для жесткой коррупции. Это десятки-сотни миллиардов, которые заработали разные люди на этих делах. Когда газ для одной категории стоит 3 тыс., а для другой — 7 тыс., я вас хочу заверить, что списывают по 3 тыс. для населения, а продают по 7. Зарабатывают колоссальные миллиарды», — сказал тогда Гройсман в эфире «24 канала». Очередное повышение тарифов на газ должно было провести в жизнь 1 апреля еще правительство предыдущего премьер-министра Украины Арсения Яценюка. Однако оно не стало этого делать, что вызвало беспокойство Международного валютного фонда (МВФ), который настаивал на приведении тарифов в соответствие с рыночными реалиями. Владислав Гордеев

Вслед за Сбербанком доходность вкладов готовятся снизить и другие крупные банки. Четыре кредитные организации готовы сделать это в ближайшее время, остальные игроки ожидают решения ЦБ по ставке и действий конкурентов. Вслед за Сбербанком, лидером рынка вкладов, снизить ставки в ближайшее время готовятся еще четыре кредитные организации, свидетельствуют результаты опроса 35 крупнейших кредитных организаций по объему портфеля депозитов физлиц на 1 апреля 2016 года (по оценке рейтингового агентства RAEX). Своими планами по изменению процентной политики поделились 23 участника рынка. Половина из них (12 банков) заняли выжидательную позицию: банки не исключают, что будут корректировать доходность депозитов, если регулятор изменит ключевую ставку или продолжится снижение ставок у крупных конкурентов. В семи из опрошенных банков пока не намерены пересматривать проценты по вкладам, чтобы обеспечить приток клиентских средств на депозиты. Где снизятся ставки В понедельник, 25 апреля, Сбербанк сообщил, что снизил ставки на 0,5–1,05 п.п. в зависимости от срока и суммы вклада. По депозитам в валюте Сбербанк снизил ставки практически до нуля: минимальная ставка теперь составляет 0,01%. Сбербанк — это доминанта на российском банковском рынке, за которой с большой вероятностью последуют и другие игроки, сказал тогда аналитик агентства Fitch Александр Данилов. Четыре банка сообщили, что готовы снизить ставки по вкладам уже в апреле — начале мая. В частности, СМП Банк намерен скорректировать ставки до конца апреля, причем изменения коснутся всей линейки вкладов, сообщил вице-президент банка Роман Цивинюк. «Банк обладает достаточным запасом ликвидности, поэтому в текущих условиях готов снижать стоимость привлечения фондирования. По рублям ставка будет снижена на 0,7 п.п., по валютным вкладам — от 0,2 до 1,3 п.п., в зависимости от режима работы вклада», — рассказал он. Сейчас максимальная доходность рублевых вкладов в СМП Банке сроком на год составляет 10,3%, в валюте банк предлагает вкладчикам ставки от 1,2% до 2,9% годовых в зависимости от суммы. В Газпромбанке сообщили, что в ближайшей перспективе намерены снизить ставки по валютным вкладам на 0,2–0,7 п.п. «По рублевым вкладам будет проведена некоторая корректировка ставок по отдельным срокам, но в целом существенного снижения не планируется», — сказала заместитель начальника департамента розничных продуктов Газпромбанка Юлия Елсукова. Сейчас ставки в Газпромбанке по годовым вкладам в рублях составляют от 6,5% до 10,5% годовых в зависимости от суммы, в долларах банк предлагает доходность 1,05–1,8% годовых, а в евро — от 0,5% до 1% годовых. «В ближайшее время банк планирует снижение процентных ставок по вкладам в рублях. Пересмотр ставок в сторону понижения плановый и обусловлен окончанием действия сезонного предложения по вкладам», — заявил руководитель блока «розничный бизнес» Промсвязьбанка Леонид Качалов. В Райффайзенбанке рассказали, что также намерены пересмотреть доходность по депозитам физлиц в сторону снижения. Крупнейший после Сбербанка участник рынка вкладов ВТБ24 сообщил, что пока не принял решения об изменении ставок ни по рублевым, ни по валютным вкладам. «Помимо изменений у основных конкурентов это зависит от множества других факторов: в том числе от уровня ликвидности банка, планов по формированию пассивной базы, графика погашения старых депозитов», — заявили в пресс-службе банка. Однако ранее глава ВТБ24 Михаил Задорнов говорил, что банк будет снижать ставки по вкладам из-за роста отчислений в фонд страхования АСВ. «Повышенные отчисления в фонд страхования вкладов повлияют на доходность банковских депозитов. Мы не сможем держать ставки по депозитам на том уровне, на котором мы держали», — говорил банкир на пресс-конференции 21 апреля 2016 года. В середине апреля совет директоров АСВ принял решение установить ставку страховых взносов, которые банки платят в фонд обязательного страхования. Новая ставка в размере 0,12% начнет действовать с третьего квартала 2016 года. С 2008 года ставка страховых взносов в фонд АСВ составляет 0,1%. В ожидании ЦБ и действий конкурентов Ряд участников рынка уже пересмотрели условия по вкладам, но готовы продолжить уменьшать доходность по вкладам в случае снижения ключевой ставки Банка России. Ближайшее заседание регулятора состоится в пятницу, 29 апреля, большинство опрошенных экспертов считают, что ставка останется на прежнем уровне — 11%. Как сообщила начальник управления пассивных операций Уральского банка реконструкции и развития Ольга Аксенова, в середине марта банк провел корректировку ставок по валютным вкладам, снизив их на 0,25 п.п. и в течение второго квартала не планирует их менять. «Но в случае снижения ЦБ ключевой ставки, вероятно, будет произведена корректировка доходности депозитов, однако незначительная — на уровне 0,25–0,5п.п. по вкладам в рублях», — говорит она. По словам Ольги Аксеновой, доходность по вкладам на рынке практически стабилизировалась. «По валютным депозитам у большинства банков ставки уже достигли минимума, что связано в первую очередь с отсутствием необходимости в валютной ликвидности, здесь особых корректировок ожидать не стоит», — считает она. Банкир полагает, что небольшая корректировка ставок по вкладам возможна во втором квартале 2016 года, при этом более она вероятна по вкладам в рублях, чем в иностранной валюте. Директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Михаил Чамров сообщил, что в апреле банк пересмотрел процентные ставки в рублях, снизив их в среднем на 0,3 п.п. «В ближайшей перспективе рублевые ставки, вероятнее всего, будут оставаться на текущем уровне, умеренную корректировку в сторону понижения ожидаем во второй половине года», — отметил банкир. Главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк говорит, что процентная политика банков зависит не только от уровня ключевой ставки. «Значение ключевой ставки не меняется с августа 2015 года, но за прошедшее время доходность вкладов и ставки по кредитам заметно снизились», — напоминает она. С начала года, по данным ЦБ, доходность вкладов в топ-10 крупнейших банков снизилась на 0,35 п.п. — до 9,74% годовых, тогда как ставка регулятора не менялась. По словам аналитика, все более важным фактором для банков становится приток денег в банковскую систему, в частности за счет бюджетных средств. Кроме того, отмечает Ващелюк, в условиях низкого спроса на кредиты у большинства кредитных организаций нет стимулов для повышения привлекательности условий вкладов. В Альфа-банке, «Открытии», Бинбанке, «Возрождении», «Российском капитале» и Банке Москвы сообщили, что пока решение не принято: они отслеживают ситуацию на рынке вкладов и намерены действовать в соответствии с рыночной конъюнктурой. Ставки останутся прежними В семи кредитных организациях заявили, что не намерены в ближайшее время пересматривать ставки по вкладам. «Мы ожидаем, что это обеспечит дополнительный интерес клиентов к нашим депозитам на «домашней» территории — в Уральском регионе», — сообщили в пресс-службе СКБ Банка. Динамика ставок по вкладам зависит от ситуации на рынке финансовых услуг, сообщила пресс-служба банка «Югра», который также не планирует снижать доходность по депозитам. Как правило, банк корректирует ставки не реже раза в месяц, но «как будет меняться доходность депозитов в условиях нестабильной экономической ситуации, предсказывать сложно», говорится в ответе пресс-службы. По словам директора департамента депозитов и комиссионных продуктов «Ренессанс Кредита» Галины Уткиной, сейчас «ставки находятся на комфортном для банка уровне». В банке «Хоум Кредит» рассказали, что в конце 2015 — начале 2016 года банк снижал доходность валютных вкладов. «Но в феврале этого года мы отметили увеличение объема выдач новых кредитов, и в марте было принято решение о небольшом повышении ставок по рублевым вкладам для более активного привлечения средств населения во вклады», — сказала начальник управления депозитных и расчетных продуктов Надежда Куликова. По ее словам, сейчас банк не планирует пересматривать доходность по вкладам. Также не планируют в ближайшее время снижать ставки Московский кредитный банк, Совкомбанк и «Русский стандарт». Топ-35 банков по объему вкладов граждан на 1 апреля 2016 года : место банк Депозиты физлиц, в млн руб. Темп прироста за 01.04.2015 — 01.04.2016 (%) 1 ПАО Сбербанк 8 224 152,3 22,30 2 ВТБ 24 (ПАО) 1 687 552,1 24,54 3 Банк ГПБ (АО) 549 445,3 32,92 4 АО «Россельхозбанк» 486 297,8 58,28 5 ОАО «Банк Москвы» 351 442,8 39,13 6 АО «Альфа-банк» 297 988,6 2,34 7 ПАО «Бинбанк» 284 737,0 60,42 8 ПАО «Промсвязьбанк» 245 397,6 19,89 9 ПАО Банк «ФК Открытие» 199 469,4 74,22 10 ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие» 197 197,7 18,23 11 АО «Райффайзенбанк» 189 972,7 9,09 12 ОАО «Московский кредитный банк» 188 211,4 21,19 13 ПАО «Совкомбанк» 165 065,2 64,63 14 ПАО Банк «ЮГРА» 157 319,0 61,59 15 ПАО «МДМ Банк» 153 977,1 1,13 16 ПАО «Росбанк» 153 748,7 9,75 17 АО «Банк Русский Стандарт» 152 609,8 3,51 18 ПАО «МИнБанк» 143 325,6 22,13 19 ПАО «Банк «Санкт-Петербург» 141 086,9 22,46 20 АКБ «Российский капитал» (ПАО) 138 118,1 56,26 21 ПАО КБ «УБРиР» 136 018,4 21,96 22 АО «ЮниКредит Банк» 120 362,0 57,33 23 ООО «ХКФ Банк» 115 771,4 -37,71 24 АО «СМП Банк» 114 119,4 46,73 25 Банк «Возрождение» (ПАО) 111 613,4 3,15 26 Банк «Траст» (ПАО) 102 435,0 -2,49 27 ПАО КБ «Восточный» 98 860,4 -18,36 28 ПАО «АК БАРС» Банк 81 726,7 5,00 29 ПАО «СКБ-банк» 72 022,6 9,83 30 ПАО «Татфондбанк» 71 699,6 21,05 31 АО «Тинькофф Банк» 71 544,5 78,77 32 «Азиатско-Тихоокеанский банк» (ПАО) 66 925,6 18,64 33 ПАО «Банк «Зенит» 65 635,3 19,17 34 КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) 64 289,5 -11,75 35 ПАО «МТС-Банк» 59 457,7 2,03 Источник: RAEX Альберт Кошкаров, Екатерина Метелица

Средневзвешенные цены на легковые автомобили в России по итогам первого квартала 2016 г. выросли на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, подсчитало аналитическое агентство "Автостат". Данное исследование охватывало 35 наиболее продаваемых марок, при этом средневзвешенная цена по каждой марке рассчитывалась с учетом средних значений рекомендованных дистрибьютором цен и объемов продаж по каждой модели (без разбивки на модификации). Согласно результатам исследования, в январе–марте нынешнего года средневзвешенная цена нового легкового автомобиля в России составила 1,36 млн руб., что на 16% больше, чем за тот же период 2015 г. К примеру, продукция таких брендов, как Lexus, Mazda и Audi, в среднем стала дороже на 27%. Барьер в 20% по увеличению стоимости преодолевают также Mitsubishi (+25%) и Subaru (+23%). Сразу у тринадцати марок рост средневзвешенных цен находится в диапазоне 10 – 20%. Среди них присутствуют и отечественные бренды – УАЗ и LADA (+17% и +16% соответственно). У некоторых марок зафиксировано снижение средневзвешенных цен, которое связано с изменением структуры продаж, в частности, у Ford (-6%), Chevrolet (-7%), Volkswagen (-8%). В I квартале нынешнего года доля первичного рынка в целом по России составила 19,4%. По вторичному рынку этот показатель равен 80,6%. Как итог, на один новый проданный легковой автомобиль в стране приходится четыре подержанных, отмечает "Автостат".

"Концепция индивидуального пенсионного капитала" Минфина и Банка России предполагает, что накопления граждан станут почти полноценной частной собственностью. По данным издания, предварительная версия концепции уже передана для обсуждения в правительство и администрацию президента. Авторы документа предлагают сохранить платеж в Пенсионный фонд России (ПФР) на уровне 22%, а все суммы "пенсионного капитала", которые будут уплачиваться сверх этой ставки, пойдут в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Издание отмечает, что Минфин и ЦБ предлагают сделать "пенсионный капитал" почти полноценной частной собственностью. В течение переходного периода (предположительно, 2019-2020 годы) клиенты НПФ смогут либо перевести накопления в дополнительные баллы в страховой госчасти пенсионной системы, либо получить их в качестве первого взноса на новый счет в пенсионном фонде. Средства "молчунов" будут конвертированы в пенсионные баллы, и с этого момента их участие в накопительной системе прекращается. Для тех, кто планирует делать пенсионные накопления, государство предлагает следующую схему. Новые средства, уплачиваемые в НПФ, освобождаются от уплаты налога на доходы физлиц. Государство готово софинансировать платеж на часть налога и может разрешить уменьшить платеж в ПФР. При этом ставка дополнительного платежа устанавливается плательщиком самостоятельно: льготы и гарантии действуют в диапазоне от 0% до 6%, все уплаченное свыше не освобождается от НДФЛ, не меняет сумм платежа в ПФР и не подлежит госгарантиям. По предложению Минфина и ЦБ, платежи и в НПФ, и в ПФР должен делать работодатель, что увеличит нагрузку на его бухгалтерию. Выплаты накопленного ЦБ и Минфин предлагают сделать чрезвычайно гибкими. Во-первых, за пять лет до выхода на пенсию граждане смогут получить "в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств" до 20% накоплений. В случае тяжелой болезни можно будет потратить все средства, собранные в НПФ.

Россия получила украинские разрешения на 2016 год для перевозки грузов в или из третьих стран. Об этом сообщили в Ассоциации международных автомобильных перевозчиков. "В соответствии с договоренностями между компетентными органами от украинской стороны получено на 2016 год разрешения для перевозки грузов в/из третьих стран", - говорится в сообщении. Указано, что разрешения имеют ограничения, и не действуют на перевозки между Украиной и Италией, между Украиной и Турцией, а часть разрешений - на перевозки между Украиной и Германией. Как отмечается, получить разрешения перевозчики смогут в специальных пунктах выдачи. В начале апреля в Минэкономразвития сообщали об обращении от экспортеров относительно задержания грузов, которые следуют из Украины транзитом через территорию Российской Федерации в третьи страны, а именно Азербайджан и Грузию. Юлия Шрамко

Новая «магическая цена на нефть» для всей индустрии расположена на отметке в $50 за баррель. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на участников рынка, которые отмечают, что достижение отметки в $50 за баррель позволит сбалансировать финансовые показатели. Так, например компания Nabors Industries, которая является мировым лидером по количеству буровых установок, отмечает, что компания уже ведет переговоры с клиентами о планах по расширению сотрудничества в случае отскока нефтяных цен до «комфортных $50 за баррель и выше». Консалтинговая компания Wood Mackenzie отмечает, что топ-50 нефтяных игроков перестанут «кровоточить» из-за падения цен на нефть при средней цене за баррель на уровне $53. «Речь не идет о достижении $50 за баррель. Все намного сложнее: цены должны уйти выше $50 за баррель и стабилизироваться хотя бы на этом уровне. Лишь в этом случае компании вернутся к разморозке многих проектов», — отмечает вице-президент по корпоративному анализу в Wood Mackenzie Фрейзер МакКей. Один из крупнейших нефтяных игроков — британская BP — уже заявила, что сможет стабилизировать свои финансовые показатели, включая дивиденды и инвестиционную политику, в случае возвращения нефтяных цен к уровню $50–55 за баррель. Похожие ожидания в канадской Pioneer, которая рассчитывает снова ввести в строй 10 сланцевых месторождений, когда нефть достигнет $50 за баррель. Накануне сообщалось, что отскок нефтяных цен способствует возвращению сланцевых нефтедобытчиков на мировой рынок.

Центральный Банк России отозвал лицензию у столичного Международного банка финансов и инвестиций (МБФИ), сообщает регулятор. Причиной отзыва ЦБ называет проведение высокорискованной кредитной политики. По мнению регулятора, банк не «создавал адекватных принятым рискам резервов на возможные потери по ссудам». «При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций. Руководство и собственники кредитной организации не предприняли действенные меры по нормализации ее деятельности», — поясняет в сообщении Банк России. Читайте также: ЦБ запретил банку «Финансовый стандарт» привлекать деньги физлиц С 27 апреля в МБФИ назначена временная администрация. Полномочия исполнительных органов банка приостановлены. Согласно информации на сайте финансовой организации, МБФИ занимался кредитованием малого и среднего бизнеса, а также предоставлял услуги по расчетно-кассовому обслуживанию юридических лиц и валютному контролю. По данным портала Banki.ru, банк занимал 559-е место в рейтинге кредитных организаций. По состоянию на апрель 2016 года его активы составляли 1,214526 млрд руб. Наталья Кондрашова

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в среду прибавил менее копейки по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 65,21 рубля, курс евро повысился на 17 копеек, до 73,82 рубля, следует из данных на сайте биржи. Рубль незначительно слабеет, несмотря на нефть, которая ставит новые рекорды этого года, отмечают эксперты. Стоимость барреля нефти Brent превысила 46 долларов после публикации Американским институтом нефти (API) отчета по запасам в США, указывает аналитик «Альпари» Владислав Антонов. По данным API запасы сырой нефти в США сократились за неделю на 1,1 млн баррелей (прогноз был плюс 0,8 млн баррелей). Запасы бензина уменьшились на 400 тыс. баррелей, дистиллятов — на 1,02 млн баррелей. Цена на нефть достигла уровня сопротивления, при прохождении которого покупателям откроется дорога к отметке 50 долларов, отмечает эксперт. Он напоминает, что сегодня в 21:00 мск ФРС США обнародует решение по процентным ставкам, а перед решением выйдет отчет Минэнерго США. По словам аналитика, ожидается, что регулятор сохранит ставки в диапазоне 0,25–0,5% и такое решение благоприятно скажется на российской валюте. До вечера по рублевым парам ожидается незначительный рост в рамках коррекции, указывает эксперт. «Если Brent закрепится выше 46,5 доллара, необходимо приготовиться к снижению курса доллара до 64,45 рубля, евро — до 73 рубля», — полагает аналитик. Впрочем, аналитик TeleTrade Анастасия Игнатенко полагает, что для рубля «существует высокая вероятность появления разворотных сигналов в ближайшее время». В частности, уточняет она, сигналы к повышению могут прийти по итогам заседания ФРС США. «По мнению аналитиков Bank of America, текущее рыночное ценообразование практически не оставляет шанса для повышения ставок ФРС в течение нескольких ближайших заседаний. Тем не менее, аналитики рассчитывают получить некие позитивные намеки по итогам заседания, которые могут увеличить ожидания в отношении ставок ФРС», — комментирует эксперт. Кроме того, разворотным сигналом также может стать окончание недели долларом выше уровня 67,4. В этом случае, уверена Игнатенко, рубль начнет свою нисходящую коррекцию.

Онлайн-площадка AliExpress подписала протокол о взаимодействии с Национальной системой платежных карт (НСПК), сообщают «Ведомости» со ссылкой на представителя китайской компании. По его словам, уже этой осенью россияне смогут оплатить покупки с помощью карты «Мир». До этого, отметил он, компании будут готовить техническую базу и разрабатывать совместную маркетинговую стратегию. «Рассчитываем, что к моменту реализации проекта держателям карт «Мир» будут доступны не только различные промоакции, но и специальные условия программы лояльности платежной системы», — подчеркнул, в свою очередь, представитель НСПК. Как отметил в разговоре с «Ведомостями» партнер Data Insight Борис Овчинников, для AliExpress партнерство с НСПК — это шаг из области GR: правительственный проект поддерживается для того, «чтобы выглядеть более лояльным на российском рынке». «Мы надеемся на помощь партнера, который будет заниматься распространением карт «Мир», в частности в бюджетных организациях», — отметил в разговоре с «Ведомостями» директор по развитию бизнеса AliExpress в России и СНГ Марк Завадский. Он подчеркнул, что компания будет продвигать на сайте оплату через НСПК. По словам представителя НСПК, популярность и привлекательная ценовая политика AliExpress предполагают высокую долю будущих держателей карт «Мир» среди ее покупателей. Она будет увеличиваться с ростом эмиссии национальной карты. Советник адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Роман Маловицкий сказал изданию, что соглашение AliExpress с НСПК позволит китайской компании соблюсти требование закона о защите прав потребителей, по которому все торговые точки с выручкой от 120 млн руб. в год должны принимать карту «Мир». В свою очередь, Завадский подчеркнул, что AliExpress не подпадает под действие этого закона и вводит возможность оплаты картой «Мир» не потому, что кто-то обязывает компанию это делать. Ранее о сотрудничестве с НСПК объявляли только российские компании, в частности РЖД, «Аэрофлот», «МегаФон» и Tele2. Кирилл Буланов

Центробанк запретил с 27 апреля привлечение во вклады денежные средства физлиц и открытие счетов физлиц коммерческому банку «Финансовый Стандарт», сообщается на сайте регулятора. Договор банковского вклада или договор банковского счета, заключенные до дня введения запрета, не подлежит расторжению, отмечают в ЦБ, за исключением случая обращения владельца вклада (счета) с требованием о расторжении соответствующего договора. Дополнительные деньги, поступившие на вклад (на счет) со дня введения запрета, не зачисляются и подлежат возврату. Это не касается процентов, начисляемых по договору вклада или счета. ООО «КБ «Финансовый Стандарт» — московский банк, ориентированный на обслуживание корпоративных клиентов. Основные направления деятельности — кредитование и обслуживание счетов предприятий малого и среднего бизнеса, а также привлечение средств населения во вклады. Вклады — важнейший источник фондирования банка. «Финансовый стандарт» занимает 204 место по величине активов. Кирилл Буланов

Планам по строительству в России 25 миллионов квадратных метров жилья экономкласса до 2017 года не суждено сбыться. Из-за снижения спроса на такие квартиры в Минстрое предложили урезать объемы строительства в рамках программы "Жилье для российской семьи". Законопроект об этом опубликован на едином портале раскрытия информации о подготовке проектов нормативных актов. Купить квартиру экономкласса по цене не более 35 тысяч рублей за "квадрат", напомним, могут россияне, которые живут в помещениях площадью не более 18 квадратных метров на человека, а также в непригодных для жилья, аварийных, подлежащих сносу или реконструкции домах. Кроме того, на участие в программе могут претендовать многодетные семьи, семьи-получатели материнского капитала, ветераны боевых действий и семьи с небольшим совокупным доходом. Кризисные процессы в экономике не могли не отразиться на строительстве жилья, отметили в ведомстве. Покупательская активность населения снизилась, при этом объемы кредитования ипотеки и застройщиков сократились на 40 процентов. А федеральный бюджет не располагает дополнительными финансовыми ресурсами для оказания прямой финансовой поддержки строительной отрасли. В связи с этим Минстрой предложил исключить из постановления правительства о реализации программы целевой показатель по строительству жилья экономического класса в объеме 25 миллиона квадратных метров. "Этот показатель был установлен с учетом экономической ситуации 2013 - 2014 годов, и отвечал потребностям застройщиков и граждан с учетом роста объемов строительства и продаж жилья, - говорится в пояснительной записке к документу. - Начало реализации программы "Жилье для российской семьи" совпало с ухудшением экономической ситуации в стране, что привело к существенным изменениям в строительной отрасли, а также повлияло на результаты реализации программы". Интерес к программе начал падать с двух сторон. С одной - из-за снижения доходов россияне начали менее активно покупать квартиры, с другой - из-за повышения стоимости строительства и снижение рыночной стоимости жилья пропала заинтересованность застройщиков. За время реализации программы "Жилье для российской семьи" строительными компаниями получено разрешение на возведение 4,3 миллиона квадратных метров жилья в 54 регионах. При этом спрос со стороны россиян составил всего примерно 2,2 миллиона "квадратов". Оживить строительную отрасль и вернуть интерес семей к квартирам экономкласса поможет, например, ипотека с господдержкой. Гражданам предоставляют ипотечный кредит на приобретение жилья в новостройках по ставке не выше 12 процентов годовых. Программа начала действовать в марте 2015 года, и в феврале 2016-го правительство приняло решение ее продлить. Каждая третья квартира, купленная в ипотеку в прошлом году, пришлась на программу с господдержкой. Елена Домчева

Цены на нефть обновили максимум с начала года. После выхода данных по запасам нефти в США баррель смеси Brent подорожал до отметки $46,5. Котировки начали расти еще днем, но для преодоления максимумов нужны были какие-то новые драйверы. Участники рынка решили дождаться статистики по запасам нефти от Американского института нефти (API), и она как раз и дала поводы для роста. И хотя эксперты ожидали прироста запасов на 1,75 млн баррелей, API сообщил о их снижении на 1,1 млн. Котировки мгновенно устремились вверх. Снизились также запасы бензина и дистиллятов: на 400 тыс. и 1,02 млн баррелей соответственно. Единственное разочарование для "быков" - рост запасов в Кушинге, основном поставочном хабе в США, однако этот компонент статистики уже не смог помешать оптимизму рынка. Если ценам удастся закрепиться на текущих отметках, то c технической точки зрения актуальной становится цель в $48 за баррель смеси Brent. Рынок нефти сейчас переполнен различными сообщениями: в каких-то странах добыча падает, в каких-то планируют ее нарастить, где-то происходят забастовки и так далее, поэтому понять, каковы фундаментальные условия на самом деле, достаточно трудно. Остается только следить за динамикой цен. Примерно такой же совет дал стратег Morgan Stanley Адам Лонгсон. "И хотя фундаментальные факторы пока не оправдывают циклическое восстановление, спекулятивные фонды продолжают скупать фьючерсы на торговых площадках по обе стороны Атлантики". Господин Лонгсон также отметил, что ралли нефти не будет и не может быть бесконечным. Уже в ближайшие месяцы страны ОПЕК вполне могут нарастить добычу на 1 млн баррелей. Кроме того, не до конца понятно, смогут ли американские сланцевики по мере роста цен вернуться на рынок или их время уже ушло. Проблема заключается не только в ценах на нефть, но и в условиях для займов. Стоит также отметить, что после многолетних минимумов, зафиксированных в январе, бурный рост на рынке "черного золота" был спровоцирован во многом закрытием коротких позиций. Но дело в том, что сейчас по-прежнему много желающих поиграть вниз, а рынок устроен таким образом, что цена движется, как правило, против толпы. Так, например, после провала переговоров в Дохе мелкие и средние спекулянты все как один продавали фьючерсы, но уже на следующий день всем им пришлось фиксировать убытки. Крупные участники рынка четко следуют своему плану, и если желающих поиграть против них не хватает, они начинают раскручивать в СМИ какую-нибудь "медвежью" историю. Кстати, многие отмечают сходство того, что происходило на рынке в первой половине прошлого года, с тем, что происходит сейчас. Эксперт из Morgan Stanley также упомянул этот момент, при этом напомнив, что в прошлом году цены продолжали рост даже после того, как фундаментальные факторы изменились. Напомним также, что сегодня выйдут свежие данные по запасам и добыче нефти в США, но уже от Минэнерго. Впрочем, куда сильнее на цены повлияют итоги заседания ФРС.

Эксперты Всемирного банка улучшили прогноз стоимости нефти на 2016 год. По их мнению, баррель будет стоить 41 доллар, а не 37, как предполагалось ранее. Причина изменения прогноза - возможное снижение переизбытка нефти на мировом рынке. Об этом говорится в сообщении, опубликованном на сайте организации. Специалисты банка предполагают, что цены на энергоносители будут "более высокими" из-за восстановления баланса после периода избыточного предложения. Но есть опасность и обратного эффекта. "Цены на энергоносители могут упасть еще ниже, если страны ОПЕК значительно увеличат производство, а производство стран, не являющихся членами ОПЕК, не упадет, как ожидается", - отметил главный экономист Всемирного банка Джон Баффес. Международный валютный фонд не так давно, напротив, объявил о понижении своего прогноза средней цены на нефть в 2016 году до 35 долларов. Напомним, что на встрече 17 апреля в столице Катара Дохе представители стран-экспортеров нефти так и не смогли договориться о "заморозке" уровня добычи сырья. Министр энергетики России Александр Новак заявил тогда, что соглашение не было принято из-за изменения позиции нескольких стран. По его словам, стороны договорились, что ОПЕК поведет дополнительные консультации с входящими в картель странами, которые не приняли участие в переговорах. Это будет сделано до саммита ОПЕК в июне этого года. Елена Домчева

Банк России определил базовый уровень доходности вкладов на май 2016 года. Об этом во вторник сообщила пресс-служба регулятора. Показатель рассчитан на основании максимальных ставок в банках, привлекших в совокупности две трети общего объема вкладов населения на 1 апреля 2016 года. Базовый уровень доходности депозитов до востребования определен с учетом договоров банковского счета, уточняют в ЦБ. Ориентиры на май-2016 изменились разнонаправленно по сравнению с действующими в текущем месяце, при этом можно выделить тенденцию к удорожанию вкладов на более длительные сроки. Базовая доходность в рублях выросла по сравнению с данными на апрель для вкладов сроком более полугода (в таблице соответствующие пары выделены жирным шрифтом), а для меньших сроков и для бессрочных вкладов уменьшилась на 0,023—0,152 процентного пункта. В долларах ставки в основном выросли (на 0,043—0,166 п. п.), а по депозитам до востребования и на сроки от 91 до 180 дней уменьшились на 0,114 и 0,05 п. п. соответственно. По вкладам в евро, как и по рублевым, выросла базовая доходность для сроков от 181 дня (на сроки от 181 дня до года, впрочем, едва заметно — на 0,001 п. п.), а по вкладам до востребования и на сроки до 180 дней — снизилась на 0,013—0,046 п. п. Вышеприведенные показатели служат ориентиром для дифференцированного определения размера взносов кредитных организаций в фонд страхования вкладов. Базовая ставка взноса составляет 0,1% расчетной базы за квартал, а начиная с III квартала 2016 года будет равна 0,12%. Для банков, чьи максимальные ставки по вкладам превышают базовый уровень доходности более чем на 2 п. п., с 1 июля 2015 года установлены повышенные взносы в фонд. Дополнительная ставка (со II квартала 2016 года — 50% базовой) действует для банков, которые в течение любого месяца отчетного квартала привлекли хотя бы один вклад с доходностью, превышающей базовый уровень на 2—3 п. п. Повышенная ставка (200% базовой начиная со II квартала 2016-го) устанавливается в случае превышения базового уровня доходности более чем на 3 п. п.

Одна из крупнейших биткоин-бирж в мире Bitstamp получила статус платежного учреждения от люксембургских властей, что позволит ей работать во всех 28 странах ЕС. Об этом сообщается на сайте компании. Лицензия на деятельность, связанную с платежами, подписана министром финансов Люксембурга Пьером Граменья и вступает в силу 1 июля, когда Bitstamp открывает свою новую штаб-квартиру в княжестве. Лицензия была предоставлена компании после строгих проверок, осуществленных Комиссией по надзору за финансовым сектором Люксембурга в течение двух лет, и аудита компании Ernst & Young. “Я уверен, что это заявление является важной вехой для Bitcoin-отрасли и рынка цифровых финансов в Европе. Bitstamp является наиболее желанным дополнением к FinTech экосистеме Люксембурга”, — отметил Граменья. В честь этого события Bitstamp запустил торги BTC к евро (EUR) на всех европейских рынках и предлагает бесплатные торговые операции для новых и существующих клиентов в течение 30 дней.

Московская биржа с 4 июля 2016 г. предоставит участникам валютного рынка новые возможности и услуги, включая расширение продуктовой линейки, введение новых сервисов для участников рынка и их клиентов, а также совершенствование системы риск-менеджмента. "За последние годы валютный рынок Московской биржи прошел путь от одного из сегментов локального межбанковского рынка до глобальной торговой платформы по операциям с рублем, на которой сосредоточен основной объем конверсионных сделок и формируется курс национальной валюты. Реализуемые в июле проекты позволят участникам рынка и их клиентам расширить бизнес-возможности торговли и хеджирования рисков за счет новых продуктов и технологий обслуживания клиентов, а также выстроить новые стратегии сочетания спот и срочных инструментов валютного рынка. Это будет содействовать дальнейшему росту ликвидности валютного рынка Московской биржи, снижению издержек и рисков российских и международных участников торгов", - отметил председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев. Поставочные фьючерсы Участникам биржевых торгов станут доступны поставочные фьючерсные контракты на валютные пары доллар США-российский рубль, евро-российский рубль и китайский юань-российский рубль. Лот фьючерсного контракта составит 100 000 единиц валюты, шаг цены – 0,01 рубля для фьючерсов на пары доллар-рубль и евро-рубль, 0,001 рубля – для пары юань-рубль. Исполнение контрактов – ежеквартально в фиксированные даты. Кроме того, будет предусмотрено прекращение встречных однородных обязательств по поставочным фьючерсам и своп-контрактам. Новая валютная пара Планируется введение новой валютной пары – швейцарский франк-российский рубль – с целью расчета риск-параметров для облигаций, номинированных в швейцарских франках, и включения их в репо с ЦК, а также приема швейцарских франков в обеспечение. На первом этапе участникам будут доступны инструменты с расчетами "сегодня", "завтра", а также сделки своп. Риск-менеджмент В системе риск-менеджмента будет снижено обеспечение по разнонаправленным позициям по евро и доллару США за счет введения междпродуктового спреда, который позволит снизить затраты участников торгов и их клиентов на фондирование операций. С целью унификации расчета обеспечения вводится учет процентного риска по позициям "завтра" и маржирование позиций по овернайт свопам аналогично длинным свопам. Для управления рисками клиентов вводится возможность регистрации торгово-клиринговых счетов для клиентов 2-го и 3-го уровней, что позволит участникам торгов использовать биржевой риск-менеджмент для ведения клиентских позиций. При этом они будут иметь возможность неттинга по поставке и обеспечению в рамках расчетного кода, на котором ведутся различные клиентские позиции. Вывод средств в размере расчетной позиции позволит участникам более гибко управлять внутридневной ликвидностью, не прекращая торгов по инструментам с расчетами "сегодня". В рамках проекта "Сегрегация до конечного клиента" будет доступна опция проверки платежных реквизитов на соответствие бенефициара сегрегированному клиенту, что позволит защитить денежные средства обособленного клиента.

Специалисты одного из крупнейших рейтинговых порталов России представили рейтинг самых оплачиваемых вакансий Москвы в ряде сегментов. Результаты исследования обнародованы на проходящем в столице заседании круглого стола "Проблемы и перспективы развития рынка труда в современных условиях". Самой оплачиваемой специальностью, по данным на 1 марта, считается программист Java, который может в среднем заработать в Москве до 112 тысяч рублей. Около 100 тысяч в зарплатной ведомости видят программисты "1С" и разработчики Oracle. Профессиональному продакт-менеджеру в Москве реально заработать 98 тысяч в месяц, а замыкают ТОП-5 PHP-программисты, чей месячный доход достигает 90 тысяч рублей. Больших зарплат не стоит ждать кадровым специалистам. Например, средний ассистент менеджера в столице получает 30 тысяч рублей. Не более 40 тысяч в Москве платят ассистентам отделов маркетинга, рекрутерам, специалистам службы технической поддержки. Сергей Бабкин

В ходе торгов на лондонской бирже ICE стоимость нефти марки Brent превысила 45 долларов за баррель. По данным на 14:20 мск цена эталонного сорта составила 45,17 доллара. Об этом свидетельствуют данные торговой площадки. На фоне роста котировок доллар на Московской бирже дешевеет. Американская валюта, по информации на 14:40 мск, стоит 66,32 рубля (минус 24 копейки по сравнению с закрытием торгов 25 апреля). Единая европейская валюта упала в цене на 21 копейку до 74,79 рубля. 17 апреля в катарской столице Дохе состоялась встреча представителей стран-производителей нефти. Ожидалось, что стороны подпишут соглашение о заморозке добычи, чтобы не допустить дальнейшего падения цен на углеводороды. Но сделка не состоялась — Саудовская Аравия отказалась подписывать какие-либо документы без участия Ирана, представители Исламской Республики в Доху не приехали. На фоне информации о провале переговоров нефть Brent подешевела почти на 5 процентов, до 40,16 доллара, а американская валюта подорожала до 68,3 рубля.

ВТБ отправил первую партию золота в Китай и стал первым российским банком, который вышел на рынок прямых поставок физического золота в эту страну. ВТБ намерен наращивать объемы сделок с драгметаллами и увеличивать количество контрагентов, чтобы стать одним из ведущих поставщиков на этом рынке, сообщает банк. Китай является крупнейшим в мире покупателем и потребителем золота, поэтому данное направление является стратегически важным для ВТБ. "ВТБ имеет прочные позиции на китайском финансовом рынке, и начало поставок физического золота в Китай является важным шагом в усилении бизнеса группы в рамках нашей региональной стратегии. Мы считаем, что китайский рынок открывает долгосрочные возможности для российского бизнеса, и ВТБ будет всячески способствовать развитию и укреплению торговых отношений между нашими странами", - заявил первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Юрий Соловьев. В октябре 2015 г. ВТБ стал членом Шанхайской биржи золота (SGE) с правом участия в торгах международного отделения биржи в зоне свободной торговли Шанхая. ВТБ имеет также многолетний опыт поставок золота и серебра в Индию, занимает ведущие позиции на индийском рынке драгметаллов.

Города – это будущее. В 2008 г. впервые в истории городское население планеты превысило сельское. Согласно прогнозу ООН к 2050 г. почти две трети населения, которое к тому моменту приблизится к 9,7 млрд человек, будет проживать в городах. Планировщики городов уже сейчас задумываются о том, как такая система будет работать. По мере того как появляются все более населенные небоскребы, идет борьба за то, чтобы сбалансировать рост населения в городах и качество жизни. Однако уже сейчас в некоторых городах появляются идеи, которые помогают решить эти проблемы. Чтобы понять, какие стратегии городского развития являются наиболее многообещающими, издание The Wall Street Journal опросило ряд экспертов, архитекторов и градостроителей, на какие города они советуют обратить внимание. Эксперты заявили, что ни один из выбранных городов не обходится без проблем, однако во всех этих городах принимаются определенные меры, на которые эксперты советуют обратить внимание. Ниже представлен список самых инновационных городов согласно мнению опрошенных экспертов. Сингапур: управление ограниченными ресурсами Большинство экспертов единодушны в том, что Сингапур – это модель успешного города XXI века. Город развивает бизнес, образование и поддерживает правительство свободным от коррупции и при этом вводит жесткие ограничения на нормы поведения каждого отдельно взятого члена общества. Однако, что заслуживает большего внимания, так это способность управлять крайне ограниченными ресурсами – ситуация, с которой все чаще сталкиваются многие города по всему миру. Город-государство зависит от соседней Малайзии, которая поставляет воду. Город импортирует 90% пищевой продукции и частично зависит от довольно-таки крупной группы непостоянных резидентов – около 30% населения, которые поддерживают экономический рост. Кроме того, город вынужден размещать почти 5,5 млн жителей, при этом поддерживая свободное дорожное движение на территории, которая приблизительно равна территории Нью-Йорка. Взять, к примеру, дорожное движение. Город стал первым, где были введены штрафные выплаты для водителей, которые въезжали в центральный деловой район во время утреннего часа пик. Система квот сокращает число вновь зарегистрированных автомобилей. Кроме того, город планирует потребовать от всех владельцев автомобилей, чтобы у них был спутниковое устройство, которое могло бы точно подсчитать дистанцию, чтобы было удобнее вычислять и взимать плату в зависимости от трафика и времени дня. Далее – вода. В городе постоянно растет спрос на воду, и это становится самой большой сложностью в XXI веке. Сингапур пытается извлечь как можно больше пользы из своих ограниченных ресурсов. Два завода по опреснению воды могут давать около 100 млн галлонов в сутки, опресняя воду из моря, а это около четверти от общего объема, необходимого городу. Кроме того, в Сингапуре собирается и перерабатывается дождевая вода. Хьюстон: преуспевающий, но доступный Многие успешные города, такие как Лондон и Сан-Франциско, отличаются тем, что люди, которые живут там, все чаще говорят о том, что не могут позволить себе жить там. Но это не про Хьюстон. В период с 2010 по 2014 гг. население города выросло более чем на 140 тыс. человек, или на 6,7%. Однако, что отличает Хьюстон от других быстрорастущих городов, так это то, что город сумел расширить свой жилищный фонд, чтобы расселить вновь прибывающее население. Приблизительно за тот же период времени метро Хьюстона получило разрешение на строительство 189 634 новых объектов – это самый высокий показатель в стране. Неудивительно, что свыше 60% домов в районе "Большого Хьюстона" считаются доступными для семей со средним доходом согласно Национальной ассоциации домостроителей. Для сравнения, в Лос-Анджелесе таких домов всего 15%. Такому росту способствовал целый ряд факторов. Хьюстон стал центром нефтяной индустрии, которая в недавнем прошлом быстро развивалась в США, но в настоящее время переживает не лучшие времена. В городе расположен медицинский центр, который признается одним из лучших в стране. А кроме того, здесь расположен аэропорт, который с каждым годом принимает все больше пассажиров. Однако аналитики также отмечают, что росту населения способствовала именно доступность жилья, а также политика местных властей, направленная на стимулирование роста. Кроме того, город не разделен на зоны, что делает перемещения по нему проще, особенно в свете меняющихся экономических условий. Медельин, Колумбия: масштабные инвестиции в бедные районы Как многие небогатые города, Медельин стремится развивать строительные проекты. Но этот город отличает то, что он размещает самые масштабные проекты в самых бедных районах, в которых раньше был самый высокий уровень преступности. Этот город известен многим как столица наркоимперии Пабло Эскобара в 1980-е гг. Однако сейчас Медельин много вкладывает в модернизацию, в частности в систему городского транспорта Metrocable, которая обслуживает самые бедные районы города. Среди новых строений в городе – Испанская библиотека, которая расположены в квартале, который раньше был известен как центр торговли наркотиками. Возможно, одним из самых амбициозных проектов стала система эскалаторов, построенных в одним из беднейших районов города. Этот проект получил несколько международных наград. А так как в городе наблюдается рост туризма, то туристы зачастую появляются в тех районах, о которых раньше и подумать было нельзя. Пока еще рано говорить о том, смогут ли такие дорогостоящие инвестиции – а строительство системы эскалаторов стоило около $6,7 млн – хоть как-то улучшить жизнь и финансовое положение тех, кто проживает в бедных районах. Однако нельзя не признать, что такие проекты способствуют всеобщим экономическим интересам, так как позволяют развиваться всем слоям населения. Детройт: снижение бюрократической волокиты для реконструкции районов Детройт, который начал оправляться от банкротства в 2014 г., не располагает значительными средствами, для того чтобы возродить все районы города. Поэтому город придерживается довольно радикальной стратегии: он оставляет без внимания и финансирования те районы, в которых стандартные правила развития не работают. Девелоперы и дизайнеры жалуются на то, что, как и во многих городах, подавляющие и устаревшие правила Детройта серьезно усложняют реконструкцию и перепрофилирование торговых районов. Чтобы минимизировать эти препятствия без лишних затрат времени и денег, город предлагает определить специальные зоны, где бюрократические проволочки не будут мешать девелоперам и предпринимателям развивать свой бизнес и возрождать коммерческие районы. Цель этого проекта – не убрать разделение на зоны, а ослабить преграды, с которыми сталкиваются новые проекты, включая требование минимального числа парковочных мест или отчеты о воздействии на окружающую среду. Получив грант на сумму $75 тыс. от фонда John S. and James L. Knight Foundation, городской департамент планирования намерен нанять дизайнеров и планировщиков, чтобы те внесли предложения по вопросу об общей схеме для всех, кто хочет начать бизнес или заняться строительством в этих зонах. Эта пилотная программа – первая проверка идеи такого разделения на зоны. Этот проект по плану будет стимулировать развитие небольших проектов, в том числе и в других городах. Ванкувер: больше возможностей для перемещения пешком Все знают, что пешие прогулки полезны. Ванкувер хочет сделать так, чтобы пешие прогулки стали транспортным приоритетом жителей. Этот канадский город может быть не самым "пешим" в мире, тем не менее он регулярно оказывается в топ-10 городов по этому параметру. Но что отличает его от других городов, так это постоянная работа над тем, чтобы сделать его более доступным, безопасным и нескучным для пеших прогулок. Дороги построены таким образом, что приоритет отдается пешеходам, например в самых оживленных районах поставлены светофоры, регулирующие пешеходное движение. Все попытки города сделать город более привлекательным для пеших прогулок дают свои результаты. Жители города проводят более 26% пути пешком. Этот показатель выше для тех, кто проживает в пригородах. Уровень перемещений на транспорте в городе снизился за последние 15 лет, а количество автомобилей, въезжающих в пригород, снизилось на 20% с 1996 г.

Россияне снова почувствовали вкус к жизни взаймы - число оформленных кредитов на потребительские товары выросло в начале года почти на треть. Тенденцию можно объяснить в том числе стабилизацией ситуации в экономике (в первую очередь курса национальной валюты) и влиянием отложенного спроса на продукцию не первой необходимости. Важно и то, что ставки по всем видам кредитов наконец-то вернулись к уровню начала 2014 года и больше не воспринимаются как запредельные. Можно ли говорить о полноценном развороте населения со сберегательной модели потребления обратно к потребительской? По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в первом квартале 2016 года общий показатель кредитования физических лиц вырос в России на 40 процентов по сравнению с тем же периодом 2015 года. Всего за январь-март населению было выдано больше 3,2 миллиона розничных кредитов всех типов. Большую часть из них россияне получили на потребительские товары прямо в магазине (POS-кредитование) - 2,16 миллиона, рост по этой позиции составил 31,7 процента. Еще более мощная динамика была зафиксирована в первом квартале в сегменте обеспеченного кредитования - автомобильном и ипотечном. Рост выданных займов на новые автомобили составил в январе-марте 65,7 процента (более 100 тысяч кредитов), на жилье - 125,1 процента (почти 76 тысяч кредитов). "Столь значительная динамика роста количества выданных розничных кредитов всех типов в начале 2016 года во многом обусловлена масштабным падением кредитования населения в первом квартале прошлого года, когда банковские кредитные "конвейеры" фактически были остановлены", - считает генеральный директор НБКИ Александр Викулин. По его мнению, хорошую поддержку автокредитам и ипотеке оказали государственные программы субсидирования процентных ставок. 3,2 миллиона розничных кредитов всех типов было выдано россиянам банками в начале 2016 года. Рост кредитования отмечен по всем позициям Прошлый год в плане кредитования физлиц действительно стал для банков неудачным. По данным Банка России, объем кредитов населению упал в 2015-м в полтора раза (с 8,6 триллиона рублей до 5,8 триллиона). В 2016 году динамика развития рынка банковской розницы во многом будет зависеть от макроэкономических условий и отсутствия новых экономических шоков. На прошлой неделе глава минэкономразвития Алексей Улюкаев заявил, что базовый прогноз ведомства на 2016 год предполагает снижение ВВП на 0,2 процента и возобновление экономического роста в конце года. По мнению аналитика банка Хоум Кредит Станислава Дужинского, проседание экономики может оказаться глубже, что приведет к снижению доходов населения примерно на 3,5 процента. Поэтому спрос на банковские кредиты по-прежнему будет находиться под давлением, а сберегательные настроения населения продолжат играть ведущую роль и в 2016 году, полагает он. Рост же объемов кредитования в начале 2016 года аналитики объясняют в том числе увеличившимся числом специальных акций и предложений, которыми банки стимулируют потребительский интерес к займам. "Безусловно, на это повлияла и стабилизация экономической ситуации в стране. Кроме того, важно отметить, что рост объемов кредитования наблюдается в основном среди стабильной аудитории, "низкорискованных заемщиков", которые, возможно, более склонны к потребительской модели поведения", - рассказала "РГ" руководитель департамента кредитных продуктов Ситибанка Анна Цветкова. На рост объема выданных кредитов на потребительские товары повлиял и отложенный спрос. "Граждане уже долго ограничивают свое потребление и откладывают спрос на товары не первой необходимости, не будучи уверенными в стабильности своего дохода. Но вещи имеют свойство изнашиваться, техника - ломаться. И как раз наступает период, когда хочешь не хочешь, а покупать некоторые дорогостоящие товары людям приходится. Многие делают это в кредит, оформляя его в точке продаж", - отметил директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий. Динамика кредитного портфеля физлиц в этом году, скорее всего, станет отрицательной, несмотря на успехи первого квартала, не исключают эксперты. "Но степень падения ожидается существенно ниже по сравнению с прошлым годом", - рассчитывает Станислав Дужинский. Сдержать сегмент необеспеченного кредитования может и Банк России. Зафиксировав существенный рост таких займов в начале года, представители мегарегулятора заявили, что будут следить за темпами выдачи необеспеченных кредитов как минимум до октября. Если тенденция к слишком большому росту окажется общей для рынка, ЦБ определится, нужно ли принимать меры для ее сдерживания. Общие показатели кредитования теоретически действительно могут увеличиться еще. Потенциальных заемщиков может привлечь и снижение ставок по кредитам из-за профицита ликвидности у банков, анонсированное в марте министром финансов РФ Антоном Силуановым.

Сбербанк резко снизил ставки по рублевым вкладам и фактически обнулил их по депозитам в валюте. Эксперты объясняют действия госбанка избыточной ликвидностью в секторе и считают, что его примеру последуют другие банки. Ставки по рублевым депозитам «Сохраняй», «Пополняй» и «Управляй» госбанк снизил на 0,5–1,05 п.п. в зависимости от срока и суммы вклада (см. таблицу). По депозитам в валюте Сбербанк снизил ставки практически до нуля: минимальная ставка теперь составляет 0,01%. Если в апреле ставки по вкладу «Сохраняй» на сумму $1 тыс. составляли 0,3% на три месяца, 0,9% на шесть месяцев и 1,35% на 12 месяцев, то сейчас ставка по депозиту на эту же сумму составляет 0,01% на срок от одного до шести месяцев и 0,65% по годовому вкладу. Ставка по этому же вкладу на сумму €1 тыс. в апреле составляла 0,15% на три месяца, 0,3% на шесть месяцев и 0,5% на 12 месяцев. Сейчас ставка по депозиту на эту сумму равна 0,01% на срок от одного месяца до двух лет. В апреле заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов говорил агентству Bloomberg, что Сбербанк в 2016 году может снизить процентные ставки по валютным вкладам «до сотых долей процента». При этом он добавил, что «к ставкам ниже нуля мы ментально пока не готовы». В ноябре глава Сбербанка Герман Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным сообщил, что банк не испытывает дефицита валютной ликвидности, а, напротив, наблюдает «большой избыток валютной ликвидности». Сбербанк — это доминанта на российском банковском рынке, за которой с большой вероятностью последуют и другие игроки, утверждает аналитик агентства Fitch Александр Данилов. В целом снижение ставок по валютным вкладам вписывается в стратегию дедолларизации банковской системы, что будет снижать ее риски и увеличивать устойчивость, говорит Данилов. В феврале глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что одной из задач ЦБ в 2016 году будет дедолларизация балансов банков. По ее словам, в конце 2014 — начале 2015 года произошел рост валютных вкладов населения. Набиуллина также отметила, что процесс дедолларизации затронет и депозиты предприятий. По словам Данилова, долларизация депозитов опасна тем, что банкам приходится тут же наращивать валютные активы, чтобы не получить убытки в случае девальвации. Но это, в свою очередь, ведет к росту валютных кредитов, что создает повышенные риски, так как количество надежных заемщиков, имеющих валютную выручку, ограничено, добавил Данилов. На конец января 2016 года в целом по банковской системе на вклады в валюте приходилось 30%, или 6,8 трлн руб., говорит старший аналитик по банковскому сектору «Атон» Михаил Ганелин. У организаций доля депозитов в валюте составляет 55% — 10,4 трлн руб., добавляет Ганелин. «При этом доля кредитов гражданам в валюте очень мала — меньше 3% от всех розничных кредитов. Доля валютных кредитов компаниям составляет 40% от всех корпоративных кредитов», — отмечает аналитик. Среди компаний валютные кредиты берут в основном заемщики, имеющие доход в валюте, то есть экспортеры, говорит аналитик НРА Карина Артемьева. «Но это в теории, на практике же в валюте раньше брали практически все, так как доллар был стабильным, а процент был меньше», — добавляет она. В целом снижение ставок по валютным депозитам до такого низкого уровня может склонить людей перекладываться из валюты в рубли, но все зависит от девальвационных ожиданий, отмечает Данилов. Что касается снижения ставок по депозитам в рублях, то тут причина в том, что банковская система переходит от структурного дефицита ликвидности к профициту, объясняет Данилов. Аналитик АКРА Кирилл Лукашук подчеркивает, что снижение ставок по рублевым депозитам могло быть вызвано также ожиданиями по снижению ключевой ставки в этом году. Юлия Титова

Несбалансированный бюджет может привести к обвалу курса рубля и к ускорению инфляции, считают экономисты. Руководство Банка России обеспокоено этим, поэтому ЦБ не снизит ставку в пятницу, 29 апреля. Что угрожает рублю? «Неспособность сравнительно быстро обеспечить соответствующую бюджетную коррекцию может привести к росту волатильности на финансовых и валютных рынках, новым шокам для экономического роста», — заявила неделю назад на Апрельской международной научной конференции в Высшей школе экономики первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Большинство из опрошенных экономистов — 19 из 31 — уверены, что именно бюджетный риск ЦБ сейчас расценивает как основной. Несбалансированный бюджет — один из главных рисков и для курса рубля, и для инфляции, и для экономического роста, перечисляет экономист по России BNP Paribas Эльдар Вахитов. «В отсутствие четкой информации по поводу принятых мер, с помощью которых государство собирается сокращать дефицит бюджета, распространяются спекуляции, что при прочих равных оно не будет возражать против ослабления рубля, ведь это позволило бы увеличить рублевые доходы бюджета», — поясняет он. Меры по сокращению расходов тоже не приняты, поэтому возрастают риски второй индексации пенсий и повышения тарифов выше запланированного уровня, что опять же ведет к более высокой инфляции, продолжает Вахитов. Рост дефицита бюджета и отсутствие источников пополнения доходной части приводят к росту расходов на обслуживание долга и к негативным рейтинговым действиям, добавляет главный аналитик Нордеа Банка Денис Давыдов. «Это подрывает не только курс национальной валюты, но и состояние экономики в целом», — говорит он. Проблемы с бюджетом в любом случае отразятся на курсе рубля, полагает управляющий директор Arbat Capital Алексей Голубович: «Дефицит необходимо финансировать, для этого надо либо тратить резервы, либо увеличивать госдолг на внешнем или внутреннем рынке, либо монетизировать долг через печатный станок. Все три сценария, при прочих равных, для рубля негативны». Для того чтобы не сокращать бюджет, правительству нужно будет ослабить рубль на 5–10%, полагает эксперт. Согласно консенсус-прогнозу, в середине года (конец первого полугодия) доллар будет стоить 67,9 руб. при цене Brent $41,75 за баррель. К концу года экономисты ждут доллар за 67,1 руб. при росте цены нефти до $47,6 за баррель. Будет ли эмиссия? Учитывая состояние экономики и избыточные объемы ликвидности в финансовой системе, правительству есть смысл больше занимать и меньше тратить резервные фонды, советует главный эксперт центра экономического прогнозирования Газпромбанка Егор Сусин. Это позволило бы «растянуть» использование резервов на более длительный период, а также упростило бы для Банка России проведение денежно-кредитной политики в условиях избытка рублевой ликвидности, объясняет он: «Нужно чуть меньше печатать и чуть больше занимать, но при четком следовании программе сокращения дефицита в перспективе 3–5 лет». Правительство, используя Резервный фонд, вынуждает ЦБ проводить эмиссию рублей в пользу Минфина в обмен на валюту. Эта эмиссия контролируема и обеспечена активами Минфина, но она усложняет работу ЦБ по снижению инфляции, говорит Сусин. На необеспеченную эмиссию Банк России не пойдет, уверены все экономисты и аналитики, принявшие участие в опросе. «Денежная эмиссия, направленная на покрытие дефицита бюджета или напрямую в экономику, противоречит политике ЦБ и ведет к ускорению инфляции и ослаблению рубля», — уверен ведущий аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. Если ЦБ пойдет на необеспеченную эмиссию в пользу правительства, то на независимой денежно-кредитной политике можно поставить крест, соглашается Сусин: «Вряд ли этого стоит ожидать, так как это будет разворот финансово-экономической политики на 180 градусов». Прогноз экономистов по ключевой ставке, цене на нефть и курсу рубля : Ставка Цена Brent, $ Курс доллара, руб. на конец I полугодия 2016 года на конец 2016 года на конец I полугодия 2016 года на конец 2016 года HSBC 11 55 55 75 72 Росбанк 11 38 40 72 65 «Открытие» 11 40 45 70 65 BNP Paribas 11 39 43 70 77,1 «Нордеа» 11 39 50 69 66 «Глобэкс» 11 43 60 68 65 Промсвязьбанк 11 48 46,1 67,7 71,15 «Альфа Капитал» 11 45 50 67,5 67,5 Газпромбанк 11 — — 66,8 68,9 Центр экономического прогнозирования Газпромбанка 11 44 45 66,5 69,5 BofA Merrill Lynch 11 42 53 65 65 «Велес Капитал» 11 45 55 64,5 59,5 «КапиталЪ» 11 45 40 63 70 Danske 11 — — — — JP Morgan 11 36 43 — — Saxo Bank 11 40 50 70 75 Standard and poors 11 — — — — UniCredit 11 40 40 — — Альфа-банк 11 — — — — «ПФ Капитал» 11 30 45 — 70 «Ренессанс Капитал» 11 — 45 — 65 «Уралсиб» 11 — — — — ВЭБ 10,75 34 47,5 73,5 65 АКРА 10,75 39 43 69 69 Arbat Capital 10,5 40 45 68 60 «Церих Кэпитал Менеджмент» 10,5 45 50 67,5 67,5 «КИТ Финанс Брокер» 10,75 45 50 65 63 ФГ «БКС» 10,5 45 55 65 58 Банк «Зенит» 10,5 45 50 64 62 Sberbank CIB 10,75 — — — — НРА 10 40 45 67 75 Консенсус-прогноз 41,75 47,6 67,9 67,1 * Если экономист предоставлял диапазон данных, в консенсус-прогнозе указано среднее значение Источник: данные экономистов, расчеты РБК Снизит ли ЦБ ставку? Переход к эмиссии для ликвидации бюджетных дисбалансов не решит проблемы, а, скорее, их усугубит, говорит начальник аналитического отдела «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских. «Эмиссия денег разгонит инфляцию, но не экономический рост, — соглашается Вахитов из BNP Paribas. — Экономика не растет не из-за отсутствия денег, а из-за нежелания их инвестировать в условиях высоких рисков. Изменить ситуацию могут только структурные реформы, в том числе устойчиво низкая инфляция». ЦБ не поддастся давлению, уверен экономист.Запустить печатный станок Банк России неоднократно призывал советник президента Сергей Глазьев. По его мнению, для стимулирования экономического роста ЦБ должен провести эмиссию в 3–7 трлн руб. Состояние бюджета может стать главным препятствием для снижения ставки на заседании ЦБ в пятницу, 29 апреля, полагают большинство экономистов и аналитиков. Из 31 эксперта 22 уверены, что совет директоров Банка России оставит ставку на прежнем уровне в 11% годовых. ЦБ установил такую ставку 31 июля 2015 года и по итогам пяти последних заседаний оставлял ее неизменной. Несбалансированность бюджета — немаловажный фактор для ЦБ, уверен Грицкевич из Промсвязьбанка: «Регулятор ожидает приток ликвидности в банковскую систему за счет Резервного фонда в 2016 году в размере 3,8 трлн руб. при среднегодовых ценах на нефть $30 за баррель, это может усилить инфляционное давление в экономике». В последнее время Банк России формулирует достаточно четкие сигналы для участников рынка, указывает заместитель начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Гульнара Хайдаршина: «Из этих сигналов мы видим, что в условиях повышенных бюджетных рисков и сохранения волатильности на финансовом рынке регулятор намерен в ближайшее время придерживаться умеренно жесткой денежно-кредитной политики». Она полагает, что ставка может быть снижена только на октябрьском заседании, когда появится ясность с поправками в бюджет. Девять из 31 экономистов полагают, что ЦБ все же снизит ставку. В пользу такого решения говорят уменьшение инфляционного давления, рост стоимости нефти и укрепление рубля, говорит аналитик КИТ Финанс Брокер Анна Устинова. По ее мнению, ЦБ снизит ставку на 0,25 п.п. С начала года рост цен составил 2,4% против 7,9% за тот же период 2015 года, поэтому естественно ожидать от ЦБ шагов по снижению ставки, соглашается Подлевских из «Церих Кэпитал Менеджмент». Он прогнозирует, что совет директоров снизит ставку до 10,5% годовых. Эксперты департамента макроэкономической политики и кластерного анализа Внешэкономбанка также полагают, что можно ожидать снижения ставки на 0,25–0,5 п.п. Последние опросы населения показывают, что инфляционные ожидания продолжают снижаться; повысилась устойчивость валютного рынка на фоне роста нефтяных цен; кроме того, доходность на рынке рублевых гособлигаций по индикативным бумагам остается на достаточно низком уровне, указывают они. Непонятно, чего может добиться Банк России, поддерживая ставку на высоком уровне, говорит старший экономист Sberbank Investment Research Антон Струченевский: «Ликвидности в банковской системе от этого меньше не становится, так как финансирование дефицита бюджета является основным источником денежного предложения». По его мнению, высокая ставка лишь снижает спрос на кредиты. Ключевая процентная ставка должна быть выше инфляции — в этом залог финансовой стабильности, но ее слишком высокий уровень представляет угрозу для экономики, добавляет Струченевский. Екатерина Метелица

В июле случится неизбежное. В соответствии с замыслом загадочного создателя криптовалюты биткоин вознаграждение за ее "добычу" (майнинг) снизится в два раза. Сейчас оно составляет 25 биткоинов. Каждые 10 минут их получает один из участников системы то в одном, то в другом конце Земли. Их называют майнеры (от англ. miner - рудокоп), и они подтверждают транзакции между владельцами биткоин-кошельков. То есть одновременно поддерживают работоспособность системы и обеспечивают строго размеренную эмиссию новых биткоинов. А для этого держат огромные вычислительные мощности, целые контейнеры с процессорами. Чтобы окупить всю эту технику, нужны большие деньги. Майнинг - бизнес специфический. Сначала первые "монетки" можно было зарабатывать на обычном ПК, потом на нескольких, слегка "разогнанных". Но тогда и биткоин не стоил почти что ничего. Этот "гаражный" уровень рынок майнинга давно сменил на промышленные масштабы. Согласно статистике биткоин-сервисов, выручка майнеров составляет около 1,5 миллиона долларов в сутки при объеме транзакций свыше 100 миллионов. Сейчас за генерацию нового блока майнер получает около 11 тысяч долларов. Его задача - подобрать код к партии транзакций, ожидающих подтверждения. Подбирать его все сложнее, и в конкуренции майнеров побеждает тот, у кого процессор "больше". А каждые четыре года бонус майнера в биткоинах сокращается. Незаурядный основатель биткоина решил уподобить свое детище золоту - по мере его добычи запасы уменьшаются, и в среднем каждую следующую тонну благородного металла извлекать все труднее, каждый грамм золота становится все дороже. Значит, на необычном рынке майнеров будет всплеск слияний и поглощений. А еще через четыре года, когда будут сгенерированы очередные 210 тысяч блоков, вознаграждение майнеров снова сократится, потом еще и еще, пока, наконец, не составит меньше одного биткоина в 2032 году. Рано или поздно это приведет к контролю над системой со стороны какой-то группы майнеров, которая тогда получит возможность манипуляций биткоинами. А вот курс биткоина из-за уменьшения предложения "денег" при стабильно растущем спросе с июля может начать расти. К тому же в последнее время, как отмечает Wall Street Journal, в отдельные периоды курс биткоина начинает выглядеть стабильнее курса золота, и если так пойдет и дальше, криптовалюта может использоваться уже не только как средство расчетов, но и для сбережений. Но к июлю биткоин, вероятно, уже будет в России вне закона. Как он вне закона в Китае. Минфин собирается внести в Госдуму законопроект об уголовном наказании за обмен криптовалюты на рубли - за это будет грозить до семи лет, даже больше, чем дают за мошенничество. По оценке управляющего партнера юридической фирмы Артема Толкачева, в стране десятки тысяч человек время от времени используют в расчетах биткоин, в основном для трансграничных переводов - так гораздо быстрее и дешевле, чем через банковские каналы. Еще одна потенциальная ниша для криптовалют - микроплатежи, например, в соцсетях, потому что минимальная комиссия, которую взимают за них платежные системы, сравнима с размером самих переводов. Транзакции в системах криптовалют абсолютно прозрачны, но сами владельцы виртуальных кошельков совершенно анонимны. И нельзя, как это делало ФБР, когда ему нужно было вскрыть планшеты подозреваемых в терроризме, потребовать что-то от производителя. У криптовалют нет администратора, жаловаться некому, спрашивать тоже не с кого, "рубильника" нет, хотя система имеет открытый код. В этом особенность технологии распределенных реестров. Похоже на идеал анархистов, и ни одному государству такое нравиться не может. Хотя сам Банк России с прошлого года в специальной рабочей группе под руководством зампреда Ольги Скоробогатовой изучает и криптовалюты, и другие способы применения технологий распределенных реестров (блокчейн). Не только не ставит на этом направлении крест, но, напротив, хочет его поддержать, а вчера даже объявил о создании в своей структуре специального Департамента финансовых технологий, проектов и организации процессов. Перспективы огромные, и не только в финансовой сфере: выборы, реестры прав, госуслуги... При использовании блокчейн ничего нельзя украсть и подтасовать, транзакционные издержки близки к нулю. Крупнейшие банки и IT-гиганты всерьез экспериментируют с этим, российские банки могут создать свой консорциум по таким разработкам. Вот только запрет криптовалют развитию финансовых технологий может навредить, единодушны участники рынка. "Не надо забывать, что вряд ли без биткоина кто-нибудь обратил бы внимание на технологию блокчейн, - говорит председатель ассоциации "Электронные деньги" Виктор Достов. - Собственно, единственная система на ее основе, вокруг которой есть реальные деньги, это как раз биткоин, и запрещая его, мы нарушаем естественное развитие всего направления блокчейн". При этом если операции с биткоином станут уголовно наказуемыми, это сделает невозможным легальное коммерческое использование криптовалют, а все, кто хотел использовать их в противоправных целях, будут делать это и дальше, считает Артем Толкачев. "Это усугубит проблемы, с которыми государство связывает криптовалюты, - мы получим полную криминализацию этого рынка", - убежден он. Есть ли альтернатива запрету? Можно следовать примеру развитых стран, в которых отношение к криптовалютам в основном настороженное, но при этом власти пытаются втянуть операции с виртуальными деньгами в правовое поле. Контролировать можно места пересечения виртуальных валют и реальных денежных средств - обменники и магазины, которые их принимают, уверены эксперты. "В других областях, поскольку биткоин пока слишком "маленький", на нынешней стадии достаточно "мягкого регулирования" - наблюдения, взаимодействия с участниками этого рынка, чтобы понять, куда он движется. И если окажется, что не в то русло, вот тогда можно его запретить. Риски ведь понятные - биткоин, как и другие платежные инструменты, может использоваться для отмывания денег, для финансирования преступности и чего угодно, но сейчас, повторюсь, жесткие меры к криптовалютам принимать преждевременно, они все-таки не представляют опасности в силу своего небольшого распространения. Во всяком случае, биткоин в тысячу раз менее опасен для экономики России, чем доминирование наличных денег", - делает вывод эксперт. К тому же любые запреты, прямо связанные с конкретными технологиями, сказываются на развитии инноваций, стартапы будут просто уходить в другие юрисдикции. Игорь Зубков

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже во вторник прибавил 11 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 66,67 рубля, курс евро повысился на 10 копеек, до 74,52 рубля, следует из данных на сайте биржи. Рубль сегодня вряд ли сможет выйти из диапазона 66­–67 рублей за доллар, полагает главный аналитик банка «Глобэкс» (Группа Внешэкономбанка) Алексей Машера. По его словам, торговая активность не должна быть высокой, поскольку инвесторы предпочтут не принимать решений до заседаний мировых Центральных Банков. Напомним, главными событиями текущей недели для рубля станут заседания ФРС США и ЦБ РФ. Результаты заседания американского ЦБ станут известны в среду в 21:00 мск, российского — в пятницу в 13:30 мск. Перед заседанием ФРС США дешевеющий доллар на рынке Forex является позитивным фактором для нефти и рубля, отмечает аналитик «Альпари» Владислав Антонов. Он не ожидает изменения ставок от Федрезерва. «Трейдерам будет важна оценка ФРС состояния мировой экономики и дальнейшие планы по изменению монетарной политики. Глава ФРС Джанет Йеллен выступать не будет, поэтому текущее заседание вряд ли окажет сильное влияние на рынки», — комментирует эксперт. А вот ЦБ РФ, по его мнению, скорее всего, из-за низкой инфляции пойдет на снижение ключевой ставки. «Понижение на 0,5% вызовет ослабление курса российской валюты в пределах одного рубля. После необходимо будет смотреть за динамикой цен на нефть», — рассуждает аналитик. По его словам, по нефти и рублевым парам на внутридневных периодах сформировались модели продолжения тренда. «Для нефти — это рост цен, для рубля — укрепление по отношению к иностранным валютам», — указывает аналитик, отмечая, что такой тренд не всегда срабатывает на 100%. По его словам, цель по доллару сохраняется на уровне 67,2 рубля, по евро — на уровне 75,8 рубля.