abr

Валютный рынок Дании под угрозой дестабилизации, после того как Центральный банк Швейцарии принял решение отказаться от привязки франка к евро. Дело в том, что многие валютные игроки делают ставку на то, что и Центральный банк Дании в скором времени будет вынужден пойти на аналогичный шаг и перестать сдерживать укрепление национальной валюты. В то же время официальные представители регулятора заявляют, что вероятность такого события крайне низка. Курс евро к датской кроне достиг минимального значения с середины 2013 года Однако это не способствует снижению давления на курс евро со стороны спекулянтов. На данный момент контракт на валютную пару евро/крона стал одним из самых популярных и ликвидных на рынке Forex, объем торгов по нему возрос в несколько раз. Как отмечает глава отдела коммуникаций Банка Дании Карстен Билтофт, у регулятора есть необходимый арсенал мер, которые позволят удерживать курс датской кроны к евро у установленных уровней. На вопрос о том, предполагает ли он, что в скором времени уровень привязки кроны к евро будет пересмотрен, он ответил: "Конечно, нет". Стоит отметить, что в понедельник Национальный банк Дании объявил о решении понизить ключевую процентную ставку, а также ставки по депозитам. По данным пресс-релиза датского ЦБ, ставка рефинансирования, а также ставка по депозитам были понижены на 0,15%. Тем самым ключевая ставка в Дании снижена с 0,2% до 0,05%. Ставка по депозитам сокращена с -0,05% до -0,2%. Ряд участников рынка отметили, что снижением ставки финансовые власти стремятся снизить привлекательность датской кроны. ЦБ Дании сохраняет привязку национальной валюты в диапазоне 2,25% к целевому уровню в 7,46038 крон за евро. ШВЕЙЦАРСКИЙ СЮРПРИЗ Котировки пары франк/евро 15 января 2015 г. Центральный банк Швейцарии принял решение отказаться от привязки национальной валюты к евро у определенного уровня. Средства массовой информации в основном были возмущены таким шагом. Напомним, что Национальный банк Швейцарии решил всех удивить и отказался поддерживать курс EUR/CHF выше отметки 1,20. Понятно, что единая европейская валюта потеряла после этого в моменте 30% и подобные движения можно увидеть нечасто. Стоит отметить, что в результате такого укрепления франка рынок акций Швейцарии показал худшую динамику с 1989 г. Наиболее точно ситуацию отражает комментарий генерального директора Swatch Group Ника Хайека: "У меня нет слов! Йордан* – это не только президент Банка Швейцарии, но также и название реки, и сегодняшние действия ЦБ Швейцарии. Это цунами. Цунами для экспортной индустрии, для туризма и, наконец, для всей страны". (*Thomas Jordan – Томас Йордан, президент ЦБ Швейцарии, Jordan – англоязычное название реки Иордан на Ближнем Востоке - прим. ред. ) Такой неожиданный ход может также привести к тому, что ЕЦБ откажется от программы количественного смягчения в том виде, в каком она планировалась. Многовековое наследие экономической независимости предотвратило вступление Швейцарии в еврозону, и сейчас стало очевидно, что это решение было весьма правильным. Но в 2011 г., когда был установлен минимальный курс, страна де-факто вступила в валютный союз. В результате франк падал вместе с евро, и у центрального банка возникали проблемы с балансом. Ежегодно ЦБ покупал около 10 тыс. евро в пересчете на каждого гражданина Швейцарии. Это колоссальная сумма даже для такой богатой страны. И франки, используемые для покупки евро, были взяты из швейцарской экономики. Учитывая опасность полномасштабного количественного смягчения в Европе, SNB вынужден был бы тратить еще больше. Ошибкой было бы сохранять привязку, а не отменить ее. Сейчас Швейцария вновь имеет сильную валюту с хорошей покупательной способностью. Но теперь придется что-то делать с раздутыми валютными резервами центрального банка. В то же время соблюдение привязки привело к экономическим и финансовым ошибкам, которые теперь должны привести в норму рыночные силы.

Банк России отозвал лицензии у саранского "Интеркапитал-Банка" и махачкалинского банка "Адам Интернэшнл", который является участником системы страхования вкладов. Банки входят в седьмую и восьмую сотни банков по размеру активов. ЦБ приказом от 20.01.2015 № ОД-62 отозвал лицензию на осуществление банковских операций у ООО КБ "Интеркапитал-Банк" (рег. № 2706, г. Саранск) с 20 января. По данным ЦБ, по величине активов ООО КБ "Интеркапитал-Банк" на 01.12.2014 г. занимало 602-е место в банковской системе Российской Федерации. ООО КБ "Интеркапитал-Банк" не соблюдало требования законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части своевременного и полного направления в уполномоченный орган сведений по операциям, подлежащим обязательному контролю. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций по выводу денежных средств за рубеж в крупных объемах. В КБ "Интеркапитал-Банк" назначена временная администрация. Также отозвана лицензия на осуществление банковских операций у кредитной организации "Акционерный коммерческий банк "Адам Интернэшнл" (рег. № 2232, г. Махачкала) с 20 января. По данным ЦБ, по величине активов АКБ "Адам Интернэшнл" АО. на 01.12.2014 занимал 786-е место в банковской системе Российской Федерации. АКБ "Адам Интернэшнл" АО. не соблюдал требования законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, в том числе в части своевременного направления в уполномоченный орган сведений по операциям, подлежащим обязательному контролю. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций с наличными денежными средствами. В АКБ "Адам Интернэшнл" назначена временная администрация. Отзыв лицензии у махачкалинского банка является страховым случаем, предусмотренным Федеральным законом № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" в отношении обязательств банка по вкладам населения, определенным в установленном законодательством порядке.

Цены на нефть снижаются, так как рост экономики Китая в 2014 году замедлился до 24-летнего минимума. К 8.45 МСК фьючерсы на Brent подешевели на $0,03 до $48,81 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $1,18 до $47,51. Китайская экономика в прошлом году выросла на 7,4 процента при цели правительства 7,5 процента, согласно официальной статистике. Замедление экономического роста означает более слабый спрос на нефть в ближайшем будущем, сказал инвестиционный аналитик PhillipCapital в Сингапуре Дэниэл Энг, добавив, что рост промышленного производства, похоже, ускоряется. "Более заметное влияние на стоимость нефти могут оказать данные о деловом климате в Германии и еврозоне, которые будут опубликованы во вторник", - сказал он. Вскоре после выхода отчета о ВВП Китая Международный валютный фонд снизил прогноз роста мировой экономики в 2015 году и призвал правительства и центробанки стимулировать экономику и проводить структурные преобразования. Падение цен в последнее время увеличило разницу в ценах между спотовыми контрактами и фьючерсами, известную как контанго. Контракты на Brent с поставкой в марте будущего года примерно на $10 дороже, чем с поставкой в марте этого года. "Производителям во всем мире сложно найти покупателей нефти, что отражается в контанго для Brent и WTI", - говорится в отчете банка Barclays. Рейтинговое агентство Moody's предупредило, что низкие цены на нефть могут неблагоприятно повлиять на нефтедобывающие компании Юго-Восточной Азии.

Аналитики J.P.Morgan ухудшили прогноз цен на нефть на ближайшие 2 года, сообщает MarketWatch. По их мнению, в 2015 году марка Brent будет в среднем стоить $49 за баррель против ранее ожидавшихся $82 за баррель, а в следующем году - $56,8 за баррель против $87,75 за баррель. "Мы видим существенные перепоставки нефти с риском падения цены марки Brent ниже $40 за баррель в краткосрочной перспективе, если рынок не сможет абсорбировать чрезмерное предложение в размере 1,6 млн баррелей в сутки", - говорится в отчете банка. В результате средняя цена нефти в марте может оказаться на уровне $38 за баррель. При этом эксперты рассчитывают на U-образную динамику стоимости нефти в ближайшем будущем, в результате чего она может подняться до $90 за баррель в 2019 году. По итогам прошлой недели котировки Brent с поставкой в марте упали на 2,2%, завершив "в минусе" восьмую неделю подряд.

Для отмены экономических санкций против России нет оснований, заявили в понедельник министры иностранных дел Евросоюза, несмотря на примирительные инициативы комиссара ЕС по международной политике на фоне обострения конфликта на востоке Украины. Федерика Могерини предположила в конфиденциальном меморандуме, который видел Рейтер, что члены блока могут возобновить переговоры с Россией о совместных действиях на мировой дипломатической арене, торговле и других вопросах, если Москва выполнит соглашение об урегулировании конфликта на Украине. "Я не думаю, что мы сейчас должны думать о том, как возобновить связи. Это Россия должна думать, как вернуться к сотрудничеству", - сказал министр иностранных дел Литвы Линас Линкевичус репортерам, придя на заседания, где должно было пройти обсуждение документа. Предложение комиссара Могерини было решительно отклонено некоторыми наиболее решительно настроенными членами ЕС, такими, как Литва, которые предположили, что оно станет ложным посланием президенту России Владимиру Путину о том, что позиция ЕС дает трещину. ЕС присоединился к США, наложив санкции на Россию в связи с тем, что она, как считается, поддерживает пророссийских повстанцев на Украине, но 28 государств, входящих в блок, по-разному относятся к санкциям. Линкевичус сказал, что не видит причин менять политику ЕС или отменять санкции. Министр иностранных дел Дании Мартин Лидегаард сказал, что сейчас неправильное время, чтобы "отказываться от санкций или направлять сигналы о том, что мы готовы сделать это,.. но мы должны рассматривать все возможности поиска политического выхода из этого кризиса". Министр иностранных дел Швеции Маргот Вальстрем считает, что ЕС должен сохранить санкции против России, но разработать долгосрочную стратегию взаимодействия с Москвой. Могерини заявила, что смягчение санкций против России состоится, только если на Украине будут заметны улучшения. Себастиан Курц, министр иностранных дел Австрии, занимает более мягкую позицию в этих дебатах. Он сказал, что ЕС нужно разработать стратегию улучшения отношений с Россией в долгосрочной перспективе. "Дело не в ужесточении или смягчении санкций, дело в том, чтобы отойти от прямого противодействия... я думаю, неправильно основывать политику исключительно на реакции", - сказал он репортерам. Первые санкции, введенные ЕС, нужно будет возобновлять в марте и для этого будет необходимо единодушие. Это означает, что политикам предстоят ожесточенные дискуссии.

Правительственные ведомства сформулировали свои предложения по преодолению кризиса в России. C пятницы по понедельник чиновников выслушивал премьер-министр Дмитрий Медведев. Меры будут суммированы и представлены на суд президента, предположительно, уже в эту среду. Промышленность Как рассказали участники совещания со стороны бизнеса и источники в правительстве, глава Минпромторга Денис Мантуров на совещании в понедельник предложил увязать выделение 1 трлн руб. через АСВ и механизмы ОФЗ на докапитализацию банков и увеличение объемов кредитования с запретом для банков-участников программы на изменение ставок, параметров договоров и требования их досрочного погашения. Нужно снизить кредитные ставки для бизнеса до 10%, а чтобы этого достичь, необходимо снизить ключевую ставку ЦБ, или же государство должно субсидировать процентные ставки по кредитам предприятий. «Звучала тема, что банки с капиталом от 25 млрд руб. получат на докапитализацию в общей сложности от 1 трлн руб. на выдачу кредитов предприятиям. Было предложено ограничить банки в уровне ставки, чтобы она не была выше 10%», – рассказывает источник. Также Мантуров предложил выдавать субсидии на пополнение оборотного капитала предприятий. Для этого на первые два квартала 2015 года потребуется до 20 млрд руб. Сейчас доля оборотного капитала в промышленности, которая финансируется за счет банковского кредита, составляет около 40%, а по некоторым отраслям доходит до 80%. На эти цели предлагается перераспределять средства уже запланированных мер поддержки, не нагружая бюджет дополнительными расходами. Также было предложено на законодательном уровне закрепить понятие ключевой ставки, чтобы привязать к ней размер субсидий. Дело в том, что в законодательстве нет такого понятия, а существующие субсидии ориентированы на ставку рефинансирования ЦБ. Сейчас по всем госпрограммам Минпромторга около 38 млрд руб. субсидий привязаны к ставке рефинансирования. Необходимо стимулировать спрос на продукцию предприятий – сельхозтехнику, автомобили и прочее – через субсидии. Их предлагается выдавать по примеру уже использовавшихся механизмов поддержки спроса на газомоторное топливо или обновления автопарка. Предлагается выделить госорганам средства для обновления автопарка. По оценке Минпромторга, госорганы могут закупить в 2015 году до 3,5 тыс. единиц техники. В качестве основного покупателя на совещании называлось МВД. Было предложено гарантировать неувеличение минимального порога размера обеспечения исполнения контракта на уровне от 5 до 30% от первоначальной максимальной цены контракта. С другой стороны, предлагается обещать со стороны государства авансирование госзакупок в размере от 80% для гражданских контрактов и до 100% в гособоронзаказе. Отдельно обсуждалась тема поддержки несырьевого экспорта. «Есть возможность оказания поддержки другим странам не через кредиты, а «товарными позициями», – говорит один из участников совещания, отмечая, что на совещании у премьера в понедельник это предложение не обсуждалось, но на нескольких правительственных совещаниях эта тема поднималась. Социальная сфера Минтруд предложил выделить дополнительное финансирование социальных расходов в связи с тем, что инфляция по итогам 2014 года превысила ожидаемые показатели. Средства нужны и на борьбу с безработицей. Всего на это нужно более 779 млрд руб., рассказали два источника в министерствах социального блока и чиновник правительства. Предлагается дополнительно увеличить трансферт Пенсионному фонду на 188 млрд руб. на индексацию пенсий с 1 февраля. Кроме того, Минтруд хочет индексировать пенсии с 1 августа 2015 года. Индексацию предлагается провести в случае роста потребительских цен за первое полугодие свыше 6%. Трансферт Пенсионному фонду может обойтись бюджету в 147,5 млрд руб. Дополнительные расходы на организацию временной занятости растущего числа безработных ведомство оценило в 33,7 млрд руб. Меры поддержки рынка труда предполагают опережающее профессиональное образование для работников, которые находятся под риском увольнения, стимулирование занятости молодежи на социальных проектах и организацию социальной занятости инвалидов. На эти цели потребуется еще около 18 млрд руб. Для помощи незащищенным категориям граждан предлагается разрешить использование материнского капитала на улучшение жилищных условий до достижения ребенком трехлетнего возраста. Также предлагается разрешить обладателям материнского капитала обналичить его часть на текущие нужды по 20 тыс. руб. Родителям детей-инвалидов сумму предлагается увеличить до 50 тыс. руб. Минтруд также суммировал потребности в дополнительных расходах других министерств социального блока – Минобрнауки и Минздрава. Первому нужны деньги на индексацию стипендий, соцобеспечение детей-сирот и субсидии регионам на модернизацию дошкольного и общего образования примерно на 55 млрд руб., второму – на помощь субъектам федерации на льготные лекарства более чем на 16 млрд руб. Экономика В понедельник Дмитрию Медведеву был представлен план поддержки экономики, разработанный министерством экономического развития. Эту информацию подтвердили два чиновника правительства за исключением пункта о якобы сделанном предложении заморозить накопительную часть пенсии в 2016–2018 годах. Ведомство Алексея Улюкаева предлагает разработать поправки к закону о закупках госкомпаний, требующих от компаний с госучастием и компаний, которым оказывается господдержка, осуществлять фиксированную долю закупок в России и планировать закупки за пределами России, консультируясь с правительством. Предлагается ограниченный мораторий на штрафы и неустойки с контрактеров по госзаказу с марта-апреля 2015 года. В банковской сфере предлагается качественное ослабление банковского надзора. На базе АИЖК рекомендуется создать единую структуру поддержки рынка жилья. Компаниям предлагается выделение госгарантий на сумму до 300 млрд руб. с упрощением порядка предоставления гарантий в инвестпроектах. Предусмотрены кредиты ВЭБа от пяти лет по сниженным ставкам резидентам особых экономических зон. От уплаты НДС предлагается освободить импорт не производящихся в России комплектующих, материалов и полуфабрикатов. Сельскохозяйственным производителям обещается отсрочка уплаты НДС на конец третьего квартала при продаже будущего товара до сбора урожая. Торговле предлагается запрет на внесудебную ликвидацию объектов нестационарной торговли. Для рынка труда предлагается частичный пересмотр отраслевых тарифных соглашений в сфере госмонополий. В патентной схеме должна быть объединена уплата страховых платежей в соцфонды. Поддерживать регионы предлагается расширением лимита бюджетных кредитов второму уровню бюджетной системы на 250 млрд руб. в 2015 году и выделением им еще 40 млрд руб. на борьбу с новой безработицей. Сельское хозяйство План по преодолению последствий кризиса в сельском хозяйстве представил вице-премьер Аркадий Дворкович, выступая в понедельник на заседании фракции «Единой России» в Госдуме. По его словам, сезонные полевые работы будут финансироваться по фактической кредитной ставке 10–11%, передает Интерфакс. «Мы договорились с банками, кредитующими сельхозработы, что они не будут давать ставку больше чем 25–27%. И не надо криков в зале. Из этого уровня 15% мы будем субсидировать, то есть 10–11% будет ставка по сезонным полевым работам», – сказал он, напомнив, что в настоящее время она составляет 7%. Субсидирование краткосрочных кредитов для АПК будет привязано к ключевой ставке ЦБ, а не к ставке рефинансирования, как сейчас. По словам Дворковича, это позволит более спокойно пройти период весенне-полевых работ, поддержать, в том числе животноводство, и таким образом стабилизировать ситуацию в первом квартале примерно до мая текущего года. Дворкович сообщил, что есть резервы в антикризисном фонде, которые также «будем запрашивать для поддержки инвестиционных проектов». Рассматривается возможность предоставления поддержки овощеводства открытого грунта, тепличных хозяйств и хозяйств, которые производят плодово-ягодную продукцию, с тем чтобы в ближайшее время сдержать рост цен на эту продукцию.

Ассоциация российских банков разработала меры по развитию рынка ипотечного кредитования и сохранения доступности ипотеки для населения в текущих условиях. Банкиры намерены предоставлять ипотеку всем россиянам под 12,5% годовых даже сейчас. Военная ипотека предлагается по заниженной ставке с 2009 г. Так, военнослужащим - участникам армейской накопительно-ипотечной системы (НИС) - даже сейчас предоставляется кредит от 1,9 млн руб. под 12,5% в рублях, например в Сбербанке, который кредитует ипотеку для гражданских лиц под 20% годовых. Кроме того, государство перечисляет ежегодно на личный банковский счет военнослужащего (участника НИС) ипотечные платежи, которые одинаковы для всех и ежегодно индексируются. В 2014 г. этот платеж составлял 19,425 руб. в месяц, или 233,1 тыс. руб. за год. Банкиры готовы кредитовать по этой схеме всех россиян, если ЦБ и правительство поддержат этот план, который уже предложен Банку России. В частности, банкиры предлагают распространить пилотную программу по предоставлению банкам госкредитов, обеспеченных военной ипотекой, на другие категории ипотечных кредитов, выданных на приобретение нового либо строящегося жилья. Также, по мнению банкиров, следует увеличить максимальный размер задолженности всех кредитных организаций в рамках этого пилотного проекта с нынешних 10 млрд до 60 млрд руб. и увеличить сроки предоставления ликвидности для кредитных организаций, в том числе на срок свыше 2-х лет, за счет инструментов рефинансирования Банка России под обеспечение в виде ипотечных ценных бумаг. Еще одна мера, предлагаемая ассоциацией банкиров, – внести изменения в акты Банка России, направленные на повышение эффективности (ускорения) реструктуризации кредитными организациями ипотечных ссуд, в том числе в части оценки качества обслуживания долга по реструктурированным ссудам, определении размера обязательных резервов и учета ипотечного страхования при определении размера обязательных резервов и достаточности капитала. "В целях стабилизации ситуации в строительной отрасли, а также для сохранения возможности для граждан улучшать свои жилищные условия в сложной экономической ситуации, по мнению банков, целесообразно реализовать программу субсидирования ставок по ипотечным кредитам на приобретение нового жилья эконом-класса или построенного в рамках программы "Жилье для российской семьи" (аналогичную программе субсидирования автокредитов)", - сообщается также в предложениях банкиров для российского правительства. Кроме того, банковское сообщество считает необходимым разработать и реализовать программу, аналогичную "Программе инвестиций "Внешэкономбанка" в проекты строительства доступного жилья и ипотеку в 2010-2013 годах", предусматривающую в том числе снижение процентных рисков участников рынка при накоплении ипотечного покрытия и секьюритизации.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) ухудшил прогноз роста экономики в текущем году для стран Центральной и Юго-Восточной Европы, Средней Азии, Закавказья и южного Средиземноморья, в том числе для России. Об этом говорится в распространенном сегодня докладе финансового института, базирующегося в британской столице. «Экономисты ЕБРР ожидают, что российский ВВП сократится примерно на 5 процентов в 2015 году, что является существенным пересмотром в сторону понижения сентябрьского прогноза, который предусматривал спад на 0,2 проц», - говорится в сообщении банка. «Снижение вдвое цен на нефть прибавило проблем России, рост экономики которой начал замедляться еще раньше на фоне неопределенности и снижения уверенности инвесторов после введения санкций в 2014 году», - заявляют экономисты ЕБРР. «Снижение цен на нефть также негативно повлияло на страны-экспортеры энергоресурсов - Казахстан, Азербайджан и Туркменистан», - отмечают в ЕБРР. В целом ЕБРР предсказывает снижение ВВП в среднем на 0,3 проц в регионе, где действует банк. Он включает 64 страны Центральной и Юго-Восточной Европы, Средней Азии, Закавказья и южного Средиземноморья. В минувшем сентябре ЕБРР предсказывал рост ВВП стран региона на 1,7 проц в 2015. «Даже этот прогноз подвержен существенным рискам», - заявил исполняющий обязанности главного экономиста ЕБРР Ханс-Петер Ланкес. В качестве факторов риска он назвал возможность дальнейшего снижения цен на нефть, потенциальную эскалацию конфликта на Украине и влияние этого кризиса на экономику России, а также возможный рост нестабильности в еврозоне. Спад экономики Украины в текущем году составит около 5 проц, предсказывают экономисты ЕБРР. «Положение украинской экономики остается особенно шатким. В дополнение к влиянию конфликта на востоке страны, в настоящее время существует неопределенность относительно объема и сроков предоставления международной финансовой помощи. После резкого спада в 2014 году, в нынешнем году прогнозируется дальнейший спад на 5 процентов», - полагают эксперты ЕБРР. «Последующее развитие событий будет зависеть как от внешних, так и от внутренних факторов, включая способность правительства Киева провести ряд ключевых реформ, снижения региональных геополитических рисков, прекращения военных действий в Донбассе и адекватной по срокам и масштабам международной помощи», - говорится в докладе ЕБРР. ЕБРР предсказывает, что экономический рост в Армении и Молдавии в 2015 году будет близок к нулю, а в Белоруссии банк прогнозирует спад ВВП на 1,5 проц. Для импортирующих энергоносители стран Восточной Европы, Южного Кавказа и в Средней Азии негативные последствия снижения экспортного спроса и объема денежных переводов из России перевешивают выгоды от снижения цен на нефть, полагает ЕБРР. «Снижение курса рубля усилило давление на валюты стран, имеющих сильные связи с Россией в сфере торговли, инвестиций и денежных переводов», - говорится в докладе. Экономики стран Центральной Европы и Балтии будет поддерживать внутренний спрос, что поможет им преодолеть последствия снижения экспорта на фоне вялого роста экономики еврозоны, считают в ЕБРР. В качестве источника потенциальных рисков для региона банк называет выборы в Греции. На них, по прогнозам, должны победить противники мер жесткой бюджетной экономии, что создает риск выхода страны из зоны евро. «Сценарий возобновления нестабильности в еврозоне будет иметь самое сильное негативное влияние для экономик стран Центральной и Юго-Восточной Европы», - говорится в докладе банка. ЕБРР отмечает, что для Турции негативными факторам станут снижение доходов от приема туристов из России, а также ослабление экспортного спроса на ее товары. Однако банк прогнозирует в 2015 году рост турецкой экономики на 3 проц под влиянием снижения стоимости энергоносителей и возможных мер количественного смягчения, которые могут предпринять монетарные власти страны.

Нет сомнений в том, что падение цен негативно для российской экономики, а их восстановление позволило бы улучшить ситуацию. К сожалению, маловероятно, что в ближайшее время цены вырастут до приемлемых уровней. Стоимость нефти на торгах в понедельник утром превысила важную отметку в $50 за баррель Brent, но все же это значительно ниже уровней предыдущих лет. Кроме этого, западные правительства пока не планируют отменять санкции против России, что только усиливается негативное воздействие на экономику. С другой стороны, начиная с марта власти ЕС начнут рассматривать возможность отмены ограничений, так как эти меры оказывают негативное влияние на экономику Европы. Но американские санкции, скорее всего, будут сохраняться еще долго, отмечает Oil Price. В начале декабря ЕС разъяснил аспекты энергетических санкций против России. В них входят ограничения на поставку технологий, товаров и услуг, необходимых для разведки и добычи нефти на месторождениях, находящихся на глубине более 150 метров, а также к северу от Полярного круга или сланцевых месторождений. Мультипликативный эффект ограничений Добыча нефти и газового конденсата в России по компаниям, 2014 г. Еще до введения санкций и значительного падения цен на нефть было известно, что нефтяная промышленность России сталкивается с определенными проблемами. Сильное восстановление добычи в середине 1990-х гг. было в основном основано на интенсификации добычи на месторождениях, унаследованных от промышленности СССР. В этом возрождении важную роль играли западные сервисные компании, а также совместное предприятие ТНК-ВР. В последние годы добыча стабилизировалась около уровня 10 млн баррелей в сутки, а некоторые новые крупные месторождения дали возможность поддерживать этот уровень и даже увеличивать его. В результате в 2014 г. добыча достигла рекордного уровня в новейшей истории, составив 526,75 млн тонн. Тем не менее высокая налоговая нагрузка и еще ряд проблем привели к тому, что в разведку и разработку не инвестировались достаточные средства, поэтому кажется, что падение добычи к концу десятилетия должно было быть неизбежным. Для того чтобы это избежать, необходима новая добыча в Западной Сибири вблизи от существующей инфраструктуры, тогда как перспективные месторождения в Восточной Сибири на шельфе Черного моря и в Арктике увеличат добычу в масштабах страны после 2020 г. В случае с газом нет проблем с разведкой и добычей, но есть сложности с поиском клиентов, которые готовы платить более высокую цену. Внутренний рынок либерализован, а нефтяные компании и "НОВАТЭК" постепенно увеличивают свою долю. В то же время Европа не представляет собой растущий рынок для "Газпрома". Существующие долгосрочные контракты гарантируют, что объем продаж останется выше уровня в 100 млрд куб. м в 2020-х гг., но отмена проекта "Южный поток" подчеркивает сложности рынка в Европе. Сейчас "Газпром" фактически снял с себя бремя этих проблем за счет изменения проекта и планов по строительству газопровода в Турцию, поэтому европейским странам самим придется решать вопросы строительства на своей территории. Диверсификация может быть достигнута за счет расширения добычи и экспорта СПГ или выхода на новые рынки в Азии. Последнее было достигнуто за счет масштабного газового соглашения с Китаем по поставке 38 млрд куб. м, а еще возможно увеличение на 30 млрд куб. м в ближайшие месяцы. Целевые показатели и непредвиденные последствия Добыча газа в России за 2014 год Западные санкции были введены в тот момент, когда стоимость нефти находилась около $100 за баррель. Это позволило бы реализовывать сложные и дорогие проекты, для которых России необходимы технологии, в других регионах, тогда как в России этот процесс был бы существенно осложнен. В результате получилось, что для развитие перспективных месторождений, которые изначально предполагалось разрабатывать совместно с такими компаниями, как ExxonMobil, оказалось под угрозой, так как без западных нефтесервисных компаний это может быть не столь эффективно. В любом случае санкции негативны для нефтяной и газовой отрасли. "Роснефть", в частности, обратилась за поддержкой к государству, так как в условиях большой задолженности после покупки ТНК-ВР тратить большие средства на разработку месторождений весьма сложно. "Газпром" же, за счет отказа от "Южного потока", сможет направить средства на развитие других газопроводов, таких как "Сила Сибири". При этом еще планировалось привлечь порядка $25 млрд от Китая для финансирования разработки месторождений и строительства трубопроводов. Другие компании также ищут финансирование, которое раньше можно было получить в западных банках, поэтому санкции могут замедлить развитие и ускорить спад в добыче. Угроза планам по развитию экспорта СПГ Цена на СПГ Еще год назад перспективы российского СПГ казались очень сильными. Действия правительства позволили "Роснефти" и "НОВАТЭК" развивать проекты на Ямале и Сахалине. Теперь же из-за проблем с финансированием проекты находятся под угрозой, тем более что нет уверенности в сохранении действующего режима санкций. Вполне возможна ситуация, при которой технологии для сжижения природного газа также окажутся под запретом. Кроме проблем с финансирование еще есть сложности с поиском клиентов. Несколько совместных проектов СПГ на Сахалине также сталкиваются со сложностями, хотя от них компании не отказываются. Кроме того, основным потребителем российского СПГ должны были стать азиатские страны, где спрос снижается, а также усиливаются позиции Австралии. Падение цен на нефть также является негативным фактором. Рынок усиливает санкции Запада Экспорт нефти из России играет ключевую роль в мировом предложении нефти и соответственно в ценообразовании, компенсируя проблемы в таких местах, как Ирак и Иран. В 2008 г. цены на нефть восстановились быстро, позволяя России избежать экономических проблем за счет использования финансовых резервов. Но высокие цены также привели к тому, что в Северной Америке произошла сланцевая революция, а Ирак и Иран вернулись на международный рынок. В результате предложение росло быстрее спроса, а ОПЕК отказалась снижать квоты. Цены на нефть быстро упали со $110 за баррель в середине 2014 г. до менее чем $60 в конце прошлого года. Большая часть текущего падения спроса носит циклический характер, но также есть и структурные проблемы. Главы энергетических компаний России считают, что спрос будет быстро восстанавливаться, приводя к увеличению цен. Но очевидно, что трудные времена впереди. При этом нынешние условия позволяют Западу обосновывать со своей точки зрения сохранение санкций, в то время как рынки усилят давление.

Из-за падения цен на нефть и угрозы роста дефицита бюджета Минфин отозвал бюджетные лимиты на 2016-2017 годы и предлагает сократить расходы в 2015 году на 1,5 трлн рублей Минфин готовится корректировать федеральный бюджет на 2015-2017 годы. По действующему закону о бюджете доходы казны в 2015 г. должны составить 15,1 трлн руб., в 2016-м – 15,8 трлн, в 2017-м — 16,5 трлн. Расходы — 15,5, 16,4 и 17,1 трлн руб. соответственно. Он принимался осенью и рассчитывался исходя из среднегодовой цены на нефть марки Urals $100 за баррель, среднегодового курса рубля к доллару 37,7 рубля за $1 и роста экономики на 1,2%. В пятницу, 16 января в 18:30 по московскому времени баррель Urals стоил с поставкой из Роттердама $46, а с начала года средняя цена составила $51. Курс доллара к рублю расчетами «завтра» составлял в 19:10 пятницы на Московской бирже 65,15 рубля за $1. По предварительным прогнозам Минэкономразвития, в 2015 году экономика может сократиться на 3-5%. Двое федеральных чиновников рассказывают, что из-за угрозы кардинального снижения доходов и сложности их спрогнозировать Минфин по согласованию с правительством отозвал бюджетные лимиты на 2016-2017 годы. Для министерств и ведомств бюджетные лимиты — гарантия того, что Минфин профинансирует расходы на сумму этих лимитов, объясняет федеральный чиновник. По его словам, лимиты доводятся на три года, чтобы получатели бюджетных денег могли планировать расходы на этот срок и заключать контракты. Теперь же главным распорядителям бюджетных средств временно запрещено брать материальные обязательства на 2016-2017 годы. Минфин требует от ведомств разрывать госконтракты, заключенные на 2016-2017 годы, рассказывает один из собеседников Forbes. Другой, знакомый с позицией Минфина, объясняет, что ведомства пока могут не разрывать контракты и подождать уточненных бюджетных лимитов от Минфина на 2016-2017 годы. «Эти лимиты нужно будет в первую очередь зарезервировать как раз на исполнение уже взятых на себя обязательства, а если останутся лишние деньги, то можно финансировать новые расходы», — говорит федеральный чиновник. Новые бюджетные лимиты на 2016-2017 годы появятся, скорее всего, только летом при подготовке проекта федерального бюджета на 2016-2018 годы. Бюджетные лимиты на 2015 год правительство и Минфин сократили на 10% за исключением публично-нормативных расходов и трансфертов внебюджетным фондам, сообщала в декабре 2014 года газета «Ведомости». По предварительным расчетам Минфина, это сэкономит бюджету около 900 млрд рублей, рассказывает федеральный чиновник. По его словам, Минфин будет предлагать сократить расходы примерно на 1,5 трлн рублей, что позволит сверстать бюджет с дефицитом не выше 3%. Пресс-служба Минфина в пятницу на вопросы Forbes не ответила. Пресс-секретарь правительства Наталья Тимакова говорит, что правительство не принимало решения о сокращении бюджетных лимитов. Бюджет изначально был нереалистичным, и правительству нужно было более внимательно подходить к прогнозированию параметров для расчета доходов, считает партнер ФБК Игорь Николаев. По его словам, де-факто отказ от трехлетнего бюджета не только создает проблемы ведомствам, но и повышает неопределенность в экономике, то есть станет дополнительным фактором для ее сокращения. Бюджет был нереалистичным уже во время первого чтения в Госдуме, признает федеральный чиновник: «Но правительство решило его не отзывать, иначе была бы серьезная угроза вообще вступить в год без бюджета».

ЦБ не будет обращать внимания на последние рейтинги агентств S&P, Fitch либо Moody's, присвоенные российским эмитентам после 1 марта 2014 г., когда Россия предоставила Крыму военную поддержку. S&P и Fitch готовятся снизить рейтинг РФ до "мусорного" уровня. Российские власти считают эти оценки необъективными и осложняющими оценку кредитоспособности банков по нормативам ЦБ. Совет директоров Банка России определил даты, по состоянию на которые учитываются международные рейтинги кредитоспособности российских эмитентов для реализации нормативных актов ЦБ. Если в нормативном акте Банка России используется рейтинг кредитоспособности, присвоенный агентством Standard & Poor’s, Fitch Ratings или Moody’s Investors Service кредитным организациям, иным юридическим лицам, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям, выпущенным ими ценным бумагам, иным финансовым инструментам, то решением Совета директоров Банка России для кредитных организаций, выпущенных ими финансовых инструментов, включая ценные бумаги, датой рейтинга определено 1 марта 2014 г., для иных лиц (регионов, муниципальных образований и т. д.) - 1 декабря 2014 г., сообщается в заявлении ЦБ, опубликованном в понедельник. Россия в конце февраля - начале марта 2014 г. предоставила военную поддержку Крыму, который объявил о проведении референдума о выходе из Украины. После этого с одновременным введением санкций агентства Standard&Poor’s, Fitch, Moody’s не раз снижали рейтинги России и, как следствие, российским банкам, компаниям, другим эмитентам, что осложнило им привлечение капитала на зарубежных рынках. Иностранные агентства в конце 2014 – начале 2015 гг. опубликовали очередное снижение рейтинга РФ, который теперь находится в одной ступени от "мусорного" уровня. S&P ранее заявляло о возможности снижения рейтинга России до "мусорного" уровня в январе. В российском правительстве назвали эти оценки необъективными и политически мотивированными.

Компании вынуждены оптимизировать маршруты — закрываются и сокращаются многие направления, популярные у мигрантов и отечественных туристов. Из-за нестабильного положения рубля и низкой заполняемости рейсов зарубежные авиакомпании всё чаще проводят меры по оптимизации своей работы в России. В первую очередь речь идет рейсах в российскую провинцию среднеазиатских компаний, они закрывают маршруты и сокращают частоту рейсов. В пресс-службе таджикистанской Tajik Air рассказали, что с января 2015 года была сокращена частота рейсов в Новосибирск и Екатеринбург — с двух до одного раза в неделю. Пресс-секретарь компании отметил, что это временная мера. Количество рейсов в Москву из Душанбе осталось неизменно — семь раз в неделю. Прямые рейсы в регионы сократили и Uzbekistan Airways: представительства авиакомпании в Самаре, Тюмени, Волгограде и Ростове-на-Дону предупреждают о частичной отмене рейсов в январе и феврале. Количество рейсов в Екатеринбург уменьшилось с трех до двух в неделю. Из-за отсутствия спроса на перевозки Air Armenia также отменила полеты в Ростов-на-Дону и Нижний Новгород с начала января, предположительно до начала марта. Представители бизнеса и лидеры объединений мигрантов констатируют рост безработицы среди мигрантов и прогнозируют отток мигрантов из России. Объем рублевых переводов нерезидентов за рубеж в ноябре 2014 года по сравнению с ноябрем 2013-го снизился на 4%, до 6,8 млрд рублей — рубли из России перечисляют в основном мигранты из стран бывшего СССР. Сокращения идут и по другим воздушным направлениям. В арабской авиакомпании Flydubai сообщили, что в связи с текущей ситуацией на рынке и низким уровнем спроса авиакомпания сокращает число рейсов по ряду российских направлений с конца января 2015 года. Сокращено количество рейсов в Самару, Минеральные Воды, Уфу, Волгоград и Краснодар — до 1–2 раз в неделю. При этом расписание ежедневных рейсов в столичный аэропорт Внуково остается без изменений. В пресс-службе немецкой Air Berlin сообщили, что также сокращают программу полетов в Россию из-за снижения спроса. В частности, частота рейсов между Берлином и Санкт-Петербургом будет сокращена с двух до одного раза в день начиная с 15 февраля. Кроме того, прямые рейсы из Вены в Домодедово, осуществляемые австрийской авиакомпанией Niki (входит в группу Air Berlin) будут отменены с 19 января 2015 года. Российские пассажиры могут путешествовать с Air Berlin по всему миру, через хабовые аэропорты авиакомпании в Берлине и в Дюссельдорфе, добавили в компании. В перспективе сокращение частоты рейсов в российские регионы и у национального чешского перевозчика Czech Airlines. — Падение курса рубля оказало сильное влияние на наши услуги на российском рынке. В целом компания отмечает постоянное снижение спроса на перелеты в Чехию из России еще с марта 2014 года. В ответ на эту тенденцию мы стали использовать самолеты с меньшим количеством посадочных мест на регулярных рейсах между Чехией и Россией. Также принят пакет мер, чтобы смягчить падение спроса на услуги авиакомпании, особенно из регионов России. С 18 декабря снижены цены билетов на рейсы, которые будут производиться с 16 января и до конца зимнего сезона 2015 года. Регулярные рейсы по всем направлениям в Россию сохранятся. Количество перелетов сократится с 4–5 до 2–3 раз в неделю и коснется только некоторых городов, — сказал Даниель Сабик, пресс-секретарь компании. Czech Airlines летает в Москву, Екатеринбург, Петербург, Самару, Ростов-на-Дону и Пермь (последний — только летом). Ранее в январе стало известно, что национальный финский перевозчик Finnair прекращает полеты в некоторые российские города. Глава представительства Finnair в России Мария Ануфриева подтвердила приостановку рейсов в Казань, Нижний Новгород и Самару с 1 февраля 2015 года. — Эта мера рассматривается как временная, она вызвана коммерческими причинами, связанными с низким спросом по данным направлениям, — сказала Ануфриева. — С конца апреля рейсы по этим направлениям вновь будут выполняться, мы их продаем — они есть в системе бронирования. Как и все европейские авиакомпании, Finnair выполняет рейсы через хабовый аэропорт, у нас это Хельсинки. Рейсы в Москву, Санкт-Петербург и Екатеринбург выполняются согласно расписанию, пока никаких решений затрагивающих эти города в компании нет. Российские авиакомпании, конечно, тоже испытывают трудности с заполнением рейсов по территории России. С 13 января Росавиация приостановила сертификат эксплуатанта ОАО «Ак Барс Аэро» по просьбе самого перевозчика. В заявлении от авиакомпании говорится о нестабильном финансовом положении компании и ухудшении производственных показателей. «Ак Барс Аэро» выполняла рейсы в Приволжском федеральном округе, перевозки по маршрутной сети татарстанской авиакомпании будут выполнять ГУП Оренбургской области «Аэропорт Оренбург» и ЗАО «Авиа Менеджмент Груп» (авиатакси «Декстер»), которые в рамках программы развития внутренних региональных перевозок в ПФО получают субсидии на перевозки из федерального бюджета. Также начали сокращение самолетного парка авиакомпании «ЮТэйр» и «Оренбургские авиалинии». Эксперты онлайн-агентств по бронированию билетов считают, что в текущей ситуации иностранные авиакомпании продолжат оптимизацию маршрутов. — Дальнейшие сокращения вероятны, основная причина — ожидаемое падение потребительского спроса на европейские направления среди российских пассажиров. Это относится к малозначительным полупустым рейсам. Такие рейсы вводились в расчете на резкий рост рынка. Плюс один из методов сокращения расходов авиакомпании в связи с падением спроса — замена судов на суда меньшей емкости, и они это делают, — говорит гендиректор Ozon.travel Дмитрий Яковлев. Он отметил, что в предыдущие несколько лет авиакомпания Swiss традиционного увеличивала количество рейсов в новогодний период, в этом году это сделано не было. Также до этого, начиная с весны 2014 года уже сокращала количество перелетов Air Berlin, а Agile Azur и Hamburg Airways (выполняющие в основном чартерные пассажирские перевозки) сначала сократили, а затем и вовсе закрыли полеты в Россию. Аналогичные выводы и у Филиппа Бринкманна, гендиректора турагентства Tripsta. — Уже в ноябре 2014 года мы отметили, что спрос на авиабилеты в Россию сократился на 20%, главным образом из таких городов, как Рига, Мюнхен, Берлин и Вена. В 2015 году мы ожидаем дальнейшего снижения спроса на билеты, преимущественно из упомянутых городов. Можно предположить, что авиакомпании, которые летают по этим направлениям, примут решение о сокращении либо приостановке рейсов в российские города до момента относительной стабилизации. Впрочем, ряд авиакомпаний, представленных в российских регионах, говорят о стабильном положении дел. Директор по корпоративным коммуникациям Lufthansa в Европе Мартин Рикен (Martin Riecken) сообщил, что на данный момент у компании нет планов сокращения имеющихся рейсов в Россию. В российских представительствах Turkish Airlines, Air Arabia и Pegasus Airlines сообщили, что никаких сокращений и отмены рейсов не предвидится. Самолеты этих авиакомпаний летают в Москву, Санкт-Петербург, Ставрополь, Сочи, Астрахань, Ростов-на-Дону, Екатеринбург, Уфу, Новосибирск, Омск. Более того, представитель турецкого лоукостера Pegasus Airlines заявил «Известиям», что компания ведет переговоры с российскими авиационными властями об увеличении рейсов в аэропорт Минеральные Воды с четырех на большее количество, договоренности пока не достигнуты. — Вместо закрытия нам стоит ожидать более осторожного планирования деятельности, — рассуждает Янис Дзенис, представитель билетного поисковика Aviasales. — Компании станут более разумно выходить на новые рынки. К примеру, недавно Qatar Airways заявляла о выходе на маршрут Санкт-Петербург–Доха с новым бортом Аirbus A 350. Но, скорее всего, они пустят по этому рейсу что-то более трезвое, например Аirbus A 320, потому что Петербург не очень выгодное направление. В целом я не думаю, что вслед за Finnair другие авиакомпании начнут закрывать свои направления в России. На российском рынке у иностранных игроков остались чартерные программы или бюджетные авиакомпании с очень низкими ценами и популярными туристическими направлениями, которые приносят стабильный доход. Так что совсем глобально урезать маршруты уже невозможно. По крайней мере до октября 2014 года российские воздушные пассажироперевозки росли темпами, опережающие среднемировые. По официальным данным Росавиации, за первые 10 месяцев прошлого года воздушными перевозками в России воспользовались 80,5 млн человек (+11,2%). Доля международных перевозок составила чуть больше 41 млн пассажиров (+5%). Из них между Россией и странами СНГ перелетели почти 6 млн человек, между Россией и зарубежными странами — 35 млн человек. Объем внутренних перевозок составил почти 40 млн человек. По предварительным данным ИКАО, воздушным транспортом на регулярных рейсах в 2014 году воспользовалось 3,2 млрд пассажиров. Это примерно на 5% больше, по сравнению с 2013 годом. Доля международных авиаперевозок выросла на 6,3% по отношению к предыдущему году. Крупнейшим в мире рынком по авиаперевозкам стал Азиатско-Тихоокеанский регион. Второе и третье место заняли Европа и Северная Америка. Самый низкий темп роста перевозок наблюдается в Африке — 1,7%.

Вслед за отменой виз для россиян Египет готов перейти на взаиморасчеты в рублях. Как сказал министр туризма этой страны Хишам Заазу, в ситуации серьезной девальвации российской национальной валюты такой шаг мог бы стать стимулом для поддержки турпотока из России в Египет. Причем, в сфере туризма на рубль можно было бы перейти уже в феврале этого года, сообщает интернет-издание Российского союза туриндустрии Rata News со ссылкой на египетского министра. По словам Хишама Заазу, стороны работают сейчас над таким механизмом взаиморасчетов, который позволил бы избежать использования американского доллара. Как предполагается, на начальном этапе рубль будет использоваться в оплате ваучеров туристов и расчетах туркомпаний, а в дальнейшем – для оплаты импорта из России в Египет. Такая "бартерная" система поможет обеим странам пережить кризис. Египет предпринимает ряд экстренных мер, чтобы оживить поток российских туристов. В 2013 году страну посетило 2,4 млн. россиян, которые провели 23,7 млн. ночевок, опередив туристов из всех других стран. В 2014 году Египет посетило примерно 3 миллиона россиян, что на 600 тысяч человек больше, чем год назад. Однако положительную статистику подпортил декабрь, когда из-за финансовых проблем в Египет приехало вдвое меньше туристов из нашей страны, чем ожидалось. Россия – крупнейший для Египта въездной рынок. По данным министерства туризма Египта, на его долю последние четыре года приходится не менее 20% всего иностранного потока и почти 60% – на курортах Красного моря. При этом 55% россиян выбирает Шарм-эль-Шейх, 30% – Хургаду, Нувейбу и Табу – 10%. Более 97% прибывает в составе групп на чартерных рейсах, многие приезжают в Египет дважды в год.

Сегодня евро стал свидетелем приглушенного начала новой недели, которая насыщена различными событиями, главным из которых является заседание ЕЦБ в четверг, по итогам которого широко ожидается принятие решения о расширении программы покупки активов. Ранние сделки по евро/доллару совершались в диапазоне от $1.1546 до $1.1575. Евро/доллар соскользнул утром с максимума до $1.1553 из-за давления продаж в евро/иене. Пара восстановилась немного, так как трейдеры покрывали короткие позиции, курс вернулся обратно к максимуму $1.1575. Но, как оказалось, после этого риск-аппетит снова вскоре ослабел из-за падения китайских фондовых рынков при открытии более чем на 5%. Власти страны запретили брокерам открывать новые маржинальные счета. Иена укрепляется на фоне увеличения спроса на валюты "тихой гавани". Китайский рынок акций демонстрирует самое значительное снижение с 2009 года. "Падение китайского рынка акций способствует росту спроса на иену, - сказал валютный аналитик Credit Agricole SA в Токио Юдзи Саито. - Интерес трейдеров к рискованным активам в данный момент сокращается". Евро/доллар вернулся к отметке $1.1555 и удерживал ее до конца утра. Утром в Европе евро совершил рейд к отметке $1.1585, падал к $1.1555, но сейчас снова торгуется на $1.1583. В настоящее время начальное сопротивление отмечено на $1.1617, 38,2% Фибоначчи от падения с $1.1870 до $1.1461, в то время как поддержка находится у минимума прошлой недели на $1.1460, который мы видели в пятницу. Среднесрочная цель остается на уровне $1.1208, где отмечается 61,8% Фибоначчи от восходящего движения евро за все время его существования от минимального уровня $0.8224 до абсолютного максимума $1.6035. Европейский центральный банк на предстоящем заседании, как ожидается, обсудит новые меры поддержки экономики, в том числе возможность запуска программы количественного смягчения в виде покупки гособлигаций стран еврозоны. Эти решительные меры будут направлены на предотвращение раскрутки дефляцинной спирали. Аналитики почти уверены, что на совещании в четверг регулятор объявит о начале приобретения гособлигаций, однако пока не все понимают, как именно будет выглядеть эта схема, и сочтет ли рынок ее эффективной и достаточной. "После совещания в четверг все, конечно, окунутся в изучение деталей, оценивая плюсы и минусы, но в центре внимания будет общий объем количественного смягчения", - сказал старший экономист National Australia Bank Дэвид де Гэрис. По его мнению, рынок ожидает, что объем программы составит 1 триллион евро. "Нет ничего яснее, чем текущее расхождение экономической динамики и направлений кредитно-денежной политики в США и Европе, - добавил он. - В то время как Федрезерв обдумывает подъем базовой ставки, а потребительское доверие к экономике страны достигло максимума за 11 лет, ЕЦБ готовит программу борьбы с дефляцией". Другим негативным для евро фактором остается динамика швейцарского франка, который торгуется сейчас возле паритета с евро после стремительного роста на прошлой неделе, когда Швейцарский национальный банк отказался от максимально допустимого уровня национальной валюты по отношению к евро. "Рынки пока не оправились от шока, вызванного решением ШНБ, пытаясь оценить нанесенный ущерб. Нам еще предстоит в полной мере ощутить влияние этого шага. Некоторые хедж-фонды, сильно пострадавшие от неожиданных действий центробанка, вероятно, продавали такие активы как доллар против иены, чтобы зафиксировать прибыль и накопить средства", - сказал директор по валютному рынку HSBC в Токио Косуке Ханао. Американские рынки в понедельник закрыты по случаю национального праздника - Дня Мартина Лютера Кинга.

Накануне Нового года Центробанк объявил об отзыве лицензий еще у одного банка, доведя их общее число до сотни — с момента вступления в должность председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной. В этом году к ним может прибавиться еще не один десяток банков. Но если среди фигурантов первой сотни больше половины были пойманы на незаконных операциях, то теперь многие кредитные организации ждет смерть от естественных причин. Эльвира Набиуллина возглавила Банк России полтора года назад, 24 июня 2013 года. И спустя всего две недели лишились лицензий Липецкий областной и Махачкалинский городской муниципальный банки. А в конце прошлого года Центробанк отметил знаковое событие — 30 декабря была отозвана сотая банковская лицензия при новом руководстве ЦБ. Юбилейным стал самарский "Волга-Кредит". Госпожа Набиуллина сразу и всерьез взялась в первую очередь за "отмывочные" банки. Недаром в число наиболее часто встречающихся оснований для прекращения деятельности кредитных организаций попали проведение сомнительных операций (49 банков) и нарушение закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов" (40 банков). Их опередила только высокорискованная кредитная политика (56 банков), которая является логичной спутницей как "отмывания", так и сомнительных операций. Говорят, что, соглашаясь на пост председателя Банка России, Эльвира Набиуллина поставила условие — карт-бланш на борьбу с "обналичкой" и "отмыванием". И это похоже на правду, поскольку меньше чем через полгода с момента ее назначения был повержен такой известный фигурант на рынке теневых банковских операций, как Мастер-Банк. До того его никому не удавалось свалить. По крайней мере, прошлую чистку, которая была затеяна еще при Сергее Игнатьеве в 2004 году, Мастер-Банк выдержал, как считается, благодаря мощной "крыше" на самом верху. Эльвире Набиуллиной эта "крыша" не помешала. Другое дело, что, как и большинство сильнодействующих лекарств, радикальная чистка банковской системы имеет побочные эффекты. В 2004 году у входившего в первую сотню по капиталу Содбизнесбанка была отозвана лицензия. Причем впервые в российской истории это произошло из-за нарушения закона об "отмывании". Для банковской системы такой решительный шаг регулятора стал полной неожиданностью, в результате разразился полноценный кризис. Межбанковский рынок умер, появились многочисленные черные списки на отзыв лицензий, многие региональные банки не пережили паники, даже крупнейшие кредитные организации зашатались. В этот раз события развивались сходным образом. По рынку пошли гулять черные списки. Наряду с пойманными на незаконных операциях на краю гибели оказались и вполне добропорядочные региональные банки. Так, например, самарскую "Солидарность" пришлось спасать банковской группе "Лайф", а нижегородский "Эллипс" — банку "Российский капитал". Ситуацию усугубляло то обстоятельство, что Банк России параллельно вел непримиримую борьбу с бурно растущим рынком потребительского кредитования, по сути, единственной нишей, где банки могли легально получить хорошую рентабельность. Кроме ужесточения требований к капиталу и резервам ЦБ собирался ввести с 1 января 2015 года предельную максимальную процентную ставку по потребительским кредитам. Ситуация с ликвидностью ожидаемо ухудшалась, Центробанк продолжал отзывать по две-три лицензии в неделю, но паника прошла. Возможно, потому, что это стало уже рутиной, а может быть, и потому, что среди пострадавших были в основном мелкие и средние банки. Но тут разразился украинский кризис, нагрянули западные санкции, и стало ясно, что надежды на стабилизацию призрачны. С иностранным фондированием можно распрощаться надолго. С фондированием внутренним все было вроде бы неплохо: именно на случай таких катаклизмов и создавались огромные золотовалютные резервы. Но тут рубль начал стремительно дешеветь. В начале года официальный курс составлял 32,66 руб./$, в начале сентября — уже 36,9, в начале октября 39,4, в начале декабря — 49,3 руб./$. А в конце года случился коллапс: с 15 по 18 декабря официальный курс доллара, устанавливаемый ЦБ, вырос с 56,89 до 67,79 руб. При этом на бирже его значение переваливало за 80, а евро — за 100 руб. В результате банковское сообщество окончательно перестали волновать усилия ЦБ по выявлению тех, кто занимается незаконными операциями. А сам Центробанк принялся спешно отменять ранее принятые ужесточения разнообразных норм и нормативов. Оно и понятно: каким бы мегарегулятором ты ни был, тебе всегда будет необходимо, чтобы оставались те, кого нужно и можно регулировать. Первым делом Банк России пообещал, что направит 1 трлн руб. на докапитализацию банков. Кроме того, на полгода заморозил требование по привязке доходности по кредитам физлицам к предельной максимальной процентной ставке по потребкредитам. Но продолжающееся падение несколько скорректировавшегося перед Новым годом рубля не добавляет банкам оптимизма. Ответ на вопрос, когда будет разменяна вторая сотня банков, лишенных лицензии при правлении Эльвиры Набиуллиной,— дело ближайшего времени. При этом, конечно, есть некоторая вероятность, что это произойдет из-за "проведения сомнительных операций" или "нарушения закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов"". Но, скорее всего, это все-таки будет "смерть от естественных причин". Что делать банкам, заточенным под потребительское кредитование, когда разворачивается полномасштабный кризис? Ведь риски невозврата в такой ситуации возрастают многократно. Допустим, ЦБ закроет глаза на сверхвысокие ставки по потребкредитам, но, чем они дороже, тем сложнее их обслуживать. Кроме того, для нормальной работы конвейера по выдаче потребительских кредитов необходим постоянный и гарантированный приток средств. Западные рынки фондирования закрыты, вкладчики сейчас скорее снимут деньги и купят квартиру-машину-кофемолку, чем понесут их в банки даже под 30% годовых. К тому же сами банки побаиваются выдавать кредиты, поскольку непонятно, что будет с ключевой ставкой ЦБ: то ли ее плавно опустят, то ли резко поднимут. По данным Национального бюро кредитных историй, в декабре банки выдали втрое меньше кредитов физлицам по сравнению со среднемесячным значением прошлого года и в пять раз — по сравнению с декабрем 2013 года. Да и банки, кредитующие юрлиц, не в лучшем положении. Доходность у них ниже, суммы кредитов выше, а с учетом экономической ситуации риски ничуть не меньше, чем в потребкредитовании. Даже у кэптивных банков, обслуживающих компании своих акционеров, не может быть полной уверенности в завтрашнем дне, потому что ее сейчас нет у самих хозяев. Неудивительно, что даже в комментариях крупнейших банков встречаются панические нотки. Так, глава Сбербанка Герман Греф заявил, что банковский кризис будет "масштабнейший". "Кризис 2009 года был короткий, тем не менее цена риска была примерно плюс пять процентных пунктов, сейчас мы говорим о шести процентных пунктах",— пояснил он. Газпромбанк предложил вернуться к идее создания структуры, которая могла бы выкупать у банков плохие активы. "Учитывая ту динамику, которая существует на рынке, мы уверены, что простой рекапитализацией банковской системы на этот раз не обойдется, необходимо поднимать вопрос о создании банка плохих активов",— говорит первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова. Понятно, что, если у Банка России будет возможность спасти всех, он постарается это сделать, как во время кризиса 2008 года. Если же денег на всех хватать не будет, то поддержку получат только крупнейшие. И сейчас, похоже, ЦБ и правительство готовятся к худшему развитию событий. По крайней мере, замминистра финансов Алексей Моисеев уверен, что на выделенный для докапитализации банков триллион рублей может рассчитывать лишь около 30 банков.

Цены на нефть снижаются, так как рынки ожидают ухудшения экономической статистики Китая. К 8.45 МСК фьючерсы на Brent подешевели на $0,39 до $49,78 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $0,35 до $48,34. Цены на новое жилье в Китае в прошлом году снизились в среднем на 4,3 процента в 68 из 70 крупнейших городов, где отслеживаются цены. Во вторник Китай опубликует отчет о ВВП в четвертом квартале, рост которого, по мнению аналитиков, замедлился до 7,2 процента. За прошедший год рост ВВП, вероятно, был ниже цели правительства 7,5 процента и был самым медленным за 24 года. В Европе главным событием недели будет совещание Европейского центробанка, которое состоится в четверг. Аналитики почти уверены, что на совещании ЕЦБ объявит о начале приобретения гособлигаций, которое может вызвать укрепление доллара по отношению к евро и усилить давление на цену нефти. "На этой неделе сырьевые рынки будут испытывать влияние валютных рынков и ожиданий "количественного смягчения" ЕЦБ", - говорится в отчете банка ANZ. По мнению аналитиков, цены на нефть начнут расти после падения ниже $50 за баррель, но многие отмечают, что в долгосрочной перспективе цены будут ниже, чем в последние годы. "Мы не согласны с теорией, что нефть может торговаться по $20 за баррель. Цена на короткое время может упасть до $30 за баррель, но затем она вырастет. До конца десятилетия цены будут держаться в диапазоне $60-80", - говорится в отчете аналитической фирмы Facts Global Energy (FGE). Американские рынки в понедельник закрыты по случаю национального праздника - Дня Мартина Лютера Кинга.

MasterCard, первой из международных платежных систем согласившаяся локализовать процессинг в России, приступила и к изменению своих тарифов. С 1 апреля банки будут меньше платить друг другу за снятие гражданами наличных в банкоматах. В MasterCard полагают, что это должно привести к соответствующему снижению комиссий для граждан, однако банкиры в этом не уверены. MasterCard с 1 апреля меняет размер межбанковской комиссии за снятие наличных в банкоматах российских банков — с фиксированного тарифа платежная система переходит на процентный. Соответствующее заявление MasterCard распространила в бюллетене от 9 января, направленном банкам-участникам (есть в распоряжении "Ъ"). Речь идет о ситуации, когда гражданин снимает наличные в банкомате стороннего банка. За такую операцию банк, выпустивший карту (эмитент), должен уплатить комиссию банку--владельцу банкомата (эквайеру). Ее размер устанавливается платежной системой. До сих пор он был фиксированным — 35-45 руб. за одну операцию. Теперь фиксированная комиссия MasterCard меняется на процентную и составит 0,5% от суммы снятия. Фактически это означает снижение комиссии, так как в среднем по рынку в "чужих" банкоматах граждане снимают менее 7 тыс. руб. В MasterCard рассчитывают, что снижение межбанковских комиссий приведет к снижению стоимости услуг и для граждан. Сейчас за снятие наличных в "чужом" банкомате граждане платят комиссию банку-эквайеру, причем размер этого платежа банк не согласовывает с платежными системами. Так, за снятие наличных по стандартным дебетовым картам международных систем Сбербанк взимает 1% от суммы операции (минимум 100 руб.), Альфа-банк — 1-1,25%, минимум 99-119 руб., ВТБ 24 — 1%, минимум 300 руб. "Когда держатель карты снимает средства в банкомате стороннего банка, эмитент его карты, уплатив сервисную комиссию эквайеру, берет с держателя комиссию, которая тем ниже, чем ниже соответствующая межбанковская ставка",— полагает глава MasterCard в России Илья Рябый. Однако мнения участников рынка по этому вопросу расходятся. "С переходом на процентные комиссии банки могут не только снизить свои комиссии, но и отказаться от ограничения суммы снятия по чужим картам в своих банкоматах, так как теперь их доход не будет зависеть от количества трансакций, а лишь от их размера",— считает директор департамента электронной коммерции и развития электронных каналов Банка Москвы Денис Середенко. Однако, по мнению председателя совета директоров "Золотой короны" Николая Смирнова, если отказ от лимитов на снятие действительно целесообразен, то в условиях общего стремления банков наращивать комиссионные доходы снижения комиссий для физлиц все же не будет. Хотя дата вступления новых тарифов в силу совпадает с датой передачи MasterCard процессинга по внутрироссийским трансакциям в Национальную системе платежных карт (НСПК), в обеих компаниях отрицают наличие связи между этими событиями. "Это исключительно инициатива самой MasterCard",— заявили в НСПК. В MasterCard уверяют, что это решение обсуждалось два года. И все же, по мнению банкиров, косвенная связь с передачей процессинга в НСПК есть. Дело в том, что новый размер комиссии сопоставим с аналогичной комиссией платежной системы ОРС (0,45%), которая обрабатывает операции по картам международных систем в России. Сейчас в ОРС участвуют 200 кредитных организаций с 40 тыс. банкоматов. Выравнивание комиссий международных игроков с ОРС делает для банков участие в ней фактически бессмысленным. "MasterCard же таким образом вернет себе потерянный трафик и сможет частично компенсировать сокращение прибыли из-за передачи процессинга в НСПК",— говорит один из собеседников "Ъ". "Снижая тарифы, MasterCard будет конкурировать и с Visa в части эмиссии, а в будущем — и с НСПК, когда она начнет эмитировать карты",— говорит независимый эксперт на платежном рынке Дмитрий Вишняков. В Visa не стали комментировать вопрос о том, намерены ли там менять тарифы. Ольга Шестопал

В США фиксируется рекордное снижение числа работающих нефтяных вышек, передает Bloomberg со ссылкой на данные компании Baker Hughes Inc. (BHI), ведущей подобную статистику с 1987 года. Эксперты указывают, что картель ОПЕК, отказавшийся снижать добычу и спровоцировавший падение цен, может вернуть себе долю рынка за счет вывода из строя месторождений с дорогой добычей. Речь в публикации Bloomberg идет о скважинах в США и Канаде, но в непростых климатических условиях нефть приходится добывать и России. По данным BHI, за период с 5 декабря, то есть за шесть недель, число работающих вышек снизилось на 209, при этом за последнюю неделю приостановлена работа 55 вышек, и "в строю" осталось лишь 1366. Из этих 55 вышек 48 - "горизонтальные" скважины шельфовой добычи, которые ранее почти полностью обеспечивали рост добычи в США, отмечает Bloomberg. Эксперты SBC Holdings заявили, что ситуация иллюстрирует преимущество нефтяного картеля ОПЕК в войне за долю рынка. Снижение цен невыгодно странам ОПЕК, но позволяет им создать серьезные проблемы американским производителям и отстоять свою долю рынка. "Стратегия ОПЕК работает, и это станет очевидно по производству в США к середине года - тогда рост шельфовой добычи остановится", - сказал агентству Джеймс Уильямс, президент консалтинговой компании WTRG Economics в Арканзасе. Цена на нефть за последние полгода упала более чем вполовину. Баррель эталонной марки Brent вместо 110 долларов стоит около 50. "Можете себе представить воздействие 50-процентного падения объема продаж на любую отрасль", - указывает Уильямс. Аналитик банка Societe Generale SA Марк Кинан указывает, что цены "опускаются до уровней, которые вынудят закрыться скважины в местах с высокой себестоимостью добычи, преимущественно в Канаде и США". Однако, как указывает Bloomberg, ситуация привела к пересмотру планов и сокращению бюджетов во всех регионах мира. Royal Dutch Shell свернула проект по добыче в Катаре, который оценивался в 6,5 млрд долларов. Занимающиеся бурением компании Helmerich & Payne и Pioneer Energy Services сообщили об отмене контрактов в США. Мексиканские и канадские сервисные компании объявили о сокращении более чем 10 тысяч человек. Эксперты HSBC в своем инвестиционном бюллетене от 15 января отметили: "Слабые цены приводят к ребалансированию рынка, которого и пытался достичь ОПЕК".

В Европарламенте пригрозили, что следующим шагом в случае расширения санкций против России могут стать ограничения на конвертируемость рубля. Об этом заявил вице-президент Европарламента Рышард Чарнецкий. Он указал, что это серьезная угроза, подобная атомному оружию - важно не то, что его можно использовать, а то, что им можно угрожать. В случае продолжения агрессии Кремля против Украины санкции станут еще жестче, заявил европейский чиновник. "Предложение отключения РФ от системы (международных банковских переводов) SWIFT было воспринято российской стороной очень болезненно, потому что это может повлечь за собой исключительно негативные последствия для экономики России. Есть такая пословица, что преимуществом атомного оружия является не то, что его можно использовать, а то, что им можно угрожать", - высказал свое мнение Чарнецкий. Вопрос введения неконвертируемости или ограничения конвертируемости российского рубля со стороны Европарламента и является "подобным атомным оружием". "Россия должна знать, что это наша следующая санкция, которая может ожидать страну со стороны Европы и США", - отметил Чарнецкий. Также Чарнецкий сообщил, что в Европарламенте изменилась позиция по военному сотрудничеству с Украиной. "Впервые открыто идет речь о сотрудничестве с Украиной в контексте оборонной политики. Если перевести с языка дипломатии на нормальный язык, речь идет о поощрении стран-членов ЕС, чтобы они продавали оружие Украине. Речь идет об оружии не смертоносном, тем не менее, говорится об этом вслух", - сказал вице-президент Европарламента. В пятницу Центробанк России сообщил, что по итогам 2014 года отток капитала достиг рекордного уровня за последние 20 лет - за все время публикации статистики Центробанка РФ по этому показателю. Из страны утекло более 151 млрд долларов. Это в 2,5 раза больше, чем годом ранее, когда бегство капитала оценили в 61 млрд. Предыдущий рекорд был установлен во время кризиса 2008 года, когда вывоз капитала из России достиг 133,6 миллиарда долларов. Чарнецкий является последовательным сторонником санкций против российской валюты. Так, еще в конце августа прошлого года он предлагал наложить ограничения на конвертируемость рубля. Санкции Евросоюза и США были введены после присоединения Крыма к России. Затем они были усилены из-за того, что страны Запада посчитали Россию причастной к поддержке сепаратистов юго-востока Украины и к разжиганию вооруженного конфликта. Эти обвинения РФ многократно отвергала.

Операции по обмену валют в Крыму с начала этого года претерпели ряд изменений, во-первых, на полуострове вне закона оказались обменники, поэтому желающим приобрести доллары или евро теперь стоит обращаться только в банковские учреждения. Переходный период по интеграции Крыма в политическое, социально-экономическое и правовое поле России завершился 1 января 2015 года. Теперь, за исключением отдельных отраслей, крымчане полностью живут согласно российским законам. В связи с этим на полуострове уже начиная с января действуют общепринятые российские законодательные стандарты. Так, пункты обмена валют, которые процветали в Крыму при Украине и во время переходного периода, становясь подчас одним из способов наживы спекулянтов, в России вот уже несколько лет как под запретом. Обменники уходят в тень Зампредседателя комиссии Общественной палаты Крыма по вопросам экономического развития Денис Батурин отметил, что, несмотря на запрет, обменники пока кое-где продолжают работать, правда, уже не так массово и открыто, потому как вынуждены уйти в подполье. Когда Крым был в составе Украины, по его словам, полуостров жил определенной экономической реальностью, по которой финансовые операции, также как и ценовая политика, осуществлялись к привязке к доллару. В этих условиях оборот валюты и существование обменников были весомым элементом финансовых отношений. В России, по словам эксперта, меньше привязываются в расчетах и формировании цен к доллару, как это было на Украине. Так, если спросить россиянина, сколько стоит квартира в Москве, он назовет цену в рублях, а если попросить перевести в доллары — задумается. "Крымчане будут еще какое-то время осуществлять как личные, так и коммерческие операции, опираясь на расчеты курса иностранной валюты, в частности доллара. Отсюда может возникнуть черный рынок по обмену курса. От привычки хранить сбережения не в национальной, а иностранной валюте крымчане избавятся не сразу", — считает эксперт. Проблем с валютой нет, а вот гривна канет в лету В банках Крыма проблем с иностранной валютой нет. Так, к примеру, в отделениях самого крупного крымского банка РНКБ крымчане могут свободно осуществлять покупку или продажу наличной иностранной валюты (доллары, евро). Желающим обменять сумму более 15 тысяч рублей необходимо иметь при себе паспорт. "Недостатка в наличной валюте в РНКБ нет", — сообщила пресс-секретарь РНКБ Диана Скляренко. Однако стоит отметить, что РНКБ, также как и другие крымские банки, с начала года прекратил проведение операций по обмену наличной валюты Украины на рубли. Официальная причина — истечение срока переходного периода. Сроков, когда можно будет приобрести гривну в банковских учреждениях, не называют. Глава Счетной палаты Республики Крым Анатолий Заиченко считает, что поводом для прекращения финансовых операций с гривной в крымских банках послужило сразу несколько причин. Первая — окончание переходного периода по интеграции в российскую финансовую систему, вторая — политическая, и связана она, прежде всего, с антироссийской политикой украинских властей в отношении Крыма. Так, украинская сторона не только отказывается признать выбор крымчан жить на своей исторической Родине — в России, — но и выступает активным инициатором всевозможных санкций со стороны западных стран, чтобы воспрепятствовать крымскому региону в развитии. "Сегодня нет необходимости в создании условий, чтобы украинская валюта имела конвертации на территории Республики Крым. Если Украина не видит в российском Крыме союзника, если Украина не хочет иметь с нами экономических связей, соответственно, и у нас тоже возникает ответная адекватная реакция. Возникает вопрос, зачем нам нужны экономические связи со страной, которая нам ставит препятствия в наших стремлениях к развитию", — сказал Заиченко. Глава Счетной палаты РК считает, что крымчане, у которых осталась на руках украинская валюта, в ближайшее время получат возможность обменять ее на российские рубли. Как известно, Крым и Севастополь, не признавшие легитимность февральского госпереворота на Украине, провели 16 марта 2014 года референдум, на котором большинство проголосовавших (96,77%) при явке в 83,1% высказались за присоединение к России. Официальной валютой в Крыму является российский рубль.

Первыми повышенную страховку получат клиенты банка «Волга-кредит» Повышенное вдвое страховое возмещение по вкладам (1,4 млн рублей) Агентство по страхованию вкладов (АСВ) начнет выплачивать с 19 января. Первыми увеличенную страховку получат клиенты (граждане и индивидуальные предприниматели) банка «Волга-кредит», у которого Центробанк отозвал лицензию накануне Нового года — 30 декабря 2014 года. Об этом рассказали в пресс-службе АСВ. В госкорпорации отметили, что с 19 января 2015 года все клиенты банков, которые лишатся лицензии, будут получать повышенную страховку — в соответствии с федеральным законом 451-ФЗ, вносящим поправки в законы «О страховании вкладов» и «О Центральном банке». Он был принят Госдумой 19 декабря 2014 года и подписан президентом 29 декабря. «Волга-кредит» лишился лицензии на следующий день после принятия закона — 30 декабря. Как сообщили в АСВ, за выплатой страхового возмещения в размере около 5,1 млрд рублей могут обратиться 17,1 тыс. вкладчиков, а за возмещением 19,8 млн рублей — 274 индивидуальных предпринимателей. В организации не уточнили, сколько клиентов имеют вклады в диапазоне 0,7–1,4 млн рублей. ЦБ отозвал лицензию у банка «Волга-кредит» (Самара), поскольку тот не исполнял законы и нормативные акты регулятора. Кроме того, достаточность капитала банка опустилась ниже 2%, а капитал — ниже допустимого значения (180 млн рублей). — «Волга-кредит» проводил высокорискованную кредитную политику, не создавал резервы на возможные потери соразмерно принятым рискам, отражал в учете фактически отсутствующие ценные бумаги, — отмечалось в сообщении ЦБ. — В результате исполнения требований надзорного органа о формировании резервов, адекватных принятым рискам, банк полностью утратил капитал. В середине декабря 2014 года самарский банк практически полностью прекратил свою операционную деятельность, в том числе осуществление операций по счетам клиентов и обслуживание вкладчиков. Руководители и собственники банка не обеспечили восстановление его деятельности. «Волга-кредит» на 1 декабря 2014 года занимал 291-е место в рейтинге российских банков по активам (8,5 млрд рублей). В ноябре прошлого года банк получил убыток в размере 69,2 млн рублей. Капитал банка на 1 декабря 2014 года достигал 1,3 млрд рублей. Объем просрочки в кредитном портфеле на ту же дату — 2,7 млрд рублей. Вклады граждан в банке составляли 5,4 млрд рублей на 1 декабря. Все эти данные следуют из отчетности банка, размещенной на сайте ЦБ. Банк «Волга-кредит» был основан в декабре 1990 года в Безенчуке (первоначально назывался «Безенчукагробанк»). В начале 1993 года открылся самарский филиал, и тогда же банк сменил название на «Волга-кредит». В системе страхования вкладов — с 2005 года. Акционерами банка были бизнесмен Александр Мануйлов (30%), предправления и член совета директоров банка Татьяна Ерилкина (23,88%), Раиса Пурусова (15,35%), Олег Ширяев (10,07%), гражданин Узбекистана Овик Мкртчян (7,28%), Виктор Фролов (5,45%) и Рустем Хафизов (4,67%). С начала 2014 года ЦБ отозвал лицензии у 79 банков (за 2013 год — 29, за 2012 год — 19). По состоянию на 1 декабря 2014 года размер фонда обязательного страхования вкладов за вычетом сформированного резерва для выплат по наступившим страховым случаям составлял 74,3 млрд рублей, тогда как на 1 октября 2013 года — 232,4 млрд.

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг гособлигаций России с уровня Baa 2/Prime 2 до уровня Baa3/Prime 3. Рейтинг также был отправлен на дальнейший пересмотр. Об этом говорится в сообщении агентства. На решение агентства повлияло ожидание, что падение цен на нефть и шок от снижения курса рубля «в среднесрочной перспективе еще больше подорвут уже снизившийся [экономический] рост», говорится в сообщении агентства. Также в краткосрочной перспективе могут наблюдаются негативные последствия от снижения международных валютных резервов и доходов российского бюджета, сообщает Moody's. Также агентство понизило долговой рейтинг России в иностранной валюте с уровня Baa 2/Prime 2 до уровня Baa3/Prime 3. При вынесении дальнейших оценок в агентстве будут обращать внимание на объем резервов России, прогнозы по ценам на нефть и эффективность действий российского Центробанка в условиях ограничения доступа российских заемщиков на международный рынок капитала. Будут оценивать курс рубля, санкции, потоки капитала, влияние рецессии и инфляции на состояние государственного бюджета, политика реагирования на внешние и внутренние трудности, говорится в сообщении. При этом агентство отмечает, что возможности правительства России по поддержанию финансовой системы пока остаются сильными. Важнейшими факторами здесь являются низкий уровень долга и «благоразумная бюджетная политика». Даже при значительном ослаблении резервов страны внешний показатель ликвидности остается очень сильным, добавляет Moody's. Последний раз Moody's понизило суверенный рейтинг России до уровня Baa2 в октябре 2014 года. Прогноз был «негативный». Решение объяснялось продолжением кризиса на Украине и негативным влиянием международных санкций. На понижение рейтинга также повлияло снижение запаса валюты из-за бегства капитала. В декабре 2014 года Мoody's первым из трех международных рейтинговых агентств объявило, что вероятность введения российским правительством моратория на погашение внешних долгов растет. В частности, агентство не исключало дефолт правительства по собственным обязательствам. Министр экономики Алексей Улюкаев на вопрос РБК, в какой степени он может согласиться с такой оценкой агентства, ответил кратко: «Не согласен ни в какой степени». В начале января агентство опубликовало прогноз, по которому падение ВВП России в 2015 году составит 5,5%. 16 января агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента пяти субъектов России. Понижены были рейтинги Москвы, Санкт-Петербурга, Татарстана, Тюменской области и Ханты-Мансийского автономного округа до уровня BBB- с BBB. Прогноз по рейтингам – «негативный». Также агентство понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента 30 крупных российских банков на одну ступень. В список организаций, чей рейтинг был понижен, входят Внешэкономбанк (снижение до BBB- с BBB), Россельхозбанк (ВВ+ с BBB-), Газпромбанк (ВВ+ с BBB-), «Росагролизинг» (BB с BB+), Сбербанк России (BBB- с BBB) и Национального клирингового центра (BBB- с BBB). Кроме того, были понижены до ВВВ- с BBB долгосрочные РДЭ в иностранной валюте следующих учреждений: ЗАО «ЮниКредит Банк», ЗАО «Райффайзенбанк», ЗАО «Ситибанк», ОАО «Нордеа Банк», Danske Bank (Россия), ОАО «СЕБ Банк», ООО «HSBC Bank», ЗАО «ИНГ Банк (Евразия)», Росбанк, банк «ДельтаКредит», Русфинанс банк, China Construction Bank (Россия), Банк Китая и ЗАО «Credit Agricole». Понижение стало следствием понижения кредитного рейтинга России с с «BBB» до «BBB-» с негативным прогнозом 9 января 2015 года. Вечером 16 января экономисты также ожидали снижения суверенного рейтинга России агентством Standard & Poor's. Однако, позже агентство сообщило, что примет решение до конца января. Григорий Набережнов

Совет директоров Связного Банка 20 января рассмотрит вопрос о закрытии филиалов. Соответствующие данные содержатся на сайте раскрытия корпоративной информации. Какие именно филиалы могут быть закрыты, в сообщении не уточняется. Кроме того, кредитная организация переходит на пятидневный режим работы вместо шестидневного. Об этом сказано на сайте банка «Связной». «За некоторыми банковскими услугами в выходные дни клиенты могут обращаться в центры мобильной связи «Связной», работающие в субботу и воскресенье», — сообщают в банке. 12 ноября 2014 года группа «Онэксим» Михаила Прохорова и негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние» получили 90% группы компаний (ГК) «Связной». 10 ноября одна из компаний, входящих в группу «Онэксим», направила основному владельцу ГК Максиму Ноготкову уведомление о дефолте по долгу, залогом по которому выступает контрольный пакет акций холдинговой компании группы. При этом банк «Связной», входящий в группу компаний, остался у Ноготкова. Банк «Связной» входит в топ-100 самых крупных кредитных организаций в России. Специализируется на кредитовании физических лиц и привлечении вкладов населения. Чистая прибыль на 1 октября 2014 года составила 365,4 млн рублей. Россияне держат на депозитах в «Связном» 43,2 млрд рублей. Банк входит в систему страхования вкладов. Читайте также: Связной Банк продлил действующие ограничения ЗАО «Связной Банк» — средний по размеру активов столичный банк, ориентированный преимущественно на работу с частными лицами. Основные направления деятельности — обслуживание и кредитование физических лиц, привлечение средств населения во вклады. Основным владельцем кредитной организации выступает основатель, основной владелец и президент группы компаний «Связной» — Максим Ноготков. На текущий момент, по сообщениям ряда СМИ, владелец банка находится в процессе поиска инвесторов, в числе основных претендентов назывались известный бизнесмен Леонард Блаватник и группа «Онэксим», Михаила Прохорова. По данным Банки.ру, на 1 декабря 2014 года нетто-активы банка — 64,84 млрд рублей (88-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 5,55 млрд, кредитный портфель — 43,12 млрд, обязательства перед населением — 31,23 млрд.

С середины прошлого года евро начал заметно терять свои позиции по отношению к американской валюте. Одной из причин данной динамики были ожидания валютного рынка о скором завершении очередной программы по покупке активов со стороны ФРС США. В сентябре 2014 г. QE (quantitative easing, количественное смягчение) было формально завершено. Формально – так как ФРС продолжает стимулирование финансовой системы США в виде ежемесячного реинвестирования денежных средств в объеме от $15 млрд до $20 млрд, которые поступают после погашения трежерис (гособлигаций США) и ценных бумаг, обеспеченных ипотечными облигациями (mortgage-backed securities, MBS). По мере снижения темпов инфляции в странах еврозоны, особенно заметно проявившегося во второй половине 2014 г., еще одним фактором ослабления котировок евро были ожидания игроков по поводу запуска аналогичной программы со стороны ЕЦБ. По оценкам аналитиков Citigroup, до отказа от ограничений по валютному курсу, о котором было объявлено 15 января 2014 г., ЦБ Швейцарии ежедневно скупал около 2 млрд евро, чтобы сдерживать национальную валюту на уровне 1,20 франков за евро. Решение Банка Швейцарии по отказу от искусственного сдерживания курса франка по отношению к евро стало дополнительным фактором, усилившим давление на единую валюту. При этом многие эксперты расценили действия швейцарских финансовых властей как явный намек на то, что ЕЦБ в ближайшей перспективе объявит о запуске масштабной программы по стимулированию финансовой системы зоны евро. Читайте также: JPMorgan: евро на этапе структурного снижения В целом с июля 2014 г. котировки единой валюты, находившиеся на локальном максимуме в $1,3693 за евро, к середине января 2015 г. упали до отметки 1,1540. В рамках торговой сессии пятницы, 16 января, были протестированы значения в районе $1,1460 за евро. Последний раз подобные уровни наблюдались в ноябре 2003 г.

Отток капитала из России в 2014 году стал самым масштабным за все время публикации статистики ЦБ по этому показателю - с 1994 года. Согласно предварительной оценке регулятора, из России в прошлом году "утекло" 151,5 млрд долларов. Это даже больше, чем в кризис 2008-2009 годов, когда вывоз капитала достигал 133,6 млрд долларов (2008 год) и 57,5 млрд долларов (2009 год). Эксперты считают санкции основной причиной бегства капитала, а вклад населения, менявшего рубли на доллары, по их расчетам, был минимальным. Хуже прогноза Итоговая оценка оттока капитала значительно превзошла прогнозы ведомств. Банк России прогнозировал 128 млрд долларов оттока, Минэкономразвития - 125 млрд. Как пояснял замминистра экономического развития Алексей Ведев, на масштабы оттока капитала из страны в том числе повлияло падение цен на нефть. "Резкое снижение цен на нефть привело к снижению обманного курса рубля и увеличению оттока капитала", - говорил он в декабре. Сам ЦБ объяснил такой отток капитала тремя причинами: наращиванием иностранных активов, выплатами компаний и банков по внешнему долгу в условиях санкций, а также запуском новых инструментов предоставления ликвидности банкам в валюте. Вклад последнего фактора регулятор оценивает в 19,8 млрд долларов, которые вернутся в страну, поскольку валютные кредиты выдавались банкам на возвратной основе. Кроме того, ЦБ ожидает в 2015 году снижения выплат по внешнему долгу, что позволит снизить отток капитала в будущем. Эксперты на первое место среди причин ставят санкции, которые закрыли для российских компаний международные финансовые рынки и создали дефицит валюты. Отток в 2014 году оказался хуже прогноза директора ЦМИ Сбербанка Юлии Цепляевой, которая ранее рассчитывала увидеть этот показатель на уровне 130 млрд долларов. "Это даже выше, чем в кризисные 2008 и 2009 годы. Это свидетельствует о том, что мы имеем сейчас совсем непохожую ситуацию, чем тогда, и нынешняя ситуация может преподнести сюрпризы", - говорит она. "Вклад санкций в отток капитала по итогам 2014 года значительный", - признал в беседе с ТАСС главный экономист БКС Владимир Тихомиров. "Российские компании и банки вынуждены платить по внешним долгам в отсутствии доступа к внешним источникам финансирования, поэтому отток капитала, связанный с чистым погашением внешнего долга, оказался существенным", - отметил он, оценив отток от действий населения, массового менявшего рубли на валюту на фоне мартовской и декабрьской девальвации, в 10-20 млрд долларов. Отменить санкции Прогноз на 2015 год эксперты дают с опаской: все будет зависеть от того, снимут ли санкции, утверждают они. "Если они сохранятся и доступ к внешним рынкам будет закрыт, то компаниям придется погашать долги из собственных источников", - говорит Тихомиров и подчеркивает, что в этом случае ситуация будет оставаться напряженной. Но некоторое улучшение возможно даже при сохранении санкционного режима. Согласно графику выплат ЦБ, объем погашения валютных долгов в этом году составляет около 120 млрд долларов и это меньше, чем в прошлом году, поэтому главный экономист БКС рассчитывает, что в 2015 году отток капитала снизится. "Сочетание такого оттока капитала без возможности заимствований на глобальных рынках капитала в условиях низких цен на нефть вызывает беспокойство", - предостерегает Цепляева. Но, по ее мнению, сохраняются условия для мобилизации экономики и структурных улучшений. "Такая ситуация заставляет надеяться на то, что мы мобилизуемся, и экономическая политика нашего правительства станет активнее, а те реформы, о которых мы мечтали, но при высоких ценах на нефть до них не доходили руки, могут начать реализоваться именно сейчас", - с оптимизмом говорит она. ЦБ РФ пока прогнозирует в 2015 году отток капитала в 105 млрд долларов, МЭР - в 90 млрд долларов. Подвела нефть Другие важнейшие показатели торгового баланса - профицит внешней торговли и положительное сальдо торгового баланса оказались хуже прогноза ЦБ, однако незначительно. Так, чистый доход страны от внешней торговли оценивается в 185,6 млрд долларов при прогнозе в 194 млрд долларов, а профицит счета текущих операций - в 56,7 млрд долларов при прогнозе в 63 млрд долларов. Из-за падения цен на нефть в последнем квартале 2014 года доход от экспорта сырой нефти составил всего 31,1 млрд долларов, что на 22,5% меньше, чем в 3-м квартале. Доход от экспорта нефтепродуктов в 4-м квартале упал на 22% - до 25 млрд долларов. Читайте также: Отток капитала из России продолжается