abr

ЦБ отозвал лицензию у одного из крупнейших в Иркутской области банков - АО "Ваш личный банк" из-за вложения средств в низкокачественные активы и неспособности исполнить обязательства перед кредиторами и вкладчиками. Об этом сообщается на сайте Центробанка. "Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 29 января 2015 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации Акционерное общество "Ваш Личный Банк" ВЛБАНК (АО)", - сообщает регулятор. Лицензия была отозвана "в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, неспособностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам". "ВЛБАНК (АО) проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. В связи с неудовлетворительным качеством активов, не генерировавших достаточный денежный поток, банк не обеспечил своевременное исполнение обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Руководители и собственники ВЛБАНК (АО) не предприняли действенных мер по нормализации его деятельности и восстановлению финансового положения", - поясняет Банк России. Как сообщается на сайте банка, он был основан в 1990 году и является одним из старейших в Иркутской области. На 1 января "Ваш личный банк" занимал 504-ю строчку по величине активов в России, уточняет регулятор. А также, с 29 января Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у ООО КБ "Академический русский банк" (АкадемРусБанк). "В связи с потерей ликвидности ООО КБ "АкадемРусБанк" не обеспечивало своевременное исполнение обязательств перед кредиторами. При этом кредитная организация не исполняла требования надзорного органа о представлении в Банк России достоверной отчетности, отражающей ее реальное финансовое положение. Руководители и собственники банка не предприняли действенных мер по нормализации его деятельности и восстановлению финансового положения", - говорится в сообщении. По величине активов банк на 1 января 2015 года, по данным ЦБ, занимал 642 место в банковской системе РФ.

Курсы доллара и евро на Московской бирже выросли более чем на 1 руб. Курс евро на максимуме достиг отметки 77,1995 руб. Доллар подорожал до 68,033 руб. Курс евро на Московской бирже, стоимость которого на открытии выросла более чем на 35 коп., продолжает расти. К 16:15 мск курс евро перевалил за отметку в 77 руб. и на максимуме достиг отметки 77,1995 руб., что на 1,25 руб. выше уровня закрытия торгов 27 января. Одновременно с этим курс доллара поднялся выше 68 руб. На максимуме он достиг отметки 68,033 руб., что на 1,213 руб. выше уровня закрытия предыдущих торгов. Старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова отмечает, что на позиции рубля серьезное давление оказывают разговоры о вероятном отключении России от системы межбанковских сообщений SWIFT. Накануне агентство Bloomberg сообщало, что на встрече 29 января министры иностранных дел стран ЕС могут принять решение о запрете на использование российскими банками системы SWIFT. Премьер-министр Дмитрий Медведев отреагировал на эти сообщения крайне резко. «В случае принятия таких решений хотел бы отметить, что наша экономическая реакция, да и вообще всякая другая, будет без ограничений», – сказал Медведев.

Госбанки и розничные специализированные банки за 2014 год потеряли значительную долю прибыли; получить лучший, чем год назад, финансовый результат смогли лишь некоторые универсальные банки. Такой вывод следует из анализа финансового результата 40 крупнейших по активам банков Чемпионы Лидерами по росту прибыли в 2014 году оказались МДМ Банк и «Петрокоммерц», сумевшие в 2014 году отыграть убытки 2013 года и получить положительный финансовый результат. Среди банков, прибыль которых выросла в прошлом году наиболее значительно – ИНГ Банк (прибыль по итогам 2014 года составила 2,88 млрд руб., увеличившись в 7,4 раза) и Абсолют Банк (рост прибыли по итогам года составил 3,8 раза до 1,42 млрд руб.). Комментарии банков ожидаются. Банк «ФК Открытие» также оказался в числе банков, значительно улучшивших свои финансовые показатели в прошлом году. Банк заработал 14,58 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерской отчетности. Президент банка «ФК Открытие» Дмитрий Ромаев объяснил положительный результат эффектом масштаба – за счет интеграции банков группе удалось снизить расходы. В ноябре 2014 года группа «Открытие» завершила реорганизацию розничного банковского бизнеса, присоединив банк «Открытие» и Новосибирский муниципальный банк к Ханты-Мансийскому банку, а также разместила дополнительный выпуск акций банка «ФК Открытие» на бирже, увеличив его капитал на 21,4 млрд руб. У Альфа-банка прибыль выросла на 58%. По словам представителей банка, основным источником прибыли стал рост чистых процентных доходов (на 21,3%) и чистых комиссионных доходов (на 23,7%). Также на финансовых результатах банка сказалась положительная переоценка иностранной валюты. Нордеа Банк удвоил свою прибыль, заработав в прошлом году 5,86 млрд руб. Председатель правления Нордеа Банка Игорь Буланцев сообщил, что рост прибыли связан с увеличением процентных доходов банка. Кроме того, по его словам, на положительный финансовый результат повлиял рост курса валют в течение года. «Банк получил доходы от переоценки процентных деривативов», – добавил Буланцев. Госбанки Ни одному из банков с госучастием (за исключением ВТБ24, прибыль которого выросла на 42%) не удалось в 2014 году увеличить свою прибыль. Хуже всего обстоит дело у РСХБ, который по итогам года получил убыток в 7,6 млрд руб. (в 2013 году прибыль банка была 4 млрд руб.). Как пояснили в пресс-службе банка, была проведена переоценка рисков кредитного портфеля. РСХБ вдвое увеличил объемы формирования резервов, а также списал убытки по выданным кредитам в 2006–2009 годах. «На эти цели было направлено 47 млрд руб., что позволило банку создать дополнительный запас прочности и снизить чувствительность к потенциальным убыткам», – заявили в пресс-службе кредитной организации. Заметное снижение прибыли по итогам 2014 года наблюдается и в Газпромбанке (на 30%), ВТБ (прибыль снизилась на 43%), а также в Банке Москвы (в 6,3 раза). В ВТБ и Банке Москвы связывают ухудшение своих финансовых результатов с формированием резервов. Как сообщили в пресс-службе ВТБ, «снижение прибыли банка по РСБУ по итогам 2014 года связано со значительными отчислениями в резервы и валютной переоценкой». Кредитный аналитик Standard & Poor`s Ирина Велиева говорит, что в прошлом году банку пришлось создавать резервы по кредитам ряду крупных корпоративных заемщиков, в частности «Мечелу» и компаниям на Украине. «Плюс к этому общая неблагоприятная ситуация в экономике привела к росту резервов», – рассуждает аналитик. Розничные банки Худшие финансовые результаты в прошлом году показали банки, бизнес которых в значительной степени был связан с обслуживанием розничных клиентов. Замедление темпов кредитования и рост просрочки оказали заметное влияние на прибыль ХКФ Банка (падение в 13,8 раза по сравнению с 2013 годом), а банк «Восточный экспресс» получил убыток в 2,76 млрд руб. Как заявили в пресс-службе ХКФ Банка, на прибыль в прошлом году повлияло снижение качества кредитного портфеля. «Это связано с общерыночными тенденциями ухудшения платежеспособности заемщиков из-за повышенной кредитной нагрузки и ослабления экономики», – сообщил представитель банка. Также в 2,8 раза по сравнению с 2013 годом снизилась прибыль у «Русского стандарта». В банке отмечают, что «в существующих экономических условиях полученная сумма прибыли является позитивным результатом». Как ранее писали, показать прибыль банку удалось во многом благодаря продаже просроченной задолженности объемом 22 млрд руб. «После бума потребительского кредитования 2012–2013 годов серьезно выросла закредитованность населения. Люди просто перестали возвращать кредиты», – говорит вице-президент Moody's Александр Проклов. По его словам, в результате у банков начал резко расти уровень проблемных долгов. «Все это сказалось на росте резервов и, в свою очередь, на прибыли», – отмечает эксперт.

Доллар США, вероятно, продолжит расти в течение еще двух-трех лет, так как американская экономика продолжает расти, прогнозирует Deutsche Bank. При этом банк ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре повысит процентных ставок. "Фундаментальные показатели выглядят устойчивыми. На предстоящее время темой валютных рынков будет сила доллара", - заявил главный экономист Deutsche Bank Securities Inc. в Нью-Йорке Питер Хупер на конференции TradeTech FX. Ранее Хупер работал в Федрезерве. По мнению Хупера, рост курса доллара к евро и иене обусловлен отчасти тем, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Японии продолжают реализацию беспрецедентных стимулирующих программ. Он прогнозирует, что на этом фоне евро подешевеет ниже паритета с долларом, при этом его прогноз по срокам консервативнее многих - "пара лет". Долларовый индекс Bloomberg, отслеживающий динамику доллара к валютам основных развитых стран, в понедельник достиг самой высокой отметки за все время его расчета - с 2004 г., завершив сессию на уровне 1161,42 пункта. В 2014 г. индекс подскочил на 11%, в 2013 г. - на 3,3%.

В ближайшие два года власти России планируют реализовать меры, «направленные на активизацию структурных изменений в российской экономике» и возобновление роста ВВП. Об этом говорится в антикризисном плане, опубликованном на сайте правительства. Всего в нем 60 пунктов «План нацелен на обеспечение устойчивого развития экономики и социальной стабильности в период наиболее сильного влияния неблагоприятной внешнеэкономической и внешнеполитической конъюнктуры», – отмечается в документе. Расходы по большинству статей федерального бюджета на 2015 год в соответствии с антикризисным планом предполагается сократить на 10%. В течение следующих трех лет госрасходы должны сокращаться как минимум на 5% в год с тем, чтобы к 2017 году достичь сбалансированности бюджета. Обеспечить сокращение расходов предполагается в первую очередь за счет исключения неэффективных затрат. Например, будут сокращены расходы на функционирование органов государственной власти, в том числе за счет «уменьшения расходов на оплату услуг повышенной комфортности». При этом в плане обещается полностью обеспечить исполнение обязательств социального характера, что потребует выделения дополнительных бюджетных ассигнований. Кроме того, решено не сокращать расходы на обеспечение обороноспособности, поддержку сельского хозяйства и исполнение международных обязательств. Реализация новых инвестиционных проектов будет отложена, а высвободившиеся ресурсы сконцентрируют на завершении ранее начатых проектов. В соответствии с антикризисным планом ключевыми направлениями деятельности российских властей в ближайшие месяцы станут поддержка импортозамещения и несырьевого экспорта, развитие малого и среднего бизнеса, привлечение в экономику инвестиций, компенсация «дополнительных инфляционных издержек наиболее уязвимым категориям граждан», борьба с безработицей, повышение устойчивости банковской системы, создание механизма санации проблемных системообразующих организаций, а также оптимизация расходов бюджета «за счет выявления и сокращения неэффективных затрат» и концентрация ресурсов на «приоритетных направлениях развития». В частности, в 2015-2016 годах планируется провести структурные изменения в экономике России, принять меры по стабилизации работы системообразующих предприятий и достижению сбалансированности рынка труда, добиться снижения инфляции и вернуться к положительным темпам ростам экономики. В числе планируемых реформ упомянуты, в частности, модернизация и улучшение сбалансированности пенсионной системы и системы социальных льгот, стабилизация налоговой системы с одновременным применением мер налогового стимулирования структурных преобразований, создание необходимых условий для опережающего роста частных инвестиций и «радикальное повышение» эффективности работы крупных госкомпаний. «Постепенная стабилизация мировых сырьевых рынков и предпринимаемые совместно с Банком России меры позволят нормализовать ситуацию на валютном рынке и создать условия для существенного снижения номинальных процентных ставок и повышения доступности кредитования. Это обеспечит последовательный выход основных отраслей экономики из рецессии, в том числе за счет более высокой ценовой конкурентоспособности российских товаров в результате снижения курса рубля. Сопутствующее этому снижение инфляции на потребительском рынке позволит минимизировать влияние кризиса на качество жизни российских семей», – отмечается в антикризисном плане. В настоящий момент план состоит из 60 пунктов, однако при необходимости число первоочередных мер планируется расширять. Наибольшие суммы в рамках предусмотренных планом первоочередных мероприятий планируется выделить на докапитализацию системно значимых банков (1 трлн руб. за счет средств Агентства по страхованию вкладов + 250 млрд руб. за счет средств Фонда национального благосостояния), финансирование Внешэкономбанка (до 300 млрд руб.), предоставление госгарантий по кредитам и займам, привлекаемым крупными компаниями (200 млрд руб.), индексацию с 1 февраля 2015 года страховых пенсий (188 млрд руб.), борьбу с безработицей (до 52,2 млрд руб.) и поддержку сельского хозяйства (до 50 млрд руб. в 2015 году). По ряду других пунктов объемы финансирования пока не названы, их планируется определить в ближайшее время. Предложения об объемах бюджетных ассигнований, необходимых в первом квартале 2015 года, должны быть представлены Минфином России совместно с прочими ведомствами до 29 января 2015 года. Среди мер, объем финансирования по которым еще только должен быть определен, числятся стимулирование выдачи кредитов на строительство жилья экономкласса, увеличение объемов социальной ипотеки и компенсация предприятиям оборонно-промышленного комплекса связанных со снижением курса рубля потерь, которые выполняющая гособоронзаказ «оборонка» несет при закупке импортных комплектующих и оборудования для своих предприятий. На финансирование поддержки малых инвестиционных предприятий, в соответствии с антикризисным планом, планируется выделить 5 млрд руб. Но одними деньгами помощь ограничится, план предусматривает также упрощение процедуры признания того или иного бизнеса субъектом малого и среднего предпринимательства, ограничение числа проводимых ФАС проверок, снижение налогового бремени, в том числе за счет предоставления права на налоговые каникулы «всем впервые зарегистрированным индивидуальным предпринимателям в сфере производственных и бытовых услуг». Накануне стало известно, что глава правительства Дмитрий Медведев подписал одобренный кабинетом министров антикризисный план. Ранее глава Минфина Антон Силуанов заявлял, что власти не будут увеличивать расходы и будут действовать в рамках принятого бюджета. По словам Силуанова, в плане предложены меры «по перераспределению ресурсов, по концентрации на наиболее важных и нужных направлениях». Силуанов отметил, что в антикризисном плане записано, что «мы будет проводить жесткую бюджетную политику, и к 2017 году мы ставим цель выйти на бездефицитный бюджет при прогнозной цене на нефть на уровне $70 за барр.». На прошлой неделе антикризисный план был представлен президенту страны Владимиру Путину. Тогда первый вице-премьер Игорь Шувалов заявлял, что общая стоимость антикризисных мер может составить более 1,3 млрд руб.

Принято считать, что кризис – подходящее время для перемен. Например, если вас уволили, можно попытаться начать свой бизнес. Были опрошены российские предприниматели, которые не раз запускали новые проекты, поделились своим видением, на чем сейчас стоит попробовать заработать деньги. Вадим Дымов, Основатель и владелец компаний «Дымовское колбасное производство», «Суздальская керамика», «Республика» (сеть книжных магазинов) и «Рубеж» (кафе и рестораны). Сейчас можно начинать любой бизнес, основанный на замещении импорта из Европы. Это может быть что-то несложное. Надо просто проанализировать то, что массово покупалось. Для этого можно просто обратиться к таможенной статистике. Это могут быть и продукты питания. Как сделать такой бизнес? Да точно так же: руками и ногами, с холодной головой и горячим сердцем. Кризис толком ничего не изменил, люди – те же, чиновники – те же. Вероятно, покупательская способность изменилась, и то на время. Да и для стартапа это не важно. Нужно заниматься сельским хозяйством. Например, как мне брат Егор [Дуда] предлагает: все уезжаем на Дальний Восток, берем «путинскую землю» (но не по 1 га, а по 100 га) и начинаем в зоне рискованного земледелия выращивать сою, а потом продаем ее в Китай. Соя – отличный бизнес. Молоко – тоже хорошо. Что еще? Мелкая машиностроительная логистика или комплектующие для сборки. В маленьких городах сейчас можно создавать небольшие склады и развивать сервис для среднего и малого бизнеса. У нас эти ниши пустуют. Можно российскую мебель делать. Я вот хочу построить столярную мастерскую. Неожиданно? Ну, а что, приятно ведь сидеть и есть за мебелью, которую сам сделал. А еще можно стать чиновником, получить деньги и срок потом тоже, но это другая история. Олег Тиньков, Основатель питерской сети «Техношок» и пельменного бренда «Дарья», в 2003 году создал пивоваренную компанию «Тинькофф», а в 2006 году – банк «Тинькофф. Кредитные системы». Ближайшее будущее за медицинскими стартапами, за всем, что связано с медициной: БАДы и лекарства, аптеки, клиники и госпитальный сектор. А если для этого нет соответствующих инвестиций, то можно заняться приложениями по онлайн-консультированию и рекомендациям на основе гаджетов – здесь целое раздолье. Мы стали жить дольше, тела стали стареть активнее, и за ними нужен уход. В этом смысле Россия отстала от мировых наработок на 15–20 лет, но это дает возможность для copypaste. В идеале было бы неплохо инвестировать в НИОКР и медицинские разработки, но это дорого и долго окупается – у нас так делать не привыкли. Федор Овчинников, Основатель сети книжных магазинов «Сила ума» и сети пиццерий «ДоДо Пицца». В сложные кризисные времена можно начинать абсолютно любой бизнес, ведь кризис – это только новая система координат, жизнь при этом не останавливается, меняются только правила игры. Здесь важно не «что», а «как». «Мерседесы» будут покупать всегда, независимо от кризиса, нужно только найти конкурентоспособную бизнес-модель, чтобы победить в новых условиях. При этом у новых игроков однозначно есть шансы, ведь они могут начать с нуля, выстраивая бизнес в новых координатах. После того как я потерпел первую серьезную неудачу в своей «предпринимательской карьере» [продажа книжных магазинов за бесценок], я начинаю любой бизнес так, как будто на дворе тяжелый кризис. Я сразу задаю себе вопрос: «Что будет с моим бизнесом, когда все будет плохо, даже если сейчас все очень хорошо?» Мне кажется, теперь в стране прекрасная возможность для старта здорового и сильного бизнеса. Давид Якобашвили, Совладелец казино «Метелица» на Новом Арбате и автодилера «Тринити-моторс», сооснователь компании «Вимм-Билль-Данн», основатель корпорации «Биоэнергия» (переработка торфа) В текущей ситуации стоит сосредоточиться на бизнесе, который сможет приносить удовольствие, умиротворение и успокоение. Я бы посоветовал стартаперам заняться делом, в которое не жалко вложиться, бизнесом, который может доставить позитивные эмоции. Ведь говорить сейчас о новом бизнесе, который мог бы стать доходным, – сложно: к сожалению, ставка рефинансирования сегодня оставляет желать лучшего. Так что, как нам всем посоветовал министр экономического развития Алексей Улюкаев, – «самое время заняться семьей и духовным развитием». Сергей Белоусов, Сооснователь компании Rolsen и софтверных компаний Parallels и Acronis, а также венчурного фонда Runa Capital. Дать конкретный ответ на такой вопрос тяжело, но можно оттолкнуться от простых фактов. Первый – в России сильно подешевела квалифицированная рабочая сила, люди стали лояльнее к своим работодателям, начали работать старательнее. В итоге любой экспортный бизнес получил серьезные конкурентные преимущества. В частности, это относится к экспортному IT-бизнесу, который разрабатывает технологии в России, а продает по всему миру. Я отлично вижу это на примере Acronis, Parallels и портфеля Runa Capital. Такие компании чувствуют себя очень хорошо, и лучший пример здесь – NGINX. Так что можно посоветовать стартовать с таким бизнесом. Второй факт – в рецессию большим преимуществом является наличие cash, а его отсутствие – серьезным риском. Тем, кто хорошо следит за своим наличным состоянием, в кризис обычно выпадают возможности недорого покупать другие бизнесы. А для тех, кто не уделяет этому внимания, есть риск быть, наоборот, купленным. Обеими возможностями надо быть готовым воспользоваться. Александр Кравцов, Основатель и владелец компании «Руян», через которую сначала торговал обувной косметикой и средствами от комаров. Потом создал зонтичный бренд «Экспедиция», под которым продаются товары для туристов и подарки. Владеет несколькими ресторанами и организовывает различные экспедиции. Сейчас можно начинать любой бизнес, если есть сильные люди, то они смогут его сделать. Важно сохранять бодрость духа, вкладывать душу в проект. Если не бояться, не зарывать голову в песок, то все обязательно получится. Я всегда считал, что кризисов не существует. Сейчас масса схлопывающихся рынков. Но я знаю много предприятий, которые перегружены заказами. Например, в России есть единственная фирма, которая шьет рюкзаки, у них масса заказов. Крайне интересные темы – это продукты питания, внутренний туризм. Все рынки интересны, а особенно те, с которых ушли иностранцы. Если сейчас проехать по садовому кольцу в Москве, то можно увидеть много предложений по аренде, год назад такого не было. Но сейчас нужно быть аккуратнее с постоянными расходами. На рынке происходят существенные изменения, возвращается рынок работодателя: раньше работники были привередливыми, людей с высокой квалификацией было мало, а сейчас много свободных специалистов. Сегодня важен здоровый цинизм в управлении: не иметь ненужных расходов, не платить высоких зарплат, дорогой аренды и не инвестировать в то, во что вы стали бы инвестировать раньше.

За 2014 г., по данным Центробанка, вклады населения номинально выросли на 9,4%, но без учета влияния валютного курса снизились на 2,5%. На основании отчетности банков, опубликованной вчера на сайте ЦБ, было посчитано, кто из ведущих игроков розничного рынка понес самые большие потери, а кто смог удержать позиции и даже привлечь новые вклады. Со значительным оттоком розничных депозитов столкнулся ХКФ-банк, за год вклады сократились на 20,3% до 163,5 млрд руб. Половина оттока пришлась на декабрь, тогда банк потерял 10,2% вкладов, следует из его отчетности, хотя в течение месяца банк терял около 20% средств населения, рассказывал человек, близкий к руководству банка. На валютные депозиты приходится менее 10% от общего привлечения средств физлиц. В «Русском стандарте» вклады за год сократились на 16,1% до 161,6 млрд руб., хотя в декабре банк нарастил средства населения на 3,9%. ТКС-банк потерял 0,6% сбережений, в банке осталось 41,4 млрд руб. вкладов, отток в декабре составил 1,9%. Представители банков уверяют, что в конце декабря — начале января ситуация кардинально изменилась. ХКФ-банк вчера сообщил, что с 26 декабря по 25 января увеличил депозитный портфель на 18,7 млрд руб. Этот рост (11,4%) компенсирует отток декабря. «В течение последнего месяца мы фиксируем стабильный приток депозитов. В отдельные дни портфель прирастал в среднем на 1 млрд руб.», — приводятся в сообщении слова зампреда правления ХКФ-банка Юрия Андресова. О росте вкладов в декабре — январе заявил и представитель «Русского стандарта», по его словам, банк привлек свыше 17 млрд руб. преимущественно от новых клиентов. Прошлогодний отток представитель ХКФ-банка объясняет тем, что у банка была хорошая ситуация с ликвидностью и ему не требовалось проводить агрессивную политику по привлечению депозитов. О том же говорит и представитель ТКС-банка: при избытке ликвидности задирать ставки для привлечения вкладов не было необходимости. Не смогли удержать средства клиентов и банки, подпавшие под санкции. Отток средств физлиц из «СМП банка» составил 12,6% за год, он мог бы быть еще больше, если бы часть потерь не была компенсирована декабрьским ростом на 7,4%. На 1 января 2015 г. в банке осталось 68,7 млрд руб. средств населения. В сообщении банка говорится, что после введения санкций в отношении кредитной организации отток вкладов достигал 19 млрд руб. Банк «Россия», в который после введения санкций стал перечислять свою зарплату президент Владимир Путин, за год лишился 15,2% розничных депозитов, они сократились до 31,1 млрд руб. В декабре банк, впрочем, смог немного нарастить депозитный портфель — на 0,9%. В плюсе по итогам года оказался Альфа-банк, увеличивший розничные депозиты на 30,7%, в том числе на 13,4% за декабрь — до 485,4 млрд руб. на 1 января. В «Ренессанс кредите» вклады выросли за год на 24,4% до 72,4 млрд руб., рост декабря — 10,4%.«ОТП банк» за год увеличил депозитный портфель на 10,5% до 62,1 млрд руб. Один из лучших результатов показал банк «Югра», за счет Сбербанка, на который приходится более 45% всех вкладов населения, ранее отчитался о притоке средств физлиц за год на 5,9% в номинальном выражении до 8,5 трлн руб. Чуть менее половины годового роста пришлось на декабрь, несмотря на то что именно тогда госбанк подвергся атаке вкладчиков: за месяц вклады увеличились на 2,3%, но без учета валютной переоценки — всего на 0,2-0,3%. Большая часть этого роста была обеспечена выплатами тринадцатых зарплат и бонусов на счета клиентов банка. «ВТБ 24» за год увеличил розничные вклады на 12,8% до 1,51 трлн руб., следует из его отчетности, но в декабре рост был скромным — всего 0,4%. Доля валютных депозитов в портфеле за год увеличилась с 33 до 46%, говорил президент госбанка Михаил Задорнов. Люди в прошлом году закупали валюту и тратили свои сбережения на товары, потому что боялись обесценения своих средств, объясняет слабый результат банков аналитик Fitch Александр Данилов.

Юань продолжает свой пусть к статусу резервной валюты. Китайская валюта все чаще используется в международных расчетах и добралась до пятого места по объему платежей, обогнав доллар Канады. В декабре доля операций в юанях поднялась до рекордной отметки в 2,17%, такие данные приводит SWIFT. Для сравнения, в октябре показатель составлял 1,59%. Чуть позднее в этом году МВФ проведет пересмотр так называемых СДР, или специальных прав заимствования. СПЕЦИАЛЬНЫЕ ПРАВА ЗАИМСТВОВАНИЯ (СДР) СДР представляют собой международный резервный актив, созданный МВФ в 1969 г., и они дополняют официальные резервы его государств-членов. Стоимость СДР основана на корзине из четырех ключевых международных валют, и СДР могут обмениваться на свободно используемые валюты. С учетом общего распределения СДР, произошедшего 28 августа 2009 г., а также специального распределения, осуществленного 9 сентября 2009 г., сумма СДР возросла с 21,4 млрд СДР до приблизительно 204 млрд СДР (эквивалентно приблизительно 309 млрд долларов США по курсу на 4 сентября 2014 г.). Раз в пять лет МВФ пересматривает корзину этих валют, и, по мнению экспертов, в этом году юань имеет неплохие шансы занять место в этой корзине. "Юань имеет очень высокие шансы стать одной из резервных валют при следующем пересмотре МВФ", - рассказал Bloomberg Натан Чоу, экономист DBS Group Holdings в Гонконге. Он также отметил, что юань имеет все шансы заменить в этом качестве японскую иену. Китай является второй по величине экономикой в мире, уступая лишь США, а также крупнейшим экспортером. Страна активно продвигает использование своей валюты по всему миру, открывая клиринговые центры в крупнейших финансовых центрах. Согласно данным SWIFT пока доллар и евро продолжают занимать лидирующие позиции в международных расчетах: 44,6% и 28,3% соответственно. Замыкает тройку британский фунт, у него 7,92%, ну а на четвертом месте находится японская иена с 2,69%. Согласно заявлению Народного банка Китая, в этом году он будет продолжать следовать своей стратегии интернационализации юаня. Вместе с тем, более 50 центробанков различных стран уже имеют юани в своих резервах. Стоит отметить, что падение евро в какой-то мере играет на руку китайской валюте. Достаточно привести мнение одного из экспертов: "Если евро продолжит ослабление, многие центральные банки будут искать альтернативы". Действительно, держать евро в резервах не очень выгодно. Понятно, что для это нужно покупать какие-то ликвидные и надежные активы, номинированные в евро. Если взять в качестве примера хотя бы облигации Германии, то в ряде случаев доходности по ним уже находятся на отрицательной территории. В условиях когда валюта слабеет и за это надо еще и платить, интерес к ней действительно, скорее всего, будет падать. Китай заключил своп-соглашение с Украиной Китайские власти активно заключают своп-соглашения со своими торговыми партнерами. Это позволяет производить расчеты в своих национальных валютах, без использования долларов США. Буквально на днях стало известно, что на расчеты в национальных валютах перейдут Китай и Украина. Между двумя странами была заключена своп-линия объемом 15 млрд китайских юаней. В пересчете на доллары это примерно два с половиной миллиарда. По мнению Нацбанка Украины, данное соглашение позволит снизить давление на гривну, которая за прошлый год рухнула на 50%, а золотовалютные резервы Украины истощились до десятилетнего минимума. По данным Государственной службы статистики за январь-ноябрь 2014 г., Украина экспортировала в Китай товары на сумму $2,4 млрд и в то же время импортировала на $4,9 млрд. Отметим, что ранее расчеты практически со всеми торговыми партнерами осуществлялись преимущественно в долларах и евро. Из-за дефицита мировых валют на внутреннем рынке Украины, лишившейся в условиях войны доступа к внешним займам, курс гривны снизился к доллару вдвое до 16 гривен за одну единицу американской валюты.

По состоянию на 07:08 мск стоимость мартовских фьючерсов на североморскую смесь Brent опускалась на 1,19% - до 49,01 доллара за баррель. Цена мартовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI снижалась на 1,60% - до 45,49 доллара за баррель. Во вторник фьючерсы на нефть росли более чем на 2%, когда индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снизился до рекордного минимума с начала октября 2014 года на фоне статданных из США. В частности, объем заказов товаров длительного пользования в декабре неожиданно сократился на 3,4% в месячном выражении, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0,5%. "Ключевым фактором для цен на нефть в последние несколько дней были колебания валютных курсов... мы видели некоторую слабость доллара, которая помогла поддерживать цены (на нефть - ред.) в течение ночи", - цитирует агентство Reuters главного аналитика CMC Markets в Сиднее Рика Спунера. По его словам, снижение стоимости "черного золота" отражает небольшое укрепление доллара к мировым валютам. К 07:08 мск индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,24% - до 94,31 пункта. Давление на стоимость нефти также оказывают данные Американского института нефти, согласно которым запасы "черного золота" в США за прошедшую неделю выросли до 12,7 млн баррелей. При этом аналитики ожидали, что рост будет в три раза меньше, отмечает агентство.

В Центробанке в ближайшее время будет создана рабочая группа по проблемам финансирования малого и среднего бизнеса, ее возглавит недавно назначенный зампред Банка России Дмитрий Тулин. Такое решение было принято по итогам встречи председателя ЦД Эльвиры Набиуллиной с бизнес-сообществом, которая прошла в пятницу, 23 января 2015 года. Главной темой обсуждения стала доступность финансовых ресурсов для малого бизнеса в кризисный период. Об этом рассказал президент «Опоры России» Александр Калинин, который принимал участие в совещании. По его словам, три ключевых предложения от бизнеса, которые обсуждались на встрече в ЦБ, — включение предприятий торговли в систему господдержки, расширение числа участников, претендующих на льготное фондирование под инвестпроекты, а также улучшение возможностей фондирования для микрофинансовых организаций, финансирующих малый бизнес. Калинин сообщил, что глава ЦБ внимательно изучит первое из предложений, а второе будет рассмотрено на встрече в феврале 2015 года (встречи с ЦБ будут проходить ежемесячно), по третьему вопросу часть решений уже принята. По словам собеседника, предложение включить в систему господдержки предприятия торговли у бизнес-сообщества возникла после того, как правительство в январе 2015 года заявило, что сельхозпроизводителям власти будут субсидировать процентную ставку по кредитам. Кроме того, правительство рассматривает вопрос о предоставлении аналогичных льгот авиаотрасли. Калинин отметил, что если предприятия МСБ не получат поддержки, не может быть речи о производстве товаров и реализации программы импортозамещения: после повышения ключевой ставки ЦБ до 17% годовых стоимость кредитных ресурсов для компаний МСБ взлетела до 25–35% годовых. Под такие ставки компании занимать не могут, отметил глава «Опоры России». «Опора» предложила увеличить максимальную сумму микрозайма до 3 млн рублей для субъектов малого и среднего предпринимательства — на это представители ЦБ отметили, что этот вопрос обсуждается и идея в целом поддерживается. Эльвира Набиуллина отметила, что часть средств из уже выделенного банкам 1 трлн рублей в рамках программы докапитализации через ОФЗ будет направлена на кредитование проектов малого и среднего бизнеса. Кроме того, она предложила малым и средним компаниям активнее использовать инструменты Агентства кредитных гарантий (АКГ) при возникновении трудностей с кредитованием. В пресс-службе Центробанка и в Минфине не ответили на запрос. В Минэкономразвития контурно описали планируемую схему финансирования инвестпроектов малого и среднего бизнеса. — Планируется разработать механизм фондирования инвестпроектов субъектов МСБ посредством предоставления ЦБ кредитов банкам, отобранным для участия в соответствующей программе (программой будут утверждены критерии отбора банков-участников, а также проектов), — отметила помощник министра экономического развития Алексея Улюкаева Елена Лашкина. — Кредиты будут предоставляться субъектам МСП, реализующим проекты стоимостью менее 1 млрд рублей. Это необязательно должны быть проекты, реализуемые на принципе проектного финансирования. Полагаем, что процентная ставка для конечных заемщиков составит не более 10–11% годовых по заимствованиям в рублях РФ, что позволит малому и среднему бизнесу реализовать инвестпрограммы. Планируется, что при реализации программы поддержку будет оказывать АКГ, предоставляя гарантии как один из видов обеспечения обязательств конечного заемщика перед банком. — Вряд ли эти меры позволят снизить цены торговых услуг и общепита, будем честны, но помогут сохранить и выжить очень важным социальным предприятиям, обеспечивающим нашу повседневную жизнь, в том числе составляющим инфраструктуру шаговой доступности, — рассуждает зампред комитета Госдумы по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству Виктор Климов. — Расширение перечня предприятий, которые могут претендовать на субсидирование процентной ставки, особенно актуально в связи с удорожанием кредитных ресурсов, но это вопрос не к ЦБ, а к правительству, так как требует дополнительного выделения ресурсов. А вот включение механизма гарантирования для торговых организаций не требует новых ресурсов, так как средства, выделенные Агентству кредитных гарантий в прошлом году, задействованы далеко не в полном объеме. Этот инструмент не требует дополнительного администрирования, потому что все риски и решения принимает сам банк. Зампред Промсвязьбанка Константин Басманов одобряет предложения «Опоры» по поддержке компаний торговой отрасли. — Именно компании торгового профиля составляют львиную долю банковских кредитных портфелей и создают большую часть рабочих мест, — поясняет Басманов. — Помощь им позволит сохранить гораздо большее число платежеспособных предприятий на рынке. По мнению Басманова, если дальше не будет галопирующей инфляции, ни один торговец не будет держать высокие цены — на фоне снижения потребительского спроса важнее продавать. Управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова считает, что правительство может передать МСБ все неосвоенные средства в рамках программы докапитализации банков через ОФЗ (170 млрд рублей, потому что из 1 трлн рублей от правительства распределили только 830 млрд), ведь государство в конечном итоге пополнит федеральный бюджет с налоговых отчислений. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий указывает, что в 2014 году объем кредитов, предоставленных МСБ, включая индивидуальных предпринимателей, сократился. — За 11 месяцев 2014 года МСБ получил кредиты на сумму 6,9 трлн рублей, тогда как за аналогичный период предыдущего года — 7,2 трлн рублей, — говорит аналитик. — Сокращение на 3,9%. Также за год сократился, хотя и незначительно, всего на 0,1%, объем задолженности: если на 1 декабря 2013 года МСБ был должен кредитным организациям 5,164 трлн рублей, то на 1 декабря 2014 года — 5,161 трлн. Это сокращение происходило на фоне роста корпоративного кредитного портфеля, выросшего за год на 23,7% (на 1 декабря 2014 года). В то же время просроченная задолженность по кредитам МСБ поднялась за год на 1,1%, тогда как просрочка по корпоративному кредиту — на 26,6%. Доля просрочки по кредитам МСБ на 1 декабря 2014 года — 7,6% против 4,2% в целом по корпоративным кредитам.

Связной банк с середины февраля 2015 года закроет все отделения. Такую модель банк «Тинькофф» (ранее ТКС-банк) использует с 2005 года. Связной банк к 15 февраля 2015 года закроет все свои отделения. Об этом сообщается на сайте банка. «В текущей рыночной ситуации все банки думают над максимально возможным сокращением издержек. Для нас одним из очевидных способов значительно снизить расходы является закрытие сети собственных отделений: мы перестанем тратить деньги на аренду помещений, персонал, работающий в офисах, поддержку бизнес-процессов», — говорится в сообщении. Отмечается, что в центрах мобильной связи «Связной» по-прежнему можно будет оформить карту, пополнить счет или погасить кредит. 12 ноября 2014 года группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова и негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние» получили 90% группы компаний (ГК) «Связной». 10 ноября одна из компаний, входящих в группу ОНЭКСИМ, направила основному владельцу ГК Максиму Ноготкову уведомление о дефолте по долгу, залогом по которому выступает контрольный пакет акций холдинговой компании группы. При этом Связной банк, входящий в группу компаний, остался у Ноготкова. О финансовых проблемах Связного банка активно заговорили на рынке в 2014 году. К примеру, только за сентябрь прошлого года, как следует из отчетности банка, доля просроченных кредитов в розничном портфеле банка выросла с 17,7 до 25%, что стало рекордом по банковскому сектору как в абсолютном, так и в относительном выражении (рост на 3,06 млрд рублей, или на 41%). Такую динамику в банке объясняли решением предъявить нескольким десяткам тысяч заемщиков с просрочкой долги к полному погашению. Тогда же появилась информация о желании Максима Ноготкова продать банк, в числе покупателей назывались НПФ «Благосостояние» и «Открытие», но сделка не состоялась, банк остался у Ноготкова. — Для Связного банка переход на работу вне отделений — это очередной шаг к краху, — считает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. — Именно разветвленная сеть точек продаж была преимуществом Связного банка. Кроме того, розничный кредит, на котором специализируется «Связной», несомненно, будет жертвой нынешнего кризиса. Осадчий напомнил, что бизнес Тинькова переживает далеко не лучшие времена. Цена акций его банка от уровня IPO — $17,5 за акцию — снизилась почти в семь раз и приближается к уровню $2. Ранее Связной банк демонстрировал высокие темпы роста. Так, в 2011 году его кредитный портфель вырос на 450%, до 20,8 млрд рублей, а средства клиентов — на 264,8%, до 32,1 млрд. В 2012 году его рост немного замедлился, но всё равно оставался очень высоким: прирост кредитного портфеля составил 132% (до 48,5 млрд рублей), депозитный портфель вырос на 102,5%, до 65 млрд. Такие темпы роста не остались без внимания ЦБ — в 2012 году банку было рекомендовано снизить объемы привлечения средств клиентов практически в 10 раз — до 1% в месяц. Как следствие, банк в декабре 2012 года также приостановил выдачу кредитных карт. Ограничение было снято в мае 2013 года, однако к тому времени ЦБ принял ряд мер по охлаждению рынка необеспеченного потребкредитования (требования по резервам и к коэффициентам риска). В результате темпы роста кредитования у банка заметно упали.

В 2015 году в России заработал новый финансовый механизм - индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он позволяет частным инвесторам увеличить доходность вложений за счет налогового вычета. Что такое ИИС? Какой тип налогового вычета для ИСС выбрать и как его получить? В какие активы можно через него инвестировать? Что такое ИСС? ИСС - это специальный счет, который в соответствии с вступившей в силу 1 января 2015 года статьей 10.3. закона «О рынке ценных бумаг» можно открыть у брокера или в управляющей компании. Размер ИСС ограничен 400 000 рублей в год. Чтобы получить налоговый вычет по ИИС, деньги на нем должны пролежать не менее трех лет. При необходимости деньги с ИИС можно вывести раньше, но в этом случае налоговыми льготами воспользоваться не удастся. Налоговые льготы Налоговые льготы, предоставляемые владельцам ИСС, описаны в статье 219.1 Налогового кодекса. Согласно ей, налоговый вычет для ИИС можно получит двумя способами, однако выбрать его можно только один раз за весь срок существования счета. Первый вариант позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной на ИИС суммы. Если внести на ИИС за год максимально возможные 400 000 рублей, налоговый вычет составит 52 000 рублей. Чтобы его получить по истечении налогового периода владелец ИИС должен подать налоговую декларацию 3-НФДЛ по месту прописки, приложив подтверждающие документы и заявление. Эту операцию - внесение до 400 000 рублей на ИИС и получение налогового вычета в размере до 52 000 рублей - можно повторять каждый год. Но если вывести с ИИС деньги раньше чем через три года, полученный налоговый вычет придется вернуть. Второй налоговый режим позволяет не платить НДФЛ с полученных от инвестирования через ИСС доходов. Общением с налоговой в этом случае будет заниматься брокер или управляющая компания. Расчеты показывают, что на коротком временном промежутке более выгодно выбирать налоговый вычет первого типа. Второй налоговый режим можно посоветовать лишь тем, кто планирует пользоваться ИСС не менее 10 лет либо знает способ зарабатывать более 40% в год. Во что можно вкладывать В настоящий момент находящиеся на ИИС деньги можно вкладывать в любые предлагаемые российскими брокерами или управляющими компаниями активы, за исключением сделок с валютой на Forex. «В рамках принятых законодательных изменений, устанавливающих регулирование рынка форекс и вступающих в силу в текущем году, отдельно предусмотрен запрет на использование денежных средств, учтенных на ИИС, для исполнения обязательств, вытекающих из договоров, заключенных с форекс-дилером», - уточнили Finanz.ru в Банке России. Консервативным инвесторам, желающим разместить часть средств ИСС на банковском депозите, нужно учесть, что сделать это можно только через управляющую компанию. Правда, при этом деньги на депозите не будут застрахованы государством от банкротства банка: управляющая компания - юридическое лицо и не может рассчитывать на компенсацию Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Перспективным вариантом для консервативных инвесторов может стать также покупка облигаций федерального займа (ОФЗ). Купоны по ОФЗ и разница между ценой погашения и покупки облигаций не облагаются НДФЛ. То есть если купить ОФЗ и держать до погашения, то не придется платить никаких налогов.

Международное рейтинговое агентство S&P понизило суверенный кредитный рейтинг РФ до «спекулятивного» уровня ВВ+ с инвестиционного ВВВ-, прогноз негативный. Кроме того, долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в национальной валюте были уменьшены до BBB-/A-3 с BBB/A-2. Фактически, западное агентство опустило страновой рейтинг России до «мусорного». Решение S&P опустить страновой рейтинг России до «мусорного» замглавы Минэкономразвития России Алексей Лихачев уже назвал политическим. Экономики стран с таким уровнем рейтинга не сопоставимы с российской, заявил он. — Вы просто посмотрите на страны, которые теперь с нами находятся в одной линейке, и соотнесите их с Россией — с уровнем развития российской экономики, с величиной ВВП и его динамикой, объемами экспорта и импорта. Поэтому, на мой взгляд, это политическое решение, — сказал Лихачев. С ним согласны и опрошенные аналитики. — Это фактически война на истощение. Понижение рейтинга S&P — решение политическое. Американцы поняли, что киевский режим в норме удержать не получится, поэтому они стали резко усиливать давление на Россию. Можно в ближайшее время ожидать понижения рейтинга и от других рейтинговых агентств. Давление будет постепенным. Я думаю, что если ополченцы захватят Мариуполь, то нам SWIFT отключат. Американцы боятся, что если они нас поставят в безвыходное положение, то мы начнем всерьез сопротивляться. Поэтому они будут нас истощать. Они не могут допустить, чтобы киевский режим рухнул, — отмечает президент консалтинговой компании «Неокон» Михаил Хазин. Президент европейского Центра социальных и экономических исследований Кристофер Хартвелл, напротив, заявил, что в решении S&P больше экономики. — Российская экономика показывала замедление с конца 2012 года, и ситуация с санкциями и падающими ценами на нефть явно усугубилась, поэтому снижение рейтинга носит запоздалый характер. Причина, по которой S&P не снизило рейтинг ранее, была отчасти заложена в ценах на нефть и в курсе рубля, которые в декабре были крайне волатильны, а сейчас стали стабильно низкими. Что касается снижения инвестиций в российскую экономику, то оно наблюдалось еще несколько лет назад и объяснялось тем, что экономика страны еще не смогла восстановиться после кризиса 2008 года, — говорит он. Правда и Хартвелл тут же оговаривается и упоминает «украинский фактор» в качестве причины снижения санкций. — Не буду врать, если бы ни ситуация на Украине, Россия смогла бы избежать понижения рейтинга, так как она достигла некоторых успехов в регуляции и налогообложении. В возвращении потерянных позиций всё зависит от России, — резюмирует он. Опасения, что снижение рейтинга подорвет экономику или приведет к дефолту российских компаний, беспочвенны, уверяют экономисты. — Рейтинг не влияет на суверенные облигации и инвестиции в связанные с государством структуры, только в корпоративные. Поэтому это снижение вряд ли повлияет на выплату внешних долгов, которые среди стран нашего масштаба у России самые мизерные. Сама запоздалая реакция S&P уже говорит о политическом подтексте понижения рейтинга России, — считает ведущий эксперт ВЭБа Сергей Пухов. — Но этот рейтинг важен для России — при вынесении решения об инвестициях крупные инвестфонды ориентируются на два рейтинга, один из которых обязательно должен быть составлен S&P. — В случае значимых и крупных размещений российских компаний условие кредитной ковенанты (досрочной выплаты долгов) не прописано. Может, такие условия есть в маленьких выпусках. Зато такое право есть у России в отношении Украины — потребовать выплату 3 млрд досрочно, так как там соотношение долга к ВВП, которое дает право досрочного требования долга, четко указано, — говорит Александр Просвиряков, партнер компании Lakeshore International. По мнению экспертов, снижение рейтинга не повлияет и на привлечение российским бизнесом кредитов — на Западе, где обращают внимание на рейтинг S&P, отечественные банки и компании не занимают уже год. — Иностранные инвесторы относились к России как к стране с неинвестиционным рейтингом уже в марте прошлого года, когда были озвучены первые санкции. Они уже не использовали российские активы в качестве инструмента инвестирования. Россия от понижения рейтинга не пострадает, так как рынки капитала закрыты уже как год. Только западные инвесторы на этот рейтинг и смотрят. Если же посмотреть на рейтинг китайского кредитного агентства, то там Россия на уровне А, в то время как рейтинг США у них на уровне А-. То есть Россия выше, чем США, по мнению китайцев. Наши резервы в 8 раз выше, чем долг. Только смотря на эти цифры, можно понимать, что рейтинг наш должен быть наивысший. Понижение S&P оторвано от реальности и продиктовано не экономическими причинами, а геополитическими, — говорит Просвиряков. Решение S&P открывает возможности для азиатских компаний и фондов, которые пожелают занять освободившиеся в России ниши. — Тот же китайский бизнес привык работать в другой среде, не всегда ориентированной на рейтинги, для них понижение — явно политический шаг. Кроме того, можно ожидать большего интереса со стороны азиатских инвесторов и потому, что темпы прироста прибыли на внутреннем рынке Китая снижаются и они заинтересованы в экспорте своего капитала для компенсации потерь на внутреннем рынке, — утверждает заведующий сектором экономики и политики Китая Центра азиатско-тихоокеанских исследований ИМЭМО РАН Сергей Луконин. Кроме того, понижение рейтинга хорошо и для российских компаний и банков — возможный сброс «мусорных» облигаций позволит выкупить их российским компаниям и банкам по бросовым ценам.

Саудовская Аравия строит планы по повторению сланцевой революции. Крупнейшая государственная нефтегазодобывающая компания страны - Saudi Aramco – инвестирует $7 млрд в бурение на неконвенционный (сланцевый) газ в стране. Это более чем в два раза превышает сумму, которая была запланирована изначально, согласно изданию Financial Times. Такое решение было принято в тот момент, когда коллапс цен на нефть, в котором зачастую обвиняют именно Саудовскую Аравию, поставил под удар рост сланцевой добычи в США. Саудовская Аравия имеет достаточно сланцевых ресурсов, однако один фактор, омрачающий перспективы сланцевой революции в этой стране, а именно, дефицит воды, которая необходима для закачивания в скважину, а именно это требуется при процессе, известном как гидроразрыв пласта или фрекинг. Согласно оценкам Bloomberg и Baker Hughes, на территории Саудовской Аравии могут располагаться пятые по величине сланцевые запасы в мире, помимо уже имеющегося богатства страны минеральными ресурсами. Тем не мене, генеральный директор Aramco Халид Аль-Фалих сыграл свою роль в снижении цен на нефть, выступив со своим заявлением во вторник утром. Вот что он сказал: "Наш экспорт постепенно снижается, поэтому то, что происходит сейчас на рынке, никак не связано с Саудовской Аравией." "Я не рискну предположить, какой будет цена на нефть, но это будет цена, которая в конечном итоге уравновесит спрос и предложение. И я не думаю, что кто-либо может диктовать то, какой должна быть цена. Было бы глупо делать это." Он добавил, что цена на нефть могла быть слишком завышена в прошлом, однако сейчас на слишком занижена для всех. Западные игроки могут не согласиться. Технология гидроразрыва пласта вызвала много противоречий внутри США, так как она стала причиной загрязнения воды, а также землетрясений. ТЕХНОЛОГИЯ ФРЕКИНГА Технология осуществления гидроразрыва пласта (ГРП) при добыче нефти включает в себя закачку в скважину с помощью мощных насосных станций жидкости разрыва (гель, в некоторых случаях вода либо кислота при кислотных ГРП) при давлениях выше давления разрыва нефтеносного пласта. Для поддержания трещины в открытом состоянии, как правило, в терригенных коллекторах используется расклинивающий агент — проппант, в карбонатных — кислота, которая разъедает стенки созданной трещины. При добыче нетрадиционного газа ГРП позволяет соединить поры плотных пород и обеспечить возможность высвобождения природного газа. Во время проведения гидроразрыва в скважину закачивается специальная смесь. Обычно она на 99% состоит из воды и песка (либо пропанта) и лишь на 1% — из химических реагентов. Среди них, например, гелирующий агент, как правило, природного происхождения, например гуаровая камедь (более 50% от состава хим. реагентов), ингибитор коррозии (только при кислотных ГРП), понижатели трения, стабилизаторы глин, химическое соединение, сшивающее линейные полимеры, ингибитор образования отложений, деэмульгатор, разжижитель, биоцид (химреагент для разрушения водных бактерий), загуститель. Для того чтобы не допустить утечки жидкости для ГРП из скважины в почву или подземные воды, крупные сервисные компании применяют различные способы изоляции пластов, такие как многоколонные конструкции скважин и использование сверхпрочных материалов в процессе цементирования. Американская геологическая служба вычислила печальную закономерность: чем больше углеводородов добывают методом фрекинга, тем чаще "потряхивает" в этих районах. Исследование показало, что до активизации газодобычи (до 2000 г.) в центральной части США - Арканзасе, Колорадо, Оклахоме, Нью-Мексико и Техасе - было порядка 21 землетрясения в год. В 2009 г. - уже 50, год спустя - 87, а в прошлом году - сразу 134 землетрясения. За это десятилетие американцы как раз обеспечили свою экономику газом, а в 2009 г. стали добывать газа больше, чем Россия. При использовании технологии фрекинга в сланцевые породы закачивают воду, песок и химикаты. По мнению экспертов, в некоторых случаях вода, попавшая в пласты, и вызвала сейсмическую активность. Сейчас в Геологической службе США заняты поисками прямых доказательств связи разрыва пластов с последующими землетрясениями, но ряд американских геологов уже заявляют о высокой встревоженности. Однако эти противоречия со временем поутихли, так как этот метод принес значительный рост в сфере американской энергетики. Уже имеющиеся исследования заставили активизироваться противников газодобычи методом фрекинга. В том числе приводятся и другие аргументы, например загрязнение грунтовых вод. А некоторые страны Евросоюза, несмотря на предсказания "сланцевой революции" в мире, уже перешли к самым решительным действиям. Например, Франция вовсе запретила осваивать недра таким образом, а Болгария ограничила добычу газа с использованием технологии фрекинга. В Великобритании, например, сланцевая добыча вызывает множество противоречий.

Внешнеторговый оборот РФ в 2014 году, по предварительным данным Минэкономразвития, сократился на 5,7% до $793,97 млрд. Об этом сообщил сегодня журналистам замглавы МЭР РФ Алексей Лихачев. Оборот внешней торговли РФ со странами Евросоюза в 2014 году снизился на 8,8% до $381,1 млрд. При этом экспорт составил $262,2 млрд, импорт - $117,9 млрд. По словам Лихачева, оборот внешней торговли со странами СНГ в 2014 году снизился на 12,6%. На этот показатель в основном повлияло падение объема торговли с Украиной на 28,8% до $28,2 млрд. Экспорт из стран СНГ, по его словам, сократился на 11,6% до $65,3 млрд. Импорт снизился на 14,5% и составил $32,98 млрд. При этом экспорт в Украину сократился на 26,4%, (до $17,5 млрд), импорт снизился на 32,5% до $10,66 млрд. За прошедший год, по данным Минэкономразвития, значительно сократился оборот внешней торговли с Великобританией (на 19,6%), Францией (минус 16,7%), Польшей (минус 15,8%), а также Финляндией (минус 14,4%). В страновой структуре экспорта РФ помимо Украины, лидерами падения оказался Казахстан (минус 20,6%), Великобритания (минус 20,1%) и Польша (минус 16,1%). При этом экспорт в Южную Корею вырос на 24,5%. В страновой структуре импорта лидерами падения стали, помимо Украины, Франция (минус 18,1%), Польша (минус 15,3%) и Германия (минус 13,4%). При этом импорт из Казахстана вырос на 25%. По данным Минэкономразвития, сырьевой экспорт России в 2014 году составил 248,6 млрд рублей, несырьевой - 258,6 млрд рублей. Сырьевой импорт МЭР предварительно оценивает в 4,875 млрд рублей, несырьевой импорт - в 281,9 млрд рублей. Говоря о прогнозах на 2015 год, замглавы МЭР Алексей Лихачев отметил, что ожидает увеличения положительного сальдо внешней торговли РФ за счет падения импорта. "2015 год, возможно, будет еще сложнее, чем предыдущий год с точки зрения внешне-экономической повестки", - сказал он, добавив, что в 2015 году "можно ожидать увеличения положительного сальдо внешней торговли России за счет падения импорта".

Выплаты в счет погашения внешнего долга России в национальной и иностранной валюте составят в I квартале $43,1 млрд против $67,2 млрд в IV квартале 2014 г. Таким образом, объем платежей в I квартале сократится на 35,9%, сообщает ЦБ. Выплаты в I квартале по основному долгу составят $36,6 млрд, выплаты процентов по долгу - $6,5 млрд. Основные выплаты в текущем квартале приходятся на март - $19,7 млрд. Выплаты в январе оценивают в $6 млрд, в феврале - в $17,4 млрд. Для сравнения: выплаты в декабре 2014 г. составили $32,9 млрд. Выплаты во II квартале сократятся на 36,8% к показателю в I квартале до $27,3 млрд. В III квартале выплаты увеличатся до $31 млрд. К 1 октября 2014 г. задолженность перед нерезидентами России на условиях "до востребования" составляла $36,5 млрд. Совокупный внешний долг России к 1 октября 2014 г. составлял $679,4 млрд. К 1 января долг сократился до $599,5 млрд, отмечает ЦБ.

Курс евро в ходе торгов во вторник растет по отношению к доллару и некоторым другим валютам после того, как представитель Национального банка Швейцарии заявил о готовности регулятора к интервенции на валютных рынках. Подъему евро также способствует ослабление опасений относительно политической ситуации в Греции. Курс доллара США повышается по отношению к большинству других валют, не считая иену, в ожидании заседания Федеральной резервной системы (ФРС), передает агентство Bloomberg. Евро к 15:20 стоил $1,1281 по сравнению с $1,1240 на закрытие североамериканских торгов в понедельник, в течение которых единая валюта опускалась до минимума с сентября 2003 г. - $1,1098. Франк торгуется почти у паритета с евро с тех пор, как 15 января регулятор Швейцарии отказался от привязки национальной валюты на уровне 1,20 франка за евро и увеличил сборы с банков за размещение вкладов. Глава победившей на выборах греческой партии "СИРИЗЫ" Алексис Ципрас отказался от предвыборного требования о списании госдолга международными кредиторами, которое вызывало наибольшие опасения у экономистов. При этом министры финансов Европы на заседании в Брюсселе в понедельник быстро пришли к консенсусу о необходимости сотрудничества с новыми властями Греции с целью сохранения целостности валютного блока, заявил глава нидерландского Минфина Йерун Дейсселблум.

Центральные банки России, Казахстана и Белоруссии пополнили свои официальные резервы золота в прошлом месяце, в то время как остальные страны, включая Таджикистан и Мозамбик, продают свои запасы по мере роста цен на золото. Об этом свидетельствуют данные Международного валютного фонда. Развивающиеся рынки по-прежнему доминировали на рынке золота в декабре, поддерживая возникшую несколько лет назад тенденцию, когда развивающиеся экономики стремились диверсифицировать свои активы на фоне волнений на мировых рынках. Россия, которая является одним из самых крупных держателей золотых резервов в мире, закупила около 666 500 тройских унций в добавок к своим 38,8 млн унций в прошлом месяце, по данным МВФ. Казахстан тем временем увеличил свои резервы золота на 2,2% до 6,2 млн унций. Белоруссия увеличила свои резервы на 3,3% до 1,4 млн. Нидерланды также увеличили свои официальные резервы на 309 тыс. унций, или 1,6%, до 20 млн унций, впервые с 2008 г. изменив количество своих золотых резервов, по данным МВФ. ЦБ Нидерландов еще в ноябре объявил о том, что он намерен вернуть часть своих золотых резервов в страну из США с целью "более равномерно распределить резервы". ИСТОРИЯ ВОПРОСА В ноябре Центральный банк Нидерландов объявил о том, что он вернет в Амстердам 120 тонн золота, которое хранится в Нью-Йорке. Официально было объявлено, что этот шаг направлен на то, чтобы более равномерно распределить резервы, однако сложно игнорировать тот факт, что Нидерланды решили вернуть золото, которое хранится в Нью-Йорке, но при этом не стали трогать золото, хранящееся в Канаде и Лондоне. Объем резервов, хранящихся в Канаде и Великобритании (20% и 18% соответственно), останется неизменным. Малайзия также увеличила свои резервы золота с 1,1 млн до 1,2 млн унций. Тем не менее ЦБ некоторых стран, наоборот, стараются сократить свои золотые резервы на фоне роста цен на золото. Например, Мозамбик в декабре сократил свои золотые резервы на 15% до 175 тыс. унций, а Таджикистан - на 11% до 278 тыс. унций, по данным МВФ. ЦБ Турции сообщил о сокращении золотых резервов на более чем 124 тыс. унций. Таким образом, официальные резервы золота составили 17,0 млн унций. Нидерланды и Россия Нидерланды увеличили свои золотые резервы впервые с 1998 г. Нидерланды занимают девятое место по резервам золота, согласно данным МВФ. В декабре золотые резервы Нидерландов составили 20 млн унций, или 622 метрические тонны. Это самый высокий уровень с 2007 г. согласно данным, представленным на сайте МВФ. Россия, которая занимает 5-е место по объему золотых резервов, в прошлом месяце являлась держателем 38,8 млн унций — это максимальное количество по меньшей мере за последние 20 лет, по данным МВФ. Российский Центробанк снова пополнил резервы золотом. В декабре было куплено еще 600 тыс. тройских унций драгоценного металла, об этом свидетельствуют данные на сайте регулятора. На 1 декабря объем золота в ЦБ составлял 38,2 млн унций, а уже 1 января 2015 г. в резервах было 38,8 млн унций. Напомним, Банк России скупал золото весь прошлый год, причем аналогичные действия проводили также центральные банки стран Таможенного союза, Китая и Турции. По мнению экспертов, пополнение резервов золотом носит стратегический характер. Возможно, в будущем оно каким-то образом будет использовано для обрушения долларовой системы. Конечно же, рассказывать, зачем покупается золото в таких объемах, никто не станет. В 2014 г. общий объем покупок на рынке золота составил от 400 до 500 тонн согласно данным Всемирного совета по золоту за ноябрь. В декабре цена на золото выросла впервые за последние 4 месяца, так как сигналы о замедлении экономического роста подстегнули рост спроса. "Покупка золота центральными банками могла привести к росту цен на золото, однако высока вероятность того, что это краткосрочная тенденция", - отмечает Барнабас Ган, экономист из OCBC. "Самое важное для рынка золота заключается в том, что спекулятивный спрос останется довольно прохладным в 2015 году, учитывая укрепление доллара и улучшение экономической ситуации в США: все это будет подавлять спрос на "тихую гавань", - отметил он. ФУНКЦИЯ ЗОЛОТА Золото – это единственный монетарный актив в мире, который не имеет рисков, присущих валютам, и является единственным всемирно признанным активом, не зависящим от этнической, языковой, религиозной, культурной и национальной принадлежности. При этом во время кризиса золото является последней защитой экономической безопасности страны, а также защищает национальный суверенитет. Во время различных кризисов золото используется для развития отдельных регионов и достижения реформ, улучшая жилые и производственные условия. В некоторых странах благодаря золоту удалось увеличить уровень международных резервов и дать импульс частному сектору. Сейчас золото по-прежнему характеризуется функциями по защите от экономических рисков, способствуя еще более важной финансовой безопасности, чем ранее. В качестве монетарного актива золото выходит за рамки национального суверенитета, являясь мощным инструментом погашения обязательств. И это именно то, что обеспечивает силу резервной валюте. Когда британский фунт и доллар становились международными резервными валютами, золотой запас этих стран достигал 50% и 60% от мировых запасов соответственно. А когда был введен евро, объединенные золотовалютные резервы стран-членов почти на 10 тыс. тонн превышали показатель США. Другие страны Киргизия, Греция, Сербия также увеличили свои золотые резервы, как следует из данных МВФ. Резервы Украины остались без изменений, после того как страна сократила свои резервы в ноябре до минимального уровня с августа 2005 г., по данным МВФ. А вот Мексика сокращает свои золотые резервы уже шестой месяц подряд. Мальта, Монголия и Мозамбик также сократили резервы золота согласно данным МВФ. На фоне этих изменений не может остаться незамеченным тот факт, что Германия вывозит свое золото из других стран. По данным опубликованного пресс-релиза, по итогам 2014 г. в хранилище Бундесбанка во Франкфурте-на-Майне было перевезено в общей сложности 120 тонн золота. Из них 35 тонн золота было вывезено из Банка Франции в Париже и 85 тонн из ФРБ Нью-Йорка, входящего в состав ФРС США. Процесс репатриации немецкого золота проводится в соответствии с планом ЦБ Германии, детали которого были представлены в январе 2013 г. В частности, было объявлено, что "к 2020 г. Бундесбанк планирует хранить половину золотого запаса Германии в своих собственных хранилищах". С момента начала реализации данного плана в 2013 г. общий объем возвращенного золота в Германию составил 157 тонн: 67 тонн было вывезено из Парижа и 90 тонн из Нью-Йорка. К 2020 г. немецкий ЦБ планирует вернуть еще 517 тонн драгоценного металла: 307 тонн будут репатриированы из Франции, 210 тонн вернут в Германию из США. По состоянию на 31 декабря 2014 г. от общего объема официальных резервов золота Германии в Бундесбанке хранится 35,2% (1 192 тонны). В США хранится 42,8% (1 447 тонн), в Великобритании (Банк Англии) – 12,9% (438 тонн), во Франции – 9,1% (307 тонн). Зачем столько золота? Золото – это единственный монетарный актив в мире, который не имеет рисков, присущих валютам, и является единственным всемирно признанным активом, не зависящим от этнической, языковой, религиозной, культурной и национальной принадлежности. При этом во время кризиса золото является последней защитой экономической безопасности страны, а также защищает национальный суверенитет. Хорошим примером может быть азиатский финансовый кризис 1997 г., когда Корее необходимо было продать крупные предприятия для решение долговой проблемы. В конце концов, у правительства не было другого выбора, кроме как обратиться к своему народу с призывом пожертвовать золото для урегулирования внешнего долга. И это позволило сохранить экономику и независимость. Во время различных кризисов золото используется для развития отдельных регионов и достижения реформ, улучшая жилые и производственные условия. В некоторых странах благодаря золоту удалось увеличить уровень международных резервов и дать импульс частному сектору. Сейчас золото по-прежнему характеризуется функциями по защите от экономических рисков, способствуя еще более важной финансовой безопасности, чем ранее. В настоящий момент международная политическая арена носит достаточно мирный характер, но в отдельных регионах могут развиваться конфликты. Если где-то случится блокада или региональная война, золото станет единственным реальным способом оплаты.

Правительство одобрило план обеспечения устойчивого развития экономики России в 2015 г., заявил министр финансов Антон Силуанов. Документ известен под названием "антикризисный план". "Вчера были проведены совещания у руководства страны. Приняли антикризисный план. В рамках реализации этого плана предусмотрено неувеличение расходов бюджета. Более того, в итоге мы ожидаем, что объем расходов станет меньше первоначально запланированного", - отметил Силуанов. Антикризисный план правительства предполагает выход на бездефицитный бюджет к 2017 г. при прогнозной цене нефти $70 за баррель, пояснил министр. Объем антикризисного фонда правительства составляет 170 млрд руб. "Все ресурсы, которые будут выделены на реализацию этого плана, будут найдены за счет антикризисного резерва, сформированного в бюджете и объем которого составлял на начало года 193 млрд руб. Сейчас, после принятия ряда решений с использованием этих средств, объем - около 170 млрд руб.", - подчеркнул Силуанов. "Наша задача состоит в том, чтобы не тратить бездумно суверенные резервы России. Меры по оптимизации бюджета, по реализации структурных реформ заложены в антикризисный план. План рассчитан примерно на один год, но в нем предусмотрена подготовка новых структурных реформ, для того чтобы мы имели новое качество госуправления, новое качество бюджета, с тем чтобы мы сохранили наши резервы и не потратили их за один-два года", - заявил министр.

Программа господдержки кредитования банками реального сектора с помощью ОФЗ приобрела окончательные очертания. По данным "Ъ", наиболее острый вопрос — темпы наращивания кредитования банками-получателями господдержки и санкции за их несоблюдение — решен компромиссно. Наращивать портфель ссуд реальному сектору нужно на 1% в месяц, но во избежание слишком большой штрафной нагрузки наказывать материально банки будут за недостижение квартального результата. Для банкиров сложно и это. Без снижения ключевой ставки кредитование попросту не по карману заемщикам. Несмотря на то что порядок докапитализации банков через ОФЗ на 830 млрд руб. был утвержден на совете директоров АСВ еще в пятницу, в понедельник он так и не появился на сайте агентства (см. "Ъ" от 26 января). Причина промедления — необходимость согласовать то, как будет контролироваться выполнение банками условия о темпах наращивания кредитования реального сектора и ипотеки на 1% в месяц, и, главное, подход к штрафованию банков за несоблюдение этих темпов. Штраф немалый — 2% номинала полученной господдержки, а риск нарушения большой. "Учитывая, что привлечь "живые" деньги под ОФЗ банки могут в ЦБ под 17%, кредиты для конечных заемщиков еще дороже, а спрос, соответственно, невелик",— говорит один из собеседников. По его словам, вопрос решен компромиссно: темпы желательно поддерживать на уровне 1% в месяц, но штрафовать будут за недостижение квартального результата. "Дискуссия шла вокруг трех вариантов: штрафовать недостаточно активные банки на ежемесячной, годовой или квартальной основе",— рассказал источник "Ъ", знакомый с ситуацией. Первые два варианта были признаны слишком радикальными. Штрафы банков на ежемесячной основе сделают непосильной штрафную нагрузку, на годовой — за несоблюдение темпов кредитования чуть более 12% в год (с учетом сложного процента) — приведут к невозможности гарантировать стабильный и, главное, равномерный рост кредитования. Согласованный в итоге компромиссный вариант подтвердил замминистра финансов Алексей Моисеев. "Банки должны наращивать кредитование не менее чем на 1% в месяц, контроль результатов также будет проводиться ежемесячно, в случаях помесячных нарушений ситуация будет обсуждаться с банком для понимания степени уважительности приведших к этому причин,— пояснил замминистра финансов Алексей Моисеев.— При этом фиксация результата и взимание штрафов с нарушителей будут проводиться на квартальной основе". Таким образом, штраф банк--участник программы заплатит, если не нарастит кредитование за квартал как минимум на 3,0301% (с учетом сложного процента), максимально за год штраф может составить 8% номинала полученного фондирования (при нарушениях по итогам всех кварталов). Например, для самого крупного получателя госпомощи через ОФЗ — ВТБ (предусмотрена в размере 192,8 млрд руб.) сумма одного квартального штрафа составит 3,85 млрд руб., для самого маленького — банка "Югра" (сумма докапитализации — 6,6 млрд руб.) — 33 млн руб. Банкиры в растерянности: нужно ли им фондирование на таких условиях? "Бывают удачные месяцы, бывают провальные, результат запросто может испортить погашение кредита каким-нибудь крупным заемщиком, важен годовой результат, за него и надо наказывать",— говорит собеседник "Ъ" в банке из топ-10. Ему в текущих условиях рост на 12% в год без поддержания помесячных стабильных темпов кредитования кажется "сомнительным". В официальной беседе банкиры менее категоричны, но тоже констатируют чрезмерную жесткость подхода. "В складывающейся ситуации банку невозможно равномерно наращивать кредитный портфель, поэтому для контроля и санкций нужны разумные сроки — хотя бы раз в полгода",— считает зампред Абсолют-банка Константин Яковлев. Анализ платежеспособности и рисков потенциальных заемщиков в текущих условиях может занимать больше месяца, указывает он. "Да и из заемщиков очередь за кредитами под текущий уровень процентов не стоит",— резюмирует он. Ксения Дементьева, Светлана Дементьева, Юлия Локшина

Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) провел стресс-тестирование банков и выяснил, как на их показатели влияет денежно-кредитная политика ЦБ(три сценария, см. график). «С учетом экономических реалий и прогнозов наиболее вероятно, что при сохранении прежней политики ЦБ ключевая ставка будет расти и находиться в диапазоне от 17 до 37%, — говорит ведущий эксперт ЦМАКП Михаил Мамонов. — Получится что-то среднее между замораживанием и ростом, как обычно и бывает». При сохранении нынешней жесткой процентной политики(сценарий«статус-кво» с ростом ставки до 37%) более чем 280 банкам в 2015 г. и 230 в 2016 г. понадобится дополнительный капитал свыше 1,2 трлн и 1 трлн руб. — тогда они смогут закрыть дыры от роста проблемных долгов и не нарушить норматив достаточности капитала. Часть средств могут внести собственники банков, исходя из среднегодовой нормы пополнения ими уставного капитала, получится 27% в год, отмечает Мамонов:«Остальное взять неоткуда, кроме как за счет государства». Без господдержки проблемы окажутся непосильными более чем для 200 банков в 2015 г. и 160 в 2016 г., им понадобится свыше 900 млрд и 500 млрд руб. соответственно, подсчитали эксперты ЦМАКП. При замораживании ключевой ставки поддержка понадобится еще большему количеству банков и в еще больших размерах: более 1 трлн и 0,8 трлн руб. примерно для 250 и 230, оценивает ЦМАКП. Объявленные меры господдержки в основном касаются крупнейших банков, отмечает Мамонов,«хотя около 25% средств из требуемой суммы, по нашим расчетам, понадобится 150 средним и мелким банкам за пределами топ-100». Системно значимого эффекта в рамках сектора и страны они не несут, признает он, но считает, что эти банки тоже нужно поддержать,«если они пострадали от общих системных проблем, а не из-за собственной политики». «Опубликованные ЦМАКП данные очень похожи на результаты нашего исследования, хотя подходы у нас разные», — говорит заместитель гендиректора«Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин.«Интерфакс-ЦЭА» изучал зависимость частоты дефолтов разных групп российских банков от темпов роста ВВП — основного фактора кредитных рисков в секторе. Анализ данных за последние 15 лет выявил линейную зависимость: сокращение темпов роста ВВП на 1 п. п. в среднем влечет рост вероятности банкротств банков на 0,25 п. п. Но накопившиеся системные проблемы в банковском секторе могут скачкообразно увеличить частоту банкротств на 8-10 п. п., предупреждает эксперт. «В 2015 г. при ожидаемом падении ВВП на 3-5% из-за нарастания кредитных рисков 150-200 банков могут лишиться лицензий, — говорит Буздалин. — Это следствие не только кризиса, но и сформировавшегося в начале 2000-х гг. устойчивого тренда на снижение темпов роста активов малых банков(за пределами топ-100). И сейчас мы пришли в ситуацию сокращения активов, которая может запустить эффект домино: у мелких банков давно падала эффективность — их существование стало бесперспективным, а тут еще и кризис». На практике, по расчетамАльфа-банка Наталии Орловой, могут принести в этом году банковскому сектору чистый убыток около 2 трлн руб., а это минус 25% капитала.«1 трлн руб. потенциальных убытков крупных банков государство считайте закрыло [за счет докапитализации через ОФЗ], остался еще триллион на всю остальную систему, — рассуждает она. — В ситуации неопределенности и зарегулированности банковского сектора собственники некрупных банков могут предпочесть не докапитализировать их, а выйти из банковского бизнеса». Проблемы могут быть и у отдельных крупных банков, рассуждает Буздалин. Однако государство поддержит банки, где много частных вкладов, ожидает аналитик Fitch Александр Данилов. На топ-50 банков, которые могут претендовать на действующие механизмы докапитализации, приходится около 85% активов сектора, напоминает ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров, так что уход с рынка 200 и более банков за пределами топ-50 не будет критическим. С точки зрения академической аналитики оптимально 300-500 банков, а у нас — больше 800, потенциал для сокращения колоссальный, ничего страшного нет, говорит Орлова.«На топ-200 банков приходится около 95% банковского сектора на разных рынках, — напоминает она. — Уход остальных банков, обслуживающих 5% рынка, для экономики не катастрофичен. В основном это карманные банки, которые не выполняют главную банковскую функцию по кредитованию экономики». Данилов еще более категоричен: для российской банковской системы нужно гораздо меньше банков, чем сейчас, — 200 максимум. Он, впрочем, не считает мелкие банки обреченными, ведь у многих из них коэффициент капитализации выше, чем у крупных банков, так что главное — чтобы не было оттока депозитов. Президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков считает перспективы не столь мрачными:«Ситуация не драматична, я считаю, что многие вполне [успешно] выйдут из нынешних проблем. Но консолидация будет проходить». Представитель ЦБ отказался от комментариев, сославшись на неделю тишины перед заседанием совета директоров по ключевой ставке(назначено на 30 января), а вопросы господдержки некрупных банков переадресовал правительству. Неверно, что мы будем помогать только банкам из первой сотки, а остальным нет, уверяет федеральный чиновник:«Всем помогать не будем, на всех денег не хватит, но принцип отбора будет другой».

На Московской бирже курс доллара снизился при открытии на 60 коп. до 68,2 руб., рубль вырос к бивалютной корзине, восстанавливаясь после сообщения о снижении рейтинга РФ агентством S&P до спекулятивного уровня. Торги на ЕТС по доллару стартовали сделками в районе 67,5-68,5 руб./$1, в среднем за полторы минуты курс зафиксирован на уровне 68,03 руб., что на 77 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро составил 76,46 руб. за 1 евро, это на 79 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Цена бивалютной корзины снизилась на 78 коп. до 71,82 руб. Доллар торговался на 2,46 руб. выше официального курса, евро - на 2,9 руб. выше официального курса. В России сейчас уровень долга составляет около 12% ВВП, тогда как объем Фонда национального благосостояния и Резервного фонда, по оценкам S&P, составляет около 14% ВВП. И эти средства могут быть использованы для финансирования дефицита, предоставления ликвидности банкам и т.п. Конечно, падение курса рубля и проблемы банков опасны даже при низком уровне долга, поэтому проблему надо рассматривать в совокупности факторов, но, например, падение рубля также привело к увеличению Резервного фонда в 1,7 раза, а Фонда национального благосостояния в 1,5 раза.

Visa согласилась работать с Национальной системой платежных карт. В отношениях международной платежной системы (МПС) Visa и Национальной системы платежных карт (НСПК) стало больше определенности. Visa официально призвала банки-партнеры начинать передачу процессинга по своим картам в НСПК, таким образом продемонстрировав свою готовность к антисанкционному сотрудничеству с российскими властями. ЦБ в свою очередь подгоняет крупнейшего карточного игрока — Сбербанк — двигаться в том же направлении. В противном случае выполнить платежное законодательство с 1 апреля банки и Visa могут не успеть. Совместное письмо Visa и НСПК за подписью глав обеих систем — Эндрю Торре и Владимира Комлева, направлено банкам — прямым участникам Visa. Из него следует, что команды обеих компаний работают над проектом по передаче процессинга внутрироссийских трансакций по картам Visa в НСПК "и планируют начать миграцию банков на процессинг НСПК по картам Visa в соответствии со сроками, установленными законом". Поскольку по закону обработка карт МПС должна осуществляться НСПК с 1 апреля, Visa просит банки осуществить подключение и миграцию на процессинг НСПК до 31 марта, пройдя до этого специальное тестирование, и проинформировать об этом подключенные через них банки-аффилиаты "в максимально сжатые сроки". По словам собеседников, знакомых с ситуацией, потребность в таком письме возникла в связи с тем, что Visa все еще не подписала договор с НСПК. "И банки-участники Visa обеспокоились вопросом, что им следует предпринимать в такой ситуации",— говорил один из них. В Visa также подтвердили, что в последнее время к ней поступает большое количество вопросов от банков на эту тему, в результате чего и появилось это письмо. При этом в МПС подчеркнули, что "Visa продолжает работать с ЦБ и с НСПК, чтобы в кратчайшие сроки прийти к устраивающему все стороны решению". В НСПК также отметили, что договор с Visa находится на согласовании у всех сторон. До сих пор Visa отставала от MasterCard по оперативности налаживания отношений с НСПК, воздерживаясь от конкретных действий. "Не секрет, что MasterCard еще до внесения поправок в закон, обязавших МПС передать процессинг в НСПК, сделала ставку именно на нее (договор подписан 30 декабря), тогда как Visa искала партнеров на рынке и вела переговоры лишь с ними",— говорит независимый эксперт на платежном рынке Дмитрий Вишняков. Такая договоренность даже была достигнута Visa с Универсальной электронной картой (УЭК), о чем глава УЭК Алексей Попов сообщал помощнику президента РФ Андрею Белоусову в своем письме. Однако из-за изменения законодательства им пришлось договариваться о сотрудничестве с НСПК и ЦБ, и этот процесс оказался непростым. Подписанию договора все еще мешают некоторые правовые вопросы: в частности, юрисдикции, в которых могут рассматриваться споры между Visa и НСПК (Стокгольм, так как традиционно Visa предпочитает судиться в Стокгольмском арбитраже, или Москва, соответственно), а также возможность для Visa в случае технических сбоев у НСПК осуществлять процессинг самостоятельно без уплаты обеспечительного депозита. Впрочем, последний вопрос, по словам замминистра финансов Алексея Моисеева, в Минфине не обсуждается. О том, что власти торопятся, свидетельствует и попытка ЦБ воздействовать на подконтрольного ему крупнейшего карточного игрока в лице Сбербанка, до сих пор также не проявлявшего активности в вопросах подключения к НСПК. "Две недели назад ЦБ направил Сбербанку письмо за подписью первого зампреда Георгия Лунтовского, в котором со ссылкой на требования законодательства и большой клиентской базой в кратчайшие сроки организовать взаимодействие с НСПК",— говорит собеседник на платежном рынке. По словам другого источника, позиция Сбербанка сводилась к тому, чтобы начинать переход на процессинг НСПК, лишь убедившись в работоспособности этой системы. В Сбербанке не стали комментировать письмо ЦБ, но прояснили свою позицию. "Мы должны осуществить переход на НСПК всех участников МПС максимально безболезненно для наших клиентов,— подчеркнули в пресс-службе.— Сбербанк — это практически половина рынка банковских карт страны, и мы хотим быть уверены, что для наших клиентов сервис по обслуживанию трансакций по нашим картам в торговых и банкоматных сетях сторонних банков в РФ был на таком же высоком уровне, как это происходит сейчас". Впрочем, в Сбербанке все же планируют проведение рабочейвстречи с участием ЦБ по теме подключения к НСПК. В Банке России от комментариев отказались.

Неисполнение обязательств подорожало до ключевой ставки ЦБ. За просрочку исполнения обязательств и игнорирование судебных решений компании и граждане в кризис могут заплатить вдвое дороже, чем до него. Соответствующие проценты "в сложившейся экономической ситуации" могут начисляться не по ставке рефинансирования (8,25%), как того требует Гражданский кодекс, а по ключевой ставке ЦБ (17%). Первое такое решение на минувшей неделе было вынесено судом. На прошлой неделе было опубликовано решение арбитражного суда Алтайского края по спору ООО "Группа компаний "ПивКом"", взыскивающего долг по договору поставки с предпринимателя Константина Подъяпольского. Иск был подан еще в октябре, но к судебному заседанию 19 января "ПивКом" уточнил исковые требования. После того как ЦБ в декабре повысил ключевую ставку до 17%, оставив ставку рефинансирования на прежнем уровне 8,25%, истец попросил взыскать с ответчика проценты на случай неисполнения судебного акта по ставке 17%, ошибочно именуя, правда, эту ставку учетной, а не ключевой. Впрочем, суд эта ошибка не смутила. Сославшись на "сложившуюся экономическую ситуацию в стране", суд согласился присудить повышенные проценты с момента вступления решения в силу и до дня фактической уплаты долга именно по ключевой ставке Банка России. Такой подход не согласуется со ст. 395 Гражданского кодекса РФ (ГК). Она определяет право требования процентов за пользование чужими денежными средствами в размере учетной ставки банковского процента (она же ставка рефинансирования) на день подачи иска или вынесения решения (если иное не установлено законом или договором). Пленум ВАС 14 апреля 2014 года тоже указывал считать проценты за неисполнение судебного решения по ставке рефинансирования ЦБ, допуская при этом увеличение их размера, если стороны смогут это достаточно обосновать. Юристы признают, что решение алтайского суда идет вразрез со сложившейся практикой, но расходятся во мнениях о его перспективности. "Логика суда связана с попыткой учета экономической ситуации, но это, по факту, нормотворчество со стороны суда. Отступить от применения учетной ставки можно только при наступлении форс-мажорных обстоятельств, к которым экономический кризис едва ли можно отнести",— считает партнер адвокатского бюро "Инфралекс" Артем Кукин. Прежде чем называть решение прецедентным, по его словам, нужно дождаться апелляции. Его поддерживает партнер юридической фирмы Goltsblat BLP Елена Трусова: "У ответчика есть все основания оспорить примененную судом ставку, ссылаясь на ст. 395 ГК и пленум ВАС. Судебная практика даже во время кризиса 2008 года исходила из того, что экономические потрясения не являются основанием для изменения объема ответственности". Однако партнер юридической фирмы ЮСТ Александр Боломатов допускает, что судебная практика может измениться. Он, напротив, считает объективным применять ставку, наиболее близкую к проценту по банковским депозитам. По мнению господина Боломатова, примеру такого подхода могут последовать и другие суды, так как "в связи с экономической ситуацией сейчас многие думают, как возместить неполученные вовремя денежные средства", которые обесценились из-за падения рубля. "Самоцелью является не применение статьи ГК, а защита права и возмещение ущерба, поэтому соразмерной ответственностью должника является то, что в полной мере восстанавливает положение истца, как, например, если бы он отнес денежные средства в банк и получил доход",— рассуждает господин Боломатов. Согласно материалам картотеки арбитражных дел за декабрь-январь, требование о взыскании процентов за неуплату долга и неисполнение судебного решения по ключевой ставке выдвигается истцами все чаще. Однако до сих пор суды его не удовлетворяли. Например, ООО "Клевер", взыскивая проценты за неисполнение судебного акта с ООО ЦКРТО по ставке в 17%, обосновывало это тем, что "именно ключевая ставка Банка России является определяющей при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков". Но арбитражный суд Томской области 30 декабря 2014 года нашел это сравнение "некорректным ввиду разной правовой природы процентов по банковским кредитам и процентов на случай неисполнения судебного акта". Арбитражный суд Москвы 15 января также не поддержал соответствующее требование ООО "Геодезический фонд" (по иску к корпорации "Трансстрой"), указав, что учетная ставка, в отличие от ключевой, не менялась, а начисление процентов в повышенном размере за весь период просрочки с июля 2013 года представляется "несоразмерным и несправедливым". Убедиться в том, получит ли распространение новый подход, можно будет уже в скором будущем. 24 февраля Арбитражный суд Приморского края рассмотрит по существу дело, где истец также требует применить ставку в 17%. На предварительном заседании суд предложил истцу "обосновать применение ключевой, а не учетной ставки банковского процента".

Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг России до отметки BB+ – это ниже инвестиционного уровня. Страну ждет распродажа активов, дальнейшее падение рубля и рост стоимости внешних займов За что Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s снизило рейтинг России до спекулятивного уровня, до отметки BB+. S&P объясняет свое решение тем, что российская денежно-кредитная политика стала менее гибкой – ситуация в финансовом секторе ухудшается, что ограничивает возможности Центрального банка: «Мы считаем, что ЦБ вынужден принимать все более и более сложные решения в том, что касается денежно-кредитной политики, в то же время пытаясь поддерживать устойчивый рост ВВП». Агентство отмечает, что в декабре 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку на 750 базисных пунктов, до 17%. Это должно было остановить резкое обесценивание рубля и обуздать инфляцию. Рубль кратковременно укрепился по отношению к доллару, но с тех пор он продолжает дешеветь. В S&P ожидают, что в нынешних условиях будет сокращено кредитование экономики, что в дальнейшем, вероятно, подорвет экономический рост. По прогнозу S&P, экономика в 2015–2018 годах будет расти ежегодно на 0,5%, что существенно ниже темпов прошлых лет. Инфляция, по оценке S&P, в 2015 году будет выше 10%. «Мы ожидаем, что качество активов в финансовой системе, с учетом ослабления рубля, ограниченного доступа ключевых областей экономики на международные рынки капитала из‑за санкций, а также экономического спада, будет ухудшаться», – прогнозируют в Standard & Poor’s. Следующий пересмотр кредитного рейтинга страны намечен на 17 апреля 2015 года. Прогноз – «негативный». Представитель Минэкономразвития отказался от комментариев, заявив, что позицию министерства ранее сформулировал министр Алексей Улюкаев. В прошлую среду на совещании у президента он назвал «неправомерным» снижение суверенных рейтингов России рейтинговыми агентствами. Что будет В первые минуты после объявления новости S&P о снижении рейтинга на торгах на Московской бирже курс доллара поднялся выше 68 руб., евро достиг 77 руб. «Рынок ожидал этого решения, поэтому сильного влияния на рубль и котировки облигаций мы не ожидаем, волатильность будет краткосрочной. В нашу пользу играет тот факт, что два других агентства – Fitch и Moody’s – пока сохраняют рейтинг России на инвестиционном уровне, благодаря чему ковенанты у многих российских заемщиков нарушены не будут. Будет критично, если они тоже снизят рейтинг. Если цены на нефть продолжат снижаться, будет эскалация конфликта на Украине, то снижение рейтинга остальными агентствами вполне возможно. Но произойдет это не раньше второго квартала, так как эти агентства пересматривали рейтинг России совсем недавно», – заявил главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. Во вторник можно ожидать негативной реакции российского рынка, считает главный экономист по России и СНГ Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский: инвесторы, у которых был мандат на покупку рискованных активов, вынуждены будут уйти. «В ближайшее время нас ждут форсированные распродажи. Доходности суверенных облигаций завтра могут вырасти на 50–60 базисных пунктов», – прогнозирует эксперт. Решение о понижении рейтинга, скорее всего, принималось без учета возможности введения новых санкций против России. Если санкции все же будут введены, суверенный рейтинг России может быть понижен еще сильнее, но произойдет это не сразу, заключает Осаковский. «Даже если ситуация политическая, геополитическая, экономическая стабилизируется и начнет улучшаться, повышение рейтинга обычно занимает определенное время, – рассуждает главный экономист БКС Владимир Тихомиров. – Это значит, что даже в случае открытия глобальных кредитных рынков для российских компаний и банков доступ для них будет во многом ограничен или же стоимость заимствований будет запредельно высокой». По мнению Тихомирова, окажет снижение рейтинга и определенное давление на рубль: «Можно предположить, что иностранные инвесторы начнут более активно избавляться от российских бумаг, в том числе и номинированных в рублях, и стараться вывести деньги из России. Это повысит спрос на валюту уже не только со стороны российских компаний и банков, которые платят по долгам, но и со стороны иностранных инвесторов». Наиболее болезненным снижение кредитного рейтинга России станет для валютного рынка, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: «Понижение рейтинга делает стоимость внешних заимствований для Минфина очень дорогой. В этой ситуации дополнительное обесценивание рубля может стать привлекательным источником пополнения бюджета. Цена понижения рейтинга – это девальвация рубля на 3–5%». Как напомнил директор группы корпоративных рейтингов S&P Александр Грязнов, агентство наряду с суверенным рейтингом России поставило на пересмотр кредитный рейтинг ряда компаний. По его словам, решение по ним должно быть принято до конца января. «У части компаний рейтинг напрямую привязан к суверенному, у других – нет. Например, рейтинг «Норникеля» не будет затронут, компания, по нашему мнению, может выжить в ситуации дефолта России. У «Роснефти» с высокой вероятностью рейтинг будет пересмотрен вслед за суверенным, в ситуации с «Газпромом» мы будем дополнительно анализировать способность компании управлять рисками негативной интервенции со стороны государства», – сказал он. «У очень ограниченного числа компаний имеются ковенанты, привязанные к уровню рейтинга и, как правило, они срабатывают, когда рейтинг понижается как минимум двумя из трех рейтинговых агентств. Причем далеко не всегда возникает требование о досрочном погашении, зачастую просто происходит повышение стоимости [кредита]», – пояснил Грязнов. Представитель «Газпрома» Сергей Куприянов заявил, что у компании вообще нет ковенант. Представитель «Роснефти» по существу ничего не ответил.