abr

Цена золота растет в ходе торгов пятницы, продолжая отыгрывать итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.00 мск апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на 0,80 доллара, или на 0,07%, — до 1169,8 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex увеличивалась на 0,10% - до 16,13 доллара за тройскую унцию. В среду Комитет по открытым рынкам ФРС США принял решение о сохранении базовой процентной ставки на уровне 0-0,25% годовых. Регулятор также исключил из сообщения формулировку о готовности "проявить терпение" в первом за несколько лет повышении процентной ставки, отметив, что повышение ставки на следующем заседании в апреле остается маловероятным. "Золото по-прежнему получает толчок (к росту - ред.) от миролюбивого заявления ФРС...", - цитирует агентство Рейтер аналитика HSBC Джеймса Стила (James Steel).

Курс евро к доллару растет в пятницу на сообщениях, что власти Греции предоставят кредиторам новый список реформ для получения денежных средств и во избежание возможного выхода страны из состава еврозоны, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.49 мск курс евро к доллару рос до 1,0680 доллара за евро с 1,0661 доллара за евро на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене снижался до 120,71 иены со 120,76 иены за доллар. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) опускался на 0,12%, до 98,95 пункта. По итогам встречи греческого премьер-министра Алексиса Ципраса с представителями Еврокомиссии и Европейского центробанка в Брюсселе, Афины пообещали предоставить в ближайшие дни конкретный список реформ. Как заявила канцлер Германии Ангела Меркель, также участвовавшая в переговорах, кредит Афинам будет предоставлен только после проведения условленных реформ. Ранее Греция запросила пролонгацию программы финпомощи, которая истекла в феврале 2015 года, на шесть месяцев. В феврале власти страны обязались провести дополнительные структурные реформы экономики и не принимать никаких решений в одностороннем порядке. Сообщалось, что Афины предоставили список реформ, которые они готовы провести в обмен на продление программы финансовой помощи.

Господдержку по валютной ипотеке получат лишь те заемщики, которых ЦБ и правительство признают действительно нуждающимися в ней. Таких не более 2 тыс. человек, решили большинство участников совещания у главы ЦБ Валютные заемщики смогут претендовать на господдержку только в рамках общей программы госпомощи ипотечникам на сумму 4,5 млрд руб. Это было решено в четверг, 19 марта, на совещании у главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. В ЦБ, большинство участников совещания пришло к выводу, что законодательное решение вопроса помощи валютным заемщикам «не является оптимальным, так как проблема носит частный характер». Также, продолжает собеседник в ЦБ, необходимо разделить тех, кто действительно нуждается в помощи, от состоятельных заемщиков. В отборе примет участие финансовый омбудсмен. На совещании в ЦБ, как сообщили РБК четыре его участника, кроме главы ЦБ, присутствовали президент Сбербанка Герман Греф, президент ВТБ 24 Михаил Задорнов, председатель правления Росбанка Дмитрий Олюнин, первый зампред ЦБ Алексей Симановский, глава Минстроя Михаил Мень, первый заместитель гендиректора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Андрей Семенюк, глава Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков, депутаты Госдумы. «На совещании банки показали, как устроены ипотечные портфели, — рассказал источник в ЦБ. — Оказалось, что большая часть валютных ипотечных кредитов — очень большие, которые взяли богатые люди». Тех, кому надо помогать, уточнил собеседник в ЦБ, — 1,5-2 тыс. человек. Рабочая группа, в которую войдут Банк России, АИЖК, финансовый омбудсмен и Всероссийское движение валютных заемщиков, банкиры и депутаты, в течение апреля разработает и утвердит критерии тех, кто может претендовать на государственную помощь. «Возможно, мы предложим и вынесем на обсуждение с органами власти и банковским сообществом перечень вариантов реструктуризации, чтобы понимать, какой способ в какой ситуации применять», — сообщила пресс-секретарь АИЖК Елена Силенко. Например, АИЖК выкупит у банка проблемный кредит и реструктурирует его на своем балансе. Согласно проекту постановления правительства, 4,5 млрд руб. должны быть направлены на докапитализацию АИЖК. По оценке Михаила Меня, эти средства позволят оказать помощь 35 тыс. семей, попавшим в трудную ситуацию. По данным АИЖК, ипотечных заемщиков сегодня в России больше 3 млн человек, 20 тыс. из которых — валютные. Все ипотечные заемщики должны банкам 3,4 трлн руб. Проблема с валютными заемщиками заключается в том, что для включения в программу помощи, согласно ее нынешней редакции, им надо рефинансировать ипотеку в рублевую по текущему курсу. Валютные заемщики в свою очередь настаивают на переводе их кредитов в рублевые по курсу на дату заключения договора. «Если рефинансировать по текущему курсу, платежи для заемщиков будут непосильными», — комментирует член инициативной группы Всероссийского движения валютных заемщиков Максим Греков. Если помощь будет оказана всего 1,5-2 тыс. человек, то это не помощь, добавляет он. 23 января ЦБ опубликовал письмо с предложением банкам перевести кредиты в рубли по курсу ЦБ на 1 октября 2014 года (39,38 руб. за долл.) по ставкам, соизмеримым с теми, по которым выдается ипотека в рублях. Банки не последовали этим рекомендациям, поскольку им никто не обещал компенсировать отрицательную курсовую разницу. «Мы продолжим рассматривать в Госдуме законопроекты о реструктуризации валютной ипотеки, предложенные нашей фракцией, несмотря на итоги совещания в ЦБ», — заявил депутат-справедливоросс Дмитрий Ушаков. Он считает, что федеральные законы необходимы. «Ко мне обратилось более 1000 валютных заемщиков, и очень немногие из них попадут под жесткие критерии АИЖК», — сказал депутат. Кроме того, по словам Ушакова, до сих пор не решен вопрос о моратории на выплаты пени и штрафов, на погашение которых у многих заемщиков уходит значительная часть дохода. «Получается, что их долг не снижается, а средств на его погашение уже нет», — пояснил депутат.

ЦБ обязал банки регистрировать все смартфоны и ноутбуки клиентов для совершения транзакций через Сеть. Клиенты не смогут провести операции с незарегистрированных устройств. С 16 марта 2015 года вступили в силу новые требования ЦБ к банкам по борьбе с мошенничеством при дистанционном обслуживании граждан. Теперь банки должны регистрировать все устройства, с которых их клиенты собираются заходить в интернет-банк и мобильный банк, — предполагается, что операции нельзя будет провести с незарегистрированных телефона, планшета или компьютера. Кроме того, банки теперь обязаны блокировать рассылку служебных SMS (одноразовые пароли и пр.) при смене клиентом номера или SIM-карты. Новые требования изложены в Указании ЦБ № 3361-У, которое изменяет Положение регулятора 382-П. — Банк на основании заявления клиента определяет параметры операций, которые могут осуществляться через интернет- и мобильный банкинг. В том числе банк устанавливает перечень устройств, с использованием которых может осуществляться доступ к системам дистанционного банковского обслуживания (ДБО) с целью переводов денег на основе идентификаторов данных устройств, — говорится в документе. — Также банк устанавливает максимальную сумму перевода клиента через ДБО за одну операцию и (или) за определенный период времени (один день/один месяц). Правда, в Указании ЦБ не указано, что такое «идентификатор» устройства. — Логично предположить, что речь идет о МАС-адресе, — предполагают в компании Digital Security (один из лидеров в направлении анализа защищенности банковских систем). — Это уникальный идентификатор модема конкретного устройства, с которого осуществляется доступ в Сеть. Но для целей идентификации банки могут использовать и IP-адреса клиентов (сетевой адрес узла в компьютерной сети, но у ряда устройств может быть один и тот же IP — например, в корпоративной сети). Или еще можно взять сведения о конфигурации устройства и преобразовать это всё в некое число, уникальное для каждой железки. Вариантов может быть много. Руководитель аналитического центра Zecurion Владимир Ульянов подчеркнул, что IP-адрес для идентификации клиента категорически не подходит. — Менее 50% пользователей имеют статические (постоянные) IP-адреса, — поясняет Ульянов. — У остальных пользователей IP регулярно меняется, и никакого смысла привязываться к нему нет. Что касается использования MAС-адресов и конфигураций оборудования — эта идея кажется более разумной, однако и здесь есть свои изъяны. Конфигурация оборудования и даже MAC-адреса, которые на практике можно менять, могут оказаться одинаковыми у нескольких пользователей. Злоумышленники смогут этим воспользоваться. Павел Крылов, руководитель направления по развитию продукта Group-IB, говорит, что IP-адрес вполне может использоваться банками, если речь идет о клиентах-юрлицах. — Для юрлиц может быть использован его выделенный публичный IP-адрес, в этом случае любой компьютер организации может быть использован для доступа в интернет-банкинг, — поясняет Крылов. — Надежнее использовать MAC-адрес конкретного компьютера, но далеко не все системы интернет-банкинга имеют возможность автоматически получать его с компьютера клиента. Для физлиц получение и использование таких и иных идентификаторов не практикуется в силу мобильности клиентов и использования технологий «тонкого клиента». Исключение составляют только мобильные приложения, которые позволяют получить уникальные идентификационные данные устройства. Руководитель направления по борьбе с мошенничеством центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов отметил, что те же номера IMEI, которые должны быть уникальными у каждого мобильного устройства, иногда совпадают. — Известны случаи, когда производители телефонов при разработке обновлений добивались получения идентичного IMEI на всех устройствах, установивших обновления. Еще для сотовых телефонов существует идентификатор IMSI, жестко привязанный к SIM-карте и защищенный специальными протоколами регистрации SIM-карты с конкретным IMSI в Сети. Однако и это нельзя считать гарантией — прецеденты использования IMSI-catcher (поддельной базовой станции) уже упоминались во многих СМИ. В ЦБ затруднились ответить по существу. Пока есть некая неопределенность, банки исполняют новые требования по своему разумению. Начальник управления безопасности информационных технологий СМП-банка Павел Головлев рассказал, что в качестве идентификатора устройства банк использует IP-адрес устройства. — Чтобы зарегистрировать устройство, через которое клиент планирует заходить в интернет-банк, ему необходимо прийти в офис банка и написать соответствующее заявление, — говорит Головлев. — Если клиент меняет устройство, то ему необходимо обратиться в банк и обновить информацию об идентификаторе устройства. Если теряет — то алгоритм действий в данном случае должен быть таким же, как и при потере банковской карты: сообщить в банк об утрате устройства и о блокировке операций, которые будут совершаться с данного IP-адреса. Банк, конечно, будет учитывать идентификаторы, так как без этого невозможно реализовать блокировку по этому признаку. Александр Новиков, директор департамента дистанционного банковского обслуживания Бинбанка, говорит, что в банке сейчас вопрос безопасности и регистрации мобильных устройств решается в том числе с помощью push-уведомлений — это разовые пароли для подтверждения операций, которые приходят на мобильные устройства. — Эти уведомления присылаются банком клиенту напрямую в отличие от SMS, что повышает безопасность, — указывает Новиков. — Все мобильные устройства (телефоны, планшеты), к которым подключены push-уведомления, отображаются в браузерной версии интернет-банка. При утере мобильного устройства клиент может оперативно зайти в интернет-банк через любой компьютер и удалить его из списка. Соответственно, мошенники не смогут им воспользоваться для получения пароля. Начальник управления дистанционного банковского обслуживания ВТБ24 Елена Дегтева сообщила, что банк решил собирать у клиентов пакеты данных об их устройствах: — Оптимальным способом идентификации устройства клиента при работе через интернет является определение отпечатка системы — набора параметров, являющихся уникальными для конкретного устройства (device fingerprint). При несовпадении device fingerprint банк может запросить дополнительное подтверждение по операции, связавшись, например, с клиентом по телефону, или отказать в ее проведении, если дополнительная идентификация не прошла успешно. Таким же образом может обновляться и база устройств, если клиент устройство сменил. Таким образом, выполняется требование ЦБ в части идентификации устройства клиента и значительно повышается уровень безопасности при работе через дистанционные каналы обслуживания. Именно по такому пути решил идти ВТБ24. По словам Ульянова из Zecurion, если у клиента меняется адрес, паспорт, контактные данные, он обязан сообщить об этом в банк, и логично что, когда меняется компьютер, об этом тоже следует уведомлять — техника тоже «реквизит». А пользователи, которые привыкнут к частым обращениям службы поддержки банков по поводу подтверждения новых устройств, станут менее бдительными, считает Ульянов. — В целом эффект от сокращения мошенничества с использованием интернет-банка в краткосрочной перспективе я оцениваю в 5–10% (от числа инцидентов), но в среднесрочной перспективе он будет нивелирован появлением новых схем, и число инцидентов может только возрасти, — сетует собеседник. Новые правила сулят всем как бумажные (если вписывать идентификаторы в договор, придется вносить правки в договор), так и технические проблемы вкупе с ростом расходов на ДБО, которые и сейчас составляют миллионы рублей в год. — У банков появляется техническая проблема с регистрацией устройств и отслеживанием их использования, — поясняют в Digital Security. — У клиентов появятся проблемы с удобством использования интернет-банка из-за ограничения доступности в некоторых случаях. Надо понимать, что атаки на клиентов банков — это набор действий, многоходовки. Одна атака может идти через уязвимости в ПО, другая — с использованием социальной инженерии и выуживания логинов-паролей, фишинга. Например, троян, который уведет пароль, сможет также снять копию системных параметров, как банкоматный скиммер с карты. При введении новых требований у злоумышленников может меняться последовательность действий и некоторых методов, но их текущие средства до сих пор представляют опасность. Что касается второго нововведения, то ЦБ предписывает приостанавливать отправку клиенту служебных сообщений, если банку «стало известно... о замене SIM-карты клиента, прекращении обслуживания или смене номера телефона, указанного в договоре с клиентом». Представители МТС, «МегаФона» и «ВымпелКома» («Билайн»), однако, заявили «Известиям», что по своей инициативе не отправляют банкам данные о смене SIM-карт абонентами — подобный коммерческий продукт для банков есть разве что у «МегаФона». Закона, обязывающего операторов сотрудничать с банками, нет, а собственно сведения о клиентах составляют тайну, поэтому в этом требовании ЦБ пока вопросов тоже больше, чем ответов. — Доступность банковских сервисов и услуг значительно снизится, а банкам значительно прибавится работы при взаимодействии с клиентами, — поясняет Сизов из компании «Инфосистемы Джет». — Например, вы выехали за границу и купили местную SIM-карту — в этом случае банк будет ограничивать ваши возможности по использованию сервисов ДБО, что очевидно вами, как клиентом, будет воспринято негативно.

Благодаря новому механизму рефинансирования банков больше поддержки получит малый и средний бизнес и вырастет востребованность созданного в 2014 году Агентства кредитных гарантий. Центробанк в ближайшее время введет новый механизм рефинансирования банков: средства от регулятора можно будет получить, отдав ему в залог займы малым и средним предприятиям, выданные под гарантии Агентства кредитных гарантий (АКГ). Как рассказали в пресс-службе ЦБ, соответствующие изменения в нормативные акты ЦБ (положение 312-П) уже внесены и вступят в силу в ближайшие недели: документы находятся на регистрации в Минюсте. В недавно принятом указании 3546-У говорится, что залогом по кредитам ЦБ могут быть займы среднему бизнесу только первых двух категорий качества (всего их пять). Первая, высшая категория качества — это так называемые стандартные ссуды, по которым нет кредитного риска. Вторая категория качества — это «нестандартные» ссуды, по ним вероятность дефолта заемщика составляет 1–20%. Что касается кредитов малому бизнесу, то ЦБ будет их принимать в залог только если они относятся к первой категории. ЦБ будет принимать в залог и валютные, и рублевые кредиты, гарантированные Агентством кредитных гарантий (создано в мае 2014 года). Заемщики по таким кредитам должны быть, конечно, резидентами РФ и заниматься нефинансовой деятельностью. Максимальный объем гарантии АКГ — 1 млрд рублей; в целом госвзнос в агентство составил 50 млрд, и по данным на февраль, объем кредитов, выданных под гарантии АКГ, составил всего 1,3 млрд рублей. АКГ гарантирует 50% суммы кредита банка. Воспользоваться новым каналом получения ликвидности от ЦБ смогут не более 40 банков — партнеров АКГ (большинство из них — крупные, входят в топ-50 по активам). Список таких банков опубликован на сайте АКГ. Со ставкой под залог таких кредитов банкам (они будут выдаваться на 3 месяца) регулятор еще не определился, а опрошенные источники дают разные значения. Как отметил источник, близкий к ЦБ, она будет примерно на уровне ключевой ставки Банка России (сейчас 14% годовых). По словам предправления АКГ Галины Изотовой, ставка по кредитам в рамках нового механизма по срокам на три месяца составит 14,25% годовых. По информации Дарьи Исаковой, главного экономиста компании «Открытие Капитал», начальник главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности ЦБ Михаил Мамута указывал на ставку в 6,5% годовых — такая же ставка действует в рамках механизма рефинансирования банков ЦБ под кредиты, обеспеченные залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, предоставляемым МСП-банком — «дочкой» ВЭБа. Зампред МСП-банка Максим Скочко сказал «Известиям», что ставка, по которой ЦБ планирует рефинансировать банки в рамках нового механизма, составит 6,5% годовых. Судя по всему, в диапазоне 6,5–14,25% годовых будет что-то среднее. — Безусловно, мы заинтересованы в том, чтобы ставка была снижена, — говорит Изотова. — Чем она ниже, тем более доступными становятся кредитные ресурсы и для конечного предпринимателя — субъекта МСП. Сама возможность рефинансироваться — это хороший инструмент, позволяющий банкам получить фондирование. Мы рассчитываем, что новый механизм будет востребован. АКГ, предоставляя гарантию по кредиту для МСП, разделяет риски с банками. Изотова говорит, что 70% заявок на получение гарантий АКГ — на сумму до 15 млн рублей. Это логично, учитывая масштаб бизнеса заявителей. Но никто не отменяет то, что данный сегмент нужно кредитовать, о чем часто напоминают первые лица страны: малый и средний бизнес приносит ВВП 15%, но Россия хотела бы увеличить этот показатель до 50–60%, как это принято в развитых странах. В стране около 1 млн компаний МСБ, в них работают 20 млн человек. С 2009 по 2014 год объем кредитования сегмента вырос с 3 трлн до 7,6 трлн рублей. Как писали «Известия», после повышения ключевой ставки ЦБ в декабре 2014 года с 10,5 до 17% годовых кредитование сегмента МСБ остановилось, хотя резкое снижение показателя фиксировалось еще летом 2014 года. — Если за январь 2014 года компании МСБ получили кредиты на сумму 495,8 млрд рублей, то за январь 2015 года — на 38,2% меньше, всего 306,4 млрд рублей, — говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. — Еще сильнее сократилось кредитование индивидуальных предпринимателей: если за январь 2014 года они получили кредиты на сумму 38,2 млрд рублей, то за январь 2015 года — на 55,4% меньше, всего 17 млрд рублей. В результате происходит снижение общей задолженности субъектов малого и среднего предпринимательства: на 1 февраля она за год сократилась на 3,3%. В то же время происходит ускорение роста просрочки: на 1 февраля 2015 года она за год выросла на 1%, тогда как на 1 февраля 2014 года — только на 1,2%. Доля просроченной задолженности в портфеле кредитов субъектам МСБ на 1 февраля 2015 года достигла 8,6%, что значительно выше доли просрочки в корпоративном кредитном портфеле, составлявшей на эту дату 4,7%. Ставки субъектам МСБ находятся в диапазоне 19–23% по обеспеченным кредитам. Такой уровень неподъемен для большинства бизнесов и неминуемо приведет к массовым дефолтам. Так что новый механизм рефинансирования от ЦБ — помощь скорее не банкам, а именно малому и среднему бизнесу. — На текущий момент суммы кредитов, выданные под гарантии АКГ, незначительны, — комментирует главный аналитик Бинбанка Наталия Шилова. — Так как АКГ начало свою работу лишь во второй половине года, то пока оно успело выдать гарантий на сумму порядка 1 млрд рублей — для банковского сектора эта сумма незначительная с точки зрения возможности рефинансирования. К 2019 году агентство планирует выдать гарантий до 350 млрд рублей — сумма с точки зрения возможности ее рефинансирования для банковского сектора также несущественна. Скорее данный механизм призван не облегчить проблемы банков с фондированием, а стимулировать рост кредитования МСБ. Банки берут у ЦБ кредиты главным образом под залог ценных бумаг (РЕПО) и кредиты под нерыночные активы — векселя, поручительства других банков и пр. Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян констатирует: более половины кредитов малому и среднему предпринимательству предоставляются на срок меньше года, то есть фактически на пополнение оборотных средств. — А инвестиции в основные средства малые предприятия производят прежде всего за счет собственных ресурсов, потому что существующие ставки по ссудам для большинства из них неподъемны (в настоящее время они достигают 25%), — сетует Тосунян. — Соответственно, для успешного развития малого бизнеса требуется сократить ставки по кредитам и увеличить срочность ссуд. Очевидное направление работы — снизить стоимость фондирования для банков, расширить их ресурсную базу за счет возможностей рефинансирования. Конечно, на стадии запуска механизма сроки его будут достаточно короткими. В перспективе, по оценке АРБ, целесообразно удлинить их до полугода. Что касается ставки, то в связи с нерыночным характером активов она, скорее всего, будет около 10% годовых. Некоторые банки, в том числе крупные государственные, приветствуют нововведения, отмечая, что в текущих условиях появление любого дополнительного канала ликвидности будет иметь позитивный эффект — ведь в условиях западных санкций финансирование ЦБ осталось одним из немногих источников фондирования банков. — В текущей рыночной ситуации высокой стоимости привлечения ресурсов для банков любой механизм получения относительно дешевого фондирования привлекателен, — отмечает вице-президент, замдиректора департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24 Спартак Солонин. — Он позволяет выдавать кредитные средства малому бизнесу по более низким ставкам. С учетом использования механизма гарантирования кредитов АКГ, по которому мы активно работаем, ставки по кредитам МСБ становятся еще более привлекательными. Безусловно, хотелось бы иметь возможность привлекать такие ресурсы на срок 2–3 года по ставке 7–9%. Это дало бы возможность выдавать кредиты малому бизнесу на сроки 3–5 лет по ставке 11–13%. Важно помнить, что краткосрочное кредитование МСБ связано в первую очередь с пополнением оборотных средств, долгосрочное — с инвестициями. Поэтому важно понимать цели программы — покрытие текущих издержек или развитие МСБ с точки зрения открытия новых направлений бизнеса, создания новых рабочих мест, развития технологий. Егор Иванов, аналитик Национального рейтингового агентства отметил, что в рамках нового механизма предъявляются довольно жесткие требования к качеству кредитов МСБ и далеко не каждый кредит можно будет предоставить в залог. — Ссуд, классифицированных в 1-ю категорию качества, очень мало, они в основном классифицируются во 2–3-й категориях (3-я категория — это кредиты, по которым есть значительный кредитный риск, 21–50%), — указывает Иванов. Поэтому, по словам Скочко из МСП-банка, значительная доля портфелей МСБ останется вне рамок предлагаемой программы. — Второй минус — рефинансированию будут подлежать только «короткие» кредиты, прежде всего торговым компаниям, — говорит Скочко. — И опять производственный сектор (кредиты минимум с трехлетним сроком окупаемости) останется неохваченным. По аналогичной ставке в 6,5% МСП-банк получает рефинансирование в ЦБ под залог портфелей наших банков-партнеров. Но в дальнейшем банки-партнеры устанавливают свою маржу по данным кредитам (сейчас — порядка 12,8% годовых). В рамках нововведений с участием АКГ этот показатель не будет ниже. Но по механизму с участием МСП-банка конечные заемщики получают в основном «длинные» ресурсы: более 75% портфеля выдано на срок более 3 лет.

Власти Египта заявили о намерении переориентировать поток российских туристов с пляжного отдыха на поездки в культурные и исторические регионы страны. Соответствующее заявление сделал заместитель туризма Египта Амра Эльэзаби. «Мы хотим, чтобы в будущем поток туристов больше направлялся в исторические районы Египта», — рассказал чиновник. Он отметил, что речь идет о направлении туристов из России на некоторые новые маршруты, а также в те города, что представляют интерес с точки зрения изучения культуры страны. Речь, в частности, идет о Каире и Луксоре. По данным Эльэзаби, по итогам 2014 года около трети всех туристов, приехавших в Египет, составили россияне. Суммарно страну посетили свыше трех миллионов жителей России. Ранее стало известно, что с 15 мая Египет введет въездные визы для пребывания иностранцев в стране, которые нельзя будет получить по прилете. Предполагается, что нововведение коснется только самостоятельных путешественников, на туристические группы оно распространяться не будет. Получать визы нужно будет заранее через дипломатические представительства Египта за рубежом.

Крайний срок подачи уведомлений о владении контролируемыми иностранными компаниями предлагается перенести с 1 апреля на 1 октября 2015 года. Президент России Владимир Путин согласился с необходимостью продления срока подачи россиянами уведомлений о владении ими контролируемыми иностранными компаниями (КИК) с 1 апреля до 1 октября 2015 года. «Очевидно, что многие из тех, кто хотел бы выполнить требование закона, по целому ряду причин не успевают это сделать в установленный срок. Поэтому я согласен с теми, кто считает, что необходимо продлить время подачи уведомлений», — заявил Путин, выступая 19 марта на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). Глава государства также предупредил собравшихся о том, что попытки вернуть капиталы в Россию могут столкнуться с противодействием властей тех стран, которые ранее стали для них убежищем. «Ситуация такая: поступает, я бы сказал, несколько тревожная информация из ряда стран, что у нас складывается впечатление, что могут быть предприняты попытки воспрепятствовать возврату капиталов в Россию. Просто имейте это в виду!», — предупредил Путин. Ранее министр финансов России Антон Силуанов заявлял, что ведомство поддержит перенос срок предоставления информации о КИК на 1 октября. По словам Силуанова, в весеннюю сессию будет принят закон об амнистии капиталов, чтобы синхронизировать принятие закона об амнистии и решение вопроса о предоставлении информации о КИК. Согласно подписанному президентом Владимиром Путиным закону о контролируемых иностранных компаниях («антиофшорному закону»), до 1 апреля налогоплательщики должны уведомить налоговую службу о владении более 10% уставного капитала контролируемых иностранных компаний (т.е. компаний, которые не являются налоговыми резидентами РФ, но контролируются ими).

Объем международных резервов РФ по состоянию на 13 марта составил 351,7 млрд долларов. Информация об этом размещена в четверг на сайте регулятора. На 6 марта показатель равнялся 356,7 млрд долларов. Таким образом, за неделю он уменьшился на 5 млрд долларов, или на 1,4%. Как сообщили Банки.ру в пресс-службе ЦБ, сокращение произошло «под воздействием существенных по величине отрицательных курсовых переоценок». Международные (золотовалютные) резервы РФ представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении ЦБ и российского правительства. Они состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота.

Льготная ставка по ипотеке не будет снижаться вслед за ключевой ставкой Центробанка России на время действия субсидирования ипотеки. Об этом заявил глава Минфина России Антон Силуанов. Сейчас льготная ставка по субсидированной ипотеке составляет 12% при ключевой ставке ЦБ в размере 14%, и, как отметил Силуанов, даже в сравнении с 2014 г. это выгодная покупка жилья в кредит, поскольку в среднем в прошлом году ипотечная ставка была на уровне 12,3%. Кроме того, несмотря на то что сейчас инфляция высока, в среднем к концу текущего года рост цен будет чуть более 12%. Поэтому и с этой точки зрения льготная ставка по субсидированной ипотеке остается выгодной, подчеркнул министр финансов. По словам министра, на такой продукт отмечен высокий спрос со стороны банков. Правительство рассматривает заявки 11 банков на участии в госпрограмме по субсидированию ипотеки. Банки выразили готовность выдать кредиты на сумму более 400 млрд руб. Например, "ВТБ 24" за 3 дня получил заявки на ипотеку по субсидируемой ставке на сумму 1,9 млрд руб. Ипотеку по льготной ставке также выдают Сбербанк и "Газпромбанк". По данной программе можно купить только жилье в новостройках, но не на вторичном рынке.

Пик негатива, отмеченный в российской экономике в конце 2014 г. - начале 2015 г., пройден, заявил министр финансов Антон Силуанов. "Мы видим определенные моменты стабилизации", - пояснил министр. Правительство продолжает проводить политику сохранения налоговой системы в нынешнем виде до 2018 г. "До 2018 г. налоговая система не меняется", - подчеркнул Силуанов и добавил, что поправки в бюджет-2015, внесенные в Госдуму, не предполагают изменения налогов. В свою очередь глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев отметил: "Инфляция достигла наивысшей точки, где будет находиться еще месяц-полтора". По прогнозу ЦБ, инфляция в 2015 г. составит 12-14%, а к концу I квартала 2016 г. может снизиться до 8,5-9%. По мнению Силуанова, рубль укрепляется, с начала 2015 г. он стал крепкой валютой, а финансовый рынок показывает "положительную динамику". "Мы видим, что ситуация на внутреннем валютном рынке стабилизировалась, и произошло некоторое укрепление рубля", однако высокая волатильность сохраняется, подчеркнул Улюкаев. "Но мы вместе с Банком России считаем, что рубль переослаблен, и имеются серьезные возможности к его укреплению", - заявил министр. Минфин оценивает сокращение ВВП России в 2015 г. в 3%. "Сколько продлится ситуация с экономическим спадом? Мы оцениваем по году снижение темпов экономического роста около 3%. На наш взгляд, единственный возможный источник восстановления - это инвестиционный спрос", - отметил Силуанов. "Во многих отраслях промышленности наблюдается позитивная динамика. Например, производстве продуктов питания и металлургии. По нашим оценкам, именно такие торгуемые сектора будут являться основой для вклада в экономический рост в конце текущего года и последующие периоды", - подчеркнул Силуанов. "Мы видим уже перелом, на наш взгляд, тенденции. Если инфляция из расчета год к году составляла 16,7%, то за полмесяца марта инфляция составила 0,5%. Это даже, по оценкам, будет ниже, чем в прошлом году. Мы считаем, что у нас есть все основания для того, чтобы выйти в текущем году на плановую инфляцию 12,2%, а то и даже ниже. Мы считаем, что у нас есть возможности обеспечить инфляцию от 11% до 12%, имея в виду, что в 16,7% инфляции 11% - это разовые факторы, вызванные изменение курса и торговыми ограничениями, которые были введены", - заявил министр. По его словам, заморозка роста зарплат и неувеличение расходов бюджета стало одним из важных составляющих в принятии Банком России решения о снижении ключевой ставки до 14%. "ЦБ принял решение о снижении ставки, в том числе, благодаря тому, что мы заморозили темпы рост зарплат и не стали увеличивать расходы бюджета. Когда обсуждался вопрос на совете директоров, эта позиция являлась одной из ключевых для принятия ЦБ решения", - пояснил Силуанов. "Мы заинтересованы в этом (снижении инфляции - ред.) не меньше, а, может, даже и больше, чем вы, уважаемые коллеги. Низкая инфляция - это сбережения населения. Сбережения населения - это кредитование. Кредитование - это, соответственно, рост экономики. Безусловно, мы все с вами преследуем одну цель", - заключил Силуанов.

В ответ на недружественные действия со стороны Запада Россия подготовила санкционные листы, составленные из лиц, которых она не хочет видеть на своей территории. Всего в черные списки Москвы попали более 200 антироссийски настроенных политиков, чиновников и общественных деятелей из США и стран Евросоюза. Москва решила не раскрывать подробности своих черных списков. Для иностранцев, которые попали под российские санкции, это может стать настоящим сюрпризом. В Министерстве иностранных дел, не раскрывая конкретных данных по внесенным в перечень персон нон грата, не исключили, что списки могут быть зеркально расширены в случае введения новых антироссийских санкций. Представитель МИДа отметил, что по численности санкционные списки повторяют аналогичные западные документы. Первое место по количеству граждан, которым запрещен въезд в Россию, занимают США – 60 фигурантов. В остальных странах число людей, которым запрещен въезд в Россию, колеблется в среднем от десяти до 20 человек. Не исключено, что в будущем российские санкции будут расширены. По некоторым сведениям, в правительстве и в администрации президента прошло несколько совещаний, посвященных ограничительным мерам. В результате Министерство иностранных дел дало указание посольствам в странах, которые ввели санкции против России, составить списки граждан, ведущих активную антироссийскую политику, а также имеющих активы в стране. "Мы не проявляем особого желания играть в подобные запретительные игры с Западом. Но если они продолжат активничать в санкциях, то мы пустим в ход новые черные списки, которые подготовили диппредставительства", – сказал высокопоставленный чиновник. При этом намеренно обострять ситуацию никто не собирается. "Эти списки не нужны ни Западу, ни России. Российские политики, которых они включили в списки, никогда не имели там ни недвижимости, ни денег, ни счетов. Единственной целью этих санкций, видимо, было закрыть нам возможность выступать на международных парламентских площадках. Но если Запад проповедует свободу слова как одну из основных свобод, то зачем же он затыкает рот политикам?" – заявил заместитель председателя комитета по международным делам Госдумы Леонид Калашников. Он добавил, что многие европейские государства уже поняли ошибочность санкционной политики и стараются выйти на контакт с Россией. Наиболее ясно такую позицию выразили семь стран Евросоюза – Италия, Греция, Кипр, Испания, Австрия, Венгрия и Словакия. Санкции доказали свою неэффективность, поэтому от них необходимо отказаться как можно скорее: не принося пользы, они лишь затрудняют возможность установления нормального диалога между государствами. "Эта мера неэффективная и не способствует укреплению отношений. С другой стороны, любая великая держава, проводящая внешнюю политику, такие вещи внимательно отслеживает и не может оставлять без ответных действий", – отметил глава Фонда развития гражданского общества Константин Костин.

Цены на нефть, поднявшиеся в среду с шестилетнего минимума, возобновили падение на фоне опасений инвесторов по поводу рекордных запасов США. Фьючерсы на нефть WTI в Нью-Йорке дешевели на 2,8 процента. Запасы и объемы добычи этого сырья в США, уже достигшие пика более чем 30 лет, продолжили расти на прошлой неделе, свидетельствуют данные Управления по энергетической информации. В среду нефть подорожала на 2,8 процента, прервав длившееся шесть сессий снижение, после того как Федеральная резервная система понизила прогноз по ключевой процентной ставке, что привело к ослаблению доллара и повысило инвестиционную привлекательность сырьевых товаров. Котировки нефти упали примерно на 18 процентов с зафиксированного в феврале пика этого года на фоне роста запасов и добычи в США, который отмечается вопреки сокращению числа действующих в стране буровых установок до минимума с 2011 года. Саудовская Аравия, ведущий производитель ОПЕК, не будет вмешиваться в ситуацию на рынке, сказал принц Турки аль-Фейсал, бывший руководитель спецслужб королевства. Нефть West Texas Intermediate с поставкой в апреле на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи дешевела на $1,26 до $43,40 за баррель, а к 9:36 мск торговалась по $43,51. В среду контракты, срок действия которых истекает 20 марта, подорожали на $1,20 до $44,66. Более активно торгуемые майские фьючерсы снизились в четверг на 94 цента до $45,71. Майские контракты на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures Europe подешевели на 54 цента до $55,37 за баррель. По итогам среды контракты подорожали на $2,40 до $55,91. Запасы нефти в США выросли за неделю по 13 марта на 9,62 миллиона баррелей до 458,5 миллиона, сообщило Управление по энергетической информации. Это максимальный показатель с тех пор, как ведомство начало отслеживать еженедельные данные в августе 1982 года. Добыча увеличилась на 53 тысячи баррелей в сутки до 9,42 миллиона баррелей в сутки - пика как минимум с января 1983 года.

Стоимость золота демонстрирует положительную динамику в четверг на фоне публикации итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 08.16 мск апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на 18,5 доллара, или на 1,61%, — до 1169,8 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex увеличивалась на 2,79% - до 15,98 доллара за тройскую унцию. Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы в среду по итогам очередного заседания вновь сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0-0,25% годовых. Регулятор также исключил из сообщения формулировку о готовности проявить терпение в повышении процентной ставки, сообщив, что повышение ставки на следующем заседании в апреле остается маловероятным. Помимо этого регулятор ухудшил прогноз по росту экономики страны в 2015 году до 2,3-2,7% с ожидавшихся в декабре 2,6-3%. Прогноз по инфляции на текущий год понижен до 0,6-0,8% с декабрьских 1-1,6%. Безработица теперь ожидается на уровне 5-5,2% вместо 5,2-5,3%. Главный аналитик по металлам HSBC Securities в Нью-Йорке Джим Стил (Jim Steel) заявил агентству Рейтер, что ухудшение прогноза по росту ВВП указывает на то, что регулятор может отсрочить повышение процентной ставки.

Мосгордума приняла в среду закон "Об установлении ставок налогов для налогоплательщиков, впервые зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей и перешедших на упрощенную систему налогообложения и (или) патентную систему налогообложения". Как сообщил депутатам глава департамента экономической политики и развития столицы Максим Решетников, законом налоговая ставка в размере 0% устанавливается для начинающих предпринимателей, занятых социально ориентированными видами деятельности и производством. От уплаты налога освобождаются налогоплательщики, впервые зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей и перешедшие на патентную или упрощенную систему налогообложения. М.Решетников отметил, что решение о введении "налоговых каникул" для начинающих предпринимателей принято в рамках программы правительства Москвы по реализации антикризисных мер. При этом нулевая ставка устанавливается, если численность наемных работников за налоговый период не превышает 15 человек. Всего определено 40 видов деятельности предпринимателей, которые смогут воспользоваться "налоговыми каникулами": услуги переводчика, издательская деятельность, текстильное производство, экскурсионные услуги, производство игрушек, образовательные услуги, а также ряд других видов деятельности. Нулевой налоговой ставкой можно будет пользоваться в срок до 2-х лет.

Президент США Барак Обама и канцлер Германии Ангела Меркель договорились в среду в ходе телефонного разговора не ослаблять санкции против России, сообщила пресс-служба Белого дома. «Они подтвердили свою договоренность не ослаблять санкции в отношении России до того момента, как она полностью выполнит все свои минские обязательства», — говорится в сообщении. В телефонном разговоре Обамы и Меркель обсуждались события на Украине. Два государственных лидера согласились, что необходимо полностью и быстро выполнить три минских соглашения с целью достижения долговременного и мирного разрешения конфликта. Обама и Меркель также договорились, что важно продолжать оказывать Украине экономическую поддержку для проведения необходимых реформ.

Петр Порошенко подписал документ, согласно которому вступление в силу закона об особом статусе территорий Донбасса откладывается до проведения там выборов по украинскому законодательству. Президент Украины Петр Порошенко подписал изменения в закон об особом порядке местного самоуправления в отдельных районах Донецкой и Луганской областей. Об этом сообщает пресс-служба украинского президента. Согласно документу, вступление в силу соответствующего закона отложено до проведения на этих территориях выборов по украинскому законодательству и согласно международным демократическим стандартам. «Цель закона, который был принят Верховной радой накануне, — нормализация общественно-политической ситуации и функционирования на должном уровне органов местного самоуправления на указанных территориях путем проведения внеочередных выборов депутатов районных, городских, районных в городах, поселковых, сельских советов, сельских, поселковых, городских голов», — говорится в сообщении. Закон вступает в силу со дня, следующего за днем его опубликования. Полномочный представитель Луганской народной республики на переговорах в контактной группе Владислав Дейнего заявил, что подписание документа украинским президентом говорит о его неготовности к диалогу. «То, что он подписал, это ожидаемо. Он эти поправки инициировал и продавливал. Однако фактом подписания он продемонстрировал, что не готов к дальнейшему диалогу», — цитирует Дейнего Интерфакс. «После публикации непосредственно закона [с поправками], ставится крест на законе об особом статусе [Донбасса]. Соответственно Киев, по факту, выходит из переговорного процесса, делая это публично, делая это в виде дипломатической провокации: с одной стороны, якобы он делает и принимает что-то, и заявления звучат, что это в рамках минского процесса, но данными поправками к закону об особом статусе касательно выборов он противоречит конкретно п.12 комплекса мер, где сказано, что все, что касается выборов, должно быть согласовано с представителями ЛНР и ДНР», — заявил полпред самопровозглашенной ДНР Денис Пушилин. Ранее в среду лидеры самопровозглашенных республик Александр Захарченко и Игорь Плотницкий в своем совместном заявлении обвинили Киев в нарушении перемирия и минских договоренностей. «Отказав Донбассу в особом статусе, Киев растоптал хрупкий минский мир и завел ситуацию в тупик», — считают лидеры ополчения. Они заявили, что никакие компромиссы с Киевом не возможны до тех пор, пока не будут отменены «позорные решения Порошенко и Верховной рады». Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков также прокомментировал принятые украинским парламентом законопроекты по Донбассу. По его словам, эти решения отодвинули стороны конфликта на «несколько дней» назад от реализации минских договоренностей. Изменения в закон об особом порядке местного самоуправления в отдельных районах Донецкой и Луганской областей были одобрены Верховной радой во вторник, 17 марта. Тогда же депутаты украинского парламента утвердили перечень районов Донецкой и Луганской областей, в которых вводится особый порядок местного самоуправления.

История длинной почти в 100 лет подходит к концу. В пятницу рынок золота перестанет быть прежним: наконец изменится система фиксации цены, что, возможно, позволит участникам рынка получить более четкое представление о ненасытном спросе со стороны Китая. Начиная с 1919 г. по настоящее время на рынке драгоценного металла действовала так называемая система London Gold Fix - система ценообразования, которая дважды в день устанавливала некую среднюю цену, а администрировался процесс компанией London Gold Market Fixing Ltd. Эксперты считают, что это будет не просто какое-то банальное техническое изменение, это будет настоящая поворотная точка в истории золота. И вот почему: London Gold Fix, которая прекратит свое существование в четверг, позволяла устанавливать цену золота всего четырем участникам, что, конечно же, позволяло проводить необходимые манипуляции. На смену этой системе придет специально разработанный аукцион, он будет максимально прозрачным, и к нему будут допущено как можно больше участников. "Новый ежедневный метод фиксации цены на золото будет в большей степени отражать реальные результаты торгов на мировом рынке", - сказал в интервью Market Watch Джим Вайкофф, старший аналитик Kitco.com, добавив, что он считает предыдущую модель не соответствующей необходимым критериям. Как мы уже сказали, эксперты ожидают, что в новых условиях роль Китая в ценообразовании будет намного выше и станет более прозрачной. "Это нововведение открывает игровое поле для торговли золотом и добавляет совершенно новый спектр возможностей и участников, особенно это касается китайцев", - сказал Market Watch Кевин Керр, президент Керра Trading International. Сейчас все только и говорят об огромном спросе на золото со стороны Китая, но реальных цифр никто не знает, поскольку власти Поднебесной тщательно их скрывают. Так вот, господин Керр уверен, что в новых условиях завеса тайны будет приоткрыта. Лондонская Ассоциация участников рынка драгоценных металлов (LBMA) обещала не раскрывать имена участников торгов до момента запуска новой системы, но если китайские банки будут напрямую вовлечены в процесс фиксинга, то они смогут проводить арбитражные сделки между Шанхаем и золотом, делая его, по сути, круглосуточным международным рынком. Такое мнение высказал Джулиан Филлипс, основатель GoldForecaster.com. Ну и стоит отметить, что эксперты в ближайшее время не ожидают серьезного влияния новой системы ценообразования на саму цену золота. Что было на рынке 17 марта Вчера на рынке золота произошел интересный момент. Без видимых на то причин и без участия торговых роботов, которые в то время спокойно продолжали играть на понижение, прошла сделка объемом примерно $1,2 млрд, что спровоцировало резкий ценовой скачок.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и банк "Международный финансовый клуб" (МФК) бизнесмена Михаила Прохорова планируют восстановить работу санируемого ими банка "Таврический" в течение четырех недель, говорится в сообщении для клиентов банка "Таврический". "АСВ и банк МФК совместно прикладывают все усилия, чтобы в кратчайшие сроки возобновить обслуживание клиентов. По предварительным оценкам, потребуется до четырех недель на соблюдение ряда юридических процедур, предусмотренных планом участия АСВ в предупреждении банкротства банка "Таврический", после чего последний сможет восстановить режим работы в полном объеме", - указывается в сообщении. Пресс-служба санируемой кредитной организации уточнила, что представители банка МФК уже приступили к работе. Для тех клиентов "Таврического", срок вкладов которых уже истек или истекает в ближайшее время, банк-санатор предложит "выгодные и комфортные условия переразмещения". Если же клиент намерен забрать свой вклад из проблемной кредитной организации, то выплаты денежных средств будут осуществляться в соответствии с электронной очередью. По данным "РИА Рейтинг", "Таврический" по состоянию на 1 января занимает 109-е место по объему активов среди банков РФ. Проблемы у банка возникли в конце декабря 2014 года: клиенты не могли снять деньги с карт. В основном это были клиенты зарплатного проекта компании "Ленэнерго"LSNG, которая теперь является крупнейшим кредитором "Таврического". 13 марта по итогам конкурса АСВ выбрало санатором банк МФК. План финансового оздоровления предусматривает установление МФК контроля над "Таврическим", а также его присоединение к МФК до 1 июля 2022 года.

Крупнейший американский автопроизводитель General Motors объявил о полном уходе с российского рынка бренда Opel и большинства моделей бренда Chevrolet, сообщила в среду пресс-служба компании. Opel полностью уйдет с российского рынка к концу 2015 года. Речь идет об остановке продаж моделей марки и сворачивании производства на автозаводе в Санкт-Петербурге. А Chevrolet сведет свое присутствие в России до минимума — на российском рынке останутся только культовые модели Chevrolet, такие как Corvette, Camaro и Tahoe. Также на российском рынке останется премиальный бренд General Motors— Cadillac. «Данное решение позволит избежать значительных инвестиций в рынок, который имеет очень сложные долгосрочные перспективы», — приводятся в пресс-релизе слова президента GM Дэна Аммана. Генеральный директор Opel Group Карл-Томас Нойман отметил, что компания не имеет в России достаточного уровня локализации в производстве автомобилей в России, а «рыночные условия в стране не оправдывают крупных инвестиций с целью дальнейшеей локализации».

Власти обещают банкам возмещать потерянные доходы по ипотечным кредитам, выданным по ставке 12% годовых, до того времени, когда Банк России снизит ключевую ставку до 8,5%, отмечено в проекте постановления правительства. Программа господдержки банков предполагает возмещение недополученных доходов при условии, что ипотечные кредиты выданы под 12% (уровень ключевой ставки ЦБ, увеличенный на 3,5%). В марте ЦБ понизил ключевую ставку до 14%, что позволило уменьшить ставку по ипотеке до 12%. К программе господдержки, которая действует в течение года, уже подключились ВТБ и Сбербанк. "На заседании правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции, которая 17 марта прошла под председательством первого заместителя председателя правительства России Игоря Шувалова, была поддержана инициатива Минстроя России и Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) по снижению ставки по программе субсидирования с 13% до 12%", - заявил накануне Минстрой. В 2015 г. программа ипотечного кредитования позволит банкам выдать ипотечных кредитов на 400 млрд руб. На эти цели из бюджета выделены 20 млрд руб.

Новая программа помощи Украине со стороны МВФ и международных доноров имеет больше шансов на успех, чем предыдущая. Но и риски очень велики. Ситуацию на Украине прокомментировал Андерс Аслунд, Старший научный сотрудник Института мировой экономики Петерсона, изучающий экономику России, Украины и Восточной Европы. Спасение возможно 11 марта исполнительный совет Международного валютного фонда одобрил расширенную программу помощи Украине. Это уже десятая программа МВФ для Украины начиная с 1994 года. Ни одна из этих программ до сих пор не была реализована до конца, и вопрос сейчас в том, окажется ли нынешняя инициатива успешнее всех предыдущих. Одобренная в марте программа значительно более прочная, чем двухлетнее соглашение о кредите стэнд-бай, заключенное год назад. Она предполагает более сильные бюджетные корректировки, в которых Украина отчаянно нуждается. 2 марта Верховная рада Украины приняла серьезные реформы, которые приведут прежде всего к резкому росту цен на энергию и снижению пенсий. Кроме того, новая программа МВФ рассчитана на четыре года и предполагает более масштабное финансирование. Сам МВФ предоставляет $17,5 млрд, но оценивает общий объем программы в $40 млрд. Значительная часть финансирования будет выделена на начальном этапе, но и значительную часть реформ тоже нужно будет провести в начале программы. Прошлогоднее соглашение требовало слишком незначительных бюджетных корректировок, слишком мало реформ, и финансирования тоже было слишком мало. В этот раз у Украины есть шанс, но и риски велики. Февральская паника Стоит заметить, что решение МВФ было принято практически в последний момент. 23–25 февраля на Украине произошел финансовый кризис. Биржевой курс гривны упал (с конца января) с 20 до 40 гривен за доллар. Начался панический шопинг — люди пытались купить что угодно, пока их деньги еще сохраняют какую-то ценность. Инфляция подскочила до 35% годовых. Эта паника случилась уже после 12 февраля, когда были подписаны новые Минские соглашения и миссия МВФ в Киеве заключила соглашение с украинским правительством. Ни то, ни другое не помогло сдержать панику, которая стихла только после того, когда граждане поняли, что парламент действительно примет требуемые МВФ законы, чтобы финансирование могло поступить. Паника была спровоцирована тем, что валютные резервы Украины упали ниже допустимого уровня. 1 марта они составили всего $5,6 млрд, что исключало какую-либо стабильность на валютном рынке. Минимально допустимый уровень — $10 млрд, который теперь достигнут благодаря первому траншу МВФ размером $5 млрд. Курс гривны затем вырос почти в два раза, до 22 гривен за доллар, и есть надежда, что он стабилизируется на этом уровне. Правительство и МВФ вели расчеты исходя из курса 21,7 гривны за доллар. Очень бедная страна Предыдущая программа помощи МВФ потерпела поражение: ВВП упал на 6,9%, а не на 5%, предсказанных фондом. Главной причиной этого падения стала война в Донбассе. Если забыть о Крыме, то война сократила ВВП Украины примерно на 5%. Промышленное производство, строительство и розничная торговля в Донбассе за 2014 год упали на 40–50%. Эти показатели не учитывают разрушения в результате военных действий — только вызванное ими падение производства. И сегодня Украина стала весьма бедной страной; ее ВВП в текущих долларах — всего $80 млрд. Может ли Украина справиться с этим кризисом? Это очень тяжелая задача для страны, которая настолько поражена бедностью, даже несмотря на то, что в правительстве появилась группа молодых профессионалов, сплоченность украинской нации выросла из-за войны, и в стране есть весьма активное гражданское общество. При этом государственное управление остается глубоко коррумпированным и неэффективным. В системе появились новые начальники, но им придется реформировать весь государственный аппарат сверху. Хуже всего ситуация в правоохранительных органах, особенно в прокуратуре и судах, которые, похоже, не в состоянии ни преследовать по закону, ни выносить приговоры в отношении даже самых очевидных преступников эпохи Януковича. Самая важная реформа — энергетическая; прежде всего речь идет о том, чтобы поднять цены до рыночного уровня, чтобы наконец устранить коррупционную вилку между рыночными и регулируемыми ценами. Во многом это уже сделано. Цены на газ для домохозяйств выросли почти в четыре раза, причем это не вызвало народных протестов. Еще одна важная задача, которая сейчас решается, — это масштабное дерегулирование. Главные риски Но рисков много, и они велики. Самые явные из них — война, плохое состояние экономики и ее нереформированность, ограниченное финансирование и вероятные бунты против бедности. Самый главный риск проистекает из конфликта с Россией. Можно предположить, что намерение Кремля — дестабилизировать Украину настолько, чтобы добиться ее краха. Мало кто представляет, когда и где пророссийские силы снова начнут наступление. Но у этой войны несколько измерений. Украинский экспорт в Россию с 2013 года упал вдвое из-за суровых торговых санкций; в результате общий экспорт Украины сократился на 12%. В декабре 2013 года Россия выдала правительству Януковича кредит на $3 млрд, который Украина обязалась выплатить к декабрю 2015 года; этот долг оказывает значительное давление на экономику. Наконец, «Газпром» выставляет Украине значительно более высокие цены на газ, чем другим странам; в результате Украина минимизировала импорт газа из России, хотя когда-то была крупнейшим покупателем «Газпрома». Другой риск — бедственное состояние украинской экономики. В прошлом году ВВП упал на 6,9%, но при этом промышленное производство в последнем квартале рухнуло на 15%. Скудная статистика, имеющаяся по январю и февралю, просто ужасна. Розничная торговля рухнула на 21% по отношению к январю-февралю прошлого года. Большая часть банковской системы, по всей видимости, уже обанкротилась, и рекапитализацию банков провести некому, кроме государства. МВФ ожидает, что Украина потратит на это 7,5% ВВП, и банки необходимы, чтобы сохранить саму систему расчетов в экономике. В этих условиях даже при самой блестящей экономической политике будет крайне трудно восстановить доверие бизнеса. Ожидания МВФ — что ВВП Украины в этом году сократится всего на 5,5% — могут оказаться слишком оптимистичными. Но честно говоря, сейчас никто этого не может знать. В декабре 1998 года МВФ предсказывал, что ВВП России в 1999 году упадет на 8,9%, а он вырос на 6,4%. Хватит ли денег? А терпения? Кроме того, Украина получила значительное финансирование, но все равно это лишь необходимый минимум. МВФ надеется, что к концу года резервы Украины достигнут $17 млрд, и намерен выделить в 2015 году еще порядка $5 млрд. Министерству финансов Украины предстоит привлечь дополнительные средства. США, Евросоюз и Всемирный банк в этом году пообещали предоставить примерно по $2 млрд. Многочисленные двусторонние доноры (правительства и организации), вероятно, смогут выделить дополнительно еще $1,5 млрд. Европейский инвестиционный банк и Европейский банк реконструкции и развития также предоставят в этом году значительные суммы, возможно, до $2 млрд. А также, что несколько неожиданно, оказывается, возможно активировать старую украинско-китайскую сделку по взаимному предоставлению кредитов, в рамках которой Украина может получить $2,4 млрд от Китая. Так, общая сумма кредитов в этом году может достичь более $22 млрд. Но при этом Россия все же может подорвать финансирование Украины. Международных облигационных инвесторов больше всего привлекает то, что МВФ ожидает «долговых операций» не менее чем на $15 млрд по выпущенным евробондам на $18 млрд. Украинское правительство выбрало инвестиционный банк Lazard Freres для помощи в переговорах с держателями облигаций, которые должны скоро начаться и завершиться до первого отчета о выполнении соглашения с МВФ. Министр финансов Наталья Яресько дала понять, что все долги, включая обязательства по приобретенным Россией евробондам на $3 млрд, будут рассматриваться на одинаковых условиях и что Украина ожидает значительного сокращения тела кредита. Наконец, вопрос в том, насколько хватит терпения у населения. Пока на Украине превалирует новообретенный патриотизм, но условия существования украинцев ужасны и продолжают ухудшаться. Правительству не удается достаточно быстро справиться с коррупцией, и есть опасность, что люди просто скажут: «С нас хватит!»

На Московской бирже курс доллара снизился на 24 коп. и составил 61,21 руб., рубль вырос к бивалютной корзине в условиях сохранении фондового оптимизма и на валютных продажах экспортеров в преддверии налогового периода. Торги на ЕТС по доллару стартовали сделками в районе 61,12-61,31 руб./$1, в среднем за две минуты курс зафиксирован на уровне 61,21 руб., что на 24 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро составил 64,87 руб. за 1 евро, это на 32 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Бивалютная корзина снизилась на 27,5 коп., составив 62,85 руб. Доллар оказался на 54 коп. ниже действующего официального курса, евро - на 56 коп. ниже официального курса. Срочный рынок Мосбиржи 17 марта начал торги фьючерсом на валютную пару "китайский юань - рубль" (CNY/RUB). Начало торгов новым фьючерсом обусловлено существенным ростом объемов торгов юанем на Мосбирже, увеличением доли конверсионных операций юань-рубль на российском валютном рынке и формированием базового спроса на операции хеджирования внешнеторговых контрактов между Россией и Китаем, поясняется в сообщении биржи.

Проект поправок в российско-китайское межправительственное соглашение об избежании двойного налогообложения (подписано в октябре 2014 года) одобрен правительством РФ. О подписании протокола, вносящего изменения в это соглашение, сообщается на сайте Кабмина. Из соглашения исключены несколько положений о налогообложении процентного дохода. И теперь китайские кредиторы будут платить налог на получаемый из России процентный доход только в Китае, а российские кредиторы налог на китайский процентный доход — только в России. Согласно прежнему варианту документа, возникающие в России процентные доходы китайских кредиторов могли облагаться налогом и в Китае, и по ставке не более 5% в самой России (то же самое действовало и для процентных доходов российских кредиторов в Китае). «В условиях санкций, введенных в отношении России Евросоюзом, США и другими государствами, подписание протокола позволит переориентировать российских заемщиков на азиатские рынки капитала, снизив затраты по привлечению и обслуживанию кредитов», — говорится в сообщении российского правительства. Протокол подлежит ратификации на основании статьи 15 Федерального закона «О международных договорах Российской Федерации».

Цены на нефть снижаются в ходе торгов в среду в ожидании решений ФРС и данных о товарных запасах топлива в США, которые, вероятно, выросли до нового рекорда на прошлой неделе, сообщает агентство Bloomberg. При этом после падения в течение последних сессий нефть снова близка к "медвежьему" рынку, что может усилить дефляционные тенденции во многих странах мира. Майские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:25 мск подешевели на $0,14 (0,26%) - до $53,37 за баррель. По итогам сессии во вторник их стоимость уменьшилась на $0,43 (0,8%) и составила $53,51 за баррель. Котировки апрельских фьючерсов на марку WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи утром в среду упала на $0,82 (1,89%) - до $42,64 за баррель. Днем ранее их цена опустилась на $0,42 (0,96%) и завершила торги на отметке $43,46 за баррель. "Все внимание устремлено на ФРС. Все знают, что процентные ставки в США будут повышаться, и сейчас неопределенность сконцентрирована на сроках этого повышения и реакции экономики на укрепление доллара", - полагает управляющий директор Asset Plus Fund Management Ратч Содсатит. По мнению 90% аналитиков, опрошенных Bloomberg, руководители ФРС по итогам заседания 17-18 марта откажутся от слов о терпении в отношении повышения процентных ставок, что откроет возможность фактического подъема на первом летнем заседании. При этом эксперты, участвовавшие в другом опросе Bloomberg, прогнозируют, что товарные запасы нефти в США выросли на 4,4 млн баррелей на прошлой неделе, до 453,3 млн баррелей. В ночь на среду Американский институт нефти (API) сообщил об увеличении запасов на 10,5 млн баррелей. Подробнее: http://bankir.ru/novosti/s/tsena-na-neft-brent-upala-do-53-37-10100550/#ixzz3UirVwrxv

Последний иностранный инвестор на российском пенсионном рынке – группа Raiffeisen Bank International (RBI) выставила на продажу НПФ «Райффайзен». Об этом рассказали топ-менеджеры трех финансовых групп и два консультанта по пенсионным сделкам M&A. Представители RBI и Райффайзенбанка воздержались от комментариев. «Переговоры [о продаже фонда] идут», – сказали источник, близкий к RBI, и знакомый топ-менеджера НПФ «Райффайзен». По словам собеседников, НПФ «Райффайзен» смотрели «Открытие» Вадима Беляева и группа «Бин» Микаила Шишханова. Эти группы в последние годы активно покупали НПФ: «Открытие» контролирует два крупных НПФ с накоплениями около 220 млрд руб., «Бин» – фонды с накоплениями около 30 млрд. Топ-менеджеры в обеих группах подтверждают, что изучали покупку НПФ «Райффайзен». «Мы сделали свои предложения, но ответа пока не получили», – сказал один из них. «В отношении качества активов вопросов нет – фонд рыночный, клиентская база устойчивая, но мы застряли на обсуждении ценовых параметров», – сообщил второй. «Открытие» и «Бин» официально интерес к НПФ «Райффайзен» не комментируют, но представитель группы «Бин» отметил, что в целом группа «не исключает для себя возможность приобретения других НПФ». НПФ «Райффайзен» входит в топ-15 фондов по накопительным пенсиям (15 млрд руб. на октябрь 2014 г.), а с учетом корпоративных пенсий его активы – чуть менее 20 млрд. Фонд акционирован (на 100% принадлежит Райффайзенбанку), соответствует требованиям ЦБ и допущен в систему гарантирования накоплений. Это повышает его инвестиционную привлекательность – фонд может рассчитывать на приток новых денег (до 31 мая НПФ – участники системы гарантирования получат более 500 млрд руб. новых накоплений). Как уходили иностранцы В 2009 г. из-за глобального кризиса свой пенсионный бизнес в России продала группа ING. Покупателем НПФ «ИНГ» стала британская Aviva. Однако уже в 2013 г. Aviva покинула Россию, продав и страховой, и пенсионный бизнес структурам группы РЖД. В этом году немецкая Allianz продала пенсионный бизнес Анатолию Милюкову. Представитель НПФ «Райффайзен» не ответил на вопрос, сколько новых накоплений поступит в фонд. Чистый приток НПФ «Райффайзен» в 2015 г. составит около 12 млрд руб., оценивает пенсионный консалтер, располагающий данными по результатам привлечения клиентов НПФ в 2013 г. НПФ «Райффайзен» остается сейчас единственным фондом с иностранным участием на пенсионном рынке. Ранее свои фонды продали ING, Aviva, Allianz (см. врез). «Райффайзен» вышел на рынок пенсионного страхования в 2004 г. – практически сразу, как в России была запущена накопительная система, – и довольно активно рос. В этом году RBI сообщила о намерении сократить бизнес в России и странах Восточной Европы из-за высоких рисков и слишком низкой прибыли. Банк пересматривает все рынки и все бизнес-сегменты, решение будет принято в первой половине 2015 г., заявил предправления RBI Карл Севельда в интервью корпоративной газете Raiffeisen-Zeitung. Ранее RBI оценивала возможные потери из-за кризиса на Украине и в России в 2014 г. более чем в 500 млн евро. Чтобы снизить издержки, Райффайзенбанк сейчас полностью закрывает сеть на Дальнем Востоке. Однако причины ухода «Райффайзена» с пенсионного рынка России совсем другие – неопределенность с будущим накоплений и постоянная смена правил, уверяют два знакомых с переговорами человека. «Иностранцы не привыкли так работать. Правительство уже дважды без предупреждения замораживало накопительные взносы у клиентов НПФ, в этом году в правительстве опять возобновились дискуссии о том, не отменить ли накопления вообще. Это не дает возможности планировать бизнес», – рассказывают они. «Есть неопределенность по поводу клиентов, пришедших к нам в 2013 г. <...> будут ли их накопления переведены в пенсионные фонды. Мы надеемся их получить в I квартале 2015 г.», – заявлял ранее член наблюдательного совета пенсионного фонда «Райффайзен» и председатель комитета по страхованию и пенсионному обеспечению Ассоциации европейского бизнеса Александр Лоренц. Он также указывал, что перевод накопительной части пенсии на добровольную основу, идея которого обсуждается сейчас в правительстве, – «очень недальновидный подход».