abr

Сбербанк, ВТБ 24 и Газпромбанк повышают ставки по ипотечным кредитам для тех клиентов, чьи заявки были одобрены, но кредитные договоры еще не заключены. «Если договор еще не заключен, то возможно, что ставка будет повышена, но не более чем на один процентный пункт», — сообщили корреспонденту Банки.ру в кол-центре Сбербанка, посоветовав обратиться за более подробной информацией к специалисту соответствующего отделения. «Все договоры ипотечного кредитования заключаются по ставке 14,5%, даже если предварительно речь шла о другом уровне ставки», — сказали в кол-центре ВТБ 24. В Газпромбанке ипотечным заемщикам также придется ориентироваться на новый уровень ставок по ипотеке. «Для сотрудников сторонних организаций ставка составляет 21% при первоначальном взносе менее 25%, если первоначальный взнос больше, то ставка составит 20%», — рассказали в Газпромбанке. Сбербанк с 22 декабря повысил ставки на 2 п. п. по вновь принимаемым заявкам на ипотечные кредиты на приобретение готового и строящегося жилья. Ставки по ипотечным кредитам в Сбербанке теперь варьируются в диапазоне от 14,5% до 16% годовых в рублях. У ВТБ 24 с сегодняшнего дня ставка по всем ипотечным кредитам со страховкой составляет 14,9% и 15,95% без страховки. Газпромбанк не анонсировал повышение ставок по ипотеке.

АСВ разрешили скупать акции устойчивых банков, реанимировав таким образом схему вхождения государства в капитал в том числе частных банков, действовавшую в кризис 2008-2009 годов. Для стабилизации финансовой системы хороши все средства. Госдума приняла сегодня закон, который предоставляет право Агентству по страхованию вкладов (АСВ) на основании актов правительства приобретать акции или доли банков - участников системы страхования вкладов. Соответствующий законопроект внесла глава комитета по финрынку Наталья Бурыкина в ходе пленарного заседания. Документ был принят депутатами во втором и третьем чтении. Ранее АСВ могло приобретать акции банков только в рамках мер по предупреждению их банкротства. В соответствии с принятым законопроектом в статью 15 закона «О страховании вкладов физлиц в банках РФ», определяющую цели деятельности и полномочия АСВ, вносится дополнительная часть, которая позволяет агентству для обеспечения финансовой устойчивости системы страхования вкладов покупать акции банков. При оплате таких акций (долей) не будут применяться правила о предельном размере имущественного (неденежного) взноса в уставный капитал кредитной организации, об обязательной оценке имущества, вносимого в капитал, в том числе с привлечением независимого оценщика. Данный порядок оплаты не распространяется на случаи приобретения АСВ акций (долей) в соответствии с законом о банкротстве. Выкуп АСВ акций не санируемых банков можно рассматривать в качестве превентивной меры, цель которой – не дать кредитной организации упасть, поскольку в случае падения потери будут гораздо больше, говорит первый вице-президент ассоциации региональных банков, завкафедрой «Финансы, денежное обращение и кредит» ФФБД РАНХиГС Александр Хандруев. «Это должно укрепить доверие к банковской системе, успокоить вкладчиков, пресечь всеобщее стремление уйти в валюту. Пожалуй, ни один банк сегодня нельзя исключить из списка возможных претендентов на участие в этой схеме, включая государственные. Так что, думаю, этот механизм будет востребован – насколько масштабно покажет время. Пока не ясны критерии, согласно которым АСВ сможет входить в капитал кредитных учреждений, только системные банки будут рассматриваться или нет. К тому же, выкуп акций государством – это мягкая модель внешнего управления, на которую собственники банка вряд ли решатся от хорошей жизни. Но для стабилизации банковской системы хороши все средства, естественно, если они не создают риска злоупотреблений», - пояснил он. Странной считает принятую схему начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. «Возникает вопрос: почему докапитализация здоровых банков поручена АСВ, которое должно заниматься санацией и ликвидацией кредитных учреждений. Почему не действуют через ВЭБ, как в 2008-2009 годах?», - интересуется он. Действительно в феврале 2009 года правительство также приняло решение «выкупить» банковскую систему, и агентом государства тогда выступал ВЭБ. Зарезервированная на выкуп сумма составляла 32% совокупного капитала банков России, и включала не только докапитализацию ВЭБа, Сбербанка и ВТБ на 800 млрд рублей, но и вхождение государства в капитал частных банков. Вице-премьер Алексей Кудрин объявил тогда, что Минфин готов выделить на докапитализацию до $40 млрд. И в тех условиях собственники частных банков буквально мечтали о вхождении государства в их капитал. Впрочем, АСВ сегодня работает как многостаночник. Накануне именно ему правительство поручило реализацию кризисного механизма докапитализации банков через ОФЗ, за который прежде отвечал Минфин. Выкуп акций устойчивых банков - антикризисная мера вынужденного порядка, направленная на сохранение стабильности банковского системы, подтверждает руководитель аналитического департамента ФК AForex Артем Деев. Данный прецедент был заложен кризисной ситуацией, с которой столкнулся в частности банк «Траст», не справившийся с оттоком вкладов населения, превысившим 3 млрд рублей. Банк России посчитал принципиально важным в нынешних условиях не допустить неплатежеспособности банка, входящего в третий десяток российских банков по размеру активов и обязательств перед клиентами. Быстрые меры по финансовому оздоровлению «Траста» стали необходимостью для сохранения доверия к банковскому сектору в нынешних условиях. Стоит заметить, что после того как ЦБ умудрился отозвать в этом году около 75 лицензий у банков, емкость фонда АСВ существенно уменьшилась. Больше того, он оказался на грани полной растраты из-за лавины страховых возмещений. Учитывая сказанное, ЦБ принял верное решение по расширению полномочий агентства, направленных на непосредственное вовлечение фонда в меры по антикризисному управлению, зачастую начинающихся с последовательной докапитализации», - уверен он. Предупреждение банкротства банков через вхождение в их капитал АСВ – ожидаемая мера, считает замдиректора аналитического департамента «Альпари» Дарья Желаннова. «Если речь идет о допэмиссии акций в пользу АСВ, это приведет к размыванию долей акционеров, что для них, конечно, нежелательно. Однако надо понимать, что если банк попал в ситуацию, когда АСВ необходимо вмешиваться, с их мнением не будут особо считаться. В условиях, когда существенно активизировался процесс оздоровления банковской системы, это становится особенно актуальным. К тому же у агентства есть доступ к кредитам ЦБ», - замечает она. Приобретение акций банков позволит АСВ контролировать финансовые потоки в российском банковском секторе, что увеличит его прозрачность и повысит в перспективе доверие к нему со стороны населения и бизнеса, полагает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута. «Это, в свою очередь, может способствовать притоку капитала в банковский сектор через рост банковских вкладов и увеличение активности на долговом рынке. Кроме того, контроль за деятельностью банковского сектора со стороны АСВ позволит снизить уровень рискованности кредитной политики организаций, что снизит риски возникновения финансовых сложностей, в особенности у крупных банков», - добавляет он.

Китай впервые открыто заявил о чрезмерной силе юаня, а это сигнализирует о том, что страна может изменить валютную политику на фоне наступления дефляции и ослабления валют по всей Азии. Юй Гэн, заместитель главы Народного банка Китая (НБК), считает, что рост юаня был “весьма стремительным” за минувший год, укрепляясь в паре с долларом США, что делает его второй по силе валютой в мире. Реальный эффективный валютный курс Китая рос шесть месяцев подряд, что оказало давление на экспортеров. Только в ноябре показатель повысился на 2,3%, при этом во всех соседних государствах наблюдается девальвация, что заставляет Китай играть роль “белой вороны”. В результате КНР вынуждена ужесточать монетарные условия, чтобы понизить курс. Страна вступила в валютные войны в азиатском регионе, поэтому в ноябре юань снизился на 2% по отношению к доллару. Это похоже на меру защиты от стремительной девальвации, как это произошло в Японии и от слабеющей валюты в Корее и других крупных азиатских экономиках. Юань более не привязан к доллару, но скреплен “мягкой связкой”. Поэтому в течение всего года валюта укреплялась, несмотря на то что рост китайской валюты замедлился и страна теряет конкурентоспособность на международном рынке. Китай не собирается отказываться от недавнего договора о валютных свопах в объеме 150 млрд юаней (~$2,4 млрд) и считает, что Россия сможет преодолеть "временные сложности". Банк России и Народный банк Китая заключили трехлетнее соглашение о валютных свопах в октябре уходящего года.

Депутаты Госдумы на пленарном заседании во вторник, 23 декабря, приняли поправки в Налоговый кодекс, освобождающие доходы в виде процентов по рублевым вкладам, размещенным по ставке до 18,25% годовых, от обложения налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Поправки устанавливают, что от НДФЛ будут освобождены проценты по рублевым вкладам, размещенным по ставке до 18,25% годовых (ставка рефинансирования ЦБ + 10 процентных пунктов). Налоговая льгота будет действовать в отношении процентов, получаемых по вкладам в банках в период с 15 декабря 2014 года по 31 декабря 2015 года. Сейчас от НДФЛ освобождаются доходы в виде процентов по рублевым вкладам, размещенным по ставке до 13,25% годовых (ставка рефинансирования ЦБ в 8,25% плюс 5 процентных пунктов). В 2014 году Банк России несколько раз повышал ключевую ставку, в результате чего она выросла с 5,5% до 17%. На фоне повышения ключевой ставки российские банки начали увеличивать ставки рублевых вкладов. В то же время ставка рефинансирования ЦБ, с учетом которой начисляется НДФЛ на проценты от вкладов, осталась на уровне 8,25%.

Президент РФ Владимир Путин подписал закон, расширяющий перечень госслужащих, которым запрещено иметь счета и хранить деньги и ценности в иностранных банках за пределами России. Запрет теперь действует для широкого перечня чиновников, чьи решения затрагивают нацбезопасность. Документ размещен на официальном портале правовой информации во вторник. Закон вступит в силу 1 января 2015 года. Принятый закон распространяет такой запрет на всех госслужащих, которые участвуют в подготовке решений, затрагивающих вопросы суверенитета и национальной безопасности страны. Речь идет о федеральных и региональных чиновниках, сотрудниках Банка России и госкомпаний, перечень которых установлен нормативными актами соответствующего уровня. Закон также предполагает, что все чиновники должны предоставлять сведения о доходах, имуществе и обязательствах имущественного характера. Это касается и тех, кто претендует на госслужбу. Если чиновник купит недвижимость, автомобиль или ценные бумаги на общую сумму, превышающую доход его семьи за предшествующие три года, придется предоставить и сведения о расходах: своих, супруга и несовершеннолетних детей. Государственным и муниципальным чиновникам и федеральным парламентариям также запретят участвовать в управлении хозяйствующими субъектами и заниматься бизнесом даже косвенно (согласно действующей норме, им запрещено "осуществлять предпринимательскую деятельность"). Если полицейский, следователь или таможенник совершил "малозначительное" коррупционное нарушение - он может быть наказан замечанием или выговором, военнослужащий - выговором, а гражданский чиновник - замечанием. Еще одной поправкой сотрудникам полиции и органов внутренних дел вменяется в обязанность сообщать о любых попытках склонить их к совершению коррупционных действий. Для правоохранителей также вводится статья об "увольнении в связи с утратой доверия" - сотрудники МВД лишатся работы, если не урегулировали конфликт интересов, не представили декларации об имуществе, доходах и расходах, занимаются бизнесом или имеют зарубежные счета.

По мнению Евгения Федорова, России следует возобновить выплату долгов лишь после того, как ЕС и США снимут санкции против России Член комитета по бюджету и налогам Госдумы Евгений Федоров разработал поправки в Гражданский кодекс, которые предполагают заморозку обслуживания российского долга перед «странами-агрессорами», то есть Евросоюзом и США. По словам депутата, России следует возобновить выплату долгов перед ними только после того, как будут сняты санкции против РФ. Как рассказал автор проекта, свой законопроект он отправил в правительство. Эксперты говорят, что международный опыт такой заморозки есть — более того, такой преднамеренный дефолт на фоне форс-мажорных обстоятельств может рассматриваться как ответная санкция. По данным Центробанка на 1 октября 2014 года, общий внешний долг России составляет $678,4 млрд, это минимальный показатель по меньшей мере за полтора года. Из этой суммы госдолг составляет $48,3 млрд, банковский — $192 млрд, ЦБ — $15,7 млрд, на прочие сектора приходится $422,4 млрд. Изменения Федоров предлагает внести в ч. 3 ст. 401 ГК. По ней лицо, нарушившее обязательство при осуществлении предпринимательской деятельности, несет ответственность — если не докажет, что исполнение стало невозможным вследствие обстоятельств непреодолимой силы. К ним относятся: стихийные природные явления (землетрясения, наводнения, смерчи, обвалы, извержения вулканов, снежные завалы и иные природные катаклизмы); обстоятельства общественной жизни (военные действия, эпидемии, крупномасштабные забастовки, революции и т.п.); запретительные меры госорганов (запрет перевозок, запрет торговли в порядке международных санкций и т.д.). Федоров предлагает дополнить этот список новым обстоятельством — санкции со стороны международных государств. Как пояснил парламентарий, США и ЕС, введя санкции, искусственно создали в России обстоятельства непреодолимой силы — сейчас российским компаниям придется отдавать вдвое больше из-за роста курсов валют. Курс рубля к доллару и евро в 2014 году испытал самое мощное падение со времен дефолтного 1998 года — причем распространено мнение, что обвал рубля 16 декабря был спровоцирован международными валютными спекулянтами. Рубль в этом году просел по отношению к доллару на 81%, к евро — на 61%. Эти показатели отстают только от значений конца прошлого века, когда рубль обесценивался в несколько раз, и перекрывают показатели предыдущего кризиса (2008–2010 годы): тогда доллар взлетал к рублю немногим менее чем на 50%. Курс ЦБ на вторник 23 декабря: доллар — 56,5 рубля, евро — 69,3 рубля. Профессор НИУ ВШЭ, ведущий научный сотрудник ИМЭМО РАН Алексей Портанский считает, что заморозка возврата внешних долгов возможна. — Так, например, поступали Малайзия и страны Юго-Восточной Азии в период экономических трудностей, решение принималось на уровне правительства, — говорит Портанский. — То есть мы не станем первопроходцами в данном случае. Но отдельного законопроекта по заморозке заимствований не нужно — процесс его принятия может быть долгим. Заморозить внешний долг можно решением правительства: оно может выступить с соответствующими заявлениями, в которых рекомендует корпорациям и компаниям не возвращать внешние долги в течение определенного времени. Понятно, что у кредиторов это решение не вызовет восторга. Но их реакцию можно сгладить, если будут представлены весомые аргументы в пользу такого решения (проблемы с бюджетом, платежным балансом, санкции) и определен реальный срок возврата долгов. Замдиректора Института нового индустриального развития имени Витте, профессор кафедры ГМУ РЭУ имени Плеханова Константин Андрианов считает, что необходимость заморозки внешних заимствований Россией назрела уже давно. — На обслуживание и погашение государственного внешнего долга РФ ежегодно тратит около $3,5–4 млрд, — отметил Андрианов. По мнению члена правления АКГ «Деловой профиль» Армена Даниеляна, замораживание внешнего долга, в частности, перед странами, находящимися в конфронтации с Россией, возможно, но это является крайней мерой экономического воздействия, поэтому его применение может рассматриваться, только когда все другие механизмы уже исчерпаны. — Последствия замораживания, равно как и последствия дефолта, хотя и смогут на некоторое время ослабить давление на рубль, но они имеют длительный неблагоприятный эффект для экономики страны, — поясняет Даниелян. — Примером из нашей истории может быть дефолт по государственному долгу, который произошел 17 августа 1998 года, тогда международные рейтинговые агентства снизили рейтинг России, что привело к существенному удорожанию внешних заимствований, к распродаже российских активов и бегству капитала. Поэтому, по моему мнению, замораживание долга в текущей ситуации лишь усугубит проблемы российской экономики, которая стремится к независимости в своей экономической политике и равноправию на мировой арене. Сегодня Россия имеет достаточный запас финансовой прочности (совокупные выплаты российского правительства, компаний и банков в 2015 году составят ориентировочно $130 млрд; международные резервы более $400 млрд.), который позволит обеспечить своевременность погашения долговых обязательств, даже несмотря на санкции. Кроме того, сформированные в период благоприятной конъюнктуры правительственные резервы позволят обеспечить финансовую поддержку российскому бизнесу в среднесрочной перспективе и не допустить волны корпоративных дефолтов. Как отмечает управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова, гипотетически заморозка выплат по внешним кредитам может стать ответными санкциями РФ по отношению к странам Запада, которые усиливают свои санкции. — Инициатива преследует две цели — жесткая реакция на введенные санкции и сохранение валютных средств для страны в сложный экономический период, — говорит Касьянова. — Она может также стать политическим предлогом для объявления дефолта. Ведущий эксперт Центра развития ВШЭ, бывший сотрудник ЦБ Дмитрий Мирошниченко считает, что заморозка внешнего долга РФ будет иметь негативные последствия — ЕС и США при таком сценарии могут ужесточить санкции. — Это самосанкция, которая может отпугнуть инвесторов в Россию, — говорит Мирошниченко. — Они начнут сомневаться в адекватности российских властей, ведь заморозкой заимствований Россия может подорвать свою репутацию заемщика. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий говорит, что реализация инициативы депутата Федорова представляет опасность для финансовой стабильности России. По мнению аналитика, она способна надолго испортить репутацию нашей страны, закрыть доступ к внешнему финансированию и способствовать еще более глубокой изоляции. — Возможным следствием ее реализации будет эмбарго на российский экспорт, включая экспорт углеводородов, — считает Осадчий. — Эскалация санкций и контрсанкций — это не выход из ситуации. Руководитель аналитического департамента ФК AForex Артем Деев указывает, что банк, который кредитовал предприятие-нерезидента, не должен нести ответственность за национальный политический вектор. — Долговые обязательства, которые были взяты российскими компаниями, должны быть исполнены в срок, — говорит Деев. — С другой стороны, если поднимать вопрос об активизации в направлении ответных мер, думаю, есть действия, которые мы действительно можем предпринять. К примеру, ограничить международную кооперацию в использовании российских модулей МКС.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не будет снижать добычу, даже если цены на нефть опустятся до 20 долларов за баррель. Об этом заявил в интервью Middle East Economic Survey министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Нуйами. "Где бы ни оказались цены, сокращение добычи не в интересах производителей ОПЕК, - убежден он. - Если она опустится до 20 долларов, 40 долларов, 50-ти или 60 долларов, это не относится к делу". По словам министра, мир может никогда больше не увидеть нефть по 100 долларов за баррель. "Если Саудовская Аравия снизит производство, цены пойдут вверх, и русские, бразильцы и разработчики сланцев в США заберут мою долю (рынка)", - подчеркнул аль-Нуйами. По его оценкам, бюджеты стран Персидского залива способны выдержать длительный период снижения цен, так как себестоимость добычи в регионе составляет 4-5 долларов за баррель. Первыми, по оценке министра, пострадают шельфовые проекты Бразилии, стран Западной Африки и Арктики. "Так что рано или поздно, сколько бы они ни протянули, в конце концов их финансовые возможности заставят их сократить добычу", - прогнозирует он. "Мы хотим сказать миру, что только страны с высокой эффективностью добычи нефти заслуживают доли на рынке", - заключил министр нефти Саудовской Аравии.

В следующем году Украине предстоит погасить $28 млрд внешнего долга, и угроза дефолта страны нарастает, считают в Moody’s. Уже одобренной помощи кредиторов не хватает: стране помимо уже одобренных $27 млрд нужно еще $15-20 млрд, считают эксперты агентства. В том, что экономика Украины находится в крайне тяжелом положении, нет ничего нового. Сейчас мнения экономистов расходятся лишь в сроках окончательного краха. На фоне всех этих проблем стремительно дешевеет украинская валюта. С начала года гривна упала к доллару почти на 50%. Девальвация, по подсчетам Moody's, приведет к росту отношения внешнего долга Украины к ВВП до 76%. В следующем году и того больше - до 78%. Этот показатель рассматривается неспроста. Дело в том, что одним из условий выкупа Россией украинского долга на сумму $3 млрд в конце 2013 г. было недопущение роста соотношения госдолга к ВВП свыше 60%. В противном случае Россия может потребовать немедленного погашения. С таким решением кредитор может выступить в любое время. Впрочем, пока Россия с подобными заявлениями не выступала, да и в самом Moody’s считают, что подобного решения со стороны нашей страны не последует. Но так или иначе, подобный вариант существует. Есть и еще один момент, на который стоит обратить внимание. В том случае если Украина не получит дополнительной финансовой помощи, а Россия потребует погасить долг, это вызовет так называемый кросс-дефолт, когда дефолт по одной бумаге автоматически перерастает в дефолты по всем остальным. Добавим, что, по официальным данным, спад в экономике Украины в III квартале этого года составил 5,3%, а инфляция достигла почти 22%. Все это худшие показатели с декабря 2008 г., хотя, по оценкам некоторых экспертов, в реальности цифры выглядят еще хуже. Кстати, Moody's - далеко не единственное рейтинговое агентство, ожидающее дефолта Украины. На днях Standard & Poor's присвоило стране оценку "CCC-" еще и с "негативным" прогнозом. S&P ожидает дефолта Украины, рейтинг снижен до "CCC-" Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Украины до уровня "CCC-", прогноз по рейтингу изменен со "стабильного" на "негативный". В агентстве прогнозируют дефолт Украины в следующие несколько месяцев. В S&P понизили рейтинг Украины в иностранной валюте с уровня "ССС" до "CCC-". Прогноз по рейтингу изменен со "стабильного" на "негативный". Это означает, что в дальнейшем он может ухудшиться. S&P также понизило долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной валюте с уровня "B-" до "CCC+", прогноз по рейтингу был также пересмотрен со "стабильного" до "негативного". Краткосрочный рейтинг в национальной валюте был понижен с "B" до "C", рейтинг по национальной шкале – с "uaBBB-" до "uaB+". По версии Standard & Poor's, рейтинг "CCC-" предполагает, что эмитент вскоре объявит дефолт и у него мало шансов для исправления сложившейся ситуации. В своем обосновании принятого решения аналитики S&P выделили ряд ключевых факторов: "По нашим оценкам, затягивание с выплатами кредитных траншей МВФ в 2014 году, а также значительно сократившиеся золотовалютные резервы означают существенное повышение риска того, что украинское правительство может не справиться со своими обязательствами. В случае если текущие обстоятельства не изменятся, в частности если не будет выделена дополнительная международная финансовая помощь, Украина может объявить дефолт в следующие несколько месяцев. В результате мы понизили наши оценки по долгосрочному суверенному кредитному рейтингу Украины в иностранной валюте с уровня "CCC" до "CCC-". "Негативный" прогноз по рейтингу отражает наше мнение о том, что без дополнительной финансовой помощи риск возможного дефолта Украины по своим обязательствам продолжает повышаться".

Доллар и евро падают на Московской бирже при открытии торгов вторника, рубль укрепляется уже четвертые торги из последних пяти в условиях коррекции после рекордного роста предыдущего периода. Рубль укрепился до двухнедельного максимума в условиях консолидации мировых цен нефти и повышенного спроса на ликвидность. Торги на ЕТС по доллару стартовали сделками в границах 52,88-56,1 руб. за $1, в среднем за три минуты курс составил 53,82 руб. за $1, что на 1,98 руб. ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро составил 65,29 руб. за 1 евро, упав на 3,01 коп. Стоимость бивалютной корзины потеряла 2,44 руб., составив 58,85 руб. Доллар при этом оказался на 2,68 руб. ниже действующего официального курса, евро - примерно на 4,25 руб. ниже официального курса. Продолжение роста рубля связывается экспертами с коррекцией, сложившейся после рекордного взлета валют в середине декабря. Эта коррекция связана с приостановкой падения мировых цен нефти, рекордным ростом ставок по рублевым МБК, а также мерами ЦБ РФ и правительства по противодействию падению рубля, принятыми на прошлой неделе. Крупнейшие госкомпании-экспортеры в ближайшие два месяца будут продавать примерно $1 млрд в день по договоренности с властями для стабилизации ситуации на валютном рынке. Таковы результаты совещания, проведенного на прошлой неделе премьер-министром Дмитрием Медведевым с компаниями-экспортерами. По теме Госкомпании обяжут продавать накопленное По данным издания, "Газпром", "Роснефть", "АЛРОСА", "Зарубежнефть" и ПО "Кристалл" поручено до 1 марта 2015 г. привести размер чистых валютных активов к уровню не выше, чем по состоянию на 1 октября 2014 г., и далее не превышать этот показатель. Выполнить указание необходимо по графику, который компании должны согласовать с ЦБ. Мнение эксперта: "Согласование с экспортерами продажи валютной выручки - шаг, который, скорее всего, поможет на ближайшее время стабилизировать курс национальной валюты. Рассчитывать на большое укрепление рубля все же не стоит, поскольку цены на нефть остаются под давлением, а уже с начала следующего года Минфин, вероятно, начнет заново закупать иностранную валюту".

Мировые цены на нефть демонстрируют коррекционный рост в ходе торгов вторника после падения в понедельник, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.28 мск стоимость февральских фьючерсов на североморскую смесь BrentBR1 +0,72% увеличивалась на 0,56% - до 60,67 доллара за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI росла на 0,86% - до 56,12 доллара за баррель. Мировые цены на нефть демонстрировали негативную динамику в понедельник вечером на заявлении министра энергетики Саудовской Аравии Али Аль-Наими, что "сокращение добычи не в интересах стран-производителей ОПЕК, независимо от цены". Наими также добавил, что страна готова "нарастить добычу нефти и увеличить долю на рынке, чтобы удовлетворить потребности любых новых клиентов". По его прогнозам, цены на нефть могут не вернуться к 100 долларам за баррель. На этом фоне мировые цены на "черное золото" снижались. В частности, нефть марки Brent дешевела более чем на 2%, а WTI – более чем на 3%. "Это похоже на решительную стратегию с их стороны (Саудовской Аравии – ред.), нейтрализовать всех слабых игроков на рынке, которые не могут выжить при ценах ниже 60 долларов за баррель, или даже ниже 50 долларов за баррель нефти", - комментирует аналитик Again Capital в Нью-Йорке Джон Килдафф (John Kilduff), которого цитирует агентство.

Обвал российского рубля вызвал цепную реакцию и в Беларуси. Но среди проблем, которые обрушились на экономику страны, эксперты разглядели и позитивные моменты. Черный рынок валюты в Беларуси вновь возник 19 декабря нынешнего года, когда Национальный банк страны ввел 30-процентный сбор на продажу валюты населению. Ему предшествовали скачки курса российского рубля на валютной бирже и последовавшая за ними массовая скупка белорусами долларов и евро в обменных пунктах. Возвращение валютчиков 30-процентная надбавка заставила людей искать более выгодные варианты приобретения валюты. Ведь теперь, если один доллар официально можно сдать за примерно 11 тысяч белорусских рублей, то приобрести - по курсу свыше 14 тысяч рублей. Рынок отреагировал на инициативу Нацбанка молниеносно - интернет-торговцы в тот же день стали пересчитывать свои товары по курсу доллара 16-17 тысяч белорусских рублей. В понедельник, 22 декабря, несмотря на ряд мер, таких как блокировка ведущих белорусских сайтов, направленных на недопущение паники, ситуация с различиями курсов валют осталась прежняя. Правда, пункты обмена валюты в Минске опустели, поскольку по официально предлагаемым курсам менять валюту большинству граждан стало совсем не интересно. Зато минская милиция начала рапортовать о первых задержанных за незаконные махинации валютчиках. Плюсы от российского обвала Как отметил в интервью DW экс-председатель Нацбанка Беларуси Станислав Богданкевич, обвал российского рубля на минувшей неделе сам по себе не явился причиной белорусского валютного кризиса. Причины эти, по словам Станислава Богданкевича, накапливались годами, а российские финансовые проблемы обнажили белорусские экономические болячки. Речь, в частности, идет о тотальной зависимости белорусской промышленности от российского рынка сбыта и неконкурентоспособности ее продукции на рынках вне стран СНГ. В то же время белорусы успели получить определенные бонусы от российского кризиса. Основной, на взгляд политолога Валерия Карбалевича, состоит в том, что многие жители Беларуси поехали в соседнюю Россию и приобрели там резко подешевевшие товары - холодильники, телевизоры и даже машины. По словам финансового аналитика официального партнера "Альпари" в Минске Вадима Иосуба, к плюсам для Беларуси можно отнести и подписанное в сентябре соглашение о предоставлении Россией кредита в российских рублях, эквивалентного 1,5 миллиарда долларов. Из-за падения российского рубля обслуживание данного долга для белорусской стороны может стать дешевле. Хотя, по мнению председателя Ассоциации малого и среднего предпринимательства Сергея Балыкина, этот выигрыш для Беларуси весьма условный. Ведь основной белорусский экспорт ориентирован на Россию и выручку от него предприятия получают в российских рублях. То есть, если бы за эти кредитные рубли приобрести твердую валюту, а затем ее продать, то выигрыш мог бы иметь место. А так никаких плюсов от падения российского рубля белорусская экономика не испытывает. Лучшие лекарства - структурные реформы Минусы же - громадные. Резкое удешевление белорусского экспорта, рост объемов складских запасов в Беларуси из-за понижения спроса на белорусскую продукцию в России, вымывание твердой валюты из страны и проблемы на внутреннем валютном рынке. Впрочем, Сергей Балыкин признает, что само по себе обострение экономических проблем в Беларуси может стимулировать реформы и модернизацию существующей в стране системы хозяйствования. Именно такой выход из возникающей ситуации видит и Станислав Богданкевич. По его словам, официальную девальвацию в Беларуси можно провести сейчас, а можно сохранить разность курсов и жить в ситуации черного рынка валюты до намеченных на 2015 год президентских выборов. По какому пути пойдет белорусская власть неизвестно. Но в любом случае, на взгляд Станислава Богданкевича, наиболее разумный выход из ситуации - проведение структурных преобразований в экономике страны и выполнение рекомендаций МВФ, которые позволят получить стране дополнительные ресурсы. Андрей Тимаров

Ведущим госкомпаниям-экспортерам в ближайшие два месяца придется по указанию правительства продать большую часть накопленной валюты, обеспечив поступление на рынок около $1 млрд в день. Ограничений для частников нет, но за ними будет следить рабочая группа "по контролю за ситуацией на валютном рынке", в которую может войти представитель ФСБ. Впрочем, даже только выручка госкомпаний обеспечит 20-25% дневного биржевого оборота валюты и при стабилизации цен на нефть может реально поддержать и укрепить рубль. 18 декабря, правительство обязало пять крупнейших госкомпаний-экспортеров ("Газпром", "Роснефть" АЛРОСА, "Зарубежнефть" и производитель бриллиантов — смоленское ПО "Кристалл") с учетом их дочерних структур до 1 марта 2015 года привести размер "чистых валютных активов" к уровню не выше, чем по состоянию на 1 октября этого года, и далее не превышать этот показатель. Выполнить указание необходимо по графику, который компании должны согласовать с ЦБ. Как правительство сделает экономику экономной Сокращение реальных бюджетных затрат на необоронные расходы на 5% в год и централизация планирования крупных расходов бюджета и госкомпаний в обмен на законодательное обещание неповышения всех налогов — такова формула "бережливости" в опубликованном перечне поручений президента Владимира Путина Несмотря на обещание президента Владимира Путина не принуждать госкомпании к продаже выручки с помощью директив, речь практически идет именно о них. Согласно директиве, подписанной премьером Дмитрием Медведевым 17 декабря и полученной компаниями в конце прошлой недели, советы директоров госкомпаний должны в трехдневный срок дать соответствующие поручения топ-менеджменту. Совет директоров "Роснефти" состоялся вчера в заочной форме, его итоги пока не подведены. Заочный набсовет АЛРОСА также планировался на 22 декабря. В "Газпроме" сказали, что вчера заседание совета директоров в какой-либо форме не проводилось. В "Зарубежнефти" ситуацию не комментировали. В "Кристалле" подтвердили поручение директивы, совет директоров соберется 27 декабря. Ранее Правительство начинает давить на экспортеров Представители всех пяти компаний отказались официально обсуждать инициативу правительства. Источники в двух из них уточнили, что вчера весь день ждали от ЦБ методику расчета уровня чистых валютных активов и составления графика, чтобы подсчитать, сколько валюты нужно продать, но к 21:00 мск ее еще не было. Один из собеседников полагает, что речь идет о необходимости продать почти всю валюту, накопленную после 1 октября. По оценке участников валютного рынка, это примерно $40-50 млрд, в первую очередь от "Газпрома" и "Роснефти". Если госкомпании будут продавать валюту равномерно, то дополнительные поступления на рынок составят около $1 млрд в день в течение января--февраля. Сергей Суверов из УК "Русский стандарт" отмечает, что ежедневный биржевой оборот валюты — $4-5 млрд. По словам аналитика, продажи валюты от госкомпаний могут стать хорошим стабилизатором на спокойном рынке, но если цены на нефть будут стремиться вниз, в район $40 за баррель, этого окажется недостаточно для удержания курса рубля. "Если же цены на нефть сохранятся на нынешнем уровне — около $60 за баррель,— то можно ожидать стабилизации курса рубля и даже его укрепления, особенно если к продажам валюты присоединятся и частные компании-экспортеры",— уточняет эксперт. О чем говорили Владимир Путин и бизнес 19 декабря поздно вечером президент России Владимир Путин встретился с крупными российскими бизнесменами и предложил им то, от чего они не могли, даже если бы захотели, отказаться,— помощь Пожелания крупным компаниям более ритмично продавать валюту и ставить при этом в известность ЦБ высказывал президент Владимир Путин на пресс-конференции в четверг и на встрече с крупнейшими бизнесменами в пятницу. Именно в ходе пресс-конференции он заверял, что ЦБ и правительство не собирается ограничивать экспортеров на валютном рынке, в госкомпаниях "влияние возможно", но "никаких директивных указаний, ограничений не планируется". Для мониторинга ситуации на валютном рынке в правительстве создана специальная рабочая группа во главе с первым вице-премьером Игорем Шуваловым. Вчера господин Шувалов доложил об этом в ходе встречи Дмитрия Медведева с вице-премьерами, уточнив, что в группу вошли представители Минфина, Минэкономики, ФНС, Росфинмониторинга и ЦБ. Персональный состав группы пока окончательно не утвержден. По словам источников в правительстве, среди участников — замминистра финансов Алексей Моисеев, заместитель главы Минэкономики Николай Подгузов, первый зампред ЦБ Ксения Юдаева, руководитель ФНС Михаил Мишустин, директор Росфинмониторинга Юрий Чиханчин. Кроме того, в рабочую группу может войти начальник управления "К" ФСБ Виктор Воронин. Управление "К" — часть службы экономической безопасности ФСБ. По неофициальным данным, это управление курирует ЦБ, банки и таможню. Представитель секретариата Игоря Шувалова не стал комментировать участие ФСБ, но и не опроверг это. "В данной ситуации неудивительно, что представитель ведомства, занимающегося экономической безопасностью, может войти в состав этой группы. Темы спекуляции и внешнего воздействия никто не снимал с повестки",— пояснил он. ОПЕК ни в чем не виновата 21 декабря в Абу-Даби прошла десятая Арабская конференция по энергетике, в ходе которой Саудовская Аравия и ОАЭ обвинили в падении цены на нефть страны, не входящие в состав ОПЕК, а также спекуляцию на рынке Сам Игорь Шувалов вчера заверил премьера, что "с экспортерами проводится ежедневная работа". "Мы с Банком России предложили компаниям, которые обладают накопленными валютными средствами, планомерно выходить на рынок, регулярно и небольшими суммами участвовать в торгах на организованной площадке, на Московской бирже, — рассказал первый вице-премьер. — Никаких административных действий или каких-то ограничивающих действий мы не предпринимали и не собирались предпринимать". Представитель секретариата господина Шувалова уточнил, что имелись в виду частные компании. В ЦБ лишь заявили, что "равномерная продажа валютной выручки в течение года выгодна и с точки зрения поддержания стабильности на валютном рынке, и с точки зрения хеджирования самими компаниями--экспортерами рисков, связанных с колебаниями курса". ЦБ, по сообщению его пресс-службы, планирует "проводить консультации с компаниями-экспортерами для выработки оптимального плана действий".

Общество защиты прав потребителей просит финансового омбудсмена помочь валютным вкладчикам Общество защиты прав потребителей обратилось к финансовому омбудсмену РФ Павлу Медведеву с просьбой оказать содействие валютным вкладчикам Альфа-Банка, НБ «Траст» и банка «Ренессанс Кредит». Сообщение об этом размещено на сайте ОЗПП. В нем отмечается, что указанные кредитные организации игнорируют законные требования своих клиентов. Копия обращения также направлена в Банк России. «Дело в том, что вышеназванные банки отказываются выполнить требования вкладчиков — вернуть в день расторжения договора денежные вклады в иностранной валюте: долларах США и евро, а также мультивалютные вклады. Установленная банками процедура не позволяет сделать это», — сообщают в ОЗПП. При этом уточняется, что с начала финансового кризиса общество получило более 30 жалоб на неправомерную задержку с выдачей вклада. В организации подчеркивают, что подобные действия грубо нарушают права потребителей, подрывают доверие к банковской системе, могут вызвать панику и «парализовать всю банковскую деятельность в целом». «Чтобы прекратить такие действия, ОЗПП считает необходимым разрешить споры вкладчиков незамедлительно», — говорится в сообщении. В последнее время клиенты различных банков сообщают в «Народном рейтинге» о проблемах при снятии средств с валютных вкладов. 19 декабря ОЗПП обратилось в Центробанк и правительство РФ с предложением ввести мораторий на взыскание просроченной задолженности по валютной ипотеке. Общество рекомендовало незамедлительно принять меры по стабилизации ситуации, сложившейся в связи с резким падением курса национальной валюты. Как стало известно в понедельник, Агентство по страхованию вкладов займется финансовым оздоровлением и предупреждением банкротства НБ «Траст». В ближайшее время будет определен инвестор, предполагается, что им станет один из крупных российских банков, сообщила пресс-служба ЦБ.

Доллар и евро продолжают усиливать падение на "Московской бирже" на фоне усиления продаж валюты экспортерами. По состоянию на 16:01 мск доллар впервые с 11 декабря упал до 55 руб., что на 3,55 руб. ниже уровня предыдущего закрытия и на 5,68 руб. ниже курса, установленного Банком России на сегодня. Курс евро при этом отступил до 67,5 руб., потеряв 4,97 руб. к закрытию и 7,07 руб. к официальному курсу. Обе валюты обновили минимумы с 10-11 декабря, т.е. примерно за полторы недели. По отношению к максимальным уровням, достигавшимся 16 декабря, в "черный вторник", доллар отступил более чем на 25 рублей, евро - более чем на 32,5 рубля. По мнению экспертов, усиление роста рубля вызвано повышенным спросом на рублевую ликвидность в связи с налоговыми выплатами и вызванными этим фактом продажами валюты экспортерами.

Беларусь закрыла внебиржевой валютный рынок, кроме сделок с Национальным банком, до 2017 года, цитирует Интерфакс постановление белорусского ЦБ. Согласно документу, в течение ближайших двух лет "на внебиржевом валютном рынке сделки купли-продажи иностранной валюты не осуществляются, за исключением сделок с НББ". В то же время на биржевом валютном рынке сделки будут осуществляться без ограничения по суммам. Обязательным реквизитом заявок на покупку валюты на Белорусской валютно-фондовой бирже будет являться максимальный курс покупки, по которому данные заявки могут быть исполнены. Напомним, 19 декабря белорусские власти приняли комплекс мер, направленных на предотвращение ажиотажного спроса на валюту на внутреннем рынке. В частности был введен 30%-ный сбор при операциях покупки валюты как для физических, так и юридических лиц, а норма обязательной продажи поступающей в страну валютной выручки была увеличена с 30% до 50%. По данным Нацбанка Беларуси, принятый пакет мер уже позволил резко сократить спрос на валюту на Белорусской ВФБ и существенно замедлить отток депозитов в банках, номинированных в белорусских рублях.

В канун Нового года ЦБ решил не шокировать и так растревоженный рынок. На нем крупная санация. Оздоровлению подвергся банк «Траст», слухи о неустойчивом положении которого ходили давно. Санация в данном случае фактически единственный вариант. У банка денег населения на 144 млрд руб. Сегодня совет директоров ЦБ принял решение о санации банка «Траст». Туда с 22 декабря вводится временная администрация Агентства по страхованию вкладов (АСВ) на период поиска инвестора. «В ближайшее время будет определен инвестор. Предполагается, что инвестором выступит один из крупных российских банков»,— говорится в сообщении ЦБ. По данным “Ъ”, предложение поучаствовать в конкурсе получал, в частности, Альфа-банк. Банк «Траст» — крупнейшая санация за последнее время. Средств физических лиц у него, по данным российской отчетности, на 1 декабря было 144 млрд руб. Большую социальную значимость из санированных банков имел только Банк Москвы. О плохом финансовом состоянии банка «Траст» слухи на рынке ходят давно. Тем не менее банк предпринимал ряд формальных усилий по улучшению своего финансового положения. В частности, речь шла о докапитализации весной и осенью текущего года. Впрочем, выглядела эта докапитализация довольно странно. В первый раз средства были привлечены через биржу при фактически закрытых рынках от неких третьих лиц. Во второй — в ход пошла переоценка недвижимости. То есть реальных живых денег от акционеров банк не получил. Как бы там ни было, произведенное увеличение капитала быстро съедалось ростом рисков и, как следствие, резервов из-за ухудшения качества портфеля. В результате показатель достаточности капитала банка держался на уровне, предельно близком к допустимому, то есть между 10% и 11% (при минимуме в 10%). На 1 декабря он составлял 10,76%. Сам размер собственных средств «Траста» — 28 млрд руб. Интересно, что на 1 декабря банк показал прибыль — 2,2 млрд руб. Впрочем, судя по всему, его финансовое состояние это никак не характеризует. «В соответствии с утвержденным планом участия агентство за счет кредита Банка России предоставит финансовую помощь банку “Траст” в размере до 30 млрд руб. на поддержание его ликвидности»,— говорится в сообщении ЦБ. Санация банка обеспечит возможность бесперебойного проведения расчетов. Все клиенты банка, в том числе вкладчики, смогут пользоваться его услугами в обычном режиме, резюмировал регулятор. Светлана Дементьева

"Сегодня могу сказать, что мы вошли или входим в настоящий, полноценный экономический кризис, в следующем году мы его почувствуем в полной мере", - заявил он. По прогнозу Кудрина, если цены вернутся к $80 за баррель, то падение экономики России в 2015 г. "составит от 2% и больше", если цены будут в следующем году на уровне $60, то "ВВП упадет на 4% или больше". При этом рост потребительских цен в следующем году может ускориться до 12-15%, заявил экс-министр финансов. "Инфляция в следующем году будет от 12% до 15%, мы переходим уверенно к двузначной инфляции. Впоследствии она может снижаться, эффект переноса девальвации на цены будет постепенно уменьшаться по мере стабилизации рынка", - заявил он. Согласно прогнозам Банка России инфляция по итогам 2014 г. превысит 10% на фоне резкого ослабления рубля и продовольственного эмбарго. В 2015 г., по оценкам регулятора, инфляция может замедлиться до 8%. По его мнению, антикризисные меры российского правительства не будут иметь должного эффекта в условиях противостояния с Западом. "Важнейшим обстоятельством является урегулирование отношений (с западными странами). Сохранение тлеющего конфликта, опасного с точки зрения усиления санкций, снизит эффективность любых других антикризисных мер. И потенциал этих антикризисных мер нам реализовать (в этом случае) не удастся", - заявил Кудрин. "Желание сохранить суверенитет РФ не противоречит возможности сохранения России как надежного делового партнера", - сказал Кудрин. "Россия получит снижение рейтинга, он перейдет в разряд "мусорных". При том объеме обязательств, который накоплен как в долларовом, так и в рублевом выражении, в силу нарушения работы экономики и взаимных неплатежей, заметном ухудшении платежной дисциплины, приведет к тому, что мы увидим череду дефолтов средних и крупных предприятий. Надеюсь, это не коснется банков", - отметил Кудрин. Кудрин ожидает стабилизацию курса рубля в I квартале 2015 г., в первую очередь в связи с сокращением импорта и соответственно спроса на валюту. "Сейчас мы начнем чувствовать существенное сокращение импорта, торговый баланс будет положительным, и I квартал покажет, что столько валюты не потребуется. Мне кажется, I квартал будет периодом стабилизации рубля, может, даже частичного укрепления, если цена на нефть не будет двигаться (вниз)", - заявил Кудрин. "Эффект уменьшения импорта существенно скажется, не потребуется столько валюты. Предложение валюты будет достаточным. Нужно 2-3 месяца, чтобы курс стабилизировался и определялся базовыми фундаментальными показателями", - отметил Кудрин. При этом он добавил, что на курс будут по-прежнему влиять два внешних фактора - цены на нефть и западные санкции (их ужесточение или смягчение). Девальвация рубля лишь на четверть обусловлена снижением нефтяных цен, заявил он. "Роль снижения цены на нефть в обвале руля - всего 25%", - сказал он. По словам Кудрина, "это можно посмотреть и невооруженным глазом", если учесть падение национальных валют других стран, чья экономика зависима от цены нефти. Оценка влияния санкций на курс рубля несколько разнится, "от 25% до 35-40%", заявил Кудрин. По его оценкам, около 5-10 процентных пунктов в обесценении рубля - это фактор укрепления доллара к остальным валютам на мировом рынке. Остальные факторы связаны "с рисками, ожиданиями, страхами", полагает экс-министр финансов. Резкое падение рубля в том числе обусловлено тем, что рынок не верит в меры правительства по улучшению инвестиционного климата и поддержке экономического роста. На рубль также повлияла мягкая денежная политика Банка России и "известная сделка с "Роснефтью", которая рынок напугала", заявил Кудрин. "Такого рода сделки серьезно вызывают новый ажиотаж на рынке", - сказал Кудрин, имея в виду размещение биржевых облигаций рекордным объемом 625 млрд руб. Он отметил, что "были заявления, что эти деньги не выходили на рынок, но это стало известно позже", поэтому "был эффект ожидания, что курс изменится". Кудрин напомнил, что эти облигации включены в ломбардный список ЦБ РФ, поэтому, в принципе, банки могут "в любой момент получить средства" под залог бондов "Роснефти". Ранее Кудрин уже отмечал, что рынок "негативно "разогрела" непрозрачная сделка" по размещению "Роснефти" на 625 млрд руб. Глава "Роснефти" Игорь Сечин опроверг слухи и призвал "с интересантами и провокаторами разбираться". "Что это за люди, кто такие навальные, немцовы и кудрины, и чьи цели они реализуют", - сказал Сечин. "Я слышал в свой адрес эмоциональное высказывание руководителя этой компании. В условиях, когда на рынке все должны быть вместе и прозрачность бизнеса является важнейшим условием, считаю такие заявления неадекватными, не соответствующими уровню требований к такого рода компаниям и руководителям таких компаний", - заявил Кудрин.

В пятницу прошла традиционная встреча президента Владимира Путина с бизнесменами. Из-за специфики ситуации, Путин попросил прийти на эту встречу председательницу ЦБ Эльвиру Набиуллину и сотрудников администрации президента и правительства, которые занимаются вопросами экономики. Владимир Путин объяснил, что государство и бизнес должны чувствовать поддержку друг друга. В последние годы, заверил он, никаких значимых решений, влияющих на состояние российской экономики, без консультаций с бизнес-средой не принималось и есть намерение дальше работать в тесном контакте. «Мы не комментируем [встречу]», — сказал пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Большинству собеседников президента запомнилась дружеская обстановка: Путин прояснил некоторые установки бизнесу, рассказывают они, но без ноток преимущества власти над бизнесом. Путин был в очень хорошем настроении, сказал, что в этот момент мы [с бизнесом] вместе, поделился один из участников встречи. Разговор шел об амнистии капиталов и шел скорее в духе перезагрузки отношений власти и бизнеса, чтобы у последнего больше не возникало чувства вины, вспоминают несколько участников встречи. Путин еще раз лично сказал всем: легализуйтесь, приезжайте, работайте спокойно; дал гарантии, что никакого давления на бизнес не будет, говорит один из бизнесменов. Зашел разговор и о ситуации на валютном рынке. Спекулировать не надо, услышали участники встречи: можно выиграть несколько сотен миллионов долларов, но, если раскачать ситуацию, есть риск потерять на порядок больше. Ваше право совершать такие операции, запретить их никто не может, но стране сейчас нелегко, поэтому прошу проявить гражданскую ответственность, запомнил суть слов президента один из участников встречи. Экспортеров попросили сообщать ЦБ о планах по продаже валютной выручки, рассказал человек, близкий к одному из участников встречи. А перед встречей, по его словам, президент созванивался с крупнейшими экспортерами по тому же поводу. Идея создать графики валютных продаж есть, но речь идет о добровольном решении бизнеса, а не о готовящемся постановлении или контроле за капиталом, подтвердил«Ведомостям» высокопоставленный федеральный чиновник: несогласованные действия крупных экспортеров на валютном рынке или какие-то сиюминутные интересы могут вредить рынку и в конечном счете им самим, поэтому это делается ради стабилизации условий в интересах бизнеса. Предполагается, что экспортеры будут уведомлять ЦБ, когда они собираются продавать валюту, но регулятор не сможет влиять на их планы, знает человек, близкий к участникам встречи. ЦБ не может и не хочет обязывать, в России — рыночная экономика, согласен федеральный чиновник:«Мы просим не вредить». Просить корректировать планы по продаже валюты ЦБ не может, уверен человек, близкий к одному из участников встречи. Не с того конца берутся за решение проблемы: девальвация, считает директор«Проекта национального развития» Андрей Черепанов (в 1998-2000 гг. — директор департамента иностранных операций ЦБ). Банки уверены, что ЦБ не сможет удержать курс, поэтому валюту не продает никто, признает топ-менеджер крупного частного банка. Все закладываются на то, что рубль продолжит слабеть, но, если игроки не будут в этом уверены, они начнут продавать валюту добровольно, продолжает Черепанов, любые серьезные меры правительства против экспортеров в виде графиков продажи валюты, к сожалению, приведут к прямо противоположному результату: компании найдут массу способов, как обходить эти меры, — будут утаивать выручку, занижать цены, перетягивать сроки платежей и проч. Кроме того, любой экспортер после продажи валюты сможет немедленно купить ее через банки, предупреждает он. Никто не собирается вводить административные ограничения, осторожен федеральный чиновник. Без мер валютного контроля ситуация не стабилизируется, но закручивать гайки надо осторожно, уверен топ-менеджер крупного банка. Обязательная продажа не менее 50% валютной выручки экспортерами очень позитивно повлияет на рынок, считает он:«И лучше, если обяжут только госкомпании». Если это не поможет, можно ограничить покупку валюты юридическими лицами — например, разрешить покупку валюты только под внешние сделки, предлагает банкир. Самая крайняя мера, которую можно обсуждать, если две первые не помогут, — ограничить валютные операции физических лиц, предлагает он: «Но это чревато социальными волнениями».

Центробанку предложили ввести ряд дополнительных мер и реализовать их до конца года В ноябре и декабре на российском финансовом рынке происходили события, выходящие за рамки обычной практики функционирования финансовой системы. В течение нескольких дней котировки ценных бумаг упали на десятки процентов, произошло неуправляемое и чрезмерное снижение курса национальной валюты», — пишут министры экономразвития и финансов Алексей Улюкаев и Антон Силуанов председателю ЦБ Эльвиры Набиуллиной и предлагают ЦБ ввести дополнительные меры, которые должны будут поддержать российские банки. Из-за обвала на рынках достаточность капитала банков поставлена под угрозу, что требует немедленной реализации комплекса мер, цель которых — минимизация потерь от произошедших событий для экономики и населения, а также предотвращение неконтролируемого развития кризиса, пишут Улюкаев и Силуанов. Они предлагают ЦБ перенести повышение норматива достаточности основного капитала Н1.2 с 5 до 6% как минимум до конца 2015 г., а также смягчить требования (вплоть до временного отказа от использования) по операционным рискам, в том числе по оценке рыночного риска — отказаться от повышающихся коэффициентов риска по долговым инструментам при отсутствии двух рейтингов инвестиционного уровня. Еще одна мера — снизить до 50% взвешивание по риску по кредитам крупнейшим госкомпаниям. Сейчас кредиты «Газпрому» учитываются с весом 50%, а кредиты «Газпром нефти» и «Роснефти» — нет. Это позволит увеличить кредитование таких заемщиков, в том числе для рефинансирования внешнего долга. Также министерства предлагают снизить коэффициент конверсии по гарантиям со 100 до 50% при расчете нормативов достаточности капитала. Учитывать остатки на депозитах и корсчетах в китайских банках, по мнению Минфина и Минэкономразвития, нужно на тех же условиях, что и в европейских и американских банках, т. е. с нулевыми коэффициентами риска при расчете нормативов по капиталу. Ведомства также советуют ЦБ отменить запланированное с января удвоение (до 40%) доли бумаг в портфелях «для перепродажи», отрицательная переоценка которых включается в расчет капитала. При этом банкам нужно разрешить переводить ценные бумаги в портфель «до погашения» без реального движения бумаг и с сохранением учета этих позиций в расчете нормативов ликвидности. Кроме того, ЦБ нужно смягчить нормативы ликвидности, считают ведомства: в текущих условиях у банков отсутствует доступ к долгосрочным пассивам, а средства ЦБ, замещающие оттоки клиентских средств и погашение внешнего долга, де-факто являются долгосрочными, несмотря на их формально краткосрочный характер. Все эти меры должны быть реализованы до конца года, говорится в письме, для того чтобы стабилизировать банковскую систему на горизонте 1-2 месяцев. В I квартале 2015 г. они должны быть дополнены шагами по докапитализации банков за счет государства и частных акционеров. Часть предложений уже включена в перечень мер по поддержке финансового сектора, опубликованный ЦБ на прошлой неделе. ЦБ внимательно рассмотрит предложения Минфина и Минэкономразвития и обсудит их с банковским сообществом, заявил первый зампред ЦБ Алексей Симановский. Сейчас важно действовать, используя в том числе возможности контрциклического регулирования для решения реальных проблем финансовых организаций, говорит он, при этом задача обеспечения адекватной оценки принимаемых финансовыми организациями рисков продолжает оставаться в центре внимания регулятора. «Разумные предложения, если бы ввели еще беззалоговые аукционы — было бы еще лучше», — комментирует топ-менеджер крупного банка. По его словам, необходимо поддержать и экономику: «Начался кризис доверия, все банки готовятся к спаду — сокращают кредитные лимиты или даже закрывают. Это по цепочке приведет к тому, что количество дефолтов компаний увеличится, что скажется на качестве активов у банков, которые еще сильнее сократят кредитование». Он считает, что нужно расширить доступ к госгарантиям, субсидированию ставок и проч. Предправления среднего банка полагает, что «нормативы сейчас — дело двадцать пятое, банкам сейчас нужна ликвидность — реальные инструменты рефинансирования», прежде всего расширение ломбардного списка ЦБ и беззалоговое кредитование. Представитель Минфина на вопросы «Ведомостей» не ответил, с представителем Минэкономразвития связаться не удалось.

На Московской бирже курс доллара снизился при открытии на 1,1 руб. до 57,45 руб., рубль растет к бивалютной корзине в условиях роста мировых цен нефти, а также в связи с крайне высоким спросом на рублевую ликвидность. Торги на ЕТС по доллару стартовали сделками в районе 56,5-58,86 руб./$1, в среднем за две минуты курс зафиксирован на уровне 57,07 руб., что на 1,48 руб. выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро составил 69,62 руб. за 1 евро, это на 2,85 руб. ниже уровня предыдущего закрытия. Цена бивалютной корзины снизилась на 2,1 руб. до 62,72 руб. Доллар торговался на 3,6 руб. ниже официального курса, евро - более чем на 4,95 руб. ниже официального курса. Банк России 19 декабря продал на валютном аукционе РЕПО $2,77 млрд при лимите $5 млрд. После этого доллар рухнул более чем на 2 руб., евро - почти на 3 руб. Согласно данным ЦБ при объеме спроса в $2,768 млрд было заключено сделок на $2,768 млрд. Ставка отсечения составила 0,6655% годовых, средневзвешенная ставка - 1,2626% годовых, минимальная заявленная ставка - 0,6655%, максимальная заявленная ставка - 2,25% годовых. Срок РЕПО – 30 дней. Доллар расчетами "завтра" после этого на Мосбирже рухнул ниже 60 руб. на 2,15 руб. до 59,35 руб., евро - на 2,84 руб. до 72,86 руб.

Китай готов оказать России помощь в преодолении экономических трудностей, с которыми столкнулась страна в последнее время. Такое заявление сделал журналистам министр иностранных дел КНР Ван И. «Если российской стороне потребуется, мы обеспечим необходимую помощь в рамках наших возможностей», — цитирует слова министра газета China Daily. В то же время Ван И подчеркнул, что «Россия имеет способность и мудрость, чтобы преодолеть существующие трудности в экономической ситуации». Глава китайской дипломатии добавил, что КНР и Россия неизменно поддерживают и помогают друг другу. Научный сотрудник Китайской академии социальных наук Ли Цзяньминь, мнение которого приводит издание, предположил, что помощь Китая будет предоставляться через такие механизмы, как Шанхайская организация сотрудничества и БРИКС. Между тем, китайские ученые прогнозируют ухудшение экономического положения в России. «Самое трудное время для российской экономики только началось, и ближайшие три года будут омрачены серьезными трудностями», — полагает старший аналитик по российским исследованиям Китайского института современных международных отношений Фэнь Юцзюнь.

Банки, отреагировавшие на повышение ключевой ставки ЦБ сопоставимым ростом доходности депозитов, смогли приостановить отток вкладов. При этом до 20% существующих вкладчиков решили досрочно закрыть депозиты, чтобы открыть их по новым ставкам. На прошлой неделе многие банки отреагировали на повышение ключевой ставки ЦБ (в ночь с понедельника на вторник она была поднята с 10,5% до 17% годовых) сопоставимым ростом ставок по вкладам. В результате максимальные ставки даже у крупных игроков (из топ-20 по объему привлеченных средств населения на 1 декабря) выросли до 18-20% годовых. Такой уровень доходности вкладов был только в кризисные 2008-2009 годы. По оценкам банкиров, принятые меры в целом смогли приостановить панику среди вкладчиков. По словам руководителя дирекции розничного бизнеса МДМ-банка Евгении Самардак, за первые два дня действия новых ставок (МДМ-банк повысил ставки по вкладам 18 декабря, максимальная доходность выросла с 11,5% до 20% годовых) приток новых вкладов составил 5-10%, отток средств физлиц с депозитов в то же время не превышал 1%. "Значительное число наших клиентов досрочно закрыли вклады и переложили деньги на наши новые депозиты под более высокий процент",— добавляет она. Такую же тенденцию отмечают и в Альфа-банке (с 19 декабря максимальная доходность вкладов — 19,56% годовых). "В нашем банке порядка 15-20% вкладчиков досрочно закрыли действующие вклады и переложили свои денежные средства на депозиты с новыми условиями,— сообщил глава розничного блока Альфа-банка Михаил Повалий. — Многие из этих клиентов при открытии вклада увеличивали сумму размещения". При этом, по его оценкам, за прошедшие дни приток вкладов превысил отток. В ХКФ-банке максимальная ставка по вкладам теперь 17% годовых. "Если на неделе с 8 по 14 декабря все предпочитали закрывать вклады, боясь обесценения своих накоплений, то после значительного повышения ставок отток вкладов в целом удалось приостановить,— отметил директор департамента розничного бизнеса ХКФ-банка Артем Алешкин. — Примерно две трети тех, кто приходит досрочно закрывать депозиты, размещают средства на новых вкладах с повышенной доходностью". При этом в банках, повысивших ставки, отмечают, что к ним приходят и новые вкладчики, но не берутся судить, перекладывают ли они средства из других банков. Сейчас у многих граждан вполне закономерно возникают опасения за сохранность средств дома в новогодние праздники, указывает директор департамента розничного бизнеса СБ-банка Герман Белоус. В госбанках, которые в отличие от частных игроков проявили гораздо меньшую щедрость при повышении ставок, ухода клиентов к конкурентам не опасаются. Госбанки повысили ставки в среднем на 2-3 процентных пункта. "У нас достаточно стабильная депозитная база, клиенты, выбравшие наш банк, не склонны гонятся за самыми высокими ставками без оглядки на надежность,— говорит начальник управления пассивных и комиссионных операций ВТБ 24 Ашот Симонян.— Мы считаем, что наши ставки адекватны активной части баланса". Максимальная ставка по вкладам ВТБ 24 — 13,5% годовых. Как сообщил член правления Банка Москвы (максимальная ставка 14% годовых) Владимир Верхошинский, массового процесса закрытия старых вкладов и их перекладывания на новых условиях в банке пока не наблюдается. "Такая тенденция может наблюдаться при очень резком повышении ставок, например в два раза, когда доходность нового депозита компенсирует потери от досрочного закрытия старого,— пояснил он.— У нас такого резкого повышения не было". В Сбербанке сообщили, что с момента повышения ставок 18 декабря статистических данных о поведении вкладчиков еще нет. Получить комментарии РСХБ, оказавшегося самым щедрым из госбанков (максимальная ставка — 17%), в пятницу вечером не удалось. Банкам, привлекающим сейчас вклады под 20% годовых, потом придется расплачиваться по ним годами, указывает Владимир Верхошинский. Именно с такой проблемой столкнулись многие банки в прошлый кризис, причем в наиболее тяжелой ситуации оказались банки, предлагавшие вклады с возможностью пополнения по высоким ставкам (19% годовых и более). Ряд из них — Юниаструм-банк, Инвестторгбанк, СКБ-банк и несколько небольших банков — в результате даже вынуждены были в одностороннем порядке запретить пополнение вкладов или ввести заградительные комиссии, которые, впрочем, вкладчикам удалось оспорить в суде. Сейчас банкиры более осмотрительны, большинство предложило самые высокие ставки на короткие сроки — до года. Ксения Дементьева, Юлия Локшина

Нефть в пятницу подорожала после резкого падения цен накануне. Министр нефти Саудовской Аравии Али ибн Ибрагим ан-Нуайми признал, что рынок нефти испытывает проблемы, но назвал их временными и связанными в основном с замедлением роста мировой экономики. В связи с этим он не видит необходимости сокращать добычу. По итогам торгов 19 декабря котировки фьючерсов на нефть марки WTI на январь на Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $2,41(+4,45%) - до $56,52 за баррель. Февральский контракт подорожал на $2,77 (+5,1%) и составил $57,13. Февральский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне поднялся на $2,11 (+3,6%) и составил $61,38 за баррель. Сегодня черное золото продолжает дорожать. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 7:47 мск стоимость февральского фьючерса WTI увеличилась на $0,78 - до $57,91 за баррель. Баррель февральской нефти Brent вырос на $1,08 и составил $62,46.

Самая острая стадия кризиса в России развернулась на этой неделе. Паника с валютного рынка перебросилась на межбанковский, а население начало массово изымать деньги со своих банковских счетов. Впрочем, этот кризис довольно быстро распространяется и за пределы нашей страны. Аналитики уже подсчитали, что 12 крупнейших европейских банков могут потерять порядка $10 млрд, если текущий кризис продолжит усугубляться. Наиболее пострадавшими в таком случае окажутся Raiffeisen Bank International, Societe Generale и UniCredit: они потеряют как минимум по $1 млрд. Более того, в таком случае из этой тройки только Raiffeisen сможет сохранить более-менее приемлемые уровни достаточности капитала, а вот Societe Generale и UniCredit этого не сделать не удастся, считают в Deutsche Bank. В худшем сценарии, который рассматривают аналитики Deutsche Bank, большинство европейских финансовых институтов будут вынуждены закрыть свои представительства в России. Это коснется Raiffeisen Bank International, Aareal Bank, Commerzbank и Nordea Bank. Впрочем, старушка Европа и без того несет колоссальные потери от санкций, поэтому в потерях банковского сектора сомневаться не приходилось. Гораздо любопытнее выглядит информация о том, что 20 крупнейших фондов Японии уже несут серьезные убытки от валютного кризиса в России, об этом на этой неделе сообщило агентство Bloomberg. Так, например, два крупнейших японских фонда - Mitsubishi UFJ Financial Group и Nikko Asset Management, - которые активно инвестировали в Россию, только с начала декабря потеряли не менее 15%. Падение валют и облигаций на развивающихся рынках привело к потерям и у других высокодоходных фондов, которые напрямую в Россию не вкладывают. Речь идет о Fidelity US High Yield Fund, под управлением которого находится порядка 1,2 трлн иен. Теперь стоит взглянуть на реальный сектор. Здесь ситуация ничуть не лучше. Многие компании начали повышать цены, чтобы сохранить стоимость своей продукции с учетом девальвации рубля, однако далеко не факт, что потребители в условиях кризиса будут тратить больше денег на необязательные товары. Впрочем, пока сигналов о том, что кто-то из зарубежных представителей собирается сворачивать работу в России, не видно. Итак, Apple уже повысила цены на iPhone 6 примерно на 25% до 39990 руб., но 16 декабря остановила онлайн-продажи своей продукции: слишком сильным оказалось ослабление рубля. Кроме того, Apple уже успела провести массированную в РФ рекламную компанию своего последнего смартфона, и, похоже, затраты эти оказались пустыми. Помимо этого McDonalsds 3 декабря повысил цены на "Биг-Мак" на 2,2% до 94 руб. Повышение, конечно, не столь существенное, но все равно тенденция налицо. Ну и настоящий кошмар творится на автомобильном рынке. Многие производители вообще остановили поставки, поскольку понимают, что спроса на слишком дорогие авто в достаточной мере не будет, а сдерживать цены просто нерентабельно. В целом подобная ситуация наблюдается практически во всех сегментах рынка. Любопытно будет посмотреть на финансовые результаты европейских компаний, широко представленных в России, за I квартал 2015 г. Возможно, там будет много интересного.

Национальный банк Белоруссии и правительство в условиях кризисных явлений в российской экономике приняли пакет мер, направленных на недопущение развития негативных тенденций на валютном и финансовом рынках страны. Как говорится в сообщении НББ, с учетом возросшего спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке принято решение о временном введении 30-процентного сбора при покупке валюты юридическими и физическими лицами. Предприятия и банки будут уплачивать данный сбор при покупке валюты на бирже, граждане - в виде комиссии при покупке в банках. Уплаченные средства будут направляться в бюджет. При этом, отмечает Нацбанк, подходы к курсообразованию на внутреннем валютном рынке останутся неизменными. Любой гражданин сможет совершать покупку и продажу валюты без ограничений, субъекты хозяйствования - на Белорусской валютно-фондовой бирже. Осуществление операций покупки-продажи иностранной валюты субъектами хозяйствования - резидентами Республики Беларусь на внебиржевом валютном рынке временно приостанавливается. НББ также до 50% годовых повысил процентные ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности банков. Это, в свою очередь, приведет к пропорциональному увеличению ставок по депозитам в национальной валюте, считают в Нацбанке республики. Всеми крупными белорусскими банками вводится срочный гарантированный сберегательный вклад с механизмом индексации рублевых сбережений при изменении обменного курса белорусского рубля. Это делает сбережения в нацвалюте защищенными от курсовых рисков и повысит их привлекательность по сравнению с иностранной валютой. С 19 декабря 2014 г. до 50% увеличивается норма обязательной продажи поступающей в страну валютной выручки.Одновременно ужесточаются подходы к проведению денежно-кредитной политики для ограничения роста денежной массы и увеличения "стоимости" денег. В частности, банкам рекомендовано не допускать до 1 февраля 2015 г. наращивания кредитного портфеля в белорусских рублях и не осуществлять изменение валюты денежных обязательств заемщиков по кредитным договорам. НББ также принял решение о неприменении к банкам мер надзорного реагирования за несоблюдение с 18 декабря 2014 г. до 1 января 2015 г. требований постановления правления Нацбанка республики от 22 апреля 2014 г. № 260 "О максимальном размере процентных ставок по операциям банков по предоставлению денежных средств (кредитов) юридическим лицам - резидентам Республики Беларусь". Как считают в белорусском центробанке, принятые меры позволят повысить привлекательность сбережений в белорусских рублях, сбалансировать валютный рынок в условиях повышенного спроса на иностранную валюту и не допустить роста спекулятивных настроений.