abr

Продажи российского газа резко падают: Россия стала заложницей европейских покупателей? Расхожая мудрость гласит, что Европа не может обижать Россию, потому что она очень сильно зависит от поставок российского газа. Но говорить надо как раз об обратном: Россия не может обижать Европу, потому что она очень сильно зависит от поставок туда газа. В аудиторском отчете российской государственной газовой компании «Газпром» за третий квартал 2014 года указывается на то, что поставки газа из России в Европу существенно снизились. Отчет скрывает масштабы бедствия третьего квартала, поскольку в нем сообщается только о продажах за первые девять месяцев 2013 и 2014 годов, но не указываются сравнительные цифры собственно за этот квартал. Но аналитики легко могут вычислить результаты третьего квартала, отняв показатели первых двух кварталов по каждому году. И вот результаты такого вычитания. В Европе Газпром в третьем квартале 2014 года продал на 6 миллиардов кубометров газа меньше, чем в третьем квартале 2013 года (продажи снизились с 40 до 34 миллиардов кубометров, то есть, потери составляют 15%). Самое незначительное снижение продаж у Франции (3%), самое большое у Румынии (целых 93%). Поставки крупнейшему покупателю Газпрома Германии уменьшились на 14%. Что примечательно, спад закупок у тех стран, которые занимались реверсными поставками на Украину, был примерно такой же, как и у всех остальных. По среднеевропейским ценам, 15-процентный спад продаж означает, что от европейского рынка Газпром недополучил 2,2 миллиарда долларов. Российский газовый экспорт в страны СНГ снизился на 8 миллиардов кубометров (62%). Такое снижение объясняется уменьшением в третьем квартале поставок на Украину с 8,5 миллиарда кубометров до нуля. При ценах в 300 долларов снижение поступлений от продаж с Украины в третьем квартале равно 2,5 миллиарда долларов. Уменьшение объемов поставок и доходов Газпрома очень негативно отразилось на российской экспортной выручке. За 2013 год Россия заработала на экспорте газа 73 миллиарда долларов. Если спад продаж третьего квартала продолжится и будет аналогичным за весь год, российские доходы от поставок газа в Европу уменьшатся на 10 миллиардов долларов, что равняется 15% общемировых газовых продаж. Российский бюджет и испытывающий финансовые трудности Газпром не могут допустить валютных потерь такого масштаба. То, что аудиторы Газпрома говорят о факторах риска, должно встревожить его акционеров. Они предупреждают, что если Газпром пойдет навстречу требованиям Европы о разделении добычи и транспортировки газа (в таком случае третья сторона получит доступ к его трубопроводам), то он утратит свою и без того слабеющую монополию на европейском рынке. В отчете Газпрома говорится о рисках, связанных с транспортировкой газа через Украину (хотя там не упоминается, что на Украине идет война), и звучит предложение о строительстве «Южного потока» без упоминания о том, что данный проект положен на полку. Более того, аудиторы ничего не говорят о заполонившей европейские СМИ российской пропаганде, суть которой сводится к тому, что транспортировка газа через Украину ненадежна и опасна. Говоря о санкциях, Газпром предупреждает, что они могут «несколько» осложнить отношения с партнерами, однако тут же заявляет о принятии мер по «защите своей деловой репутации». Российская зависимость от украинского газового рынка (несмотря на сегодняшние жалобы о неплатежах) остается в основном незамеченной. В прошлом газпромовские поставки на Украину равнялись примерно 20% продаж в Европу, ставя эту страну по объемам торговли примерно на один уровень с Германией. Но если Украина реформирует свой энергетический рынок и ликвидирует потери, которые превращают ее в одного из самых расточительных и неэффективных энергопользователей в мире, то украинский газовый рынок для Газпрома исчезнет. И похоже, что реформы энергетического рынка занимают важное место в повестке нового украинского правительства. Российский энергетический аналитик Милов подводит следующий итог по отчету Газпрома: «Если принять во внимание нынешние экономические реалии, то это не лучшие новости для нашей правящей элиты». Комментарии читателей Ed Penn Госдепартамент получил более 20 заявок на экспорт СПГ, и кроме того, утверждено шесть из 15 предложений по строительству портовых мощностей для сжиженного природного газа. В ближайшее время это ничего не даст, так как первый терминал в Лос-Анджелесе откроется в 2015 году. Но в долгосрочной перспективе это сулит хорошие перспективы Европе, которая не будет зависеть в плане поставок от непредсказуемой России. Мне кажется интересным то, что Хиллари Клинтон создала в Госдепе энергетическое подразделение из 85 сотрудников под руководством бывшего посла на Украине Паскуаля. Или то, что Chevron в прошлом месяце подписал в Киеве соглашение на 50 лет стоимостью 350 миллионов долларов о разведке газа. Может, Западная Европа и опасается добычи методом гидроразрыва пласта, но я думаю, что украинцы захотят воспользоваться этим шансом. Основания для этого у них есть. Peter Hernandez «...не будет зависеть в плане поставок от непредсказуемой России». Разве Россия действительно непредсказуема в своей политике энергопоставок? Или она использует энергоресурсы в качестве инструмента для укрепления своей национальной безопасности и самосохранения перед лицом посягательств Запада? Что вы думаете по этому поводу? Если вы приведете убедительные доводы, я их честно приму. Пол Родерик Грегори, автор статьи Все просто: Газпром является инструментом внешней политики Путина. Это газовое министерство советского стиля, притворяющееся обычной корпорацией.

Совет Федерации одобрил сегодня закон о банкротстве физических лиц. Документ вступит в силу с 1 июля 2015 года. Закон регламентирует процедуру банкротства физлиц. Так, заявление о признании гражданина банкротом принимается судом при условии, что требования к гражданину составляют не менее 500 тыс рублей и не исполнены в течение трех месяцев. В случае превышения этого порогового значения гражданин будет обязан обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом, если требования одного или нескольких кредиторов препятствуют выполнению обязательств перед другими кредиторами. Такое заявление он вправе подать и вне зависимости от суммы просроченной задолженности. Но только если он предвидит свое банкротство, не может исполнить свои обязательства, а также при наличии объективных признаков неплатежеспособности, установленных судом, например, при превышении обязательств над стоимостью имущества, которое можно реализовать. Заявление о признании гражданина банкротом может быть также подано конкурсным кредитором или уполномоченным органом. Дело о банкротстве гражданина может быть возбуждено и в случае его смерти, причем заявление может подать конкурсный кредитор или уполномоченный орган, а также его наследники. Максимальный срок реализации плана реструктуризации долга - три года. Закон предусматривает обязательное участие финансового управляющего в процедуре банкротства. Суду, по аналогии с исполнительным производством, предоставляется право в качестве обеспечительной меры, направленной на предотвращение сокрытия имущества должника, вводить ограничение на выезд гражданина за границу до завершения процедуры реализации его имущества. Дела о банкротстве обычных граждан будут рассматриваться судами общей юрисдикции, индивидуальных предпринимателей - арбитражными судами. В конкурсную массу будет включаться все имущество должника, имеющееся на дату принятия судом решения о признании его банкротом и выявленное либо приобретенное после этой даты. Исключение сделано лишь для имущества, на которое не может быть обращено взыскание в соответствии с гражданским процессуальным законодательством. При этом решение об исключении имущества гражданина из конкурсной массы или об отказе в таком исключении может быть обжаловано. В конкурсную массу может включаться имущество гражданина, составляющее его долю в общем имуществе, на которое может быть обращено взыскание в соответствии с гражданским и семейным законодательством. Причем кредитор вправе предъявить требование о выделении доли гражданина в общем имуществе для обращения на нее взыскания. Имущество физлица, часть этого имущества подлежат реализации на торгах, если иное не предусмотрено решением собрания кредиторов или определением суда. Драгоценности и другие предметы роскоши, стоимость которых превышает 100 тыс рублей, и вне зависимости от стоимости недвижимое имущество подлежат реализации на открытых торгах. «Институту банкротства у нас уже почти 20 лет. В течение всего этого времени обсуждалась проблема о том, что единственной сферой, которая была не урегулированной до сих пор, оказалась сфера банкротства физлиц, а это наиболее незащищенная часть субъектов. Наконец законодатель к этому подошел», - отметил заместитель председателя комитета СФ по конституционному законодательству и госстроительству Константин Добрынин. «В данном случае банкротство понимается как механизм защиты граждан от кредиторов», - пояснил, со своей стороны, глава комитета Андрей Клишас.

Владимир Путин разрешил правительству включить режим ручного управления экономикой. Такое заявление президент сделал, лично посетив Белый дом и встретившись с кабинетом министров в канун Нового года. По словам президента России, «нужно скоординировать работу всех министерств и ведомств, администрации президента, ЦБ – нужно все держать на контроле. Если потребуется, хотя мне это и не нравится, нужно включать режим ручного управления». Путин указал на опыт преодоления кризиса 2008–2009 годов и предложил начать работу «по секторам». «Прошу вас и сегодня выстроить такой режим работы. Чтобы было понятно, кто за что отвечает, как складывается ситуация на системообразующих предприятиях страны, как это отражается на уровне занятости населения, как решаются вопросы социального характера, что происходит в моногородах», – сказал президент. «Все эти вопросы должны быть отражены в соответствующих планах», – потребовал Путин. Он также потребовал назначить и ответственных исполнителей по этим планам. «Сейчас праздники. Они затяжные. Люди имеют право отдохнуть. Но для правительства длительных праздников мы позволить не можем», – отметил он. Правительство уже готово реанимировать пакет мер спасения экономики, использовавшийся в кризис 2008–2009 годов, подтвердили РБК два высокопоставленных источника в правительстве. «Мы будем обращаться к опыту 2008 года. Тогда использовали некоторые новаторские и сильнодействующие средства. Но мы должны принимать эти меры быстро. У нас нет времени ходить по разным кругам согласований», – пояснил один из них. Он не исключил, что сам список системообразующих предприятий, которым может быть оказана господдержка в случае обострения проблем, может быть пересмотрен по сравнению с 2009 годом. «Он может быть принципиально другим по сравнению с 2009 годом. Но при ограниченности ресурсов выделение таких предприятий в сегментах экономики совершенно правильное», – заявил чиновник.

Международные резервы России (МРР) составили к 19 декабря $398,9 млрд, сообщает Банк России. К 12 декабря объем МРР равнялся $414,6 млрд. Таким образом, за неделю МРР уменьшились на $15,7 млрд. Запасы золота в России выросли в ноябре до 1187,5 тонны с 1168,7 тонны в октябре. В августе Россия обогнала Китай и заняла шестое место в мировом рейтинге крупнейших держателей золотых запасов. Доля золота в МРР России составляет около 10%, подсчитал Всемирный совет по золоту (World Gold Council). К 1 ноября Россия держала в гособлигациях США (US Treasuries) $108,9 млрд против $117,7 млрд в сентябре и $118,1 млрд в августе. По данным Банка России, выплаты российских компаний и организаций в счет погашения внешнего долга в национальной и иностранной валюте составят в IV квартале $54,2 млрд, что на 18,6% меньше показателя в III квартале ($66,6 млрд). Между тем внешний госдолг России увеличился в ноябре на $268 млн (+ 0,5%) до $53,972 млрд. По данным Банка России, на 1 октября внешний долг России составлял $678,4 млрд, это минимальный показатель за последние полтора года. В том числе госдолг составлял $48,3 млрд, долг банков - $192 млрд, долг ЦБ - $15,7 млрд, долги компаний - $422,4 млрд.

Государственный внешний долг РФ в ноябре 2014 г. вырос на $268 млн, или на 0,5%, до $53 млрд 972,2 млн. Об этом свидетельствует опубликованная Минфином России информация о структуре государственного внешнего долга. Внешний госдолг, выраженный в евро, в ноябре увеличился на 694 млн евро до 43 млрд 347,7 млн евро. Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте выросли за месяц на 2,8%, или на $319 млн, до $11 млрд 604,1 млн. Таким образом, рост госгарантий в иностранной валюте стал главным фактором увеличения внешнего долга РФ. Задолженность РФ перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба составила на 1 декабря $921,5 млн, за месяц она не изменилась. Долг перед официальными многосторонними кредиторами сократился на $33,6 млн до $1 млрд 200,5 млн. Основная часть долга РФ приходится на внешние облигационные займы РФ, задолженность по которым на 1 декабря составила $39 млрд 298 млн, что на $10,5 млн меньше, чем месяцем ранее. В январе-ноябре 2014 г. внешний госдолг РФ упал на $1 млрд 822 млн, или на 3,4%, с $55 млрд 794,2 млн на 1 января.

Рубль против доллара и евро в начале торгов четверга укреплялся к уровням предыдущего закрытия на фоне налогового периода в РФ. Доллар и евро обновили минимумы с начала декабря, опустившись почти до 52 рублей и ниже 64 рублей. Рыночная активность невысока на фоне празднования католического Рождества и, соответственно, выходных на западных рынках. Курс доллара расчетами "завтра" к 13.08 мск снижался к предыдущему закрытию на 1,1 рубля и равнялся 52,33 рубля (уже снижался до 52,05 рубля – минимума со 2 декабря), евро терял 1,2 рубля - до 64,32 рубля, следует из данных Московской биржи. Сильнейшую поддержку рублю оказывают продажи валютной выручки со стороны экспортеров на фоне налоговых платежей, считает Дмитрий Савченко из Нордеа банка. "Риторика ЦБ также остается позитивной – регулятор пообещал рефинансировать валютные кредиты банков крупным компаниям-экспортерам. С другой стороны давит слабая нефть и новости о возможном понижении рейтинга России. В этом свете отметка 55 рублей за доллар при текущей нефти – более чем адекватна", - сказал он. Впрочем, не исключена возможность до конца года продавить биржевые курсы доллара и евро до психологических уровней в 50 и 60 рублей соответственно, говорит Глеб Задоя из компании Profit Group. "Президент же пообещал наказать спекулянтов и стабилизировать курсы. Однако ниже опускать курсы инвалют в текущих экономических условиях абсолютно нецелесообразно", - добавил эксперт.

Минфин подготовил стресс-сценарии падения российской экономики при $60 и $40 за баррель. В ведомстве Силуанова прогнозируют падение ВВП России более чем на 5% в следующем году. Зато доллар финансовые власти страны хотят удержать на уровне не ниже текущих 54 руб. Министерство финансов подготовило предварительную оценку стресс-сценария на основе $60 за баррель и работает над «сорокадолларовым» вариантом. Об этом рассказали два источника в финансовом ведомстве. При цене нефти до $60 за баррель падение экономики может немного превысить 5%. Падение цены до $40 еще больше углубит рецессию. Это хуже, чем недавний прогноз экс-министра финансов Алексея Кудрина, который считает, что если цены на нефть в следующем году будут на уровне $60, то ВВП упадет на 4% «или больше». Схожее мнение ранее высказывал Центральный банк. По последней оценке агентства Moody's, отечественная экономика уйдет в минус на 5,5% в следующем году, JP Morgan полагает снижение на 3,3%, HSBC дает минус 3%. Ранее уточненный прогноз на следующий год, который подготовило Минэкономразвития в первой декаде декабря, вызвал шквал критики со стороны Минфина, Белого дома и Кремля. Многим чиновникам он показался слишком пессимистичным (особенно накануне послания президента Федеральному собранию), поскольку предполагал падение ВВП на 0,8% и среднегодовую цену на нефть в $80 за баррель. При $40–60 за баррель рецессия неизбежна, говорит заместитель директора института «Центр развития» НИУ ВШЭ Валерий Миронов. «Падение ВВП при $60 может составить 4–5%, а при $40 и все 9%, что даже больше, чем в 2009 году», — полагает он. Минфин полагает, что курс доллара при сценарии «$60 за баррель» в 2015 году не будет выше текущего уровня в 54 руб. Прогноз Минэкономразвития — 49 руб. за доллар при цене нефти $80 за баррель. Ранее министр финансов Антон Силуанов неоднократно говорил, что сейчас нет долгосрочных факторов снижения курса рубля. Сегодня он в беседе с журналистами заявил, что «структурных факторов дальнейшего влияния на понижение курса нет. Наоборот, мы ожидаем его укрепления». «Почему произошел такой накат на валюту? Нефть резко снижается. Нефть снижается, что уменьшило поступление валюты в страну. Начали все придерживать валютную выручку. И соответственно, это дало дальнейший такой мультипликативный эффект, дополнительно усиливающий давление на рубль», — сказал он. При этом министр отметил, что, если цены на нефть продолжат падать, рубль также продолжит сдавать позиции, но не сильно. Аналитики расходятся во мнении относительно перспектив курса национальной валюты. Кто-то считает, что цене на нефть $60 соответствует курс 47 руб. за доллар и в ближайшее время рубль будет двигаться к фундаментальной оценке. А другие говорят, что при сохранении нефтяных котировок в следующем году на уровне $60 рубль будет падать с нынешних уровней к отметке 65–70 руб. за доллар. Стоит также отметить, что цена $40 за баррель нефти, по мнению Минфина, может быть достигнута рынком уже в январе следующего года. Такой вариант развития событий вполне возможен. Буквально на днях министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими в интервью изданию Middle East Economic Survey заявил, что Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) не станет снижать добычу нефти, даже если цена на черное золото упадет до $20. По его словам, монархии Персидского залива могут выдержать длительный период низких цен, поскольку у них самая низкая себестоимость производства. Над такими же сценариями ($60 и $40 за баррель) работает и Минэкономразвития. Каковы окажутся финальные цифры, согласованные двумя ведомствами, пока неизвестно, но вряд ли они будут сильно отличаться от представленных оценок. Для Министерства финансов актуализация прогноза на следующий год важна прежде всего с позиций оценки бюджетных расходов и доходов. В настоящее время правительство пытается определить масштабы сокращения расходов. Напомним, что по итогам послания президента Федеральному собранию кабинету министров было поручено «обеспечить сокращение в 2015–2017 годах расходов федерального бюджета ежегодно не менее чем на 5% в реальном выражении, за исключением расходов на национальную оборону и национальную безопасность, за счет снижения неэффективных затрат». С учетом новых прогнозов на деле это может обернуться секвестром на сумму от нескольких сотен миллиардов до пары триллионов рублей. Это при том, что придется потратить еще триллион-два из Резервного фонда. По мнению экономиста Центра развития НИУ ВШЭ Валерия Миронова, основной упор в поддержке экономики со стороны государства стоит сделать на спасении банковской системы, а не на финансировании неэффективных инфраструктурных проектов. «При падении цен на нефть, курса рубля самой главной проблемой будет даже не рецессия, а возможная паника среди населения, которое ринется снимать деньги и покупать на них валюту. Если мы не удержим кровеносную систему экономики, то все тело рухнет. Если мы ее удержим, то тело похудеет, но потом восстановится», — резюмирует эксперт.

ЛУКОЙЛ с 1 января собирается повысить цены на бензин как минимум на 1 руб. на литр, сообщили источники на рынке. Государственные нефтекомпании говорят, что примеру ЛУКОЙЛа следовать не собираются, но они тоже вскоре начнут поднимать цены. Причиной станет налоговый маневр, который увеличит привлекательность экспорта бензина. Это могло повлиять на цены уже сейчас, но аппетиты нефтяников в начале месяца умерила критика Владимира Путина. Но теперь рост цен на топливо мог быть согласован с руководством страны. Рост может составить 1,2 руб. В ЛУКОЙЛе заявили, что не исключают возможности повышения цен на топливо из-за эффекта налогового маневра, но отказались назвать размер повышения. В "Роснефти" заявили, что "осознают свою социальную ответственность и поэтому принимают меры по предотвращению скачков цен". "Учитывая все факторы", рост цен на АЗС "Роснефти" с 1 января выглядит "крайне маловероятным". В "Газпром нефти" сообщили, что на заправках компании цены на бензин с нового года не вырастут. При этом нефтекомпании солидарны в том, что рост розничных цен в январе неизбежен. "ЛУКОЙЛ решил повысить первым, госкомпании подождут две-три недели, но это погоды не сделает",— комментируют в одной из компаний. "Все сделали президенту приятное, теперь нужно повышать, чтобы потом не пришлось делать это рывком",— добавляет другой. Напомним, что в начале декабря Владимир Путин на совещании с членами правительства попытался остановить подъем розничных цен на бензин, выразив удивление тем, что цены на АЗС растут, в то время как стоимость нефти в мире резко снижается. В течение последующих двух недель нефтяные компании скинули с цены литра в среднем 35-40 коп. Возможно, административное снижение продлилось бы до конца года, но паника на валютном рынке заставила власти более внимательно отнестись к проблемам крупных экспортеров. Один из собеседников даже предположил, что ЛУКОЙЛ получил разрешение на рост цен благодаря лояльной позиции, занятой компанией по вопросу координации продаж валютной выручки. В ФАС пообещали следить за поведением нефтяников. "Если нефтекомпании предпримут одновременное повышение цен на бензин, мы будем очень внимательно изучать обоснованность этих действий и при необходимости примем меры",— заявил руководитель профильного управления службы Дмитрий Махонин. Тем не менее, в правительстве понимают, что рост розничных цен неизбежен. На этой неделе профильный вице-премьер Аркадий Дворкович говорил о "разумном росте" цен в следующем году — "порядка 10% или чуть больше". Главный вопрос, от которого будет зависеть динамика цен в январе--феврале, заключается в том, насколько увеличится привлекательность экспорта бензина из-за налогового маневра. Некоторые участники рынка предрекают "Ъ" рост цен на АИ-95 при поставке на экспорт до 32 тыс. руб. за тонну (сейчас, по данным "Кортеса",— 26,6 тыс. руб.), в таком случае внутренние оптовые цены могли бы прибавить около 2 тыс. руб. за тонну, до 34-35 тыс. руб., что эквивалентно росту розничной цены на 1,5 руб. на литр. Но, по мнению Михаила Турукалова из "Аналитики товарных рынков", экспортная альтернатива будет существенно ниже биржевых цен, хотя нефтяники и могут увеличить экспорт для получения валюты. В целом эксперт сомневается, что текущая конъюнктура рынка дает основания для существенного удорожания бензина на АЗС в ближайшие недели. Но в нефтекомпаниях полагают, что рост налоговой нагрузки из-за налогового маневра следует перекладывать на потребителя постепенно, даже если это не вполне соответствует конъюнктуре. "Когда весной цены в опте вырастут, нам что, сразу на 3 руб. повышать?" — говорит один из собеседников. Юрий Барсуков, Кирилл Мельников

В следующем году просроченная задолженность граждан перед банками может вырасти почти на 60%, спрогнозировало коллекторское агентство «Секвойя Кредит Консолидейшн». Платежная дисциплина ухудшается из-за снижения доходов населения, девальвации рубля и роста общей закредитованности граждан Российские граждане все хуже платят по банковским кредитам. По прогнозам «Секвойя Кредит Консолидейшн», в 2014 году уровень просроченной задолженности по кредитам физлиц покажет рекордный рост, который составит 58,5%. Суммарная просроченная задолженность граждан перед банками достигнет 698 млрд руб. Если сравнивать темпы роста с предыдущими годами, то окажется, что за последние пять лет темпы роста просрочки увеличились в 18 раз. Просроченная задолженность растет в основном в секторе потребительского необеспеченного кредитования (кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредиты). Платежная дисциплина заемщиков сильно ухудшилась в декабре, констатирует коллекторское агентство. Граждане предпочитали вкладывать свободные рубли в валюту, пытаясь сохранить сбережения, отмечают в агентстве. «Мы предполагаем, что объемы задолженности по банковским кредитам физических лиц вырастут на 45–50%, причем большая часть этого роста придется уже на первый квартал 2015 года», – считает президент «Секвойя Кредит Консолидейшн» Елена Докучаева. Снижение реальных доходов населения, проблемы с безработицей, девальвация рубля, а также общая закредитованность населения – это основные факторы, которые способствуют росту просроченной задолженности заемщиков перед банками. По оценкам агентства, сейчас каждый россиянин должен банкам в среднем по 76,9 тыс. руб., при этом за последние пять лет кредитная нагрузка на граждан выросла почти в три раза. Чаще всего банки выдают кредиты москвичам и жителям Санкт-Петербурга, однако по уровню закредитованности обе столицы уступают нефтяным и газовым регионам: Ямало-Ненецкому, Ханты-Мансийскому автономным округам, Тюменской и Магаданской областям. «Жители этих регионов работают на предприятиях нефтегазового сектора, в компаниях, занятых добычей золота и бриллиантов, они получают высокие зарплаты, поэтому банки охотно их кредитуют», – говорится в обзоре «Секвойя Кредит Консолидейшн». Меньше всего банкам должны жители Крыма и Северного Кавказа. Однако, судя по темпам прироста, которые показывает в этом году розничное кредитование, лучшие времена для банкиров уже позади. С начала года прирост кредитов физлицам составил всего 13,2% (на балансах банков на 1 декабря 2014 года было 11,3 трлн руб. таких кредитов), тогда как в прошлом году он был на уровне 24,8%. В 2012 году рынок вырос на 32%. Худшую динамику банковская розница показывала только в кризисном 2010 году, когда рост кредитования граждан составил 11,4%. Причин охлаждения рынка банковской розницы несколько: с одной стороны законодательные инициативы регулятора привели к тому, что банки ужесточили требования к заемщикам, с другой – спрос населения на кредиты также начал снижаться. По прогнозам «Секвойи», в 2015 году рынок кредитования физических лиц вырастет не более чем на 5–10%, причем большая часть этого роста придется на банки с госучастием. Теперь россиянам станет труднее получить кредиты, а обходиться они будут дороже, говорится в обзоре. «Объем выданных кредитов может сильно сократиться, если банки повысят ставки по ипотеке и по автокредитам. Если ставки будут очень высокими, вряд ли граждане будут брать кредиты. Если ипотека будет по ставке 15–16%, то объем кредитования уменьшится в два раза. Если автокредиты будут по ставкам 20–25%. то их объем уменьшится в два- три раза, кредиты в торговых точках в меньшей степени чувствительны к кризисам, там и так высокие ставки», – говорит вице-президент Пробизнесбанка Андрей Филь. По мнению директора по рейтингам кредитных институтов «Эксперта РА» Станислава Волкова, в первом полугодии 2015 года портфель розничных кредитов в банках будет сокращаться.«Удастся ли остановить его сокращение во втором полугодии, будет зависеть от того, насколько сильно подешевеет стоимость фондирования для банков. К примеру, спрос на ту же ипотеку по ставке выше 15% падает очень резко. По такой ставке длинные ипотечные кредиты берут очень немногие. А вот необеспеченное кредитование, выдаваемое на короткие сроки и небольшими суммами, размораживаются, как правило, первыми. Перенос введения ограничения на полную стоимость кредитов позволит банкам заложить более высокие риски в ставки по таким кредитам», – считает эксперт.

Цены на нефть снижаются за счет неожиданного повышения запасов в США. К 8.35 МСК фьючерсы на Brent подешевели на $1,54 до $60,15 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $1,28 до $55,84. Запасы нефти в США выросли на 7,3 миллиона баррелей на прошлой неделе, сообщило в среду Управление энергетической информации, при прогнозе снижения на 2,3 миллиона баррелей. "Рынок наводнен нефтью перед Рождеством, когда переработчики и нефтяные компании обычно стремятся снизить запасы, чтобы уменьшить налоги", - сказал аналитик Price Futures Group в Чикаго Фил Флинн.

За неделю с 16 по 22 декабря инфляция разогналась до 0,9%, отчитался Росстат: это абсолютный рекорд с начала публикации в 2008 г. недельных данных. В годовом выражении индекс цен впервые с 2009 г. стал двузначным: 10,4-10,5% после 9,7% неделей ранее и 9,1% в конце ноября. Среднесуточные темпы прироста цен, по данным Росстата, в декабре были в 1,8 раза выше, чем в ноябре, и в 4,8 раза выше, чем в декабре 2013 г.(см. график на стр. 04). За весь декабрь цены могут вырасти примерно на 2%, сильнее, чем за октябрь и ноябрь, вместе взятые, и дать около 11% инфляции за год. Годовой индекс может быть 10,2-10,3%: в недельные расчеты включается только продовольствие, а услуги могли и не дорожать, говорит Владимир Тихомиров из БКС. Последний раз индекс цен был двузначным в 2008 г. — 13,3%. Разгон инфляции стал следствием валютной паники: в начале прошлой недели рынок испугался, что включение облигаций«Роснефти» в ломбардный список ЦБ может привести к разовому выбросу на валютный рынок 625 млрд руб. и что вслед за нефтяной компанией за подобной помощью могут обратиться и другие важные для государства эмитенты. В ночь на вторник ЦБ резко поднял ключевую ставку, но курс рубля, за понедельник упавший к доллару на 8%, потерял еще 10%. Паника едва не переросла в массовое бегство вкладчиков: с этим столкнулся даже Сбербанк. По данным ЦБ, за неделю наличных денег в обращении стало больше на 740 млрд, а всего с начала декабря — на 1 трлн руб.: эти деньги вынесли из банков. Ускорение роста цен происходит при торможении экономики: рост к осени обнулился, а с IV квартала либо с начала 2015 г. будет минус, ожидают опрошенные аналитики. Ускорение роста цен при спаде экономики — это стагфляция, говорит Тихомиров:«Это не ново: все 1990-е прошли под флагом стагфляции, и в кризис 2008 г. сначала экономика упала, а инфляция уже позже стала благодаря кризису замедляться». Формально — действительно стагфляция, но при стагфляции обычно ускорение роста цен происходит из-за роста зарплат, в России же причина инфляционного шока — валютный шок, говорит Илья Прилепский из Экономической экспертной группы. Из-за этого, в отличие от кризисного 2009 года, в кризисном 2015 году рост цен может и не замедлиться: вклад в инфляцию полуторакратного падения курса будет более«стандартных» 15-20%, продолжает Прилепский.«Нас ждет как минимум год двузначной инфляции», — согласен Тихомиров: даже если курс доллара вернется к 50 руб., импортеры будут закладывать в контракты тот пик, который был. Цены на бытовую технику, не дожидаясь Нового года, за три недели декабря повысились на 20-50%, докладывал департамент информационных технологий Москвы, а некоторые производители и поставщики продовольствия на прошлой неделе из-за роста курса прекращали поставки, некоторые настаивали на введении закупочных цен в евро. Инфляция продолжит ускоряться минимум до весны и достигнет 15%, ожидают аналитики Альфа-банка. По расчетам Прилепского, к концу I квартала инфляция может достичь 16%, к концу рост зарплат в частном секторе не будет выше, т. е. при ожидаемой инфляции в 10% в 2015 г. спад реальных зарплат составит в лучшем случае 5%. Повышение ставки ЦБ до 17% означает фактически остановку потребительского кредитования, ставки по которому были и так высоки; домохозяйствам в 2015 г. придется выплатить 2 трлн руб.(примерно 5% годового потребления) на обслуживание долга из собственного кармана, т. е. за счет сокращения потребления. Ситуация будет хуже, чем в 2009 г.: спад доходов будет происходить при сокращении сбережений, а не росте, указывает Тихомиров: сбережения ушли в валюту или в товары — в ноябре — декабре население сметало с полок все. Но даже при падающих доходах, разъедаемых инфляцией, люди будут пытаться отложить что-то на черный день, и это еще один удар по потреблению. Инфляция становится политической проблемой, полагает руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурвич: по всем социологическим опросам, цены всегда были наиболее чувствительной проблемой для населения, а замедляться в силу инерции инфляция будет медленно. Еще до валютной паники экономический кризис начал вытеснять в сознании россиян насаждаемые госпропагандой внешнеполитические угрозы:«По своей символической силе девальвация рубля соперничает с присоединением Крыма, но действует в противоположном направлении», — приводит данные исследования, проведенного для Комитета гражданских инициатив, президент партнерства«Новый экономический рост» Михаил Дмитриев. Больше всего россияне боятся инфляции и войны, хотя в войну на словах и не верят. Приоритеты выживания начинают вытеснять внешнеполитические приоритеты — общество приближается к состоянию конца 1990-х — начала 2000-х гг. Экономические настроения людей ухудшаются, а политические рейтинги по-прежнему зависят от экономических настроений, заключает Дмитриев: из-за политики население протестовать не готово, но готовность к протестам по экономическим причинам остается высокой и протестный потенциал сместился из столицы в регионы.

Ипотечные кредиты в иностранной валюте должны быть запрещены, а процентная ставка по ним — фиксирована на весь срок кредита. Соответствующий законопроект подготовил депутат Госдумы Андрей Крутов («Справедливая Россия»). Документ вносит изменения в ст. 9 «Содержание договора об ипотеке» закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Согласно новому пункту, «процентная ставка по ипотечному кредиту устанавливается в момент подписания кредитного договора и не изменяется в течение всего периода кредитования, за исключением случая, когда ставка увязывается с индексом потребительских цен, но не превышая его более чем 2,2 процентного пункта». Аналогичный показатель по ипотечной ставке «инфляция + 2,2%» содержится в указе президента РФ № 600 «О мерах по обеспечению граждан доступным и комфортным жильем». В соответствии с документом такую ставку по ипотеке правительство должно обеспечить к 2018 году. — Несмотря на полученный опыт в кризис 2008 года, более 100 тыс. семей имеют валютные ипотечные кредиты, хотя в ст.е 317 Гражданского кодекса ясно записано, что денежные обязательства должны быть выражены в рублях, — пояснил свою позицию Андрей Крутов. — Этим проектом мы просто приводим закон об ипотеке в соответствии c Гражданским кодексом и указом президента. Кроме того, учитываем и нынешнюю ситуацию, когда ипотечные заемщики вследствие девальвации рубля просто не могут гасить свои обязательства. В 2012 году, когда многие заемщики объявили голодовку, Банк Москвы был вынужден реструктуризировать ипотечные кредиты на общую сумму 3 млрд рублей (всего была удовлетворена 831 заявка, что составило более 71% всех заявок).Тогда швейцарский франк укрепился к рублю почти на 66%, японская иена — почти в 1,8 раза. Убыток от операции банк не раскрывал, но, по признанию тогдашнего руководителя управления ипотеки Олега Пятлина, убыток составил «сотни миллионов рублей». В начале декабря валютные заемщики вышли на пикет к Центробанку с просьбой оказать помощь в реструктуризации ипотеки, выданной в долларах и евро. Однако представители ЦБ отказали в этой просьбе, сославшись на то, что получение кредита в валюте — это риск самого заемщика, который он должен учитывать. — В настоящее время банки переложили на заемщика все валютные риски, а это неправильно, — считает Крутов. — Кроме риска девальвации банки также подстраховались и от повышения ставок на межбанковском рынке, привязав ставку по ипотеке к межбанковским индикаторам — ставке MosPrime Rate. В результате «плавающие ставки» взлетели до 30% годовых! А все эти риски переложены на заемщика. Понятно, что такие риски даже добросовестные вкладчики предвидеть не могли и сейчас не в состоянии выполнять свои обязательства. Поэтому мы решили закрепит в законе только одну плавающую ставку, о которой говорит президент, — ставку, привязанную к инфляции. По мнению экспертов, наступило время для ограничения валютных кредитов физическим лицам. — По большому счету надо уходить от долларов как инструмента работы с гражданами. Это касается и валютной ипотеки, — считает председатель ассоциации банков «Россия», зампред комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. — Мы живем в рублевой стране, и в Конституции записано, что законное средство платежа — рубль. Так что это просто реализация Конституции. Но к этому надо двигаться постепенно: ведь многие банки принимают вклады в валюте, куда же тогда они смогут их размещать? Но мы должны прийти к ситуации, когда и вклады, и кредиты будут только рублевыми. Впрочем, как говорит сами банкиры, все эти требования уже выполняются. — Ипотека в валюте составляет десятые доли в валютных выдачах, и в настоящее время крупные банки сами следят, чтобы заемщик мог получить валютный кредит, только если получает доход в валюте, — говорит старший вице-президент ВТБ24 Андрей Осипов. — В итоге кредитами в валюте сейчас, как правило, пользуются, сотрудники инвесткомпаний, моряки. Многие банки также отказались от привязки MosPrime Rate из-за сильной волатильности на межбанковском рынке. Поэтому, на мой взгляд, закон может оказать влияние только на небольших игроков.

Курс доллара снизился на 63 копейки по сравнению с уровнем закрытия во вторник и оказался на отметке 53,87 рубля, впервые с 8 декабря пробив отметку в 54 рубля Об этом свидетельствуют данные торгов на Московской бирже. Курс евро также снизился на 63 копейки и торгуется на уровне 8 декабря – 65,84 рубля, передает ТАСС. По данным Банка России, официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ на четверг, составил 66,4031 рубля, курс доллара – 54,4913 рубля. 17 декабря ЦБ обнародовал список мер по поддержанию устойчивости российского финансового сектора. В том числе ЦБ объявил об увеличении возможного отклонения процентных ставок банков по вкладам населения от среднерыночной максимальной ставки до 3,5-процентного пункта с 2-процентных пунктов. Сообщалось также, что Центробанк и правительство России готовят меры по докапитализации кредитных организаций в 2015 году. Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявила, что решение Центробанка России увеличить лимит ставок по вкладам населения в российских банках будет способствовать повышению доходности сбережений граждан.

Несмотря на то, что мировая добыча золота на протяжении всего 2014 года увеличивалась, цена на этот драгоценный метал также возрастала. Люди, опасаясь за стабильность своих национальных валют, обратились к более надежному и менее подверженному стремительному обесцениванию средству накопления. Спрос на драгоценные металлы формируется в нескольких плоскостях. Первым фактором, по которому можно разделить рынки, является территориальное деление. Так, в России можно делить отечественный и зарубежный рынки золота, которые подчас имеют разнонаправленные тенденции движения. Так, в 2014 году мировой рынок золота в первой своей половине продемонстрировал плавное снижение стоимости, а затем начал постепенно отыгрывать свои позиции и к концу года стало возможным говорить о некотором подорожании драгоценных металлов. Ситуация на российском рынке драгоценных металлов сложилась несколько иная – рост стоимости золота виден даже неспециалисту. В начале 2014 года за один грамм давали 1290 рублей, тогда как к концу года стоимость увеличилась на 75% и достигла 2200 рублей. Резкому увеличению цены на золото способствовали несколько факторов. Во-первых, подорожанию способствовало снижение курса рубля. Это, в конечном итоге, банально снизило покупательную способность российской национальной валюты. Таким образом, даже при неизменной стоимости золота в долларовом эквиваленте, в рублях за этот же объем пришлось бы отдать больше. Во-вторых, из-за стремительного обвала курса рубля снизилось доверие к национальной валюте. Возрос спрос, и это еще сильнее увеличило стоимость золота. Таким образом, хотя общая тенденция на возрастание цены на золото отразилась на всех участниках рынка, в России она проявилась наиболее ярко. Главной причиной является экономическая нестабильность, которую ощущают как в Европе, так и в России. Вторым фактором, по которому условно можно разделить рынки драгоценных металлов, это величина покупателей. Золото покупают как простые люди, желая вложить свои сбережения во что-то не так сильно подверженное обесцениванию, так и государства, желающие таким образом обеспечить свою финансовую стабильность. Столкнувшись со стремительным обвалом рубля, многие россияне решили вовсе не доверять никаким деньгам, а накопления конвертировать в драгоценные металлы, в том числе в золотые инвестиционные монеты. Активнее всего приобретались австрийские "Филармоникеры", монеты США – "Американский орел" и российский "Георгий Победоносец". При этом желание вкладывать сбережения в золотые инвестиционные монеты и слитки небольшого достоинства обозначили и европейцы, хотя их валюта и не демонстрировала негативных изменений. Из-за этого на оптовых рынках в Германии даже обозначился дефицит золота, так как поставщики не были готовы к подобному спросу. Закупки золота наращивали и государства. Так, Центробанк России в течение всего 2014 года методично увеличивал золотой запас страны. Запасы Банка России только в начале зимы выросли с 33,3 миллиона до 37 миллионов тройских унций (Одна унция равняется 31,1 грамма). Другие мировые игроки также настроены на увеличении собственных золотых запасов, однако их больше интересует возвращение уже накопленных запасов, которые по каким-то причинам хранятся за рубежом, в свои границы. На фоне увеличивающегося во всех направлениях спроса на золота, увеличивается и мировая добыча драгоценных металлов. Тем не менее, ожидать прорыва на рынке золота в 2015 году не стоит – сильно нарастить добычу не удастся из-за того, что отрасль подошла к пределу своей рентабельности. Таким образом, тенденция на удорожание золотых запасов будет сохраняться, незначительно усиливаясь или, возможно, ослабевая под воздействием внешних факторов.

Уполномоченные ЦБ стали следить за валютными операциями банков, предупреждая игру против рубля. Они хотят знать, в чьих интересах банки покупают валюту. Власти знают, кто эти спекулянты, и инструменты влияния на них есть», — говорил президент Владимир Путин в послании Федеральному собранию в начале декабря, когда просил ЦБ и правительство «провести жесткие скоординированные действия, чтобы отбить охоту у так называемых спекулянтов играть на колебаниях курса российской валюты». Выявлением спекулянтов занялись уполномоченные представители ЦБ, которых регулятор с этого года направил в системообразующие банки, — всего таких сейчас 119. С прошлой недели они начали отслеживать валютные операции своих подопечных, рассказали несколько банкиров и подтвердил человек, близкий к регулятору. «Уполномоченный в нашем банке стал отслеживать сделки по покупке-продаже валюты, по выдаче вкладов», — рассказывает предправления крупного банка. Уже около недели уполномоченный запрашивает первичные документы по валютным сделкам, это происходит в режиме онлайн, говорит сотрудник другого частного банка. Но за торговым монитором никто не сидит и не следит, добавляет он. «Представитель ЦБ в нашем банке сообщил, что с сегодняшнего дня он является в том числе уполномоченным по проверке открытых валютных позиций», — делится предправления крупного банка. «В банке есть куратор, который следит за совокупностью сделок, включая валютные», — подтверждает председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. ЦБ в последнее время, в принципе, стал значительно внимательнее относиться ко всему, по крупным сделкам представитель регулятора задает вопросы, но одобрение на заключение валютных сделок получать у него не нужно, говорит сотрудник госбанка. «Абсолютно ко всем операциям ЦБ стал проявлять повышенное внимание, в том числе и к валютным. Стали задавать много вопросов по сделкам», — делится представитель банка из топ-10. Особое внимание ЦБ уделяет конверсионным безналичным операциям, говорит казначей среднего банка: ЦБ, вероятно, хочет убедиться, что банки покупают валюту не в своих интересах, а в интересах клиентов. Неофициально регулятор, по его словам, «попросил банки не увеличивать открытые валютные позиции, иными словами, не играть против рубля». Казначей банка из топ-10 говорит, что банк начал отчитываться перед уполномоченным, сколько и для кого покупает валюты, в таблице Exсel. Собираемая уполномоченными информация позволяет ЦБ отслеживать не только результат на конец дня, но и внутридневные обороты, а также в чьих интересах они делаются, говорит казначей Совкомбанка Владимир Быков: речь идет о нормальной банковской деятельности, в которой нет ничего плохого, — просто в экстренной ситуации необходимо ручное управление. Регулятора интересует не только контроль за открытыми валютными позициями банка, но и оттоки вкладов: ситуация с клиентскими пассивами очень нестабильна, говорит топ-менеджер среднего банка. ЦБ планирует отслеживать на ежедневной основе остатки средств вкладчиков, это касается и валюты, и рубля, в первую очередь это затронет банки из топ-10, где сосредоточена большая часть средств населения, знает он. Представители большинства крупных банков не ответили вчера на вопросы. Представитель ВТБ заверил, что уполномоченный представитель не отслеживает валютные операции банка, представитель Сбербанка от комментариев отказался, так же поступил представитель ЦБ.

В I квартале 2015 года крупнейшие российские банки ожидают дальнейшего повышения требований к финансовому положению и обеспечению по кредитам для всех основных категорий заемщиков. Об этом говорится в сообщении ЦБ по итогам обследования изменений условий кредитования в крупнейших кредитных организациях РФ в III квартале 2014 года. «Это позволит банкам отсеять заемщиков с потенциально высоким риском неплатежей по кредитам и улучшит качество формируемых банками кредитных портфелей. Такая кредитная политика банков ограничит дальнейший рост доли в кредитах просроченной задолженности», — отмечается в сообщении регулятора. Согласно итогам обследования, в III квартале уходящего года около 45% кредитных организаций оставили условия банковского кредитования (УБК) прежними, большинство остальных банков ужесточили УБК. Были увеличены процентные ставки по кредитам, повышены требования к финансовому положению заемщиков и обеспечению по кредиту. Эти меры стали адекватной реакцией банков на повышение рисков, связанных как с внешнеэкономическими и внешнеполитическими факторами, так и с неблагоприятными тенденциями в нефинансовом секторе экономики. Спрос на новые кредиты со стороны разных категорий банковских заемщиков в III квартале изменялся разнонаправленно, при этом спрос всех рассматриваемых категорий заемщиков на пролонгацию ранее выданных кредитов повысился. Ожидания ухудшения УБК, выявленные в ходе предыдущего обследования, в III квартале 2014 года оправдались в отношении всех сегментов кредитного рынка. В наибольшей степени изменения УБК затронули сектор долгосрочного кредитования крупных корпоративных заемщиков. В III квартале 2014 года основными направлениями изменения УБК для всех категорий заемщиков, как и в первом полугодии, были рост процентных ставок и повышение требований к финансовому положению заемщиков. В секторе корпоративного кредитования банки помимо этого предъявляли значительно более высокие требования к обеспечению по кредитам, а в секторе потребительского кредитования некоторые банки ограничили спектр предлагаемых кредитных продуктов. В то же время обследованные банки преимущественно смягчали условия кредитных договоров с физическими лицами, устанавливающие дополнительные комиссии, а также снижали штрафы и пени за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств, размер которых с начала III квартала 2014 года регламентируется федеральным законодательством. Основным фактором изменения условий кредитования во всех сегментах кредитного рынка в III квартале являлось ограничение доступности фондирования на внешних и внутренних финансовых рынках. Ситуация в нефинансовом секторе экономики и ожидания банками дальнейшего негативного развития этой ситуации также были значимыми факторами изменения УБК, особенно в сегменте ипотечного кредитования населения. Более существенное воздействие на УБК в III квартале по сравнению с первым полугодием 2014 года оказал такой фактор, как осложнение ситуации с ликвидностью в некоторых банках. Возросло влияние политики, проводимой Банком России. Результаты обследования банков свидетельствуют о том, что на динамику ставок по кредитам существенное влияние оказывали действия банков-конкурентов. Конкурентная борьба за средства вкладчиков привела к удорожанию привлеченных на депозиты средств и стала одной из причин повышения ставок по активным операциям в ряде банков. При этом из-за различных условий фондирования у менее крупных кредитных организаций по сравнению с банками — лидерами рынка возможность сдерживать рост кредитных ставок была ограниченной. На зарубежных кредитных рынках, в отличие от российского, в III квартале 2014 года УБК продолжали улучшаться, однако в условиях проведения отдельными государствами санкционной политики в отношении России доступ на эти рынки для российских заемщиков был существенно ограничен.

Пережив первую волну паники, крупные частные банки начали снижать ставки на 1-3 процентных пункта. Частные банки, несколько дней назад задравшие ставки по вкладам до 20% годовых и выше, теперь так же дружно снижают доходность. Первым стал Альфа-банк — 17 декабря банк быстрее конкурентов отреагировал на повышение ключевой ставки ЦБ, подняв доходность по всей линейке вкладов почти вдвое — максимально до 22%(номинальная ставка — 18%). Но приступ щедрости продолжался всего два дня: 19 декабря Альфа-банк снизил ставку всех долгосрочных вкладов на 1-2 п. п. В частности, по непополняемым вкладам сроком на 550 дней ставки снижены с 17,6-18% годовых до 15,6-16%, на два и три года — с 17,6-18% годовых до 14,6-15%. Вчера ставки понизили три крупных игрока —«МДМ банк»,«Русский стандарт» и Совкомбанк. МДМ снизил на 3 п. п. ставку флагманского рублевого вклада«Лидер» сроком на 540 дней — до 18%, на 744 и 1095 дней — до 16%. Годовые вклады подешевели на 1 п. п. — до 20%. «Русский стандарт», который с 20 декабря принимал рубли во вклад«Русская зима пополняемый» под 21% независимо от срока(от трех месяцев до двух лет), вчера снизил ставку годовых вкладов до 19%, двухлетних — до 18%, но без возможности пополнения. Совкомбанк снизил ставку по самому доходному«Новогоднему» вкладу(срок — три месяца) — с пятницы этот вклад принимался под 25% годовых в рублях и под 12% в валюте, а теперь — под 20 и 9% соответственно. «Мы пересмотрели ставки с учетом текущей ситуации на рынке», — говорит руководитель дирекции розничного бизнеса«МДМ банка» Евгения Самардак. Изменения коснулись долгосрочных вкладов, которые«не пользуются спросом». Совкомбанк был вынужден поднять ставки в минувшую пятницу из-за оттока, признает первый зампред правления банка Сергей Хотимский. «Отток вкладов нам некомфортен, и после двух дней оттока [мы] решили, что лучше поднять ставки проактивно», — говорит он. Но после этого, продолжает Хотимский, «приток сильно превысил наши ожидания»:«Такой необходимости [в привлечении средств физлиц у банка] нет». По щедрым ставкам Совкомбанк, по его словам, успел привлечь«несколько миллиардов [рублей]». По словам Самардак, отток розничных депозитов в МДМ в последние дни«не превышает 1%»: «На сегодняшний день приток вкладов заметно выше, чем отток». «За несколько дней действия новых ставок приток вкладов составил 5-10%, но сложно делать какие-то выводы на основании такого короткого периода», — говорит она. В«МДМ банке» сейчас наблюдается«три основные поведенческие модели» вкладчиков, описывает Самардак. Некоторые клиенты после повышения ставок переложили деньги в новый вклад под высокий процент, потеряв доход от досрочного расторжения прежнего вклада. Вторая группа — вкладчики других банков, перетаскивающие свои деньги на более высокую ставку в МДМ.«Таких клиентов большинство. Например, в интернет-банке у нас [за последние дни] было открыто в среднем в 10 раз больше депозитов, чем обычно открывалось в течение дня», — поясняет Самардак. «И конечно, в массовом сегменте вкладчиков с низким размером счета появилась тенденция снятия средств «под подушку», — признает она. Представитель Альфа-банка указал, что банк не понижал ставки по всей линейке вкладов, а те движения депозитных ставок, что были, объяснил«задачами по управлению ликвидностью». При этом для самого популярного срока в один год (около 70% всех депозитов открывается на данный срок) ставка осталась без изменений, указал он. «В долгосрочной перспективе мы не ожидаем дальнейшего роста ставок, что отражается в нашей политике привлечения вкладов сроком свыше года», — заявил представитель«Русского стандарта». В прошлый кризис многие банки давали высокие ставки по вкладам со сроками в два-три года и потом просили клиентов забрать их, вспоминает один из госбанкиров. В этот кризис, по его наблюдениям, подавляющее большинство банков поумнело и высокие ставки дает максимум на год — переплачивать вкладчикам в любом случае придется, но эти дорогие пассивы не будут отъедать прибыль в следующие годы.

Российский национальный коммерческий банк (РНКБ), которому принадлежит большая часть работающих на территории Крыма отделений и операционных офисов и банкоматов, объявил о прекращении приема и отправки долларовых платежей. Принятое решение в сообщении банка объясняется позицией властей США, обязавших американские компании блокировать средства работающих в Крыму банков и их клиентов. «РНКБ уведомляет своих клиентов о риске блокировки средств контрагентов при проведении операций с американской валютой и в целях обеспечения сохранности денежных средств клиентов банка временно приостанавливает прием и отправку платежей в долларах США. РНКБ заботится о безопасности средств своих клиентов и обеспечивает их защиту, в том числе от возможного влияния санкций со стороны иностранных государств», – отмечается в сообщении банка. В РНКБ особо подчеркнули, что платежи в отличных от доллара США валютах банк продолжает осуществлять в обычном режиме. Кроме того, РНКБ продолжает принимать вклады в долларах, а также покупать и продавать доллары в своих обменных пунктах. РНКБ начал работу в Крыму весной 2014 года. По данным ЦБ РФ, к 23 декабря 2014 года в Севастополе, Симферополе, Керчи, Ялте и других населенных пунктах полуострова РНКБ было открыто 253 отделения и операционных офиса и установлено 666 банкоматов. Кроме того, в торговых точках Севастополя и Крыма банком установлено более 5 тыс. POS-терминалов. Банком выдано более 200 тыс. зарплатных карт и свыше 200 тыс. пенсионных карт. В начале декабря РНКБ объявил о том, что выдал физическим лицам свыше 15 тыс. кредитов на общую сумму более 1 млрд руб.

"Нафтогаз Украины" перечислил "Газпрому" $1,65 млрд за ранее потребленный газ. Теперь Украине предстоит оплатить еще поставки за январь 2015 г. Госхолдинг "Нафтогаз Украины" перечислил российскому концерну $1,65 млрд в качестве второго и заключительного транша по долгу за газ согласно брюссельским договоренностям. Первый транш в размере $1,45 млрд был перечислен 4 ноября. "Таким образом, в соответствии с достигнутыми в Брюсселе договоренностями "Нафтогаз" двумя траншами выплатил $3,1 млрд для расчета за 11,5 млрд куб. м газа, поставленного ОАО "Газпром" в ноябре-декабре 2013 г. и апреле-июне 2014 г .", - отмечается в сообщении украинского госхолдинга. Украина 9 декабря начала получать природный газ из России после перевода "Газпрому" $378 млн для поставки 1 млрд куб. м российского газа в декабре 2014 г. По данным "Укртрансгаза", страна ежесуточно в течение декабря будет отбирать 43,5 млн куб. м природного газа из транзитной трубы. Цена российского газа для Украины в ноябре-декабре составляет $378 за 1 тыс. куб. м (с учетом скидки к контрактной цене в размере $100 за 1 тыс. куб. м). "Нафтогаз Украины" рассчитывает, что в I квартале 2015 г. цена снизится до менее $340 за 1 тыс. куб. м.

Банк России ввел с 23 декабря новый инструмент — кредиты в иностранной валюте, обеспеченные залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте, говорится в сообщении на сайте регулятора. Такие операции будут действовать до 1 января 2018 года. Новый инструмент «позволит расширить возможности банков по управлению собственной валютной ликвидностью, а также по рефинансированию внешних кредитов российских организаций-экспортеров в иностранной валюте, подлежащих погашению в ближайшее время, в условиях ограниченного доступа на международные рынки капитала». «Введение указанных операций также будет способствовать возвращению валютного курса к фундаментально обоснованным значениям и достижению баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса», — считает ЦБ. В список контрагентов Банка России по кредитам в иностранной валюте, обеспеченным залогом прав требований по кредитным договорам в иностранной валюте, включаются кредитные организации, имеющие по состоянию на 1 декабря 2014 года капитал (собственные средства) не менее 100 млрд рублей.

Российская валюта подешевела утром среды после решения агентства Standard & Poor's поместить суверенный рейтинг России "ВВВ-" в список на пересмотр с негативным прогнозом. В течение дня влиять на котировки могут денежные потоки перед уплатой НДПИ и налога на прибыль в условиях тонкого предрождественского рынка и напряженной ситуации с рублевой ликвидностью. "Пересмотр рейтингов в иностранной и локальной валюте до "мусорного" уровня грозит усилением оттока портфельных инвестиций и давлением на рубль. Поэтому краткосрочные перспективы рубля остаются крайне неопределенными", - считает Дмитрий Полевой из банка ИНГ Евразия. К 10.25 МСК доллар США расчетами "завтра" оценивался в 54,80 рубля, что на полпроцента выше предыдущего закрытия. Пара евро/рубль расчетами "завтра" к этому времени торговалась вблизи отметки 67,78, также на полпроцента выше предыдущего закрытия. Бивалютная корзина оценивается в 60,23 рубля, на 40 копеек выше закрытия вторника. Для экспортеров пик выплат в бюджет приходится на 25 декабря, когда завершатся расчеты по НДПИ, объем которого, по разным оценкам, может составлять 210-260 миллиардов рублей. Завершится фискальный период налогом на прибыль 29 декабря.

Курс доллара к корзине шести основных валют близок к максимуму 8,5 лет, так как рынок ожидает более раннего повышения процентных ставок ФРС после сообщения о неожиданно быстром росте американской экономики. Индекс доллара снизился на 0,08 процента до 89,992, ранее поднявшись до максимальной с апреля 2006 года отметки 90,080. Против иены доллар снизился на 0,26 процента до 120,36 иены, а евро поднялся на 0,07 процента до $1,2179. Рост ВВП США в третьем квартале существенно превысил прогнозы, достигнув 11-летнего максимума 5 процентов в пересчете на год. "Глядя на сильный показатель ВВП США, единственный вариант - это покупка доллара. Думаю, что евро упадет ниже $1,20 в январе", - сказал вице-президент по валютному рынку Nomura Securities Такахиро Судзуки. Американский фондовый индекс S&P 500 во вторник снова обновил исторический максимум, а доходность двухлетних гособлигаций подскочила до максимума почти четырех лет 0,747 процента. Трейдеры предсказывают дальнейший рост доходности облигаций. Падение курса рубля на прошлой неделе повысило интерес к низкорискованным валютам, что вызвало быстрый рост, в частности, швейцарского франка и заставило Швейцарский национальный банк (SNB) впервые с 1970-х годов снизить процентные ставки ниже нуля. "Если падение на развивающихся рынках продолжится в будущем году, можно ожидать дополнительных защитных мер таких центробанков, как SNB и Банк Японии", - сказала старший стратег по валютному рынку Rabobank Джейн Фоули. Австралийский доллар поднялся на 0,17 процента до $0,8117. С начала года австралийский доллар подешевел на 9 процентов, и аналитики предсказывают падение ниже $0,80 в ближайшие месяцы.

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service сегодня переместило на пересмотр с возможностью снижения рейтинги 16 крупнейших российских банков, а также 45 российских компаний, не относящихся к финансовому сектору, и их дочерних предприятий. Агентство начало пересмотр рейтингов таких банков, как Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк, Росбанк, ИНГ банк (Евразия), ФК "Открытие", Банк "Санкт-Петербург", Зенит банк, Промсвязьбанк, Банк "Возрождение", Внешэкономбанк (ВЭБ), Россельхозбанк, Банк "Интеза", банк "Центр-Инвест", а также Агентства по ипотечному жилищному страхованию (АИЖК). При этом долгосрочные и краткосрочные депозитные рейтинги Сбербанка, ВТБ, Росбанка и ИНГ банка (Евразия) в иностранной валюте были снижены до Ba1/Not Prime c Baa2/P-2, в связи с тем что ранее Moody's снизило до соответствующего уровня потолок несуверенных рейтингов российских эмитентов. Агентство ухудшит рейтинги в том случае, если аналитики Moody's сочтут, что их способность противостоять рискам и основные финансовые показатели ухудшились в связи с недавними событиями в экономике России и усложнившейся конъюнктурой рынка. Кроме того, рейтинговые действия коснулись следующих эмитентов: "Башнефть", "Газпром нефть", "ЛУКойл", "НОВАТЭК", "Роснефть", "Русснефть", "Транснефть", ОАО "Российские железные дороги" (РЖД), "Трансконтейнер", Globaltrans Investment PLC, Alrosa Finance S.A., "Металлоинвест", "Магнитогорский металлургический комбинат", "Новолипецкий металлургический комбинат", Nord Gold N.V., ГМК "Норильский никель", "Северсталь", "Распадская", SUEK PLC, "Мегафон", "Мобильные телесистемы", "ВымпелКом", "КамАЗ", "Силовые машины", "Вертолеты России", "Фосагро", "Уралкалий", "СИБУР" и ряд других. Агентство ухудшило также оценку динамики ВВП Российской Федерации на ближайшие два года. По мнению экспертов Moody's, российская экономика сократится на 5,5% в 2015 году и на 3% - в 2016 году. В свою очередь, международное рейтинговое агентство S&P поставило суверенные рейтинги России по заимствованиям в иностранной валюте ВВВ-/A-3 и в национальной валюте ВВВ/A-2 на пересмотр с возможностью понижения, говорится в сообщении агентства. Пересмотр рейтингов обусловлен снижением гибкости России в кредитно-денежной политике, а также влиянием ослабления экономики страны на ее финансовую систему.

Мировые цены на нефть снижаются в среду в рамках коррекции после резкого роста, вызванного положительной статистикой из Соединенных Штатов, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 08.32 мск стоимость февральских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 0,54% — до 61,15 доллара за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI опускалась на 0,46% — до 56,66 доллара за баррель. Согласно данным Бюро экономического анализа министерства торговли США, рост ВВП страны в третьем квартале этого года, по третьей, окончательной оценке составил 5% в годовом выражении. Данные оказались выше первоначальной оценки в 3,5% и второй оценки в 3,9%, а также прогнозов аналитиков, которые ожидали роста американской экономики на 4,3%. Влияние на цены на нефть также оказал положительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США. В декабре показатель увеличился до 93,6 пункта с 88,8 пункта в ноябре. Данные оказались ниже первоначальной оценки в 93,8 пункта — максимума с января 2007 года, однако чуть лучше прогноза аналитиков, ожидавших увеличения показателя до 93,5 пунктов. На фоне этих данных мировые цены на "черное золото" резко подскочили вместе с курсом доллара по отношению к другим валютам. По мнению аналитиков, сильный доллар делает сырье, оцениваемое в американской валюте, дорогим для держателей других валют. "Это нелепо. Экономика США начинает расти, а цены на нефть фиксируются в противоположном направлении", — заявил рыночный аналитик OptionsXpress в Сиднее Бен ле Бран (Ben Le Brun).

Из-за оттока вкладов банки стали сокращать или обнулять лимиты по кредитным картам. Столо ивестно о сокращении рядом розничных банков лимитов по кредитным картам. Например, на этой неделе лимиты уменьшил один из лидеров рынка – банк «Хоум Кредит». Источники сообщили о сокращении лимитов в два раза. Директор по маркетингу и прямым продажам «Хоум Кредита» Евгений Сидоров подтвердил, что банк пересмотрел лимиты клиентам. Пресс-служба «Хоум Кредита» сообщила в своем комментарии, что из-за нестабильной экономической ситуации и растущих рисков банк вынужден повышать требования к заемщикам и более консервативно подходить к принятию кредитных решений, в том числе и по кредитным картам. МТС Банк обнулил лимиты по картам клиентов, которые не пользовались ими в течение полугода и более, сообщил первый вице-президент банка Илья Филатов. Пресс-служба банка не объяснила причины принятого решения. Неактивным держателям карт «порезал» лимиты и Связной банк. Как рассказал его директор по маркетингу и продуктам Антон Гольцман, речь идет о клиентах, которые не использовали лимиты долгое время, а также тех клиентах, кто пользовался кредитными лимитами, но погасил задолженность недавно. «На данный момент снижение лимитов затронуло почти половину кредитных клиентов банка», – добавил Гольцман. Например, если клиент «Связного» совсем не пользовался картой, то весь его лимит обнулился, а если он пользовался частью предоставленного лимита, то «срезается» невостребованная часть. Решение «Связного» Гольцман объяснил тем, что сейчас у розничных банков нет понимания, по какой ставке можно эффективно с точки зрения прибыльности бизнеса кредитовать клиентов. «Условия пересматриваются каждый день в зависимости от того, что происходит на рынке вкладов. В условиях конкуренции за средства вкладчиков банки повышают ставки, это подтягивает рынок вверх и увеличивает стоимость ресурсов, – говорит Гольцман. – Мы хотим понять, какую стоимость будет иметь ликвидность для финансирования активных операций; возможно, это станет понятно в следующем году». На прошлой неделе стало известно, что лимиты по кредитным картам сократил один из крупнейших игроков на рынке кредитных карт – банк «Русский Стандарт». По словам вице-президента «Русского Стандарта» Артема Лебедева, снижение лимитов коснулось 20% клиентов, в первую очередь держателей, которые почти не использовали карту в течение года. Лимиты могут быть снижены до минимальных значений, уточнил он. Аналитик Fitch Дмитрий Васильев считает, что банки сокращают лимиты по кредиткам для улучшения своей ликвидности. «Благодаря снижению лимитов у банков не сокращаются свободные средства, которые можно направлять на выдачу вкладов», – поясняет он. В последние две недели банки испытывают сильный отток депозитов. Граждане снимают деньги для того, чтобы перевести их в наличную валюту и совершить покупки, опасаясь повышения цен после Нового года, а также за стабильность банковской системы. Главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова считает, что, снижая лимиты, банки сокращают кредитные ресурсы, которыми можно пользоваться по прежним, низким ставкам. После повышения ЦБ ключевой ставки на 6,5 п.п. (до 17%), банки пересматривают проценты по вновь выдаваемым кредитам в сторону резкого повышения. «Менять ставки по уже выданным потребительским кредитам нельзя, в отличие от кредитных лимитов, если это предусмотрено договором с клиентом», – отмечает Орлова. Другие крупные банки также могут сократить лимиты. В частности, ВТБ24 не исключает снижение кредитных лимитов по уже одобренным заявкам, сообщила его пресс-служба. «Данное решение рассматривается из-за сложившейся ситуации на финансовом рынке. На сегодняшний день окончательного решения на этот счет нет», – уточнила сотрудник пресс-службы банка Диана Манукян.