abr

Розничный инвестиционный инструмент, который задумывался как средство привлечения средств граждан на фондовый рынок, имеет все шансы увеличить популярность банковских депозитов. Так как Банк России решил пока воздержаться от введения ограничений, все средства с индивидуальных инвестиционных счетов могут быть инвестированы во вклады. При текущей конъюнктуре доля таких инвестиций будет значительной. О том, что Банк России не планирует в ближайшее время вводить ограничения на инвестирование средств индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), рассказали три участника фондового рынка. По их сведениям, представители ЦБ сообщили об этом на совещании с представителями брокерского сообщества. В пресс-службе ЦБ вчера подтвердили: "В настоящее время Банк России не наделен полномочиями по принятию нормативных актов, ограничивающих использование ИИС". В пресс-службе ЦБ пояснили, что сейчас при открытии ИИС клиенту доступны все те инструменты финансового рынка (за исключением рынка форекс), которые ему были бы доступны при заключении обычного брокерского договора или договора доверительного управления ценными бумагами. Таким образом, до 100% средств со своего ИИС клиент брокера (если у него есть лицензия на доверительное управление ценными бумагами) или управляющей компании может инвестировать в банковские депозиты, получив и гарантированную доходность, и налоговый вычет. Между тем ИИС задумывались как инструмент привлечения средств граждан на фондовый рынок. Ранее регулятор неоднократно высказывался о необходимости ограничить размещение средств ИИС в депозиты. "Мы не заинтересованы, чтобы средства, освобожденные от налога, уходили на депозиты. Целевой ориентир у этой меры — развивать и повышать прибыльность отечественного фондового рынка",— говорила в октябре прошлого года директор департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Лариса Селютина. Без регулятивных ограничений в текущей ситуации — перспективы падения цен на нефть, рецессии экономики и девальвации рубля — фондовому рынку практически невозможно конкурировать с банками за средства частных клиентов. По данным ЦБ, средняя максимальная процентная ставка по депозитам десяти крупнейших российских банков во второй декаде января превышала 15,3% годовых. При этом крупные российские банки привлекают вклады населения по ставкам 17-18% годовых. Представители управляющих компаний признают перспективность инвестирования в депозиты с точки зрения соотношения риска и доходности. "Сейчас мы инвестируем средства исключительно в ценные бумаги. Но если регулятор действительно не будет вводить ограничения, то мы будем работать со всеми возможными инструментами, отвечающими интересам клиента, включая депозиты",— отмечает гендиректор управляющей компании "Открытие" Виктория Денисова. "У нас наибольшим спросом пользуются корпоративные облигации, небольшую долю средств направляем на депозиты. В настоящий момент это нужный инструмент, но пользоваться им мы будем умеренно, около 30% от общего объема средств",— говорит гендиректор управляющей компании "Альфа-Капитал" Ирина Кривошеева. Сейчас конкурировать с депозитами в какой-то мере могут только отдельные облигации, признают управляющие. "Мы предлагаем клиентам инвестировать средства в облигации с рублевой и с долларовой доходностью, депозиты же будем использовать как вспомогательный инструмент для временного размещения средств",— говорит управляющий директор "Сбербанк Управление активами" Василий Илларионов. Доходность долговых бумаг соизмерима с доходностью депозитов. В частности, короткие, до трех лет обращения, облигации федерального займа имеют доходность выше 15% годовых, корпоративные бумаги эмитентов первого эшелона — 16,5-19% годовых. Пока число открытых ИИС исчисляется сотнями. Когда результаты работы этого рынка станут более репрезентативными, регулятор, возможно, все же введет ограничения по инвестдекларации ИИС. "Институт ИИС требует внимательного анализа практики его применения. Банк России не исключает возможности инициирования по результатам такого анализа процедур внесения изменений в законодательство, наилучшим образом обеспечивающих достижение целей, с которыми связывалось введение ИИС",— заявили вчера в ЦБ. Полноценный запуск рынка ИИС произойдет 26 января, когда вступит в силу приказ Федеральной налоговой службы о порядке ее уведомления об открытии таких счетов.

Исполнительный вице-президент РСПП Александр Мурычев рассказывает о том, почему регулятору нужно как можно быстрее снизить ключевую ставку. Повышение ключевой ставки — это монетарный инструмент, способный сдержать инфляцию и укрепить рубль. Но монетарные инструменты в России не работают. Повышение ключевой ставки до 17% годовых взвинтило ставки по кредитам для крупного бизнеса с предкризисных 14–16% годовых до 20–30% и даже более. Это фактически парализовало работу промышленных предприятий, плюс ко всему банки ужесточили требования к заемщикам, перестав кредитовать их под оборотные ресурсы. Пострадал практически весь реальный сектор экономики. Страдают компании, ориентированные на импортозамещение, — у них в текущей ситуации нет средств на реализацию этой программы. Под ударом оказались предприятия агропромышленного комплекса, оборонка. Компании, выполняющие госзаказ, открыто говорят, что в условиях удорожания кредитных ресурсов им нужна помощь государства — максимальное авансирование из бюджета, субсидирование процентных ставок по банковским кредитам (они способны занимать максимум под 15% годовых при текущих 30%). Объем программ госзаказа на 2015 год — сотни миллиардов рублей. Чем дольше будет держаться текущая ключевая ставка, тем большие потери будут нести предприятия. Волна банкротств в случае сохранения нынешних условий среди компаний неизбежна, сейчас они страдают не меньше, чем малый и средний бизнес (МСБ). Проблем компаниям добавляют введенные США и ЕС санкции, снижение цен на нефть. Премьер-министр Дмитрий Медведев поручил правительству до конца I квартала 2015 года проработать предложения по субсидированию кредитных ставок для компаний, реализующих приоритетные программы. Но этот вопрос должен решаться не за месяцы, а за считаные дни. Если будут банкротства крупного и среднего бизнеса, который приносит 70–75% ВВП, бюджет понесет значительные потери. Оптимизма не добавляют прогнозы Международного валютного фонда и самого ЦБ: первый предрекает трехпроцентное падение экономики России в 2015 году, стрессовый сценарий второго предполагает, что этот показатель будет 4,5%. Нельзя сказать, что экономика России рухнет. Но то, что мы находимся в тяжелом положении, — очевидно. Центробанку нужно как можно быстрее снизить ключевую ставку, уже 30 января 2015 года на совете директоров ЦБ — до 12% годовых. Задача по поддержке экономики возложена на правительство, но без принятия решения о ключевой ставке выполнять эту миссию невозможно. ЦБ с большой долей вероятности пойдет на снижение: на регулятора обрушилась критика со всех сторон — недовольны и бизнес, и банки, и законодатели. По поводу выделения банкам 1 трлн рублей для поддержки реального сектора. Мы написали письмо вице-премьеру Игорю Шувалову, в котором указали, что круг получателей этих денег не должен ограничиваться игроками с капиталом от 25 млрд рублей. Это — преимущественно московские игроки: госбанки и крупные частные банки с и так неслабой поддержкой своих акционеров. Мы предлагаем включить в круг банков, которым должна быть предоставлена госпомощь, региональные банки с активами от 10 млрд рублей. Это опорные социально значимые банки, и их у нас порядка 70, они кредитуют тысячи предприятий в 29 регионах РФ. По нашим оценкам, первоначально им нужно предоставить хотя бы 100 млрд рублей. Трудно пока оценить, какие уже потери понес крупный бизнес, но весьма примечательно то, что все компании занимаются оптимизацией. В прошлый кризис 2008–2010 годов с рынка ушли десятки компаний (снижение производства у некоторых составило более 20%). Правительству надо рассмотреть универсальные льготы для инвестактивных компаний, включая инвестльготу. И, конечно же, пересмотреть применительно к сложившейся ситуации систему ценообразования при выполнении госзаказа и минимизировать рост тарифов естественных монополий.

ЦБ РФ расширил круг банков, которые могут привлекать его кредиты под залог золота, предоставив такое право наряду с банками, отнесенными по оценке экономического положения к 1-й и 2-й классификационной группе, также банкам, отнесенным к 3-й группе. Указание 3467-У "О внесении изменения в пункт 2.1 Положения Банка России от 30 ноября 2010 года N362-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом" опубликовано в "Вестнике Банка России" и вступает в силу через 10 дней. Кредиты под залог золота сейчас предоставляются на один день по ставке 18,0%, на срок от 2 до 549 дней - по ставке 18,5%. Банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности, а также не имеющие текущих трудностей, но в деятельности которых выявлены недостатки, которые в случае их неустранения могут привести к возникновению трудностей в ближайшие 12 месяцев, относятся к 1-й и 2-й квалификационным группам. К 3-й группе относятся банки, имеющие недостатки в деятельности, неустранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов, а именно банки, по которым имеется в том числе хотя бы одно из следующих оснований: капитал, активы или ликвидность оцениваются как "сомнительные", либо структура собственности оценивается как непрозрачная, либо качество управления признается "сомнительным", либо четыре и более месяцев в течение последних 6 месяцев в течение последних 6 месяцев хотя бы один из обязательных нормативов по совокупности за 6 и более операционных дней в течение каждого месяца (за исключением норматива достаточности собственных средств банка Н1.0), либо действуют ограничения или запреты на осуществление отдельных банковских операций, предусмотренных лицензией на осуществление банковских операций, или запрет на открытие филиалов.

Цены на нефть незначительно падают в четверг в ожидании данных о запасах энергоносителей в США, сообщает агентство Bloomberg. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:28 мск упала в цене на 0,18% до $48,94 за баррель. К закрытию рынка в среду цена фьючерсов увеличилась на $1,04 (2,17%) и составила $49,03 за баррель. Фьючерс на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевел к этому времени на 0,65% до $47,47 за баррель. По итогам предыдущей сессии цена контракта выросла на 2,82% до $47,78 за баррель. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, запасы нефти в США за прошедшую неделю увеличились на 2,7 млн баррелей до 390,5 млн баррелей. Минэнерго США опубликует эти данные в четверг в 19:00 мск. Уровень запасов нефти в США превышает средний показатель за пять лет более чем на 9%. По словам аналитика CMC Markets в Сиднее Рика Спунера, рынок оценивает избыток нефти на данный момент в 2 млн баррелей в сутки. Тем временем заместитель премьер-министра Ирака Роуш Нури Шавайс заявил в среду в Давосе, что его страна потеряла порядка 50% нефтяной выручки в связи с падением цен на нефть. По его словам, Ираку необходимо наращивать добычу и объемы экспорта, чтобы компенсировать снижение доходов в связи с падением цен.

Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин обратился к первому заместителю председателя правительства РФ Игорю Шувалову с просьбой поддержать региональные банки через механизм ОФЗ. В прошлом году правительство решило выделить для докапитализации банковской системы 1 трлн руб., предоставив банкам эти средства через механизм ОФЗ. Премьер-министр Дмитрий Медведев, выступая на Гайдаровском форуме, объявил, что на докапитализацию через ОФЗ могут рассчитывать банки с капиталом не менее 25 млрд руб. Позднее министр финансов Антон Силуанов сказал, что на докапитализацию смогут претендовать до 30 банков. Другие критерии отбора пока не известны, их готовит Агентство по страхованию вкладов. По оценке РСПП, под озвученные критерии подпадают всего четыре-пять независимых банка. Союз предлагает в качестве критерия установить величину активов банков – не менее 10 млрд руб. Региональных банков с капиталом более 25 млрд руб. нет, отмечает исполнительный вице-президент РСПП Александр Мурычев. Поддерживать основные, системообразующие региональные банки, по мнению Шохина, необходимо, чтобы обеспечить стабильное состояние регионального банковского сектора в условиях возможного ухудшения экономической конъюнктуры. По словам Мурычева, под предлагаемый РСПП критерий в 10 млрд руб. по активам подходят более 70 банков в 29 регионах (за исключением Москвы). Среди региональных банков, которые могут претендовать на госпомощь, Мурычев назвал СКБ Банк в Екатеринбурге, Челиндбанк в Челябинской области, банк «Кубань Кредит» в Краснодарском крае, Саровбизнеснесбанк в Нижнем Новгороде, банк «Хлынов» в Кировской области. «Это все многопрофильные банки, которые обслуживают сотни тысяч предприятий и миллионы граждан, и в некоторых регионах эти банки держат до 50% депозитов населения», – говорит Мурычев. По его словам, для их поддержки потребуется не очень большая сумма, около 100 млрд руб. «В свою очередь, выделение этих средств поспособствует кредитованию в регионах, которое сейчас практически остановилось», – отметил Мурычев. Изначально предполагалось, что критерием отбора банков для получения помощи через механизм ОФЗ будет именно величина активов – от 100 млрд руб. для банков федерального значения и более 10 млрд руб. для региональных банков, входящих в число трех крупнейших по активам в регионе. По этим критериям на докапитализацию могли рассчитывать около 150 банков, как федеральных, так и региональных, говорил ранее глава АСВ Юрий Исаев. После Нового года было принято другое решение – критерием отбора стал размер капитала. Как отмечает Шохин в письме, это решение ведет к диспропорции в оказании мер поддержки между федеральными и региональными кредитными учреждениями. «Государству поддержка региональных банков не будет стоить больших денег, но поможет нивелировать экономические проблемы в отдельных регионах, которые могут произойти в случае банкротства банков», – считает заместитель генерального директора Интерфакс ЦЭА Алексей Буздалин. Представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова отказался от комментариев.

Прибыль российских банков за 2014 год составила 589 млрд рублей, свидетельствуют данные, опубликованные в среду Банком России. В годовом выражении показатель снизился на 40,7%. «Основным фактором снижения стал прирост созданных кредитными организациями резервов на возможные потери», — отмечается в материалах регулятора. Резервы, уточняется в сообщении ЦБ, с начала года увеличились на 1 трлн 203 млрд рублей, или 42,2%. Активы банковского сектора за год выросли на 35,2% (с исключением влияния изменения валютного курса — на 18,3%). Кредиты нефинансовым организациям увеличились на 31,3%, физлицам — на 13,8%, совокупный объем кредитов — на 25,9%. Клиентские средства за 2014 год выросли на 25,5%. Как отмечается в сообщении ЦБ, в первую очередь это произошло за счет увеличения на 56,9% депозитов юрлиц (без кредитных организаций). При этом вклады населения номинально выросли на 9,4%, но с исключением влияния изменения курса снижение составило 2,5%. В декабре активы банковского сектора увеличились на 9,1%. Кредиты нефинансовым организациям выросли на 5,3%, физическим лицам — на 0,1%. Месячный прирост совокупного объема кредитов составил 3,8%. Средства клиентов в пассивах кредитных организаций за последний месяц прошлого года увеличились на 6%. Депозиты юрлиц (без учета кредитных организаций) выросли на 9,8%, а вклады населения — на 2,6%.

Курс евро к доллару США растет в среду, иена дорожает к большинству мировых валют на снижении оценки инфляции в Японии от ЦБ страны, тогда как фунт дешевеет после публикации протокола заседания Банка Англии. Об этом сообщает агентство Bloomberg. Курс евро к доллару США составил на 16:10 мск в среду $1,1593 по сравнению с $1,1550 на закрытие североамериканской сессии во вторник. Стоимость доллара США относительно японской нацвалюты опустилась до 117,38 иены против 118,82 иены по итогам предыдущих торгов. Евро снизился до 136,05 иены по сравнению со 137,23 иены. Банк Японии по итогам заседания, завершившегося в среду, ожидаемо сохранил цель увеличения денежной базы на 80 трлн иен ($674 млрд) в год. Кроме того, японский ЦБ резко снизил оценку инфляции на следующий финансовый год, завершающийся в марте 2016 года, до 1% из-за падения цен на нефть. В октябре ожидалось, что индекс потребительских цен (CPI) без учета свежих продуктов питания вырастет на 2,4% в 2015 фингоду, а второй - CPI без учета последствий повышения налога на потребление - повысится на 1,7%. Опубликованный протокол январского заседания Банка Англии показал, что решение сохранить базовые ставки на текущем уровне было принято единогласным решением всех 9 членов Комитета по кредитно-денежной политике (MPC). Таким образом, члены MPC Мартин Уил и Иэн МакКаферти, с прошлого июля голосовавшие за немедленное повышение ставок, решили отказаться от такой позиции ввиду дешевого топлива и замедляющейся инфляции в стране. Фунт к евро подешевел в среду на 0,6%, к доллару - на 0,2%, к иене - на 1,4%. Также внимание инвесторов направлено на заседание Европейского центрального банка, которое состоится 22 января. По оценкам 93 экспертов, опрошенных Bloomberg, по его итогам европейский Центробанк объявит о старте программы выкупа активов объемом 550 млрд евро.

Так печально сегодня выглядит ситуация на рынке криптовалюты bitcoin. На всех основных торговых площадках мира котировки электронных денег держатся ниже $300, а где-то уже приблизилась к $200. Это всего 18% от пиковой стоимости в прошлом году. Пора хоронить? Новейшая история bitcoin В середине прошлого года криптовалюта стала сенсацией. Из игрушки для компьютерных энтузиастов она превратилась в одно из самых перспективных платежных средств, и тысячи людей во всем мире закупили компьютеры для создания новых виртуальных монет. В ноябре 2013 г. bitcoin стоила $1,145. Однако после этого ряд центробанков, среди которых ЦБ РФ и Народный банк Китая, заявили, что криптовалюта может навредить экономике, ведь ее чрезвычайно сложно контролировать и, более того, за нее никто не хочет отвечать. Котировки резко пошли вниз, обанкротились ведущие биржи. История с Mt. Gox, а затем скандал вокруг фонда Bitcoin Savings and Trust заставили многих пользователей отказаться от авантюры с майнингом. И еще одна проблема: алгоритм bitcoin предполагает постоянное усложнение процедуры создания монет, и обычные компьютеры просто перестали справляться с задачей. В Северной Америке уже давно действуют bitcoin-банкоматы. Что дальше? Известно, что bitcoin, если все-таки считать ее валютой, является абсолютным чемпионом по волатильности. Ни рубль, ни швейцарский франк, ни гривна, ни даже зимбабвийский доллар не могут сравниться с криптомонетами, если посмотреть на то, как они скачут. Это, пожалуй, первая причина, по которой объявлять bitcoin и идею криптовалюты в целом провалом не стоит. Критики могут быть посрамлены, когда прыгучая валюта вновь уйдет в рост без каких-либо весомых причин. Но есть и важный фактор, который с большой долей вероятности действительно обеспечит bitcoin рост, если и не в ближайшие месяцы, то в перспективе: количество пользователей растет. Никто не знает, сколько именно должна стоить криптовалюта, ведь она ничем не обеспечена. Однако, если верить владельцам порталов-кошельков и венчурным инвесторам, интерес к новому платежному средству только усиливается. Можно с уверенностью говорить о том, что о bitcoin и ее аналогах мы в 2015 г. еще услышим - и не раз. Рекордные инвестиции в Coinbase Сегодня стало известно, что портал-кошелек bitcoin под названием Coinbase привлек в рамках раунда C рекордный объем финансирования. Компания получила $75 млн, что дает основания для оценки стоимости всего ее бизнеса на уровне $400 млн. Среди инвесторов Andreessen Horowitz, Union Square Ventures, Y Combinator, Funders Club, IDG Ventures и другие известные венчурные фирмы. Интересно, что в этом раунде поучаствовал даже бывший глава Citigroup Викрам Пандит. Основатель Coinbase Фред Эрзам утверждает: "Волатильность bitcoin делает валюту не слишком удобной для использования в некоторых целях, однако за время спада котировок количество пользователей Coinbase выросло с 600 тыс. до 2,1 млн, так что волатильность не сказалась на количестве людей, регистрирующихся на нашем сайте". Эрзам также уверен, что биржевой обвал послужит уроком как для компаний, так и для людей, занимающихся майнингом, которые всегда должны помнить об издержках и рисках. Отметим, что Coinbase практически не зарабатывает на росте котировок bitcoin, но и не теряет деньги во время спада, ведь этот портал лишь представляет виртуальные кошельки для монет. Мнения экспертов разделились Хорошо известный в высокотехнологической среде инвестор-энтузиаст Марк Андрессен недавно заявил, что bitcoin уже не рассматривается как очередная валюта. Гораздо важнее особенность этого актива, которая заключается в возможности проведения абсолютно безопасных транзакций. Напомним, что биржи bitcoin не раз взламывались, однако когда речь шла о расчетах между отдельными пользователями, все проходило гладко. Безопасность криптовалюты привлекает внимание дельцов с Уолл-стрит и других богатых людей, которые привыкли играть с большими суммами денег. В идеале волатильность bitcoin должна быть ниже, чем сегодня, так как этот платежный инструмент может быть использован для краткосрочной конвертации денежных средств с целью проведения безопасного платежа. Если за время транзакции котировки не успеют резко упасть, оба участника сделки будут довольны. В данный же момент высокая волатильность ставит целесообразность подобных операций под сомнение. А вот Изабелла Каминска из FT Alphaville уверена, что обвал bitcoin в данный момент поставил криптовалюту на грань краха. Хотя и она предполагает, что приток инвестиций может исправить ситуацию: "Если мы не увидим резкого вливания нового капитала в рынок bitcoin в самое ближайшее время, у этого актива лишь один путь - вниз. Однако в этой нише много "верующих", которые готовы раскошелиться, так что все возможно". Каминска считает, что единственный способ выжить для bitcoin без дополнительных вливаний капитала - рост комиссионных сборов. Однако это не лучшим образом скажется на конкурентоспособности криптовалюты.

Реализация антикризисного плана правительства потребует 1,375 трлн руб., включая средства ФНБ. «Этот план потребует больших ресурсов», – отметил Шувалов, представляя документ Путину. Сегодня правительство представляет Владимиру Путину антикризисный план. К 1 февраля Министерство экономического развития подготовит скорректированный прогноз социально-экономического развития, к концу февраля будут готовы поправки в закон о федеральном бюджете, сказал Шувалов. Принято решение о докапитализации банков с государственным участием на 250 млрд руб. из средств ФНБ, сообщил Шувалов. Он отметил, что ЦБ также банк подготовил программу по санации банковского сектора: «Банк России к этой работе готов». Среди антикризисных мер – предложение разрешить регионам снижать налоги для малого и среднего бизнеса. Изменение подхода к налогообложению поможет привлечь к участию в антикризисных мерах субъекты малого и среднего бизнеса, считают в правительстве. Как говорили в правительстве, в ходе подготовки доклада обсуждалась, в том числе, отмена накопительной части пенсии, но в итоговый вариант плана эта мера не попала. «На этапе подготовки вспоминали о различных предложениях, которые дискутировались в последнее время, например об отмене накопительной части пенсии. Эта, как и некоторые другие обсуждавшиеся меры, не попадут в итоговый документ», – сказал источник в правительстве, знакомый с ходом подготовки документа. Он отметил, что план будут редактировать вплоть до встречи у президента. На совещании у президента Шувалов заявил, что правительство не будет проводить индексацию пенсий и социальных пособий сверх уровня, предусмотренного ранее на 2015 год. «Наше предложение таково, чтобы в настоящий момент не индексировать больше, чем это предусмотрено федеральными законами в 2014 году, имея в виду наши планы на 2015 год; возможности большей индексации мы в настоящее время не видим», – пояснил первый вице-премьер.

Основными препятствиями для развития бизнеса в России остаются дефицит квалифицированных кадров, бюрократия и проблемы государственного регулирования - зарегулированность некоторых секторов экономики и, напротив, отсутствие должного регулирования в других отраслях. Выводы основаны на данных доклада "Неизвестная Россия" - опроса топ-менеджеров 54 российских предприятий, проведенного экспертами Давосского экономического форума. Экспертный совет в рамках ВЭФ возглавляет экс-министр финансов России Алексей Кудрин. На нехватку квалифицированных трудовых ресурсов пожаловались 30% респондентов. Еще 28% сетуют на неповоротливую бюрократию. Проблемы государственного регулирования затронули 26% респондентов. Аналогичный показатель у макроэкономической нестабильности. На нехватку финансовых ресурсов пожаловались 18,5% респондентов. "Незрелость рынка" назвали препятствием для развития бизнеса 17% респондентов. Налоги, консерватизм мышления и коррупция беспокоят бизнес одинаково - их назвали 15% опрошенных предпринимателей. Проблемы с доступом к инфраструктуре отметили 7% респондентов. Факторы успеха Вместе с тем, больше половины (59%) ведущих российских компаний называют фактором успеха своего бизнеса персонал, и лишь 7% - репутацию. При этом почти треть (30%) компаний называют главным барьером для своего развития отсутствие квалифицированных кадров. Другим залогом успеха российский бизнес называет создание конкурентного продукты (35%). Почти столько же компаний (31,5%) отметили важную роль инноваций и креативного подхода. Такие факторы, как консервативный финансовый контроль и высокоорганизованные рабочие потоки, отметили по 7% компаний. И лишь 13% указали на необходимость компетентного руководства. Почти каждое пятое российское предприятие (22%) считает нужным "оказаться в нужном месте в нужное время".

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ с 16 декабря 2014 года повлекло за собой резкие изменения в банковской сфере, в том числе крайне негативно отразилось на ипотечном кредитовании. Ряд банков приостановил прием заявок на получение кредитов на покупку и под залог недвижимости, другие кредитные организации принимают заявки, но готовы огласить процентную ставку только через определенное время, которое требуется профильным подразделениям на формирование новой кредитной политики, соответствующей новым реалиям рынка. Некоторые банки сориентировались быстрее конкурентов и установили новые процентные ставки уже в конце декабря 2014 года. Представляем рейтинг ипотечных кредитов на покупку квартиры на вторичном рынке недвижимости с крупным первоначальным взносом на короткий срок, процентная ставка по кредиту с такими условиями является минимальной. Были выбраны следующие параметры кредитования: срок – пять лет, первоначальный взнос – 75% стоимости приобретаемой недвижимости. Оформление ипотечного кредита на больший срок по текущим ставкам является крайне нецелесообразным. В выборке не участвовали кредиты, для которых указан неполный процентный диапазон. Рассматривались только собственные кредитные программы банков, зарегистрированных в Москве. Не учитывались кредиты, предоставляемые банками по программам «ДельтаКредит» (базовая программа «ДельтаКредит» в рейтинг попала), по стандартам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, а также ипотека Банка Москвы по программе ВТБ 24. Ипотечные кредиты были ранжированы по величине процентной ставки, актуальной при заданных параметрах для работников по найму, полностью подтверждающих свой доход справками по форме 2-НДФЛ, а также приобретающих комплексное ипотечное страхование (личное, титульное и имущественное). Не учитывались льготные условия, действующие для определенных групп заемщиков – молодых семей, работников бюджетной сферы, клиентов партнерских агентств недвижимости и др. Первое место в рейтинге занимает кредитный продукт Московского Индустриального Банка «Готовая квартира» со ставкой 14,5% годовых. На втором месте в топ-10 – «Приобретение готового жилья» от Сбербанка со ставкой кредитования 15% годовых. И замыкает тройку лидеров кредит ВТБ 24 «Покупка готового жилья» со ставкой 15,95% годовых. Обзор составлен по данным официальных сайтов и кол-центров банков на 19 января 2015 года.

В 2014 году США вместе с союзниками провели тяжелую работу по введению санкций против России на «фоне агрессии господина Путина», заявил президент США Барак Обама. Некоторые называли стратегию Путина «мастерской демонстрацией стратегии и мощи», но именно Америка сейчас «сплотилась с союзниками», а Россия – «изолирована», добавил президент США. Экономика России «разорвана в клочья», а сама страна – изолирована. Об этом в обращении к Конгрессу заявил президент США Барак Обама. Полностью расшифровку речи президента передает Washington Post. «В прошлом году, на фоне агрессии господина Путина, мы вместе с союзниками провели тяжелую работу по введению санкций, укрепили наше присутствие в прифронтовых государствах. Некоторые говорили, что стратегия Путина была мастерской демонстрацией стратегии и мощи. Но сегодня именно Америка является сильной и сплотилась со своими союзниками, в то время как Россия изолирована, а ее экономика разорвана в клочья», – сказал Обама. По его словам, Америка не делает «пустых угроз» и действует «устойчиво и решительно». Обама заявил, что сейчас США демонстрирует «американскую силу и дипломатию». «Мы придерживаемся принципа, что большие страны не могут притеснять маленькие. Мы противостоим российской агрессии, поддерживаем демократию на Украине и успокаиваем союзников по НАТО», – добавил Обама. В это же время 2014 год стал для американской экономики «годом прорыва». «Наша экономика растет, а новые рабочие места появляются самыми быстрыми темпами с 1999 года», – добавил Обама. Барак Обама уже отвечал на заявления о том, что Владимир Путин «обыгрывает Запад и США». Еще в конце декабря 2014 года он заявлял, что США и Европа ответили на действия России серией экономических санкций. «И теперь именно Путин руководит страной в условиях краха рубля, серьезного финансового кризиса и значительных проблем в российской экономике», – говорил Обама. «Все это совсем не похоже на то, что кто-то провел меня или Соединенные Штаты», – добавлял он. 20 декабря Обама подписан указ о введении новых санкций против России в связи с Крымом. Согласно указу президента, гражданам США и американским компаниям будет запрещен экспорт американских товаров, технологий и услуг в Крым, сообщалось на сайте Белого дома. МИД России в свою очередь пообещал ответить на новые санкции. «Советуем Вашингтону и Оттаве все-таки задуматься о последствиях подобных действий. А мы займемся проработкой ответных мер», – заявил официальный представитель МИД России Александр Лукашевич. Григорий Набережнов

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в среду утром вырос на 8 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:02 мск 65,28 рубля, курс евро – на 27 копеек, дойдя до 75,59 рубля, следует из данных на сайте биржи. Российская валюта продолжает достаточно уверенно держаться на плаву в условиях постоянно ухудшающегося фона, однако реальных поводов сохранять устойчивость у рубля остается все меньше и меньше, считает руководитель департамента аналитики Profit Group Глеб Задоя. «Прогнозы по ВВП России уже пересмотрели все, кто только мог. МВФ, к примеру, ждет сокращение российской экономики в этом году на 3%. Нужно сказать, что эти цифры являются даже несколько оптимистичными на фоне прогноза рейтингового агентства Moody's, которое предрекает падение экономики в текущем году на 5,5%. Не стоит забывать и об экономических санкциях, которые продолжают давить на российский бизнес, дополнительно ограничивая возможности экономического роста. При этом страны Евросоюза по-прежнему считают, что поводов для отмены мер ограничения пока нет», — поясняет эксперт. Цены на нефть, по мнению аналитика, также исчерпали позитивное влияние на российскую валюту, поскольку возврата стоимости Brent к отметке 50 долларов уже мало кто ожидает. «Текущая стабильность курса рубля выглядит не иначе как затишье перед бурей, которая вот-вот может грянуть. На наш взгляд, в самое ближайшее время курс американской валюты должен превысить отметку 70 рублей, а евро — вплотную приблизиться к 85 рублям», — заключает Задоя. Пара USD/RUB вчера попала под давление на новой волне распродаж нефти, хотя к завершению торгов рубль все же отошел от минимумов дня, комментирует старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева. «Естественно, основным фактором влияния для пары остаются котировки «черного золота», однако интерес к рублю все же может укрепиться ближе к 26 января, когда ожидаются крупнейшие налоговые выплаты. Кроме того, стоит учитывать и тот факт, что Банк России в тот же день начнет аукционы по кредитованию банков в долларах под залог валютных кредитов. Лимит средств на каждом аукционе составит по 1 миллиарду долларов», — отмечает эксперт. По ее мнению, такое сочетание положительных для рубля факторов может помочь паре потерять порядка 3 рублей в течение ближайших торговых сессий. «Краткосрочной целью на пути вниз может стать отметка 63,00», — прогнозирует Афанасьева. В среду колебания по доллару и евро на внутреннем валютном рынке ожидаются в пределах 2 рублей, прогнозирует аналитик «Альпари» Владислав Антонов. «Технически курсы готовы к росту. Доллар и евро могут переместиться на 5 рублей вверх, а затем рынок опять перейдет в фазу консолидации», — отмечает эксперт.

Цены на нефть начали расти в среду после значительного снижения по итогам торгов во вторник, которое для марки WTI было худшим за неделю, передает агентство Bloomberg. Экономисты отмечают возобновившееся усиление волатильности на нефтяном рынке. Мартовские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже повысилась в цене на $0,47 до $48,46 за баррель. К закрытию рынка во вторник стоимость фьючерсов упала на $0,85 и составила $47,99 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи выросла к этому времени на $0,51 до $46,98 за баррель. Во вторник контракт рухнул на $2,66 до $46,47 за баррель. При этом 20 января завершились торги по февральскому контракту на WTI, который подешевел на 4,7% до $46,39 за баррель. Ведущий горнодобывающий концерн мира BHP Billiton Ltd. заявил об уменьшении количества буровых установок на сланцевых месторождениях в США почти на 40% к июлю с 26 до 16. "Мы отмечаем все новые сообщения о выводе из эксплуатации буровых установок в США. Это шаг в правильном направлении, но на данном этапе его недостаточно. WTI необходимо превысить $50 за баррель вверх или $45 за баррель вниз, чтобы рынок определился с направлением динамики на следующий этап", - полагает главный аналитик CMC Markets в Сиднее Майкл Маккарти. Количество нефтяных установок в США на прошлой неделе упало до минимального уровня с октября 2013 г., так как обвал цен на нефть ударил по добытчикам сланцевых углеводородов, пишет Financial Times со ссылкой на данные нефтесервисной компании Baker Hughes. По состоянию на 16 января в США работало 1366 установок - на 15% меньше, чем рекордные 1609, отмеченные в октябре. За минувшие 4 недели в государстве закрылось 170 скважин по сравнению с 38 за предыдущие 4 недели. Товарные запасы нефти в США, которые остаются крупнейшим потребителем этого сырья, выросли на 2,4 млн баррелей на прошлой неделе до 390,2 млн баррелей, как ожидают аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Данные будут опубликованы на день позже обычного - 22 января, так как понедельник в США был выходным днем.

За 12 месяцев (до конца сентября 2014 года) Россия получила в качестве кредитов 196 миллиардов долларов. Это на 19 процентов меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Иностранные банки в последнее время значительно снизили кредитование России и Украины. Об этом сообщается в статистическом отчете Банка международных расчетов (БМР), опубликованном 20 января. Согласно данным финансового института, за 12 месяцев (до конца сентября 2014 года) Россия получила в качестве кредитов 196 миллиардов долларов. Это на 19 процентов меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Кредиты для Украины уменьшились почти на треть (28 процентов), составив 17,7 миллиарда долларов. Банк международных расчетов со штаб-квартирой в Базеле – это финансовая организация, занимающаяся содействием сотрудничеству между центральными банками различных стран и облегчением международных финансовых расчетов. Кроме того, БМР занимается экономическими и денежно-кредитными исследованиями.

Цены на золото во вторник достигли пятимесячного максимума, так как инвесторы стремились обезопасить свое благосостояние от неопределенности вокруг евро. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых февральских фьючерсов на золото выросли на 17,30 доллара, или на 1,4% до 1294,2 доллара за тройскую унцию. Это самый высокий уровень закрытия с 20 августа. Евро упал против доллара США, в то время как инвесторы готовятся узнать итоги заседания Европейского центрального банка в четверг. Ожидается, что ЕЦБ объявит о начале программы покупки облигаций, направленной на поддержание неустойчивой экономики региона. В этом случае евро, вероятно, продолжит снижаться. На прошлой неделе единая европейская валюта упала до 11-летних минимумов против доллара США после того, как Швейцарский национальный банк отказался от минимального уровня для пары евро/франк. Золото привлекло внимание инвесторов, которые ожидают, что этот драгоценный металл будет удерживать свою стоимость лучше бумажных валют или других инвестиций, таких как акции, если евро продолжит падать. "Европа определенно, сейчас находится в эпицентре внимания, - сказал Билл О'Нил, основатель LOGIC Advisors LLC. - Есть страх относительно валютных войн и волатильности, наблюдается также высокий уровень неопределенности вокруг всей еврозоны". Предстоящие выборы в Греции также оказывают поддержку ценам на золото. Согласно результатам опросов, леворадикальная партия "Сирица" будет лидировать на выборах, что усиливает опасения по поводу возможного выхода страны из состава еврозоны. Более того, грядущие выборы стали причиной перерыва обсуждения дальнейшей финансовой помощи. "Стимулирование в Европе и возможность выхода Греции из еврозоны заставляет людей покупать золото в качестве актива-убежища", - отметил Джордж Джеро, старший вице-президент RBC Capital Markets Global Futures. Цены на другие драгоценные металлы последовали вверх за золотом. Фьючерсы на серебро достигли 4-месячного максимума. Мартовские фьючерсы выросли в цене на 1,2%, до 17,956 доллара за унцию, а фьючерсы на платину повысились на 1,4%, до 1286,60 доллара за унцию, самого высокого уровня с 1 октября 2014 года. "Серебро и платина лишь следуют за золотом", - сказал О'Нил. Цены на палладий между тем выросли с самого низкого уровня закрытия за два месяца, достигнутого в пятницу. Мартовские фьючерсы на палладий на NYMEX подорожали на 3,2%, до 778,75 доллара за унцию, показав самый значительный процентный рост за один день с 21 ноября для наиболее активно торгующихся фьючерсов. Итоги торгов: Вечерний фиксинг в Лондоне: 1288,75 доллара против 1273,75 доллара на предыдущей сессии. Цена февральского фьючерса на золото: 1294,20 доллара (+17,30 доллара). Цена мартовского фьючерса на серебро: 17,956 доллара (+20,6 цента). Цена апрельского фьючерса на платину: 1286,60 доллара (+17,20 доллара). Цена мартовского фьючерса на палладий: 778,75 доллара (+24,45 доллара).

Минэкономразвития определило 18 приоритетных отраслей для импортозамещения. В них будут отобраны приоритетные проекты, которым окажут господдержку. Их масштаб будет незначительным: чиновники настаивают, чтобы общая сумма затрат на каждый проект не превышала 2 млрд руб. Минэкономразвития обещает деньги По словам помощника главы Минэкономразвития Елены Лашкиной, конкретный перечень инвестпроектов, способствующих импортозамещению и росту экспорта, будет подготовлен министерством на основе предложений министерств и ведомств к середине февраля. При разработке критериев чиновники исходили из необходимости замещения, прежде всего, иностранной продукции инвестиционного назначения. Главный критерий отбора инвестпроекта – не менее 20% на его финансирования должен предоставить инвестор из собственных средств. Проект должен находиться в российской юрисдикции, участие организаций, находящихся в офшорных юрисдикциях, не допускается. Разрешено лишь финансирование проекта со стороны компании-нерезидента по отдельному соглашению с институтом развития. Проект должен быть направлен на создание производства продукции, доля импорта которой на территории России составляет от 80 до 100%. Он должен предусматривать создание производства узлов и агрегатов, которые замесят иностранные, либо доля экспорта по результатам реализации проекта составит не менее 20% от общего выпуска продуктовой линейки. Срок реализации проекта (начало эксплуатационной стадии) должен составлять не более трех лет. Срок окупаемости экспортоориентированного проекта должен составлять не более 7 лет, проекта импортозамещения не должен превышать 10 лет. Представитель Минэкономики пояснил, что с участием институтов развития сейчас готовятся соответствующие предложения. «Минэкономразвития совместно с Минпромторгом и Минфином подготовит и представит перечень инвестиционных проектов в правительство к середине февраля», – уточнил он. Сколько в бюджете заложено на эту программу, представитель Минэкономики не уточнил. Этот вопрос отказались комментировать также в Минфине и в Минпромторге. Источник в финансово-экономическом блоке правительства рассказал, что для поддержки инвестпроектов могут использоваться действующие инструменты софинансирования за счет ресурсов институтов развития. Одно Минэнерго оценило расходы нефтегазовых компаний на импортозамещение до 2020 года в 8-10 млрд руб. Минпромторг собирает заявки Это не первая попытка сформировать программу импортозамещения. Еще в июне 2014 года Минпроторг направил в правительство документ с таким названием. Он был засекречен, это объяснили тем, что в него включены мероприятия в военно-промышленном комплексе. В Белом доме о документе не вспоминали до декабря прошлого года. Тогда премьер-министр Дмитрий Медведев поручил ведомствам до 11 февраля 2015 года представить предложения по включению в долгосрочные программы развития стратегических акционерных обществ положений по плановому замещению иностранного оборудования, техники и комплектующих на отечественные аналоги. Минпромторг сейчас активно работает над вопросом импортозамещения и проводит консультации с предпринимательским сообществом, в частности, с «Деловой Россией», говорит источник со стороны бизнеса, знакомый с ходом обсуждения вопроса. «Практически в ежедневном режиме идет обсуждение с чиновниками разного ранга, начиная от уровня руководителей департаментов и выше», – отмечает он. В начале февраля глава Минпромторга Денис Мантуров может провести встречу с генсоветом «Деловой России», где тема импортозамещения и список возможных проектов для импортозамещения – предложений организации – может также обсуждаться, говорит источник в бизнес-кругах. «На каждый Генсовет, как правило, приглашаются высокопоставленные чиновники, одновременно идут переговоры об участии в следующих генсоветах. Мы ведем переговоры сразу с несколькими чиновниками, в том числе и с Мантуровым», – сказал представитель «Деловой России». В Минпромторге не ответили на вопрос. «Минпромторг в последнее время зверски активизировался, отодвигает Минэкономразвития и отраслевые министерства», – говорит руководитель одного из отраслевых объединений. Идет формирование списков, в основном это претенденты на субсидирование ставок по кредитам, подтверждает президент Союза производителей нефтегазового оборудования Александр Романихин. По его словам, списков несколько, поскольку помощь предполагается выделять из разных источников – ФЦП, программам субсидирования ставок и т.д. Бизнес хочет прозрачный отбор В фармацевтике осталось принять ряд нормативных документов, например, по преференциям в части локализации, говорит председатель отраслевого отделения по фармации и биотехнологиям «Деловой России» Захар Голант. По его словам, возможно, Минпромторг будет собирать информацию по второму этапу. Он предполагает рост глубины локализации и переход на инновационную модель производства. Сейчас речь идет не о проектах, а о технологиях и методиках импортозамещения, говорит Антон Данилов-Данильян, сопредседатель «Деловой России», глава комитета Торгово-промышленной палаты по инвестиционной политике. Он участвует в обсуждении вопроса с Минпромторгом. «В экономике в целом невозможно ручное управление этим процессом. Нужны решения «автоматического действия», речь идет о подходах к вопросу, о том, как выявлять способные к импортозамещению предприятия, как их «стыковывать» с заказчиками, причем не только лишь с государственными заказчиками и естественными монополиями», – говорит он. Для развития импортозамещения нужно решить вопрос с доступом к финансированию, с переобучением кадров и инфраструктурного обеспечения. «Необходимо, чтобы любой проект по импортозамещению получал возможность доступного финансирования. Нужно все формы господдержки, по отраслевому признаку разделенные, представить бизнесу. Это системный подход, все остальное – ручное управление», – говорит Данилов-Данильян. Источник в РСПП рассказал, что с правительственными чиновниками обсуждаются системные меры поддержки, а не конкретные проекты. При этом сама дискуссия выходит за рамки антикризисных мер и собственно импортозамещения – речь идет в целом о промышленной политике в России. Приоритетные отрасли для импортозамещения Оборудование для пищевой промышленности, тяжелое машиностроение, энергетическое машиностроение, электрохимическая и кабельная промышленность, нефтегазовое машиностроение, станкоинструментальная промышленность, судостроительное оборудование (в части судового комплектующего оборудования), радиоэлектронная промышленность, химическая и нефтехимическая промышленность (катализаторы, производство редкоземельных материалов¸ композиционных материалов, красок и лаков, пластиков, производство моющих, чистящих и полирующих средств, а также изделий из резины и пластмасс), фармацевтическая промышленность, медицинская промышленность, промышленность обычных вооружений, гражданское авиастроение, двигателестроение, комплектующие и оборудование для транспортного машиностроения.

Докапитализацию через облигации федерального займа (ОФЗ) получат до 30 банков, сообщил 20 января министр финансов России Антон Силуанов. Программа докапитализации банков на 1 трлн руб. за счет ОФЗ была принята в конце декабря, чтобы поддержать банки в кризис и увеличить кредитование экономики. Правительство сделает имущественный взнос в АСВ, выпустив специальные ОФЗ, которыми агентство оплатит субординированные долги банков. Докапитализированы будут как государственные, так и частные банки. При этом, как отмечал премьер-министр России Дмитрий Медведев, главное условие — готовность банков расширять кредитование реального сектора экономики. Заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявил, что в пятницу, 23 января, состоится совет директоров АСВ, на котором будет утвержден список банков, которые смогут принять участие в этом инструменте. Этот список затем должно одобрить правительство. «После этого банкам будет разослано приглашение и дан срок на принятие решения, хотят ли они принять участие», — цитирует Моисеева ТАСС. Он также уточнил, что ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк попадут в список банков, которые будут докапитализированы через ОФЗ. В критерии отбора банков предлагается внести некоторые корректировки. Они будут уточнены 23 января советом директоров АСВ. Ранее речь шла о том, что банки-претенденты должны будут не менее 3/4 чистой прибыли направлять на капитализацию до тех пор, пока «капитал банков из любых источников, внесенных после 1 января 2015 г.», достигнет половины от того, что внесло через механизм ОФЗ правительство, рассказал Моисеев. Это требование коснется дивидендов, которые будут выплачиваться уже по итогам работы в 2014 г. Для государственных банков размер дивидендов будет определен директивой Росимущества. «Скорее всего, пропишем особый порядок», — заявил Моисеев. Что касается отраслей, в которые могут быть вложены средства по этому механизму, то, по словам Моисеева, их перечень будет определять Минэкономразвития.

Россияне могут въезжать во Вьетнам на срок до 15 дней без визы с заграничным паспортом, срок действия которого истекает не менее чем за шесть месяцев до поездки, сообщает МИД. Новый порядок въезда вступил в силу во Вьетнаме с 1 января. Россияне с 1 января могут посещать Вьетнам без визы "Согласно новым правилам граждане Российской Федерации могут въезжать на территорию Вьетнама без визы на срок до 15 дней с заграничным паспортом, действительным не менее шести месяцев, и при условии, что с даты их предыдущего выезда из СРВ прошло не менее 30 дней", - поясняет МИД. "В случае необходимости повторного въезда во Вьетнам до истечения указанного тридцатидневного периода следует получить визу в одном из консульских учреждений СРВ за рубежом", - подчеркивает МИД. По данным Национальной администрации туризма Вьетнама, российский турпоток во Вьетнам увеличился в январе-сентябре 2014 г. на 28,5% в годовом выражении до 264,8 тыс. человек. Всего за девять месяцев прошлого года Вьетнам посетило 6,063 млн иностранных туристов, что на 11,9% превышает показатель в 2013 г.

Речь идет о так называемом транзите, который позволяет бизнесу выводить желаемые суммы в офшоры и экономить на уплате налогов в РФ. Центробанк начал активную борьбу с одной из самых распространенных схем вывода капитала за рубеж и ухода от налогов — транзитными операциями. По экспертным оценкам, их доля в общем объеме незаконных операций не менее 50%. Банки должны уделять повышенное внимание транзитным операциям клиентов и требовать у них подтверждающие уплату налогов документы — письмо об этом Центробанк направил в коммерческие банки. Оно подписано зампредом Банка России Дмитрием Скобелкиным. Письма ЦБ по факту имеют нормативный характер, и теперь, на фоне кампании по отзыву лицензий, банки на свой усиленный страх и помноженный риск станут помогать клиентам оптимизировать налоги. По словам зампредседателя комитета Госдумы по финансовому рынку, президента Ассоциации региональных банков России Анатолия Аксакова, на транзитные операции клиентов российских банков приходится не менее 50% всех незаконных финансовых операций. Общий объем последних — 1,5 трлн рублей за 2013 год. Как сообщают источники, близкие к ЦБ и Росфинмониторингу, по предварительным данным показатель в 2014 году остался на прежнем уровне. Транзитная схема используется российским бизнесом для уклонения от уплаты налогов. В рамках этой схемы задействованы специально созданные компании в России и офшорных зонах и по 5–10 банков. Компании заключают между собой договор на поставку техники и оборудования — это наиболее распространенный пример, говорит источник, близкий к ЦБ. Также популярны договоры на оказание консалтинговых услуг. В контракте завышается в десятки или сотни раз сумма, на которую реально поставляется товар, — и доход компании выводится из-под налогообложения под видом расходов. Чтобы скрыть мошеннический характер сделки, бенефициары вовлекают в схему целые цепочки юрлиц и банков, прогоняя через них средства. В итоге порой, по словам источника, российская компания бенефициара оказывается в убытках и тогда не платит налог на прибыль (20%). Но у российских налоговиков есть комиссии по убыткам, которые активно общаются с собственниками, выясняя причины убыточности, и в таком случае приходится привлекать номинальных собственников и часто менять юрлица — стабильного бизнеса не построишь. Поэтому чаще российская операционная просто показывает не убытки, а очень маленькую по отношению к выручке, но стабильную прибыль. Что касается фирм-«прокладок», то на определенном этапе схемы по перегону денег одна из них вдруг платит налог на добавленную стоимость (НДС) в бюджет (при ввозе товара, помимо пошлин, платится НДС в размере 18%) и исчезает из цепочки, поясняет источник; налоговики, ЦБ и Росфинмониторинг якобы не успевают отследить такие случаи. Независимый налоговый эксперт, член Палаты налоговых консультантов Светлана Оганджанянц указывает, что при транзитной схеме нарушители экономят на НДС потому, что налог платится не с суммы контакта, а с суммы ввезенного товара. — Если товара ввозится на 100 тыс. рублей, а не на 1 млрд, как было прописано в договоре, очевидно, что идет экономия на сборах, — поясняет Оганджанянц. — И чем больше разрыв между суммой контракта и суммой поставки, тем больше экономия. Чтобы пресечь цепочку нарушителей, налоговым органам нужно требовать у компаний прикладывать к каждому отчету по НДС список всех контрагентов по сделке с указанием их ИНН. А по ИНН можно проверить, является ли компания благонадежной (такие списки в разных вариациях ведут и Федеральная налоговая служба и ЦБ). В текущей ситуации ФНС следует инициировать соответствующие поправки в Налоговый кодекс, в части порядка оформления деклараций по НДС. В письме банкам Скобелкин указывает на ряд признаков транзитных операций, которые должны вызвать у банков подозрения при обслуживании клиентов. Это: зачисление денег на счет клиента от большого количества других резидентов со счетов, открытых в банках РФ с последующим их списанием; списание средств со счета происходит в срок не более двух дней после их зачисления; транзитные операции проводятся регулярно — как правило, ежедневно в течение длительного времени (не менее трех месяцев); деятельность клиента, в рамках которой производятся зачисления денежных средств на счет и списания их со счета, не создает у его владельца обязательств по уплате налогов либо налоговая нагрузка является минимальной; с используемого для указанных операций счета уплата налогов или других обязательных платежей в бюджетную систему РФ не осуществляется или осуществляется в незначительных размерах, несопоставимых с масштабом деятельности владельца счета. «По оценке Банка России, деятельность таких клиентов не имеет очевидного экономического смысла и очевидной законной цели, а соответствующие операции требуют повышенного внимания со стороны кредитных организаций», — подчеркивает в письме Скобелкин. Поэтому ЦБ обязал банки запрашивать у клиентов документы (заверенные копии), подтверждающие уплату ими налогов за последний налоговый период, либо документы и сведения, подтверждающие отсутствие оснований для уплаты налогов в бюджетную систему РФ. Также ЦБ обязал банки обеспечить повышенное внимание всем операциям клиентов, в которых выявлены черты транзитных, и информировать об этом Росфинмониторинг. — Возрастающие масштабы транзитных операций, проводимых клиентами банков, позволяют предполагать, что возможными действительными целями таких операций могут являться легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем, финансирование терроризма и другие противозаконные цели, — заявили в пресс-службе ЦБ. — Банк России будет уделять повышенное внимание как самим клиентам, так и их операциям. В ФНС и Росфинмониторинге не смогли предоставить оперативный комментарий. Банкиры на условиях анонимности говорят, что схем вывода средств за рубеж десятки, но в последнее время наибольшее распространение, помимо транзита, получили схемы фиктивного импорта и «ценнобумажная схема». В рамках первой схемы российская компания выплачивает аванс иностранному контрагенту, но сам товар не импортируется. Фиктивный импорт, главным образом, распространен на территории Таможенного союза (в него входят Россия, Казахстан, Белоруссия). Схема с ценными бумагами подразумевает операции, в ходе которых российские компании вдруг решают инвестировать большой объем средств в иностранные ценные бумаги, учет прав на которые ведется в иностранных, обычно европейских, депозитариях. По словам банкиров, у ЦБ и правоохранительных органов есть основания полагать, что реальной покупки бумаг зачастую нет. Ранее ЦБ сообщал, что масштабы этих двух методов упали: фиктивный импорт через Таможенный союз в 2012 году составлял $26,5 млрд ($6,6 млрд за квартал), в 2013 году — $21,8 млрд (или $5,45 млрд за квартал), в I квартале 2014 года через Белоруссию и Казахстан было выведено всего $100 млн. По схеме с ценными бумагами мегарегулятор также отчитывается позитивно: в 2014 году ее объемы снизились со 100 млрд рублей до 10 млрд за квартал. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий напомнил еще одну популярную схему незаконного вывода денег за рубеж — с помощью незаконных судебных приказов. В рамках этой схемы из России за несколько лет было выведено $20 млрд. Суть этой схемы состоит в следующем: зарубежные юрлица заключали друг с другом фиктивный договор займа на миллионы долларов. Поручителями по этим фиктивным договорам выступали российские фирмы и, например, жители Молдовы. Когда приходило время платить по этим бумажным долгам, компания-кредитор обращалась в тот же молдавский суд с иском. Судьи выносили судебные приказы о взыскании задолженности, и российские фирмы-поручители переводили деньги в молдавский банк на счета приставов, далее деньги конвертировались в валюту и шли далее за рубеж. В этой схеме участвовали, в частности, Русский земельный банк и банк «Западный», недавно лишившиеся лицензий. Осадчий отметил, что значительная часть вывода капитала за рубеж осуществляется с помощью нелегальных транзитных схем. Общий чистый отток капитала за рубеж в 2014 году достиг $151,4 млрд, более чем удвоившись по сравнению с 2013 годом ($61 млрд), и этот показатель лишь частично включает нелегальные схемы. — Несмотря на активную кампанию против нелегальной банковской деятельности, в интернете легко можно найти компании, предлагающие эти услуги, — говорит Осадчий. — Например, поиск в «Яндексе» по словам вроде «транзит», «обнал», «банк» на первой же странице выдает несколько организаций, предлагающих криминальные услуги. Банкиры говорят, что у всех незаконных операций есть общие, вызывающие подозрения характеристики: однозначно должны настораживать такие черты операций, как авансирование (в размере 100% или хотя бы 50%), несовпадение юрисдикций клиента и его банковского счета, отсутствие паспорта сделки. Руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг указывает, что транзитные схемы — это нарушение банками процедур внутреннего контроля. — Попросту говоря, банк закрывает глаза на незаконный вывод активов клиентами или контрагентами, — говорит эксперт. — Транзит не всегда является результатом активной поддержки банка, здесь свою роль могут сыграть и недостаточная квалификация его персонала, и проблемы информационного обмена участников рынка с надзорными органами. Управляющий директор компании «Инвесткафе» Иван Кабулаев отмечает, что в транзитных схемах главным образом участвуют либо мелкие, либо очень крупные банки. — В средних банках внутренний контроль хоть как-то способен отследить то, что происходит, — поясняет Кабулаев. — Мелкие банки (особенно региональные, если судить по сообщениям об отзыве лицензий) часто используются именно для незаконных операций. А крупные игроки подчас не могут отследить, что происходит с выданными ими кредитами (то есть с их живыми деньгами), а уж про полноценное соблюдение норм законов об отмывании речи не идет. Предправления Банка расчетов и сбережений Олег Барановский говорит, что выполнение новых требований ЦБ повлечет для банков дополнительные затраты — новация потребует усиления подразделений финансового мониторинга, банкам придется нанимать новых сотрудников, что, конечно, в нынешних условиях весьма проблематично для участников рынка, которые практически без исключения либо уже провели либо проводят оптимизацию штата. — При выявлении превышения определенной величины (сейчас это 4%) суммарного значения сомнительных наличных и безналичных операций в объемах оборотов по счетам юридических лиц — клиентов банка, последний будет считаться вовлеченным в осуществление сомнительных операций, за что может лишиться лицензии, — отметил партнер юридической компании Amond & Smith Ltd (Москва) Сергей Назаркин.

Согласно опросу, проведенному компанией Synovate Comcon в конце 2014 года, число россиян, пользующихся в повседневной жизни электронными кошельками, выросло за полгода на 5%. Такой бурный рост на фоне санкционных трудностей вызывает у некоторых удивление. Однако специалисты данного сегмента рынка считают такой рост закономерным. Электронные деньги, по их мнению, обладают такой же ценностью, как и настоящие, находящиеся на банковских счетах или в кошельке покупателя, но при этом обладают рядом неоспоримых преимуществ. Как утверждают эксперты, увеличивающаяся популярность электронных кошельков также связана с общим ростом числа тех, кто совершает покупки в Интернете, - по данным все того же Synovate Comcon более 70 процентов активных пользователей Глобальной сети в РФ делают это раз в месяц или чаще. Однако, несмотря на прибавление владельцев электронных кошельков, термин "электронные деньги" еще в новинку для многих россиян, а отдельные граждане их путают с безналичными. Электронные деньги, как и безналичные, находятся на счетах в банке, но эти счета отличаются от текущих и расчетных. Способ доступа к ним - электронные носители. Но для получения электронных денег или открытия кошелька, в отличие от операций с наличными, не нужно присутствовать в кредитной организации. Открыть электронный кошелек можно не выходя из дома или с помощью специальных приложений для мобильных устройств, а пополнить - используя имеющуюся банковскую карту либо в десятках тысячах платежных терминалов. Основным отличием от банковских счетов, с точки зрения безопасности, является то, что совершая онлайн-платежи с помощью электронного кошелька или виртуальной карты, привязанной к нему, человек, в случае угрозы со стороны кибер-мошенников, не рискует потерять все накопления. Таким образом, современные платежные системы являются своего рода промежуточным звеном между наличностью и безналом. Они как бы сочетают в себе и то, и другое. При этом их функционирование регулируется законами РФ и систематически контролируется, причем не менее эффективно, чем другие составляющие банковской деятельности. Вот краткий список законов, регламентирующих функционирование электронных кошельков: "О национальной платежной системе", о платежных агентах, "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма", "О банках и банковской деятельности", "О защите прав потребителей", а также многочисленными подзаконными актами. Надзор за соблюдением законодательства осуществляется Банком России, Росфинмониторингом, Роспотребнадзором, Федеральной антимонопольной службой, Прокуратурой, ФНС, правоохранительными органами. Этот список, кстати, является своего рода ответом некоторым "горячим головам", периодически призывающим закрыть все электронные кошельки, - они руководствуются как раз ошибочным представлением о не слишком высоком уровне контроля данной сферы. Простота, удобство, надежность, прозрачность платежных систем убеждают россиян все чаще пользоваться электронными кошельками. Результаты вышеупомянутого опроса Synovate Comcon показывают, что в РФ уже появились электронные платежные системы с устойчиво высокой репутацией. Это Visa QIWI Wallet, WebMoney, Яндекс.Деньги и PayPal. Первое место здесь занимает Visa QIWI Wallet, услугами которого пользуются почти половина респондентов. Лидерство QIWI эксперты объясняют тем, что, кроме оплаты кредитов, жилищно-коммунальных услуг, мобильных телефонов и прочего, эта система позволяет переводить денежные средства на банковский счет или банковскую карту в считанные минуты. Да и количество терминалов у этой компании больше, чем у остальных платежных систем. Специалисты с уверенностью предполагают, что в ближайшем будущем число использующих электронные кошельки значительно вырастет.

Цены на золото близки к максимуму четырех месяцев за счет опасений за экономику Евросоюза и рост мировой экономики. Золото торговалось по $1.291,80 за тройскую унцию по сравнению с $1.276,70 при закрытии торгов в понедельник, а фьючерсы в США подорожали на $14,90 до $1.291,80 за унцию. Трейдеры ждут итогов совещания Европейского центробанка, надеясь, что он в четверг объявит о начале скупки гособлигаций. Неуверенности рынку добавляют предстоящие в воскресенье досрочные парламентские выборы в Греции. Партия Syriza левого толка, которая стабильно лидирует по данным опросов, выступает против получения Грецией международной финансовой помощи. «Прогнозы говорят о росте золота до $1.300; однако, мы скорее увидим спад за счет фиксации прибыли при уровне поддержки около $1.250. Рынок ждет, объявит ли ЕЦБ о «количественном смягчении» на совещании в четверг, и если это произойдет, можно ожидать умеренного спроса на драгметалл», – сказал трейдер MKS Group Сэм Лофлин. Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в пятницу выросли на 13,7 тонны до 730,89 тонны, что было максимальным дневным ростом с мая 2010 года. Экономика Китая в четвертом квартале выросла на 7,3 процента, слегка превысив прогноз, а годовой рост замедлился до минимальной за 24 года отметки 7,4 процента. Вскоре после выхода отчета о ВВП Китая Международный валютный фонд снизил прогноз роста мировой экономики в 2015 году и призвал правительства и центробанки стимулировать экономику и проводить структурные преобразования. Серебро торговалось по $17,73 за унцию по сравнению с $17,65 к закрытию торгов в понедельник, платина стоила $1.266,00 против $1.257,80, и палладий – $765,47 против $753,90.

Немецкий центробанк продолжает репатриацию своих резервов золота, хранящихся в Банке Франции и Федеральном резервном банке Нью-Йорка. По данным опубликованного пресс-релиза, по итогам 2014 г. в хранилище Бундесбанка во Франкфурте-на-Майне было перевезено в общей сложности 120 тонн золота. Из них 35 тонн золота были вывезены из Банка Франции в Париже и 85 тонн из ФРБ Нью-Йорка, входящего в состав ФРС США. Процесс репатриации немецкого золота проводится в соответствии с планом ЦБ Германии, детали которого были представлены в январе 2013 г. В частности, было объявлено, что "к 2020 г. Бундесбанк планирует хранить половину золотого запаса Германии в своих собственных хранилищах". С момента начала реализации данного плана в 2013 г. общий объем возвращенного золота в Германию составил 157 тонн: 67 тонн было вывезено из Парижа и 90 тонн из Нью-Йорка. К 2020 г. немецкий ЦБ планирует вернуть еще 517 тонн драгоценного металла: 307 тонн будут репатриированы из Франции, 210 тонн вернут в Германию из США. По состоянию на 31 декабря 2014 г. от общего объема официальных резервов золота Германии в Бундесбанке хранится 35,2% (1 192 тонны). В США хранится 42,8% (1 447 тонн), в Великобритании (Банк Англии) – 12,9% (438 тонн), во Франции – 9,1% (307 тонн).

Внешний долг России сократился в 2014 г. на 17,7% с $728,864 млрд до $599,497 млрд, сообщает Банк России. В абсолютном выражении долг сократился на $129,367 млрд. В 2013 г. задолженность, напротив, увеличилась на $92,443 млрд (+ 14,5%). Внешний долг России сократился в 2014 г. на 17,7% Внешний долг небанковских отраслей экономики сократился в 2014 г. на $60,295 млрд (- 13,8%) до $376,469 млрд. В том числе долг компаний уменьшился на $20,347 млрд (- 13,5%) до $130,941 млрд. Внешний долг банков сократился за год на $43,289 млрд (- 20,19%) до $171,105 млрд. Внешняя задолженность органов госуправления уменьшилась в прошлом году на $20,227 млрд (- 32,7%) до $41,516 млрд. Внешний долг ЦБ России сократился в 2014 г. на $5,556 млрд (- 34,8%) до $10,407 млрд. Вместе с тем международные резервы России сократились в декабре 2014 г. на $33,42 млрд до $385,46 млрд. Отток капитала из России в 2014 г. превысил $151 млрд.

Фонд АСВ к 1 января сократился до 65,4 млрд рублей и уже не покрывает объема вкладов в проблемных банках. АСВ считает, что это не страшно: в 2015 году в фонд поступит 90 млрд рублей. Размер фонда обязательного страхования вкладов (ОСВ) к январю составил 79,9 млрд руб., следует из данных Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Если вычесть резерв для выплат по наступившим страховым случаям, то остаток фонда — 65,4 млрд руб. Через полгода фонд может и вовсе опустеть. «К середине 2015 г. фонд может достигнуть минимальных значений, близких к нулю», — предупреждал в сентябре 2014 г. заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников. Пик работы АСВ если не пройден, то достаточно осязаем, говорил Мельников: после 2015 г. агентство больших выплат не ожидает. В прошлом году наступил 61 страховой случай на общую сумму 190 млрд руб. В 2015 г. в фонд поступит еще около 90 млрд руб., сообщил представитель АСВ. Он указал, что, по прогнозу агентства, этого будет достаточно для выплат по текущим и потенциальным страховым случаям. Согласно закону, если размер выплат будет выше ожиданий АСВ, агентство возьмет пятилетний кредит в ЦБ, восполнит дефицит и продолжит выплачивать страховки, рассказывал ранее Мельников. Риск дефицита фонда отсутствует, подчеркнули в пресс-службе АСВ. В конце прошлого года гендиректор АСВ Юрий Исаев давал прогноз по росту вкладов в 2015 г. на уровне 8-10%. Представитель агентства уверяет, что прогноз по росту вкладов в 2015 г. остается актуальным. На достаточность средств фонда может давить и то, что в конце прошлого года правительство повысило сумму страхового возмещения с 700 000 до 1,4 млн руб. В результате страховая ответственность выросла на 1,6 трлн руб.(12%), рассказывал тогда зампред ЦБ Михаил Сухов, подчеркивая, что «это по силам АСВ» (цитата по «Интерфаксу»). Представитель АСВ заявил, что это изменение «не сильно отразится на расходах фонда». Сейчас огромную роль играет позиция ЦБ, который стал чаще использовать механизм санации банков, указывает председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. Когда ЦБ выдает кредит АСВ, по сути, он становится невозвратным, санатору же кредит выдается на возвратных условиях, объясняет он. Поэтому регулятор может с помощью инструмента санации управлять достаточностью средств АСВ, чтобы их хватило на выплаты вкладчикам ликвидированных банков. В последнее время в ЦБ обсуждалась возможная санация Судостроительного банка, «Таврического», «Связного» — общий объем средств населения у этих банков составляет 70,9 млрд руб., что уже превышает размер фонда ОСВ. Даже при условии, что ЦБ закроет глаза на все проблемы банков и будет отзывать лицензии и санировать банки только в крайнем случае, средств АСВ не хватит, считает главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин. «Сумма, которая нужна на расчистку банковского сектора, во много раз превышает ресурсы АСВ», — говорит он, аргументируя, что сейчас у банков много плохих активов на балансе, оставшихся еще после прошлого кризиса. Ряд банков в последние годы боролись не за прибыль, не за качество, а за размер активов и было ощущение безнаказанности, рассказывает он. По мнению Надоршина, сейчас нужно продолжать дело по оздоровлению банковской системы, которое регулятор начал еще в 2013 г., сколько бы ресурсов на это ни потребовалось. Иначе, заключает он, общественные потери могут быть намного больше, чем потери банковской системы: в результате действий ЦБ банки должны быть готовы поддержать экономический рост. Анна Еремина