abr

Банки РФ не смогут последовать рекомендации Центробанка и начать конвертацию валютной ипотеки в рублевую без дополнительного внешнего финансирования. Об этом в понедельник рассказали эксперты банковского рынка. Резкое ослабление курса рубля и неблагоприятная экономическая обстановка сыграли злую шутку с ипотечными валютными заемщиками. В конце 2014 года в РФ участились случаи обращения в банки граждан, взявших валютную ипотеку. По данным регулятора, на 1 ноября 2014 года задолженность граждан по ипотеке в валюте составила 3,5% от общего объема портфеля ипотечных кредитов. 23 января ЦБ РФ рекомендовал российским банкам рассмотреть вопрос о реструктуризации валютных ипотечных кредитов, выданных до начала 2015 года, включая возможность конвертации валюты кредита в рубли. При конвертации ЦБ рекомендовал использовать официальный курс иностранной валюты к рублю на 1 октября 2014 года, а также применять ставки, соизмеримые со ставками по рублевой ипотеке. Рекомендовать не значит обязать Представители банков отмечают, что заявление носит, прежде всего, рекомендательный, но не обязательный характер. Старший вице-президент, директор департамента ипотечного кредитования "ВТБ 24" Андрей Осипов подчеркивает, что ЦБ рекомендовал банкам именно "рассмотреть вопрос". "Мы, безусловно, исполним рекомендацию Центрального Банка в части рассмотрения вопроса", - говорит он. При этом банк не рассматривает возможность конвертации валютной задолженности в рубли по так называемому "льготному курсу", - такая позиция была озвучена банком в конце декабря прошлого года, и с тех пор, по словам Осипова, пока не изменилась. "ВТБ 24" не намерен компенсировать убытки заемщиков, которые осознанно идут на валютный риск, за счет других своих клиентов", - говорится в декабрьском заявлении банка, которое пока актуально. По словам директора департамента розничных операций АКБ "Инвестторгбанк" Эммы Пономаревой, рекомендации ЦБ – это то, к чему, безусловно, прислушиваются все без исключения участники рынка, однако пока они носят рекомендательный формат, юридических оснований для выполнения их у участников рынка нет. К тому же это весьма сложно с экономической точки зрения. "Банки внимательно прислушиваются к рекомендациям регулятора, но, боюсь, что в настоящее время у них просто нет экономической возможности для выполнения рекомендаций ЦБ без дополнительных объемов внешнего финансирования", - сетует Пономарева. Безусловно, вопрос реструктуризации валютной ипотеки сейчас стоит на рынке довольно остро, констатирует директор департамента ипотечного кредитования Банка Москвы Георгий Тер-Аристокесянц. "При этом банки должны сами определять льготный курс для реструктуризации ипотеки на приемлемых условиях для всех сторон, поэтому очень важно, что письмо регулятора носит рекомендательный, а не обязательный характер", - отмечает он. Убытков не избежать Однако если предположить, что банкам придется исполнить рекомендацию ЦБ, то, по словам представителей банковского сообщества, они понесут убытки. "Для банка это может отразиться серьезными одномоментными убытками", - говорит, например, Осипов из "ВТБ 24". "Думаю, что другие банки также не станут исключением", - комментирует его слова Пономарева. Она объясняет, что банки должны оценить размер возможных потерь от реструктуризации валютных ипотечных кредитов. Так, рассуждает она, если доллар на рынке стоит, скажем, 65 рублей, а рекомендованный курс для конвертации составляет 39 рублей, то чистые потери банка составят 26 рублей за каждый доллар. Для погашения кредита в валюте нужно, чтобы необходимая сумма в валюте кредита была на счете клиента, добавляет Пономарева. Что предлагают банки Тер-Аристокесянц обращает внимание, что сегодня многие банки уже разработали либо близки к завершению разработки программ рефинансирования, отличных от тех, которые уже распространены на рынке, и позволяющих серьезно снизить нагрузку на бюджет заемщика. Как рассказали, например, в "ВТБ 24" (в ипотечном портфеле которого валютные кредиты составляют менее 1%), банк готов рассмотреть в индивидуальном порядке обращение каждого клиента, столкнувшегося с трудностями в обслуживании валютного ипотечного кредита, и предложить один из трех вариантов решения проблемы. Во-первых, можно рефинансировать кредит, конвертировав его в рубли по текущему курсу. При этом клиенту будет предложена льготная процентная ставка, которая существенно ниже ставок, действующих в банке на данный момент. Во-вторых, можно реструктурировать задолженность, увеличив срок действия кредита и существенно снизив текущую процентную ставку. В-третьих, – воспользоваться программой отсрочки по уплате суммы основного долга на срок от 6 до 12 месяцев и таким образом существенно уменьшить размер ежемесячного платежа, отмечают в "ВТБ 24". В Сбербанке отметили, что в рамках стандартных процедур предусмотрена возможность изменения валюты кредита через процедуры реструктуризации долга при соблюдении определенных критериев. "Также мы можем рефинансировать кредиты в валюте из других банков в рубли в нашем банке по ипотеке", - добавили в Сбербанке.

Два крупнейших банка РФ принадлежат государству, работают в условиях экономического спада и сталкиваются с ростом стоимости фондирования. Между тем аналитики прогнозируют, что бумаги одного из них взлетят в цене, а другого - подешевеют. Американские депозитарные расписки ОАО «Сбербанк» могут вырасти на 84 процента за ближайшие 12 месяцев, тогда как торгующиеся в Лондоне бумаги Группы ВТБ могут подешеветь на 27 процентов, ожидают аналитики, опрошенные агентством Блумберг. ADR Сбербанка, крупнейшего банка РФ, выросли в Лондоне с начала года на 7,8 процента, а глобальные депозитарные расписки ВТБ упали в цене на 13 процентов. Глава ВТБ прогнозирует «существенные» убытки в этом году; по итогам третьего квартала 2014 года чистая прибыль банка сократилась на 90 процентов на фоне почти троекратного роста отчислений в резервы под обесценение кредитов. Число аналитиков, рекомендующих продавать бумаги ВТБ, за последние девять месяцев увеличилось вчетверо до 12. Сбербанк эффективно взыскивает проблемные долги и должен выиграть от государственных мер по поддержке финансовой отрасли, заявил в этом месяце инвестбанк Goldman Sachs Group Inc., подтвердив рекомендацию покупать бумаги банка, которые по коэффициентам торгуются у минимумов с 2009 года. С точки зрения качества активов ВТБ выглядит намного хуже Сбербанка, сказал по телефону 21 января банковский аналитик Атона Иван Качковский, который рекомендует продавать бумаги обоих банков. ВТБ отличался гораздо большим аппетитом к риску в различных сегментах, включая потребительское кредитование, в то время как Сбербанк уделял больше внимания вопросам создания стоимости, добавил эксперт. Хотя российский финансовый кризис негативно отразится на всех банках страны, статус крупнейшего банка РФ должен оказать поддержку Сбербанку, написал аналитик Goldman Дмитрий Трембовольский в обзоре от 8 января. По его словам, российские компании могут обратиться к Сбербанку за финансированием, и тот выиграет от правительственного плана докапитализации банков. Елена Попина

"Судостроительный банк", с первой рабочей декады явнаря 2015 г. ограничивший выдачу вкладов, в понедельник полностью прекратил выдавать деньги - физическим и юридическим лицам. "Уважаемые клиенты! 26 января 2015 года выдача наличных денежных средств со счетов физических и юридических лиц осуществляться не будет. О дате возобновления выдачи и о возможности получения денежных средств по ранее принятым заявкам будет сообщено дополнительно.", - сообщается в опубликованном заявлении кредитной организации на ее сайте. В конце 2014 г. "СБ банк" начал задерживать проведение платежей юрлиц на день, в банке возникшие трудности объясняли возросшей активностью клиентов. По итогам девяти месяцев 2014 г. "СБ банк" занял 78-е место по размеру активов и 161-е место по объему кредитов физлицам. По итогам 2014 г. "СБ Банк" вошел в Tоп-20 наиболее активных операторов на межбанковском рынке. По данным ЦБ РФ, "СБ банком" через ряд компаний владеют физлица: Леонид Тухтяев, Андрей Иванчихин, Алексей Голубков, Андрей Вовченко, Ярослав Стешко, Владимир Ардашев, Дмитрий Кунда, Борис Панюков, Владислав Сутормин, Андрей Егоров и Александр Левенберг.

Стоимость золота растет, обновив максимум с августа прошлого года, на новостях из Греции о победе оппозиционной Коалиции радикальных левых "Сириза" на внеочередных парламентских выборах. Об этом свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 09:11 мск стоимость золота росла до 1293,10 доллара за тройскую унцию с 1292,6 на предыдущее закрытие. При этом ранее она достигала 1299,31 доллара за тройскую унцию - максимума с августа 2014 года. Оппозиционная Коалиция радикальных левых "Сириза" на момент подсчета 90% голосов получила 36,32% и 149 из 300 мандатов. Глава "Сириза" Алексис Ципрас пообещал избирателям изменить всю политику в стране и пересмотреть отношения с кредиторами. Он также выступил против условий Евросоюза и Международного валютного фонда по выводу Греции из кризиса. "Исход выборов в Греции вызывает опасения по поводу выхода страны из еврозоны, увеличивая неопределенность на рынке и, соответственно, спрос на золото в краткосрочной перспективе", - заявил аналитик Cinda Futures Co. Лу Цзе. Влияние на рост стоимости золота также оказало решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) начать в марте этого года расширенную программу количественного смягчения. Регулятор намерен выкупать облигации на 60 млрд евро ежемесячно до сентября 2016 года, пока не увидит приближения уровня инфляции к целевому показателю в 2% в среднесрочной перспективе. После оглашения решения европейского Центробанка стоимость золота поднималась до 1307,62 доллара за тройскую унцию, максимума с 15 августа 2014 года, отмечает агентство.

Курс евро на Московской бирже вырос почти на 2 руб., курс доллара – более чем на 1,5 руб. Снижение курса рубля аналитики связывают с обострением ситуации на Украине. Курс евро на Московской бирже, стоимость которого на открытии выросла более чем на 50 коп., продолжает расти. К 11:00 мск курс евро перевалил за отметку в 74 руб. На максимуме курс евро достиг отметки 74,026 руб., что на 1,931 руб. выше уровня закрытия торгов 23 января. Одновременно с этим курс доллара вырос до 65,9 руб., что на 1,66 руб. выше уровня закрытия пятничных торгов. Снижение курса рубля связывают с обострением ситуации на Украине и заявлениями западных лидеров о возможном ужесточении введенных против России санкций. «Усиление боевых действий в восточной Украине перед открытием торгов в Москве снова стало основным фактором риска. Бои дошли уже до Мариуполя, город подвергается артиллерийским обстрелам. Источник обстрела не ясен, но Запад обвиняет в этом сепаратистов и поддерживающую их Россию. Это ведет как минимум к сохранению наложенных санкций и продолжению оттока капитала из России», – отмечает аналитик «КИТ Финанс» Дмитрий Шагардин. Президент США Барак Обама накануне заявил, что США продолжат усиливать экономическое давление на Россию за ее действия на Украине. «Мы продолжим избранный ранее курс, направленный на усиление давления на Россию. Я рассмотрю все доступные нам дополнительные опции, за исключением военного противостояния, для решения этой проблемы», – сказал он. Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в марте 2015 года в ходе сегодняшних торгов на бирже ICE опускалась до отметки $47,85/барр., что почти на 2% ниже уровня закрытия вчерашних торгов. К 11:10 мск курс доллара на Московской бирже составлял 65,7115 руб., что на 1,472 руб. выше уровня вчерашнего закрытия, курс евро – 73,7595 руб., что на 1,6645 руб. выше уровня закрытия торгов 23 января. Официальный курс доллара США к рублю, установленный Банком России с 24 января 2015 года, составляет 63,393 руб./долл., курс евро – 71,9067 руб./евро. На прошлой неделе журнал The Economist опубликовал новую версию «индекса бигмака», согласно которому рубль стоит на 71,5% меньше, чем должен, а потому за один доллар сейчас должны давать примерно 18,5 руб.

Несмотря на нестабильную финансовую ситуацию и падение прибыльности банковского сектора, с принудительной докапитализацией до 300 млн руб. не справились всего четыре игрока, констатировал Центробанк. Это существенно лучше результатов прошлых лет. Помогла расчистка рынка и послабления по резервам, указывают банкиры. О результатах докапитализации банков до 300 млн руб. по итогам 2014 года сообщил зампред Банка России Михаил Сухов. По его словам, по состоянию на 1 января капитал менее требуемых по закону 300 млн руб. имели 12 игроков. При этом два из них находятся в процессе слияния, в результате которого объединенный банк будет отвечать требованиям по капиталу, шесть сообщили регулятору о намерении изменить статус на расчетные небанковские кредитные организации (РНКО; для них требования по капиталу составляют 90 млн руб.) и уже подали в ЦБ соответствующие документы. Четыре банка не увеличили капитал и не сообщили о своих дальнейших планах. Таким образом, именно они очевидные кандидаты на отзыв лицензии. Что касается банков, пожелавших сменить статус на РНКО, то проверку их документов ЦБ завершит не позднее марта. Если банки, преобразующиеся в РНКО, успешно завершат этот процесс, результат текущей докапитализации окажется существенно лучше предыдущих двух: с 90 млн до 180 млн руб. в 2011 году и до 90 млн руб.— в 2009-м. Тогда не справились и лишились лицензий 7 и 15 игроков соответственно. Процесс докапитализации банковского сектора существенно продвинулся в последние два месяца прошлого года, особенно активно, несмотря на потрясения на финансовом рынке (девальвацию рубля и повышение ключевой ставки ЦБ), он шел в декабре. По словам господина Сухова, в декабре увеличили капитал 52 игрока, изыскав в совокупности на эти цели 3,3 млрд руб. В ноябре капитал нарастили около 40 банков. Ранее докапитализация шла существенно меньшими темпами. Так, учитывая, что на 1 августа капитал менее 300 млн руб. имели 136 банков, а к 1 ноября их число сократилось до 94 банков, в среднем за этот период докапитализировались по 14 банков в месяц. Основными способами докапитализации стали взносы от собственников как в форме субординированных кредитов, так и в форме прямых вложений в уставный капитал, а также работа с заемщиками — например, связанными с банком, с тем чтобы улучшить их положение, распустить резервы по выданным им ссудам и через высвобождение прибыли увеличить капитал, указывают в ЦБ. В Банке России результатами очередной докапитализации довольны. "Третья подряд докапитализация продемонстрировала, что подавляющее большинство банков справилось, их капитал вырос, положение укрепилось, а значит, это хороший инструмент для консолидации сектора и развития нормального банковского бизнеса",— указывает Михаил Сухов. Впрочем, столь успешная докапитализация сопряжена с рисками мошенничества, искусственного надувания капитала, указывают эксперты. В ЦБ не исключают использования схем, а особо креативным банкирам при их обнаружении обещает серьезные меры воздействия. Однако, как указывает господин Сухов, схемы используются не только при докапитализации и не являются ее отличительной особенностью. Большинство банков внесли в капитал реальные средства, надеются в ЦБ. Примечательно, что в текущем году банки смогли нарастить капитал, несмотря на общее падение прибыльности банковского бизнеса. Так, по данным ЦБ на 1 января, по итогам 2014 года банки заработали прибыль 589,1 млрд руб. против 993,5 млрд руб. годом ранее. При этом число убыточных банков по состоянию на 1 января 2015 года составило 127 штук, а их совокупные убытки — 264,5 млрд руб., в то время как на ту же дату 2013 года — 88 штук и 18,66 млрд руб. соответственно. По мнению экспертов, достижения прошлых лет позволили улучшить два фактора. Это активная расчистка рынка и декабрьские послабления по резервам, сделанные ЦБ, указывают банкиры. "На протяжении последнего времени регулятор активно проводил расчистку рынка, и на нем в основном остались те игроки, которые нацелены на долгосрочную работу и имеют достаточные ресурсы для того, чтобы провести докапитализацию даже в крайне сложной ситуации",— отмечает зампред правления Локо-банка Андрей Люшин. Тем не менее, по словам начальника аналитического отдела инвестиционно-консалтинговой компании "Доверие" Нарека Авакяна, ситуация в банковском секторе остается крайне напряженной, и если бы ЦБ не сделал послаблений по резервам, то докапитализация могла бы пройти менее успешно. Новой планки по капиталу пока нет. И видимо, учитывая экономические реалии, в ближайшее время не будет. Ранее звучали идеи увеличения капитальной планки до 1 млрд руб. Впрочем, в ЦБ не считают процесс докапитализации сектора законченным. "От идеи дальнейшей докапитализации никто не отказался, хотя новые сроки и планки, действительно, пока не обсуждаются",— сообщил Михаил Сухов. По его мнению, положительный результат минувшей докапитализации может дать толчок для новой дискуссии на эту тему.

Получить компенсацию сверх страховки по вкладам перед АСВ не получится. У повышения страховки по вкладам с 700 тыс. до 1,4 млн руб. обнаружился неприятный для вкладчиков нюанс. Вопреки прежним уверениям, удвоив сумму страховки, законодатели одновременно отказались от выплаты сверх нее 300 тыс. руб. вкладчикам из конкурсной массы обанкротившихся банков раньше Агентства по страхованию вкладов. По словам депутатов, на сохранение для вкладчиков этой привилегии ресурсов уже нет. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) начало выплаты вкладчикам банка "Волга-Кредит" (лицензия отозвана 30 декабря). Этот самарский банк стал первым, вкладчики которого получат страховое возмещение по вкладам в размере до 1,4 млн, а не до 700 тыс. руб. Поправки к закону "О страховании вкладов", удвоившие сумму компенсации, вступили в силу 29 декабря. Вкладчики "Волги-Кредита" первыми опробуют и другое новшество — они не смогут получить до 300 тыс. руб. сверх страховки по вкладам в приоритетном порядке. Одновременно с повышением суммы страхового возмещения по вкладам законодатели отменили механизм внеочередной выплаты еще до 300 тыс. руб. из конкурсной массы банка-банкрота, следует из текста поправок к закону "О страховании вкладов". Ранее, комментируя поправки о повышении страховки, депутаты утверждали, что не планируют отменять норму о внеочередном получении дополнительных 300 тыс. руб. "Мы действительно обсуждали, оставлять ли механизм приоритетных выплат вкладчикам по 300 тыс. руб. после повышения страховки, но в конечном счете решили от этого отказаться, так как это существенно усложняло процедуру расчетов с вкладчиками",— заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Наталья Бурыкина ранее положительно отзывалась о механизме приоритетных выплат вкладчикам и выражала надежду на то, что он сохранится. "Однако в ходе обсуждения с правительством внесенных поправок было решено ограничиться увеличением страховок, так как сейчас не та экономическая ситуация, чтобы расширять объем выплат",— отметила она в пятницу. Для вкладчиков, чьи деньги зависли в банках, лишенных лицензий до 29 декабря 2014 года, порядок получения выплат не изменился. Механизм внеочередных выплат сверх застрахованных сумм был введен для вкладчиков банков в июле 2014 года. Главной целью поправки было разрядить напряженность населения, терявшего доверие к банковскому рынку на фоне его активной расчистки регулятором с осени 2013 года. Дело в том, что по закону АСВ становится в первую очередь кредиторов с суммой требований в размере всех произведенных страховых выплат вкладчикам, что фактически делает его крупнейшим квазивкладчиком. Учитывая, что выплаты из конкурсной массы в рамках одной очереди теперь снова распределяются пропорционально объему требований, отказ от приоритетности рядовых вкладчиков, имеющих в банке больше застрахованной суммы, снижает их шансы на возврат остатка своих средств в ходе банкротства банка. В АСВ подсчитали, что с момента вступления в силу закона о приоритетном удовлетворении требований кредиторов первой очереди в размере не более 300 тыс. руб. по состоянию на 1 января 2015 года такие выплаты осуществляются в 35 ликвидируемых банках. В 18 банках (например, Мастер-банк, АМТ-банк, "Первый экспресс", "Славянский" и др.) такие выплаты уже завершены, на них было направлено 4,4 млрд руб. По данным АСВ, в рамках осуществленных расчетов (до 300 тыс. руб.) требования более 19 тыс. кредиторов были удовлетворены в полном объеме. "Мы пока не получали эти средства, конкурсной массы не хватает, ведь после отзыва лицензии активов у банка практически не оказалось, но надеемся, что удастся вернуть для начала хотя бы по 300 тыс. руб.",— отмечает вкладчица Витас-банка Людмила Никитина. В то же время особо крупные вкладчики считают приоритетную выплату сумм до 300 тыс. руб. сверх страховки полумерой, которая ущемляла их интересы. "К примеру, если бы такой порядок не действовал, то в случае Мастер-банка потраченных на приоритетные выплаты менее крупным вкладчикам 2,89 млрд руб. хватило бы, чтобы увеличить выплаты крупным вкладчикам, которые могли бы получить по 770 тыс. руб., а не по 300 тыс. руб.",— приводит свои подсчеты вкладчица Мастер-банка Елена Фальковская. Решить проблему мог бы только пропуск вперед АСВ всего объема требований физлиц, отмечает она. Впрочем, такой подход не был поддержан еще осенью 2013 года, в гораздо более благоприятных экономических условиях.

Список из 27 банков для докапитализации через облигации федерального займа (ОФЗ) был утвержден советом директоров Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Об этом сообщил министр финансов Антон Силуанов, возглавляющий совет директоров АСВ. Общий объем средств, которые получат банки, будет достигать до 1 трлн руб., что составляет порядка 15% совокупного капитала российской банковской системы. Причем объем средств, который может быть предоставлен одному банку, составляет 25% его капитала по состоянию на 1 января 2015 г. "Это одна из антикризисных мер правительства, обеспечивающая устойчивость банковской системы, поддерживающая темпы роста кредитования. Мера также рассчитана на поддержку российских компаний и предприятий реального сектора, которые сегодня лишены возможности привлекать внешнее финансирование", - заявил Силуанов. Банк сможет получить помощь от АСВ только в том случае, если объем его собственного капитала составляет не менее 25 млрд руб., а также он должен взять на себя обязательство увеличивать портфель кредитов, выданных предприятиям приоритетных отраслей экономики страны, причем не менее чем на 1% ежемесячно. Более того, банк, который уже получил помощь, будет должен пополнить свой капитал за счет любых иных источников на сумму, составляющую не менее чем 50% суммы средств, полученных через АСВ. Помимо этого банк, идущий на условия АСВ, должен будет ограничить свои издержки, а именно рост зарплат сотрудников: для топ-менеджмента это прямой запрет на рост номинального уровня не только зарплаты, но и всех остальных выплат, для сотрудников в целом - ограничение на рост фонда оплаты труда. Стоит отметить, что еще 29 декабря 2014 г. премьер-министр РФ Дмитрий Медведев подписал постановление о передаче Агентству по страхованию вкладов ОФЗ на 1 трлн руб. на докапитализацию банков. "Это сделано для того, чтобы повысить капитализацию российских банков и тем самым укрепить стабильность банковской системы, увеличить объемы кредитования банками реального сектора и защитить интересы вкладчиков", - говорил ранее Медведев.

Цены на нефть снижаются вслед за евро после объявления итогов парламентских выборов в Греции, прошедших в воскресенье. К 8.50 МСК фьючерсы на Brent подешевели на $0,41 до $48,38 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $0,52 до $45,07. В течение четырех ближайших недель цена на Brent может вернуться к отмеченному 13 января уровню $45,19, по расчетам технического аналитика Рейтер Вана Тао. По предварительным результатам выборов, победила партия Syriza, что может привести к конфликту Греции с международными кредиторами. Курс евро к доллару снизился до 11-летнего минимума. На торгах в Азии евро подешевел до $1,1098 - минимальной отметки с сентября 2003 года. Против иены евро также упал до 11-летнего минимума 130,16 иены, а против фунта стерлингов - до минимума семи лет 74,06 пенса. Разница в ценах двух эталонов превысила $3 за баррель после сообщения о значительном повышении запасов нефти в США на позапрошлой неделе. "Рынки нефти разошлись после падения цены WTI. В пятницу мы сменили повседневный взгляд на WTI на пессимистичный", - написал в отчете редактор Schork Report Стивен Шорк. Новый король Саудовской Аравии Салман оставил на посту министра нефтяной промышленности Али аль-Наими, рассчитывая успокоить рынки после смерти короля Абдуллы.

Туроператоры начали продажу туров на летние курорты, стоимость которых теперь на 50% выше, чем год назад. Не исключено, что к началу июня путевки подорожают еще на треть, от ряда экзотических направлений туркомпании могут вовсе отказаться из-за их убыточности. Нелегко придется и самостоятельным путешественникам: летать в Европу стало дороже на 50-70%, в Азию — на 20-30%. По итогам летнего сезона выездной турпоток может упасть на 30-40%, не исключают туроператоры. Туристические поездки на предстоящее лето сейчас стоят на 45-50% дороже, чем год назад, свидетельствуют данные, предоставленные Ассоциацией туроператоров России (АТОР). По словам исполнительного директора АТОР Майи Ломидзе, цена летнего тура на неделю в Египет теперь составляет около 30 тыс. руб. против 13-15 тыс. руб. годом ранее. За двухнедельную поездку в Грецию летом сейчас можно заплатить около 35 тыс. руб. К началу июня цены, возможно, увеличатся еще на треть, допускает госпожа Ломидзе. Причина подорожания — в снижении курса рубля: за год национальная валюта подешевела по отношению к доллару на 85%, к евро — на 60%. Выросли только рублевые цены, стоимость в валюте осталась неизменной, добавляет Майя Ломидзе. Представитель "TUI Россия" Ивор Вукелик подтверждает, что путевки компании подорожали только в рублевом эквиваленте пропорционально курсу, цены в валюте остались прежними. "Мы даже снизили валютную стоимость туров по таким массовым направлениям, как Турция и Египет, на 25%",— говорит представитель Coral Travel Марина Макаркова. По данным АТОР, существенно выросли цены на отдых и в дальних странах. Так, недельный тур на будущее лето в Таиланд сейчас обойдет минимум в 50 тыс. руб. против 25 тыс. руб. год назад, самый дешевый десятидневный отпуск на Бали стоит 90 тыс. руб. против 40-45 тыс. руб. В результате объем предложения по дальним направлениям летом может уменьшиться. Так. Coral Travel намерен сократить летом полетную программу на 10-50% за счет оптимизации предложения по Европе и дальним странам. Директор направления DaTravel.com Федор Егоров указывает, что заметно подорожали туры в страны, где поток россиян был незначителен: так, в 2014 году неделя отдыха на Мальдивах с авиаперелетом и проживанием обходилась в 200 тыс. руб., сейчас — не менее чем в 270 тыс. руб. Снижение цен может стать единственным спасением для операторов. По оценкам госпожи Макарковой, падение спроса на летние путевки уже сейчас составляет 50%. Эти расчеты подтверждает Майя Ломидзе, уточняя, что спрос сокращается по всем направлениям. Гендиректор "Музенидис трэвел" Александр Цандекиди указывает, что у его компании есть два сценария: нейтральный (сокращение спроса на 10%) и негативный (падение активности покупателей на 30-40%). "Мы пытаемся получить скидки от отельеров по всем массовым направлениям. Турция, Египет, Болгария, Черногория и Греция уже проявляют гибкость",— говорит Ивор Вукелик из TUI. Но скидки отельеров вряд ли помогут туроператорам компенсировать падение рубля, считает господин Цандекиди. По его словам, реально снизить стоимость тура сможет только падение цены на размещение на 25-30%, но реальный дисконт со стороны отельеров не превышает 5-7%. Плюс небольшие скидки, 5-10%, дают авиаперевозчики, добавляет он. Подспорьем на наиболее массовых направлениях может стать хотя бы частичный переход на рублевые расчеты с принимающей стороной, такая возможность, в частности, обсуждается уже с властями Египта. Подорожание авиабилетов в этом году сильно скорректирует и смету самостоятельных путешествий. По данным директора по развитию Anywayanyday.com Евгения Шухлина, средняя стоимость авиабилетов на лето выросла на 14%. Среди самых популярных направлений — Мюнхен (средняя стоимость билета в одну сторону 9,3 тыс. руб.), Тель-Авив (7,6 тыс. руб.) и Кишинев (3,6 тыс. руб.). Максимально подорожавшие из-за роста стоимости евро направления, как, например, Милан (стоимость перелета выросла на 27%) или Париж и Барселона, куда цены на билеты увеличились на 15%, напротив, перестали пользоваться спросом. Цены на билеты в Азию за год при этом практически не изменилась: так, перелет в Бангкок сейчас обойдет в среднем в 10,9 тыс. руб., в Хошимин — в 18,4 тыс. руб. Гендиректор DaTravel.com Владислав Шевцов приводит менее оптимистичные данные: "Например, билеты в Чехию подорожали на 55%, в Испанию и Италию — на 64-73%". При этом перелет в Шри-Ланку подорожал на 38%, в Бангкок — на 23%. По оценкам гендиректора Tutu.ru Дмитрия Храпова, хотя в июне--августе 2014 года средняя стоимость перелетов на период июнь--август увеличилась на 36%, что меньше нынешних значений, но количество купленных билетов упало на 40%. Топ-10 популярных направлений среди российских туристов за девять месяцев 2014 года Страна Количество туристов (млн человек) Доля от общего количества туристов из России (%) Турция 3,056 20,9 Египет 1,892 12,9 Греция 0,976 6,7 Испания 0,882 6,05 Таиланд 0,649 4,5 Италия 0,635 4,4 Германия 0,632 4,3 Китай 0,61 4,2 Кипр 0,492 3,4 Александра Мерцалова

Прибыль российских банков за 2014 год составила 589 млрд рублей, свидетельствуют данные, опубликованные в среду Банком России. В годовом выражении показатель снизился на 40,7%. «Основным фактором снижения стал прирост созданных кредитными организациями резервов на возможные потери», — отмечается в материалах регулятора. Резервы, уточняется в сообщении ЦБ, с начала года увеличились на 1 трлн 203 млрд рублей, или 42,2%. Активы банковского сектора за год выросли на 35,2% (с исключением влияния изменения валютного курса — на 18,3%). Кредиты нефинансовым организациям увеличились на 31,3%, физлицам — на 13,8%, совокупный объем кредитов — на 25,9%. Клиентские средства за 2014 год выросли на 25,5%. Как отмечается в сообщении ЦБ, в первую очередь это произошло за счет увеличения на 56,9% депозитов юрлиц (без кредитных организаций). При этом вклады населения номинально выросли на 9,4%, но с исключением влияния изменения курса снижение составило 2,5%. В декабре активы банковского сектора увеличились на 9,1%. Кредиты нефинансовым организациям выросли на 5,3%, физическим лицам — на 0,1%. Месячный прирост совокупного объема кредитов составил 3,8%. Средства клиентов в пассивах кредитных организаций за последний месяц прошлого года увеличились на 6%. Депозиты юрлиц (без учета кредитных организаций) выросли на 9,8%, а вклады населения — на 2,6%.

В пятницу, 23 января, ЦБ выпустил рекомендательное письмо банкам, где предложил реструктурировать валютную ипотеку путем ее перевода в рубли. Письмо опубликовано на сайте регулятора. Это касается не только самого кредита, но также пеней и штрафов, которые банк взыскивает по кредитному договору. Конвертация может распространяться на ипотечные кредиты, выданные банками до 1 января 2015 года. ЦБ рекомендует использовать при конвертации официальный курс иностранной валюты по отношению к рублю, установленный Банком России по состоянию на 1 октября 2014 года, то есть 39,38 руб. за доллар. Также ЦБ рекомендует при конвертации применять ставки, соизмеримые со ставками по выдаваемым ипотечным кредитам в рублях. Банк России указывает, что выпустил это письмо в связи «с повышением уровня кредитных и валютных рисков на финансовом рынке». «В отношении реструктурированных ипотечных жилищных ссуд уполномоченный орган управления кредитной организации может принять решение о признании таких ссуд реструктурированными без ухудшения оценки качества обслуживания долга», – говорится в официальном сообщении. Екатерина Метелица

Данные китайской таможни показывают, что импорт нефти в КНР из крупнейших членов ОПЕК снизился в 2014 году, тогда как российские поставки выросли на 36%. В результате Россия увеличила свою долю на этом рынке с 9% до 11%. Импорт нефти из Саудовской Аравии в Китай в 2014 году упал на 8%, а из Венесуэлы – на 11%, пишет The Wall Street Journal. Доля Саудовской Аравии на китайском нефтяном рынке также сократилась с 19% в 2013 году до 16% в 2014 году. Рост российских поставок в Китай продолжается, отмечает издание. По оценке аналитика Wood Mackenzie Сушанта Гупты, к 2020 году годовой объем импорта российской нефти составит 50 млн т по сравнению с 30 млн т в 2014 году. На фоне падения мировых цен на нефть и снижения спроса со стороны США, экспортеры возлагали большие надежды на Китай, отмечает WSJ, однако разворот России на Восток после введения против нее западных санкций привел к снижению продаж у остальных участников рынка. Специалисты в области безопасности отмечают, что Китаю нужны гарантии, что российская экономика останется стабильной, так как он опасается обострения ситуации на своих границах. Кроме того, наземный импорт нефти из России уменьшает зависимость Китая от морских поставок с Ближнего Востока, в которых, как опасаются в Пекине, могут возникнуть перебои. Участие России в закрытой ноябрьской встрече между министром нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими и представителями Венесуэлы и Мексики продемонстрировало растущую озабоченность картеля ее ролью. Источники WSJ, осведомленные с саудовской энергетической политикой, рассказали, что когда Россия отказалась присоединиться к желающим снизить добычу нефти, чтобы поднять на нее цены, Саудовская Аравия также отказалась от планов ограничения своей добычи, выбрав вместо этого стратегию сохранения своей доли на рынке. В ОПЕК отказались комментировать изданию эту информацию. Избыточное предложение нефти на рынке подогревает соперничество за китайский рынок не только между Саудовской Аравией и Россией, но и между членами ОПЕК, отмечает WSJ. Смерть саудовского короля Абдуллы в ночь на пятницу, 23 января, привела к удорожанию Brent до $49,79 за баррель при цене открытия $48,88 за баррель. Однако аналитики полагают маловероятным, что королевство изменит свою политику и сократит добычу. Представители ОПЕК объясняли отказ от снижения добычи тем, что сохранение нынешних объемов поможет сохранить долю на рынке основных импортеров. Ситуация усугубилась тем, что американские компании резко увеличили добычу сланцевой нефти, что привело к падению импорта нефти и нефтепродуктов из Саудовской Аравии в США до 25,6 млн барр./месяц в октябре 2014 года. Годом раньше этот показатель превышал 42 млн барр./месяц. По данным Управления энергетической информации США, примерно 70% экспорта нефти из Саудовской Аравии приходится на Азию. В прошлом году королевство и его партнер по ОПЕК Ирак снизили цены для азиатских покупателей в попытке удержать свою долю на этом рынке. Издание отмечает, что в долгосрочном периоде Китай останется важным рынком сбыта для ОПЕК. Тем не менее, отмечает Гупта из Wood Mackenzie, переориентация Китая на Россию вызывает озабоченность в Эр-Рияде. «Они хотят защитить долю на рынке в регионах Азии с растущим спросом», – подчеркнул аналитик. Андрей Кузнецов

Вице-премьер считает, что кризис дает России прекрасную возможность для проведения структурных реформ. Первый вице-премьер Игорь Шувалов считает, что ситуация в российской экономике "очень тяжелая" и "не хорошая", экономика входит в более затяжной и глубокий кризис, чем в 2008 году. Он не исключил, что цены на нефть могут продолжить снижаться. "Когда задают вопрос, как мы относимся к тому что происходит, сейчас, я бы сказал так: внешне мы проявления наблюдаем такие, как будто бы это мягче, чем в 2008-2009 годах. Но это только кажущаяся легкость. На самом деле по глубине и по сложности, мне представляется, что мы уже год находимся в состоянии, когда мы входим в более затяжной и сложный кризис", - заявил Шувалов, выступая на форуме в Давосе на сессии, посвященной ситуации в России. По его словам, дальнейшие сценарии развития могут быть разными - ситуация может ухудшиться, или, напротив, как в 2009 году, цены на российские экспортные товары развернутся и пойдут вверх, однако это не отменяет глубоких структурных проблем экономики. "Беда для российской экономики в том, что модернизационная повестка, которая появилась благодаря кризису в 2008 году, быстро была размыта с возрастанием цены на нефть. Эта повестка начала быстро меняться, в 2011-2012 годах многим стало казаться, что все нормально, формально кризис закончился. Но на самом деле никакого кризиса мы не пережили", - сказал он. Шувалов заявил, Россия не успела до конца выйти из кризиса 2008 года, после чего начала переходить в структурный кризис, еще до событий на Украине. Дальнейшие события с последовавшими санкциями только его укрепили. "Но я к этому отнесся так - может быть, это еще один шанс, который нельзя упустить России", - сказал Шувалов, добавив, что через десятилетие можно будет оценить, использовала ли Россия этот шанс. По словам Шувалова, наложенные на Россию санкции консолидировали российское общество вокруг власти, а это хорошее условие для проведения реформ. Он считает, что если бы этой консолидации не было, проводить повестку было бы в два раза сложнее. "Простые люди не персонифицируют санкции с Путиным, они их воспринимают как атаку на Россию. Почему у него такой высокий рейтинг? Потому что люди воспринимают санкции как "хотят обидеть не Путина, нас хотят обидеть, и мы, конечно же, должны вокруг лидера объединиться", - сказал чиновник. Вице-премьер также высказал мнение, что российские власти должны готовиться к сценарию долгосрочных внешних ограничений, через которые прошли, например, ЮАР или Чили. "Я не думаю, что есть возможность для политиков быстро урегулировать украинский кризис. Я к этому отношусь как тот, кто должен рассматривать самый худший сценарий. Инвесторы все равно будут смотреть на реальные выгоды. У нас есть опыт, как при санкциях развивалась ЮАР, в сложных условиях развивалась Чили. Можно ли создать современную экономическую систему при политических сложностях? Ответ - можно", - сказал он. Структурные реформы VS антикризисный план Бывший министр финансов Алексей Кудрин, тоже выступавший на этой сессии, подчеркнул важность принятия структурных реформ, а не сиюминутных решений. "Почему мы сегодня не обсуждаем ключевые структурные реформы? Говорим, что они нужны, но дальше не двигаемся. В антикризисной программе первое место должны занять структурные реформы", - сказал он. Шувалов, комментируя выступление Кудрина, отметил, что "повестка по структурным преобразованиям - это отдельная повестка", которая существует, но нуждается в переформатировании. "Это не антикризисный план, это немного другая вещь. Это план, как адаптироваться в России рядовым гражданам и предпринимателям в совершенно новых реалиях, когда не будет таких высоких доходов, такой высокой цены на нефть", - сказал Шувалов . Домашние хозяйства должны научиться существовать в новых условиях, не имея прежних возможностей для покупки лекарств, потребления услуг и т.д., добавил он. С другой стороны, он высказал опасение, что повестка реформ может "исчезнуть", если цены на экспортные товары начнут расти. Нефть подешевела на мировых рынках почти на 60% с июня 2014 года. Международный валютный фонд ожидает падения ВВП России в текущем году на 3%, Всемирный банк – на 2,9%, Европейский банк реконструкции и развития - на 5%. Минэкономразвития России предварительно оценивает рост ВВП России по итогам 2014 года в рамках прогноза в 0,5-0,6%. Официальный прогноз министерства (от начала декабря) по снижению ВВП на 2015 год составляет 0,8% при цене нефти в $80 за баррель. Шувалов в среду сообщил, что ведомство представит новый макропрогноз к 1 февраля. На следующей неделе должен быть утвержден так называемый антикризисный план правительства, он обойдется в 1,375 трлн рублей. За счет средств федерального бюджета планируется профинансировать мероприятия плана на 275,56 млрд рублей, из Фонда национального благосостояния - на 550 млрд рублей, еще 232,5 млрд рублей предусматривается по программе госгарантий, 160 млрд рублей бюджетных кредитов и 157,5 млрд рублей - через ОФЗ.

Вывод средств с российского фондового рынка продолжается. Совокупный отток денег из фондов, вкладывающих средства в российский фондовый рынок, составил с 15 по 21 января $182,5 млн против оттока в размере $56 млн неделей ранее, отмечает Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По данным Sberbank Investment Research, за последний год фонды вывели из России $1,9 млрд. Среди стран БРИКСТ (включая Турцию) самый сильный отток капитала испытали Китай ($2 млрд) и Индия ($377,3 млн). В целом отток капитала из России достиг в 2014 г. рекордных $151,5 млрд, что почти в три раза больше, чем в 2013 г., и превысил показатель, отмеченный в 2008 г. ($133,6 млрд). Всего за последние 20 лет из России вывели порядка $1,2 трлн.

На открытии сегодняшних торгов на Московской бирже стоимость евро упала более чем на 1,3 руб., через несколько минут курс опустился еще сильнее, снизившись на пике падения до 71,3255 руб., что на 1,7745 руб. ниже уровня закрытия вчерашних торгов. Одновременно с этим курс доллара упал до 62,9145 руб., что более чем на 1,2 руб. ниже уровня закрытия вчерашних торгов. Курс рубля растет на фоне относительно стабильных цен на нефть. В ходе сегодняшних торгов на бирже ICE стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в марте 2015 года поднималась до $49,79 за барр., что на 1,84% выше уровня закрытия вчерашних торгов. «Нефтяные котировки с утра отыгрывают новость о том, что в Саудовской Аравии сменился король. Новым монархом стал брат короля Абдаллы Салман. Конечно, это не предполагает резкой смены курса на нефтяном рынке, однако инвесторы ожидают, что теперь нефтяной рынок станет еще более непредсказуемым. Для российского рынка вышеописанные факторы, в целом, являются позитивными», – отмечает аналитик ИХ «ФИНАМ» Антон Сороко. К 10:15 мск курс доллара на Московской бирже составлял 63,249 руб., что на 87,1 коп. ниже уровня вчерашнего закрытия, курс евро – 71,8075 руб., что на 1,2925 руб. ниже уровня закрытия торгов 22 января. Официальный курс доллара США к рублю, установленный Банком России с 23 января 2015 года, составляет 65,4 руб./долл., курс евро – 75,7724 руб./евро.

Международный оператор платежей PayPal прекращает обслуживать жителей полуострова Крыма. Об этом сообщил корреспондент «Интерфакса», получивший от компании письмо о блокировке счета. «Это было очень непростое для нас решение, но, к сожалению, в настоящее время мы не можем предоставлять свои услуги клиентам в Крыму», – говорится в письме компании, которое получили ее клиенты в Крыму в ночь на 23 января. Платежный сервис PayPal входит в состав американской компании eBay, предоставляющей услуги интернет-аукционов и интернет-магазинов. В сентябре 2014 года было принято решение об отделении PayPal, который станет независимой компанией с собственным листингом на бирже со второй половины 2015 года. По данным официального сайта PayPal, платежный сервис обслуживает около 100 миллионов человек в 190 странах мира, обеспечивая перевод платежей в 25 валютах. По теме Платежная система Skrill отключила клиентов Ранее о прекращении деятельности в Крыму заявили международные платежные системы Visa и Mastercard. 19 декабря США, Канада и Евросоюз ввели новые санкции против России в связи с присоединением Крыма в марте 2014 года. Гражданам США и американским компаниям запретили вести бизнес на территории крымского полуострова. Согласно указу президента США Барака Обамы, компании должны до 1 февраля 2015 года расторгнуть все соглашения, касающиеся импорта и экспорта товаров, а также предоставления услуг.

Запасы золота в международных резервах России в 2014 году выросли на 16,5% — до 1,207 тыс. тонн. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг на сайте Банка России. Отмечается, что стоимость золота в резервах поднялась до 46,089 млрд долларов. Как сообщалось ранее, объем международных резервов России на 16 января составил 379,4 млрд долларов. За неделю показатель уменьшился на 6,8 млрд долларов.

Национальная система платежных карт (НСПК) будет штрафовать те банки, которые откажутся от ее услуг. Это следует из подготовленного НСПК порядка работы по операциям с картами международных платежных систем, который банки получили в январе . Банки должны начать проводить внутрироссийские операции по карточкам через НСПК с 1 апреля. Сейчас АО «НСПК» готовится к началу операций, в январе оно направило в банки «Правила оказания операционных услуг и услуг платежного клиринга». Документ подробно описывает порядок взаимодействия банков с расчетным центром по операциям с картами международных платежных систем. С 1 апреля расчетным центром для банков станет Банк России. Сейчас основной объем расчетов по правилам Visa и MasterCard проходит через Сбербанк и ВТБ. Если банк решит воспользоваться другим расчетным центром, ему придется заплатить штраф в размере 1 млн руб., если нарушение не устранено в течение семи дней. Если и дальше банк будет пользоваться услугами другого центра, за каждый месяц банк будет платить 500 тыс. руб. «Введение НСПК штрафных санкций за желание банков использовать более совершенные технические возможности других поставщиков процессинговых услуг может ограничить конкуренцию на платежном рынке», – считает независимый эксперт платежного рынка Дмитрий Вишняков. По его мнению, даже учитывая установленное законом особое положение НСПК, законодатель предусмотрел наличие альтернативных способов обработки внутрироссийских транзакций: межхостовые соединения между банками, построение международными платежными системами своих операционных центров в России, а также наличие таких сетевых процессоров, как, например, Объединенная расчетная система (ОРС). Впрочем, перевод трафика исключительно на НСПК должен будет установлен в нормативных актах ЦБ. «У банков не будет выбора, видимо, в НСПК понимают, что банки не горят желанием подключаться и будут тянуть время, поэтому введение штрафов – это способ их дисциплинировать», – полагает топ-менеджер крупного банка. Пресс-служба НСПК подтвердила отправку банкам правил, отметив, что они были разосланы всем участникам международных платежных систем, то есть более 100 банкам.

Курс европейской валюты продолжил обваливаться в среду, после того как глава ЕЦБ Марио Драги сообщил о запуске программы выкупа облигаций, аналогичной проводимой ФРС США программе QE. В результате курс евро рухнул до $1,1372 - самого низкого уровня с сентября 2003 г. До начала выступления главы ЕЦБ Марио Драги курс евро составлял $1,1617, однако сразу после начала пресс-конференции курс европейской валюты упал на 1,3% до $1,1465. Причем после незначительной коррекции падение котировок валютной пары евро/доллар продолжилось. Дневной график EUR/USD Сразу после пресс-конференции Марио Драги крупные банки стали пересматривать прогноз относительно котировок валютной пары евро/доллар. Например, аналитики HSBC понизили прогноз до $1,09 с $1,15 за евро, причем многие аналитики не исключают вероятности достижения паритета доллара и евро уже в этом году. Решение Совета управляющих ЕЦБ стало сюрпризом для рынка, поскольку самый "агрессивный" прогноз предполагал, что регулятор направит на выкуп обеспеченных активами бумаг (ABS) около 600 млрд евро. Однако итоговая цифра практически вдвое превысила этот прогноз. Программа QE, о которой объявил Драги, предусматривает выкуп активов на сумму 60 млрд евро в месяц сроком до сентября 2016 г. Общий объем ликвидных денежных средств, который поступит в европейскую экономику, составит не менее 1,08 трлн евро. Стоит отметить, что евро упал и по отношению к российской валюте. После объявления о запуске программы евро снизился к рублю и стоил 74,10 руб. На данный момент курс евро к рублю также продолжил снижаться и достиг отметки 73,31.

Падение доверия к национальной валюте активизировало долларизацию российской экономики. Население и корпорации конвертируют сбережения в валюту, внося вклад в дальнейшее ослабление рубля, а бизнес возвращается к у.е. в договорах. Отток капитала из России в прошлом году превысил все прогнозы и составил рекордные $150 млрд против $61 млрд в 2013 году. ЦБ объясняет происходящее необходимостью гасить внешние долги при закрытом доступе к зарубежным рынкам, а также ростом долларовых депозитов и покупкой населением наличной валюты. Перевод сбережений в валюту – один из признаков начавшейся долларизации экономики, широкого использования валюты во внутреннем денежном обращении, объясняет главный экономист ФГ «БКС» Владимир Тихомиров. Второй признак – переход на расчеты в долларах или установление цен в условных единицах. Этот процесс начался в конце прошлого года – выставлять цены в у.е. или фиксировать курс в договорах начали ретейлеры и строители. За счет чего увеличилась долларизация российской экономики в 2014 году, и как далеко зашел этот процесс? Наличная долларизация По данным ЦБ, за 10 месяцев 2014 года объем средств на валютных вкладах населения в рублевом эквиваленте (ЦБ дает именно такую статистику) увеличился на 40% – с 8,8 трлн рублей до 12,4 трлн руб. Доля валютных депозитов в общем объеме вкладов при этом выросла на 6,5 п.п. – до 31,5%. Это самый высокий уровень с кризиса 2008–2009 годов. В последние несколько лет доля валютных депозитов держалась на уровне 20%. Впрочем, статистика ЦБ не отражает эффект от девальвации рубля, так как Банк России пересчитывает валютные сбережения в рубли по курсу на начало каждого месяца. Если курс валюты растет, автоматически растет и объем средств на валютных вкладах в рублевом выражении, говорит главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. Чтобы оценить реальный рост валютных депозитов, необходимо исключить из расчетов обесценение российской валюты. Для этого мы проделали обратную операцию – перевели данные ЦБ по валютным депозитам населения и компаний из рублей в доллары (методику расчета см. на графике). Вышло, что эти депозиты в долларовом выражении за 10 месяцев прошлого года выросли на 9,6% до $175,2 млрд. При этом наибольший вклад в этот рост внесли предприятия и организации. Их валютные сбережения выросли в долларовом выражении на 19,9% – до $83,9 млрд. Население же, судя по всему, предпочитало не переводить депозиты в банках из рублей в доллары. Объем валютных вкладов физлиц в долларовом выражении остался на уровне 2013 года, увеличившись всего на 1,6% – до $91,3 млрд. А реальная их доля в общем объеме вкладов выросла с 17,4% до 17,8%. Это подтверждается опросом ВЦИОМ, по которому доллары, евро и другие валюты сберегают 7% населения, а в случае дальнейшего падения рубля 77% россиян не будут совершать никаких действий. Тем не менее, директор Fitch Ratings по финансовым организациям Александр Данилов считает рост валютных депозитов в долларовом выражении довольно существенным. Кроме того, по его словам, долларизация сбережений проявилась прежде всего в покупке населением наличной валюты. В прошлом году граждане, по данным ЦБ, купили $33,8 млрд, – эти деньги, судя по всему, до банков не дошли. «В 2014 году люди в первую очередь покупали наличную валюту, а не конвертировали сбережения, об этом косвенно свидетельствует отсутствие роста объема рублевых сбережений: в 2013 году прирост средств на депозитах физлиц составил более 2 трлн руб., в 2014 году деньги так и не попали в банковскую систему», – говорит Данилов. С ним согласен главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин: в конце 2014 года появились не только ожидания, что рубль будет слабеть, но и опасения краха банковской системы, как это было в 1998 году. Поэтому люди снимали деньги с депозитов, как рублевых, так и валютных, и держали их в банковских ячейках, объясняет он. В 2015 году долларизация ускорится, уверены экономисты. «Долларизация экономики может достигнуть 50% в среднесрочной перспективе, если цены на нефть будут держаться на уровне 40 долл./барр. или ниже», – считает Кузьмин. Под этой цифрой Кузьмин имеет в виду долю валютных депозитов в рублевом выражении в общем объеме вкладов, которая в ноябре прошлого года составляла 31,5%. Она будет расти как за счет дальнейшей девальвации рубля, так и за счет конвертации новых поступающих доходов в валюту из-за падения доверия к рублю, поясняет он. Рост долларизации будет происходить, даже если ослабление рубля остановится, хотя стабильности национальной валюты сейчас не способствуют ни внешняя конъюнктура, ни политическая ситуация. «Рецессия, которая снизит размер ВВП, и достаточно жесткая денежно-кредитная политика ЦБ, которая ведет к сжатию рублевой ликвидности, увеличат долю сбережений в валюте, даже если не будет происходить дальнейшей конвертации сбережений в валюту», – отмечает Надоршин. Бумажная долларизация Валюта все чаще будет использоваться для расчетов между контрагентами. Этот процесс уже начался. По словам Надоршина, доверие к рублю снизилось, и, чтобы избежать потерь, бизнес использует более предсказуемую валюту и фиксирует в контрактах цены в условных единицах. Экономист приводит в пример сектор недвижимости. О фиксации курса в контрактах рассказывали строительные компании и девелоперы. Руководитель отдела маркетинга управляющей компании AB Development Ольга Выковская говорила, что цены на апартаменты в «Резиденции Монэ» привязаны к доллару по курсу Банка России. Именно поэтому ретейлеры завлекают покупателей прошлогодними курсами доллара. В конце 2014 года компания Capital Group зафиксировала курс на отметке 36 руб. за доллар, с начала 2015 года – 40 руб. Вице-президент «Опоры России» Александр Жарков говорит, что из-за резких колебаний на валютном рынке цены в двухсторонних контрактах все чаще прописываются в у.е. «Например, крупные оптовики, у которых невысокая маржа, фиксируют курс в новых контрактах, кто-то собирается пересматривать уже существующие договоры», – рассказал он. Жарков говорит, что ретейлеры рассматривают возможность выставлять цены в условных единицах при продаже бытовой техники, одежды и медицинского оборудования. Переход на расчеты в долларах коснулся даже партнеров по Таможенному союзу. Под Новый год президент Белоруссии Александр Лукашенко потребовал перевести расчеты за поставляемую в Россию белорусскую продукцию в твердую валюту. В результате Белоруссия и Россия договорились о фиксации цен на импортируемое Россией продовольствие в долларах. Тихомиров отмечает, что фиксация курсов в контрактах, также как и конвертация сбережений, зависит от ожиданий бизнеса. Чем выше девальвационные и инфляционные ожидания, тем чаще компании будут использовать в расчетах у.е., как это было в 1990-е. «Если ЦБ удастся справиться с инфляцией, а нефть не будет слабеть, масштабной долларизации в контрактах мы не увидим», – говорит он.

Курсы доллара и евро возобновили утреннее падение. К 15.00 мск стоимость обеих валют упала по сравнению с максимумами дня почти на рубль. Курсы доллара и евро прекратили расти (на максимуме евро достиг сегодня отметки 76,06 руб., доллар – 65,592 руб.) и возобновили начатое утром падение, обновив минимумы дня. На пике падения курс доллара опустился ниже отметки 65 руб. и достиг уровня 64,652 руб., что на 69,8 коп. ниже уровня закрытия вчерашних торгов. Одновременно курс евро упал до 75,201 руб., что примерно на 54 коп. ниже уровня закрытия торгов 21 января. Курс рубля снижается, несмотря на стабильность цен на нефть. Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в марте 2015 года в ходе сегодняшних торгов на бирже ICE поднималась до отметки $50,43/барр., что на 2,85% выше уровня закрытия вчерашних торгов. «Сегодня главным событием будет заявление ЕЦБ по монетарной политике и последующая пресс-конференция. Рынок ожидает, что регулятор объявит о начале реализации программы выкупа суверенных долговых обязательств на общую сумму €600 млрд. Если эти надежды оправдаются, котировки нефти, а вслед за ними и курс рубля, как мы уже говорили ранее, вполне могут продолжить восстанавливаться», – отмечают аналитики «ВТБ Капитала». К 15:10 мск курс доллара на Московской бирже составлял 64,7805 руб., что на 56,95 коп. ниже уровня вчерашнего закрытия, курс евро – 75,40 руб., что на 34 коп. ниже уровня закрытия торгов 21 января. Официальный курс доллара США к рублю, установленный Банком России с 23 января 2015 года, составляет 65,4 руб./$1, курс евро – 75,7724 руб./€1.

Для нефтяников наступили сложные времена. По всей Северной Америке компании и предприниматели не чувствуют себя уверенно, так как начались сокращения. Будущее американской сланцевой революции с каждым днем выглядит все менее безоблачным. Дешевая нефть ставит под сомнение бюджеты компаний, поторопившихся вложиться в сланец. Как нефтяники отстаивают интересы барреля? Экономика США уже начала чувствовать ущерб из-за падения цен на нефть, и это несмотря на все плюсы в виде роста потребления за счет снижения стоимости топлива. Может получиться так, что сокращенные рабочие места перевесят позитивные эффекты, особенно в долгосрочной перспективе. Пока цены будут оставаться на низком уровне, потеря рабочих мест будет продолжаться. Начиная с 2003 г. число рабочих мест в бурении и добыче выросло в два раза. И эти рабочие места, как правило, очень хорошо оплачиваются. Это не редкость для нефтяной промышленности, чтобы рабочий получал более $100 тыс. в год. То есть это именно те виды работ, которые экономика США не может позволить себе потерять. Но так же как это случалось в 2008 г., в нефтяной отрасли увольнения случаются до кризиса в сфере занятости в целом. И если уже сейчас возникают сложности с поиском работы, то дальше будет только хуже. Особенно сложная ситуация может складываться в Северной Дакоте, Оклахоме и Техасе, которые получали наибольшую выгоду от нефтяного бума. Сейчас компании уже не скрывают проблемы, говоря о сокращении бюджетов и снижении активности в добыче, а это означает дальнейшее сокращение рабочих мест. Проблема в том, что эти рабочие места очень сложно заменить. Ветераны нефтяной промышленности, конечно, могут пойти работать куда-нибудь вроде Wal-Mart, но получать они будут значительно меньше. Нетрудно предположить, как это может повлиять на экономику: они просто будут меньше тратить. Есть 12 признаков того, что из-за потери рабочих мест в нефтяной промышленности начались реальные проблемы в экономике США. 12 ПРИЗНАКОВ УЯЗВИМОСТИ ЭКОНОМИКИ США ИЗ-ЗА ПАДЕНИЯ ЦЕН НА НЕФТЬ Признак №1 В настоящее время прогнозируется, что количество буровых в США снизится на 15% только в I квартале 2015 г. И если будет меньше буровых установок, то будет и меньше рабочих, а остальных уволят. Признак №2 На прошлой неделе было закрыто сразу 55 буровых вышек. Это крупнейшее снижение за неделю в истории США за последние 24 года. Признак №3 Нефтесервисная компания Baker Hughes объявила о планах уволить 7 тыс. работников. Признак №4 Компания Schlumberger, один из крупнейших игроков в энергетической отрасли, объявила о планах по сокращению 9 тыс. рабочих мест. Признак №5 Suncor Energy намерена уволить 1 тыс. работников на нефтяных проектах в Канаде. Признак №6 Операции компании Halliburton в энергетической отрасли резко сократились, что привело к увольнению 1 тыс. сотрудников в прошлом месяце. Признак №7 Diamondback Energy просто сократила капитальные расходы на 40% всего до $450 млн. Это очень скромная сумма, свидетельствующая о сокращении операций в будущем. Признак №8 Elevation Resources планируется сократить капитальные расходы с $227 млн до $100 млн. Признак №9 Concho Resources сообщила о планах по сокращению числа буровых установок, работающих более 35 лет. Средний возраст буровых установок должен будет составить 25 лет. Признак №10 Tullow Oil сократила бюджет на геологоразведку с $1 млрд до $200 млн. Признак №11 Глава Henry Resources Дэнни Кэмпбелл заявил, что операции компании сокращаются до 40%. Федеральный резервный банк Далласа прогнозирует, что в штате Техас в течение 2015 г. будет потеряно 140 тыс. рабочих мест, связанных с энергетической промышленностью. Напомним, что некоторые штаты крайне зависимы от нефтяных доходов, например Аляска. По последним данным, 90% бюджета Аляски приходится на нефтяные доходы. Но похожая ситуация складывается в более чем 20 штатах. Судя по всему, им придется также сокращать свои расходы. И надежда на рост может быть связана только с падением предложения по тем или иными причинам. В истории есть только один пример, когда цены падали так сильно. Это было в 2008 г., перед самым тяжелым экономическим кризисом за долгие годы.

Британская платежная система Skrill уведомила своих клиентов в Крыму о прекращении обслуживания их аккаунтов, соответствующие письма компания 21 января разослала абонентам полуострова. «В связи с наложенными финансовыми санкциями, мы больше не в состоянии предлагать наши услуги для клиентов, проживающих в Крыму. Таким образом, мы с сожалением сообщаем вам, что ваша учетная запись была закрыта, в соответствии с разделом 17.4 из Правил и Условий», – говорится в уведомлениях. В письме также сообщается, что крымчане должны до 26 января вывести оставшиеся на счету Skrill средства. В противном случае, они будут заблокированы. «Хотели бы Вас поблагодарить, что использовали наши услуги, и если в будущем обстоятельства изменятся, мы свяжемся с Вами по поводу Вашего аккаунта», – говорится в письме. Напомним, что ранее американская компания Apple из-за санкций досрочно разорвала договора о сотрудничестве с крымскими разработчиками ПО и удалила из онлайн-магазина AppStore все созданные ими приложения. 26 декабря о приостановке обслуживания карт российских банков, работающих в Крыму, из-за санкций США заявили международные платежные системы MasterCard и Visa. Напомним, что в конце декабря 2014 года Евросоюз принял новый пакет санкций в отношении Крыма. Позднее об «экономической блокаде» республики заявили США.

В декабре впервые за четыре года банковский сектор продемонстрировал сокращение розничного портфеля. Впрочем, были и положительные моменты: в банковском секторе наблюдалось уменьшение объема просроченной задолженности в этом сегменте, в то время как весь год просрочка росла. Вчера ЦБ опубликовал первые данные по динамике развития банковского сектора за декабрь. По большинству показателей существенных различий в динамике по сравнению с предыдущими месяцами нет. Так, по информации регулятора, в декабре банки увеличили корпоративный кредитный портфель на 5,3%, до 28,2 трлн руб. (с учетом валютной переоценки, влияние которой в декабре было особенно сильное, рост был намного скромнее — всего 1%). В предыдущие месяцы квартала корпоративный портфель планомерно наращивал темы: в октябре на 3,8%, в ноябре — на 4,6%. При этом объем просроченных корпоративных кредитов в декабре увеличился сразу на 6,7%, до 1,2 трлн руб., что существенно выше показателей предыдущих месяцев. Для сравнения, в октябре и ноябре просрочка росла вдвое медленнее: на 2,8% и 3,1%, соответственно. Однако, по мнению банкиров, столь заметное увеличение темпов роста корпоративной просрочки связано с валютной переоценкой. В то же время розничный портфель в декабре вырос лишь в номинальном выражении — на символические 0,1%, до 11,2 трлн руб., а с учетом валютной переоценки и вовсе сократился на 0,2%. В то время как в октябре и ноябре портфель прибавлял по 1%. Это первое сокращение розничного кредитования с февраля 2011 года. В то же время объем просроченной задолженности в этом сегменте неожиданно сократился на 0,8%, до 642,7 млрд руб., хотя в течение года этот показатель постоянно увеличивался. Например, в октябре и ноябре просрочка увеличивалась на 2,8% и 3,8% соответственно. Таким образом, как и прогнозировали многие участники рынка, традиционного предновогоднего бума в потребкредитовании не произошло. По словам участников рынка, после резкого увеличения ключевой ставки они были вынуждены на некоторое время полностью приостановить выдачу кредитов. По словам директора департамента розничного бизнеса ХКФ-банка Артема Алешкина, в тот момент было непонятно, по какой ставке кредитовать клиентов в условиях неопределенности со стоимостью фондирования. "Кроме того, все банки столкнулись с существенным оттоком вкладов и сокращение выдач было также связано и с дефицитом ликвидности",— говорит он. Также, по словам руководителя службы риск-менеджмента банка "Уралсиб" Натальи Тутовой, в декабре банки еще больше ужесточали свои скоринг-модели из-за возросших рисков роста неплатежей на фоне неблагоприятной ситуации в экономике. При этом на фоне сокращения розничного кредитования совершенно не наблюдалось улучшения качества обслуживания кредитов, единодушны участники рынка. Поэтому отмеченное регулятором сокращение просрочки сами банки считают номинальным. "Исходя из экономической ситуации в стране, мы наблюдаем рост просроченной задолженности, а не ее сокращение",— указывает Наталья Тутова. С ней солидарен и зампред Нордеа-банка Андрей Мальцев: "Никаких предпосылок для сокращения просрочки в декабре не было". Формальное улучшение этого показателя в декабре, по мнению участников, связано лишь с желанием банков "почистить отчетность" к концу года либо за счет продажи портфеля проблемных долгов, либо за счет списания просроченной задолженности с баланса. В то же время, по мнению директора департамента розничных кредитных рисков Росбанка Ольги Маховой, снижение просрочки могло произойти и благодаря массовым реструктуризациям розничных кредитов. Введенные ЦБ в декабре послабления для банков в части оценки качества обслуживания долга по реструктурированным ссудам также могли способствовать этому процессу. Юлия Локшина