abr

Банки смогут предоставить ипотечным заемщикам кредитные каникулы, если получат от государства страховку на покрытие возможных убытков – такую программу разработала страховая компания АИЖК. Что предлагает АИЖК Программу помощи ипотечным заемщикам подготовила страховая компания Агентства по ипотечному жилищному кредитованию («дочка» агентства, СК АИЖК). Сейчас СК АИЖК обсуждает проект с банковским сообществом. К программе может подключиться любой банк, который согласится реструктурировать кредит проблемному заемщику на определенных условиях. Какие именно это будут условия, сейчас как раз обсуждается: как основной вариант предложены ипотечные каникулы, то есть отсрочка внесения платежей по кредиту на срок до года. В течение каникул заемщик должен будет вносить только минимальный платеж, который составит несколько тысяч рублей. В проекте говорится, что государство через СК АИЖК обязуется вернуть банку разницу между суммой задолженности и стоимостью залога (до 80% задолженности), если заемщик допустит после реструктуризации повторный дефолт, а средств, вырученных от реализации залога, для возврата долга не хватит. «Банк получит страховую выплату, если заложенная квартира на момент дефолта заемщика будет стоить меньше, чем сумма, которую требуется погасить», – разъяснила вице-президент Ханты-Мансийского банка «Открытие» (банк планирует участвовать в данной программе) Анна Юдина. Рассчитывать на реструктуризацию по программе смогут не все, а только определенные группы населения: семьи с двумя и более детьми, получившие материнский капитал; семьи с тремя и более детьми; семьи с ребенком, в которых возраст каждого из родителей не превышает 35 лет; ветераны боевых действий; работники градообразующих организаций (жители моногородов); работники бюджетной сферы. Жилье у заемщика должно быть единственным. На этой неделе программу должен утвердить наблюдательный совет АИЖК, затем она пройдет экспертизу Минстроя, который с Минфином определит стоимость программы. Окончательное решение примет правительство, которое рассмотрит программу до 27 февраля. Чего хотят банкиры Банкиры предложили СК АИЖК расширить перечень заемщиков, попадающих под программу. В перечень, который есть у РБК, банкиры добавили матерей-одиночек, семьи, в которых есть инвалиды, а также получателей различных субсидий на момент выдачи кредита. Также банкиры предлагают включить в перечень валютных заемщиков, поскольку в проекте предусмотрена реструктуризация только рублевых кредитов. Банкиры просят дать таким заемщикам возможность реструктурировать валютные кредиты путем их конвертации в рубли и предоставить отсрочку по платежам. Масштабная помощь государства ипотечникам и их кредиторам может и не понадобиться: банкиры не ожидают в этом году массового дефолта заемщиков. «В прошлый кризис просрочка по ипотеке в целом по рынку достигла 5%. Однако к настоящему моменту банки усовершенствовали свою работу с заемщиками, в том числе системы их оценки, реструктуризации, прогнозы по дефолтам и т.п. Так что резкого повышения просрочки вряд ли можно ожидать», – считает зампред правления Нордеа Банка Андрей Мальцев. По данным Банка России, просрочка по ипотеке на 1 декабря прошлого года в целом по системе составляла 2,1%. Первый зампред правления Банка жилищного финансирования Игорь Жигунов не уверен, что страховка от СК АИЖК будет востребована, так как не ожидает резкого снижения стоимости залогов: «С декабря 2014 года, после резкого повышения Банком России ключевой ставки, сократился объем кредитования строительства, что может привести к нехватке качественного жилья и росту цен на него». Но риски возрастают: реальные доходы населения снижаются, цены идут вверх, и «жизненно важные расходы» (продукты питания, коммунальные услуги) в общем объеме трат населения занимают все большее место. Как следствие, риски дефолтов увеличиваются – ведь платежи по кредитам многие традиционно не относят к тратам первой необходимости, заключает Жигунов. Программа может измениться, предупреждают ее разработчики. «Минстрой не исключает корректировок данной программы, в том числе в части ключевых параметров», – сообщил сотрудник пресс-службы Минстроя. «Программа еще не утверждена наблюдательным советом агентства, и в настоящее время проходит обсуждение с банковским сообществом. Комментировать ее считаем преждевременным», – сказала начальник управления общественных связей АИЖК Елена Силенко.

Западные санкции против России больше ударили по самой Европе, а не России, сообщил председатель Российско-германской внешнеторговой палаты (ВТП) и председатель cовета директоров немецкой Wintershall Райнер Зеле. «Санкции возымели очень ограниченный эффект. Нынешний экономический спад в России был, скорее, вызван падением цен на нефть. Санкции больше ударили по странам Западной Европы — в силу особенностей их торгового баланса с Россией. Россия стала меньше импортировать — соответственно, объемы европейского экспорта сократились», — сказал он в интервью. Зеле добавил, что он не является сторонником «введения дополнительных санкций в отношении России». Говоря о ценах на нефть, Зеле отметил, что они «сейчас слишком низкие для всех». «С учетом структуры нашей отрасли цен на уровне $45-50 за баррель недостаточно для рентабельной работы. Последствия этого уже начинают сказываться — многие компании резко сокращают свои инвестиционные программы. А сокращение инвестиций в краткосрочной перспективе отразится на предложении на рынке. Вследствие этого цены неизбежно пойдут вверх». Предправления Wintershall также выразил огорчение остановкой проекта «Южный поток»: «Все в Европе осознают, что мы нуждаемся в российском газе. Меня, скорее, беспокоит, что мы недостаточно привлекаем “Газпром” к инвестиционным проектам в Европе, чтобы тем самым дополнительно гарантировать надежность поставок». Накануне на пресс-конференции Российско-германской внешнеторговой палаты были представлены результаты опроса ВТП и Восточного комитета германской экономики. В соответствии с ними немецкий бизнес в целом опасается, что санкции заставят Россию развернуться на Восток. Многие немецкие компании прогнозируют переориентацию российской политики: почти 50% респондентов ожидают укрепления связей России с Китаем и Азией.

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ (российским стандартам) в январе 2015 года составила 3,7 млрд рублей. Об этом говорится в официальном пресс-релизе крупнейшей в России финансовой организации. Таким образом, за первый месяц текущего года прибыль Сбербанка сократилась в 8,5 раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В январе 2014-го банк заработал 31,6 млрд рублей. Как отмечается в сообщении, «основные факторы снижения прибыли – рост процентных расходов по средствам Банка России и средствам юридических лиц, а также создание резервов по кредитам». В январе расходы на создание совокупных резервов увеличились до 54,9 млрд рублей (годом ранее они составили 28,5 млрд рублей). «Как и в четвертом квартале 2014 года, на объем резервов в январе сильно повлияло ослабление курса рубля по отношению к основным валютам, которое повлекло досоздание резервов по валютным кредитам без ухудшения качества по ним», – пояснили в Сбербанке. В середине января Сбербанк сообщил, что по итогам 2014 года его чистая прибыль по РСБУ составила 305,7 млрд рублей, – примерно на 20% меньше, чем годом ранее. Одним из ключевых факторов сокращения прибыли в организации также назвали значительные расходы на резервы. В начале февраля рейтинговое агентство Moody's предсказало российским банкам убыток на триллион рублей в 2015 году, если ключевая ставка ЦБ останется на текущем уровне в 15% годовых. Другое агентство, Standard & Poor's, еще в прошлом году назвало банковский сектор РФ самым уязвимым среди финансовых систем крупнейших развивающихся стран. В свою очередь, в ЦБ уже допустили, что прибыль отечественных финорганизаций по итогам текущего года может сократиться до 200-300 млрд рублей. В 2014 году банковский сектор РФ заработал в общей сложности 589 млрд рублей, на 51% меньше по сравнению с предыдущим годом.

Крупнейший американский интернет-магазин Amazon предупредил клиентов в Крыму о необходимости удалить аккаунты до 13 февраля. В письме, разосланном пользователям, говорится, что если аккаунты не будут удалены добровольно, то компании придется удалить их в принудительном порядке. "Ваша учетная запись AWS имеет зарегистрированный адрес для выставления счета в регионе Крым. Из-за экономических санкций, недавно анонсированных правительством Соединенных Штатов, которые запрещают экспорт или поставку услуг в АР Крым, вы должны удалить все ресурсы из AWS и закрыть свой аккаунт AWS на 12 утра по тихоокеанскому времени, в пятницу, 13 февраля 2015 года", - говорится в письме компании. С начала февраля компания Google также ограничила предоставление ряда своих услуг для жителей Крыма. В частности, многие пользователи сейчас не имеют возможности скачивать и обновлять программы из магазина приложений. При этом ранее установленными программами, почтой и другими интернет-сервисами от Google пользователи в Крыму пока могут пользоваться без ограничений. Сворачивание работы сериса eBay 30 января торговая онлайн-площадка eBay объявила о невозможности организовать полноценную работу сервиса в Крыму. "Мы сообщили всем клиентам в Крыму о сложившейся ситуации, и наша служба поддержки готова оказать помощь каждому из них. Мы приносим извинения за доставленные неудобства и с нетерпением ждем момента, когда обстоятельства в регионе поменяются, чтобы вернуться в Крым и обеспечить стабильную работу всех наших сервисов", - сообщили в пресс-службе eBay. 23 января платежная система PayPal, которая является "дочкой" eBay, объявила о прекращении обслуживания клиентов, проживающих в Крыму. Запрет на продажу продукции Apple 21 января российское представительство корпорации Apple начало уведомлять партнеров о запрете продажи своих устройств на территории Крыма. В конце 2014 года президент США Барак Обама подписал указ о новых санкциях против России. Документ вводит запрет на экономические связи с Крымом. В соответствии с указом запрещается "экспорт американских товаров, технологий и услуг в Крым", а также импорт в США товаров и услуг из Крыма. Какие еще компании прекратили работать в Крыму Ранее работу с крымскими банками приостановили платежные системы Visa и Mastercard. Сообщается также, что производители компьютеров Dell и Hewlett-Packard запретили российским партнерам поставлять в Крым свою технику и ПО.

Цены на нефть упали слишком быстро и слишком низко, считает Марк Мобиус, управляющий фондом Temleton Emerging Markets, который ориентирован на инвестиции в развивающиеся рынки. Инвестор ждет восстановления цен, возможно, «драматическим скачком». Рост цен на нефть в последние дни мог быть спровоцирован спекулянтами, которые зашли слишком далеко, продавая нефть «в короткую», а когда произошло небольшое восстановление цены, им пришлось закрыть свои позиции, предположил Мобиус. «Если такое же сделают достаточно крупные игроки, тогда цена нефти может совершить драматический скачок. У меня нет краткосрочного прогноза, но я убежден, что цены повысятся в будущем», — сказал он. Цены на нефть двигают не только спрос и предложение, но и настроения на рынке, говорит глава Temleton Emerging Markets. «Одной из возможных причин роста цен может быть сокращение числа работающих буровых платформ в США, что сигнализирует о будущем снижении добычи нефти в стране», — отметил он.

Выбранные 190 системообразующих предприятий генерируют совокупную выручку в 38 трлн руб. (56,9% от ВВП России, 68,8% от общего объема произведенной продукции, выполненных работ и услуг). При подготовке перечня использовались такие количественные критерии, как численность персонала компании (не менее 4 тыс. человек), годовая выручка в 2013 г. (не менее 10 млрд руб.), налоговые отчисления за последние три года (не менее 5 млрд руб.). Полный список будет опубликован позже. На сайтах Минфина и Минэкономразвития планируется создание публичного раздела, где будут представлены списки системообразующих предприятий, за исключением имеющих закрытый профиль. В перечень включены крупнейшие юридические лица, находящиеся в юрисдикции Российской Федерации, в том числе входящие в промышленные группы, холдинговые структуры, вертикально интегрированные компании, оказывающие существенное влияние на формирование ВВП, занятость населения и социальную стабильность в субъектах Российской Федерации. Основная цель работы с системообразующими организациями – мониторинг их финансово-экономического положения, поддержание устойчивости и при необходимости минимизация негативных социально-экономических последствий прекращения их деятельности. Господдержка этим предприятиям будет предоставляться в обмен на выполнение ими программ реструктуризации и повышения эффективности, а также иных обязательств, предусмотренных условиями господдержки. При этом отсутствие организации в перечне не исключает возможности оказания ей господдержки. Будут также образованы группы при Минэкономразвития и Минфине, утверждены их руководители. Эти группы смогут принимать самостоятельные решения по предоставлению предприятиям госгарантий на сумму до 5 млрд руб. Решения о суммах свыше будут приниматься комиссией по экономическому развитию и интеграции. Игорь Шувалов поручил Минфину к середине февраля доложить об объемах финансирования, необходимого для реализации антикризисного плана по всем направлениям и мероприятиям, и определить объем финансирования, который нужно выделить в первую очередь.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) опубликовало список 27 банков, которые могут рассчитывать на докапитализацию через облигации федерального займа общим объемом 1 трлн руб. Об этом говорится на сайте организации. В спискок входят ВТБ, ВТБ24, Банк Москвы, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, банки «ФК «Открытие» и «ХМБ «Открытие», Промсвязьбанк, МКБ, банк «Санкт-Петербург», банк «Россия», «Уралсиб», «Ак Барс», «дочки» Внешэкономбанка — Связь-банк и банк «Глобэкс», «Югра», «Зенит», «Петрокоммерц», МДМ-банк, Бинбанк, МТС-банк, Новикомбанк, банк «Возрождение», Абсолют-банк, Московский индустриальный банк (МИнБ), Совкомбанк. Данный список был одобрен советом директоров АСВ 23 января и утвержден кабмином 2 февраля.

Утренние валютные торги на Московской бирже начались падением курсов доллара и евро. Аналитики связывают укрепление рубля с ростом цен на нефть Торги долларом на Московской бирже открылись в пятницу на отметке 65,792 руб., что на 80,8 коп. ниже уровня закрытия вчерашних торгов. В следующие минуты курс доллара продолжил снижаться, достигнув на минимуме отметки 65,561 руб., что на 1,04 руб. ниже уровня вчерашнего закрытия. Курс евро на открытии опустился ниже 76 руб., достигнув на минимуме отметки в 75,3 руб., что на 1,15 руб. ниже уровня закрытия торгов 5 февраля. Старший аналитик ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко поясняет, что рубль продолжает следовать за нефтяными котировками. Цены на нефть марки Brent, большую часть прошлой недели колебавшиеся на уровне $48–49 за барр., в ходе первых февральских торгов резко выросли, и последние четыре дня колеблются в районе $57–59 за барр. В ходе сегодняшних торгов на бирже ICE стоимость фьючерсов на Brent с поставкой в марте колеблется в районе $58. «Недооцененность рубля еще более усилилась на фоне цен на нефть, которые близки к максимумам года. Такая ситуация не может не озадачивать. Впрочем, мы бы не стали утверждать, что рубль обречен на рост в самое ближайшее время: всегда есть риск, что нефть пойдет на коррекцию. Однако в целом недооцененность рубля очевидна, и мы по-прежнему ждем пару доллар/рубль на уровне 60 в ближайшие две недели», – отметил аналитик инвестиционного департамента ВТБ24 Алексей Михеев. К 10:15 мск курс доллара на Московской бирже составлял 66,238 руб., что на 36,2 коп. ниже уровня закрытия четверга, курс евро – 75,843 руб., что на 60,7 коп. ниже уровня закрытия торгов 5 февраля. Официальный курс доллара США к рублю, установленный Банком России с 6 февраля 2015 года, составляет 68,6113 руб., официальный курс евро – 77,9356 руб.

Снижать ставки рублевых вкладов отдельные банки начали еще в последние дни декабря после того, как частично решили проблемы с ликвидностью за счет денег вкладчиков, соблазнившихся ставками в 18-21% годовых. К этому времени средняя максимальная ставка по вкладам в 10 банках — лидерах по привлечению средств населения достигла пиковых 15,6%. В январе снижение продолжилось: по итогам последней декады ставка составила 15,33% годовых. Падение доходности вкладов ускорилось после того, как неделю назад ЦБ неожиданно объявил о снижении со 2 февраля ключевой ставки на 2 п. п. — до 15%. Среди первых 40 банков по объему депозитов физических лиц в течение недели не менее 12 тем или иным образом снизили рублевые ставки. Первым на снижение ставки ЦБ (как обычно в последнее время) отреагировал Альфа-банк, уже в субботу уменьшивший ставки вкладов ровно на 2 п. п. Позднее к нему присоединились «МДМ банк», МКБ, «ОТП банк», «Возрождение», «Росгосстрах банк», «СМП банк», Мособлбанк и др. «Юникредит банк» снизил ставки только коротких вкладов (до полугода). В них доходность вкладов снизилась в среднем на 0,5-2 п. п. Ставки самых выгодных сезонных вкладов уменьшили Бинбанк (на 0,5-1 п. п.) и «Российский капитал» (на 0,5-0,75 п. п.). Сегодня «Хоум кредит» снизил рублевые ставки на 1-2 п. п. в зависимости от вида вклада, сообщается на сайте банка. Это связано со снижением стоимости привлечения средств на межбанковском рынке, объясняет начальник центра развития сберегательных продуктов «ОТП банка» Павел Нуждов: «Теперь банки могут получить более дешевое, чем в конце декабря, фондирование и уменьшают ставки по вкладам». Исключение пока составляют лишь банки с госучастием, у которых ставки вкладов на застрахованные суммы (1,4 млн руб.) не поднимались выше 15%. В то же время некоторые банки, лучшие ставки которых даже в самый напряженный период в декабре минувшего года оставались на скромном уровне 11-12% годовых, начали повышать доходность вложений — в основном для состоятельных клиентов. В частности, Райффайзенбанк увеличил ставку вклада «Идеальный баланс» на сумму от 5 млн руб. на 0,5-1% годовых до 13%. В результате ставки самых доходных розничных вкладов в крупных банках на застрахованные суммы, которые еще неделю назад достигали 19% годовых, опустились ниже 18% годовых (подробнее см. таблицу). Зафиксировать ставки Банкиры уверяют, что ставки по депозитам в банках продолжат снижаться, но медленнее. Ускорить этот процесс может повторное снижение Центробанком ключевой ставки. Многие сейчас ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки, а следовательно, и ставок по вкладам, констатирует руководитель блока розничного бизнеса Бинбанка Наталья Григорьева. «Дальнейшее уменьшение ключевой ставки ЦБ вполне ожидаемо — без этого экономику ждет рецессия, а кредитование — стагнация, оно уже и так почти встало», — рассуждает предправления «Росгосстрах банка» Александр Фалев. Так что сейчас имеет смысл открывать вклады по ставке выше ключевой. Пока еще остается возможность разместить вклад на «старых» условиях и многие клиенты этим пользуются, делится наблюдениями начальник управления депозитных и комиссионных продуктов банка «Возрождение» Вячеслав Губкин. Григорьева рекомендует сейчас открывать вклады на длительные сроки, чтобы фиксировать пока еще высокие процентные ставки в рублях надолго. Однако долгосрочным вкладчикам стоит учитывать, что доходы от депозитов со ставкой не более 18,25% освобождены от налогообложения лишь до конца текущего года. С 2016 г. максимальная ставка безналогового вклада вернется к 13,25%. В условиях валютной нестабильности банкиры хором напоминают о необходимости диверсифицировать сбережения, советуя «думать не о выгоде, а о снижении рисков». В период сильной волатильности курсов валют наиболее простой и надежный способ сохранить сбережения — разделить накопления на несколько вкладов в разных валютах, советует Нуждов. «Выплата страхового возмещения по вкладам производится в рублях на дату наступления страхового случая, поэтому, выбирая валютный вклад, стоит внимательно оценивать надежность банка», — предупреждает управляющий директор по развитию розничных продуктов Промсвязьбанка Евгений Лапин. По данным ЦБ, сейчас 41 банк работает с ограничениями или запретом на привлечение средств во вклады от населения, у семи ограничена ставка. «Если вы нацелены на больший процентный доход, нужно выбрать рублевый вклад с максимальной ставкой. Если ваша основная цель — сохранить средства, разделите вклады на две или даже три части: 40% — рубли, по 30% — доллары и евро», — резюмирует Фалев.

Максимального значения инфляция достигнет в марте. Об этом заявил журналистам глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев в ходе пресс-конференции. "Пик, скорее всего, будет в марте", - сказал Улюкаев. Однако он не сообщил при этом, насколько высок будет уровень инфляции в марте. Пока Минэкономразвития не пересматривает свой прогноз инфляции, в настоящее время инфляция в годовом выражении составляет 13,7%, заявил журналистам главы Минэкономразвития Алексей Улюкаев. "Сегодня инфляция - 13,7% год к году", - сказал Улюкаев. По его словам, он не видел данных Росстата о том, что инфляция в годовом выражении достигает 15%. Ранее Росстат опубликовал данные о том, что инфляция в России разогналась в январе до 3,9% против 2,6% в декабре 2014 г. В годовом выражении инфляция к 1 февраля составила 15%, цены на продукты питания выросли за год на 21%. Цены на товары поднялись в январе на 4,4%, в том числе продовольствие подорожало на 5,7%, продовольствие без плодоовощной продукции - на 3,7%, непродовольственные товары - на 3,2%. Услуги в январе стали дороже на 2,2%. В годовом выражении цены на товары выросли в январе на 15,9%, в том числе продовольствие подорожало на 20,7%, продовольствие без плодоовощной продукции - на 18,4%, непродовольственные товары - на 11,2%, услуги - на 12,3%.

Цены на нефть после мощной коррекции накануне, снова устремились вверх. Рубль последовал за ней, что еще раз подтверждает отсутствие дополнительного давления на валюту. Какие перспективы у российской валюты прослеживаются в ближайшей перспективе? По итогам основной сессии на валютном рынке Московской биржи рубль прибавил к евро и доллару более 2%. Нефть тем временем прибавила более 4,5%, фьючерсы на смесь марки Brent торгуются на отметке $56,7 за баррель. Как и несколькими днями ранее, рубль в своей динамике несколько отстает от "черного золота", но тем не менее неукоснительно за ней следует. Многих в первую очередь интересует, будет рубль вообще укрепляться или так и продолжит болтаться в диапазоне 60-70 руб. за доллар. Судя по всему, в ближайшие пару месяцев о существенном росте российской валюты можно забыть. Такой вывод можно сделать, взглянув на открытые позиции на срочном рынке. В мартовской серии опционов открыто огромное количество позиций в опционах "колл" со страйками намного ниже текущих уровней, а значит игра, по сути, сделана, и до середины марта особых изменений не будет. Конечно, российский рынок, особенно срочный, уже слабо напоминает даже себя самого еще двухлетней давности, однако в контрактах на валютную пару доллар США/российский рубль активность все же есть. Более того, похоже, что все крупные игроки теперь сосредоточились только в них. Если есть объемы, значит, есть и игроки, которые продолжают выжимать из российского рынка прибыль. Что же касается нефти, то тут пока можно наблюдать стабилизацию. Вполне возможно, в районе $45-50 за баррель по смеси Brent было закрыто достаточно большое количество коротких позиций. Больно усердно проторговывался этот диапазон, да и последующий отскок оказался весьма впечатляющим. По крайней мере ничего подобного за последние месяцев 6-7 мы не видели. Если исходить из теории, что в нефтяной игре на понижение преследовались геополитические цели, то для их исполнения, конечно, нужно держать цены на низких уровнях дольше. Да, уже есть много компаний, которые несут серьезные потери, но этого пока недостаточно. Таким образом, учитывая тесную связь рубля и цен на нефть, можно сделать предположение о том, что в ближайшие пару месяцев торги будут проходить вблизи текущих уровней.

Weatherford International, нефтесервисная компания, планирует сократить 5 тыс. рабочих в I квартале текущего года, как и ее основной конкурент Schlumberger Ltd., в попытке справиться с текущей ситуацией на рынке, связанной со снижением цен на нефть. В основном сокращение рабочих затронет месторождения на американских континентах, а также Западную Европу. Это позволит компании сэкономить более $350 млн в год, отмечается в официальном заявлении компании. В настоящее время в компании Weatherford работает около 56 тыс. человек в более 100 странах, отмечается в заявлении. "Наша деятельность будет сосредоточена на том, чтобы компания продемонстрировала положительные показатели прибыли в 2015 году, - говорится в заявлении компании. - Это означает, что каждый доллар, который мы потеряем за счет сокращения деятельности и цен, мы будем компенсировать за счет сокращения капитальных расходов и оборотного капитала". За последний квартал многие нефтяные компании приняли решение сокращать расходы, так как цены на нефть снизились более чем на 50% с июня 2014 г. на фоне роста добычи в США и решения стран ОПЕК не снижать добычу нефти. "Клиенты не размещают новых заказов, – отмечает Алекс Брукс, аналитик из Canaccord Genuity Ltd. - Когда у них появляется возможность, они стараются выйти из существующих контрактов, а их кредитоспособность – под большим вопросом". Убытки Schlumberger, крупнейшая в мире нефтесервисная компания, сокращает около 9 тыс. сотрудников, или 7,1% всех рабочих, а также сокращает расходы. В то же самое время Chevron принимает решение о максимальном за последние 10 лет сокращении расходов, а также приостанавливает работу по новым проектам. Кроме того, стоимость акций нефтесервисных компаний снизилась на фоне снижения цен на нефть. Weatherford сообщила о сокращении рабочих мест, после того как отчиталась об убытках в IV квартале в размере $475 млн, или 61 цент за акцию. Убытки также включали $727 млн, включая списание активов, изменение курса валют и другие издержки. Компания, рыночная капитализация которой составляет $8,7 млрд, понесла убытки в том числе и из-за того, что стоимость ее акций упала почти на 50% за последние полгода. Жертвы цен на нефть Сокращение расходов – мера, которая применяется во всей индустрии, пострадавшей в результате падения цен на нефть. Норвежская Statoil допустила истечение срока трех лицензий на разведку в Гренландии в подтверждение того, что разведка в приграничных областях не имеет смысла при стоимости нефти на уровне $50 за баррель. Не так давно активно распространялись мнения о том, что Гренландия является неизведанным и нетронутым новым нефтяным регионом. Этого было достаточно, чтобы подпитать движение за независимость Гренландии от Дании. Тем не менее бурение в Гренландии сложно с технической точки зрения, дорого и несет в себе геолого-экологические риски. Statoil решила отложить свои планы. Кроме того, компания также прекратила переговоры с Lundin Petroleum по строительству нефтяного терминала в арктической части Норвегии. Этот терминал должен был способствовать развитию нескольких морских нефтяных и газовых месторождений в Баренцевом море, которые компании открыли. В Великобритании нефтяная промышленность также сталкивается с кризисом. BP 15 января объявила о том, что сокращает 300 сотрудников в стране. В прошлом месяце ConocoPhillips сообщила о планах по увольнению 230 своих сотрудников. После того как эти сообщения были опубликованы, британское правительство заявило, что "намерено сделать все, что возможно", чтобы остановить потери рабочих мест. До тех пор пока цены на нефть остаются на низком уровне, большая часть разведанных запасов может так и остаться неиспользуемыми активами. В США спад продолжается. Количество буровых установок в Северной Дакоте упало до самого низкого уровня с 2010 г., а также начинается волна сокращений рабочих мест. По оценкам только в Техасе может быть сокращено 140 тыс. рабочих мест уже в этом году. Royal Dutch Shell также вынуждена принимать решение по поводу того, вернуться или нет в американскую Арктику в 2015 г. Компания уже попросила американских регуляторов продлить лицензии сверх их срока действия, который истекает в 2017 г., после того как в течение нескольких лет попытки начать бурение в регионе оказывались неудачными. Арктические проекты компании Shell являются одними из самых дорогих на планете, и если цены на нефть не восстановятся, они все окажутся под угрозой. Нефтяные компании, стремящиеся работать за Полярным кругом, сталкиваются с проблемами по всему миру. Tullow Oil, британская нефтяная компания, работающая в Западной Африке, списала активы на $2,7 млрд. Это связано с сокращением планов по бурению и сокращению бюджетов на геологоразведку до $200 млн, а это только одна пятая от объема год назад. От низких цен также страдает экономика африканских добывающих стран. 14 января стало известно, что Shell отменила свои планы по строительству нефтехимического завода с Qatar Petroleum, стоимость которого оценивается в $6,5 млрд. Это уже второй крупный объект в Катаре, который пострадал от падения нефтяных цен. В сентябре стало известно, что отменены планы по строительству другого нефтехимического комплекса стоимостью $6 млрд.

Средневзвешенная процентная ставка российских кредитных организаций (без учета Сбербанка) по рублевым кредитам физлицам на срок до года, включая кредиты до востребования, в декабре 2014-го составила 25,03% годовых против 24,86% в ноябре. Такие данные приводит ЦБ. В январе 2014-го этот показатель был на максимальном за год уровне и достигал 26,21%, минимальное значение было в апреле — 21,13%. Ставка по кредитам, предоставленным на срок более года, в декабре осталась на уровне ноября — 18,19%. Самые низкие значения за год зафиксированы в октябре, когда ставка опустилась до 17,96%, самые высокие — в январе, когда она была на уровне 18,92%. Ставка по депозитам физлиц до востребования в декабре выросла до 6,59% с 3,33% в ноябре; по депозитам до года без вкладов до востребования — до 14,35% в декабре с 8,97% в ноябре; по депозитам до года, включая депозиты до востребования, — до 13,79% в декабре с 7,78% в ноябре; по вкладам, привлеченным на срок свыше года, — до 13,9% в декабре с 9,73% в ноябре.

Международные резервы России за неделю с 23 января по 30 января 2015 г. снизились с $378,1 млрд до $376,3 млрд, сообщил Банк России в четверг. Неделей ранее, с 17 по 23 января 2015 г., резервы снизились на $1,3 млрд. С начала года резервы снизились на $9,9 млрд. На начало декабря 2014 г. резервы составляли $416,2 млрд, на начало 2014 г. - $510,5 млрд, на начало 2015 г. - $386,2 млрд. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (special drawing rights, расчетная денежная единица МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Банковского кризиса сейчас нет, заявил зампред ЦБ Михаил Сухов. По его словам, сложности будут при выполнении двух негативных факторов из трех: снижении реального ВВП больше чем на 6%, реальных заработных плат более чем на 10% и роста безработицы до уровня более 10%. При базовом экономическом сценарии драматических изменений ЦБ не видит, сообщил Сухов. В декабре — январе мы наблюдали негативные явления: стагнация выдачи кредитов, резкое удорожание депозитов, особенно по средствам, привлеченным от юрлиц, все это сочеталось с дополнительным фактором падения стоимости ценных бумаг, говорит Сухов. Впервые за всю историю наблюдения сократился абсолютный размер необеспеченных потребкредитов — на 170 млн руб. до 4,6 трлн руб. В январе эта тенденция может продолжиться. Люди в декабре много тратили, но в меньшей степени пользовались кредитами, что в определенной степени сказалось на банковских вкладах. Будет большой успех, если в январе этого года отток по вкладам будет на уровне прошлого года — 1,6%, сказал он. В декабре, по словам Сухова, не было драматических оттоков —«того, что было в марте, в декабре не произошло»: рублевые вклады сократились на 76 млрд руб., ваютные — на $1 млрд. В декабре ЦБ видел повышенные ставки по вкладам, но в этот раз банки вели себя разумнее: долгосрочные вклады не выходили за пределы 20%, а большие ставки предлагались в основном по вкладам на срок 1-3 месяца. Базово ЦБ не отказывается от повышения взносов в систему страхования вкладов(ССВ). Сейчас 48 банков, у которых превышение средней ставки составляет более 3 процентных пунктов. Нужно вводить новый порядок и экономически демотивировать банки, сказал Сухов. Сейчас идет подготовка нормативных актов по расчету базовой ставки. Отличие от 2008 г., по словам Сухова, в том, что банки не заработали на девальвации и не оттянули от экономики какой-то ресурс. Свободной валюты для спекуляций, по его оценке, было не так много и не у всех было желание спекулировать, даже если были возможности. Другое отличие — нет беззалоговых кредитов, которые были доступны банкам в 2008 г. Их влияние на финансовые результатыбанков было тогда положительным. Но сейчас инфляция высока и без беззалоговых кредитов, в этом смысле банковский сектор на голодном пайке сейчас. Зато экономика работает максимально, насколько это возможно в текущих условиях, сказал Сухов. ЦБ рассчитывает на активизацию кредитования. Вливание через ОФЗ в капитал 1 трлн руб. 27 банкам позволит с учетом условий по 1% прироста портфеля в месяц увеличить кредитный портфель на 800 млрд руб. в год.

При снижении в 2015 г. средней цены нефти до $50 за баррель потери бюджета только от нефтяных налогов могут составить 2,1 трлн руб. (14% от намеченных доходов федерального бюджета), сообщает Минфин. "При более серьезном падении цены, до $40 в среднем за год, доходы бюджета могут снизиться уже на 3,1 трлн руб., что составляет 21% запланированных доходов федерального бюджета", - заявил директор департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина Илья Трунин. "В условиях плавающего курса рубля снижение стоимостных объемов экспорта в силу падения нефтяных цен приводит к девальвации рубля. В результате денежный поток нефтяной отрасли, выраженный в рублях (EBITDA за вычетом капитальных расходов на поддержание текущей добычи), по нашим оценкам, по мере снижения цены на нефть оказывается на 30-40% выше, чем при цене нефти $100 за баррель", - отметил Трунин. Такой эффект обусловлен тем, что основная часть капитальных и операционных затрат в отрасли номинирована в рублях. Девальвация рубля не приводит к одновременному пропорциональному росту этих расходов в долларах, так как в основном эти затраты включают рублевые расходы на электроэнергию, амортизацию оборудования, выплату зарплат и отчисления на социальное страхование. "Поэтому налоговый маневр в условиях снижения цен на нефть не приводит к реализации системных рисков в секторе нефтедобычи в среднесрочном периоде (один-два года), а отрасль, вместе с тем, располагает достаточными финансовыми ресурсами для поддержания добычи на текущем уровне", - заключил Трунин.

Валютные торги на Московской бирже начались снижением курса рубля. На максимуме курс доллара вырос больше чем на рубль. Торги долларом на Московской бирже открылись сегодня на отметке 68,16 руб., что на 16,7 коп. выше уровня закрытия торгов 4 февраля. В следующие минуты курс доллара продолжил расти, достигнув на максимуме отметки 69 руб., что на 1,07 руб. выше уровня вчерашнего закрытия. Курс евро на открытии поднялся выше 78 руб., достигнув на максимуме отметки в 78,366 руб., что на 85,1 коп. выше уровня закрытия торгов 4 февраля. Аналитики называют негативным фактором для рубля падение цен на нефть, последовавшее за новостями о том, что запасы сырой нефти в США выросли до максимального за 30 лет уровня. В ходе вчерашних торгов нефть Brent на бирже ICE подешевела на 6,5%, торги ею закрылись на отметке $54,55 за барр. Сегодня утром баррель Brent подешевел еще на полтора доллара. «Котировки нефти рухнули вчера после бурного роста накануне. Публикация данных по запасам нефти за прошлую неделю в США, отразившая рост выше прогнозов, способствовала усилению продаж на американской сессии. После некоторой коррекции вверх котировки нефти продолжили снижение, темпы которого ускоряются перед открытием торгов в России. Рубль окажется под сильным давлением утром в четверг», – отмечает главный аналитик УК «Паллада Эссет Менеджмент» Евгения Канахина. К 10:15 мск курс доллара на Московской бирже составлял 68,73 руб., что на 73,7 коп. выше уровня вчерашнего закрытия, курс евро – 77,977 руб., что на 46,2 коп. выше уровня закрытия торгов 4 февраля. Официальный курс доллара США к рублю, установленный Банком России с 5 февраля 2015 года, составляет 65,447 руб., официальный курс евро – 75,0415 руб./€1.

В сегодняшних кризисных условиях обкатка механизма патентов, а также прочих новаций, призванных сделать более цивилизованной и эффективной систему организации труда мигрантов в России, объективно облегчается. Первые желающие приобрести патент для мигранта в Нижегородской области уже появились. И, очевидно, число подобных обращений умножится с наступлением весеннего сезона, заявила “Вести Экономика“ замглавы УФМС по Нижегородской области Татьяна Мелихова. Как она отметила, в целом, институт патентов, который был введен с июля 2010 г. для мигрантов, работающих у физлиц, доказал свою эффективность. Если в 2010 г. по данной статье в региональный бюджет поступило 9 млн руб., то в 2011 г. – 34 млн руб., а в 2014 г. – 159,612 млн руб. В последние годы количество патентополучателей росло: в 2014 г. оно достигло 20 тыс. человек и еще 13 тыс. получили разрешение на трудовую деятельность. Но при этом общее количество приезжих, праздно гуляющих по улицам, начало сокращаться, констатировала Мелихова. С 1 января 2015 г. иностранные работники, трудящиеся как у физических, так и у юридических лиц, должны приобрести соответствующий патент, с ежемесячным отчислением подоходного налога, размер которого определяется регионами. В Московской области, к примеру, он доходит до 4 тыс. руб., а в Нижегородской составляет 2274 руб. Оформление годового патента, вкупе со справкой по социально значимым заболеваниям (например, СПИДу и сифилису) и медстраховкой, в Ленинградской области обойдется соискателю в более чем 9 тыс. руб. При этом ему также понадобится получить сертификат о прохождении теста на знание основ русского языка, истории и законодательных основ российского государства. В случае полной сдачи тестов, скажем, в альянсе “Трудовая миграция“, иностранному работнику придется заплатить 6700 руб. За последующую пересдачу заваленной части тестов понадобится доплатить половину от стоимости экзамена. Таким образом, общий “пакет“ мигранта может потянуть на 15 тыс. руб. и выше. Разумеется, это значительная сумма для приезжего работника, признала Мелихова. Однако, подчеркнула она, мигрантам и прежде приходилось переплачивать посредникам за содействие в оформлении на работу. Свои проценты посредникам перечисляли и работодатели, в частности за включение в механизм квот и получение необходимых разрешений на использование иностранных рабочих. Теперь же, благодаря введению патентов, система организации труда мигрантов кардинально упрощается и становится более прозрачной, уточнила замглавы УФМС по Нижегородской области. Обычно в начале года приток мигрантов в регион сокращается, но ближе к весне он вновь активизируется. В привлечении дополнительных рабочих рук в области, также ведущей строительство объектов к чемпионату мира по футболу в 2018 г., заинтересованы. Но как будет развиваться ситуация - на фоне упомянутых новшеств да при дальнейшем ухудшении состояния российской экономики и ослаблении рубля, – здесь пока затрудняются прогнозировать. Хотя и ожидают, что в итоге платежи от обладателей патентов вырастут и в текущем году. Первый замруководителя Аналитического центра при Правительстве РФ Владислав Онищенко также предположил, что в результате нововведений количественный приток мигрантов в ближайшие 3-6 месяцев уменьшится. Из-за затрат на приобретение “пакета” расходы мигрантов в России возрастут, а конечный заработок сократится, и многие уедут. Однако страны, из которых прибывала большая часть работников, просто не смогут их трудоустроить, поскольку местный рынок труда уже адаптировался к меньшему количеству рабочей силы. Не найдя работы на родине, эти люди будут вынуждены вернуться в Россию, согласившись на более низкий уровень дохода или же прибегнув к “серым” схемам трудоустройства, конкретизировал Онищенко. Сокращения притока мигрантов, но в первую очередь по экономическим причинам, ожидает и лидер Партии социалистов Республики Молдова Игорь Додон. Как он напомнил, по официальным данным, в России трудилось до 550 тыс. молдавских рабочих, а реальная их численность порой доходила до миллиона. За счет денежных переводов от гастарбайтеров в значительной мере удавалось удерживать на плаву экономику Молдавии, и без того переживающую сегодня сложный период вследствие запрета экспорта в Россию. Но если раньше работник мог отправить домой до $500-600 в месяц, то из-за удорожания инвалюты суммы переводов резко сократились, что чревато серьезными потерями для молдавской экономики. Тогда как общее число мигрантов из Молдавии, очевидно, уменьшится лишь на 10-15%, прикинул Додон. Если вслед за рублем также обвалятся валюты сопредельных государств, из которых приезжают мигранты, последним по-прежнему будет выгодно работать в России, ответила директор региональных программ Независимого института социальной политики Наталья Зубаревич. Впрочем, указала эксперт, спрос на их услуги в российской экономике объективно может сжаться в условиях уже идущего сокращения объемов строительных работ, оборотов в ритейле и т. д. Конечно, многое в дальнейшем будет зависеть от глубины нынешнего экономического кризиса и сроков выхода из него. Но, похоже, в ближайшие два-три года – в силу целого ряда причин - приток иностранных работников уменьшится, констатировала Зубаревич. Причем это будет происходить, добавила она, на фоне ожидающегося во второй половине текущего десятилетия сокращения числа трудоспособного населения в стране на 600-800 тыс. человек ежегодно. И хотя многие россияне, достигшие пенсионного возраста, продолжат работать, понятно, что из-за данной демографической проблемы (острота которой начнет смягчаться лишь к 2024 г.) общая ситуация на рынке труда неизбежно усложнится. В результате восстанавливающейся экономике может грозить дефицит рабочих рук. И нельзя исключить того, например, что убирать столичные улицы и дворы тоже станет некому. И также невозможно окажется найти нянь для детей и сиделок для пожилых людей, которые ранее набирались из мигрантов, оговорила директор региональных программ Независимого института социальной политики. По ее определению, с учетом подобных перспектив тем более важно отработать сегодняшние новации, призванные цивилизовать и упорядочить систему организации труда мигрантов таким образом, чтобы инструменты ее регулирования не оказались излишне жесткими и неадекватными. В свою очередь Владислав Онищенко высказался против дальнейшего ужесточения миграционной политики. В том числе и потому, что наличие дешевой рабочей силы поспособствовало бы восстановлению отечественной экономики. А в перспективе в этой сфере также резонно было бы провести амнистию. “Мы ничего не проиграем, если предоставим тем мигрантам, что уже работают здесь, возможность купить патент. Более того, если мы хотим легализовать иностранных работников и избавиться от “серого” рынка труда, со связанным с ним криминалом и уходом от налоговых платежей, то и стоимость патента должны сделать по возможности минимальной”, - резюмировал первый замруководителя Аналитического центра при правительстве РФ. Парадоксальным образом в сегодняшних кризисных обстоятельствах и в отсутствии наплыва дополнительных рабочих рук из-за рубежа обкатка кажущегося перспективным патентного механизма, а также прочих новаций в обсуждаемой сфере, объективно облегчается. При успешном наведении в ней порядка и реальном ограничении коррупции и произвола в перспективе и сами россияне начали бы воспринимать иностранных работников не как “понаехавших“ незваных конкурентов, но как партнеров, способных помочь решить проблемы, существующие на отечественном рынке труда. Понятно, что для этого потребуются определенные изменения в сознании не только населения и мигрантов, но и работников госструктур. А пока знакомая жительница приднестровских Бендер пожаловалась на то, что в одном из местных отделений УФМС ей, в связи с нововведениями, пригрозили аннулированием патента, полученного в конце прошлого года. Хотя, как неустанно разъясняется на различных сайтах ФМС, ранее выданные “старые“ патенты будут действовать до конца своего срока.

Системы денежных переводов в попытках повысить рентабельность бизнеса начали повышать свои тарифы вслед за международными. "Юнистрим" в ожидании оттока части клиентов из-за ужесточения миграционной политики ввела единую комиссию на переводы почти во все страны СНГ, увеличив ее на 13%. Аналогичные шаги готовы предпринять и некоторые другие участники рынка, впрочем, массовым этот тренд может стать лишь к концу года, а повышение тарифов в среднем составит порядка 30%, прогнозируют эксперты. Вторая по объему переводов в России и СНГ система "Юнистрим" в декабре повысила тарифы в своих собственных отделениях по ряду направлений. Согласно информации на сайте, тарифы на переводы в ее сети теперь едины и составляют 1,7% по всем странам СНГ кроме Киргизии. "В среднем повышение составило 0,2 процентных пункта (п. п.)",— уточнил предправления "Юнистрим" Кирилл Пальчун. По его словам, повышение связано с намерением системы увеличить рентабельность собственных отделений и доходы банков-участников и партнеров системы. Из-за последних изменений в миграционном законодательстве для трудовых мигрантов в несколько раз возросла стоимость патента, что может негативно в краткосрочной перспективе сказаться на рынке денежных переводов, поясняет он. Опасения представителей систем переводов небезосновательны. После ужесточения законодательства российские компании потеряли до половины сотрудников-мигрантов, а, по данным ФМС, в январе в Россию въехало на 70% меньше мигрантов, чем год назад. С сокращением объема переводов мигрантами системы столкнулись еще в ноябре, когда многие придержали отправку средств, традиционно совершаемых в валюте из-за роста курса доллара. Ситуацию немного выровнял декабрь, когда граждане из Казахстана и Белоруссии, пользуясь ослаблением рубля, тратили здесь валюту на приобретение бытовой техники, недвижимости и автомобилей, для чего переводили деньги через системы. "В январе по сравнению с январем 2014 года объем переводов вырос на 10%, но обеспечен рост был в основном переводами из стран СНГ в Россию, причем по большей части из-за валютного курса, а также направлением СНГ--СНГ, переводы же из России упали на 9%",— констатирует директор системы "Золотая корона" Иван Ситнов. В "Юнистрим" объем переводов в январе текущего года к январю прошлого года вырос на 40%, однако он обеспечен в основном ростом курса доллара, поясняют там. На повышение тарифов на переводы в страны СНГ, на которые приходится основной объем (87,9% от общего объема переводов из России, или $17,4 млрд, за 11 месяцев 2014 года), системы всегда идут неохотно. Первой в прошлом году поднять тарифы решилась Western Union (WU). У нее повышение составило 0,3-0,5 п. п. по небольшим переводам в страны СНГ с отложенной выдачей. Собеседники характеризовали эту меру как вынужденную и связывали с тем, что по новому законодательству уже в апреле ей предстоит разместить страховой депозит в ЦБ в размере 25% от своего двухдневного оборота, а в течение года довести его до 100%. В WU подтвердили намерение разместить депозит. Тогда действия WU поддержали только в "Юнистрим", где уже на тот момент предприняли попытку повысить тарифы по отдельным направлениям, но не планировали распространять эту практику повсеместно. В текущей ситуации участники рынка настроены уже менее радикально. Так, по словам руководителя системы Blizko Андрея Лайкова, все системы уже начали постепенное повышение, не исключают этих действий и в Blizko. "По нашим оценкам, если в мире справедливая стоимость переводов составляет 2,5-2,9%, то в России и СНГ — около 2%, и рано или поздно рынок придет к этой цифре",— считает он. Это приведет и к росту тарифов не менее чем на 25-30% по рынку, тогда как в 2014 году они подорожали в среднем на 10%, уточняет господин Лайков. Лидер рынка "Золотая корона" сообщила, что будет следить за рыночной ситуацией и анализировать действия конкурентов. "Этот процесс не быстрый, о повышении тарифов системы задумались еще во второй половине прошлого года, при этом повышение нужно согласовать как с партнерами, так и с регулятором, поэтому тарифы будут расти на протяжении всего 2015 года или ближе к концу года",— отмечает собеседник в одной из крупных систем.

ЦБ просят исключить Сбербанк и другие госбанки из расчета максимальных ставок по вкладам — чтобы другие кредитные организации могли предлагать более выгодные депозиты. Банковское сообщество предложило Центробанку исключить все банки, занимающие более 20% рынка вкладов населения, из расчета средневзвешенной ставки по депозитам физлиц. Эту ставку ЦБ определяет каждые 10 дней по 10 крупнейшим банкам с максимальным объемом вкладов — и всем банкам запрещено привлекать вклады со ставками, которые более чем на 3,5 процентных пункта выше средневзвешенной. Письмо в ЦБ на имя его председателя Эльвиры Набиуллиной направила Ассоциация региональных банков России — АРБР. Речь в письме АРБР идет о самом крупном российском банке — Сбербанке, его доля на рынке вкладов превышает 20% и составляет порядка 46,7%. У ближайшего конкурента, также государственного, — ВТБ24 — 8-процентная доля на рынке. Ряд банкиров убеждены в том, что следует исключить из расчета лимита вообще все госбанки, ведь у них и так упрощен доступ к госфинансированию, а частные банки гораздо больше зависят от вкладов. АРБР в письме настаивает, что размер средневзвешенной ставки по вкладам (сейчас 15,075% годовых) занижается показателями Сбербанка. Дело в том, что максимальный размер ставок по вкладам населения в госбанке сейчас (по данным с его сайта) 10,52% годовых. У других банков, входящих в топ-10 по вкладам населения, — на несколько пунктов больше. Например, у Бинбанка (входит в расчет) максимальная ставка по вкладам 18% годовых, у ВТБ24 — 15,2% годовых. Банкиры указывают, что в текущей ситуации Сбербанк манипулирует рынком вкладов, занижая ставки по вкладам в 1,5 раза по сравнению с другими банками. Поэтому АРБР просит ЦБ пересмотреть список банков, чьи ставки по вкладам учитываются при расчете средневзвешенной, ведь чем выше максимальные ставки, тем больше шансов привлечь ликвидность в кризис. До середины декабря 2014 года превышать средневзвешенную ставку можно было только на 2 пункта; формально лимит, о котором идет речь в статье, рекомендательный, но де-факто обязательный. Начальник аналитического управления Банка БКФ Максим Осадчий отмечает, что Сбербанк, поддерживая ставки по вкладам существенно ниже рыночного уровня, в то же самое время завышает ставки по сберсертификатам, что позволяет ему активно привлекать средства населения с помощью этого инструмента (доля госбанка на этом рынке превышает 95%). — По сберсертификатам госбанк предлагает повышенный процент — 13,25% годовых, — говорит Осадчий. — То есть по сертификатам (которые в отличие от вкладов не застрахованы АСВ на сумму 1,4 млн рублей) у Сбербанка ставки выше почти на 3 п.п., чем по вкладам. Между тем ставки по сберсертификатам, являющимся заменителями депозитов, не включаются в расчет максимальной ставки по вкладам. Кроме того, по сберсертификатам на предъявителя не нужно платить страховые взносы в АСВ. За декабрь 2014 года объем вложений населения в сберсертификаты Сбербанка вырос на 51,2 млрд рублей (+13,2%), тогда как вклады населения в этом банке — всего на 188,2 млрд рублей (+2,3%). За весь 2014 год объем вложений населения в сберсертификаты Сбербанка вырос на 33,2%, по вкладам подъем на 5,5%. Банкиры, опрошенные «Известиями», согласны, что Сбербанк способствует занижению ставок по вкладам, при этом устанавливая повышенный процент на сертификаты, занимая в данном сегменте монопольное положение. На условиях анонимности несколько банкиров из ряда крупнейших банков заявили, что предложение АРБР регулятору можно скорректировать даже в еще более жестком ключе, исключив из методики не только Сбербанк, но и другие госбанки (речь о ВТБ24, Газпромбанке, Россельхозбанке, Банке Москвы). По мнению участников рынка, это нужно сделать хотя бы потому, что у госбанков априори более выгодное положение по сравнению с другими кредитными организациями: они обладают прямым доступом к госсредствам, дешевому и стабильному фондированию, поэтому ставки по вкладам для них не являются вопросом первостепенной важности в отличие от частных игроков, у которых в условиях кризиса всё меньше источников ликвидности (в основном это средства акционеров и кредиты от ЦБ). В расчетном списке сейчас 5 госбанков — Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы, Газпромбанк, Россельхозбанк, а также 5 частных кредитных организаций — Райффайзенбанк, «Открытие», Альфа-банк, Бинбанк, Промсвязьбанк. Информацию об уровне ставок в этих банках регулятор берет с их сайтов (ставки по вкладам в этих банках см. в инфографике). Без учета Сбербанка в топ-10 по объему привлеченных средств населения попадает банк «Уралсиб», у него максимальная ставка по вкладам граждан — 16,54% годовых. При таком раскладе средневзвешенная ставка по депозитам физлиц была бы 15,94% годовых (а не 15,075%), а максимальная, соответственно, — 19,44%. Без учета госбанков в топ-10 вместе с «Уралсибом» вошли бы Росбанк (максимальная ставка по вкладам 16% годовых), ХКФ-банк (18%), Московский кредитный банк (18%), а также «Русский стандарт» (18%). В этом случае средневзвешенная ставка была бы на уровне 16,77% годовых, а максимальная, соответственно, — 20,27%. В пресс-службе Центробанка сообщили, что позиция регулятора по вопросу определения средневзвешенной ставки по вкладам не изменилась. Она, как уточнили в пресс-службе, зафиксирована в указании ЦБ «Об определении базового уровня доходности вкладов». Там говорится, что средневзвешенная ставка по вкладам определяется путем расчета средней арифметической ставки из максимальных процентных ставок по вкладам в банках, привлекших наибольший объем вкладов, составляющий в совокупности две трети общего объема вкладов населения в банках Российской Федерации. Почти все упомянутые банки отказались от официальных комментариев по теме. — Государственные банки составляют более половины рынка вкладов, поэтому мы считаем это предложение контрпродуктивным, расчет самого показателя при его реализации потеряет всякий смысл, — указали в пресс-службе Сбербанка. По мнению руководителя блока розничного бизнеса Бинбанка Натальи Григорьевой, предложение АРБР выглядит весьма обоснованным. — Тот факт, что методика расчета средневзвешенных ставок по вкладам не учитывает стоимости привлечения по иным инструментам, в частности по сберсертификатам, действительно искажает в целом картину средней стоимости привлечения средств клиентов — физических лиц, — поясняет Григорьева. — При этом возможность использования данного инструмента частными банками существенно ограничена, они находятся в заранее неравных условиях. Отсутствие страхового возмещения по сертификатам не является сдерживающим фактором в случае с клиентами Сбербанка, поскольку в восприятии значительной части населения уровень доверия к нему сопоставим с уровнем доверия к системе страхования в целом. Что касается исключения всех госбанков из расчета средневзвешенных ставок, то здесь ситуация не такая однозначная. Директор по развитию оценочной компании «1Капиталь» Дмитрий Соломников указывает, что Сбербанк может привлекать денежные средства с рынка с дисконтом в 2–3 п.п., поскольку многие люди до сих пор несут деньги в госбанк, несмотря на более низкие проценты по депозитам, руководствуясь логикой, что его в любом случае спасет государство. Соломников считает вполне логичным исключить все крупные госбанки из расчета ЦБ, в связи с тем что более мелкие участники рынка могут конкурировать за деньги вкладчиков лишь повышенным процентом по вкладам. — Однако в перспективе не все мелкие банки будут способны выполнить свои обязательства и будут вынуждены закрыться, — говорит Соломников. — По этой причине ЦБ вряд ли поддержит предложение АРБР. Если возникнет очередной банковский микрокризис и много мелких банков, входящих в систему страхования вкладов, не смогут выполнить обязательства перед вкладчиками, то фонд АСВ может не справиться с нагрузкой (на 1 января 2015 года размер Фонда обязательного страхования вкладов за вычетом сформированного резерва для выплат по наступившим страховым случаям составлял всего 65,4 млрд рублей, тогда как на 1 октября 2013 года — 232,4 млрд). Начальник управления кредитных продуктов банка «БКС Премьер» Вячеслав Воротников указывает, что сейчас средневзвешенную ставку по вкладам трудно считать показателем, который реально характеризует рыночную ситуацию. — Сейчас этот показатель скорее является инструментом госрегулирования рынка депозитов, — считает эксперт. — Если исключить Сбербанк на данный момент из рейтинга, будет существенная корректировка средневзвешенной ставки, а значит, расстановка сил на рынке вкладов может поменяться. На мой взгляд, ЦБ вряд ли в такой ситуации поддержит предложение АРБР. В то же время для многих банков, испытывающих дефицит ликвидности в период санкций и кризиса, эта мера была бы крайне полезной, так как вклады населения — главный источник привлечения средств. При отсутствии возможности активного привлечения средств граждан многим банкам грозит скорое банкротство. И таких банков немало. Выгодно ли это регулятору на данном этапе? На протяжении последних лет политика ЦБ на сокращение числа банков явно прослеживалась (за 2012 год лицензий лишились 19 банков, в 2013 году — 29, в 2014-м — 79, в 2015-м — 5), но в период нынешнего кризиса это может отрицательно сказаться на устойчивости банковской системы. Управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова напоминает, что еще в 2013 году Международный валютный фонд оценил российскую банковскую систему как монополизированную. — Давалась оценка, что точек роста для частного банковского бизнеса в России нет, ведь рынок поделен между рядом крупных госбанков и немногочисленными частными, — говорит Касьянова. — На примере Советского Союза мы уже столкнулись с преимуществами и недостатками полной монополии госструктур в экономике, производстве, банковском секторе. Фактически, монополизация рынка опосредованно мешает развитию малого и среднего бизнеса и вообще частного бизнеса. Ведь в нынешних условиях прибыль отечественных предприятий полностью зависит от того, какую ключевую ставку выберет ЦБ. Недавнее решение незначительно снизить ставку (с 30 января снижена на 2 пункта, до 15% годовых) не повлияло на банкиров, которые предпочли подождать с пересмотром собственных ставок. Формально все банки в России убыточные, из-за того что их работоспособность зависит от политики Центробанка. Но ему, по большему счету, не интересны средства населения, которые составляют крайне незначительную часть от основных доходов России по экспорту. Поэтому он не пойдет навстречу АРБР. Кроме того, государство не позволит перераспределить средства населения в коммерческие банки до того момента, пока на рынке не останутся только благонадежные игроки. Аналитик Национального рейтингового агентства Егор Иванов напомнил, что рост ставок по пассивам (вклады) отразится и на активных операциях (кредитование). В текущих рыночных условиях многие высококачественные заемщики уже не могут позволить себе кредитоваться по ставкам, предлагаемым банками, а следовательно, кредитные организации начнут размещать средства в низкокачественные активы, что создаст дополнительные риски для банковской системы в целом. Сейчас уместнее законодательное ограничение на ставки по вкладам граждан для банков, имеющих возможность привлекать госсредства, но исключать их из расчета средневзвешенной ставки не нужно, чтобы лишний раз не подорожали кредиты, рассуждает Иванов.

Наиболее активно банки судились во II квартале 2014 года, больше всех потратил на суды банк «Траст», отправленный на санацию, и государственный ВТБ24. Как выяснилось, за 2014 год российские банки потратили на разбирательства в судах общей юрисдикции и арбитражах 2,25 млрд рублей — вдвое больше, чем за 2013 год (1,15 млрд рублей). Это следует из сводного анализа отчетности банков, публикуемой Центробанком. Данные расходы нельзя назвать пренебрежимо малыми в разрезе всего банковского сектора: совокупная доналоговая прибыль российских банков за 2014 год составила 853,6 млрд рублей (–16% против показателя 2013 года). Опрошенные эксперты не отметили тренда на удорожание услуг юристов: рост расходов объясняется ростом просрочки. Крупнейшие российские банки, входящие в топ-20 по активам, потратили на судопроизводство 1 млрд рублей, то есть на них пришлось 40% расходов сектора на разбирательства с клиентами. Больше всего из них на судебные процессы израсходовали ВТБ24 (439,1 млн), Росбанк (307,3 млн), Райффайзенбанк (80,9 млн) и ВТБ (57,7 млн). Крупнейший банк страны — Сбербанк — потратил на суды 43,9 млн рублей и замкнул топ-5 рейтинга. Меньше всего из двадцатки израсходовали на ведение разбирательств Московский кредитный банк (304 тыс. рублей) и «Россия» (260 тыс.). Вне конкурса и в лидерах по показателю — «Траст» (471,4 млн рублей), который не входит в топ-20 по активам. — В арбитражных судах (рассматривают дела юрлиц, предпринимательские споры) у Райффайзенбанка, Юникредитбанка, Банка Москвы, Газпромбанка и Альфа-банка количество судебных процессов в год измеряется несколькими сотнями, у Сбербанка, ВТБ24 и Россельхозбанка — несколькими тысячами. Лидер по числу судебных разбирательств с клиентами — Сбербанк (за 2014 год у него было 9,4 тыс. судебных процессов в арбитражах), — говорит юрист юридической компании «Некторов, Савельев и партнеры» Артем Сафонов. В судах общей юрисдикции (рассматривают споры с участием физлиц-непредпринимателей) процессов по искам банков гораздо больше, указывают опрошенные юристы. В целом в арбитраже речь о порядка 1 млн дел в год, в общей юрисдикции — в 20 раз больше; эта же пропорция применима и к спорам банков, констатируют собеседники. Главная причина, по которой банки судятся с компаниями и гражданами, — невозврат кредитов. Как правило, банк идет в суд, когда его служба взыскания или коллекторы, которым он передал долг, потерпели неудачу. По данным ЦБ, просрочка по розничным кредитам в 2014 году выросла на 51,6% (на 226,7 млрд рублей) и составила на 1 января 2015 года 666,2 млрд рублей. Компании, как заявлял первый зампред ЦБ Алексей Симановский, просрочили 4,2% корпоративных кредитов (последние данные ЦБ по объему корпоративного кредитования датированы 1 декабря 2014 года — 29,6 трлн рублей). Просрочка по кредитам юрлиц и ИП с 1 января по 1 декабря 2014 года выросла с 861,4 до 1,03 трлн рублей. По словам адвоката коллегии адвокатов «Юков и партнеры» Владимира Клименко, увеличение судебных споров банков с клиентами в 2014 году связано с наступившей из-за повышения курса валют неплатежеспособностью заемщиков. Рубль по отношению к доллару за 2014 год подешевел на 50%. — Зависимость прямая: кризис неплатежей — невозвраты кредитов — увеличение числа судебных разбирательств, — констатирует Клименко. Согласно материалам ЦБ, наибольший объем затрат на судебные процессы у них пришелся на II квартал прошлого года — 699,6 млн рублей. В I квартале кредитные организации израсходовали на это 355,5 млн, в III — 639,8 млн, в IV — 557,8 млн рублей. Управляющий партнер компании «2К» Тамара Касьянова констатирует, что высокая судебная нагрузка пришлась на банки во II квартале 2014 года из-за внешнеэкономических факторов. — Весной 2014 года против российских банков были применены санкции со стороны Евросоюза и США, — напоминает Касьянова. — Вполне возможно, что после этого банкам не удалось решить часть финансовых вопросов со своими клиентами в досудебном порядке, в связи с чем и возросло число судебных разбирательств. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий отметил, что наибольшие юридические расходы объяснимо несут розничные банки, которые работают с большим числом частных клиентов, то есть иск к компании на крупную сумму часто обходится гораздо дешевле, чем ряд исков к физлицам, скажем, на ту же итоговую сумму. Размер госпошлины по искам имущественного характера зависит от суммы требований и находится в диапазоне от 400 до 60 тыс. рублей для судов общей юрисдикции и 2–200 тыс. рублей для арбитража. По словам адвоката Данила Левченко, вознаграждение юристам тоже зависит от суммы долга клиентов, которую через суд хочет взыскать банк. — Как правило, адвокат получает вознаграждение от банка-кредитора в размере 10% от суммы долга, подлежащей взысканию через суд, — говорит Левченко. В число услуг адвоката входят консультации по делу, переговоры с должником (досудебная стадия), претензионная работа, составление иска, ведение дела в суде, иногда участие в процессе принудительного взыскания долга по решению суда. Кроме того, юристы обычно требуют почасовой оплаты независимо от исхода дела. По оценкам Сафонова, крупных дел (с суммой иска от 500 млн рублей) у топ-20 банков по активам немного: 1–3% от общего числа судебных процессов в год. — Например, у Сбербанка из 9883 арбитражных процессов за 2014 год крупных дел было всего 92, — говорит Сафонов. Клименко утверждает, что банки выигрывают 85–90% судебных процессов против граждан и компаний-заемщиков: нарушение платежной дисциплины доказать банку нетрудно. Далее, если заемщик опять не платит, долг передается в работу судебным приставам: отчисления им по взысканным суммам также учитываются в описываемом показателе расходов банков. Эксперты ожидают резкого роста судебных издержек банков в 2015 году. Варвара Кнутова, руководитель группы практики разрешения споров Goltsblat BLP, также отметила рост издержек банков на разбирательства за границей с целью обращения взыскания на имущество должника за рубежом. Большинство крупнейших банков не ответили на запрос. В пресс-службе Московского кредитного банка — МКБ (специализируется и на рознице, и на корпоративном секторе) указали, что основные затраты банк несет как раз на уплату госпошлины, поскольку не привлекает внешних адвокатов для сопровождения судебных процессов, позицию банка отстаивают собственные юристы. — Банк ведет споры как в арбитражах, так и в судах общей юрисдикции, в зависимости от подсудности спора, — отметили в пресс-службе МКБ. — Основной характер требований банка связан с неисполнением заемщиками кредитных обязательств. В 99% случаев мы получаем удовлетворение своих требований, при отказе — обжалуем решение суда. В целом рост количества судебных разбирательств у крупнейших банков — заметный тренд. Компании, бизнес которых находится в сильной зависимости от курсов иностранной валюты, несут большие убытки, которые часто приводят к неспособности исполнять обязательства по кредитам. Аналогичная ситуация наблюдается и в сегменте розничных клиентов, нарушение платежной дисциплины у которых вызвано и утратой прежнего уровня дохода, и турбулентностью на валютном рынке (в случае с валютными ипотечными заемщиками).

Американское рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз суверенного рейтинга России со "стабильного" до "негативного". Moody's изменило прогноз из-за ухудшения перспектива роста экономики России (рейтинг "Baa3" поставлен на пересмотр в сторону понижения). Moody's прогнозирует снижение ВВП страны на 5,5% в 2015 г., рост безработицы и падение реальных уровней заработной платы, что приведет к увеличению задолженности. Moody's ожидает, что безработица вырастет до 7% в 2015 г. и до 8% в 2016 г. по сравнению с 5,2% в ноябре 2014 г. 16 января 2015 г. Moody 's понизило рейтинг России с "Baa2" до "Baa3" из-за снижения цены нефти и курса рубля, что ухудшило перспективы роста экономики страны в среднесрочной перспективе.

Черное золото в среду теряет в цене после сильнейшего четырехдневного ралли с 2009 года в ожидании данных о запасах углеводородов в США, сообщает Bloomberg. Мартовские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:02 мск снизились в цене на $1,43 (-2,47%) - до $56,48 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась к этому времени на $1,73 (-3,26%) - до $51,32 за баррель. За последние 4 сессии рост стоимости обеих марок составил порядка 20%. "Пожалуй, рост был несколько чрезмерным, поскольку излишек предложения все еще присутствует, и весьма значительный, - отметил глава отдела исследований сырьевого рынка в Commerzbank AG Ойген Вайнберг. - Поэтому мы не рассматриваем этот скачок цен в качестве предвестника обратного тренда на рынке, и по-прежнему видим риски очередного падения котировок". Данные о запасах топлива в США, которые опубликует Минэнерго страны в 18:30 мск, могут указать на рост нефтяных резервов на прошлой неделе на 3,25 млн баррелей, до нового рекорда в 410 млн баррелей, полагают опрошенные Bloomberg аналитики.

Недельная инфляция в России с 27 января по 2 февраля составила 0,9%, свидетельствуют данные Росстата. С начала февраля инфляция составила 0,3, с начала года — 3%. Подобные показатели сопоставимы с инфляцией за январь-апрель 2014 г,. которая за этот период составила 3,2%. В годовом выражении по состоянию на 2 февраля могла вырасти примерно до 13,8-13,9% с 13% неделю назад, 12,5% на 20 января, 11,9% — на 12 января и 11,4% — на конец 2014 г., отмечает «Интерфакс». Инфляция 0,9% за неделю — это повторение рекорда за период публикации Росстатом недельных показателей (с марта 2008 г.), зафиксированного в минувшем декабре. С 16 по 22 декабря цены выросли на те же 0,9%. Основной причиной разгона недельной инфляции, исходя из данных Росстата, стала индексация тарифов на проезд в муниципальном транспорте. Так, проезд в метро подорожал на 8,7%, в трамвае — 3,5%, троллейбусе — 3,4%, в муниципальных автобусах — 2,5%. Рис за прошедшую неделю стал дороже на 2,3%, мороженая рыба — на 2,1%, подсолнечное масло, маргарин и чай — на 1,7-1,9%. Цены на автомобильный бензин и дизтопливо снизились на 0,2%. Куры охлажденные и мороженые, а также свинина подешевели на 0,1 и 03% соответственно.

Валютные рынки пришли в смятение. Швейцарский фрак укрепился в прошлом месяце на 30% всего за несколько минут, рубль упал на 40% к доллару за год, другие валюты также лихорадит. И ситуация вряд ли улучшится. Проблемы есть у многих валют. Так, например, канадский и австралийский доллары недавно упали до шестилетнего минимума против доллара США. Такая динамика привела к крупным потерям многих игроков. Британский брокер Alpari обанкротился, в то время как Everest Capital закрыла свои основной хедж-фонд, понеся большие потери. Почему волатильность валют так сильно выросла? Серьезным изменениям на валютном рынке предшествовал период, когда они были относительно спокойными. Есть две причины для подобной волатильности. Во-первых, разрыв в политике между ФРС и двумя другими центральными банками – Банком Японии и Европейский центральным банком. ФРС прекратила программу количественного смягчения и может ужесточить денежно-кредитную политику в этом году. Между тем, Банк Японии по-прежнему проводит QE, а ЕЦБ также должен начать выкуп облигаций. В результате доллар начал активно расти против евро и иены. ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ Недавнее решение Банка Японии увеличить объем своего количественного смягчения — это сигнал, что очередной раунд валютных войн может идти полным ходом. Усилия Банка Японии, ослабив иену, разорить соседа - подход, который вызывал политические реакции во всей Азии и во всем мире. Центральные банки Китая, Южной Кореи, Тайваня, Сингапура и Таиланда, опасаясь потерять конкурентоспособность по отношению к Японии, смягчили свои денежно-кредитные политики или в скором времени смягчат еще больше. Европейский центральный банк и центральные банки Швейцарии, Швеции, Норвегии, а также банки в нескольких странах Центральной Европы, возможно, воспользуются количественным смягчением или используют другие нетрадиционные меры, чтобы не допустить роста своих валют. Во-вторых, падение цен на сырьевые товары стало причиной экономической слабости в некоторых странах-производителях, например в России. Это заставило многие центральные банки снижать процентные ставки. 11 центральных банков сделали это, включая ЦБ Австралии и Канады. Более низкие ставки уменьшают привлекательность валюты для международный инвесторов. Но многие правительства рады ослаблению национальных валют, так как мировой экономический рост и низкий обменный курс могут улучшить перспективы экспорта. Проблемы усугубляются, если страна решила привязать свою валюту к другой, например к доллару или евро. Дания, которая имеет привязку к евро, в три раза снизила процентные ставки в последние недели, чтобы препятствовать потокам капитала, которые могут привести к росту валюты. Швейцария, напротив, отказалась от ограничения курса франка по отношению к евро, что требовало покупать все больший объем номинированных активов в евро. Ограничение или привязка валюты к другой традиционно используются для уменьшения волатильности. Но когда эти ограничения убираются, последствия могут быть драматичными. Учитывая политику центральный банков, волатильность на рынке снижаться не будет. Более того, она может расти, при этом валютный рынок через некоторое время может полностью измениться, а привычные отношения одной валюты к другой просто перестанут существовать.