abr

Российские банки начали год с убытков, несмотря на стабильный рубль, ралли рынка акций, восстановление цен на корпоративные и суверенные облигации, приток вкладов и регуляторные послабления, позволившие им не учитывать отрицательную переоценку ценных бумаг. Согласно экспресс-статистике ЦБ, опубликованной во вторник, 830 имеющих лицензию банков завершили январь с убытком в 23,5 млрд рублей. При этом доля убыточных кредитных организаций за месяц выросла почти вдвое - с 126 до 242. Таким образом, практически каждый третий российский банк закончил январь в минусе. Для сравнения: в начале 2014 года убыточных банков в РФ было всего 88 (или 9,5%), а на 1 января 2013 года - 55 (или 5,7%). Отрицательная переоценка вложений в долговые обязательства по банковской системе за месяц выросла до 471,6 млрд рублей против 416,8 млрд рублей на 1 января. Общая отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг составила на конец месяца 473,1 млрд рублей. Уровень просроченной задолженности по кредитам физическим лицам на 1 февраля составил 705,7 млрд рублей, или 6,3%. В начале года показатель находился на уровне 5,9% (666,2 млрд рублей). Просрочка в целом по банковской системе составила 4,1% или 2,206 трлн рублей. Первый зампред ЦБ Алексей Симановский в понедельник заявил, что российские банки получат прибыль в размере 300-400 млрд рублей. Этому будет предшествовать их докапитализация на 1 трлн рублей.

Правительство РФ принципиально одобрило субсидирование лизинга для стимулирования продаж автомобилей, а также создание Фонда поддержки ипотеки. Правительственная комиссии по экономическому развитию и интеграции под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова во вторник принципиально утвердила ряд мер поддержки экономики. Детали будут дорабатываться. Во-первых, правительство обсуждает меры по субсидированию кредитования покупки новых квартир и с этой целью планирует учредить специальный Фонд поддержки ипотеки. Предполагается, что учредителем фонда выступит Минстрой, управляющим фондом - Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Ставки будут субсидироваться в объеме, необходимом для достижения стоимости ипотеки на уровне 13% годовых. Минстрой за счет средств федеральной целевой программы "Жилище" до 1 марта внесет имущественный взнос в фонд в размере 13,5 млрд руб., в том числе 4,5 млрд руб. для реструктуризации ипотеки для граждан, оказавшихся в сложной ситуации. Минфин до 1 октября 2015 г. должен будет внести еще 11 млрд руб., а также обеспечить в 2016-2021 гг. внесение ежегодных имущественных взносов. Ежегодный взнос будет определяться как остаток задолженности по ипотечным кредитам, выданным по специальной программе, на 31 декабря года, умноженный на разницу между ключевой ставкой ЦБ РФ и 9,5 процентного пункта. Кроме того, Минпромторг разрабатывает совместно с дилерами программу поддержки операционного и финансового лизинга для авторынка дополнительно к продлению программы утилизации автомобилей на 2015 г. "Разрабатываем программу поддержки операционного и финансового лизинга. Мы будем готовы через несколько дней с ней выйти в правительство", - пояснил глава Минпромторга Денис Мантуров.

От итогов визита Владимира Путина в Венгрию ожидают ни много ни мало нового раунда переговоров о будущей энергетической карте Европы. Повод вполне весомый: Венгрия – одно из государств Европы, у которого в этом году заканчивается долгосрочный контракт на поставку газа. Необходимо заключать новый, иначе ей придется действовать в духе новой энергетической стратегии Европы, которая предполагает снижение в будущем зависимости от российского газа, и покупать топливо на спотовом рынке. Газ оптом или в розницу? «Первый пункт повестки дня о том, чтобы Венгрия имела гарантированные поставки даже в пик нагрузок, когда на спотовом рынке газа может и не быть, - говорит генеральный директор Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов. – Но это будут непростые переговоры, там идет большая игра». Ранее премьер-министр Венгрии Виктор Орбан декларировал то проевропейскую позицию, говоря, что газ можно покупать и на спотовом рынке без длительных контрактов, то пророссийскую. Но на днях Владимир Путин выразил надежду, что Россия и Венгрия все же подпишут солидный пакет документов. Россия уже инвестировала в Венгрию 1,5 млрд долл., Венгрия в Россию — 2 млрд. «Сейчас нам важно получить от них заверение, что им по-прежнему нужны большие объемы российского газа, что они, возможно, под это будут строить инфраструктуру для забора газа с «Турецкого потока», - говорит заведующий отделением энергетической политики института экономики Владимир Волошин. - Осложняется все тем, что в Европе нет единой энергетической стратегии. Что-то не устраивает южные страны, более зависимые от российского газа. Хотя оценки спроса там очень противоречивые, некоторые считают, что можно обойтись и увеличением поставок по "Северному потоку", который сейчас загружен наполовину». На кону «Турецкий поток» Разумеется, вторая стратегическая цель переговоров – закрепить хотя бы рамочные соглашения по проекту «Турецкий поток», по которому газ в Европу после 2018 года должен пойти в обход Украины. Проект возник в прошлом году взамен «Южного потока», строительству которого противодействовала Еврокомиссия, хотя теперь там изредка и говорится о возможном возобновлении проекта. Ранее помощник президента РФ Юрий Ушаков подтвердил, что это будет один из ключевых вопросов: «Будет обсуждена ситуация, при которой из-за неконструктивной позиции Еврокомиссии мы были вынуждены свернуть проект газопровода «Южный поток», сейчас выбран другой вариант, газ будет поступать в Европу через Черное море, по этому поводу состоится обмен мнениями». Россия поставляет около 80% нефти и 70% природного газа, потребляемых в Венгрии. Эта страна стратегически важна и как один из стабильных рынков сбыта, и как транзитер. «Не исключаю, что могут конкретных соглашений пока и не заключить. Венгры же понимают, насколько для нас стратегически важно сейчас в рамках контракта закрепить и рамочные договоренности по забору газа из Турции и Греции – за это могут сильно поторговаться», - считает Симонов. Ранее Венгрия была первой из европейских стран, получающих российский газ через Украину, выразившая готовность начать переговоры о присоединении к «Турецкому потоку». По словам главы МИД Венгрии Петера Сийярто, страна хотела бы как можно быстрее начать переговоры о получении «хотя бы части газа» через Турцию. Никто больше пока таких намерений не высказывал. «Венгры готовы начать подготовку хранилищ для новых пунктов приема газа, но это проблему в комплексе не решает, - считает директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. – Ее все равно придется решать с властями Евросоюза, поскольку несколько миллиардов долларов на строительство общей инфраструктуры могут выделить только власти ЕС, а сами южные страны это не потянут». Ранее «Газпром» уже потратил около 4 млрд долларов на договоры со странами-участницами «Южного потока». На эти средства были созданы совместные акционерные общества, в которых «Газпром» заблаговременно оплатил почти везде половину в капитале. Сейчас явно на повестке дня возникнет вопрос, как поступать теперь, когда российская сторона отказалась устно делать вложения в европейскую газораспределительную сеть? Отчасти ответы на него могут быть получены в ходе визита президента в Венгрию. По словам Петера Сийярто, для осуществления этого плана необходимо, чтобы европейские потребители "Газпрома" согласились на перенос пунктов сдачи газа. Венгрия заявила о готовности это обсуждать. «Сейчас, думаю, мы договоримся о поставках газа и нефти, но должен быть и пункт о заборе российского газа из Турции в дальнейшем, - считает президент Газового союза Сергей Чижов. – Тогда легче будет уже говорить с Еврокомиссией, когда несколько стран заключат рамочные соглашения, речь зайдет о маршруте и вариантах новой газовой ветки. Думаю, Болгария хотя и обижена на то, что забрали «Южный поток», но деваться ей некуда без нашего газа. Сербия, Хорватия, Словения, скорее всего, пойдут по пути Венгрии и заключат соглашения». По мнению Чижова, «Газпром» имеет запасные рычаги влияния в виде возможного ультиматума европейцам обеспечить возможность забора газа с хаба на границе Турции и Греции, например, до 2020 года. Тогда будет перекрыт транзит через Украину, чего мы и добивались еще при строительстве «Южного потока». Газовые маршруты Европы не определены Наконец, еще один важный вопрос, который будет весь год, а то и больше, занимать европейцев: где следует проложить инфраструктуру для забора российского газа из Турции и Греции? Как заявлял ранее Сийярто, «мы ждем окончательных результатов оценки этого проекта Турцией и хотели бы как можно скорее начать переговоры о поставках хотя бы части газа в Центральную Европу из Турции». И добавил: «Мы уже начали переговоры с Сербией и Македонией о новом маршруте поставок и хотели бы как можно скорее начать переговоры c новым правительством Греции». Значит, Венгрия готова идти в обход Болгарии, которая до сих пор не может оправиться от шока после закрытия «Южного потока», благодаря которому она рассчитывала получить крупный хаб и зарабатывать на транзите. «У европейцев может рассматриваться несколько вариантов забора российского газа из Турции, - рассуждает Константин Симонов. - Первый – это расширить трубопровод TAP с 20 до 40 тысяч кубометров, второе – провести ветку через балканы, - но это только без нас, и третье – протянуть ее от Турции и зациклить на итальянской ветке, оттуда довести до австрийского Баумгертнера. Но все это вопросы сложной внутриевропейской политики». Проектируемый трансадриатический газопровод TAP поставит газ в Западную Европу из Прикаспия (Азербайджан) и потом – из стран Ближнего Востока. В чем-то он конкурент «Турецкому потоку». Впрочем, по мнению экспертов, определяя маршрут, все равно придется договариваться с Еврокомиссией, что, понятное дело, возможно после потепления отношений, а значит - мира на Украине. «Но и в этом случае европейская бюрократия неповоротлива, - говорит Сергей Пикин. - Для них оптимально приспособить под российский газ проект ТАP, но должны пройти годы, чтобы они приняли какое-то решение».

Падение потребительского спроса и рост курса евро и доллара на 67% и 94% соответственно изменили предпочтения россиян при покупке авиабилетов. Теперь путешественники выбирают более дешевые варианты перелетов, например, без питания, возможности возврата билетов и со стыковочными рейсами. Падает число покупателей в самом популярном ценовом сегменте от 10 тыс. руб. до 20 тыс. руб., зато доля самых дешевых билетов (до 10 тыс. руб.), наоборот, растет. Сервисы онлайн-бронирования авиабилетов оценили изменения стоимости билетов и структуры спроса на них за прошедший год. Средний чек при самостоятельной покупке авиабилетов вырос на 29,3% (январь 2015 года к январю 2014 года), подсчитали в Biletix.ru. Так, например, на билеты из Москвы в Тбилиси туристы стали тратить на 27,6% больше (11,5 тыс. руб.), в Ереван — на 61,9% (7,2 тыс. руб.), в Вильнюс — на 17,6% (7 тыс. руб.). По данным OneTwoTrip, средний чек за перелет в Берлин за год вырос на 3%, в Париж — на 33%, а в Будапешт снизился на 4%. По оценке Anywayanyday расходы на покупку билетов по маршруту Москва—Мюнхен—Москва выросли на 34,8% (до 19,4 тыс. руб.), Москва—Прага—Москва — на 15,8% (до 18,06 тыс. руб.), Москва—Стамбул—Москва — на 13,8% (до 13,6 тыс. руб.), Москва—Париж—Москва — на 12,7% (21,4 тыс. руб.). Чек на билеты Москва—Тель-Авив—Москва упал на 9,3% (до 13,3 тыс. руб.). Аналогичную динамику онлайн-сервисы отмечают на дальнемагистральных направлениях. По расчетам Anywayanyday, размер среднего чека на маршруте Москва—Гонконг—Москва вырос на 22% (до 32,3 тыс. руб.), Москва--Майами--Москва — на 35% (74,5 тыс. руб.), Москва—Рио-де-Жанейро—Москва — на 35,3% (до 87,4 тыс. руб.). По данным OneTwoTrip на перелет в Нью-Йорк за год подорожал на 18%, в Лос-Анджелес — на 15%, в Бангкок — на 29%. По словам главы транспортного комитета Ассоциации туроператоров России (АТОР) Дмитрия Горина, средневзвешенный курс IATA (используется для расчета стоимости авиабилетов) за год вырос с 43 до 73 руб., то есть почти на 70%. "Больше всего мы боялись пропорционального подорожания перелетов, но этого не произошло: падение рубля нивелируется специальными тарифами и акциями",— объясняет он. По словам господина Горина, потребители сейчас стремятся выбирать более дешевые варианты билетов: без питания, возможности возврата и со стыковками. "Экономия может быть существенной: например, прямой перелет Москва--Ницца--Москва сейчас стоит 28 тыс. руб., аналогичный вариант со стыковкой в Женеве — 14 тыс. руб.",— приводит пример господин Горин. Российские туристы начали обращать больше внимания на стоимость путешествия, намного чаще люди выбирают стыковочные рейсы, соглашается СЕО сервиса DaTravel.com Владислав Шевцов. Экономить клиенты начали еще в ноябре прошлого года, поясняют в Biletix. Доля проданных билетом за границу в низком ценовом сегменте (до 10 тыс. руб.) выросла с 44% до 51%. Доля покупателей в самом популярном ранее среднем сегменте (от 10 до 20 тыс. руб.) — напротив, сократилась с 49% до 38,9%, отмечают в компании. Билеты не единственное, на чем стараются экономить туристы. Директор по отельным продуктам DaTravel.com Федор Егоров указывает, что средний чек при бронировании иностранных отелей в рублях вырос на 60%, но в валютном эквиваленте сократился на 10%. "Люди стали подбирать более дешевые отели",— поясняет он. За год цены на туристические проездки скорректировались не только на зарубежных направлениях. По данным Biletix, средний чек на билет из Москвы в Сочи снизился на 20,8% (до 3,9 тыс. руб.). Перелет в Санкт-Петербург подешевел на 3,7% (до 2,7 тыс. руб.), в Челябинск — подорожал на 23,2% (до 4,4 тыс. руб.). Согласно расчетам Anywayanyday, билеты в Екатеринбург подорожали на 20,9% (до 11,6 тыс. руб.), в Казань на 24,9% (до 8,8 тыс. руб.), в Калининград на 24,7% (до 10,1 тыс. руб.). В OneTwoTrip по российским направлениям зафиксировали только падение среднего чека. По данным компании, за год перелеты в Санкт-Петербург стали покупать на 13% дешевле, в Сочи — на 1%, в Минеральные воды — на 27%, в Краснодар — на 18%, а в Новосибирск — на 4%. Дмитрий Горин падение среднего чека на перелетах в Сочи и Санкт-Петербург связывает с появлением специальных предложений и тарифов от перевозчиков. "На Урал летают самолеты для дальнемагистральных перевозок, здесь предлагается питание, есть бизнес-класс, больше расстояние между креслами",— объясняет он.

Количество поддельных 5-тысячных банкнот в России в 2014 году выросло в 1,7 раза по сравнению с уровнем предыдущего года и достигло 60,9 тыс штук на общую сумму 304,6 млн рублей. Это следует из обзора ЦБ РФ о состоянии фальшивомонетничества в банковской системе России, в котором приводится информация о выявленных за год подделках дензнаков. На фоне роста инфляции и девальвации рубля число фальшивых купюр меньшего номинала резко снизилось. Выявленных в прошлом году подделок тысячных банкнот по-прежнему много - 16,5 тыс штук, но по сравнению с 2013 годом их количество снизилось в 1,7 раза - настолько же, насколько выросло количество 5-тысячных фальшивок. Еще более значительно упало число обнаруженных поддельных 500-рублевок - в 3,5 раза до 2,1 тыс штук (по номиналу 1,05 млн рублей). Купюры достоинством 100 и 50 рублей массово не подделывают уже давно: число таких фальшивок в 2014 году, как и в 2013 году - первые сотни. В прошлом году было выявлено 306 поддельных 100-рублевок и 147 поддельных 50-рублевок. Монеты у мошенников популярностью не пользуются. Самая подделываемая - монета номиналом 5 рублей - их обнаружено 208 штук. Также удалось найти семь фальшивых 10-рублевок и одну двухрублевую монету. Больше всего фальшивки распространены в Центральном федеральном округе (65% от общего количества), меньше всего - в Крымском и Дальневосточном ФО (по 0,5% на каждый). На территории России, по данным ЦБ, выявляются и подделки иностранных банкнот, в основном доллара США. Фальшивых американских купюр обнаружено более 2 тыс единиц. Подделок евро в разы меньше - 144 штуки. Встречаются фальшивые китайские юани /32 штуки/ и британские фунты стерлингов /6 штук/. В прошлом году в России была обнаружена и одна фальшивая гривна, в 2013 году подделки украинской валюты не выявлялись.

Рубль начал торги вторника медленным ростом к доллару и евро. Российская валюта укрепляется третий день подряд, чего на МосБирже не видели с декабря, но темпы этого укрепления остаются символическими, несмотря на приближающийся налоговый период и стабилизацию нефти выше 60 долларов за баррель Brent. Накануне рубль прибавлял более 3%, но к концу дня растерял почти весь рост. На 10.31 мск курс доллара с расчетами завтра снижается на 42 копейки - до 62,77 рубля. Курс евро скинул 50 копеек и составляет 71,3 рубля. Рубль отстает в динамике от других «нефтяных валют», при этом на межбанковском рынке наблюдаются признаки растущего дефицита долларовой ликвидности, отмечают аналитики «ВТБ Капитала». О нехватке долларов на рынке говорит тот факт, что ставка однодневного валютного свопа уже несколько дней держится ниже ставки RUONIА. Последний раз такая ситуация на рынке наблюдалась в середине декабря, когда темпы падения рубля ускорились до обвальных. По всей видимости, погашение «Роснефтью» 7,2 млрд долларов на прошлой неделе привело к значительному оттоку валюты из банковской системы; ситуация не критическая, но, очевидно, она должна привлечь внимание ЦБ, считает главный экономист ING Bank по России и СНГ Дмитрий Полевой. Накануне ЦБ провел очередную серию аукционов валютного репо, по итогам которых в систему поступило 4,2 млрд долларов свежих кредитов. В конце недели регулятор проведет валютные аукционы под залог нерыночных активов. Поможет рублю и налоговый период, однако его пик придется на середину следующей недели, пока же ситуация для рубля выглядит шаткой, считает аналитик банка "Зенит" Владимир Евстифеев. "Цены на нефть остаются волатильными и пока явно не готовы идти сильно выше текущих значений, особенно на текущих негативных сигналах из Китая и еврозоны. Минские договоренности, которые пока являются для рубля поддерживающим фактором, также не вселяют доверия, поскольку снимают лишь острую фазу напряженности", - констатирует Евстифеев. К 10.36 мск фьючерс на Brent с поставкой в апреле прибавляет 0,85% и торгуется по 61,92 доллара за баррель. WTI стоит 53,18 доллара за баррель, показывая рост на 0,76%.

"В условиях сохранения сильных геополитических рисков и гипотезы о том, что цена на нефть в среднегодовом выражении в 2015 г. составит $50 за баррель, предполагается, что ВВП снизится на 3%. По прогнозным оценкам, российская экономика в 2015 г. вступит в полосу затяжного спада", - подчеркивает МЭР. На показатели производства в 2015 г. ключевое влияние окажут сокращение экспортной выручки от продажи энергоресурсов и закрытие мировых рынков капитала. В совокупности все это приведет к сокращению реальных располагаемых доходов населения с последующим падением потребительского спроса и инвестиционной активности, отмечает МЭР. Правительственный план антикризисных мер позволит сократить темпы падения ВВП в 2015 г. на 0,9%. "Реализация принятого правительством пакета мер по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности позволит добиться сокращения глубины спада в 2015 г. по ряду важнейших макроэкономических показателей", - считает министерство. Сокращение реальной заработной платы в 2015 г. окажется более существенным (на 9,6%), чем в 2009 г. (на 3,5%). "Это во многом связано с динамикой заработной платы в бюджетном секторе, которая продолжит замедляться в связи с сокращением финансовых возможностей бюджетов", - прогнозирует МЭР. Как и в кризис 2008-2009 гг., предприятия в качестве возможного канала снижения своих издержек на труд станут использовать сокращение заработной платы (неполный рабочий день/неделя, переменная часть заработной платы). Отрицательная динамика реальной заработной платы в 2015 г. непосредственно повлияет на реальные располагаемые доходы населения, ожидаемое сокращение которых в 2015 г. составит 6,3%. При этом реальные располагаемые доходы населения снизятся в меньшей степени, чем реальная заработная плата. Похожая обстановка отмечена в 2009 г., когда рост реальных доходов составил 3% при сокращении реальной заработной платы на 3,5%. Уровень бедности в 2015 г. может вырасти. "Несмотря на компенсацию дополнительных инфляционных издержек для наиболее уязвимых категорий граждан, сокращение реальной заработной платы и доходов населения приведет к росту уровня бедности с 11% в 2014 г. до 12,4% в 2015 г.", - полагает МЭР. "Ухудшение экономической ситуации, ожидаемое в 2015 г., обострит ситуацию на рынке труда и приведет к росту безработицы и сокращению занятости. Однако масштабы высвобождения работников будут менее значительными, чем в период кризиса 2008-2009 гг.", - считает Минэкономразвития. С учетом всех факторов уровень безработицы в 2015 г. может составить 6% от количества экономически активного населения (рост численности безработных на 434 тыс. человек), численность занятых сократится на 593 тыс. человек до 67,4 млн человек.

Быстроменяющий рынок нефти не предполагает быстрого доступа к фундаментальным показателям для общественности. В основном мы узнаем об изменении важных показателей только через месяц после случившегося. При этом есть еженедельные данные от EIA по ценам на нефть и количеству буровых от Baker Hughes. Эти данные во многом сейчас оказывают сильное влияние на стоимость нефти. В настоящее время падение цен на нефть остановилось, но самым потрясающим является резкое сокращение количества буровых установок в США. Показатель упал на 34% по сравнению с пиком в октябре. Более того, Международное энергетическое агентство в начале этого месяца сообщило, что общий объем поставок нефти упал на 235 тыс. баррелей в сутки в январе, в основном за счет Ирака и Ливии. При этом падает в основном количество нефтяных установок, тогда как количество газовых буровых установок снижается очень медленно. Очень похоже, что такое резкое сокращение должно привести к снижению добычи нефти в США уже в ближайшие месяцы. Минимума на уровне 45,13 за баррель Brent нефть достигла 13 января. В пятницу, 13 февраля, котировки закрылись на уровне $61,52, то есть за месяц цены выросли на 36%. Тот, кто рискнул, неплохо заработал. Но дыма без огня не бывает. У тех инвесторов, кто получал данные от EIA, уже есть все данные, которые могут частично лежать в основе текущего ралли. Именно после того, как вышли данные по количеству буровых и относительно позитивные экономические данные США, цены начали расти. Тем не менее Brent сейчас примерно на 50% ниже своих максимальных уровней июня 2014 г. Если же посмотреть на другие фундаментальные показатели, то ситуация на рынке нефти станет более понятной. - Мировые поставки упали на 235 тыс. баррелей в январе до 94,1 млн баррелей в сутки. Сокращение капитальных расходов в странах, не входящих в ОПЕК, приведет к снижению роста добычи до 800 тыс. баррелей в сутки. В США прогноз добычи на 2015 г. на 200 тыс. баррелей ниже, чем в прошлом месяцев. Ожидается, что показатель составит в среднем 12,4 млн баррелей в сутки. - Добыча в ОПЕК снизилась на 240 тыс. баррелей до 30,31 млн баррелей в сутки, в основном за счет падения добычи в Ираке и Ливии. При этом в Саудовской Аравии, Кувейте, Анголе и Нигерии добыча выросла. При этом добыча в ОПЕК ожидается в среднем на уровне 30,2 млн баррелей в сутки, что чуть выше официальной квоты картеля на уровне 30 млн баррелей. - Прогноз мирового спроса не менялся с прошлого месяца, предполагая рост на 0,9 млн баррелей в сутки до 93,4 млн баррелей. Предполагается, что рост усилится по сравнению с прошлым годом из-за улучшения макроэкономических перспектив. - Пропускная способность нефтеперерабатывающих заводов выросла на 1,1 млн баррелей в декабре до 79,1 млн баррелей в сутки. Но в январе показатель снизился. В I квартале по прогнозам пропускная способность снизится до 77,6 млн баррелей в сутки. Означает ли это, что нефтяной кризис закончится? Не обязательно, но дно уже могло быть достигнуто, а цены снижаться дальше минимумов вряд ли будут. Для поддержки сильного восстановления цен разница между спросом и предложением должна составлять 2-4 млн баррелей в сутки, пишет Oil Price. При этом, до того как это будет заметно в экономике, должно пройти около 18 месяцев. Возможно, цены будут находиться на текущих уровнях в течение нескольких месяцев, возможно, тестируя недавние минимумы. И только после этого должен начаться долгий подъем. Все это также предполагает, что сланцевая нефтяная промышленность столкнется с большими трудностями. Добыча нефти в США неизбежно упадет, и это будет основной движущей силой для полного восстановления цен на нефть. Но что потом? Нефтяная промышленность нуждается в стабильной ценовой конъюнктуре, чтобы можно было решиться на долгосрочные и очень крупные инвестиционные решения. Если высокая цена вновь вернет сланцевых бурильщиков в бизнес, рынок вновь ждет крах цен. И эта история будет повторяться вновь и вновь. Нефтяной промышленности, судя по всему, придется признать, что свободный рынок не предполагает стабильности.

«Лаборатория Касперского» обнаружила уникальную программу кибершпионажа, которая может получать доступ к информации на большинстве компьютеров в мире. Расследование указывает на связь хакеров с АНБ США Агентство национальной безопасности США придумало скрывать шпионские программы в жестких дисках, производимых Western Digital, Seagate, Toshiba и другими ведущими изготовителями, получая таким образом доступ к информации на большинстве компьютеров в мире. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на исследование «Лаборатории Касперского» и показания бывших сотрудников АНБ. «Лаборатории Касперского» по итогам многолетних наблюдений удалось вскрыть самую сложную и изощренную систему кибершпионажа из известных на сегодняшний день. Специалисты компании обнаружили персональные компьютеры в 30 странах, зараженные одной или несколькими такими шпионскими программами. Наибольшее число зараженных компьютеров, по ее данным, оказалось в Иране, а также России, Пакистане, Афганистане, Китае, Мали, Сирии, Йемене и Алжире. Чаще всего атакованы были компьютеры в правительственных и военных учреждениях, телекоммуникационных компаниях, банках, энергетических компаниях, компаниях, занимающихся ядерными исследованиями, медийных компаниях и у исламских активистов. Конкретную страну, которая стоит за шпионской кампанией, «Лаборатория Касперского» не называет. Однако уточняет, что она тесно связана со Stuxnet, который был разработан по заказу АНБ для атак на объекты ядерной программы Ирана. Бывший сотрудник АНБ заявил, что выводы «Касперского» верны. По его словам, нынешние сотрудники агентства оценивают эти шпионские программы так же высоко, как Stuxnet. Другой бывший сотрудник разведки подтвердил, что АНБ разработала ценный способ сокрытия шпионских программ в жестких дисках, но заявил, что не знает, какие шпионские задачи им отводились. Представитель АНБ Вэни Вайнс отказалась от комментариев. «Прорыв» в области кибершпионажа В понедельник «Касперский» опубликовал технические детали своего исследования, которое должно помочь учреждениям, попавшим под шпионскую атаку, обнаружить вредоносные программы, некоторые из которых относятся еще к 2001 году. Как подчеркивают исследователи «Касперского», создатели шпионских платформ совершили «потрясающее технологическое достижение», разработав модули, способные перепрограммировать заводскую прошивку жестких дисков. Столь глубокое заражение позволяло злоумышленникам сохранять контроль над компьютером жертвы даже в случае форматирования диска или переустановки операционной системы. По данным «Касперского», «загадочный модуль» способен проникать во встроенное ПО жестких дисков более десятка производителей, включая Seagate, Western Digital, Toshiba, Maxtor, Micron Technology, IBM. Эти бренды охватывают практически весь рынок жестких дисков. Western Digital, Seagate и Micron заявили Reuters, что ничего не знают об этих шпионских модулях. Toshiba и Samsung отказались комментировать расследование «Касперского». Несмотря на то, что эти особо изощренные «черви» можно было имплантировать в тысячи жестких дисков, на практике хакеры проявляли избирательность и подчиняли себе только компьютеры наиболее ценных иностранных объектов слежки, сообщил глава отдела по глобальным исследованиям и анализу Kaspersky Lab Костин Райю.

В четвертом квартале микрофинансовые организации (МФО) продемонстрировали небывалую лояльность клиентам. В отличие от банков, повышавших ставки по кредитам, МФО их снижали. Основная причина столь неожиданной статистики в том, что МФО стремились уложиться в максимальное значение полной стоимости займа, которую ЦБ собирался ограничивать с 1 января. Так как ЦБ ввод ограничений перенес на 1 июля, то и ставки по микрозаймам в первом полугодии снова будут расти, указывают эксперты. ЦБ опубликовал данные о среднем значении полной стоимости кредита (ПСК) по всем секторам финансового рынка в четвертом квартале 2014 года. Максимальное значение ПСК регулятор планировал ограничивать с 1 января 2015 года, однако затем из-за общего осложнения экономической ситуации отложил эту меру до 1 июля. Пока публикация данных о среднерыночных ставках носит индикативный характер. Согласно им, наиболее значительное изменение значений ПСК в четвертом квартале произошло в микрофинансировании. Несмотря на подъем ключевой ставки ЦБ с 10,5% до 17% с 16 декабря, МФО, выдающие короткие и небольшие займы до зарплаты (PDL) на срок до одного месяца, снизили среднее значение ПСК на 34,7 процентного пункта, до 651,3% годовых. Таким образом, стоимость такого займа в день сократилась в четвертом квартале до 1,78% по сравнению с 1,87% в третьем квартале. Сократилась стоимость и более крупных коротких займов на тот же срок — ПСК по займам свыше 30 тыс. руб. вообще снизилась в 2,23 раза, до 112,4% годовых. У банков по сопоставимым продуктам, наоборот, наблюдался рост ПСК, хотя и незначительный. Так, по кредитным картам с лимитом до 30 тыс. руб. повышение составило 0,36 п. п. (до 26,325%), по необеспеченным потребкредитам на ту же сумму рост составил 0,9 п. п. (до 35,966% годовых). Причины снижения ставок в сегменте микрофинансирования участники рынка оценивают по-разному. По мнению управляющего директора компании MoneyMan Александра Дунаева, снижение обеспечивается активизацией онлайн-игроков. "Онлайн-модель бизнеса предполагает, что издержки онлайн-кредиторов ниже благодаря автоматизации процессов, отсутствию офисов продаж и, соответственно, дополнительного персонала. Это позволяет давать более низкую, чем традиционные МФО, ставку для заемщиков, как правило, ниже среднерыночных в 1,5-2 и более раз (до 1% в день)",— говорит господин Дунаев. По оценке директора СРО НП "МиР" Андрея Паранича, в четвертом квартале доля участников рынка онлайн-кредитования, входящих только в эту СРО, выросла как минимум на 10%, и одновременно с рынка ушел крупный офлайн-игрок — "Кредитный союз" (бренд "Деньги напрокат"), чей удельный вес в расчете ПСК был значительным. Свою лепту в снижение среднего значения ПСК внесли и "традиционные" МФО. По словам участников рынка, в преддверии регулятивного ограничения ПСК многие компании принялись снижать ставки до указанного уровня. "После того как ЦБ опубликовал максимальные значения ПСК в ноябре, ряд игроков снижали свои ставки, чтобы не нарушать установленные планки",— отмечает главный исполнительный директор "Домашних денег" Андрей Бахвалов. По словам собеседника в одной из МФО, выдающих PDL, если на середину ноября у многих компаний стоимость займа составляла в среднем 2% в день, то уже к декабрю снизилась до 1,5%. Впрочем, сохранения тенденции ожидать не приходится. По оценкам господина Паранича, в первом квартале снижения ставок, скорее всего, не будет. По обеспеченным микрозаймам (менее рискованным по сравнению с PDL и потребительскими займами) ставки росли уже в четвертом квартале — на 2,87-12,73 п. п., до 52,411-87,322% годовых. "Мы, например, вынуждены были повысить ставки вслед за ростом стоимости фондирования как от банков, так и от физических лиц с 16-18% годовых до 23-25%",— поясняет глава "Городской сберкассы" Андрей Демченко. "После того как регулятор ввел мораторий на ограничение максимальной ПСК, ряд МФО снова задумался о повышении ставок, поэтому уже в следующем квартале стоит ожидать роста среднерыночной стоимости займов",— отмечает источник на рынке микрокредитования.

Мировые цены на нефть во вторник демонстрируют положительную динамику на многочисленных сообщениях о сокращении расходов и производства энергетическими компаниями; аналитики считают рост кратковременным и ожидают падения стоимости "черного золота". Согласно данным торгов, по состоянию на 07.18 мск стоимость апрельского фьючерса на североморскую смесь нефти марки Brent росла на 0,88% - до 61,94 доллара за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,44% - до 53,01 доллара за баррель. Ранее о сокращении персонала объявила французская нефтегазовая компания Total. Компания намерена уволить 2 тысячи сотрудников к 2017 году, а также продать активов в размере 5,5 млрд долларов в 2015 году в связи с нестабильной ситуацией на нефтяном рынке. О сокращении 45% штата также заявило техасское нефтегазовое подразделение концерна General Electric. Решение об увольнении персонала приняла и Lariat Services Inc. - она намерена сократить 265 сотрудников, работающих на месторождении Пермиан Басин в Западном Техасе, а Trican Well Service планирует сократить 125 человек и прекратить свою деятельность в городе Лонгвью, Техас. Несмотря на эти сообщения, аналитики ожидают возобновление падения цен на нефть. "Рынок становится все более неоднозначным при этом росте", - цитирует агентство Reuters сообщение аналитиков ANZ Bank. По мнению некоторых экспертов, понижательное давление на рынок нефтепродуктов может начаться уже в следующем квартале этого года. "Согласно консенсусу, в 2015 году число запасов (нефти - ред.) увеличится и окажет ценовое давление на нефтяные рынки", - цитирует агентство заявление аналитиков Morgan Stanley.

Возможность заключения договора ОСАГО в электронном виде, которая появится с 1 июля, на первоначальном этапе будет доступна не для всех автомобилистов. Об этом в понедельник в рамках Российского страхового форума заявил заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин. Как уточнил Чистюхин, система заключения договора ОСАГО через Интернет начнет работать в усеченном виде. На первоначальном этапе купить полис ОСАГО таким образом смогут лишь те автомобилисты, информация о которых уже содержится в базе данных АИС РСА. «Те лица, которые впервые получают автомобиль, те лица, которые впервые получили водительские права и, соответственно, первый раз пытаются оформить полис ОСАГО, им, наверное, на первоначальном этапе придется лично прийти в компанию, идентифицироваться, и уже после того, как данные будут внесены в систему, они смогут воспользоваться электронным преимуществом», — объяснил Чистюхин. Представитель ЦБ выразил надежду, что через год систему электронного ОСАГО удастся распространить на все субъекты, и тогда возможность покупки полиса через Интернет будет доступна всем субъектам без ограничений.

При внесении поправок в основные положения федерального бюджета правительство исходит из прогнозируемой цены на нефть на уровне $50 за баррель, заявил глава правительства Дмитрий Медведев. Законопроект об изменении основных положений бюджета-2015 должен поступить в Госдуму в марте. "Совсем недавно мы получили новый, весьма консервативный прогноз социально-экономического развития страны на 2015 г., подготовленный Минэкономразвития. И он исходит из предположения, что средняя стоимость нефти остается на уровне $50 за баррель. При доработке поправок в бюджет мы будем исходить из этой оценки", - отметил Медведев. Перед внесением предложений о бюджетных поправках в Госдуму правительство намерено провести ряд встреч с депутатами, чтобы обсудить вопросы "с учетом той ситуации, которая складывается", подчеркнул Медведев. "Работа предстоит сложная и кропотливая, поскольку каждый руководитель министерства и ведомства, вице-премьер считает соответствующее направление работы ответственным, важным. Мы должны посмотреть, что мы можем сэкономить, финансирование по каким статьям необходимо сохранить в полном объеме с учетом приоритетов, по которым уже определились", - заявил Медведев. По его словам, во время обсуждения поправок в бюджет правительство может принять решение и о переносе сроков выполнения ряда проектов. Медведев считает необходимым провести совещание правительственной комиссии по развитию Дальнего Востока. "Давайте соберем заседание правительственной комиссии по развитию Дальнего Востока. Там поговорим и о антикризисных мерах, так и стратегических направлениях - инвестиционные проекты и территории опережающего развития", - предложил Медведев. В свою очередь вице-премьер Юрий Трутнев, отвечающий в правительстве за развитие Дальнего Востока, доложил, что в рамках программы территорий опережающего развития уже отобрано три проекта. В том числе два проекта находятся в Хабаровском крае: один из них расположен непосредственно в Хабаровске (логистическое предприятие), второй - в Комсомольске-на-Амуре (производство самолетов на базе авиационного завода). Еще один проект находится в Надеждинском районе Приморского края (логистический комплекс). Кроме того, отобраны еще шесть инвестпроектов для Дальнего Востока. "Это проекты, среди которых горно-обогатительный комбинат в Якутии, строительство комплекса для перегрузки угля в порту Ванино, комплекс по развитию проекта угледобычи в Хабаровском крае и Якутии, развитие золотодобычи в Амурской области и горно-обогатительный комбинат в Камчатском крае", - отметил Трутнев. "Реализация этих проектов только с учетом якорных инвесторов и запланированных уже инвестиций приносит 180 млрд руб. частных инвестиций на Дальний Восток. Количество требуемых государственных инвестиций в создание инфраструктуры составляет 23 млрд руб., а только налогов до 2025 г. будет получено в объеме 100 млрд руб.", - подчеркнул Трутнев. Власти готовят к рассмотрению дополнительно 15 заявок по территориям опережающего развития и 33 заявки по инвестиционным проектам, заключил Трутнев.

Российские домохозяйства, в полной мере ощутившие на себе последствия украинского конфликта и обвала цен на нефть, могут сократить потребление максимально резко за последние более чем 20 лет, усугубляя рецессию в стране. В условиях 44-процентного падения рубля за последний год и всплеска инфляции розничные продажи могут снизиться на максимальную, по прогнозу Открытия Капитал, величину со времени распада СССР в 1991 году, когда сбережения россиян обесценились, в стране началась гиперинфляция, а полки магазинов опустели. Встревоженные потребители, не забывшие перестроечный дефицит конца 1980-х, скупают крупы и консервы. «Это моя подушка безопасности», - сказала бухгалтер Светлана Короткова, прохаживаясь по тульскому супермаркету. «Я не думаю что это будет сильная помощь, сейчас очень ограничены у правительства ресурсы», - отметила 42-летняя Короткова. В разгар предыдущего кризиса власти РФ повысили пенсии на 36 процентов. Теперь, шесть лет спустя, президент Владимир Путин обещает индексировать их по прошлогодней инфляции, а антикризисная программа объемом $35 миллиардов рассчитана в первую очередь на поддержку промышленности и банков - на их докапитализацию будет направлена почти половина этой суммы. В 2009-2010 годах Путин, тогда занимавший пост премьер-министра, запустил стимулирующие меры, объем которых, по оценке Goldman Sachs Group Inc., был рекордным среди стран «Группы двадцати» и составил 9,8 процента валового внутреннего продукта. Новые акценты Нынешняя стратегия правительства по борьбе с рецессией, которая, по прогнозам экономистов, может продлиться четыре квартала, сильно отличается от разработанной во время предыдущих потрясений. Россия рискует столкнуться с более затяжным кризисом, отмечает директор Центра развития Высшей школы экономики Наталья Акиндинова, поскольку нет факторов, способных поддержать рост потребления, на долю которого приходится около половины ВВП. «Сейчас антикризисный план имеет другой фокус, больше на банки, на поддержку предприятий, но не тех секторов, которые сейчас больше всего страдают, - сказала она. - Сейчас больше всего страдают, скорее, такие непромышленные сектора, как торговля, строительство, услуги». Потребительская активность снижается на фоне обвала рубля и скачка инфляции, взлетевшей в январе до 15 процентов в годовом выражении. По прогнозам Минэкономразвития рост цен может достигнуть пика этой весной на уровне до 17 процентов -рекордном с 2002 года. Если Путин решит баллотироваться на пост президента через три года, нынешний год даст ему возможность притушить ожидания относительно роста доходов, чтобы приятно удивить избирателей к 2018 году, написали в обзоре экономисты Альфа-банка Наталия Орлова и Дмитрий Долгин. Прогнозы Минэко Реальные зарплаты могут сократиться в этом году более чем на 9 процентов после снижения на 1 процент в 2014 году, прогнозирует Минэкономразвития. На протяжении последних 15 лет этот показатель в среднем демонстрировал годовой рост на уровне свыше 10 процентов. Располагаемые доходы населения могут снизиться более чем на 6 процентов, а розничные продажи - на 8 процентов, свидетельствуют обновленные прогнозы министерства, представленные в январе. Доверие потребителей упало в прошлом квартале до минимума пяти лет. Индекс деловой активности в секторе услуг в январе опустился до минимального уровня с мая 2009 года на фоне сокращения объема новых и незавершенных заказов, а также сокращения занятости. На этой неделе должна быть опубликована новая порция статистики. Темпы сокращения реальных зарплат в годовом выражении могли ускориться до максимальных с 1999 года 6,1 процента, свидетельствует медианный прогноз 12 аналитиков, опрошенных агентством Блумберг. Розничные продажи, по оценке экспертов, могли сократиться на 1,9 процента по сравнению с январем 2014 года, показав негативную динамику впервые с 2009 года. Соцрасходы Кризис вернул актуальность вопросу о повышении пенсионного возраста и другим темам, вызывавшим разногласия в правительстве. Министр финансов Антон Силуанов заявил о необходимости инвентаризации всей социальной помощи, которую сейчас, по его словам, получает каждый третий человек. В этом плане Россия «гораздо более щедра, чем это было даже в Советском Союзе», отмечал он в интервью агентству Блумберг. Согласно проекту бюджета на 2015 год, расходы на здравоохранение планируется сократить более чем на 12 процентов, а на образование - на 3,3 процента. «На этот раз власти в каком-то смысле готовы принести в жертву потребителей и дать им принять удар на себя, - написала по электронной почте экономист лондонской Capital Economics Ltd. Лиза Ермоленко. - Именно в этой сфере экономики произойдет основная часть необходимых корректировок».

Количество открытых новых месторождений нефти и газа упало до самого низкого уровня за 20 лет по итогам 2014 г. Это может грозить мировой экономике большими проблемами в будущем, ну а пока этот факт должен поддержать цены на нефть. Баланс спроса и предложения на рынке нефти Предварительные данные свидетельствуют о том, что найденные в прошлом году объемы нефти и газа, за исключение сланцевых месторождений и других месторождений на территории Северной Америки, уменьшились. При этом показатель достиг минимума с 1995 г., свидетельствует информация исследовательской компании IHS. По другим данным, 2014 г. может оказаться худшим годом для поиска нефти и газа с 1952 г. Замедление темпов открытия месторождений особенно было заметно по нефти, предполагая, что добыча сланцевой нефти в США и других странах, особенно в ОПЕК, будет играть все более важную роль в удовлетворении глобального спроса в следующем десятилетии. В 2014 г. удалось обнаружить запасы всего лишь в 16 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Это уже четвертый год, когда падают объемы. А если проследить тренд, то устойчивое снижение заметно уже с 1950 г. Необходимо учитывать, что для новых месторождений потребуются долгие годы на разработку, прежде чем они дадут прибавку к увеличению мирового предложения. Тем не менее они дают представление о потенциале в 2020-х гг. Эксперты отмечают, что показатели снижаются тревожными темпами, но пока данных недостаточно для более-менее точного прогноза на 2020-2025 гг. До сих пор не открыто ни одного нового "гиганта". Есть одно месторождение, запасы которого составляют более 500 млн баррелей нефтяного эквивалента, но эти данные еще могут измениться в худшую сторону. Самое интересное, что падение цен на нефть во второй половине года, судя по всему, незначительно повлияло на открытие новых месторождений, хотя в последний раз подобные уровни были достигнуты в середине 1990-х гг., когда разведочная деятельность компаний пострадала от низких цен. Себестоимость добычи нефти В прошлом году количество разведочных и оценочных скважин, пробуренных во всем мире, было только на 1% ниже, чем в 2013 г. В этом году геологоразведочные бюджеты сокращаются во всей отрасли, а число скважин, скорее всего, продолжит падать и дальше. Новые открытия не являются единственными источниками будущих поставок нефти. Компании также могут увеличить свой потенциал за счет расширения существующих месторождений, а также есть большое количество запасов, относящихся к нетрадиционным, включая сланцы в США, месторождения тяжелой нефти в Канаде и Венесуэле. Слабость, вызванная недостатком новых открытий, увеличивает потребность в продукции нетрадиционных источников. И есть реальные шансы на то, что добыча там будет расти, если продолжит увеличиваться мировой спрос на нефть. Сланцевый бум в США сыграл решающую роль в создании избыточного объема предложения, что привело к обвалу цен. Тем не менее общий объем добычи в стране составляет всего около 5% от мировой добычи, отмечают в IHS. Кроме того, большие запасы сланцевой нефти есть в России, Китае, Аргентине и Ливии, но в этих странах сланцевая отрасль пока почти не развивается. Стоит также учитывать, что разработка сланцевых месторождений оправдана только в случае высоких цен на нефть, так как по сравнению с традиционными месторождениями они требуют более высоких затрат. Если цены сохранятся вблизи текущих уровней, новые сланцевые проекты практически невозможны. Фактически сланцевая промышленность США при текущих нефтяных котировках не может развиваться и будет медленно угасать. Об этом свидетельствуют данные о падении количества буровых установок. По последним данным нефтесервисной компании Baker Hughes, которая отслеживает еженедельные изменения количества действующих нефтяных и газовых скважин в Северной Америке, число действующих нефтяных скважин в США упало на 84 до 1 056 единиц. Это минимальный показатель с августа 2011 г. Количество действующих нефтяных скважин в США достигло своего пика в октябре 2014 г. на отметке 1 609 единиц. Динамика добычи нефти в США и изменение числа буровых установок При этом добыча нефти находится на максимальном уровне, и это свидетельствует о том, что компании стараются добыть максимум за счет действующих скважин и пережить период падения цен. Тем не менее сланцевая промышленность имеет отличные возможности по регулированию уровней добычи при падении или росте цен, поэтому, в случае восстановления рынка нефти, мы увидим новое возрождение сланцев в США. С другой стороны, инвесторы будут уже не так охотно вкладывать деньги в этот сектор, поэтому рост будет более медленным и осторожным.

В Крым возвращаются региональные авиарейсы, которых не было долгие годы. Так, авиакомпания "Икар", работающая на Дальнем Востоке, сообщила о новом регулярном рейсе на полуостров из Хабаровска. Маршрут возвращается спустя девять лет. Эта же авиакомпания планирует с апреля открыть регулярные рейсы в Симферополь из 10 российских городов. Самолеты будут отправляться раз в неделю из Красноярска, Хабаровска, Иркутска, Новосибирска, Кемерово, Омска, Сургута, Нижневартовска, Перми и Уфы. Продажи билетов уже открыты, и сейчас действуют специальные тарифы. Самый дешевый билет туда-обратно обойдется в 4,5 тысячи рублей. Летние программы отдыха на курортах Крыма и Краснодарского края с прямыми вылетами из российских регионов открывают и крупнейшие отечественные туроператоры. Причем те, которые традиционно специализировались на массовых зарубежных направлениях типа Турции, Египта и Таиланда.

Власти Европейского союза расширили санкции против России. В «черный список» лиц, попавших под финансовые и визовые ограничения, вошли 19 физических и девять юридических лиц, в том числе певец и депутат Госдумы от «Единой России» Иосиф Кобзон. Как сообщается в Официальном журнале Евросоюза, среди включенных в список есть также двое заместителей министра обороны:Анатолий Антонов и Аркадий Бахин, замначальника Генштаба Андрей Картаполов, а также первый вице-спикер Госдумы, депутат от КПРФ Валерий Рашкин. Всего в список включены 19 новых фамилий. Остальные лица, в отношение которых введены санкции, являются должностными лицами самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик. Среди них министр связи ДНР Виктор Яценко, замглавы министерства обороны ДНР Эдуард Басурин, командир батальона «Сомали» Михаил Толстых (позывной Гиви) и командир батальона «Спарта» Арсений Павлов (позывной Моторола). В числе девяти организаций, попавших под санкции, общественное движение «Новороссия» и подразделения ополченцев: Казачья национальная гвардия, батальоны «Сомали», «Спарта», «Заря», «Оплот», «Кальмиус», «Смерть» и бригада «Призрак». Точечные санкции были согласованы министрами иностранных дел стран – членов Евросоюза неделю назад, 9 февраля. Их введение было отложено на неделю, чтобы подождать результатов переговоров на высшем уровне в «нормандском формате», которые состоялись в ночь с 11 на 12 февраля в Минске. Несмотря на достигнутую договоренность о прекращении огня между ополченцами и украинской армией, эти санкции все равно было решено ввести в действие. Вопрос о новых экономических санкциях лидеры стран Евросоюза поставили в зависимость от выполнения заключенного в Минске соглашения о прекращении огня и отводе войск от линии соприкосновения. На неформальном саммите Евросоюза в четверг, 12 февраля, Еврокомиссии было дано поручение проработать новые секторальные ограничения на случай обострения ситуации в Донбассе. Евросоюз ввел в отношении 33 граждан России и Украины персональные санкции, которые предусматривают запрет на въезд и арест активов, весной 2014 года после присоединения Крыма к России. Под санкциями оказались депутаты Сергей Железняк, Сергей Миронов и Леонид Слуцкий, сенаторы Андрей Клишас, Олег Пантелеев, Николай Рыжков, Виктор Озеров, Владимир Джабаров, Евгений Бушмин и Александр Тотоонов. В конце января 2015 года эти санкции было решено продлить на до конца текущего года.

Торги единой европейской валютой открылись сегодня на Московской бирже ниже отметки в 72 руб. Торги валютой на Московской бирже открылись укреплением рубля. На минимуме курс доллара опустился до 62,701 руб., что на 79,9 коп. ниже уровня закрытия торгов 13 февраля. Одновременно с этим курс евро опустился до 71,737 руб., что на 65,3 коп. ниже уровня закрытия пятничных торгов. Аналитики связывают рост курса рубля со снижением геополитической напряженности после вступления в силу перемирия на востоке Украины. Эксперты, однако, отмечают, что ситуация остается неустойчивой. «В целом, перемирие соблюдается, за исключением района Дебальцево. За прошедшие выходные стороны неоднократно обвиняли друг друга в нарушении режима тишины, но заключение мониторинговой комиссии ОБСЕ подтвердило соблюдение договоренностей. Тем не менее ситуация довольно неустойчивая, что может сказаться коррекцией российского рынка», – пояснила главный аналитик УК «Паллада Эссет Менеджмент» Евгения Канахина. Поддержку рублю оказывают и стабильные цены на нефть. В ходе сегодняшних торгов на бирже ICE стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в апреле 2015 года поднималась до $62,23/барр., что на 1,2% выше уровня закрытия пятничных торгов. К 10:20 курс доллара на Московской бирже составлял 63,011 руб., что на 48,9 коп. ниже уровня закрытия пятничных торгов, курс евро – 71,85 руб., что на 54 коп. ниже уровня закрытия торгов 13 февраля. Официальный курс доллара США к рублю, установленный Банком России с 14 февраля 2015 года, составляет 65,0862 руб., официальный курс евро – 74,3675 руб.

Цена на автомобили Lada могут снова повыситься уже в следующем месяце, следует из опубликованного в конце прошлой недели пояснения к бухгалтерской отчетности "АвтоВАЗа" за 2014 год. Напомним, что с 15 января эти машины подорожали в среднем на 9%. "АвтоВАЗ" рассчитывает на то, что подобная динамика цен позволит компании компенсировать растущие расходы и падение продаж Lada, которое по итогам прошлого года составило 15%, при этом только в январе 2015 года продажи рухнули на 26%. Представитель "АвтоВАЗа" сообщил о том, что компания не может утверждать, что поднимет цены в ближайшем будущем, однако готова это сделать, если к этому вынудит экономическая ситуация. По мнению дилеров "АвтоВАЗа", которые пока не располагают информацией о новом повышении, автомобили Lada смогут сохранить конкурентоспособность при удорожании до 10%. По словам одного из дилеров, продажи Lada сейчас слабые, но лучше, чем у многих иномарок, в том числе, за счет покупок жителями стран СНГ. Исполнительный директор "Автостата" Сергей Удалов полагает, что компания будет сдерживать рост цен, чтобы увеличивать долю рынка, поскольку чем больше разница в цене с конкурентами, тем выше продажи. Так, например, лидер модельного ряда "АвтоВАЗа" Lada Granta стоит от 311 600 руб., Datsun On-Do - от 359 000 руб., новый Renault Logan - от 454 000 руб. Несмотря на потенциальное грядущее повышение, Lada все равно останется дешевле иномарок. Кроме того, уровень предыдущего увеличения цен на популярную отечественную модель был ниже, чем у конкурентов. Так, например, с сентября 2014 года автомобили Kia, занимающего 2-е место по продажам в России после Lada, подорожали на 14%, Renault (3-е место) - на 26%, гласят данные PwC. "АвтоВАЗ" в прошлом году повышал цены только в марте, в среднем на 2,8%. Чистый убыток ОАО "АвтоВАЗ" по российским стандартам бухгалтерского учета /РСБУ/в 2014 году вырос по сравнению с предыдущим годом в 3,7 раза и составил 25,4 млрд. руб., при этом операционный убыток снизился в 2,3 раза до 5,7 млрд. руб. Выручка компании составила 189,4 млрд. руб., что на 8,1% выше, чем в 2013 году. Отрицательная операционная маржа составила 3%.

Центробанк России отозвал лицензию на осуществление банковской деятельности у Судостроительного Банка (регистрационный номер 2999), сообщает пресс-служба регулятора. «Данное решение было принято Банком России в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов ЦБ, установлением фактов существенной недостоверности отчетных данных, значением всех нормативов достаточности собственных средств ниже 2%, снижением размера собственных средств ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации, неспособностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, учитывая применение мер, предусмотренных ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», — отмечает Центробанк. По сведениям регулятора, СБ Банк проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. «В результате формирования резервов, адекватных принятым рискам, кредитная организация полностью утратила собственные средства. В связи с потерей ликвидности СБ Банк своевременно не выполнял обязательства перед кредиторами. При этом кредитная организация представляла в Банк России недостоверную отчетность, скрывающую наличие оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности, и не исполняла требования надзорного органа об отражении в отчетности всех неисполненных обязательств перед кредиторами», — подчеркивает ЦБ. Руководители и собственники СБ Банка не приняли действенных мер по нормализации его деятельности, а из-за низкого качества активов кредитной организации осуществление процедуры финансового оздоровления с привлечением АСВ не представлялось возможным. СБ Банк (Судостроительный банк) ООО «СБ Банк» — достаточно крупный по размеру активов столичный банк, ориентированный на корпоративное кредитование и расчетно-кассовое облуживание представителей среднего бизнеса, операции с ценными бумагами и на валютном рынке, привлечение средсств граждан во вклады. Кредитная организация имеет достаточно диверсифицированную базу фондирования. Основными бенефициарами выступают: Леонид Тюхтяев (18,97%), Андрей Иванчихин (18,96%), Алексей Голубков, Андрей Вовченко и Ярослав Стешко (по 13,09%), Владимир Ардашев (8,28%). Доли остальных бенефициаров не превышают 5%. На 1 января 2015 года нетто-активы банка — 75,80 млрд рублей (85-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 9,39 млрд, кредитный портфель — 47,97 млрд, обязательства перед населением — 21,79 млрд.

Банки приготовились загружать банкоматы только крупными купюрами, заявляют в Финпотребсоюзе — эта организация попросила ЦБ вмешаться. Защитники прав потребителей обратились к регулятору с просьбой предотвратить прогнозируемые нарушения банков, которые с апреля намерены загружать в банкоматы только крупные купюры. Соответствующее письмо от Союза защиты прав потребителей финансовых услуг (Финпотребсоюз) направлено председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной. В обращении говорится, что банки планируют искусственно увеличить средний размер операций по снятию наличных в банкоматах, чтобы не потерять заработок с «чужих» клиентов. Опасения Финпотребсоюза связаны с тем, что с 1 апреля 2015 года платежная система MasterCard меняет размер межбанковской комиссии за снятие наличных в банкоматах — с фиксированного тарифа (40–45 рублей за операцию, зависит от курса доллара) платежная система переходит на процентный (0,5% от суммы платежа). Общую комиссию за снятие денег в чужих банкоматах назначает и получает банк, эмитировавший карту, часть средств он оставляет себе, а комиссию, о которой шла речь выше, перечисляет международной платежной системе (в данном случае MasterCard). МПС далее перечисляет это вознаграждение банку — владельцу банкомата (эквайеру). Сейчас комиссии с клиентов стартуют от 1% от операции и минимального тарифа в 100 рублей, при этом ряд банков в последние два месяца поднял планку до 300 рублей и выше. Из-за изменения тарифной политики MasterCard (компания известила об этом в прошлом месяце) эквайеры будут терять часть комиссионного дохода, потому что, по данным ЦБ за 9 месяцев 2014 года, средняя сумма операций по снятию физлицами — 6800 рублей. 0,5% от этой средней суммы — 34 рубля. Но при снятии, например, 3 тыс. рублей эквайер сейчас гарантированно получает с клиентов сторонних банков по 40 рублей, с апреля — 15 рублей. По словам опрошенных банкиров, сама MasterCard получает с каждой операции 0,01–0,05% (зависит от объема объема эмиссии карт кредитной организации). Чтобы не терять доход, эквайеры начнут загружать в банкоматы только крупные суммы наличных (например, от 5 тыс. рублей), уверяют защитники прав потребителей, указывая, что новые правила MasterCard прямо мотивируют к этому. В Финпотребсоюзе констатируют, что пострадают не только «чужие», но и «свои» клиенты банков — ведь программная начинка банкоматов не позволяет дифференцировать выдачу банкнот. По данным ЦБ, с банковскими картами работает шесть сотен российских банков. — Данное решение преподносится MasterCard как мера, которая будет стимулировать банки-эмитенты к снижению комиссий для держателей карт за снятие наличных в чужих банкоматах, — пишет председатель Финпотребсоюза Игорь Костиков. — Однако есть все основания сомневаться, что банки пойдут на это. В условиях существенного сокращения общего объема комиссионных доходов ожидать от российских банков подобные реверансы в адрес клиентов очень маловероятны. Тем более что расходы на приобретение и обслуживание банкоматов имеют тенденцию к увеличению. Банкам становится совершенно неинтересным, когда «чужой» клиент снимает в банкомате мелкие суммы. Повысить размер средней операции проще всего двумя способами: установить ограничение минимальной суммы снятия или загружать в банкоматы только крупные купюры. По конфиденциальной информации, именно второй, «технологический» способ сегодня рассматривается в качестве основного рядом крупных банков (в том числе входящих в топ-20 по активам). Он не требует внесения изменений в договоры с действующими клиентами и в программное обеспечение банкоматов. Кроме того, загрузка банкоматов крупными купюрами позволяет сократить частоту этой операции, что снижает издержки на обслуживание. Следует также учитывать, что подобное принуждение держателя к более крупному обналичиванию окажет определенное негативное влияние на динамику объемов безналичных карточных расчетов. В пресс-службе ЦБ сообщили, что письмо Финпотребсоюза еще не получили. Представители платежных систем MasterCard и Visa не смогли дать оперативный комментарий. Банки воздерживаются от комментариев насчет планов по наполнению банкоматов. Эксперт по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анастасия Личагина говорит, что в условиях кризиса эквайеры не могут в ущерб себе снабжать наличностью клиентов небольших банков, у которых небольшие сети банкоматов. — Стоимость услуг инкассации, как и страхования наличных денежных средств в банкоматах, возрастает (на 10–15% за 2014 год), а доходы эквайеров из-за изменения тарифной политики MasterCard могут сократиться, — уверена Личагина. — Конечно, это касается снятия небольших сумм денежных средств (менее 7 тыс. рублей), но именно на них приходится основной объем операций снятия наличных именно в «чужих» банкоматах. К «чужому» банкомату граждане главным образом идут тогда, когда своего банкомата поблизости нет, а деньги нужны срочно. Впрочем, значительная часть населения в силу низкого уровня финансовой грамотности снимает наличность без распознавания банкомата. Личагина отметила, что дата вступления в силу новых тарифов по банкоматам совпадает с датой передачи MasterCard процессинга по внутрироссийским транзакциям в Национальную систему платежных карт (НСПК), таким образом американская платежная система пытается компенсировать падение части доходов. Директор департамента дистанционного банковского обслуживания Бинбанка Александр Новиков считает, что обстоятельства ведут к сокращению банкоматных сетей крупнейших банков. — В целом издержки по содержанию сети банкоматов у банков растут, поскольку это оборудование иностранного производства, все запчасти оплачиваются в валюте. В среднем за 2014 год эти расходы банков выросли на 40%. Кроме того, дорожает аренда, особенно в людных местах: за прошлый год на 10–40%. Уже сегодня некоторые банки начинают оптимизировать банкоматные сети, сокращая количество устройств или отказываясь от закупок банкоматов на 2015 год. Снижение комиссий, получаемых эквайерами, усугубит ситуацию, — говорит Новиков. — Можно было бы обратиться к европейскому опыту, где есть специализированные банкоматные компании. Но для этого платежным системам придется разрешить эквайерам взимать комиссию с держателей карт (на данный момент комиссию с клиентов могут взимать только эмитенты). В 2014–2015 годах многие банки озвучивали планы по сокращению банкоматных сетей. Например, Сбербанк в 2015 году планирует сократить число банкоматов на 1 тыс. устройств, Росбанк — также на 1 тыс. аппаратов, Экспобанк с 2014 года занимается оптимизацией сети, планирует сократить 500 банкоматов. По данным ЦБ, еще на 1 июля 2014 года в России числился 142 921 банкомат с функцией выдачи наличных денег, а на 1 октября (последние данные регулятора) — уже 140 217. Большинство юристов указывают, что действия банков, о которых говорится в письме Финпотребсоюза, неправомерны. Юрист Нарек Костанян подчеркивает, что установление банками лимитов минимальной суммы снятия наличных или загрузка в банкоматы только крупных купюр противоречит ч. 1 ст. 395 Гражданского кодекса. — Согласно этой норме, за пользование чужими денежными средствами вследствие неправомерного удержания, уклонения от их возврата уплачиваются проценты на сумму этих средств, — говорит Костанян. — Допустим, у клиента на банковской карте находится 8 тыс. рублей, которые он хочет снять, а банкомат выдает только пятитысячными купюрами. Получается, клиент снимает 5 тыс. рублей, а как же остальные 3 тыс.? Получается, банк их удерживает либо уклоняется от их возврата. В то же время установление лимитов на снятие наличных в банкоматах нарушает п. 2 ст. 16 закона «О защите прав потребителей». Так, запрещается обусловливать приобретение одних товаров (работ, услуг) обязательным приобретением иных товаров (работ, услуг). То есть банк не вправе обязывать или иным способом заставлять клиента, желающего снять определенную денежную сумму с карты, снять большую сумму, чтобы получить необходимую. Но юрист коллегии адвокатов «Юков и партнеры» Рустам Батыров отмечает, что действующее законодательство не предполагает каких-либо нормативных ограничений ни по номиналам загружаемых в банкомат купюр, ни по размеру минимальной суммы снятия. Эксперт добавил, что поэтому необходимость и порядок принятия конкретных мер по защите прав будет определять ЦБ.

Мировые цены на нефть снижаются в понедельник на фоне опасений инвесторов переизбытка "черного золота" на рынке и слабых статданных из Японии, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 08.24 мск стоимость апрельских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 0,20% - до 61,40 доллара за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на легкую нефть WTI опускалась на 0,15% - до 52,70 доллара за баррель. Экономический рост Японии в октябре-декабре прошлого года, по предварительной оценке, составил 0,6%. При этом аналитики, ожидали его роста в квартальном выражении на 0,9%. В годовом выражении ВВП страны вырос на 2,2% против прогноза в 3,7%. Несколько поддержали рост стоимости нефти данные американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes по количеству буровых установок в США по итогам прошлой рабочей недели. По данным компании, их число сократилось на 84 штуки, до 1056 буровых установок. На этом фоне стоимость нефти марки Brent впервые с декабря превысила отметку в 60 долларов за баррель. По мнению аналитиков Bank of America Merrill Lynch, мировые цены на нефть продолжат падение в ближайшие два месяца и будут торговаться на уровне ниже 40 долларов за баррель.

Отток депозитов, рост «плохих долгов», ухудшение соотношения внешнего долга и официальных валютных резервов скоро заставят более трети банков обратиться за господдержкой. Всем ее может не хватить. Банковский кризис в России, начавшийся в декабре 2014 года, может продлиться до конца 2015 года, - таков прогноз экономистов Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), представленный ими в последнем выпуске серии обзоров «Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков?» «Системный банковский кризис, на высокую вероятность возникновения которого наша система указывала ранее, уже фактически начался», - подчеркивается в обзоре. Однако вероятность того, что он растянется более чем на год, по мнению экспертов ЦМАКП, невелика. Один из ключевых критериев системного банковского кризиса – вынужденная масштабная (в объеме более 2% ВВП) рекапитализация банков государством. Ещё один важный критерий – изъятие значительной части средств клиентами и вкладчиками, что наблюдалось уже в декабре. Отток вкладов происходил и раньше (в январе-марте, сентябре), но тогда он был связан с фактором недоверия к национальной валюте, а не к банковской системе. В дальнейшем банковский кризис усугубит еще ряд факторов. А именно – ускорение роста долга предприятий перед банками из-за курсовой переоценки валютных кредитов; тенденция к замедлению динамики ВВП, которая в дальнейшем будет ограничивать доходы заёмщиков банков; ухудшение соотношения внешнего долга и официальных валютных резервов. «Под продолжением системного банковского кризиса подразумевается ситуация, при которой периодически возникают новые эпизоды паники вкладчиков и/или доля проблемных активов в активах банковской системы держится на уровне выше 10%», - уточняется в обзоре ЦМАКП. Потребность в господдержке капитала в этом году эксперты оценивают в 1,3 трлн рублей 1 трлн рублей, выделенных на докапитализацию банков через ОФЗ, едва хватит на 2015 год, указано в докладе, а на 2016 год этих средств уже будет недостаточно. «Ситуацию могут сгладить одобренные ЦБ послабления к учету качества кредитных портфелей и отражению стоимости ценных бумаг в активах банков [приняты в декабре]. В этом случае выделяемых бюджетом средств хватит на два года даже в наиболее жестком сценарии (рост ставки), но при этом на балансах банков сохранится значительный объем замаскированных «плохих долгов», – отмечают Олег Солнцев и Михаил Мамонов из ЦМАКП. Однако, по их мнению, даже если ключевая ставка существенно снизится (постепенно в течение этого года, до 9,5% к концу декабря), более трети банков все равно понадобится помощь в докапитализации. Одна пятая часть банков может понести убытки. Прогнозы банковских экспертов уже подтверждаются статистикой. Так, согласно сообщению Банка России, "в январе 2015 года деятельность банковского сектора в целом была убыточной; кредитными организациями получен убыток в размере 24 миллиарда рублей". Резервы на возможные потери банков увеличились с начала 2015 года на 7%, или на 284 млрд рублей. Для сравнения: среднемесячный прирост резервов в 2014 году составлял 100 млрд рублей, отмечается в сообщении регулятора.

Приток денег в фонды, вкладывающие средства в российский фондовый рынок, составил с 5 по 11 февраля порядка $26 млн против $3,3 млн неделей ранее, отмечает Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По подсчетам "Газпромбанка", с начала года по 11 февраля совокупный отток капитала из фондов, инвестирующих в российские биржевые активы, составил $246 млн. Приток капитала в фонды, ориентированных только на Россию, составил за неделю $28,4 млн против $31,2 млн неделей ранее. Однако пока рано говорить об устойчивом притоке капитала в российский фондовый рынок. "Все, что меньше $70-80 млн, говорит о том, что пока динамика движения капитала в акции России скорее нейтральная, чем положительная. Между тем можно отметить, что уже несколько недель подряд приток в акции России наблюдается на фоне общего оттока денежных средств с развивающихся рынков. Таким образом, пока Россия пользуется у инвесторов чуть большим спросом, чем развивающиеся рынки в целом. Так, например, с 5 по 11 февраля отток капитала из фондов GEM (глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки) составил $292 млн. Цифра тоже небольшая для этой группы, но все же это отток", - пояснили "Интерфаксу" в "Газпромбанке". Sberbank Investment Research подсчитал, что активные фонды, инвестирующие в российский фондовый рынок, с 5 по 11 февраля привлекли больше средств, чем пассивные фонды: $23,5 млн и $2,0 млн соответственно.

Российские банки в декабре ввезли 17,7 млрд долларов, из которых 10,15 млрд долларов и эквивалент 7,4 млрд долларов в европейской валюте, следует из материалов Банка России. Декабрь стал самым активным месяцем ввоза банками валюты, опередившим март, когда было ввезено 15 млрд долларов. Ввоз наличной валюты в повышенных объемах и в марте, и в декабре сопровождался масштабным ослаблением рубля. Таким образом банки пытаются запастись валютой для удовлетворения повышенного спроса населения на наличную валюту. В декабре россияне купили в банках 7,4 млрд долларов и продали 3,6 млрд долларов. 6,5 млрд долларов в декабре пришлось на межбанковские сделки, еще 5,4 млрд долларов - на биржевые фьючерсные контракты. При этом в декабре банками было вывезено валюты на 987 млн долларов, из которых 486,8 млн долларов и эквивалент 495,9 млн долларов в евровалюте.