abr

На Московской бирже курс доллара снизился на 27 коп. и составил 62,38 руб., рубль чуть вырос к бивалютной корзине в условиях восходящей коррекции мировых цен нефти. Торги на ЕТС по доллару стартовали сделками в районе 62,2-62,48 руб./$1, в среднем за полторы минуты курс зафиксирован на уровне 62,39 руб., что на 28 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро составил 69,89 руб. за 1 евро, это на 11 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Цена бивалютной корзины снизилась на 19 коп. до 65,765 руб. Доллар оказался на 17 коп. выше действующего официального курса, евро - на 35 коп. ниже официального курса. Новый квартал начался для рубля не самым лучшим образом. С самого утра он начал слабеть и по состоянию на середину дня теряет около 1% к доллару и 1,5% к евро. Явных причин для снижения российской валюты не так много, во всяком случае так кажется на первый взгляд. Нефтяные котировки продолжают стабильно держаться выше $61 за баррель, да и в целом на рынке нет каких-то потрясений. Ранее Brent держится на уровне $60 за баррель Однако это только на рынке, а вот внутри страны в минувшую пятницу состоялось из ряда вон выходящее событие - убийство оппозиционного политика Бориса Немцова. Это преступление, скорее всего, носит политический характер, и, судя по реакции западных СМИ, под это событие можно ждать очередного витка давления на страну, а значит и на рубль.

Цены на нефть растут, Brent в ходе торгов держится выше $60, сообщило агентство Bloomberg. Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 08:29 мск выросли на 1,37% до $61 за баррель. Вместе с тем котировки апрельских фьючерсов на марку WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени подросла на 0,75% до $51,91 за баррель. Минэнерго США ожидает, что рост добычи нефти в стране в 2015 г. составит 7,8%, увеличившись до 9,3 млн баррелей в сутки. В 2016 г. показатель может вырасти до 9,52 млн б/с. Согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes число действующих буровых установок в США на минувшей неделе сократилось на 33 до 986, минимума с 2011 г. "Участники рынка начинают понимать, что уменьшение количества буровых установок никак не влияет на добычу, - сказал фондовый менеджер Tyche Capital Advisors Тарик Захир. - Много факторов давят на котировки". Кроме того, опрошенные Bloomberg аналитики ожидают роста совокупной добычи государств ОПЕК в феврале до 30,6 млн баррелей нефти в сутки при квоте на добычу на уровне 30 млн б/с. Добыча Саудовской Аравии в прошлом месяце выросла на 130 тыс. б/с и достигла 9,85 млн б/с, что является максимальным объемом с сентября 2013 г., полагают эксперты.

С 1 апреля начнут действовать 300%-е нормы резервирования ЦБ, вследствие чего на ближайшие годы в России валютная ипотека будет похоронена. Вопрос о том, как попутно не похоронить и заемщиков, пока остается открытым. На прошлой неделе валютные заемщики направили в Мещанский районный суд Москвы иск к Центробанку, подготовленный юристами Общества защиты прав потребителей. В нем заемщики, получившие ипотечный кредит в инвалюте, обвинили ЦБ в бездействии и непринятии мер по защите и стабилизации курса рубля, вследствие чего были нарушены их права. Напомним, курс российской валюты полетел вниз осенью прошлого года и упал к концу 2014 г. более чем вдвое. В подобной ситуации, заметила Светлана Писаренко (пять лет назад взявшая в “Дельтакредите“ ипотечный кредит в размере $140 тыс. при курсе в 30 руб./$) Центробанку, по идее, следовало предпринять оперативные шаги по недопущению драматического удорожания валютных займов. Но действенных решений по данному вопросу регулятор не принял, констатировала Писаренко. В результате, уточнила она, из-за происшедших курсовых изменений, невыплаченная доля ее кредита, исчисляемая в отечественной валюте, автоматически выросла вдвое - с 3 млн руб. до 6 млн руб. И эту несправедливую и неподъемную сумму, вероятно, придется выплачивать детям и внукам, если события и дальше будут развиваться по сегодняшнему сценарию, резюмировала заемщица. В конце января текущего года Центробанк выдал банкам рекомендацию конвертировать валютные ипотечные займы в рубли по официальному курсу на 1 октября 2014 г. (39,38 руб./$ и 49,98 руб./€) при ставках, соизмеримых со ставками по рублевой ипотеке. Правда, как показали расчеты, на фоне резко возросшей кредитной ставки (только в декабре ЦБ повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%) - при обозначенном регулятором льготном курсе конвертации - долговая нагрузка заемщиков оказывалась даже большей, нежели до рефинансирования. В подобных условиях, считают заемщики, выходом могло бы стать рефинансирование кредита, соизмеренное (как и рекомендовал ЦБ) со средней ставкой по рублевым кредитам в октябре 2014 г. на уровне 12,2%. Однако, чтобы банки выполнили упомянутое предписание регулятора, ему следует придать обязательный характер, подчеркнула член Всероссийского движения валютных заемщиков Ирина Сафьянова. Как она отметила, вопреки расхожим суждениям, основной контингент валютных заемщиков составляют представители среднего класса, многим из которых банки, заинтересованные в наращивании валютной ипотеки, зачастую ее навязывали. Тогда, кстати, и руководители ЦБ неустанно заверяли в стабильности рубля. Разумеется, получатели валютных займов должны нести валютные риски, но в разумных пределах и при нормальном уровне волатильности рубля, отметила Сафьянова. Но поскольку, конкретизировала она, в результате политики монетарных властей, сопровождавшейся радикальным ослаблением рубля и повышением ставки, ситуация вышла за допустимые пределы, получается, что тысячам заемщиков был, фактически, предоставлен некачественный продукт, И расплачиваться за это в одиночку они не должны. Именно поэтому, желая добиться реального содействия властей, истцы и обратились в суд. Шансы выиграть дело представительница движения заемщиков оценила как 50 на 50. По-человечески сочувствуя людям, которые в силу объективных внутренних и внешних причин оказались в весьма затруднительной ситуации, зампред комитета Госдумы РФ по финансовому рынку Дмитрий Савельев все же предположил, что иск заемщиков не будет поддержан судом. Тем не менее, продолжил он, оставить заемщиков один на один с бедой нельзя. Очевидно, далее им необходимо будет оказать дифференцированную господдержку с тем, чтобы не спекулянты, имеющие по несколько объектов недвижимости, но, скажем, матери-одиночки, благодаря полученной помощи, смогли оплатить приобретенное в ипотеку жилье. При этом саму валютную ипотеку, чреватую значительными рисками, в дальнейшем надо запретить, уверен депутат. “Банк России уже принял решение о введении повышенных норм резервирования по валютной ипотеке до 300% с 1 апреля. То есть, банкам становится не выгодно выдавать валютную ипотеку”, - ответил ведущий аналитик управления исследований и аналитики “Промсвязьбанка” Алексей Егоров. Кроме того, пояснил он, с учетом опыта девальвации рубля в 2008 и 2014 гг., в ближайшее время у населения, вряд ли, вернется доверие к валютным кредитам, даже при более привлекательных ставках. Таким образом, можно предположить, что на среднесрочную перспективу, по крайней мере, валютная ипотека в России будет захоронена. Но вопрос о том, как сделать так, чтобы вместе с ней не оказались похоронены и заемщики, пока остается открытым. По данным ЦБ, в общем объеме ипотеки на 1 ноября 2014 г. (в 3,4 трлн руб.) на валютные кредиты приходится 117 млрд руб. или 3,5%. Численность “валютчиков“ составляла порядка 30 тыс – это представители того самого среднего класса, который традиционно причисляется к главным антикризисным силам. Выше упомянутую рекомендацию регулятора один из крупнейших игроков отечественного рынка “ВТБ-24“, к примеру, проигнорировал. Как сообщили в пресс-службе, рефинансирование по схеме, предложенной ЦБ, повлечет для банка многомиллиардный убыток, который он не намерен компенсировать за счет других своих клиентов. Категорически воздерживаясь от конвертации валютных кредитов в рубли по так называемому “льготному курсу“, банк готов конвертировать займы по текущему курсу со ставкой, которая существенно ниже действующих на данный момент. Или – при такой же ставке - реструктурировать задолженность, увеличив срок действия кредита. Или предоставить программу отсрочки по уплате суммы основного долга на срок от 6 до 12 месяцев, существенно уменьшив размер ежемесячного платежа. Между тем, указал Алексей Егоров, для заемщиков реструктуризация некомфортна, так как займы с аннуитетными платежами (предоставленные в свое время и Писаренко с Сафьяновой) предусматривают выплату процентов в начале срока кредита, а основную его сумму - ближе к концу. И в случае, когда более половины срока прошло и большая часть процентов выплачена, а объем “чистого долга” несущественно отличается от первоначального, в рамках реструктуризации (получения нового рублевого кредита на погашения валютного) заемщик будет вынужден уплатить проценты дважды. В то же время, обесценивание объектов залога (рублевой стоимости квартир по отношению к валютному долгу) при росте просрочки, вследствие неспособности заемщиков платить, побуждает банки к поискам компромисса. И здесь наиболее оптимальным представляется введение определенного моратория по выплатам - с ежемесячными платежами по курсу ниже рыночного. Комментируя же в числе прочих возможных вариантов перспективы судебного иска, аналитик деликатно сформулировал, мол, валютные заемщики сегодня находятся в затруднительном положении, что вынуждает их искать способы, которые хоть как то помогли бы им разделить свое бремя с ответственным за кредитно-денежную политику регулятором. Впрочем, уже сам судебный процесс по этому иску обещает стать прецедентом. И вынуждал бы впоследствии всякую госструктуру, вновь вознамерившуюся что-то опустить или, напротив, поднять, озадачиться возможной ответственностью за последствия своих действий для рядовых участников рынка.

Правительство рассматривает возможность введения в российское законодательство аналога главы 11 Кодекса США о банкротстве. Если решение будет принято, разработкой займется Минэкономразвития. Об этом сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев. Идея родилась из антикризисного плана, который предполагал создание агентства «плохих» долгов: оно должно выкупать у банков «плохие» кредиты и спасать предприятия от банкротства. «Создание агентства уперлось в вопрос: с какой стати давать деньги тем, кто довел компанию до банкротства?» — задал вопрос Моисеев. В США есть два способа банкротства. В первом варианте собственность банкрота распродается по частям, а полученные деньги делятся между кредиторами. Во втором случае предприятие как имущественно-производственный комплекс сохраняется, собственник меняется. В России действует только первый способ. Моисеев рассказал, как будет выглядеть процедура банкротства в случае принятия закона. По его словам, сначала назначается суд, который принимает решение, что предприятие в целом рабочее, но с временными трудностями. Далее компания изымается у акционеров и передается временному управляющему, который налаживает работу и ищет инвестора. Прежние акционеры ничего не получают, подчеркивает Моисеев. Такой принцип уже действует для банков: санация, переход к Агентству по страхованию вкладов и затем к новому собственнику. Надо сделать то же и для небанковских компаний, уверен Моисеев. Управляющим в таких случаях могло бы стать агентство «плохих» долгов. Его задача — поиск частных инвесторов; но оно должно иметь право в некоторых случаях своими деньгами замещать частные, считает Моисеев. О конкретном решении говорить пока рано. Минэкономразвития не прокомментировало вопрос по сути, представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова отказался от комментариев.

Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев полагает, что рецессия в экономике России продлится недолго, а ее рост может возобновиться уже во второй половине 2015 года. «По моему мнению, нынешняя рецессия не будет долгой, и в 3-4 кварталах возможно возобновление экономического роста», – заявил министр, выступая с лекцией в Миланском университете (цитата по ТАСС). Согласно обновленному в феврале макроэкономическому прогнозу Минэкономразвития объем ВВП России в 2015 году сократится на 3%. «Адаптация экономики к новым внешним и внутренним условиям займет 2-3 квартала, и уже осенью мы можем увидеть первые признаки разворота бизнес-цикла», – говорил в феврале директор сводного департамента макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития России Кирилл Тремасов. Главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Полевой соглашается, что разворот цикла, по прогнозам, наступит в этом периоде. Однако, по его словам, рынок ожидает квартальные показатели по ВВП на несколько процентных пунктов ниже, чем министерство. Квартальный сезонно сглаженный показатель ВВП действительно может выйти в плюс во второй половине года, ожидает старший экономист «ВТБ Капитала» Владимир Колычев. Это будет означать прекращение рецессии, которая определяется как сокращение экономики в течение двух кварталов подряд. Этому будет способствовать ослабленный рубль, улучшение ситуации на финансовых рынках и возможное снижение ключевой ставки, рассуждает Колычев. Но из-за глубокого падения в первом полугодии экономика будет находиться в отрицательной области в сравнении с аналогичными показателями 2014 года вплоть до конца года. Ранее Высшая школа экономики сообщила, что деловая активность в российской промышленности в феврале 2015 года ухудшилась до рекордных за пять лет значений. Рецессия, в которую войдет экономика страны в ближайшее время, будет менее глубокая, чем в конце 2008 – начале 2009 года, но более продолжительная, считают эксперты ВШЭ. «Отрицательно на удлинение рецессии может сработать психологический эффект. В настоящее время в стране гораздо меньше энтузиастов среди населения, которые бы хотели посвятить свою жизнь частному предпринимательству. Когда в стране одним из регуляторов экономической деятельности, по крайней мере в области налогообложения, становится Следственный комитет России, это вызывает у потенциальных предпринимателей определенную настороженность», – пояснил директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович. По обновленному в январе прогнозу Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), в нынешнем году валовой внутренний продукт (ВВП) России упадет на 4,8%. Тремя месяцами ранее ЕБРР ожидал, что ВВП России в 2015 году сократится лишь на 0,2%. Ранее эксперты международного рейтингового агентства Moody's предсказали, что ВВП России в 2015 году сократится на 5,5%. В конце января правительство России обнародовало антикризисный план, реализация которого должна привести к «активизации структурных изменений в российской экономике» и возобновлению роста ВВП. Расходы по большинству статей федерального бюджета на 2015 год в соответствии с антикризисным планом предполагается сократить на 10%. Обеспечить сокращение расходов предполагается в первую очередь за счет исключения неэффективных затрат. Согласно прогнозам экспертов PricewaterhouseCoopers, в ближайшие 35 лет ВВП России будет расти в среднем на 2,1% в год. Слабые темпы роста экономики России приведут к тому, что уже к 2030 году страна потеряет место в первой шестерке стран с наибольшим объемом ВВП, а к 2050 году опустится уже на восьмое место.

Ставка по автокредиту может опуститься до 15%. Следом будет запущено субсидирование автолизинга. Министерство промышленности и торговли России приняло решение о возобновлении программы субсидирования автомобильных кредитов для стимулирования спроса на новые машины. Об этом «Известиям» сообщили в Ассоциации российских автомобильных дилеров (РОАД), которая в прошлом году выдвинула эту инициативу и участвует в подготовке соответствующего постановления. Вслед за этим рычагом поддержки спроса правительство введет в тестовом режиме программу льготного автолизинга для населения и бизнеса. Несмотря на то что недавно, еще в январе, глава Минпромторга Денис Мантуров заявлял о нецелесообразности возобновления льготного кредитования, подвигнуть министерство к этой мере мог резкий спад продаж и пробуксовка программы утилизации «автохлама». — Мы на прошлой неделе встречались в Минпромторге с главой министерства Денисом Мантуровым. Спасибо ему, нас [дилеров] впервые за 20 лет выслушали в правительстве! Министру наши предложения о поддержке автобизнеса (за счет субсидирования автокредитов и автолизинга. —ред.) понравились. Он сразу предложил создать рабочую группу. На этой неделе должно быть объявлено о запуске льготного автокредитования, — сообщил «Известиям» президент РОАД Владимир Моженков. Официально в Минпромторге подтверждают эту информацию лишь косвенно, ссылаясь на нюансы межведомственного согласования. — В настоящее время Минпромторг России совместно с Минфином России и правительством РФ проводит консультации о возможности запуска ряда мер поддержки автомобильной промышленности в 2015 году, в том числе обсуждаются вопросы финансового обеспечения и основных параметров следующих мер: продление программы обновления парка, льготное автокредитование для физических лиц, льготный лизинг автотранспортных средств для физических лиц, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, государственные закупки автотранспортных средств для нужд федеральных органов исполнительной власти и муниципальных образований, параметры реализации указанных программ в 2015 году будут определены по результатам проведения консультаций, — сообщили в пресс-службе министерства. По словам Моженкова, первым делом правительство возобновит программу льготного автокредитования, потому что этот финансовый механизм уже отработан в период с 2009 по 2011 год и в 2013 году. Правда, тогда продавцы машин были серьезно ограничены в ассортименте автомобилей, которые можно было продавать таким образом. К примеру, последняя программа 2013 года распространялась на автомобили, произведенные в России, стоимостью не более 750 тыс. рублей (в 2009–2011 годах — не выше 600 тыс. рублей), кроме того, существовали конкретные списки моделей. Сейчас же дилеры настаивают, что максимальная планка стоимости автомобиля должна быть в районе 1,2–1,25 млн рублей, ассортимент дилеры готовы отдать на усмотрение министерства. Объем финансирования, даже приблизительный, пока не сообщается. В 2013 году было выдано 225 тыс. льготных автокредитов, на которые правительство потратило 5,4 млрд рублей (в виде компенсаций банкам, участвовавшим в программе). По словам Моженкова, предварительно в Минпромторге определились, что в 2015-м необходимо реализовать 200 тыс. автомобилей с помощью субсидируемых автокредитов и 10 тыс. машин — с помощью льготного автолизинга. Скромность последнего значения объясняется тем, что автолизинг в России пока остается малоизвестной и непопулярной услугой у физлиц, в то время как в западных странах этот механизм помогает реализовать до трети всех новых машин. Минпромторг выступит своего рода популяризатором этого финансового инструмента. В случае автолизинга компенсации правительства, как ожидается, получат непосредственно дилеры и их партнерские структуры, организующие лизинг. Говоря о сроках ввода в действие программы, глава РОАД отметил, что он ожидает льготного кредитования уже в марте-апреле. — Я думаю, что весь проект и документация будут разработаны и введены в этом месяце. Они (чиновники. — ред) торопятся, — ответил Моженков. — Мы от лица ассоциации просили, чтобы ставка льготного автокредита в России была не выше 15%. Сделают 12–14% — хорошо. В настоящий момент, в частности, из-за повышения в декабре 2014 года ключевой ставки ЦБ до 17% (30 января снижена до 15%) банковские ставки по автокредитам составляют 20–40%. Прошлые программы льготного кредитования предполагали субсидирование 2/3 ставки рефинансирования (сейчас составляет 8,25% годовых, до появления ключевой ставки в сентябре 2013 года ставка рефинансирования была главным инструментом политики ЦБ). Однако в этот раз, по всей очевидности, правительство уже не будет субсидировать ставку рефинансирования: с началом валютных колебаний этот инструмент фактически утратил влияние на кредитные ставки. Сейчас разговор о субсидировании исходя из ставки рефинансирования не идет, говорит Моженков. — Вероятно, будет привязка к ключевой ставке. К примеру, правительство может компенсировать 1/3 ключевой ставки ЦБ РФ (15%), — рассуждает аналитик по автопрому «ВТБ-Капитал» Владимир Беспалов. По его мнению, учитывая нынешнюю ситуацию, правительство, вероятно, пойдет на принудительное регулирование банковской маржи по льготному автокредитованию во избежание банковских злоупотреблений. По данным Минпромторга, в первый месяц 2015 года, когда стартовал второй этап программы утилизации автохлама, продажи по ней снизились на 55% по сравнению с первым месяцем действия первого этапа программы — сентябрем 2014 года. Именно это обстоятельство повлияло на позицию Минпромторга, ранее не желавшего возвращаться к этой идее, считает Беспалов. Он напомнил, что на покупку автомобилей в кредит в России традиционно приходилось до 40% от всех продаж, поэтому как еще один механизм поддержки спроса эта инициатива будет полезна рынку. Смысл программы и автоутилизации, и льготного кредитования — чтобы результирующие налоговые отчисления и общий экономический потребительский эффект компенсировали выделенные правительством средства. Например, с сентября по декабрь 2014 года было выделено 10 млрд рублей, Мантуров заявлял, что эти средства вернутся в бюджет в виде 15 млрд рублей налогов с проданных автомобилей. Отечественные производители и иностранные автокомпании, локализовавшие производство в России, положительно восприняли эту новость и ожидают от новой программы гибких условий. — Естественно, мы поддерживаем любые меры и все усилия правительства по улучшению спроса, но дать конкретную оценку льготному кредитованию можем только после того, как она воплотится в жизнь, — сказал директор по связям с общественностью General Motors в странах СНГ Сергей Лепнухов. Аналогичное мнение выразили представители компаний Ford, Toyota, Volkswagen, «GM-АвтоВАЗ» и «АвтоВАЗ».
 — В случае возобновления программы льготного автокредитования позитивным фактором могло бы стать расширение количества ценовых категорий автомобилей, подпадающих под действие льготных программ, — сообщили в пресс-службе российского представительства Toyota. В компании Nissan надеются на включение в программу банков, аффилированных с автопроизводителями. — В предыдущей программе поддержку получали все банки, проявившие интерес к программе. На сегодняшний момент мы поддерживаем идею выделения средств производителям и их [кэптивным] банкам, чтобы они самостоятельно предложили наиболее эффективное кредитное предложение и схему для клиента, — сообщили в пресс-службе российского офиса Nissan. По словам источника, знакомого с ходом разработки программы льготного автокредитования, круг банков, действительно, планируется ограничить наиболее крупными кредитными организациями. По всей видимости, так будет проще контролировать прозрачность программы и обеспечивать профилактику мошенничества. Ранее в Минпромторге опасались, что деньги по программе автозаймов осядут в банках. Кэптивные банки автокомпаний, конечно, не входят в число крупнейших.

В рейтинг самых богатых людей мира, опубликованный 2 марта американским журналом Forbes, вошли 88 российских миллиардеров — на 33 меньше, чем в 2014 году. Самым богатым из них, по оценке Forbes, стал президент холдинга «Интеррос» Владимир Потанин рейтинге 200 богатейших россиян по версии Forbes Потанин занимал восьмое место, а его состояние оценивалось в $12,6 млрд. Второе место в списке богатейших россиян занял глава набсовета «Альфа-групп» Михаил Фридман. Forbes оценил его состояние в 14,7 млрд долларов и поставил Фридмана на 68-е место в глобальном рейтинге миллиардеров. Фридман удерживает за собой второе место в рейтинге богатейших россиян с 2013 года, сообщает Forbes. На третьем месте в списке богатейших россиян - основной акционер USM Holdings Алишер Усманов. Усманов возглавлял список богатейших россиян по версии Forbes с 2011 по 2014 год. Сейчас Forbes оценил состояние миллиардера в 14,5 млрд долларов. В глобальном рейтинге Forbes он занимает 71-е место. Состояние совладельца группы «Ренова» Виктора Вексельберга Forbes оценил в 14,2 млрд долларов. Миллиардер занимает четвертое место в российском списке и 73-е - в глобальном. Гендиректор «Северстали» Алексей Мордашов стал пятым в списке богатейших россиян и 89-м - в глобальном рейтинге. Его состояние оценено в 13 млрд долларов. Следом за ними в списке идут президент «ЛУКОЙЛа» Вагит Алекперов (состояние - 12,2 млрд долларов), совладелец «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон (11,7 млрд долларов), владелец НЛМК Владимир Лисин (11,6 млрд долларов), основной акционер Volga Resources Group Геннадий Тимченко (10,7 млрд долларов) и владелец группы «ОНЭКСИМ» Михаил Прохоров (9,9 млрд долларов). В двадцатку богатейших россиян по версии Forbes также вошли совладелец «Альфа-групп» Герман Хан (9,5 млрд долларов), совладелец Evraz Роман Абрамович (9,1 млрд долларов), владелец «Еврохима» Андрей Мельниченко (9,1 млрд долларов), экс-владелец «Уралкалия» Дмитрий Рыболовлев (8,5 млрд долларов), основатель «Магнита» Сергей Галицкий (8,3 млрд долларов), акционер «Альфа-Групп» Алексей Кузьмичев (7,3 млрд долларов), президент «Русала» Олег Дерипаска (6,2 млрд долларов), депутат Госдумы Андрей Скоч (5,7 млрд долларов), вице-президент «ЛУКОЙЛа» Леонид Федун (5,3 млрд долларов) и глава совета директоров Альфа-банка Петр Авен (5,1 млрд долларов). Первое место в глобальном рейтинге миллиардеров по версии Forbes занял сооснователь Microsoft Билл Гейтс. Его состояние оценивается в 79,3 млрд долларов. В тройку богатейших людей мира также вошли мексиканский миллиардер Карлос Слим (76,4 млрд долларов) и Уоррен Баффет (72,3 млрд долларов).

Российские банки в январе выдавали рублевые кредиты физическим лицам на срок до года (включая кредиты на условиях до востребования) в среднем под 29,28% годовых, а на срок свыше года — под 22,63%. Такие данные представлены в обновленной сводке ЦБ по средневзвешенным рублевым кредитным и депозитным ставкам банков. Уточняется, что расчеты произведены без учета ставок Сбербанка, который представляет такие данные позже. В декабре 2014 года средневзвешенная ставка по рублевым розничным кредитам на срок до года (в том числе до востребования) составляла 25,03% годовых, на срок свыше года — 18,19%, то есть рублевые ставки по кредитам физлицам выросли за месяц более чем на 4 процентных пункта. Корпоративных заемщиков (нефинансовые организации) банки кредитовали в январе в рублях в среднем под 19,82% годовых, в том числе компании малого и среднего бизнеса — под 18,9% (при сроке кредита до года, включая кредиты на условиях до востребования). Соответствующие ставки декабря — 16,73% и 16,25% годовых. Кредиты в рублях на срок свыше года были доступны нефинансовым организациям в январе в среднем под 17,35% годовых, в том числе малому и среднему бизнесу — под 18,21%, против декабрьских 13,95% и 15,47% соответственно. Таким образом, месячный рост ставок по рублевым корпоративным кредитам составил 2,65—3,4 п. п.

Дополнительные поступления в бюджет 2015 г. от декабрьской девальвации рубля составят 2,249 трлн руб., сообщается в поправках в бюджет на 2015 г. Поправки в бюджет сделаны на основе среднегодового курса 61,5 руб. за доллар вместо 37,7 руб., заложенных в действующей редакции бюджета. Минфин также ожидает падения нефтегазовых доходов до 4,264 трлн руб. от снижения цен на нефть с $100 до $50 за баррель и цен на газ, поставленный в дальнее зарубежье, с $316,5 до $222,1 за куб. м. Минфин запланировал дефицит бюджета в 2015 г. в 3,8% ВВП, или 2,76 трлн руб., который будет покрыт из Резервного фонда. Расходы российского бюджета в этом году составят 15,22 трлн руб., или 20,8% ВВП, доходы - 12,46 трлн руб., или 17% ВВП. "Инфляция будет двухзначная в этом году, цены растут, а значит растет налоговая база и отчисления налогов. Мы ждем рецессию в этом году даже более глубокую, чем заложена в бюджете, падения на 6-7%. В реальном выражении и объем экономики, и налоговая база, конечно, сократятся, но за счет ослабления рубля номинально база вырастет. Эти вещи позволят частично компенсировать сжатие экономической активности", - сказал Reuters Алексей Девятов из "Уралсиба".

Крупнейший в мире производитель смартфонов Samsung показал новую флагманскую модель - Galaxy S6. Она в корне отличается от предыдущих версий Galaxy S. Возникает вопрос: намеренно корейцы отступили от своей традиционной философии или были вынуждены пойти на поводу у капризного рынка? Изгиб галактики Сначала расскажем о самом устройстве, а потом попробуем ответить на поставленный вопрос. Пресс-конференция Samsung состоялась в Барселоне в рамках выставки Mobile World Congress. Гостям показали две версии одного и того же телефона: Galaxy S6 оснащен обычным Super AMOLED дисплеем, Galaxy S6 Edge - изогнутым. При этом у "шестерки", в отличие от Galaxy Note Edge, загнуты сразу две грани, что выглядит действительно красиво. Компания Samsung во время презентации гаджетов сделала акцент на качестве материалов и сборки, а также на передовых технологиях. Впервые не только передняя, но и задняя стороны смартфона защищены Gorilla Glass. Рамка сделана из алюминия. Galaxy S6 тоньше и легче предшественников, что не помешало напичкать его мощным "железом". Разрешение дисплея с диагональю 5,1 дюйма - Quad HD (1440 x 2560), плотность пикселей на дюйм - 577. В ближайшее время именно Galaxy S6 будет чемпионом по этому показателю, так как даже у Xiaomi Mi Note Pro показатель PPI меньше, потому что больше диагональ. Грани экрана у Edge подсвечиваются во время звонка, а еще на них можно разместить любимые контакты из телефонной книги. Начинка В сердце Samsung Galaxy S6 - восьмиядерный процессор Samsung Exynos. Корейцы утверждают, что это первый SoC с 64-битной архитектурой, собранный по технологии 14 нанометров. Интересно, что о Qualcomm Snapdragon 810 в Galaxy S6 пока ничего не слышно, хотя раньше всегда выпускались версии для разных рынков с разными процессорами. Высокая энергоэффективность нового чипа позволила добиться достаточного времени работы, даже несмотря на достаточно небольшой аккумулятор (2550/2600 мАч). Но это, конечно, заверения разработчиков, ведь реальных тестов еще не было. Смартфон оснащен инфракрасным излучателем, чтобы можно было использовать его как обычный пульт. На задней стенке есть и датчик, измеряющий пульс. Сканер отпечатков пальцев наконец-то научили работать по тому же принципу, что и у iPhone. Камеру на 16 мегапикселей в Samsung считают лучшей в мире. Помимо самих смартфонов Samsung анонсировала и ряд важных программ. Среди них система платежей Samsung Pay, которая якобы работает с большим числом ритейлеров, чем Apple Pay. Чем пришлось пожертвовать Обзорщики твердят, что Galaxy S6 - долгожданный прорыв. Лучше и лаконичнее всех мысль сформулировал PC Magazine: "Такой должна была стать Galaxy S5". Смартфоны хвалят за отличное "премиум" качество, за мощь и за действительно интересное решение с изогнутыми гранями. Но чем Samsung пришлось пожертвовать? По сути, практически всем, что отличало Galaxy S от iPhone и конкурентов в экосистеме Android. Раньше корейцы делали топовые по характеристикам, но неприхотливые трубки. Аккумулятор легко было заменить: задняя крышка была съемной. Объем памяти всегда можно было расширить, вставив карточку SD. Ну а Galaxy S6 "закована" в алюминий и залита Gorilla Glass ровно так же, как ее основные конкуренты. Ее лишили и слота для SD-карты. Аккумулятор, как мы уже говорили, стал меньше. В целом с точки зрения практичности новый флагман Samsung проигрывает своим предшественникам. Apple критиковали за то, что iPhone 6 похож на Android-"лопатофоны". В таком случае Samsung можно обвинить в копировании подхода Apple, копировавшей подход Samsung. Рамка из алюминия практически неотличима от той, что используется в шестом айфоне. Сканер отпечатков такой же. Просто вспомним, как сильно отличались друг от друга iPhone 4 и Galaxy SII. Новую "галактику" вслепую от "яблока" не отличишь. Отстаивая свой подход к компоновке смартфонов, Samsung понесла существенные финансовые потери. Но изменив этот подход, может потерять фанатов, которые ценили продукцию корейской компании за ту самую практичность. Не все боятся дешевого пластика и не все готовы мириться с дорогостоящей заменой встроенных аккумуляторов. Отвернутся ли фанаты от Samsung, которая изменила себе? Лучше поздно, чем никогда? Смартфоны топовых вендоров действительно похожи. В первую очередь мы говорим о первой тройке - Apple, Samsung, Xiaomi. Для корейского игрока безумно важен китайский рынок, на котором он стремительно сдает позиции. В такой ситуации частичное копирование идей конкурентов кажется логичным. Однако возможно, что Samsung решила заняться этим слишком поздно. Действительно, дела у корейцев шли бы лучше, если бы подобный подход был продемонстрирован еще в Galaxy S5, а сегодня они вынуждены идти в хвосте общерыночного тренда. 10 апреля стартуют продажи Galaxy S6 и Galaxy S6 Edge. Версия с изогнутыми гранями дисплея, скорее всего, будет достаточно популярной как минимум благодаря внешнему виду. Но одной оригинальности для удерживания первой строчки на глобальном рынке не хватит. Важно, как будет продаваться обычная Galaxy S6. Если спрос оправдает надежды, значит Samsung все-таки не опоздала.

Из-за падения цен на нефть, рецессии и ограничения доступа на внешний финансовый рынок резервный фонд может быть практически исчерпан за 2015–2016 гг., следует из материалов Минфина. В 2015 г. из фонда может потребоваться 3,7 трлн руб., в 2016 г. – еще 1,2 трлн. Таким образом, по расчетам Минфина, к началу 2017 г. в фонде останется лишь 0,5 трлн руб. – примерно 3% годовых доходов 2017 г. (сейчас – почти половина уточненных доходов 2015 г.). Средства резервов понадобятся на финансирование «двойного дефицита» бюджета: нехватки (в сравнении с прежним планом) доходов, а также выпадения источников финансирования дефицита – средств от приватизации, займов и возврата бюджетных кредитов. Дефицит в 2015 г. составит 2,76 трлн руб. (3,8% ВВП) вместо планировавшегося осенью 431 млрд (0,6%), в 2016 г. – 994 млрд руб. (1,2%) вместо 476 млрд (0,6%). Расчеты сделаны исходя из среднегодовой цены нефти в $50/барр. в этом году и $65/барр. в 2016 г. В 2017 г. при подорожании нефти до $70/барр. резервный фонд можно будет снова пополнить, посчитал Минфин: на 111 млрд до 0,6 трлн руб. По материалам Минфина, на начало 2015 г. в резервном фонде было 5,35 трлн руб. К началу февраля фонд увеличился до 5,86 трлн руб. ($85 млрд) при ослаблении рубля к доллару на 13%. Двойной дефицит Действующий закон о бюджете на 2015 г. позволяет потратить до 0,5 трлн руб. из резервного фонда. Правительство впервые сразу же включило такую возможность в пакет переданных осенью в Госдуму бюджетных законов: бюджет, основанный на цене нефти в $100/барр., был заведомо нереалистичен, о чем предупредил депутатов министр финансов Антон Силуанов. Новые проектировки бюджета Минфин представит в правительство в среду. Двукратное снижение прогнозируемой цены нефти, спад экономики и финансовые санкции в отношении России потребуют израсходовать 3,1 трлн руб. из резервного фонда в лучшем случае, следует из материалов министерства. Из 3,1 трлн руб. три четверти средств (2,3 трлн) пойдут на компенсацию нехватки доходов, остальное – на замещение источников финансирования дефицита. Доходов в сравнении с принятым осенью законом о бюджете будет меньше на 2,6 трлн руб., или на 17,2%: 12,45 трлн руб. (см. таблицы). При этом расходы сократятся всего на 1,9% – на 298 млрд руб., несмотря на объявленный 10%-ный секвестр. Расходы сокращены на 1 трлн руб., говорила замминистра финансов Татьяна Нестеренко, – за счет отказа и переноса инвестпроектов, пропуска индексации зарплат бюджетникам. Но этого мало, считает она. Пришлось увеличить другие траты – в том числе антикризисные, объяснял чиновник финансово-экономического блока. В соотношении к ВВП, который тоже сократится в сравнении с прежними проектировками, доходы в 2015 г. будут минимальными за последние 15 лет – 17%, расходы же даже вырастут: с 20%, планировавшихся осенью, до 20,8% – максимум без учета 2009 г. Дефицит предполагалось профинансировать за счет займов, возврата бюджетных кредитов и приватизации. План приватизации сокращен со 158,5 млрд до 3 млрд руб. План размещений на внутреннем рынке в 1 трлн руб. не изменился, но погашение будет больше и чистое поступление в бюджет уменьшится более чем на треть до 180 млрд руб. А чистые заимствования за рубежом поменяли знак с плюса на минус: из-за девальвации выплаты в рублях возросли, а новых займов не будет. Регионам Минфин одолжит тоже больше, чем они вернут ему (раньше планировалось, что возврат будет на 0,8 млрд руб. больше): кредиты увеличены более чем вдвое (до 314,9 млрд руб.), а объемы возврата сокращены в 1,5 раза (до 104,2 млрд). Если осенью Минфин планировал выручить 411 млрд руб. на покрытие дефицита, то вместо этого, по уточненному проекту, дефицит источников составит 430,5 млрд руб.: т. е. разрыв – 841,5 млрд руб. Эти средства также будут взяты из резервного фонда. При этом Минфин не исключает, что из резервного фонда потребуется еще 0,5 трлн руб., если реализуются дополнительные риски, связанные с займами на внутреннем рынке. Из этого следует, что привлечено может быть втрое меньше запланированного 1 трлн руб., т. е. примерно как в прошлом году. В 2014 г. Минфин разместил лишь 349 млрд руб. (без учета 1 трлн руб., направленного на докапитализацию банков). Есть еще риски – большее снижение доходов, увеличение бюджетных кредитов, сказала Нестеренко: к концу года в резервном фонде может остаться примерно 1 трлн руб. План по займам амбициозный, риски невыполнения велики, но, возможно, ситуацию улучшит немного более высокая инфляция, говорит человек, близкий к Минфину. В январе Минфин разместил 3,6 млрд руб., в феврале – 52,2 млрд руб., причем спрос на февральских аукционах в 2–4 раза превышал предложение. Но это пока не те объемы, чтобы делать какие-то выводы, заметил руководитель среднего банка: скорее, демонстрация того, что рынок госдолга еще не умер. Состояние внутреннего рынка не позволяет привлечь 1 трлн руб. в этом году, уверен экономист ФГ БКС Владимир Тихомиров. Электоральный секвестр В 2016–2017 гг. Минфин планирует сократить расходы на 3,1 трлн руб., на 7,7% в 2016 г. и на 10,6% в 2017 г.; финансирование проектов на эти годы уже заморожено. Бюджет-2017 уже может быть бездефицитным (прежний план – дефицит в 0,6% ВВП), как и бюджет 2018 г. – года президентских выборов. Минфин был поставлен в жесткие условия – сейчас ему не позволили пойти на радикальное сокращение расходов, включая оборонные, говорит Тихомиров, остался лишь один выход – резервный фонд. Но тратить резервы с такой скоростью – рискованная ставка в надежде, что нефть подорожает. Если этого не произойдет, то правительству и Кремлю придется очень радикально резать расходы, заключает Тихомиров. Непонятно, на что рассчитывает правительство, говорит человек, близкий к Минфину: состояние экономики не позволяет рассчитывать на улучшение бюджета. Как раз сейчас надо было бы пойти на резкое сокращение расходов, чтобы иметь возможность нарастить их перед выборами, согласен он: иначе пик секвестра может прийтись на предэлекторальный период.

Банк России не проводил в феврале валютных интервенций, что стало первым месяцем с сентября 2014 г., когда регулятор воздержался от траты резервов на поддержание курса, сообщается в статданных регулятора. Тем не менее, за февраль рубль вырос к доллару примерно на рекордные 12%. Поддержку рублю оказывают растущие цены на нефть и действия монетарных властей, которые постепенно сокращают рублевую ликвидность. В январе 2015 г. ЦБ продал валюты на $2,3 млрд из запасов Федерального казначейства, купил - на $21,69 млн. На начало февраля 2015 г. международные резервы ЦБ составляли $374,7 млрд и продолжали неуклонно снижаться с каждой неделей. По последнему сообщению Банка России, международные резервы России за неделю с 13 февраля по 20 февраля 2015 г. снизились с $368,3 млрд до $364,6 млрд. На начало января 2015 г. резервы составляли $386,2 млрд, на начало декабря 2014 г. - $416,2 млрд, на начало 2014 г. - $510,5 млрд. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (special drawing rights, расчетная денежная единица МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

На открытии торгов на Московской бирже курс доллара поднялся на максимуме до отметки 62,399 руб. По мнению аналитика, реакция рынков на убийство Бориса Немцова будет сдержанной Торги валютой на Московской бирже открылись снижением курса рубля. На максимуме курс доллара поднялся до отметки 62,53 руб., что на 93 коп. выше уровня закрытия торгов 27 марта 2015 года. Одновременно с этим курс евро поднялся до 69,808 руб., что на 89,908 коп. выше уровня закрытия пятничных торгов. Аналитик Промсвязьбанка Евгений Локтюхов считает, что реакция рынка на случившееся ночью в 27 марта убийство оппозиционера Бориса Немцова будет «сдержанной». В свою очередь заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников ожидает, что в марте на денежном рынке будет наблюдаться повышенная волатильность курса доллара, объясняемая пиковыми выплатами. К 10.35 мск курс доллара составлял 62,447 руб., что на 84,7 коп. выше уровня закрытия пятничных торгов, курс евро – 69,808 руб. (+90,7 коп.) На российском фондовом рынке сегодня наблюдается умеренный рост котировок. К 10.15 мск «рублевый» индекс ММВБ вырос до 1767,04 пункта, что на 0,46% выше уровня закрытия пятничных торгов. «Валютный» индекс РТС прибавил 0,1% и достиг отметки 896,7 пункта. По мнению аналитика АКБ «Российский Капитал» Анастасии Сосновой, игроки будут ожидать итогов трехсторонних (Россия-Украина-ЕС) переговоров по газу, которые пройдут сегодня в Брюсселе.

Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:31 мск выросли в цене на 0,57% до $62,79 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась к этому времени на 0,65% до $51,8 за баррель. Ранее стало известно, что американские поставщики сжиженного природного газа (СПГ) ищут желающих купить СПГ из США только в странах Балтии и Польше из-за снижения спроса на прибыльном азиатском рынке. Но страны Балтии покупают сжиженный газ уже в Норвегии. На Азию приходится свыше 70% мирового потребления СПГ, а Китай, Япония и Южная Корея - крупнейшие рынки сбыта и основные клиенты для поставщиков СПГ. Но спотовые цены в Азии за последний год упали почти на 70% вслед за мировыми ценами на нефть, и аналитики предполагают, что цены в Японии не будут расти по крайней мере до 2018 г. Терминал для приема СПГ (только из Норвегии) в Клайпеде работает с декабря 2014 г., но газ стал дороже на 10% для конечных потребителей Литвы по сравнению с российским, который ранее поставлял "Газпром". В то время как большие танкеры полностью законтрактованы на поставки нефти, небольшие суда пользуются новой возможностью и перевозят рекордное количество нефти из России в Азию. Сейчас небольшие суда перевозят рекордное количество нефти ВСТО или ESPO в Китай, Южную Корею и Японию. Рост спроса привел к тому, что цена на нефть ESPO выросла по сравнению с эталонной нефтью Dubai crude, по данным KBC Energy Economics.

Такого стремительного укрепления за месяц, как в феврале, рубль еще никогда не испытывал. С начала месяца курсы доллара и евро обвалились на 7,3 руб. и 9,47 руб. соответственно. На фоне стремительного роста цен на нефть и снижения геополитической напряженности вокруг Украины инвесторы активно скупают рублевые активы. В итоге рубль вышел в лидеры роста среди валют развивающихся стран. В пятницу рубль начал терять позиции относительно ведущих мировых валют. Уже в самом начале основной торговой сессии на Московской бирже курс доллара поднялся до отметки 61,63 руб./$, что на 73 коп. выше закрытия четверга. Впрочем, к 11:00 курс вернулся к уровню закрытия предыдущего дня и на протяжении двух часов торговался возле достигнутых уровней. Но после 13:00 укрепление доллара возобновилось, и к 17:30 он достиг отметки 62,05 руб./$, что на 1,16 руб. выше закрытия предыдущего торгового дня. Курс евро поднялся до отметки 69,50 руб./€, что на 1,20 руб. выше закрытия четверга. Несмотря на ослабление рубля, произошедшее в пятницу, февраль стал самым успешным месяцем для российской валюты за всю историю наблюдения. С начала месяца в абсолютном выражении курс доллара снизился на 7,3 руб., курс евро — на 9,47 руб. Это первый положительный месяц для российской валюты с мая прошлого года, тогда курс доллара снизился на 0,91 руб., а курс евро — на 1,05 руб. Одновременно рубль продемонстрировал лучшую динамику среди валют 24 развивающихся стран. По данным агентства Bloomberg, с начала месяца курс доллара на российском рынке снизился на 10,4%, курс евро — на 11,9%. Вместе с рублем укрепились чилийский песо, венгерский форинт, подорожавшие относительно доллара США на 1,7% и 1,1% соответственно. Большинство валют других развивающихся стран обесценилось относительно доллара на 1–5,3%, при этом относительно евро укрепились на 0,5–3%. Аномальному укреплению курса рубля способствовали сочетание нескольких факторов, в первую очередь рост цен на нефть и улучшение внешнего новостного фона. Напомним, в 2014 году рубль обесценился относительно доллара на 46%, относительно евро — на 38%. В то же время большинство валют emerging markets подешевели к доллару на 3–18%, а к евро укрепились на 1,5–13%. В феврале цены на европейские сорта нефти достигли уровня $60 за баррель. В пятницу, стоимость нефти Brent на спот-рынке достигла отметки $62,72 за баррель, что на 33,7% выше значений конца января. Стоимость российской нефти Urals поднялась за месяц на 29%, до $61,3 за баррель. Этому повышению способствовали сообщения о сворачивании программ по добыче сланцевой нефти. По данным американской нефтесервисной компании Baker Hughes, количество буровых установок в США снизилось с начала года на 465 единиц, до 1,02 тыс. Ведущий американский производитель сланцевой нефти Apache Corp. объявил о планах сокращения капитальных расходов и количества буровых установок в 2015 году. В таких условиях ОПЕК заявила о пересмотре прогнозов по добыче нефти в США. В соответствии с новым прогнозом эксперты организации ожидают роста добычи нефти в США в 2015 году всего на 0,82 млн баррелей в сутки, до 13,64 млн баррелей, что на 0,13 млн баррелей меньше январского прогноза. Дополнительную поддержку рублю оказало снижение геополитической напряженности после заключения мирного договора в Минске по урегулированию конфликта на Украине. По словам управляющего директора ИГ «Тринфико» Егора Кроткова, основные пункты соглашения о прекращении огня и отводе тяжелой техники в целом выполняются, что позволило существенно снизить напряженность на юго-востоке Украины. «В условиях роста цен на нефть и политического решения украинского кризиса премия за риск при инвестициях в рублевые активы сокращается»,— отмечает портфельный управляющий компании «Альфа-Капитал» Эдуард Харин.

Российские банки с 1 марта будут формировать кредитные истории заемщиков по новым правилам — согласно вступающему в силу с этого дня указанию ЦБ 3465-У. Этот нормативный акт, подготовленный регулятором в конце прошлого года, определяет состав и порядок формирования информационной части кредитной истории физлиц и индивидуальных предпринимателей. Документ предписывает включать в информационную часть кредитной истории заемщика в числе прочего следующие сведения: данные о запрошенном займе, типе кредитора, способе оформления кредитной заявки. Кроме того, банки должны будут указывать информацию о факте и причинах отказа заемщику предоставить кредит, а также о случаях непогашения им двух и более подряд платежей по кредиту в течение 120 календарных дней. Как пояснил топ-менеджер одного из крупнейших банков, вступление указания в силу с 1 марта не скажется существенно ни на кредитных организациях, ни на заемщиках. «Цель данного указания — унификация представляемых банками сведений о заемщиках», — сказал собеседник портала. Ранее каждый банк мог по-своему давать сведения в кредитной истории.

Мировые регуляторы ввели десятки новых правил с целью повысить надежность наиболее крупных банков. Результат получился другим, как некоторым и хотелось: банки мельчают. HSBC Holdings Plc, крупнейший по капитализации банк Европы, сообщил на этой неделе, что рассматривает «крайние меры» в отношении некоторых своих подразделений. Royal Bank of Scotland Group Plc сокращает персонал в США и покидает две трети стран, где осуществляет операции. JPMorgan Chase & Co. закрывает подразделения, повышает комиссионные по некоторым депозита для институциональных клиентов и рассматривает варианты сокращения трейдингового бизнеса. Ужесточавшиеся последние три года требования к банковскому капиталу могут привести к развалу «финансовых супермаркетов», формировавшихся на протяжении 10 лет до начала кризиса. Кредитные организации, которые не имеют возможности пользоваться заемными средствами для финансирования своего бизнеса в том объеме, в каком они это делали раньше, понизили прогнозы рентабельности и рассматривают жесткие меры, чтобы выполнить их. «Уже слышны разговоры о том, что требования к достаточности капитала довольно высокие, и это заставляет банки серьезно задуматься о выделении части активов в самостоятельные компании с целью снизить их системную важность, - сказала в среду в ходе выступления в Палате представителей глава Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен. - Откровенно говоря, именно этого мы и добиваемся».

В то время, как большие танкеры полностью законтрактованы на поставки нефти, небольшие суда пользуются новой возможностью и перевозят рекордное количество нефти из России в Азию. Суда Aframax перевозят нефть из российского порта Козьмино в Северную Азию за три дня, по сравнению с периодом в целый месяц, который необходим супер-танкерам для перевозки нефти из стран Ближнего Востока. Сейчас небольшие суда перевозят рекордное количество нефти ВСТО или ESPO в Китай, Южную Корею и Японию. Рост спроса привел к тому, что цена на нефть ESPO выросла по сравнению с эталонной нефтью Dubai crude, согласно данным KBC Energy Economics. Покупатели нефти на 30% чаще нанимают танкеры Aframax по сравнению со средними показателями прошлого года, что очень выгодно для их владельцев, таких как Mitsubishi Corp., Hin Leong Trading Ltd. и Sinokor Merchant Marine Co. “Россия поставляет все больше нефти в Азию, при этом интерес к морским нефтехранилищам вырос, равно как и грузовые тарифы,” - говорит аналитик из KBC. Рост спроса на российскую нефть привел к тому, что цена на нефть марки ВСТО поднялась на $3.50 за баррель — больше чем цена на нефть Dubai, согласно данным агентства Bloomberg. Всего 26 партий нефти ВСТО, или рекордные 615 000 баррелей в сутки, будут отправлены в марте, согласно данным агентства Bloomberg. Это на 30% выше среднемесячной нормы в 20 партий в прошлом году. Цена за аренду супер-танкера, идущего из Персидского залива в Японию, выросла до 5-летнего максимума в $2.38 за баррель в декабре, по сравнению с $1.34 в июне, до того, как началось падение цен на нефть, согласно данным агентства Bloomberg. В среднем в этом году цена составила $2.20. Vitol Group, Koch Industries Inc., Royal Dutch Shell Plc и Trafigura Beheer BV зафрахтовали танкеры, которые могут быть использованы для хранения нефти в море, на 1 год, согласно отчетам судовых брокеров, включая Optima. Всего 35 танкеров, которые способны хранить до 66 млн баррелей нефти, были зафрахтованы, согласно трем отчетам, составленным агентством Bloomberg, по состоянию на 7 февраля. Более половины судов были полностью зафрахтованы на период от 6 месяцев до 2 лет. Россия построила нефтепровод ВСТО, связывающий сибирский город Тайшет с портом Козьмино. По нему идет нефть, которая направляется в Азию, так как спрос со стороны традиционных рынков в Европе снизился. Первая погрузка состоялась в порту в 2009 года, а трубопровод был достроен в 2012. “Азия — это единственный рынок, на котором отмечается рост спроса на нефть,” - говорит аналитик из Samsung Futures Inc. “Так как Россия и ОПЕК все больше смотрят в сторону Востока, между ними началась ценовая война, и мы увидим, как она будет все больше разворачиваться,”- отмечает он. В прошлом году Россия увеличила поставки нефти в Китай, Японию и Южную Корею на 25%, согласно официальным данным. Так как порт Козьмино находится в непосредственной близости то Азии, это является преимуществом России по сравнению с поставками нефти с Ближнего Востока, так как путь оттуда в страны Азии занимает в среднем месяц. Многие аналитики соглашаются в том, что именно географическое преимущество играет ключевую роль в выборе поставщика среди азиатских клиентов. Азиатские страны также заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве с Россией. С точки зрения международной политики, РФ является для них более надежным партнером, чем страны Персидского залива, имеющие прочные связи с США. Кроме того, морские поставки из стран Ближнего Востока бывают нестабильными из-за погодных условий. Кроме того, азиатским странам, безусловно, выгодна конкуренция среди поставщиков, позволяющая Китаю и другим добиваться лучших цен в контрактах. Учитывая замедление темпа роста экономик региона, более низкие цены на нефть придутся как нельзя вовремя.

Курс доллара расчетами «сегодня» (инструмент USDRUB_TOD) на Московской бирже за одну минуту колебался почти на 5 руб. в сторону повышения и понижения. В 12:43 мск на максимуме курс американской валюты достигал 66,33 руб., а на минимуме — 57 руб., свидетельствуют данные биржи. Минутой ранее курс доллара находился на уровне 61,05 руб. Таким образом, в течение одной минуты он рос на 5,28 руб. и опускался на 4,05 руб. Объем торгов в 12:43 мск составил 7,1 млрд руб., притом что затем он колебался от 24 млн до 1,8 млрд руб. за минуту. В 12:36 мск доллар падал до 55,36 руб. и поднимался до 62,40 руб. также на повышенном объеме торгов. По состоянию на 14:00 мск доллар стоил 61,17 руб. Основной объем торгов на валютном рынке проходит с расчетами «завтра» (инструмент USDRUB_TOM). В пятницу курс доллара по нему поднимался на максимуме до 61,62 руб. в 10:10 мск и опускался на минимуме до 60,86 руб. в 13:30 мск. В 14:00 мск курс доллара составлял 61,23 руб., что на 8 коп. выше уровня закрытия торгов в четверг. Биржевой курс евро в пятницу колеблется от 68,32 руб. до 69,11 руб. В 14:00 мск евро стоил 68,80 руб., что на 19 коп. выше уровня вчерашнего закрытия.

Общество защиты прав потребителей (ОЗПП) и движение валютных заемщиков подали в пятницу судебный иск к ЦБ России за нарушение прав людей, получивших ипотечные кредиты в иностранной валюте. Данная информация размещена на сайте ОЗПП. «27 февраля в Мещанский районный суд Москвы направлен иск к ЦБ России, подготовленный юристами ОЗПП, представляющими интересы заемщиков, получивших ипотечные кредиты в иностранной валюте», — говорится в пресс-релизе. Юристы ОЗПП считают, что ЦБ России нарушил права людей, получивших ипотечные кредиты в иностранной валюте. Потребители были не в состоянии оценить риски, когда брали кредиты, рассчитывая на то, что ЦБ будет защищать и обеспечивать устойчивость рубля в полном соответствии со своей основной функцией, предусмотренный законом, пояснил суть судебного иска глава ОЗПП Михаил Аншаков. Кроме того, ЦБ не обеспечил выполнение публичных обещаний по поддержанию валютного коридора, уверены в ОЗПП. По данным Всероссийского движения валютных заемщиков, всего от валютной ипотеки в России пострадали почти 100 000 человек. И ситуация, в которой они оказались, не является следствием их личного просчета, а вызвана исключительно просчетами экономической политики правительства и бездействием Центробанка, уверены юристы ОЗПП. В конце января глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор готов повышать коэффициенты риска для валютной ипотеки, чтобы она стала практически «запретительной». Она отметила, что уже сейчас банкам в 1,5 раза дороже с точки зрения капитала выдавать валютную ипотеку, чем рублевую. За несколько дней до этого ЦБ рекомендовал банкам рассмотреть вопрос конвертации валютных ипотечных кредитов в рубли по официальному курсу на 1 октября 2014 года, то есть 39,4 рубля за $1. Кроме того, ЦБ рекомендовал применять ставки, соизмеримые со ставками по выдаваемым рублевым ипотечным кредитам.

Российский рынок акций в середине торгов пятницы немного снижался в рамках коррекции перед выходными, индекс РТС удерживается около 900 пунктов. Индекс ММВБ к 14.04 мск сокращался на 0,7% — до 1748,54 пункта, индекс РТС — на 1,4%, до 899,55 пункта. В лидерах снижения корректирующиеся вниз акции "Мечела" (-2,4%) и ВТБ (-2,2%). Приостановка роста курса рубля сняла поддержку ценам банковских акций. Стоимость нефти марки BrentBR1 +1,31% после обновления в четверг максимума с начала года (выше 62,5 доллара за баррель) откатилась в район 61 доллара, что не дает повода для роста российских акций. Перед выходными некоторые инвесторы могут опасаться новых сюрпризов (сродни рейтинговым действиям Moody's), поскольку от США продолжают исходить заявления о подготовке санкций против России "про запас", рассуждает Олег Душин из банка "ВТБ 24". "Однако мирный процесс в Донбассе так или иначе развивается, поэтому в понедельник предполагается позитивное открытие торгов на российском фондовом рынке", — добавил он. Надежда на разрешение спорного вопроса с поставками российского газа на Украину на фоне ожидаемой 2 марта встречи в Брюсселе, может поддержать "акции" "Газпрома", рассчитывает Ирина Ладыгина из компании "Лайф Капитал". "Кроме того, на западных торговых площадках присутствует спрос на российские бумаги, несмотря на понижение рейтингов основных российских компаний", - оценила она

24 негосударственных пенсионных фонда (НПФ) готовятся вложить в госпроекты от 500 млрд до 630 млрд рублей, которые они должны получить из Пенсионного фонда России (ПФР) до конца 2015 года. Круг НПФ, которые получат в 2015 году пенсионные накопления граждан, замороженные в конце 2013 года, в основном определен. Для того чтобы ПФР перечислил эти средства фонду до 31 мая, НПФ должен до 1 марта вступить в систему гарантирования накоплений. Согласно данным Банка России, из 120 НПФ 87 работают с пенсионными накоплениями. Из них в систему гарантирования на сегодня успели вступить 24 НПФ. На эти фонды приходится 84% всего объема пенсионных накоплений (1 трлн рублей). «Итоги первого этапа вполне отражают концентрированный характер рынка: в систему вступило около 30% игроков, но именно они управляют большей частью средств», — говорит директор НПФ «КИТ Финанс» Антон Шпилев. Фонды, прошедшие процедуру акционирования, проверки ЦБ и согласовавшие вступление в систему гарантирования с Агентством по страхованию вкладов, получат накопления двух видов. Во-первых, это средства текущих клиентов НПФ за вторую половину 2013 года, которые до сих пор они находятся в ПФР. Во-вторых, это накопления граждан, выбравших соответствующий НПФ в 2013-2014 годах (пока их накопления находятся в ВЭБе, если ранее граждане являлись клиентами ПФР, или в предыдущем НПФ). Так как итоги переходной кампании 2014 года пока подведены лишь предварительно, сумма, которую получат 24 фонда, тоже оценивается лишь приблизительно. По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, она равна 620-630 млрд рублей. В этой сумме не учитываются те средства, которые НПФ получат из других негосударственных фондов, то есть это чистый приток новых средств в частную пенсионную индустрию, уточнил Моисеев. Впрочем, по прогнозу гендиректора консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергея Околеснова, негосударственные фонды получат из ПФР меньше — около 505 млрд рублей. В любом случае это очень значительный приток средств для пенсионных фондов. Там понимают, что у госструктур может быть свое видение того, какие проекты могли бы быть поддержаны за счет этих средств, и готовятся прислушиваться к неформальным рекомендациям, отмечает. «Очевидно, что регуляторы пытаются направить эти средства на фондовый рынок, и существенный объем накоплений может быть вложен, например, в инфраструктурные облигации», — полагает гендиректор НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» Лариса Горчаковская. В конце прошлого года в руководстве НПФ из топ-15 указывал, что, если на уровне правительства будет решено поддержать банковскую систему пенсионными инвестициями, «так и придется сделать». «С учетом того, что облигации федерального займа продаются сейчас по хорошей цене и с хорошей ставкой, этот инструмент тоже будет востребован», — намечает еще одно потенциальное направление пенсионных инвестиций Шпилев. Остальным 63 НПФ, работающим с накоплениями, осталось десять месяцев, чтобы вступить в систему. В этом случае они смогут получить средства граждан, привлеченные в 2013-2014 годах, не раньше 2016 года, средства действующих клиентов за вторую половину 2013 года можно успеть получить и в 2015-м.

Объем денежной базы РФ (в узком определении) на 20 февраля составил 8 трлн 153,6 млрд рублей. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в пятницу на сайте Банка России. На 13 февраля показатель равнялся 8 трлн 111,1 млрд рублей. Таким образом, за неделю он увеличился на 42,5 млрд. Как сообщалось ранее, в январе объем денежной базы в узком определении сократился на 1 трлн 92,3 млрд рублей — до 8 трлн 47,5 млрд на 1 февраля. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в ЦБ.

Цены на бензин не должны расти весной этого года, сообщил вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. "Не должны, нет. Нет таких прогнозов", - сказал он. С начала года цены на топливо только снижаются после предупреждения ФАС нефтяных компаний. По последней еженедельной сводке Росстата, цены на автомобильный бензин и дизтопливо снизились в РФ на 0,1% с 17 по 24 февраля. Такое же снижение было зафиксировано и с 10 по 17 февраля. С 3 по 9 февраля цены на бензин снизились на 0,2%, на дизельное топливо - на 0,3%. В целом цены на топливо снижаются с начала года. Бензин подешевел за январь в среднем на 0,3%. ФАС в декабре 2014 г. направила нефтегазовым компаниям письмо, в котором сообщила о возможном возбуждении против них дел из-за роста цен на топливо. Падение мировых цен на нефть почти на 40% в конце 2014 г. никак не сказалось на топливных ценах на внутреннем рынке, недоумевали в ФАС в декабре. Свое возмущение ростом розничных цен на нефтепродукты при очевидном падении мировых цен на нефть выразил и президент Владимир Путин. "Некоторые вещи вызывают, конечно, вопросы. Вот на 10% на 1 декабря увеличились цены на нефтепродукты при снижении мировых цен на нефть на 35%", - заявил Путин на декабрьском совещании с членами правительства. Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев объяснил рост цен на бензин на внутреннем рынке тем, что физический объем поставок бензина сократился на 9,4%.

Федеральное казначейство в январе 2015 года перечислило на счета российских банков 162 млрд рублей целевых средств. Об этом сообщил в ходе заседания коллегии Минфина РФ в пятницу глава Казначейства Роман Артюхин. «Из 664 миллиардов рублей мы перечислили на счета кредитных организаций около 162 миллиардов рублей целевых средств», — сказал Артюхин. Со своей стороны министр финансов РФ Антон Силуанов призвал Казначейство более активно переходить от механизма предоставления ликвидности банкам в виде размещения депозитов на счетах к операциям РЕПО.