abr

По прогнозам ОПЕК, в 2015 году в России снизится нефтедобыча и сократится ВВП. Снижение стоимости нефти хотя бы на один доллар обойдется в 3 млрд недополученного дохода. В 2015 году в России снизятся объемы нефтедобычи и сократятся доходы от продажи нефти. Об этом говорится в докладе Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), опубликованном в понедельник, 16 марта. В документе указано, что добыча нефти снизится из-за экономических санкций Запада и резкого падения цен на нее, сообщает агентство AFP. ОПЕК отмечает, что при средней цене 55 долларов за баррель Россия недополучит около 135 миллиардов нефтедолларов по сравнению с 2014 годом. При этом снижение стоимости нефти хотя бы на один доллар обойдется России в 3 миллиарда недополученного дохода. Сокращение доходов от продаж нефти приведет в падению российского ВВП. Эксперты ОПЕК считают, что в 2015 году он снизится на 3,2 процента.

Московская Биржа с 17 марта начала проводить торги фьючерсом на валютную пару "китайский юань - рубль". Об этом говорится в сообщении биржи. Начало торгов новым фьючерсом обусловлено существенным ростом объемов торгов юанем на Московской Бирже, увеличением доли конверсионных операций юань-рубль на российском валютном рынке и формированием базового спроса на операции хеджирования внешнеторговых контрактов между Россией и Китаем, говорится в сообщении. "Запуск фьючерса юань/рубль - последовательный шаг Московской Биржи по предложению участникам полного спектра инструментов для совершения торговых операций с юанем и сделок хеджирования. Мы ожидаем, что новый инструмент будет ликвидным, займет достойное место в линейке срочных контрактов Московской Биржи, а также будет способствовать увеличению товарооборота между Россией и Китаем", - говорит заместитель председателя правления Московской Биржи Андрей Шеметов. Ценой исполнения контракта станет фиксинг на пару юань/рубль Московской биржи. Размер минимального гарантийного обеспечения расчетного контракта составит 12%. Сроки исполнения: по 15 числам марта, июня, сентября и декабря. Маркет-мейкером нового фьючерсного контракта выступит АКБ "Металлинвестбанк". В 2014 году общий объем торговли юанем на Московской Бирже вырос в 8 раз и составил 395 млрд рублей /48 млрд юаней/. Рекордный среднедневной объем торгов был зафиксирован в октябре 2014 года - 541 млн юаней.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже во вторник понизился на 19 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 62 рубля, курс евро – на 16 копеек, дойдя до 65,6 рубля, следует из данных на сайте биржи. Рубль проигнорировал падение нефтяных котировок, считает аналитик «Альпари» Владислав Антонов. «Увеличение запасов сырой нефти продолжает давить на цену Brent. Инвесторы ожидают в среду нового отчета по запасам нефти. Котировки Brent во второй половине понедельника снижались до 52,65, что негативно сказывалось в течение дня на динамике российского рубля», — комментирует эксперт. По его словам, рубль от падения удержала коррекция доллара на международном рынке Forex. Волатильность на финансовых рынках может снизиться в ожидании результатов заседания Комитета открытого рынка ФРС США, полагает аналитик. «Сегодня все внимание участников рынка будет направлено на немецкий отчет ZEW, данные по инфляции и рынку труда в еврозоне. Как только состоится заседание ФРС США, рубль начнет получать поддержку от налогового периода», — указывает эксперт. По его прогнозу, валютные курсы сохранят во вторник горизонтальное движение, которое продлится несколько дней. Достаточную уверенность национальной валюты в условиях снижения цен на нефть отмечает эксперт компании «БКС Экспресс» Василий Карпунин. По его мнению, рублю помогает пик выплат по внешним долгам. «Ключевой зоной сопротивления для пары выступает широкий диапазон 63,5—64,5. Пока котировки рубля находятся ниже этих уровней, актуальной остается среднесрочная тенденция по укреплению национальной валюты», — полагает эксперт.

Курс евро к доллару продолжает снижаться во вторник на фоне ожиданий инвесторов относительно возможных действий ЕЦБ и ФРС США по монетарной политике, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 07.58 мск вторника курс евро к доллару снижался до 1,0568 доллара за евро с 1,0569 доллара на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене рос до 121,36 иены со 121,34 иены за доллар. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,03%, до 99,72 пункта. Европейский центральный банк (ЕЦБ) 9 марта начал реализовывать программу количественного смягчения с объемом комбинированных закупок государственных и частных облигаций в размере 60 миллиардов евро ежемесячно. Регулятор планирует проведение программы до сентября 2016 года, однако ее действие может быть продлено, пока инфляция не достигнет 2%. Федеральная резервная система (ФРС) США проведет очередное двухдневное заседание 17-18 марта. Аналитики ожидают, что в этот раз регулятор исключит из своего заявления по итогам заседания формулировку о готовности проявить терпение в вопросе повышения процентной ставки, дав сигнал о ее грядущем повышении с нынешнего исторического минимума в 0-0,25%. "Расхождения в ожиданиях по монетарным политикам между ФРС и ЕЦБ являются основным фактором, оказывающим давление на курс евро к доллару", - цитирует агентство Market Watch старшего валютного стратега-аналитика Rabobank в Лондоне Джейн Фоли (Jane Foley).

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев дал ряд поручений правительству по итогам встречи с предпринимателями, состоявшейся 4 марта. Об этом сообщается на официальном сайте кабмина. "Минэкономразвития и Минпромторгу проработать вопрос о распространении гарантийного механизма государственной поддержки, реализуемого АО "Небанковская депозитно- кредитная организация "Агентство кредитных гарантий", на субъектов малого и среднего предпринимательства, занятых в сфере розничной торговли. О результатах доложить в правительство", - указывается в одном из поручений премьера. Также Медведев распорядился к 10 апреля создать рабочую группу и рассмотреть вопрос установления на среднесрочный период моратория в отношении неналоговых платежей предпринимателей, решения по введению или увеличению которых предусмотрены в ранее принятых нормативных правовых актах. Еще один пункт документа касается регулирования процедуры банкротства. "Минэкономразвития и Минфину рассмотреть дополнительно с участием ведущих общественных объединений предпринимателей п.1 "дорожной карты" "Совершенствование процедур несостоятельности (банкротства)" по вопросу о внесении изменений в законодательство о банкротстве в части регулирования вопросов применения процедуры наблюдения и финансового оздоровления", - отмечается на сайте кабмина. Кроме того, Минэкономразвития необходимо проработать вопрос о дополнении перечня системообразующих организаций хозяйствующими субъектами, отнесенными к категории среднего предпринимательства. "О результатах доложить в правительственную комиссию по экономическому развитию и интеграции в двухнедельный срок", - поручил премьер.

Россия не меняет свою бюджетную стратегию и по-прежнему ожидает погашения долга Украины на $3 млрд в декабре, исключая его реструктуризацию, заявил в понедельник министр финансов России Антон Силуанов. Украина намерена, используя давление на Россию европейских и американских политиков, добиться от России списания долга. "Позиция у нас изложена была по этому вопросу, она не меняется", - сказал Силуанов. Месяцем ранее министр выразил удивление, что Украина не заложила в свой бюджет 2015 г. расходы на погашение долга по еврооблигациям перед Россией в размере $3 млрд и не уведомляет об этом основного своего кредитора - РФ. "Мы сейчас заранее не предъявляем к досрочному погашению долга, хотя имеем на это основание (размер долга Украины превысил 60% ВВП). С другой стороны, мы ждем декабря текущего года, $3 млрд, как это было обещано", - пояснил Силуанов. "Ко мне никто лично не обращался, официальных писем не видел", - сказал министр, комментируя заявления министра финансов Украины Натальи Яресько о начале переговоров с держателями облигаций Украины, в т. ч. с Россией. В интервью FT министр финансов Украины заявила, что у Украины нет денег и всем кредиторам надо готовиться к потерям, включая Россию -к продлению срока погашения евробондов, сокращению размера доходности и общей суммы долга. С другой стороны, на списание части долга необходимо согласие всех кредиторов.

Банкиры, не желающие с убытком для себя помогать ипотечным заемщикам, пытаются заручиться поддержкой правительства. Рекомендациям ЦБ по реструктуризации валютной ипотеки на невыгодных для банков условиях они противопоставили собственные программы конвертации валютной ипотеки в рубли на условиях, гораздо менее выгодных для заемщиков. Как будет развиваться ситуация с валютной ипотекой, покажет реакция правительства на конфликт банкиров с регулятором. В распоряжении оказалась переписка банков — крупнейших операторов на рынке ипотечного жилищного кредитования (ВТБ 24, Банк Москвы, банк "ДельтаКредит", Сбербанк) с правительством относительно возможностей заемщиков по обслуживанию валютных ипотечных долгов. Эти данные правительство запросило у банкиров на совещании 17 декабря, и к концу февраля получило. Из них следует, что с конца прошлого года и по текущий момент за реструктуризацией (в том или ином виде) обратились 1947 заемщиков Банка Москвы, 2113 заемщиков "ДельтаКредита", 74 заемщика Сбербанка. Реструктурированы 924, 567 и 16 ссуд соответственно. ВТБ 24 предоставил статистику по реструктуризации: "За последние три месяца — около 1 тыс. решений о реструктуризации валютных кредитов, из которых реализовано около 10%". В письме же в правительство он привел общее описание рынка с акцентом на то, что реструктуризация ипотеки по программе ЦБ пойдет ему во вред. Напомним, Банк России рекомендовал банкам конвертировать валютную ипотеку в рубли по курсу на 1 октября прошлого года, а рублевую ставку установить на уровне новых выдач. ВТБ 24 в своем обращении в правительство указывает на целесообразность использования индивидуальных программ реструктуризации, разработанных банками (в приложении к письму описана такая программа ВТБ 24 совместно с "ДельтаКредитом" и Банком Москвы). То есть, по сути, предлагает их на одобрение властям, получая возможность в случае их положительной реакции не следовать рекомендациям ЦБ по конвертации валютных ссуд в рублевые по курсу, невыгодному для банков, указывают источники. Условия реструктуризации валютной ипотеки, которые пытаются "завизировать" в правительстве банкиры, таковы. Конвертировать валютную ипотеку в рубли предлагается по льготному курсу, установленному банком на момент конвертации. Под льготным курсом понимается курс, максимально приближенный к курсу биржи. Например, по итогам вчерашних торгов курс доллара составил 62,40 руб./$. В то время как курс ЦБ на 1 октября 2014 года был 39,38 руб./$. Таким образом, выгода заемщиков от конвертации валютных кредитов в рубли по программе банков, по сути, будет разницей между курсом биржи и курсом банка, который может отличаться примерно на 1%, то есть в данном примере на 62 коп. Процентную ставку при конвертации кредита банкиры предлагают установить на уровне 11,95% годовых при наличии полного страхования ипотечных рисков (без страховки — 12,95%). Это не слишком расходится с рекомендациями ЦБ, которыми предлагалось устанавливать рублевую ставку при конвертации на уровне текущих выдач. Сейчас с учетом субсидирования ставок по ипотеке кредит в рублях в том же ВТБ 24 можно получить под 13%. "Подавляющее большинство валютных заемщиков не относится к социальному сегменту", они взяли валютную ипотеку уже после прошлого кризиса 2008-2009 годов, и, таким образом, осознанно решив "остаться в валютном риске", "с реальными проблемами столкнулись не более 7-10% заемщиков... то есть не более 1,5-2 тыс. человек в масштабах всей страны", говорится в письме ВТБ 24. Риск дальнейшего системного ухудшения качества ипотечных портфелей там связывают не столько с самими заемщиками, сколько с их ожиданием "безвозмездной помощи со стороны государства". А потому использование "лобовых механизмов поддержки" за счет конвертации валютных кредитов в рубли по так называемому льготному курсу приведет к "массовым дефолтам", "необходимости сплошной конвертации" и "существенным убыткам" банков. Какую реакцию властей вызвало это письмо, сказать пока сложно. Представитель секретариата первого вице-премьера Игоря Шувалова подтвердил получение письма, отметив, что в настоящий момент оно находится в работе в аппарате правительства РФ. В Сбербанке от комментариев по поводу письма отказались. В ответ на запрос ВТБ 24 пояснений по поводу письма не представил. В Банке Москвы и Росбанке на запрос не ответили. В "ДельтаКредите" ограничились общими фразами. "Безусловно, проблема валютных ипотечных кредитов обсуждается банковским сообществом в различных форматах, учитывая ее актуальность, это нормальный процесс",— сообщил зампред правления банка "ДельтаКредит" Денис Ковалев. Рефинансировать кредиты по курсу, близкому к курсу биржи, по ставке 11,95% и 12,95% годовых в случае снижения стоимости фондирования для банков в будущем станет фактически безубыточно, указывает руководитель дирекции ипотечного кредитования Транскапиталбанка Вадим Пахаленко. Зато для заемщиков это невыгодно: размер ежемесячного платежа и переплаты по кредиту, реструктурированному в соответствии с рекомендациями ЦБ, для заемщиков будет существенно ниже, чем по предложенной банкирами схеме",— считает активист Всероссийского движения валютных заемщиков Максим Греков. "Хотя с точки зрения бизнеса логика в предложениях банкиров есть, учитывая напряженность экономической и социальной ситуации, не исключено, что правительство поддержит программу ЦБ",— считает гендиректор Frank Research Group Юрий Грибанов.

ОПЕК сохранила прогноз мирового спроса на нефть в текущем году на уровне февраля, сообщается в ежемесячном докладе организации. ОПЕК подчеркивает, что спрос на нефть в 2015 г. вырастет на 1,17 млн б/с в сравнении с прошлым годом. "Практически неизменно в сравнении с прошлым месяцем", - сообщается в докладе. Примерно половина мирового спроса на нефть в 2015 г. будет обеспечена ростом спроса из Китая и Ближнего Востока. Поставки нефти из государств, не входящих в ОПЕК, в 2015 г. увеличатся в сравнении с 2014 г. на 850 тыс. б/с (прогноз сохранен в сравнении с февральским прогнозом). При этом ОПЕК подчеркивает, что в феврале страны, входящие в ОПЕК, сократили объемы добычи на 140 тыс. б/с до 30,02 млн б/с. Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что мировой спрос на нефть в текущем году составит 93,5 млн баррелей в сутки, сообщается в пресс-релизе МЭА. МЭА уже несколько месяцев подряд сохраняет прогноз мирового спроса на нефть на этом уровне: в феврале агентство озвучило оценку, согласно которой спрос в 2015 г. составит 93,4 млн баррелей в сутки. Этот показатель на 900 тыс. баррелей в сутки выше объема спроса в 2014 г. Согласно сообщению МЭА в феврале мировые поставки нефти увеличились на 1,3 млн баррелей в сутки до 94 млн баррелей в сутки. Подчеркивается, что рост поставок в основном обеспечен за счет стран, не входящих в Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК). МЭА отмечает, что сокращение буровых в США пока не отразилось на объемах добычи нефти в стране.

ЦБ выступает за сохранение накопительной части пенсии и инвестирования 60% средств НПФ в экономику, а не в банковские депозиты. Первое обсуждается, второе – станет реальностью с июля. Накопительная часть пенсий остается единственной альтернативой бюджету для финансирования долгосрочных проектов, считают в ЦБ. "Наша позиция - накопительный элемент нужно сохранить, прекратить мораторий, и деньги за 2016 г. должны быть перечислены в НПФ", - заявил в понедельник заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин. России, не имеющей достаточно кредитных и инвестиционных ресурсов, необходимо активно использовать средства страхования жизни и негосударственных пенсионных фондов, полагает Чистюхин. "При этом любая система, чтобы нормально развиваться, должна находиться в определенной стабильности и преемственности, то, чего мы, к сожалению, с пенсионной системой не имеем, - говорит он. - Мы проводим реформу за реформой и таким образом подрываем веру инвесторов как инвестировать в то, что завтра, возможно, будет отменено как институт". НПФ могут стать единственной альтернативой бюджету с точки зрения предоставления долгосрочных инвестиций, сказал Чистюхин. По его словам, решены многие проблемы: создана система гарантирования фондов, доходность НПФ достигла неплохого уровня, решена проблема с трансфертными агентами. НПФ получат в 2015 г. 500 млрд руб. новых пенсионных накоплений, "замороженных" ранее. Эти средства правительство временно изъяло на время проведения переаттестации фондов Центробанком и вступления их в систему гарантирования. Накопительная система существует 10 лет, и за это время в негосударственных фондах собралось около 1,1 трлн руб., принадлежащих гражданам РФ. С учетом средств накопительной части, которой управляет "Внешэкономбанк", сумма достигает свыше 2 трлн руб. Банк России намерен с июля снизить долю вложений пенсионных накоплений частных пенсионных фондов в банковский сектор с 80% до 60-40%, включая счета, депозиты, акций и облигаций кредитных организаций. Точная доля инвестиций НПФ в банковский сектор будет определена позже. ЦБ рассчитывает, что остальные 40-60% пенсионных накоплений, сосредоточенных в НПФ, будут направлены в инвестпроекты реального сектора экономики.

В ответ Россия может сократить беспошлинные поставки нефти Белоруссии Белоруссия отказывается поставлять в Россию нефтепродукты в согласованных ранее объемах, рассказали три федеральных чиновника и человек, знакомый с ходом переговоров двух стран. В последние годы Россия поставляла Белоруссии нефть по внутренним ценам, а та в ответ – нефтепродукты. Поставки согласовываются каждый год, план на 2015 г. – 23 млн и 1,8 млн т соответственно. На прошлой неделе белорусская делегация приезжала в Москву, чтобы встретиться с министром энергетики Александром Новаком и вице-премьером Аркадием Дворковичем, знают три чиновника. В ее составе, по данным одного из них, – вице-премьер Белоруссии Владимир Семашко. Состоялись ли все встречи, собеседникам не известно. «Белорусы вернутся в понедельник», переговоры продолжатся, сказал один из чиновников. Представители Дворковича и Минэнерго не комментируют переговоры, пресс-служба правительства Белоруссии не ответила на запрос. Белорусы хотят получить 5,7 млн т нефти во II квартале, рассказывает участник переговоров. График на II квартал был подписан в пятницу, информация для служебного пользования, говорит представитель Минэнерго. Поставки падают В январе – феврале Россия импортировала из Белоруссии около 142 000 т автомобильного бензина, а годом ранее – 244 000 т, на бирже было продано 8100 т, из них в феврале – только 0,18 т, приводит данные Минэнерго. Поставки нефти и бензина – часть договоренностей России и Белоруссии о создании с 2015 г. Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Планы Минска изменились из-за девальвации российского рубля: цены на нефтепродукты в России стали ниже экспортного паритета (экспортная цена минус пошлина и транспортные расходы), поэтому Белоруссии выгоднее поставлять бензин в другие страны. В России государство не дает ценам быстро расти вслед за экспортной альтернативой, объясняет один из чиновников: «Может пройти 5–6 месяцев, прежде чем они сравняются». По данным Thomson Reuters Kortes на 12 марта, 1 т бензина Аи-92 на Московском НПЗ с поставкой на российском рынке стоила 34 350 руб., а экспортный паритет – 41 239 руб. «Белорусы говорят: при таких ценах экономика наших НПЗ не летает», – делится федеральный чиновник. Белорусский производитель в понедельник предлагал на бирже в России Аи-92 Новополоцкого НПЗ по 40 980 руб. за 1 т, в пятницу уже по 41 700 руб., Аи-92 Мозырского НПЗ – по 40 320 и 41 000 руб. соответственно, приводит данные директор по развитию бизнеса агентства «Аналитика товарных рынков» Михаил Турукалов: не стоит ждать роста импорта белорусского бензина при такой конъюнктуре. Белорусская делегация ссылается на протокол, подписанный в мае: если цены на российском рынке существенно ниже экспортного паритета, Белоруссия может инициировать консультации о временном сокращении поставок, рассказывает участник переговоров. Но поставки уже снижаются: белорусы практически перестали продавать на бирже нефтепродукты и сократили продажи вне биржи, знает федеральный чиновник (см. врез). И в прошлом году Белоруссия сокращала поставки: тогда маржа поставок на Украину и в Прибалтику была выше, чем в Россию, в другие страны – ниже; в этом году Россия – самое невыгодное направление. Теряет на поставках партнеру по ЕАЭС и белорусский бюджет: в этом году Белоруссия оставит себе все пошлины от экспорта своих нефтепродуктов (прежде отдавала России, потери в этом году Минфин оценивает в 42,7 млрд руб.), а в Россию она поставляет товары без пошлин. На снижение поставок бензина Россия согласно протоколу может ответить снижением поставок нефти – на 5 т за каждую нереализованную тонну нефтепродуктов. Допустимое отклонение – 10%. «Будем добиваться», – настаивает высокопоставленный чиновник. Российский бюджет даже выиграет от такого маневра: непоставленную Белоруссии нефть можно экспортировать и бюджет получит пошлины. Из-за замедления российского производства, неисполнения некоторыми компаниями соглашений по модернизации и увеличения экспорта (из-за налогового маневра пошлины снизились) сокращение поставок белорусских нефтепродуктов будет болезненным для внутреннего рынка, предупреждает федеральный чиновник. С середины февраля на бирже резко подорожал бензин Аи-92 – от 6,5 до 14% в разных регионах. По данным Минэнерго, в 2014 г. в России было продано 34,3 млн т бензина, экспортировано 4,2 млн. 1,8 млн т белорусского топлива – это немного, но поставки помогли бы пережить период высокого спроса, отмечает директор Small Letters Виталий Крюков. Обе страны готовы торговаться, говорит чиновник: «Начинается покер». Без российской дешевой нефти у Белоруссии быстро иссякнут финансовые ресурсы для поддержки валюты, а у президента Александра Лукашенко в этом году выборы, напоминает один из чиновников. Россия же политически зависит от дружбы с Белоруссией, говорит чиновник финансово-экономического блока правительства: в прошлом году Лукашенко заставил Россию принять почти все его условия вступления в ЕАЭС.

Льготная ставка по субсидируемой ипотеке может быть уменьшена с 13 до 12% после снижения в минувшую пятницу ключевой ставки ЦБ РФ на 1% пункт до 14% годовых. Об этом сообщил журналистам министр строительства и ЖКХ Михаил Мень. "Мы восприняли положительно эту инициативу РСПП (о снижении ставки по льготной ипотеке) и будем в течение этой недели ее отрабатывать. Здесь самая главная позиция - это согласование с Минфином и правительством, которое будет принимать решение на этот счет", - сказал он. Ранее премьер-министр РФ Дмитрий Медведев подписал постановление, предусматривающее, в частности, введение с 1 марта ставки на уровне 13% годовых по ипотечным кредитам для приобретения жилья на первичном рынке. Распорядительный документ по льготной ставке в размере 13% был подписан в пятницу, и в тот же день совет директоров Банка России принял решение о снижении ключевой ставки, уточнил министр. "Арифметическая схема подсказывает, что это вполне реалистично", - уверен он. В свою очередь, президент Российского собза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин сообщил, что предложение возглавляемого им союза не предусматривает увеличения лимита на программу субсидирования ставки по ипотеке на первичном рынке в 20 млрд руб. Он также отметил, что ставку предлагается снизить не до 12% ровно, а до "12 целых и скольких-то там десятых".

Дефицит бюджета 2015 г. составит 2,675 трлн руб., или 3,7% ВВП, сообщается в проекте поправок в федеральный бюджет 2015 г., зарегистрированном в базе данных Госдумы. В действующей редакции бюджета дефицит составляет 3,8% ВВП. Доходы бюджета после поправок составят 12,5 трлн (17,1% к ВВП), что примерно соответствует действующей редакции - 17% ВВП. Расходы остались на прежнем уровне - 15,215 трлн руб., или 20,8% ВВП. Нефтегазовые доходы составят 5,687 трлн руб. (7,8% к ВВП), ненефтегазовые доходы - 6,853 трлн руб. (9,4% к ВВП). Объем чистого привлечения внутренних займов в 2015 г. составит 180 млрд руб., в т. ч. привлечение – 1,8 трлн руб., погашение - 820,8 млрд руб. Расходы Резервного фонда снижены до 3,074 трлн руб., согласно поправкам, с 3,67 трлн руб. в действующей редакции. Минфин планирует направить эти деньги на погашение дефицита. Размер Резервного фонда к концу 2015 г. составит 2,629 трлн руб., что больше оценки остатка фонда в действующей редакции бюджета (1,677 трлн руб.). Размер Фонд национального благосостояния к концу года составит 4,618 трлн руб., на самоокупаемые инфраструктурные проекты из фонда направят 864,4 млрд руб. Новая версия документа сверстана исходя из снижения цен на нефть до уровня $50 за баррель, курса на уровне 61,5 руб. за доллар при отсутствии возможности привлекать финансовые ресурсы с международных рынков.

Чиновники и бизнес подготовили первый вариант законопроекта об амнистии капиталов — его обсудят на совещании у Игоря Шувалова. В документ не попал пункт о проверках всех декларируемых активов на сумму свыше $5 млн. Рассчитать самостоятельно В начале этой недели первый вице-премьер Игорь Шувалов проведет совещание, посвященное вопросам амнистии капитала, рассказал РБК федеральный чиновник и подтвердил представитель секретариата первого вице-премьера. Провести полную амнистию капитала, возвращающегося в Россию, 4 декабря в послании Федеральному собранию предложил президент Владимир Путин. Пока согласованной позиции, каким образом ее проводить, в правительстве нет, говорят три федеральных чиновника. В версии законопроекта, которую сейчас обсуждают в Белом доме и деловом сообществе (с ним удалось ознакомиться РБК), предлагается провести амнистию в отношении как российских, так и иностранных граждан (а также лиц без гражданства), а также российских или иностранных юрлиц. Для этого нужно в специальной декларации сообщить о ранее полученных и незадекларированных объектах налогообложения (с указанием стоимости), необоснованно понесенных расходах и других случаях уменьшения размера сумм налога, которые декларант должен был заплатить, неуплаты налога, расположенном за границей имуществе, в том числе том, что на момент подачи декларации уже перестало быть в его собственности, информации об иностранных источниках доходов и имуществе, при получении или использовании которого был нарушен закон. Специальная декларация может содержать информацию не только о самом декларанте, но и об иных лицах. Возможная цель этой нормы — распространение гарантий не только непосредственно на декларанта, но и на иных лиц, которые были причастны к раскрываемому активу или операции, полагает партнер практики налоговых и юридических услуг EY Марина Белякова. В противном случае декларант получает персональные гарантии, создавая риски преследования для других лиц. Например, если собственником раскрывается иностранная организация, получавшая доходы от российских источников, налоговые риски могут возникать для таких источников. Спецдекларация должна быть подана до 30 июня 2016 года один раз, сведения, указанные в ней, могут быть предоставлены за период до 1 января 2015 года. «Под амнистию подпадут все преступления, совершенные до момента речи президента [4 декабря]», — говорил 26 февраля бизнес-омбудсмен Борис Титов. До ее подачи заявители обязаны сами рассчитать и заплатить декларационный платеж в 1% от суммы незадекларированных объектов или неуплаченных налогов. Проверки не избежать Подача декларации и уплата декларационного платежа освобождает от ответственности по 11 статьям КоАП, десяти статьям УК и шести статьям Налогового кодекса. За недостоверные сведения грозит штраф. Его размер обсуждается, говорит РБК федеральный чиновник. Спецдекларация и представленные вместе с ней документы не могут быть использованы как доказательство в разбирательстве как против самого заявителя, так и против кого-либо другого. Какие статьи могут подпасть под амнистию Источник: законопроект об амнистии КоАП РФ 14.1 Осуществление предпринимательской деятельности без государственной регистрации или без специального разрешения (лицензии) 14.20 Незаконная продажа товаров (иных вещей), свободная реализация которых запрещена или ограничена 14.50 Продажа товаров, выполнение работ либо оказание услуг при отсутствии установленной информации либо неприменение в установленных федеральными законами случаях контрольно-кассовой техники Статья 15.25. Нарушение валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования Статья 15.26. Нарушение законодательства о банках и банковской деятельности Статья 15.6. Непредставление (несообщение) сведений, необходимых для осуществления налогового контроля Статья 15.27.2. Неисполнение требований о предоставлении информации о лицах, на которых распространяется законодательство иностранного государства о налогообложении иностранных счетов Статья 16.15. Непредставление в таможенный орган отчетности Статья 16.2. Недекларирование либо недостоверное декларирование товаров Статья 16.17. Представление недействительных документов для выпуска товаров до подачи таможенной декларации Части 3 и 4 статьи 19.8. Непредставление ходатайств, уведомлений (заявлений), сведений (информации) в федеральный антимонопольный орган, его территориальные органы, органы регулирования естественных монополий или органы, уполномоченные в области экспортного контроля 3. Непредставление в федеральный антимонопольный орган, его территориальный орган ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, представление ходатайств, содержащих заведомо недостоверные сведения, а равно нарушение установленных антимонопольным законодательством Российской Федерации порядка и сроков подачи 4. Непредставление в федеральный антимонопольный орган, его территориальный орган уведомлений, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, представление уведомлений, содержащих заведомо недостоверные сведения, а равно нарушение установленных антимонопольным законодательством Российской Федерации порядка и сроков подачи уведомлений Налоговый кодекс РФ Статья 116. Нарушение порядка постановки на учет в налоговом органе Статья 119. Непредставление налоговой декларации (расчета финансового результата инвестиционного товарищества) Статья 122. Неуплата или неполная уплата сумм налога (сбора) Статья 123. Невыполнение налоговым агентом обязанности по удержанию и (или) перечислению налогов Статья 129.5. Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате невключения в налоговую базу доли прибыли контролируемой иностранной компании Статья 129.6. Неправомерное непредставление уведомления о контролируемых иностранных компаниях, уведомления об участии в иностранных организациях, представление недостоверных сведений в уведомлении о контролируемых иностранных компаниях, уведомлении об участии в иностранных организациях Уголовный кодекс РФ Статья 173.1. Незаконное образование (создание, реорганизация) юридического лица Часть 1 статьи 173.2 Незаконное использование документов для образования (создания, реорганизации) юридического лица Предоставление документа, удостоверяющего личность, или выдача доверенности, если эти действия совершены для образования (создания, реорганизации) юридического лица в целях совершения одного или нескольких преступлений, связанных с финансовыми операциями либо сделками с денежными средствами или иным имуществом Статья 193. Уклонение от исполнения обязанностей по репатриации денежных средств в иностранной валюте или валюте Российской Федерации Статья 193.1. Совершение валютных операций по переводу денежных средств в иностранной валюте или валюте Российской Федерации Статья 194. Уклонение от уплаты таможенных платежей, взимаемых с организации или физического лица Статья 198. Уклонение от уплаты налогов и (или) сборов с физического лица Статья 199. Уклонение от уплаты налогов и (или) сборов с организации Статья 199.1. Неисполнение обязанностей налогового агента Статья 199.2. Сокрытие денежных средств либо имущества организации или индивидуального предпринимателя, за счет которых должно производиться взыскание налогов и (или) сборов Статья 200.1. Контрабанда наличных денежных средств и (или) денежных инструментов Но от проверок это освободит не всех. До октября 2016 года ФНС передаст информацию о декларантах в Росфинмониторинг. Та, в свою очередь, проверит сведения, если декларации касаются чиновников и сотрудников ЦБ, которые занимали свои посты в течение десяти лет, предшествующих вступлению в силу закона об амнистии. Также проверку должны начать, если, к примеру, декларацию подадут бывшие супруги или родственники таких чиновников. В текущей версии законопроекта об амнистии учтены требования группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), которая занимается предотвращением рисков отмывания преступных доходов и финансирования терроризма (Путин предлагал амнистировать капиталы вне зависимости от источников их происхождения и способов их получения). Росфинмониторинг также обязан будет начать проверку, если речь идет о задекларированных наличных средствах, если задекларировано имущество в государстве, которое не обменивается налоговой информацией с Россией или включено в список FATF. Еще один формальный повод для проверки — документально подтвержденные сведения или информация, которая позволяет считать, что задекларированные доходы и активы могут быть связаны с совершением преступления по статьям, не подпавшим под амнистию капиталов. Решения о возбуждении дела по таким статьям принимаются с согласия генпрокурора. Крупные активы освободят от проверки Основой для законопроекта стала концепция, предложенная Титовым. Но в актуальной версии есть важные изменения: в частности, вычеркнут пункт, согласно которому правоохранительные органы должны иметь право инициировать расследование, если в декларации речь идет об активах стоимостью свыше $5 млн. От этой идеи решено отказаться, поскольку размер актива сам по себе не может являться поводом для проверки, говорит федеральный чиновник. По его словам, решение убрать этот пункт было принято после обсуждения с Титовым. Сам он отказался от комментариев. «Этот шаг представляется разумным. При сохранении порога в $5 млн, который предлагался ранее, кампания могла стать заведомо непопулярной для крупного бизнеса. А поскольку амнистия была объявлена президентом в контексте деофшоризации, затрагивающей в существенной части именно крупные российские группы и собственников, такой результат нежелателен», — полагает Марина Белякова из EY. Кроме того, был сокращен список подпадающих под амнистию уголовных статей. Титов, в частности, предлагал в своей концепции включить в список статьи 174, 174.1 и 175 УК, связанные с отмыванием денежных доходов или имущества, полученного преступным путем, а также с приобретением или сбытом такого имущества. В законопроекте их нет. Но федеральный чиновник говорит, что список остается предметом для дискуссии. Также в законопроекте уточнена формула расчета для декларационного платежа. До сих пор не решен вопрос, как увязать амнистию с реализацией закона о контролируемых иностранных компаниях (КИК), говорят федеральный чиновник и два источника, близкие к бюро правления РСПП. По закону о КИК российские собственники иностранных активов должны уведомить налоговые органы об их наличии до 1 апреля 2015 года. Бизнес настаивает, что сначала нужно определиться с механизмом амнистии, а затем уже приступать к деофшоризации, говорил источник в РСПП. «Главное, чтобы амнистия была синхронизирована со вступлением в действие закона о КИК, потому что люди, которые могут декларировать свои КИК, могут воспользоваться амнистиями, потому что многие КИК создавались с нарушениями — они не могут их декларировать, потому что боятся ответственности», — говорил Титов в феврале. Представитель Минэкономразвития сообщил, что в министерство законопроект не поступал. В Минфине не комментируют работу над документом. В законопроекте много спорных моментов и не исключено, что может быть предложена иная концепция амнистии, говорит чиновник финансово-экономического блока правительства. «Этот законопроект является черновым вариантом, он еще будет дорабатываться и правиться», — говорит еще один федеральный чиновник.

На Московской бирже курс доллара вырос на 10 коп. и составил 62,35 руб., рубль снизился к бивалютной корзине на фоне падения мировых цен на нефть. Торги на ЕТС по доллару стартовали сделками в районе 62,15-62,43 руб./$1, в среднем за полторы минуты курс зафиксирован на уровне 62,31 руб., что на 6 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро составил 65,47 руб. за 1 евро, это на 17 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Бивалютная корзина подорожала на 11 коп., составив 63,73 руб. Доллар оказался на 1 руб. выше действующего официального курса, евро - на 0,5 руб. выше официального курса. Цены на нефть падают, котировки WTI обновили минимумы за 6 лет, стоимость Brent держится ниже $55. Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 08:36 мск подешевели в цене на 0,83% до $54,55 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) упала к этому времени на 0,95% до $46,61 за баррель. Для рубля прошлая неделя стала достаточно волатильной и могла даже стать рекордной: шесть недель подряд рубль не укреплялся никогда. Важнейшим и самым ожидаемым событием для российской валюты на минувшей неделе стало заседание Банка России. Регулятор принял ожидаемое решение: снизил ставку на 1% до 14%. Мы уже неоднократно писали, что рынок в целом закладывался на снижение ключевой ставки на 1-2%. Рубль отреагировал небольшим укреплением, поскольку сюрприза не произошло.

ЦБ впервые оценил масштабы перетока средств вкладчиков в декабре--январе в депозиты, доходность по которым подскочила вслед за повышением ключевой ставки. Население успело разместить под высокие проценты 6,8 трлн руб., что составляет половину всех рублевых розничных депозитов. Чтобы окупить понесенные процентные расходы, банки не будут в ближайшее время снижать ставки по кредитам. Данные о том, как вкладчики отреагировали на массовое повышение ставок по депозитам в конце 2014 года, ЦБ приводит в докладе "О денежно-кредитной политике", опубликованном в пятницу. Граждане в массовом порядке изымали вклады для переоформления по более высокой ставке или перемещения в другой банк. В результате 6,76 трлн руб., половина совокупных обязательств банков по рублевым депозитам на 1 февраля,— это депозиты, открытые по самым высоким ставкам в декабре--январе, тогда они достигали у отдельных игроков 25% годовых. Большинство опрошенных банков не стали раскрывать данные по структуре депозитного портфеля в указанный период. Динамику открытия новых депозитов на уровне 40-50% от совокупного портфеля подтверждают в банках ниже топ-15 по объему депозитов — Совкомбанке, Инвестторгбанке, МДМ-банке. В Альфа-банке и Промсвязьбанке динамику по портфелям не раскрывают. "Данные ЦБ отражают процессы, проходившие на рынке депозитов в декабре--январе в условиях почти двукратного повышения ставок по рублевым вкладам до года — с 8,97% в ноябре до 14,35% в декабре и 15,7% в январе",— отмечает ведущий аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. В некоторых банках отмечают, что декабрьские депозиты им обеспечили не только существующие, но и новые клиенты. Так, в Альфа-банке их приток оценивают в 15-20%, в МДМ-банке — в 15%. В розничных банках, в частности в ХКФ-банке, на новых клиентов приходится меньший объем депозитов, открытых в декабре и январе, чем на существующих,— лишь 30%. По словам директора департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антона Маслия, в банке депозиты, открытые в декабре--январе, составили около 10% от всего портфеля, из них примерно половина приходится на депозиты, открытые с целью "перекладывания". То, что вкладчиков, переоформлявших договоры в своем же банке, оказалось больше, чем новых, сыграло на руку банкирам. "Банки сэкономили: переразмещая средства, граждане досрочно закрывали имеющиеся депозиты и получали доход по ставке "до востребования" (0,01-0,5% годовых)",— поясняет директор департамента депозитов и комиссионных продуктов банка "Ренессанс Кредит" Галина Уткина. "У нас, например, экономия от досрочного расторжения составила 300 млн руб.",— отмечает первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский. Результатом активности вкладчиков уже стала убыточность ряда игроков. "В декабре банки получили убыток 192 млрд руб., а в январе убыток составил 26 млрд руб.",— отмечает Дмитрий Монастыршин. В первую очередь это связано с тем, что ставки по кредитам отстали от депозитных и банки недополучили процентные доходы, поясняет зампред Райффайзенбанка Андрей Степаненко. Впрочем, в банках, повысивших доходность депозитов, рассчитывают на то, что негативное влияние будет ограниченным. "Многие банки, и мы в том числе, сконцентрировались на привлечении депозитов на короткие сроки: один--шесть месяцев, в отличие, например, от кризиса 2008 года, когда встречались предложения со ставками 17-18% на три года",— говорит Галина Уткина. "Дорогие депозиты выйдут из портфеля в течение девяти месяцев",— уверен председатель правления ОТП-банка Георгий Чесаков. По данным ЦБ, в декабре объем рублевых вкладов сроком до одного года вырос более чем в 1,6 раза, тогда как долгосрочные депозиты сократились на 22%. Впрочем, даже при этом в целях компенсации возросших процентных расходов банки в ближайшее время не будут снижать кредитные ставки, отмечает председатель правления Инвестторгбанка Виталий Глевич. Этого же ожидают и в ЦБ. В первом полугодии 2015 года возможности снижения кредитных ставок будут ограниченны, отмечается в его докладе, особенно в сегментах рынка, связанных с более высоким риском — потребительское кредитование, кредитование малого бизнеса.

Некоторые отели Краснодарского края уже невозможно забронировать на высокий сезон (1 июля – 31 августа) через интернет – все места распроданы, рассказала гендиректор портала онлайн-бронирования Travel.ru Марина Колесник. В нескольких отелях Имеретинской низменности не осталось ни одного свободного номера – все скуплено туроператорами, вторит ей представитель аналогичного сервиса. Сотрудница службы бронирования одного из отелей говорит, что на летний сезон остались номер или два – и те только по предоплате. В этом году туроператоры ведут себя активнее, чем в прошлом, и бронируют места на лето оперативнее частных туристов, объясняет она. На период с 20 июня по 16 августа все номера уже забронированы, сообщил сотрудник службы бронирования сочинского отеля Bridge Resort. Всего в Краснодарском крае 231 гостиница категории «1 звезда», 232 – «2 звезды», 277 – «3 звезды», 79 – «4 звезды», 32 – «5 звезд» и 494 мини-отеля, сообщает сайт министерства курортов и туризма Краснодарского края. Все туроператоры, которые традиционно вывозили туристов за границу, в этом году делают ставку на внутренний туризм, подтверждает гендиректор Ozon Travel Дмитрий Яковлев. В 2014 г. за рубеж выехало 45,8 млн россиян, из них 17,6 млн – на отдых, сообщал Ростуризм. В этом году 51% путешествий россияне совершат по своей стране, свидетельствуют данные опроса, проведенного TripAdvisor, а зарубежных поездок будет на 9% меньше, чем годом ранее. Спрос на внутренний туризм вырос после резкого удешевления рубля, констатирует представитель сервиса бронирования Hotellook Янис Дзенис. По его словам, на Россию сейчас приходится около 60% бронирований (раньше – 50%), лидеры – Краснодарский край и Крым. Бренд-менеджер «НТК Интурист» Мария Конабеева называет еще две причины возросшей популярности российского туризма: введение в 2014 г. массовых ограничений на выезд для сотрудников силовых структур и кампания по популяризации курортов Крыма и Краснодарского края. Туроператоры будут пытаться работать с российскими отелями по той же схеме, по которой работают с турецкими и египетскими, уверен Яковлев. Раньше 70% отдыхающих в Краснодарском крае приезжали сами, а остальные покупали у туроператоров только размещение, говорит представитель Российского союза туриндустрии Ирина Тюрина. До 2014 г. «НТК Интурист» предлагала туристам, собравшимся на российские курорты, только услуги размещения, подтверждает Конабеева. А в этом году пять крупнейших туроператоров – «Пегас туристик», Coral Travel, «Библио глобус», «НТК Интурист» и «Анекс тур» – предложили пакетные спецтуры на курорты Крыма и Краснодарского края, рассказывал в феврале 2015 г. руководитель Ростуризма Олег Сафонов. Некоторые операторы полностью выкупают номерные фонды отелей и разрабатывают пакеты услуг по принципу «все включено» наподобие египетских и турецких, знает сотрудник одного из авиаперевозчиков. Спрос на отдых в России высокий, единодушны участники рынка. Некоторые туроператоры из-за ажиотажного спроса даже отказались от раннего бронирования туров (со скидкой 30–40%), говорит Тюрина. У «НТК Интурист» российские курорты уступают по популярности только Турции, продолжает Конабеева, на рынке уже есть проблемы с подтверждением номеров. Отели категорий «4–5 звезд» подписывают договоры и с крупными корпоративными клиентами, которые обязуются выкупать определенное количество номеров в год, сообщает сотрудник сервиса онлайн-бронирования. В этом году спрос со стороны таких клиентов, в том числе госструктур, вырастет, уверен он. Сотрудник центрального аппарата МВД свидетельствует: поскольку отдых за границей его сотрудникам теперь запрещен, профсоюзы МВД активно приобретают путевки в Крым и Краснодарский край. О той же самой тенденции говорит сотрудник одного из авиаперевозчиков: запросов о предоставлении блоков мест на «курортные» рейсы в Краснодарский край от туроператоров, силовых структур, пенсионных фондов все больше. «Аэрофлот» не заинтересован в продаже мест блоками по этим направлениям, поскольку твердо уверен, что самостоятельно обеспечит загрузку и доходность таких рейсов, парирует представитель компании. В то же время, по его словам, «некоторые другие авиакомпании преследуют обратную политику». Путешественники, самостоятельно организующие свой отдых, не поспевают за туроператорами. «Глубина бронирования» отелей в Сочи, а также на курортах Крыма (в Ялте, Феодосии, Алуште, Судаке и др.) сейчас составляет до шести месяцев, такого никогда не было – в большинстве случаев люди бронировали гостиницы незадолго до отдыха, говорит Колесник. А сейчас есть брони на летние месяцы, на сентябрь, а в Ялту – даже на октябрь, отмечает Яковлев. Правда, раннее бронирование – все-таки редкость, оговаривается он: на него приходится не более 5% всех случаев, в целом же «глубина продаж» в Сочи сейчас до мая. Большинство россиян покупают билеты и бронируют места в отелях за неделю до отлета, отмечает Дзенис. Пик бронирования обычно приходится на время за 1,5–2 месяца до поездки, говорит Колесник. Поэтому пока предложений в отелях достаточно: например, на сервисе онлайн-бронирования отелей Oktogo в регионе Сочи с 20 по 27 июля доступно 729 отелей. Из-за высокого спроса растут и цены на размещение. По статистике Oktogo, в летнем сезоне 2015 г. рублевые расценки могут быть на 20–25% выше, чем в сезон 2014 г. В прошлом году в разгар сезона было много хороших предложений со скидками, объясняет Колесник, в этом отельеры не спешат давать даже незначительные 10–15%-ные скидки, надеясь продать номера по максимальным ценам. Представители группы Accor (отели под брендами Pullman, Mercure, Novotel и др.) и Azimut Hotels на запросы не ответили. Региональный представитель Carlson Rezidor (Redisson Blu, Redisson Red, Park inn by Redisson и др.) Ирина Захарова верит, что у Сочи есть все шансы стать наиболее востребованным курортом в летнем сезоне 2015 г.

Цены на нефть падают, котировки WTI обновили минимумы за 6 лет, стоимость Brent держится ниже $55. Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 08:36 мск подешевели в цене на 0,83% до $54,55 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) упала к этому времени на 0,95% до $46,61 за баррель. По словам трейдеров, падение цен обусловлено сокращением резервных мощностей для хранения избыточной нефти, а также высоким курсом доллара. Тем временем Иран ведет переговоры с азиатскими клиентами об увеличении поставок в регион в случае снятия санкций в отношении этой страны, сообщают осведомленные источники. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА) резервуары для хранения излишков топлива в США могут вскоре заполниться до отказа, поскольку сокращение числа буровых установок не влечет за собой уменьшения объемов добычи. По оценкам МЭА, добыча нефти в США в 2015 г. вырастет на 750 тыс. баррелей в сутки (б/с) до 12,56 млн б/с. Февральский прогноз организации предполагал рост добычи до 12,41 млн б/с. Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 6 марта, выросли до рекордных 448,9 млн баррелей. Объем добычи подскочил до 9,37 млн б/с, что также является самым высоким уровнем с начала отслеживания этих данных в 1983 г.

США сохранили статус главного экспортера оружия в течение последних пяти лет, хотя Россия и Китай наращивали экспорт более быстрыми темпами, сообщила шведская исследовательская группа. Если Германия и Франция сократили экспорт оружия, то США в 2010-2014 годах нарастили поставки за рубеж на 23 процента по сравнению с предыдущей пятилеткой, говорится в опубликованном в понедельник исследовании Стокгольмского международного института исследований проблем мира (SIPRI). «В течение долгого времени США рассматривали экспорт оружия как ключевой инструмент внешней политики и обеспечения безопасности, но в последние годы экспорт всё более необходим американской военной промышленности для поддержания объема производства, так как США сокращают военные расходы», -говорит директор программы вооружений и военных расходов SIPRI Од Флёран. Российский экспорт оружия вырос на 37 процентов. Китай нарастил поставки за границу на 143 процента и забрал у Германии статус третьего по величине продавца. Германия снизила экспорт на 43 процента, а Франция - на 27 процентов. В общей сложности на пять крупнейших игроков приходится 74 процента мирового экспорта оружия, при этом США занимают 31 процент рынка, а Россия - 27 процентов. В десятку крупнейших экспортеров вошли также Великобритания, Испания, Италия, Украина и Израиль.

Россия начинает программу субсидирования ипотеки, чтобы реанимировать рынок после резкого сокращения кредитования в связи с ростом процентных ставок, последовавшим за обвалом цен на нефть. Правительство предоставит 20 миллиардов рублей ($3,3 миллиарда) субсидий по ипотеке, чтобы помочь стимулировать экономику. Программа позволит покупателям жилья в новостройках Москвы, Санкт-Петербурга и других регионов уже в марте получить ипотечный кредит под 13 процентов годовых, сообщил в пятницу министр финансов Антон Силуанов. Господдержка вступает в силу после нескольких месяцев экономической и политической нестабильности, которые вызвали бум и затем провал на рынке недвижимости. Санкции США и Евросоюза в отношении российских компаний, введенные после присоединения к РФ Крыма, вместе с падением цен на нефть привели во второй половине 2014 года к падению курса рубля к доллару на 43 процента. Чтобы спасти сбережения от девальвации, россияне бросились покупать квартиры, что дало толчок ипотечному рынку. Бум сошел на нет вскоре после того, как центробанк резко повысил 17 декабря ключевую ставку до 17 процентов с 10,5 процентов, чтобы поддержать слабеющий рубль. В этом году спрос на ипотеку упал на 50 процентов. «Мы близки к кредитному кризису, так как объемы розничного кредитования очень низкие, - сказал аналитик Sberbank CIB Дмитрий Поляков. - Хорошо, что кредитование продолжается, но объем программы субсидирования невелик и критерии банков по- прежнему жесткие». Бурный рост Ипотечный рынок бурно рос в 2013-2014 годах, ежегодно прибавляя 30 процентов. В прошлом году число выданных кредитов впервые превысило один миллион. В декабре спрос на жилье у одного из крупнейших застройщиков в России Группы ПИК, был максимальным за шесть лет несмотря на подорожание квартир, достигавшее 12 процентов, сообщила по электронной почте директор по коммуникациям Наталья Михна. После резкого роста ставки ЦБ в декабре, госбанки ОАО Сбербанк и Группа ВТБ повысили стоимость ипотеки до 14,5-16 процентов. Некоторые частные банки установили запретительные ставки 18-20 процентов, и не отказались от них даже когда регулятор снизил 30 января ставку до 15 процентов. В пятницу ЦБ опустил ставку до 14 процентов с целью стимулировать розничное и корпоративное кредитование. Стоимость займов «Мы приветствуем решение ЦБ, но считаем, что этого снижения недостаточно. Существующий уровень ставок не дает возможности российским заемщикам активно кредитоваться», - сказал журналистам в пятницу заместитель председателя правления ВТБ Герберт Моос. Из-за высокой стоимости займов и падения реальных доходов число желающих взять ипотечный кредит в этом году резко сократилось. «В результате ажиотажного спроса на жилье в конце прошлого года запас свободных денег, которые люди могли бы сегодня вложить в недвижимость, практически исчерпан», - написал по электронной почте руководитель аналитического центра IRN.RU Олег Репченко. По его мнению, многие из тех, у кого есть необходимая сумма, «предпочтут воздержаться от крупного кредита из-за общей неуверенности в завтрашнем дне и собственной финансовой стабильности». Спрос на ипотеку в январе-феврале снизился вдвое по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, сказал по телефону Павел Тимошенко, глава ипотечного центра девелопера ФСК Лидер, который строит жилье эконом-класса вокруг Москвы. «Продажи в начале года снизились примерно на треть, - сказал Тимошенко. - В прошлом году по ипотеке продавалось до 60 процентов квартир, а в этом доля таких сделок упала до 35 процентов».

Рубль недооценен на 10%, заявила на пресс-конференции в пятницу глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Исходя из ее слов, справедливый курс российской валюты должен находиться на отметке 55 рублей за доллар. Набиуллина не уточнила, каким образом проводились расчеты. Она, впрочем, заявила, что спрос на рубль будет поддерживаться программой выкупа активов Европейского центробанка. «При прочих равных ослабление курса евро, конечно, должно было повлиять на привлекательность российских активов. Но наш взгляд, есть более существенные факторы. Какое-то небольшое влияние есть, но есть более существенные факторы: и динамика цен на нефть, и перспективы развития российской экономики, которые в большей степени определяют интересы инвесторов к российским активам», - сказала она. По словам Набиуллиной, ЦБ строит свои базовые сценарии исходя из цены нефти на уровне 50-55 долларов за баррель. Это означает, что рублевая цена нефти - критический параметр с точки зрения наполнения российского бюджета - должна находиться в диапазоне от 2750 до 3025 рублей за баррель. С начала года нефть в рублях стоит от 3500 до 3750 рублей за баррель (на уровне прошлого года), однако российский бюджет исполняется с дефицитом: в феврале он превысил 10% ВВП, а за два месяца составил 7,4% ВВП. Поток нефтедолларов в Россию сократился в январе на более чем на 40% - до 7,5 млрд долларов, несмотря на 10-процетное увеличение поставок нефти на экспорт, сообщила в пятницу Федеральная таможенная служба. Таким образом, при сохранении нынешней цены нефти и объемов экспорта (как прогнозирует Минэнерго) обозаченный главой ЦБ курс рубля снизит доходы бюджета еще на 550 млрд рублей, увеличив его дефицит примерно на четверть. При падении цены нефти до 40 долларов за баррель ВВП России сократится на 5,3-5,8%, инфляция взлетит до 17-19% - таковы результаты расчетов ЦБ по стрессовому сценарию развития, сообщила Набиуллина. «Мы верим, что все-таки наиболее вероятен наш базовый сценарий», - добавила глава ЦБ. В рамках базового сценария отток капитала из России составит 100-110 млрд долларов (из них 65 млрд долларов составят выплаты по внешним долгам), резервы сократятся на 50 млрд долларов (до 335 млрд долларов), а инфляция замедлится с нынешних 16,7% до 12-14%, сказала глава ЦБ. При этом сальдо текущего счета останется положительным и составит 62 млрд долларов (47 млрд в предыдущей оценке) главным образом благодаря 30-процентному сокращению импорта. На фоне угасающей экономической активности в последующие два года будет наблюдаться существенный рост безработицы, предупредила глава ЦБ. «Это связано как с демографическими факторами, так и с особенностями российского рынка труда, подстройка которого в основном происходит за счет уровня оплаты труда и неполной занятости сотрудников», - сказала Набиуллина.

В сегодняшней глобальной экономике нет цены важнее, чем цена на сырую нефть. Более 80 млн баррелей производятся (и потребляются) ежедневно, и большая часть этой продукции продается на международных рынках. Таким образом, резкое падение цены на сырую нефть - от $110 в прошлом году до нынешних $60 - приносит импортерам нефти сотни миллиардов долларов в сбережениях. По оценкам директора Центра европейских политических исследований Даниэла Гроса, для Европейского союза и Соединенных Штатов прибыль от этого спада стоит около 2-3% ВВП. Директор Центра европейских политических исследований Даниэл Грос "Для Европы преимущества дешевой нефти могут вырасти в течение долгого времени, потому что долгосрочные контракты газоснабжения являются в значительной степени индексированными к ценам на нефть. Это является еще одним преимуществом для Европы, где цены на природный газ были до недавнего времени в несколько раз выше, чем в США, которые получали выгоду от более дешевой сланцевой энергии. Однако многие наблюдатели утверждали, что дешевая нефть также имеет и обратную сторону, потому что она усугубляет дефляционные тенденции в развитых странах, которые, похоже, уже погрязли в ловушке низкого экономического роста. Согласно этой точке зрения резкое падение цен на нефть затруднит достижение ежегодных 2% темпов инфляции у центральных банков этих стран, которые назначили эту 2%-ю мерку для выполнения своего мандата стабильности цен. В частности, кажется, что еврозона находится в опасности, так как цены в настоящее время снижаются впервые после 2009 года. Говорят, что эта дефляция не полезна, потому что она делает оплату долгов более трудной для должников, особенно в проблемных экономиках периферии еврозоны (Греция, Ирландия, Италия, Португалия и Испания). Но этот страх является необоснованным, так как он возник из-за недоразумения. Для потенциала оплаты и обслуживания важен не общий уровень цен, а доходы должников. Когда цены на нефть падают, то реальные (с поправкой на инфляцию) доходы домашних хозяйств должны расти, потому что они не тратят больше на топливо и отопление. Снижение цен на нефть делает жизнь легче, а не труднее, для частников с высокой задолженностью в США или на периферии еврозоны. Таким образом, можно счесть падение потребительских цен хорошим знаком. Большинство промышленных предприятий также получат пользу от более низких цен на энергоносители, повышая этим их способность обслуживать свои долги. Это тоже является особенно актуальным процессом на периферии еврозоны, где нефинансовый сектор накопил слишком много долгов в период кредитного бума, предшествовавшего мировому финансовому кризису 2008 года. Кроме того, хотя большинство из сбережений, вытекающих из снижения затрат на энергоносители, первоначально появляются в более высокой прибыли, с течением времени конкуренция заставит компании отказаться от более высокой прибыли и перейти на более низкие цены или более высокие заработной платы. Динамика цен в Европе Это еще одно важное последствие дешевой нефти: снижение цен затрудняет вычисление границы между тем, когда давление заработной платы становится инфляционным. Потому что заработная плата может увеличиться в большей степени, не разжигая инфляцию. Федеральная резервная система США может быть склонна откладывать увеличение процентных ставок, которое в настоящее время широко ожидается этим летом. Государственные финансы смогут и должны также извлечь выгоду из дефляции, порожденной снижением цен на нефть. Государственные доходы зависят от величины внутреннего производства, а не только потребления. Хотя снижение цен на нефть уменьшает потребительские цены, оно должно увеличить производство и ВВП в целом. При отсутствии значительных изменений в ценах на сырье индекс потребительских цен развивается вместе с дефлятором ВВП (дефлятор для всей экономики). Но это не случится в этом году, потому что потребительские цены падают, в то время как дефлятор ВВП (и номинальный ВВП) по-прежнему растет. Это должно привести к твердым государственным доходам, что является хорошей новостью для правительств с высокой задолженностью в промышленно развитых странах, но особенно для периферии еврозоны. Таким образом, падение (потребительских) цен, которое происходит сейчас в еврозоне, следует считать позитивным развитием для всех импортеров энергоносителей. Периферия еврозоны, в частности, может рассчитывать на идеальное сочетание низких процентных ставок, благоприятного обменного курса евро и прироста в реальных доходах населения в результате дешевой нефти. В дефляционной среде кажется, что снижение цен на нефть делает достижение целевой 2%-й инфляции труднее для Европейского центрального банка. На самом деле, низкие цены на нефть представляют собой благо для Европы, особенно для его наиболее осажденных народов".

По мнению экспертов Международного энергетического агентства, поиск новой равновесной точки на нефтяном рынке только начинается, и было бы ошибочно думать, что этот процесс будет проходить гладко. «На первый взгляд цена на нефть, похоже, стабилизируется. Однако это весьма шаткое равновесие», – цитирует Financial Times ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованный в пятницу. Из данных регулятора следует, что в феврале мировое предложение нефти выросло на 1,3 млн барр./день по сравнению с прошлым годом до 94 млн барр./день. При этом страны, не входящие в ОПЕК, увеличили добычу в годовом исчислении на 1,4 млн барр./день. Февральские показатели стран, не входящих в ОПЕК, выросли на 270 тыс. барр./день по сравнению с январем до 57,4 млн барр./день, в основном на увеличении добычи в Северной Америке. В то же время ОПЕК снизило производство на 90 тыс. барр./день до 30,22 млн барр./день за счет уменьшения поставок из Ирака и Ливии, несмотря на рост добычи в Саудовской Аравии, Иране и Анголе. В четвертом квартале 2014 года потребление выросло на 900 тыс. барр./день по сравнению с прошлым годом и на 1 млн барр./день – в первом квартале 2015 года. Агентство повысило годовой прогноз увеличения спроса на 75 тыс. барр./день до 1 млн барр./день, принимая в расчет его среднюю дневную величину в 93,5 млн барр. Исходя из приведенных данных МЭА полагает, что 12 членам ОПЕК будет нужно будет в среднем поставлять на рынок в 2015 году 29,5 млн барр./день, пишет Bloomberg. При этом прогнозная оценка спроса на нефть из этих стран во втором полугодии составляет 30,3 млн барр./день, что выше и текущего уровня добычи, и официальных лимитов картеля в 30 млн барр./день. По оценке МЭА, крупнейший американский хаб нефтехранилищ в Кушинг, штат Оклахома, заполнен на 70%. Агентство повысило прогноз добычи нефти в США на 750 тыс. барр./день до 12,56 млн барр./день с 12,41 млн барр./день, указанных в февральском отчете. Для сравнения, в отчете за декабрь 2014 года МЭА ожидало увеличения добычи в США всего на 300 тыс. барр./день. Аналитики МЭА полагают, что запасы нефти вскоре достигнут пределов существующих мощностей для их хранения, что «неизбежно приведет к новому ослабление цены, что, в свою очередь, может вызвать сокращение добычи, перспективы которого до сих пор оставались неясными». Аналитик копенгагенского Saxo Bank Уле Хансен заявил Bloomberg, что отчет МЭА опустил рынок нефти. Он подчеркнул, что продолжающееся накопление запасов привлекает внимание к скорости наполнения нефтехранилищ. По его мнению, «становится все более очевидным, что, если не произойдет крупное геополитическое событие, риски указывают на снижение цен на нефть». На ICE апрельские котировки Brent стали проседать с публикацией отчета МЭА. При цене открытия 13 марта в $57,10 за баррель на 14:30 мск цена нефти упала до $56,42 за баррель.

Сегодняшнее решение Банка России понизить ключевую ставку с 15 до 14 проц годовых не сможет запустить рост кредитования, но поддержит этот рынок, считают эксперты. Совет директоров ЦБ на заседании в пятницу, 13 марта, принял решение снизить ставку, указав на сохраняющиеся риски охлаждения экономики. Большинство экономистов ожидали такого решения. В релизе ЦБ признал, что высокие ставки по коммерческим кредитам привели к замедлению темпов кредитования. Эксперты считают, что для кредитования и инвестиционной деятельности эффект от сегодняшнего решения ЦБ будет нейтральным, но может предотвратить ухудшение ситуации на этом рынке. «При новой ставке 14 проц все равно большинство кредитов останется недоступным для заемщиков. Позитивным фактором является снижение стоимости обслуживания долга для банков и компаний, что немного улучшит их финансовое состояние», - читает главный экономист БКС Владимир Тихомиров. По словам главного экономиста российского отделения Deutsche Bank Ярослава Лисоволика, сегодняшнее решение Банка России по ставке - это шаг в сторону поддержания финансового сектора и стимулирования роста кредитования, но эффект от него проявится несколько позже на фоне замедления инфляции. «Пока на фоне того, что инфляционные процессы не демонстрируют снижения, скорее мы увидим движение со стороны рыночных ставок к середине года на фоне замедления роста инфляции», - сказал Лисоволик. ЦБ может взять паузу Именно от дальнейшей динамики инфляции зависит и решительность ЦБ в отношении еще большего снижения ключевой ставки, считает Тихомиров из БКС. «В последнее время мы наблюдали снижение инфляции, и если эта тенденция сохранится, ЦБ может продолжить снижение ключевой ставки на следующих заседаниях, но если замедления инфляции по каким-то причинам не произойдет, ЦБ может взять паузу», - полагает Тихомиров. По данным Росстата, инфляция в РФ за февраль 2015 года замедлилась до 2,2 проц против 3,9 проц в январе, а в годовом выражении - достигла 16,7 проц. Следующее снижение в конце апреля По прогнозу главного экономиста БКС, инфляция в России на конец года замедлится до 14 проц, однако ее замедление может оказаться более существенным, если в ближайшее время не будет происходить новых скачков инфляции. «ЦБ будет действовать как и сегодня, на опережение инфляционного тренда, и если в ближайшее время мы не увидим новых скачков инфляции, то к концу года она может замедлиться до 12 проц, а ЦБ сможет снизить ключевую ставку до 10-12 проц», - добавил он. Главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Олег Кузьмин ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ вплоть до 10 проц к концу 2015 года. «C учетом умеренного снижения на сегодняшнем заседании, следующее снижение можем увидеть уже в конце апреля», - полагает эксперт. Следующее заседание совета директоров Банка России состоится 30 апреля. В Deutsche Bank ждут менее решительных действий то ЦБ РФ. «Мы считаем, что еще некоторое снижение процентных ставок возможно, но не видим уже такого большого пространства. Ожидаем снижение ключевой ставки еще на 1 процентный пункт до конца года», - сказал Ярослав Лисоволик.

Мерами исключительно денежно-кредитной политики всех существующих проблем в российской экономике не решить, для этого нужны структурные реформы и привлечение новых инвесторов. Такое заявление сделала в пятницу председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. «Только мерами денежно-кредитной политики всех проблем российской экономики не решить», — сказала Набиуллина. По ее мнению, для решения сложившихся трудностей в стране необходима целенаправленная работа по привлечению новых инвестиций, улучшение предпринимательского климата, повышение мобильности и квалификации рабочей силы, повышение качества госуправления, развитие инфраструктуры. Глава регулятора подчеркнула, что нынешнее замедление темпов роста экономики РФ носит в основном циклический характер, однако на него оказывают влияние и структурные факторы. «Поэтому необходимость формирования новых источников роста все же играет основную роль», — резюмировала Набиуллина.

Совет ЕС в пятницу официально объявил об анонсированном в январе продлении на полгода санкций против 150 российских граждан и 37 компаний. Санкции также продлены против ряда ополченцев Донбасса. "Действие заморозки активов и запрета на въезд 150 лицам и 37 компаниям продлено на полгода, до 15 сентября 2015 г. Это решение дает законную силу политическому решению, которое было принято на Совете ЕС 29 января", - сообщила пресс-служба Совета ЕС. В феврале 2015 г. Евросоюз опубликовал в официальном издании ЕС дополнения в санкционный список, включив в него Иосифа Кобзона, представителей Минобороны РФ и ополченцев. ЕС внесло в черный список замминистра обороны РФ Анатолия Антонова, первого замминистра Аркадия Бахина, замначальника генштаба ВС РФ Андрея Картаполова, депутата Госдумы Иосифа Кобзона, депутата Госдумы, руководителя столичного отделения КПРФ Валерия Рашкина, заместителя командира ополчения ДНР Эдуарда Басурина и других представителей народного сопротивления ДНР и ЛНР. В список под названием "Council implementing regulation (EU) 2015/240" включены командующий фронтом Казачьей национальной гвардии Павел Дремов (позывной "Батя"), командир отряда "Русич" Алексей Мильчаков, командир батальона "Спарта" Арсений Павлов (позывной "Моторола"), командир батальона "Сомали" Михаил Толстых (позывной "Киви"), министр юстиции ЛНР Александр Шубин, заместитель председателя Совета Министров ЛНР Сергей Литвин, главнокомандующий Народной милиции ЛНР, генерал-майор Сергей Игнатов, министр юстиции ДНР Екатерина Филиппова, министр финансов ДНР Александр Тимофеев, министр финансов ЛНР Евгений Мануйлов, министр связи ДНР Виктор Яценко, министр экономического развития ЛНР Ольга Беседина, генпрокурор ЛНР Заур Исмаилов.