Для развития ИИ не хватает уже не только чипов: некоторые ключевые компоненты уже распроданы до 2029 года
Бум искусственного интеллекта уперся еще в один дефицит. После многолетней гонки за процессорами компаниям теперь не хватает оптических компонентов, которые передают данные между тысячами ускорителей внутри огромных центров обработки данных.
Американская Lumentum сообщила, что ее мощности по выпуску таких компонентов фактически законтрактованы до начала 2029 года. И это несмотря на то, что Nvidia вложила в компанию около $2 млрд, чтобы помочь расширить производство.
По отдельным видам продукции ситуация еще острее: в 2027 году Lumentum сможет удовлетворить лишь около 30% спроса. А некоторые клиенты уже пытаются обеспечить себе поставки на 2030 год.
Почему без этих деталей не помогут даже самые мощные чипы
Для обычного пользователя оптические компоненты почти незаметны. Но без них тысячи дорогих процессоров в центре обработки данных не смогут достаточно быстро обмениваться огромными объемами информации.
По мере роста систем искусственного интеллекта проблема становится все сложнее. Современные вычислительные комплексы объединяют огромное количество ускорителей, которым необходимо постоянно передавать данные друг другу.
Традиционные электрические соединения начинают упираться в ограничения по скорости, расстоянию и энергопотреблению. Поэтому все большую роль играют оптические технологии, передающие информацию с помощью света.
Lumentum производит лазеры и другие ключевые компоненты для таких соединений.
Очередь растянулась почти до конца десятилетия
Генеральный директор Lumentum Майкл Херлстон сообщил Bloomberg, что доступные мощности компании практически полностью распределены до начала 2029 года.
При этом еще около полугода назад компания говорила о полной загрузке производства лишь до 2028-го. Теперь горизонт дефицита снова отодвинулся.
По словам Херлстона, некоторые заказчики уже обсуждают поставки на 2030 год.
Особенно показательна ситуация с отдельными продуктами. В 2027 году компания сможет покрыть только около 30% существующего спроса на некоторые компоненты. По другим категориям нехватка мощностей сохранится и в 2028 году.
Nvidia уже вложила $2 млрд — но спрос растет еще быстрее
В 2026 году Nvidia объявила о стратегической инвестиции в Lumentum примерно на $2 млрд.
Деньги должны помочь производителю расширить выпуск передовых оптических компонентов и увеличить производственные мощности в США.
Для Nvidia это не посторонний бизнес. Чем мощнее становятся ее системы для искусственного интеллекта, тем больше значение имеют технологии, которые соединяют отдельные процессоры и серверы в единый вычислительный комплекс.
Однако нынешняя очередь показывает, насколько быстро растет рынок: даже крупные инвестиции в расширение производства пока не успевают за новыми заказами.
Дефицит вокруг ИИ постоянно перемещается
Еще недавно главным ограничением для индустрии считалась нехватка графических процессоров. Затем технологические компании столкнулись с дефицитом высокоскоростной памяти, ограничениями энергосетей и нехваткой готовых центров обработки данных.
Теперь узким местом становятся компоненты, о которых большинство потребителей практически не слышало.
Причина одна и та же: строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта идет настолько быстро, что спрос одновременно растет почти на все звенья технологической цепочки.
Даже наличие самых дорогих процессоров не решает проблему, если их невозможно достаточно быстро соединить между собой.
Почему рынок отреагировал ростом акций
После заявления о загрузке мощностей акции Lumentum выросли примерно на 7%.
Для инвесторов очередь до 2029 года означает, что компания уже сейчас видит значительную часть будущего спроса на свою продукцию.
Но для покупателей этих компонентов та же ситуация означает противоположное: получение необходимого оборудования может стать еще одним ограничением при строительстве новых вычислительных комплексов.
История Lumentum поэтому важна далеко за пределами одной компании. Она показывает, что гонка искусственного интеллекта уже идет не только за лучшими чипами. Все большее значение приобретают менее заметные детали, без которых огромные вычислительные системы просто невозможно собрать.
И горизонт дефицита становится особенно показательным: часть инфраструктуры для следующего поколения искусственного интеллекта компании вынуждены резервировать уже за несколько лет до того, как она им понадобится.
По материалам: Bloomberg.