abr

Купить или продать валюту в киосках по обмену валют в Крыму с 1 января невозможно. Один из сотрудников обменного пункта на Центральном рынке в Симферополе подтвердил, что обменники действительно больше работать не будут. "3 января хотел приобрести валюту в обменнике, однако все закрыто и никого не принимают. Также сообщили, что с Нового года обменные пункты уже не работают. И по российским законам им запретили работать" Об этом рассказал один из частных предпринимателей, что собирался обменять рубли на доллары. "Согласно законам России, наши обменники должны быть закрыты. Если по Украине мы спокойно работали, имели лицензии, платили налоги, то теперь купить-продать валюту можно будет либо в банке, заполнив кучу документов, среди которых вы должны будете объяснить происхождение у вас денег на покупку валюту или сообщить откуда у вас валюта, если вы собрались ее продать. В таких условиях, наверное, многие мои коллеги пойдут на "черный рынок", - рассказал сотрудник симферопольского обменника. Как известно, 1 января 2015 г. закончился, так называемый, переходный период, на протяжении которого должны были урегулировать вопросы интеграции Крыма и Севастополя в экономическую, финансовую, кредитную и правовую системы Российской Федерации.

Мировые цены на нефть стремительно падают, о чем свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 21.05 по московскому времени 03 января, нефть марки Brent в ходе торгов на Лондонской бирже дешевеет на 1,78% и торгуется на уровне $56,31 за баррель. Вместе с тем нефть марки WTI в ходе торгов на Нью-Йоркской бирже подешевела к этому времени на 1,09%, до $52,69 за баррель. Как известно, ранее сообщалось, что мировые цены на нефть марок Brent и WTI в субботу падали до самого низкого уровня за последние 5,5 лет. Так, на лондонской Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость февральских контрактов на поставки смеси Brent сократилась на 0,53 доллара до 56,80 доллара за баррель. В течение сессии стоимость нефти в Лондоне опускалась до 55,48 доллара за баррель, что является самым низким показателем с мая 2009 года. На Нью-Йоркской товарной бирже, где торги еще продолжаются, цена барреля техасской светлой нефти с поставкой в феврале на промежуточной отметке повысилась на 0,32 доллара и достигла уровня 53,59 доллара. При этом в течение сессии стоимость барреля WTI опускалась до 52,03 доллара, что также является минимальным показателем с мая 2009.

Сегодня ЦБ установил курсы валют, которые будут действовать на каникулах. 2014 год даже тем, кто раньше не смотрел на курсы валют, запомнится сильно обвалившимся рублем. Курс доллара вырос с 32,65 рубля до 56,23, евро — с 45,05 до 68,36 рубля. Уходящий год, особенно последние два месяца, даже тем, кто никогда не держал деньги в валюте, запомнится прежде всего безумным поведением курсов. Завершающий аккорд в валютной игре Центробанк РФ сделал сегодня в 13:46. Регулятор установил рекомендуемые курсы для доллара на уровне 56,23 рубля, для евро — 68,36 рубля. Московская биржа провела последнюю в этом году сессию вчера, закрыв торги курсами в 55,69 рубля за доллар и 67,94 рубля за евро. Вместе с финансовыми аналитиками dp.ru подводит валютные итоги года. 1 января 2014 года курс доллара от Банка России составлял 32,65 рубля, евро — 45,05 рубля. Торги американской валютой на Московской бирже в этот день закрылись курсом в 35,19 рубля, валютой Евросоюза — 47,48 рубля. В целом, в течение года валюты росли постепенно, не вызывая у большинства россиян никакого беспокойства. Впервые за год отметку в 40 рублей на 21 копейку доллар в оценке ЦБ перешагнул 11 октября. Евро на тот момент болтался в районе 50 рублей уже 11 дней. В 60 рублей регулятор впервые оценил его 29 ноября, назначив ему курс в 61,41 рубля. Не слишком разнились с позицией ЦБ и настроения на валютном рынке, хотя и традиционно опережали её — ценой в 40 рублей за доллар торги на бирже закрылись 8 октября, при этом в пике валюту оценивали в 40,15 рубля. Не повлияло на курсы ЦБ и такое событие, как ввод войск в Крым — и доллар, и евро росли столь же постепенно, как и в два предыдущих месяца. Не сказать, что слишком сильно это всколыхнуло и Московскую биржу. Валюты торговались скачками, но дневные колебания курсов в эти тревожные для рынка дни рубль превышали редко. Самое интересное началось в ноябре. В декабре стало еще интереснее — эксперты не припомнят чтобы валюты настолько резко меняли стоимость. Сотню за евро на Московской бирже 16 декабря давали совсем недолго, не исключено, что подобная сделка вообще была единственной. Но увидев в новостях эту цифру, россияне натурально обезумели. Чем не преминули воспользоваться в обменниках — в некоторых евро продавали и за 120 рублей. Спреды курсов при этом доходили до 30. Опасение резкого роста цен привело к настоящему потребительскому буму — в магазинах бытовой техники выросли очереди, каких давно никто не видел. Пресловутых телевизоров хватило не всем. К Центробанку, которому не впервой продавать валютные резервы для стабилизации рубля, пришлось даже подключаться и Минфину. К слову, по некоторым оценкам, перед одной только пресс-конференцией Владимира Путина ЦБ потратил миллиарды долларов. Вмешательство регулятора аналитики подозревали и в последний день торгов на Московской бирже — одномоментно доллар порой терял до 5% стоимости. Так это или нет, узнаем уже в следующем году. Как это было и что будет дальше Примечательно, что дальше, чем на два месяца назад, не заглянул ни один один из опрошенных dp.ru финансовых аналитиков. Не заглядывают они и слишком далеко вперед в своих прогнозах. Оценки причин валютных скачков также разнятся. Начальник аналитического отдела Rye, Man & Gor Securities Алексей Минаев: Основные скачки были в рубле, начались они в конце ноября после решения ЦБ перейти к свободному курсообразованию. Это решение наложилось на неспокойную геополитическую обстановку на российско-украинской границе и в еще большей степени на падение цен на нефть в этот же период. Запомнилось то, что рубль даже в кризисные 2008-2009гг. не показывал такой волатильности, как в декабре, когда курс прыгал (и прыгает по-прежнему) по 10% в день в ту или иную стороны. Думаю, высокая волатильность пока сохранится, правда, ЦБ вместе с правительством сейчас больше готовы к этому и будут стараться ставить преграды, чтобы не создавать панику. Думаю, у рубля остаются объективные причины для слабости из-за все еще низких цен на нефть и растущих проблем в банковской системе. Не берусь предсказывать, какими методами, но думаю, давление на Россию со стороны стран Запада с целью смены сегодняшней российской власти продолжится, что будет также провоцировать панику и давить на рубль. В целом, если нефть не уйдет надолго ниже $60 за баррель, а власти и ЦБ смогут своевременно гасить очаги проблем, рубль ниже 65-70 за доллар в следующем году, думаю, не упадет. Аналитик "Альпари" Владислав Антонов: Самым запоминающимся днем в 2014 году был, конечно, "черный вторник" — 16 декабря. Ему можно дать и другое название — 80/100. В этот день ночное решение ЦБ РФ повысить ключевую ставку на 6,5%, до 17% не смогло остановить на валютном рынке панику. В ходе дневных торгов доллар США достиг отметки 80,10 руб., а евро повышался до уровня 100,74 руб. Это исторические уровни по доллару и евро, которые нужно запомнить. Падение рубля не имело ничего общего со снижением цен на нефть, так как их снижение было умеренным. В обменных пунктах разница между покупкой и продажей иностранной валюты достигала 30 рублей. Имея на руках доллары и евро было невозможно их продать коммерческим банкам по выгодному курсу. Население бросилось сметать с полок импортные товары, которые еще продавались по старому курсу. 17 декабря ситуация стабилизировалась. Меры, принятые регулятором, смогли сбить атаку на рубль. Макроаналитик "Райффайзенбанка" Мария Помельникова: Вполне вероятно, что январские торги могут открыться с серьезного движения курса. Сильные риски для рубля в ближайшее время представляет цена на нефть. Даже в отсутствие дальнейшего ее снижения, нахождение цены на нефть на уровне около $60 за баррель постепенно будет приводить к снижению притока валюты в страну по текущему счету, продолжению оттока капитала и в результате, усилению падения курса. Для компенсации оттока валюты, обусловленного предстоящими крупными погашениями внешнего долга, в ближайшей перспективе ЦБ готов предоставить до $50 млрд через валютное рефинансирование (валютное РЕПО и валютные кредиты 312-П) и при необходимости расширить лимиты. Но на первом этапе, как мы ожидаем, существенный дефицит валюты будет сохраняться. Как негативный фактор остается и тенденция к "долларизации" — конвертации компаниями и населением средств в валюту. В то же время мы позитивно расцениваем правительственную директиву о конвертации накопленной валютной выручки экспортерами, что должно способствовать усилению эффекта от профицита текущего счета на рубль. В предыдущие месяцы он был занижен в силу придерживания экспортерами валютной выручки. Но всё же такая инициатива не может привести к серьезному изменению расстановки сил на валютном рынке и резкому укреплению рубля. Прогнозы читателей: Несмотря на панику в магазинах, многие читатели dp.ru сохранили самообладание и почти угадали курс доллара к концу года. В голосовании, размещенном на сайте пару месяцев назад, приняли участие 17 тыс. читателей: 22% проголосовали за курс 60-80 рублей, за самый пессимистичный прогноз — больше 100 — проголосовали 13%. Большинство же было еще оптимистичнее — 23% надеялись на курс в 50-60 рублей.

Главный экономист ЕЦБ Питер Прает предупреждает, что низкие цены на нефть могут нарушить инфляционные ожидания в еврозоне. Он также отметил, что вероятность начала программы количественного смягчения в еврозоне растет. Потребительские цены в еврозоне не будут расти в течение длительного периода в 2015 г. на фоне резкого падения стоимости нефти. При этом руководство ЕЦБ предпримет меры, чтобы не допустить этого, заявил Прает. Инфляционные ожидания в настоящее время "чрезвычайно слабы", и влияние вторичных эффектов "намного сильнее, чем обычно", добавил он. Ранее главный экономист ЕЦБ Питер Прает заявил, что выкуп государственных облигаций Европейским центральным банком понизит их доходность и повысит инфляционные ожидания. По его мнению, европейский регулятор, приобретая государственные долги, сможет ускорить темпы роста европейской экономики и довести уровень инфляции до целевого значения ЕЦБ, которое находится чуть ниже 2%. Экономика еврозоны, по оценкам Fitch, увеличится на 0,8% в 2014 г. и на 1,1% в 2015 г. с 0,9% и 1,3% соответственно. Прогноз роста на 2016 г. оставлен на уровне 1,5%. По мнению экспертов Fitch, ЕЦБ в ближайшее время не станет применять QE с покупкой гособлигаций стран еврозоны на фоне постепенного восстановления европейской экономики и разногласий между странами по вопросу оправданности QE.

Цены на золото на минувшей неделе, несмотря на укрепление доллара на валютном рынке, сумели несколько прибавить в цене. Унция драгметалла в среду закрылась возле психологического уровня 1200.0 долларов. При этом дневная волатильность превысила 0.8%. В основном это связано с обострением геополитической ситуации и негативной статистикой в Японии и еврозоне. Инвесторы все больше опасаются очередного спада в мировой экономике, в частности японская экономика по-прежнему находится в рецессии, в Европе ожидается уже третье за последние пять сокращение ВВП, а в странах СНГ из-за нестабильной геополитической ситуации рост экономики ожидается минимальным с кризиса 2009 года. Кроме того, в Ливии вновь вспыхнули беспорядки, в результате чего мировой рынок может недополучить до 1.5 млн. баррелей нефти в сутки. На фоне всего этого "желтый металл" может пользоваться повышенным спросом в ближайшие дни. В среднесрочной перспективе (порядка 2-3 месяцев) мы по-прежнему ожидаем возврата цены в диапазон 1250-1400 долларов. Сдерживающим рост цены, главным образом, будет укреплением доллара на мировом валютном рынке.

Правительство 30 декабря приобрело за счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) привилегированные акции "Газпромбанка" на 39,95 млрд руб., сообщает банк. "Приобретение акций осуществлено после возврата "Внешэкономбанку" предоставленных ранее "Газпромбанку" за счет средств ФНБ субординированных депозитов в том же объеме", - отмечает "Газпромбанк". Перевод субординированного депозита в привилегированные акции позволяет улучшить структуру капитала банка и создает условия для расширения его деятельности. Минфин предложил продлить на 10-15 лет пятилетние субординированные кредиты, выданные банкам в кризисном 2009 г. "Внешэкономбанк", следуя закону о мерах по поддержке финансовой системы, во время финансового кризиса 2008-2009 гг. предоставлял российским банкам субординированные кредиты. На эти цели ВЭБ получил от государства 450 млрд руб. из ФНБ. Тогда кредиты получили 17 банков на 404 млрд руб. Глава Минфина Антон Силуанов заявил ранее, что "Газпромбанк" запросил 70 млрд руб. из ФНБ и рассчитывает получить средства до конца года, однако острой необходимости в этих средствах у банка нет. Введенные ЕС и США санкции затруднили доступ к западным рынкам капитала для российских компаний и банков. В частности, европейским инвесторам запрещено выдавать кредиты на срок более 30 дней крупнейшим российским банкам - Сбербанку, ВТБ, "Газпромбанку", "Россельхозбанку" и "Внешэкономбанку". В этих условиях некоторые российские компании и банки запросили поддержку за счет средств ФНБ. В состав акционеров "Газпромбанка" входят "Газпром" (35,5414%), НПФ "Газфонд" (49,6462%), "Внешэкономбанк" (10,1907%). Уставный капитал банка составляет 24 532 277 000 руб.

Минфин направит ОФЗ на 2 трлн руб. на рынок и докапитализацию банков. Министерство финансов России приняло решение об эмиссии облигаций федеральных займов на 2 трлн руб., говорится в сообщении ведомства. ОФЗ на 1 трлн руб. будут направлены на повышение капитализации российских банков – облигации получит Агентство по страхованию вкладов. Предоставленные АСВ средства будут использованы для покупки привилегированных акций российских банков, а также для размещения в обязательства банков по субординированным кредитам. Облигации еще на 1 трлн руб. будут доступны для предложения на аукционах. До 31 декабря 2019 года планируется выпуск пяти серий ОФЗ по 400 млрд руб. У каждого выпуска предусмотрены полугодовые купон. Ранее глава Минфина Антон Силуанов пояснил, какие банки получат деньги. «Это должны быть не те банки, которые испытывают трудности, а должны быть устойчивые банки. Почему? Потому что мы должны за счет ОФЗ [облигаций федерального займа] помочь именно действующим банкам увеличить, расширить свои возможности для кредитования экономики. Поэтому мы сейчас до конца года – АСВ, ЦБ, правительство определят подходы, мы для себя уже сформировали подходы по отбору банков», — цитирует Силуанова РБК-ТВ.

Российское правительство стремится убедить общественность страны в том, что валютный кризис закончился, но при этом признает, что впереди страну ждут непростые экономические времена. Министр финансов Антон Силуанов отметил, что симптомы резкого сокращения ликвидности на фоне обвала рубля угасают, а валюта нашла свою точку равновесия. Однако в Москве готовятся к дальнейшему росту инфляции. Андрей Белоусов, экономический советник при президенте, заявил, что инфляция потребительских цен, которая в прошедшую среду составила 10.4%, скорее всего, по итогам года достигнет 11%, а в 2015 году ее значение может увеличится до 11.5%. По словам Путина, правительство решает возникающие экономические проблемы, а страна в целом держится неплохо; при этом он отменил новогодние каникулы для кабинета министров для поисках выхода из кризисной ситуации. "Совершенно очевидно, что правительство не может себе позволить такие длинные каникулы, по крайней мере, не в этом году", - отметил он. Президент посоветовал правительству сконцентрироваться на социальных аспектах и волатильности валютного курса, поставив эти задачи в число приоритетных. Аналитики в один голос предупреждают о том, что инфляция продолжит расти, как только страна вернется к работе 12 января. В течение последних двух недель компании приостановили отгрузки и поставки - в первую очередь, это касается импортной продукции - из-за резких колебаний курса рубля, который на короткое время 16 декабря протестировал область выше 80 рублей за доллар. С тех пор валюта несколько стабилизировалась, а Российский центральный банк ввел предпринял меры, в частности, разрешил российским банкам отсрочить переоценку валютных активов по текущей рыночной стоимости, и пообещал рекапитализировать банковский сектор. Указ правительства, обязавший экспортеров продать часть валютной выручки, также помог стабилизировать рубль. Однако экономисты предупреждают, что валютные риски снова выйдут на передний план, если цены на нефть возобновят падение, а геополитическая напряженность вокруг Украины будет усиливаться. Понижение кредитных рейтингов также могут усилить давление на Москву. Все три международных рейтинговых агентства сейчас оценивают суверенный долг России на один пункт выше бросовых ценных бумаг, а Standard & Poor’s на этой неделе объявило о пересмотре рейтинга с возможным понижением. Правительство сообщило о том, что ведет переговоры с рейтинговыми агентствами, пытаясь "объяснить" сложившуюся ситуацию. Международные резервы России, включая валютные, золото и расписки Международного валютного фонда (которые заменяют официальные резервы), сократились ниже психологически значимой отметки 400 млрд. долларов на прошлой неделе - впервые со времен финансового кризиса в 2009 году. Падение резервов было связано в первую очередь с масштабными интервенциями центрального банка на валютном рынке, направленные на стабилизацию рубля. Сначала центральный банк крайне неохотно проводил интервенции, под давлением со стороны президента. Однако на прошлой неделе Путин заявил, что ЦБ не должен растрачивать резервы, которые могут понадобиться в качестве подушки безопасности в условиях осадного положения страны из-за западных санкций. Очередной раунд переговоров о прекращении огня на востоке Украины не принесли никаких ощутимых результатов. В Москве заявили о том, то рассчитывали на продолжение переговоров, однако жестко предупредили, что решение украинского парламента отказаться от военного нейтралитета страны может привести к опасным последствиям. "Сама мысль о присоединении Украины к НАТО опасна для украинского народа и для европейской безопасности в целом, потому что в Украине нет единства по этому вопросу", - уверен министр иностранных дел Сергей Лавров. Он также добавил, что членство Украины в НАТО - красная черта для Москвы. Спикер министерства иностранных дел отметил, что расширение альянса на восток приведет к серьезным военно-политическим сдвигам не только в Европе, но и во всем мире, что напрямую отразится на интересах России в контексте национальной безопасности. По его словам, Москва предпримет ответные шаги.

Итоги уходящего года и прогнозы на будущее После достижения очередного многолетнего максимума 90.325 (в последний раз видели 13 апреля 2006 года, когда наблюдался уровень 90.40) в начале торгов в Азии индекс доллара столкнулся с фиксацией прибыли, особенно по отношению к иене, и в условиях снижения ликвидности упал до минимума в 89.869, а в настоящее время восстановился в район 5-дневного скользящего среднего значения 90.00. Дальнейшая поддержка видна на минимуме 29 декабря 89.789 с более сильным уровнем на 89.688 (23,6% от 87.627-90.325). Долларовые быки следующей целью видят максимум 2006 91.16, а последующей целью станет пик 2005 92.63. Думается, эти уровни могут быть достигнуты уже в январе ближе к заседанию ЕЦБ. Несмотря на очередное обвальное снижение цен на нефть до нового минимума с 2009 года, канадский доллар сумел удержать прирост, который мы видели на утренней европейской сессии, поскольку доллар США попал в волну всеобщей коррекции. Диапазон дня до сих пор была ограничен уровнями $1.1614-$1.1651, а дополнительный спрос ждет падения к $1.1600, а затем - к $1.1570 и в район 21-дневного скользящего среднего значения на $1.1551. Вверху медведи продолжают оказывать сильное сопротивление в области максимума 2014 $1.1674. После достижения свежего максимума 2014 Chf0.9220 в начале европейской торговли широкая продажа доллара подтолкнула американца к франку к минимуму Chf0.9868, но цены восстановились, и в настоящее время торги проходят вокруг средней точки Chf0.9894. Спрос на доллар сохраняется сильным, что позволяет обозначить цели быков в районе максимума 2012 Chf0.9972, а затем нас ждет тестирование психологического уровня Chf1.0000 – паритета, который в последний раз мы видели 2 декабря 2010. В сторону снижения, дальнейшая поддержка находится на минимуме 29 декабря Chf0.9843, а затем в районе минимума 22 декабря Chf0.9805. Только что был опубликован индекс изменения цен на жилье в 20 крупнейших городах США в октябрь от S&P/Case-Shiller: + 0,8%, что выше ожиданий. В результате, мы получаем рост на 4,5% в годовом исчислении. Тем не менее, доллар не проявил реакции. Более того, он продолжает снижаться к иене, обновляя сейчас минимум дня на Y119.11. Заканчивается год, инвесторы закрывают балансы. В пятницу мы можем увидеть совершенно другие цены. Аусси также продолжает восстановление, которое к настоящему моменту простирается до максимума 19 декабря на уровне $0.8192, где отмечается достойное сопротивление. Прорыв здесь откроет движение в сторону $0.8200, что перед $0.8232-36. Курс в настоящее время находится около $0.8189. Тем временем, евро упал до 29-месячного минимума к доллару на новостях о досрочных выборах в Греции. Правящая коалиция на смогла в понедельник получить достаточно голосов в парламенте для своего кандидата в президенты, и в результате страну ждут выборы в парламент в конце января. Инвесторы опасаются, что леворадикальная партия Syriza может победить на выборах и отменить соглашение о международной финансовой помощи Греции. Syriza выступает за списание греческого долга и против евроинтеграции. По последним опросам, она получила бы сейчас на выборах 26-27%. "Впереди семь недель опросов общественного мнения, и по мере приближения даты выборов мы можем ожидать, что евро будет становиться все более чувствительным к изменениям настроения общества", - сказал Гарет Берри из UBS. Прорыв ниже $1.20 для евро может стать реальностью, если риск выхода Греции из еврозоны начнет увеличиваться, как это было в 2012 году, добавил эксперт. Новое обострение политического кризиса в этой стране может стать непосильным бременем для единой валюты, которая уже пострадала от ожиданий предстоящего запуска программы покупки гособлигаций в еврозоне. "Заседание ЕЦБ 22 января, разумеется, остается важным событием для евро, но события в периферийных странах еврозоны, таких как Греция, также требуют внимания", - сказал Синисиро Кадота из Barclays.

Нефть может показать максимальное годовое снижение со времени глобального финансового кризиса 2008 года, в то время как США и страны ОПЕК не сдают позиции в борьбе за долю на перенасыщенном рынке этого сырья. Фьючерсы на West Texas Intermediate в ходе сегодняшних торгов в Нью-Йорке дешевели на 1,4 процента, а за этот год упали в цене на 46 процентов. Производителям США теперь не нужно получать разрешение правительства на поставку за рубеж сверхлегкой нефти, что может привести к росту американского экспорта сырья, и Саудовская Аравия не сможет вынудить страну сократить добычу, сообщает Citigroup Inc. Запасы нефти в США, по прогнозам, могут увеличиться до максимального для этого времени года объема последних 30 лет. Падение цен на нефть всколыхнуло валютные рынки России, Нигерии и других стран, а также привело к сокращению бюджетных доходов таких производителей, как Венесуэла и Эквадор. Пользуясь снижением котировок, Китай увеличил стратегические запасы нефти, а власти Индии и Индонезии сократили топливные субсидии. Организация стран-экспортеров нефти дает понять, что не намерена сокращать добычу и будет отстаивать свою долю рынка в условиях сланцевого бума в США. Нефть WTI с поставкой в феврале на электронных торгах Нью- Йоркской товарной биржи дешевела на 74 цента до $53,38, а к 8:29 мск торговалась по $53,51 за баррель. Вчера контракты подорожали на 51 цент до $54,12, продемонстрировав рост впервые за четыре сессии. Февральские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures Europe сегодня падали на $1,03, или 1,8 процента, до $56,87. С начала года котировки снизились на 49 процентов.

Дорогие посетители портала kursvalut.com! Коллеги! Друзья! Подходит к концу столь сложный 2014-й год. Думаю, не стоит перечислять политические моменты, о них все знают и помнят. Мы продолжаем трудиться на благо тех, кто нас читает! Портал kursvalut.com и его коллектив в наступающем Новом 2015-м году приложит все усилия, чтобы продолжать радовать вас полезной и необходимой информацией на финансовую и валютную тематику. Мы верим, что общими усилиями, направленными на поиск выхода из сложившейся ситуации, мы в конце концов найдем его. Пусть в старом году останутся все проблемы и невзгоды, а в новом – найдутся пути их решения, придут оригинальные идеи и силы для их воплощения в жизнь! С наступающим 2015 годом! Счастья, здоровья вам и вашим семьям!

Минфин США разъяснил введенные 19 декабря санкции против Крыма, касающиеся запрета на любые экономические связи с полуостровом. Ведомство установило конкретный срок, до которого американские компании и частные лица должны прекратить все деловые отношения с Крымом Американские компании, согласно введенным ранее санкциям, должны до 1 февраля 2015 года прекратить бизнес в Крыму. Об этом говорится в документе, размещенном 30 декабря на сайте Министерства финансов США. «На сворачивание инвестиций, а также операций, контрактов и других соглашений, которые действовали до 20 декабря 2014 года, касающихся импорта и экспорта товаров, предоставления услуг и технологий, американским компаниям и гражданам США дается срок до 12:00 по североамериканскому восточному времени (20:00 мск) 1 февраля 2015 года», – говорится в разъяснительной справке. Документ подписал директор управления по контролю над иностранными активами Минфина США Адам Шубин. Санкции, подразумевающие запрет на любые экономические связи с Крымом, были введены Вашингтоном 19 декабря. Согласно указу президента США Барака Обамы, гражданам США и американским компаниям запрещен экспорт американских товаров, технологий и услуг в Крым. Запрещены также американские инвестиции на полуостров и импорт товаров и услуг из Крыма. Американским компаниям также запрещено покупать недвижимость и бизнесы в Крыму. На минувшей неделе Visa и MasterCard в связи с введенными 19 декабря санкциями уже объявили о приостановке операций по своим картам в Крыму и Севастополе. До введения антикрымских санкций со стороны США о новых ограничительных мерах против экономики Крыма объявил Евросоюз. Европейским компаниям, а также компаниям, базирующимся на территории ЕС, запретили покупать недвижимость в Крыму, покупать или финансировать местные компании или оказывать посреднические услуги в этом отношении. Санкции коснулись и туризма – европейским туроператорам запретили предлагать поездки в Крым и Севастополь, круизным судам из Европы не разрешается больше заходить в крымские порты, за исключением случаев крайней необходимости.

Центробанк признал 51 кредитную организацию значимой на рынке платежных услуг, соответствующий реестр опубликован на сайте регулятора. Решение принято на основании данных отчетности кредитных организаций за первое полугодие 2014 года, говорится в сообщении пресс-службы ЦБ. Порядок признания кредитных организаций значимыми на рынке платежных услуг был утвержден 6 ноября (Указание № 3439-У). В список, в частности, вошли: Балтийский Банк, ХКФ Банк, МДМ Банк, Газпромбанк, УБРиР, банк «Санкт-Петербург», Челябинвестбанк, Альфа-Банк, Сбербанк, ВТБ 24, а также РНКО «Платежный Центр», НКО «Яндекс.Деньги», НКО «Дельта Кей» и НКО «ПэйПал РУ».

Средняя максимальная ставка топ-10 банков России, привлекающих наибольший объем вкладов в рублях, составила за третью декаду декабря 15,64%. Об этом свидетельствуют материалы на сайте регулятора. За вторую декаду ставка равнялась 15,31%, таким образом, она поднялась на 0,33 процентного пункта и достигла наивысшего значения с июля 2009 года. В десятку банков с наибольшим объемом депозитов населения в рублях входят Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Ханты-Мансийский Банк «Открытие», Альфа-Банк, Хоум Кредит Банк, Промсвязьбанк и Россельхозбанк. Ранее ЦБ рекомендовал банкам не превышать уровень средней максимальной ставки топ-10 более чем на 2 процентных пункта. В середине декабря было принято решение увеличить диапазон до 3,5 п. п. За декаду регулятор дважды повысил ключевую ставку: на 100 базисных пунктов до 10,5% 11 декабря и на 650 б. п. до 17% годовых в ночь с 15 на 16 декабря. Накануне президент России Владимир Путин подписал закон, освобождающий от налогообложения (НДФЛ) доходы физических лиц в виде процентов по рублевым вкладам, размещенным по ставке до 18,25% годовых. Ранее от НДФЛ освобождались доходы граждан, полученные по вкладам, размещенным по ставке до 13,25% годовых (ставка рефинансирования ЦБ 8,25% + 5 процентных пунктов). Доход, полученный от разницы между ставкой по рублевому вкладу и 13,25% годовых, облагался НДФЛ по ставке 35%.

Автор статьи в немецком издании Contra Magazin считает, что Международный валютный фонд и Всемирный банк стремительно теряют своё влияние, так как развивающиеся страны теперь обращаются к членам БРИКС. Благодаря созданию Азиатского банка инфраструктурных инвестиций и Банка развития БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) в мире появился противовес доминированию американской финансовой системы. «Развивающиеся страны, которые сейчас испытывают трудности, например Аргентина или Венесуэла, предпочтут попросить деньги у Пекина, чем опять стоять на коленях перед США, — приводит РИА Новости мнение автора материала. – Это стало возможным благодаря действительно внушительным резервам КНР, которые превышают $4 трлн». При этом отмечается, что КНР уже становится одним из главных мировых инвесторов и очень активно работает, например, в африканских странах. В качестве примера автор приводит и Россию, которая страдает от западных санкций, однако обладает существенными резервами. Более того, КНР подтвердила свою готовность прийти на помощь соседу в случае необходимости.

После активного роста в первой половине 2014 г. и замедления темпов роста во втором полугодии в декабре 2014 г. ипотечный рынок испытал сильный стресс вместе со всей финансовой системой. В 2015 г. основная задача участников рынка будет в том, чтобы избежать кратного сокращения сектора, отмечает Михаил Гольдберг, руководитель аналитического центра АИЖК. В уходящем году вследствие изменения геополитической ситуации и макроэкономических условий в российской экономике появились кризисные явления. Одно из них – резкое ослабление курса рубля. Девальвация национальной валюты и наметившаяся чистка банковского сектора стали стимулом потребительской активности населения. Как нередко бывает в кризисные моменты, люди предпочли вкладывать свободные средства в недвижимость, в том числе и с привлечением ипотечных кредитов. Многие использовали средства, хранившиеся в банках, в качестве первоначального взноса для ипотечного кредита. Потенциальные заемщики, которые только задумывались о приобретении жилья, опасаясь возможного роста ставок, поторопились взять ипотечные кредиты. Поэтому, несмотря на рост ставок, который устойчиво наблюдался уже с начала второго полугодия, по итогам 2014 г. рынок ипотеки вырастет на 30% до рекордных 1700–1800 млрд руб. Причины падения Существенное падение цен на нефть (до уровня $60 за баррель) в конце года в условиях санкций, ограничивающих возможность привлечения средств на западных финансовых рынках в середине декабря 2014 г., совпало с периодом выплат российскими компаниями по имеющимся валютным заимствованиям. Сочетание этих факторов на фоне ожидания дальнейшего роста цен на нефть привело к резкому падению курса рубля и вызвало ответное решение "Банка России" о повышении ключевой ставки с 10,5% до 17% годовых. В таких условиях стоимость фондирования для банков резко выросла. Для удержания клиентов они вынуждены были поднимать ставки по депозитам. На этом фоне у банков возникла необходимость срочно пересматривать ставки по ипотечным кредитам. Так, Сбербанк России повысил ставки по ипотечным кредитам до 14,5–16%, "ВТБ 24" – до 14,95%, а ряд мелких и средних банков – до 17–20%. Многие участники приостановили прием заявок на ипотечные кредиты и переносят сроки подписания кредитных договоров. Массовым явлением становятся случаи аннулирования уже полученных заемщиками одобрений о выдаче ипотеки. Но, несмотря на ужесточение условий, банки по-прежнему отмечают высокий спрос на ипотечные кредиты, связанный в первую очередь с желанием граждан инвестировать имеющиеся у них средства. В условиях повышенного спроса о повышении цен объявляют и многие застройщики, что дополнительно стимулирует население не откладывать покупку жилья. Спрос и пузыри Обычно повышенный спрос на жилье ведет к росту цен и образованию пузырей на рынке: если спрос слишком велик, цены необоснованно растут, провоцируя спекулятивные ожидания. Тем не менее устойчивый рост выдачи ипотечных кредитов на протяжении пяти лет привел к росту объемов строительства нового жилья, а не цен на него (рост цен наблюдался только в декабре 2014 г. в ответ на ажиотажный спрос населения, напуганного событиями третьей декады месяца). Уже второй год подряд строительный сектор бьет рекорды по вводу нового жилья. Ввод жилья по итогам 10 месяцев 2014 г. составил 56,1 млн кв. м (к соответствующему периоду 2013 г. рост составил +23,7%), из которых 29,9 млн кв. м – индустриальное жилье (+35,9%). По итогам года ввод нового жилья, скорее всего, превысит 75 млн кв. м, что может стать абсолютным рекордом по вводу жилья за всю историю наблюдений в России (включая РСФСР в составе СССР). Ключевую роль в такой впечатляющей динамике, без сомнения, играет ипотека: доля сделок с привлечением заемных средств в продажах нового жилья составляет не менее 40%, а по многим объектам превышает 80%. Статистика Статистические данные Банка России по итогам года, которые появятся в середине февраля, скорее всего, покажут рекордные объемы рынка ипотеки в 2014 г. Уже по итогам 10 месяцев в стране был выдан 797 181 ипотечный кредит на общую сумму 1386,6 млрд руб., что в 1,3 раза превышает уровень 10 месяцев 2013 г. в количественном и денежном выражениях. Прогноз По последним официальным прогнозам, экономику России ожидает спад. В таких условиях с учетом вклада ипотеки в поддержку спроса на жилье (данный фактор значительно увеличил свое влияние по сравнению с 2008–2009 гг.) необходимо уделять внимание этому сектору банковского кредитования. Ведь он оказывает значимый стимулирующий эффект на развитие экономики в целом и вносит существенный вклад в рост ВВП. Рынок жилья испытает торможение из-за снижающегося инвестиционного спроса и растущих ставок по банковским вкладам. Рост ставок по кредитам, более требовательное отношение к заемщикам со стороны банков, а также замедление темпов роста реальных доходов населения сделает 2015 г. сложным для ипотечного кредитования. Поэтому в этот период для АИЖК поддержка строительного сектора станет одним из основных приоритетов. Будет оказана поддержка как стимулированию предложения жилья, так и спроса на него. Приоритетом будут пользоваться проекты строительства жилья, осуществляемые в рамках программы "Жилье для российской семьи". Для поддержки спроса АИЖК будет рефинансировать предоставленные ипотечные кредиты для отдельных категорий граждан по льготной процентной ставке, не исключено использование и механизма субсидирования в той или иной форме. От количества в качество Но, несмотря на кризис, на данный момент ипотека – самый качественный сегмент розничного кредитования даже с учетом общей тенденции роста просроченной задолженности. Так, по необеспеченным потребительским кредитам объем займов с просрочкой более 90 дней вырос за 10 месяцев 2014 г. на 60% до 791,8 млрд руб. (10,6% от всей задолженности), а по ипотечным жилищным кредитам просрочка 90+ выросла на 26% до 68,1 млрд руб. (2% всей задолженности). Розничные банки теряют прибыль на необеспеченных кредитах, но рост рисков снижения платежеспособности заемщиков в условиях сокращения объемов выдачи новых кредитов может привести к существенному росту просрочек по кредитам, в том числе и ипотечным. В связи с этим участникам рынка надо уже сейчас быть готовыми оперативно реагировать на такие вызовы. И тем не менее ситуация в ипотечном портфеле значительно более благополучная, чем с необеспеченными кредитами: во-первых, по сравнению с потребкредитованием ипотечные заемщики более дисциплинированны, во-вторых, их кредиты обеспечены залогами. Фондирование Насколько сильным будет эффект от роста стоимости фондирования для рынка ипотеки в 2015 г., зависит в первую очередь от продолжительности периода повышенной волатильности на финансовых рынках, в том числе на рынке межбанковского кредитования и кредитования под залог активов. Чем дольше будет сохраняться текущая стоимость фондирования, тем более глубокий спад (вплоть практически до полной остановки выдачи новых кредитов) ждет рынок ипотеки. В некоторых регионах рост ставок будет несколько скомпенсирован падением цен на жилье, однако, поскольку ипотечное кредитование активно поддерживало сектор жилищного строительства, падение выдачи ипотечных кредитов окажет негативное влияние и на устойчивость строительных компаний. Кроме этого, развитие строительного сектора будет зависеть от возможности продолжения кредитования строительства в новых условиях. В то же время ипотека является единственно возможным инструментом массовой реализации спроса населения на жилье, она является решающим фактором развития строительной отрасли, а для банков – качественным активом. Какие бы испытания не ждали рынок в 2015 г., можно уверенно говорить о его скором восстановлении при первых признаках нормализации ситуации на финансовых рынках. Напомним, что в 2009 г., пережив падение в 4,5 раза с 655,8 млрд до 152,5 млрд руб., уже в 2011 г. рынок вырос выше предкризисного уровня и составил 717 млрд руб., а концу 2013 г. практически удвоился еще раз и составил 1353 млрд руб.

Копилку отозванных лицензий ЦБ в предпоследний день 2014 года пополнил самарский банк "Волга-Кредит", теперь в ней - с момента прихода на пост главы регулятора Эльвиры Набиуллиной - ровно 100 банков и 15 небанковских кредитных организаций. Регулятор указал, что банк "Волга-кредит" проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал резервы на возможные потери соразмерно принятым рискам. В результате банк полностью утратил свой капитал. Набиуллина, встав у руля ЦБ летом 2013 года, сразу взяла курс на оздоровление банковской системы. Ряд экспертов даже считают, что регулятор намерен консолидировать банковский сектор. Звучат различные оценки, самые смелые из которых предрекают, что число банков в России сократится до нескольких десятков с нынешних восьми сотен. В конце года первый зампред ЦБ Алексей Симановский, курирующий в том числе и банковский надзор, заявил, что пик отзывов лицензий уже пройден – основная работа пришлась на конец 2013 – 2014 год, - однако, ЦБ все равно держит "руку на пульсе". Летом зампред ЦБ Михаил Сухов прогнозировал, что ЦБ удастся менее чем за пять-семь лет очистить банковский сектор от недобросовестных игроков. САМЫЕ ГРОМКИЕ ДЕЛА С рынка ушли не только мелкие банки, но и ряд средних и крупных игроков. Лицензий, в частности, лишились Мастер-банк, Инвестбанк, банк "Пушкино", "Мой банк", Смоленский банк и другие. Подмосковный банк "Пушкино", который стал первым значительным региональным игроком, павшим "от меча" Набиуллиной осенью 2013 года, опустошил фонд системы страхования вкладов на более чем 20 миллиардов рублей. Затем последовал другой резонансный случай - лицензии лишился Мастер-банк, входивший в первую сотню российских банков по размеру активов и владевший одной из самых разветвленных сетей банкоматов. Отзыв лицензии у этого банка стал крупнейшим страховым случаем в России, он установил новый антирекорд АСВ по объему выплат свыше 30 миллиардов рублей. Не успели улечься страсти вокруг Мастер-банка ЦБ "объявил "черную пятницу", 13 декабря 2013 года, сразу трем банкам - Инвестбанку, Смоленскому банку и Банку проектного финансирования. Выплаты вкладчикам этих банков тогда достигли рекордных 51 миллиарда рублей. В 2014 году Банк России отзывал лицензии в основном у мелких игроков, отдавая предпочтение санации. Так, под конец года раскололся крепкий орешек - банк "Траст", рекламным лицом которого на протяжении последних лет был голливудский актер Брюс Уиллис. В середине декабря банк не справился с оттоком вкладов населения более чем в 3 миллиарда рублей и не смог в полном объеме выполнять обязательства. Под свою опеку его взял банк "ФК Открытие", санация "Траста" обойдется государству в 127 миллиардов рублей. Но банк "Траст" продолжит работу и будет исполнять обязательства. ЧТО ГОД ГРЯДУЩИЙ НАМ ГОТОВИТ Отзывы лицензий не так страшны россиянам, поскольку государство гарантирует сохранность вкладов. Гарантированная сумма составляла 700 тысяч рублей и разговоры о ее увеличении велись уже не один год, и вот стремительная девальвация рубля подстегнула власти в два раза повысить страховку - до 1,4 миллиона рублей, чтобы избежать паники среди населения. Соответствующий закон вступил в силу 29 декабря, первыми вкладчиками, которые получат увеличенные выплаты, станут клиенты банка "Волга-кредит". Данная мера властей РФ добавила уверенности гражданам - ажиотажного спроса на досрочное изъятие денег из банков не наблюдается. Впрочем, в 2015 году экономическая ситуация в стране, увы, может "сыграть на руку" Банку России: на фоне удорожания заемных средств и снижения спроса на кредиты жизнь сама может расставить все по своим местам - ненадежные и неустойчивые банки могут лопнуть без особых усилий регулятора. Системно значимые и крупные региональные банки, которые продолжат наращивать кредитование, могут при необходимости рассчитывать на помощь со стороны государства. На эти цели через механизм ОФЗ банковский сектор будет докапитализирован на сумму до 1 триллиона рублей. Соответствующий закон уже подписан президентом РФ Владимиром Путиным. Как отмечал министр финансов Антон Силуанов, эта докапитализация банков даст возможность увеличить капитал банковской системы на 13%, а кредитование — на 15-20%. Насколько будет востребован данный инструмент у банков, узнаем уже в начале 2015 года. По оценке главы Агентства по страхованию вкладов Юрия Исаева, под критерии докапитализации могут попасть около 150 банков - как федерального, так и регионального уровня.

Уходящий год стал проверкой на прочность и независимость для руководства Банка России: неблагоприятная геополитическая обстановка, разгон инфляции, обвал рубля вынудили регулятора принять непопулярные меры. Впрочем, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не напугана происходящим и твердо верит, что банки, компании и россияне еще увидят плоды от предпринятых мер - инфляция замедлится, валютные спекулянты отступят, рубль научится "плавать", а ставки по кредитам пойдут вниз. В 2014 году драматические события в экономике РФ нарастали как снежный ком. Кризис на Украине не обошел стороной и российский банковский сектор, который попал под санкции Запада. Крупнейшим банкам запретили привлекать дешевое финансирование в США и Европе сроком более месяца, что также внесло весомый вклад в нехватку долларов и евро на рынке. Продовольственное эмбарго РФ в ответ на санкции ускорило инфляцию, что заставило Банк России пересмотреть свои прогнозы. Регулятору пришлось несколько раз переписывать основные направления денежно-кредитной политики и поднимать ключевую ставку - с 5,5% в начале года до 17% в декабре. Одной из "пожарных" мер ЦБ можно назвать досрочный переход к свободному курсообразованию, что означает отказ от регулярного поддержания курса рубля при помощи валютных вливаний на рынок за счет золотовалютных резервов страны. Чтобы зря "не палить" резервы, Банк России отменил валютный коридор на полтора месяца раньше запланированного срока. Это наложилось на пике нефтяных цен, которые с лета упали почти в два раза и балансируют на отметке 60 долларов за баррель. Российский рубль, чувствительный к нефтяным котировкам, не устоял и покатился вниз. На этом фоне обострилась паника среди населения, которое ринулось в обменники и "смело с прилавков" товары не первой необходимости - от бытовой техники до автомобилей. "Это был бурный год. Одно из главных достижений 2014 года - переход к плавающему валютному курсу, что сравнимо с созданием Резервного фонда. Конечно, оно было сопряжено с подъемом волатильности в переходный период, но сам момент все равно позитивный. Да, к ЦБ могут быть нарекания: можно было бы реагировать лучше, быстрее, более адекватно. Но надо учитывать политическую ситуацию, очень сложный год был", - говорит аналитик Владимир Осаковский из Merrill Lynch. НЕУКРОТИМАЯ ИНФЛЯЦИЯ В начале 2014 года Банк России с гордостью заявлял, что благодаря таргетированию инфляции удастся замедлить рост потребительских цен по итогам года до 5% с 6,5% в 2013 году. Однако жизнь внесла свои коррективы, и в марте на гребне первой волны санкций прогноз по инфляции был повышен до 6%. К концу года прогноз был уточнен до 10%, но и ему не суждено сбыться: на 22 декабря инфляция перескочила прогноз на 0,4 процентного пункта. В высокой инфляции виноваты несколько факторов - например, ослабление рубля во втором полугодии, продовольственные ограничения, введенные Россией в августе, добавили к росту цен почти 5 процентных пунктов, подсчитали в ЦБ. Власти РФ уже признали, что в следующем году ситуация обострится и инфляция сохранится на двузначном уровне. По оценкам Центробанка, в первом квартале 2015 года инфляция в годовом выражении может превысить 10%. Но на конец 2015 года инфляция снизится примерно до 8%, ожидает Набиуллина. Однако аналитики не столь оптимистичны в своих прогнозах. "Инфляция выйдет далеко за пределы того, на что надеялись при составлении федерального бюджета, и составит около 14% (по итогам текущего года - ред.)", - считает директор института стратегического планирования ФБК Игорь Николаев. Бюджет-2015 сводился исходя из прогноза по инфляции в 5,5%, однако, он будет уточнен, признали в Минфине. Пока ЦБ не увидит предпосылок для снижения инфляции, говорить о смягчении ДКП преждевременно. "Денежно-кредитная политика, безусловно, будет жесткой в первом полугодии следующего года. Какие-то смягчения мы ожидаем к осени, а уже с весны начнется какая-то коррекция курсов. Мы ожидаем, что инфляция за 2015 год будет выше 9%", - полагает Осаковский из Merrill Lynch. Текущее ослабление рубля аукнется ростом цен через несколько месяцев, предупреждают эксперты. "Даже если правительству и ЦБ удастся стабилизировать курс рубля, то сдержать инфляцию удастся в гораздо меньшей степени", - считает Алексей Девятов из "Уралсиб Кэпитал". По его расчетам, 10% ослабления рубля добавляют к инфляции около 1,5 процентного пункта спустя 3-4 месяца после того, как это обесценение произошло. С начала года рубль подешевел к бивалютной корзине почти на 40%, поэтому, в конце первого квартала инфляция может достичь порядка 14%, не исключил экономист. "ЯСТРЕБИНАЯ" СТАВКА Основным инструментом денежно-кредитной политики Банка России является ключевая ставка - недельная ставка РЕПО, под которую регулятор рефинансирует кредитные организации. Поэтому этот механизм служит ориентиром для принятия решения банками по своей процентной политике. В этом году риторика Банка России в основном носила "ястребиный" характер: он неоднократно предупреждал, что может ужесточить свою политику в случае нарастания инфляционных рисков. Регулятор сдержал свое обещание. Резкое повышение ключевой ставки в сложившихся обстоятельствах, в целом, вызвало одобрение у правительства и экспертного сообщества, но многие критиковали ЦБ за излишнюю осторожность, если бы ЦБ отпустил рубль в "свободное плавание" раньше, тогда, возможно, повышения ставки удалось бы избежать. "ЦБ остановился и правильно сделал, надо было, может быть, только пораньше и пожестче это сделать, тогда не нужно было бы, может быть, ставку поднимать до 17%. Но это другой вопрос, это вопрос, так сказать, вкусовой, хотя он и является весьма существенным", — сказал президент РФ Владимир Путин на ежегодной пресс-конференции. Повышение ключевой ставки в первую очередь все же направлено на снижение инфляционных ожиданий, пояснила принятие решения глава Банка России. "Повышение ставки на 650 базисных пунктов — это экстренная мера, принятая в условиях резкой дестабилизации валютного рынка. Она уже сказывается на потребительском рынке и на финансовых институтах. Эта мера имеет много отрицательных последствий, но она соответствует мировой практике центральных банков", - считает аналитик "Совлинка" Ольга Беленькая. Набиуллина указала ряд положительных моментов от повышения ключевой ставки. Например, проценты по депозитам вырастут, и рублевые вклады станут привлекательны для населения. Банки уже прислушались к главе ЦБ и стали повышать ставки по вкладам, но при этом не забывая поднять проценты и по кредитам. ЭФФЕКТ ПРИСУТСТВИЯ НА РЫНКЕ Уходящий год запомнился россиянам и шоковым ослаблением рубля, самым сильным с дефолтного 1998 года. За один день - 16 декабря, когда ЦБ не вышел на рынок с интервенциями после внезапного повышения ключевой ставки - "деревянный" падал к доллару почти на 20% и почти на 22% к евро. Участники рынка так и не дождались помощи ЦБ, и ситуация стабилизировалась благодаря продажам валюты Минфином, а также продажам валютной выручки компаниями-экспортерами. Дополнительную поддержку рублю оказал и декабрьский налоговый период, когда многие компании наращивают рублевую ликвидность, продавая валюту. Власти РФ обещают не возвращаться к тотальному валютному контролю и не вводить обязательную продажу валютной выручки. Вместе с тем, регулятор пристально следит за ситуацией и находится в постоянном контакте с экспортерами и крупнейшими банками. Банк России может в любой момент выйти на валютный рынок с масштабными неожиданными интервенциями, неоднократно предупреждала Набиуллина. "Мы ушли от регулярных интервенций, вводя плавающий курс. Я считаю, что это было абсолютно правильным решением. Это решение, по сути дела, снизило привлекательность для спекулянтов работы на валютном рынке против Банка России. Мы проводили интервенции нерегулярные, внезапные, они позволяли влиять в некоторой степени на валютный рынок, но мы считали важным принять более важное решение с повышением процентных ставок", — аргументировала позицию ЦБ Набиуллина. К концу года рублю удалось несколько отыграть свои позиции и приблизиться к своему равновесному значению. Финансовый блок правительства уверен в том, что основной пик ослабления национальной валюты уже пройден, и в следующем году рубль продолжит укрепляться. Пока бюджет РФ на 2015 год сформирован в рамках "бюджетного правила" из расчета доходов при базовой цене на нефть в 96 долларов за баррель и курса в 37,5 рубля за доллар. Эти показатели также придется пересмотреть. Минфин подготовит поправки в бюджет РФ на 2015 год, исходя из прогноза цены на нефть в 60 долларов за баррель и курса в 51 рубль за доллар, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов. "Это тот курс, который, по нашим оценкам, соответствует платежному балансу при цене 60 долларов за баррель, с учетом прогнозов оттока и притока капитала", - прогнозирует министр. "Курс рубля в ближайшие месяцы ждет период нестабильности, но с весны рубль будет тяготеть к своему фундаментальному значению, которое при цене на нефть в 60 долларов за баррель должно быть порядка 50 рублей", - ожидает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Сам Банк России никогда публично не озвучивает свой прогноз по курсу рубля, чтобы лишить валютных спекулянтов ориентира.

Премьер-министр Дмитрий Медведев подписал распоряжение о докапитализации банка ВТБ на сумму 100 млрд. руб. из средств Фонда национального благосостояния. Минфину поручено осуществить докапитализацию ВТБ до конца года в форме перевода 100 млрд руб. из Фонда национального благосостояния на субординированный депозит в банке ВТБ. Срок депозита - 30 лет, ставка - инфляция + 1% годовых. На первом этапе ВТБ на эту сумму приобретет ОФЗ, а после утверждения правительством перечня проектов для кредитования докапитализированными банками за счет ФНБ, продает ОФЗ и начинает кредитовать эти проекты. Как уточняется в постановлении правительства, "Федеральным законом "О внесении изменений в Бюджетный кодекс РФ" предусмотрена возможность размещения до 10% средств Фонда национального благосостояния на субординированных депозитах либо в субординированные облигации российских кредитных организаций в целях финансирования инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается правительством". Депозит (его часть) может быть досрочно возвращен по инициативе банка не ранее чем через пять лет с даты включения депозита в состав источников дополнительного капитала банка. Принятое решение позволит банку обеспечить поддержание коэффициента достаточности капитала на приемлемом уровне, отмечается в постановлении.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже во вторник утром опустился на 2,52 рубля по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:21 мск 55,8 рубля, курс евро потерял 1,63 рубля, дойдя до 69,25 рубля, следует из данных на сайте биржи. Между тем на открытии торгов ситуация была противоположной: рубль продолжил вчерашнее падение. На 10:01 мск курс доллара поднялся на 88 копеек и составил 59,2 рубля, курс евро прибавил 1,44 рубля, дойдя до 72,5 рубля. Рубль по отношению к доллару и евро по итогам понедельника заметно просел. «Пара USD/RUB уверенными шагами двигалась наверх и поднялась в район 58—59. Причина опять в нефти. Ситуация на рынке «черного золота» начала развиваться чуть быстрее, чем ожидалось. Таким образом, ослабление национальной валюты может продолжаться в ближайшие недели. Более того, уже даже сегодня при отсутствии на рынке ЦБ мы можем увидеть курс доллара выше 60—61», — считает эксперт «БКС Экспресса» Василий Карпунин. Решение о продаже валютной выручки государственными компаниями-экспортерами поддержало позиции рубля, однако уже в понедельник стало видно, что велика опасность новой волны ослабления российской валюты, особенно с начала следующего года, считает аналитик Forex Club Алена Афанасьева. Она отмечает, что это будет связано сразу с несколькими факторами. «Во-первых, Министерство финансов с января 2015 года может начать закупку валюты для пополнения своих резервов. Причем текущие уровни создают довольно благоприятную обстановку для проведения таких операций. Кроме того, грядет новая волна выплат по внешнему долгу. В январе российским компаниям предстоит погасить обязательства на сумму 5 миллиардов долларов, что значительно ниже 30 миллиардов в декабре, однако все же может дестабилизировать позиции рубля. Таким образом, текущие уровни по USD/RUB выглядят вполне привлекательными для открытия длинных позиций с целью в районе 61,00 на ближайшие дни», — отмечает аналитик.

Международное рейтинговое агентство Fitch в понедельник, 29 декабря, изменило со "стабильного" на "негативный" прогнозы по рейтингам 20 российских банков. Среди финансовых институтов, которых коснулись изменения, - Московский кредитный банк, банк "Санкт-Петербург", банк "Зенит", Челиндбанк, Росевробанк, "Локо-банк", Примсоцбанк, Новосибирский Социальный-Коммерческий банк "Левобережный", Совкомбанк, "Тинькофф - Кредитные системы", "СДМ-банк", Азиатско-Тихоокеанский банк, "Абсолют-банк", "Еврофинанс Моснарбанк", Быстробанк, "СКБ-банк", Экспобанк, "Спурт-банк", Первобанк, Уралтрансбанк. В числе основных причин своего решения агентство назвало "экономическую рецессию, существенно увеличившиеся затраты на консолидирование долга, резкое обесценивание рубля, закрытие оптовых рынков финансирования, сложную ситуацию с ликвидностью и рост инфляции" в России. Эксперты Fitch прогнозируют, что сокращение российского ВВП в 2015 году может составить 2,8 процента. При этом они не исключают, что усугубить ситуацию могут усиление санкций в отношении Москвы, снижение цен на энергоносители и ускоряющийся отток капитала из страны. Вместе с тем Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента двух российских фининститутов - Новикомбанка и Российского универсального банка, - отмечая их "умеренную устойчивость в более слабой операционной среде".

Мировые цены на нефть показывают негативную динамику на фоне опасений инвесторов о переизбытке добычи, свидетельствуют данные торгов. Стоимость февральских фьючерсов на североморскую смесь нефти марки Brent по состоянию на 7.43 мск уменьшалась на 0,21% - до 57,76 доллара за баррель. Цена февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI снижалась на 0,11% - до 53,55 доллара за баррель. В ходе торгов понедельника мировые цены на нефть опускались до 57,65 и 52,97 доллара за баррель нефти марок Brent и WTI соответственно, ниже минимума с 11 мая 2009 года. Инвесторы опасаются отсутствия признаков снижения темпов добычи нефти со стороны ОПЕК. "Переизбыток на рынке не является проблемой, которая может быть решена в краткосрочной перспективе. Цены на нефть испытывают давление, так как члены ОПЕК, возглавляемые Саудовской Аравией, твердо придерживаются позиции сохранить объемы добычи", — заявил агентству Bloomberg аналитик Samsung Futures Inc. Хон Сун Ки (Hong Sung Ki). Ожидание статистики по коммерческим запасам нефти в США, которую управление по энергетической информации министерства энергетики страны опубликует в среду, также влияет на цены на нефть. Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидают снижения запасов за неделю, завершившуюся 26 декабря, на 867 тысяч баррелей. При этом объемы запасов нефти за неделю, завершившуюся 19 декабря, увеличились на 7,3 миллиона баррелей - до 387,2 миллиона баррелей.

Банки отмечают повышенный спрос россиян на золото — инвестиционные монеты и слитки. В декабре 2014 года спрос на слитки и монеты из драгметаллов вырос на 40% По оценкам банкиров, которые специализируются на продаже желтого металла, спрос граждан на слитки и монеты в декабре 2014 года вырос на 30–40%. Это происходит на фоне оттока вкладов, о котором говорят во всех кредитных организациях. Официальная статистика по декабрьскому оттоку появится в январе, но представители ЦБ уже заявили, что, например, отправленный на санацию банк «Траст» не справился с оттоком вкладов на сумму 3 млрд рублей. Поведение клиентов, скупающих в банках золото, легко объяснить: в период нестабильности на финансовом рынке им важно физически обладать предметом инвестиций. Золотая лихорадка выгодна только банкам Цены на желтый металл демонстрировали положительную динамику с 2001 по 2011 год, подорожав с $250 до $1,8 тыс. за тройскую унцию (31,1 г), особенно резкий рост отмечен в прошлый кризис. В 2012 году цены колебались на уровне $1,6–1,7 тыс., а начиная с 2013 года по текущий момент металл подешевел до текущих уровней в районе $1,2 тыс. за унцию ($38,5 тыс. за 1 кг). Золотые слитки бывают двух видов — стандартные и мерные. Стандартные весят от 1,1 тыс. г до 13,3 тыс. г, содержание золота в них — 99,95% (ГОСТ 28058-89). Мерные слитки весят менее 1 тыс. г. Как правило, банки предлагают гражданам слитки весом 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 г. Содержание чистого металла в мерном слитке — 99,99% (ГОСТ Р 51572-2000). Купить золотой слиток можно в банке по паспорту. Лицензия на работу с драгметаллами есть более чем у 200 банков. Самые активные игроки на рынке драгметаллов — Сбербанк, банк «Открытие», Промсвязьбанк, Ланта-банк, Банк Москвы. Стоимость золотого слитка зависит от текущей биржевой цены на металл, но наценки банков доходят до 20–26%: например, 26 декабря курс ЦБ составлял 52,6 рублей за $1, а рублевая стоимость грамма золота без наценки — 2025 рублей. Однако в банках в пятницу слитки в зависимости от веса стоили от 2,7 тыс. рублей за 1 г до 2,5 млн рублей за 1 кг: за кило маржа банка составляла 500 тыс. рублей. Цены на слитки банки устанавливают с утра по рабочим дням. Эти цены приведены без учета НДС: его придется заплатить банку, если гражданин захочет забрать слиток себе домой. Если оставить его на ответственное хранение банку, то налог платить не нужно, но понадобится оплатить услуги банка по ответственному хранению золота (около 1 тыс. рублей ежемесячно в зависимости от размера сейфа). Продать же слиток по закону о драгметаллах можно лишь обратно банку, ломбарду или инвесткомпании, у которых есть лицензия на работу с драгметаллами, но никак не другому физлицу. В соответствии со статьей 191 Уголовного кодекса, максимальный штраф за это нарушение — 1 млн рублей, максимальный срок лишения свободы — 7 лет. Но на практике, по словам банкиров, этот запрет продажи часто обходится — закон не запрещает «дарить» золото. Обратно банкам продавать золото невыгодно: тут они работают уже по биржевому курсу — 26 декабря выкупали у клиентов слитки весом 1 г по 2 тыс. рублей. Причем важно, чтобы слиток не имел повреждений и соответствовал отечественным ГОСТам, иначе банк его купит с уценкой или вообще не примет (например, Сбербанк не принимает швейцарские слитки, купленные, допустим, без уплаты НДС на Украине или в Белоруссии). При сдаче слитка в ломбард потери составят 30–50%. Золотые монеты делятся на два типа: инвестиционные и памятные (коллекционные). Первые регулярно выпускаются большими тиражами, фактически их стоимость приравнена к стоимости золота. Чистого металла в монетах — около 8 г. Наиболее популярные золотые инвестиционные монеты: «Червонец» («Сеятель») 1975–1982 годов выпуска, номиналом 10 рублей; «Русский балет» номиналом 25 рублей 1993 года, «Знаки зодиака» номиналом 2, 3, 25 и 50 рублей (2002–2005 годы), «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей (2006–2010 и 2012 годы выпуска), «Зимние Олимпийские игры 2014 года» номиналом 50 рублей и 100 рублей (2011–2013); «Речной бобр» номиналом 100 рублей (2008), «История денежного обращения России» номиналом 100 рублей (2009). Стоимость самой популярной у населения и наиболее встречающейся в банках инвестиционной монеты «Георгий Победоносец», по данным на 26 декабря, составляла в банках около 17 тыс. рублей. Ее стоимость складывается так: ЦБ ежедневно выставляет свои котировки на инвестмонеты, исходя из сложившихся на рынке цен на драгметаллы, включая в сумму свою маржу ЦБ РФ (до 5%). По такой цене монеты приобретают коммерческие банки, выступающие посредником между ЦБ и населением, не забывая о своей наценке (в пятницу была на уровне 500 рублей, то есть порядка 3%). Как и слитки, монеты можно приобрести в банках, оперирующих с драгметаллами. НДС при покупке монет не уплачивается, и монету по действующему законодательству можно продать физлицу. Банк выкупает монеты по цене, которая ниже продажной примерно на 4–5 тыс. рублей, если говорить о «Победоносце». Ломбард примет монету по цене лома, на 25–60% ниже продажной стоимости. Что касается памятных монет, их чеканят ограниченными тиражами, они могут быть посвящены искусству, географии, культурным и историческим событиям, юбилейным датам, выдающимся личностям, животному и растительному миру, научным открытиям и спорту. От инвестиционных их отличают ювелирный дизайн и тонкость работы. Такие монеты до недавнего времени были не слишком выгодным средством инвестирования, так как облагались 18-процентным НДС, приравниваясь к произведениям искусства и интересовали только коллекционеров. В 2011 году этот налог отменили. В отличие от инвестиционных монет, стоимость которых зависит от цены на золото, цена на памятные зависит от тиража, тематики серии, качества чеканки. Их цена колеблется от 18 тыс. до 400 тыс. рублей за 1 монету, чистого металла в них — от 7,78 г до 155,5 г. Для покупки и продажи таких монет с выгодой потребуются по меньшей мере специализированные знания. Банкиры объясняют спрос эмоциями от упавшего рубля — Да, мы наблюдаем ажиотажный спрос на инвестиционные монеты и драгоценные металлы, — отмечает начальник отдела операций с драгоценными металлами Ланта-банка Ирина Лозинская. — За квартал спрос вырос в пределах 40%. При этом удивительно то, что повышенным спросом пользуются слитки из драгоценных металлов, которые облагаются налогом, обычно их продажи единичны, но только не сейчас. В банке «Открытие» указывают, что спрос увеличился на 30% по сравнению с ноябрем, предпочтение граждане отдают монетам. — Мы объясняем такое поведение клиентов высокой волатильностью курсов валют и неопределенностью экономической ситуации в ближайшем будущем, а также с новогодними каникулами в России, которые длятся около двух недель, в то время как все мировые рынки продолжают работать, — говорит начальник управления операций с драгоценными металлами банка «Открытие» Елена Родинкова. — Поэтому люди пытаются сберечь деньги, вкладывая их в наиболее традиционный и понятный актив — золото. Спрос на золото в 2015 году останется на текущем уровне — при условии что цены на золото резко не упадут, а экономическая ситуация не ухудшится. В Сбербанке подтвердили повышенный спрос населения на монеты и слитки в декабре 2014 года, воздержавшись от подробностей. В банке ВТБ24, который не торгует слитками, но продает монеты, также фиксируют спрос на золото выше среднестатистических значений. При этом в госбанке не считают, что его можно назвать ажиотажным и что дальнейшее поведение клиентов будет зависеть от ситуации на валютном рынке. — Зачастую люди предпринимают необдуманные действия под воздействием эмоций — лишь бы что-то купить, не оценивая реальные риски, возможные потери и потенциальную доходность, — говорит замдиректора департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Юлия Тузовская. — В ближайшее время спрос на золото снизится, как и спрос на самые разные «активы», к которым граждане проявляют сейчас повышенный интерес (например, бытовая техника). В среднесрочной перспективе одним из самых выгодных инструментов получения дохода являются банковские вклады (доходность по ним сейчас около 19% годовых). Золото и слитки — это долгосрочные инвестиции, которые могут принести доход в перспективе не менее 5–7 лет. Зампред СДМ-банка Вячеслав Андрюшкин согласен, что если и выбирать золото, то только в качестве стратегического долгосрочного инструмента. В качестве альтернативы драгметаллу он называет рублевые депозиты и недвижимость. — Очевидно, что на короткие сроки вкладываться в золото, чтобы его затем перепродать, не имеет особо смысла: расходы на спред, комиссии и налоги сведут к нулю возможную прибыль, — говорит начальник отдела доверительного управления Абсолют-банка Иван Фоменко. — Если же слитки рассматриваются как долгосрочная инвестиция, то такое вложение средств может быть интересно. Но опять же не стоит забывать, что остаются расходы на налоги и хранение — понятно, что хранить слитки лучше в банковских ячейках, потому что 1 кг золота стоимостью около 2,5 млн рублей может привлечь чей-то интерес. Имеет смысл вкладываться в золото на 3–5 лет. В целом рекомендуемая доля драгметаллов в инвестиционном портфеле — 10–20%, но монеты и слитки имеют один существенный недостаток: их довольно сложно продать и хлопотно хранить. Покупка происходит по цене существенно выше рынка, выкупают золото обратно не все банки (их около десятка), причем они предъявляют очень высокие требования к товарному виду металла. Кроме того, более широкий круг банков может выкупить свои слитки, но опять же не по продажной цене. Если владельцу слитка нужно будет срочно его продать, то дисконт может быть существенным, а потери чрезмерными. Многие клиенты приобретают золотые слитки в надежде сохранить средства в случае финансового коллапса валюты, в частности рубля. В связи с тем что золото не является средством платежа, определить его реальную стоимость в периоды полной неопределенности будет невозможно, что и является основным риском владения золотом. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий говорит, что золото является «инвестицией отчаяния». — Золото покупают, когда все остальные инвестиции уже не представляются надежными, — рассуждает собеседник. — Для снижения рисков нужно диверсифицировать инвестиции, в том числе держать активы в различных валютах. Людям с недостаточно высоким уровнем финансовой грамотности и не располагающих достаточными суммами для инвестиций в недвижимость, аналитик рекомендует держать по 30% в рублях, долларах и евро на депозитах или в наличных, а оставшиеся 10% — в золоте и акциях. — Проведите эксперимент: попробуйте купить совершенно новую монету, а на следующий день ее сдать. Скорее всего, в банке вам откажут или предложат выкупить с дисконтом, сославшись, что на монете есть царапины или другие повреждения. И не важно, что вы ее даже не открывали и не доставали из пластикового кейса, в котором она лежит, — рассказал о «золотых» приемах банковских сотрудников зампред Локо-банка Андрей Люшин. Покупка золота в наши дни — это отчасти поддержка доллара Лозинская уверена, что ажиотаж вокруг драгметаллов схлынет уже в ближайшее время. — Этому способствует определенная стабилизация курса рубля и тот факт, что большинство россиян уже успели либо вложить, либо потратить собственные сбережения, — поясняет Лозинская. — В I квартале 2015 года будет наблюдаться возвращение спроса в привычное русло, а январь-февраль традиционно являются месяцами затишья. Эксперты эмитируют разные предсказания по поводу цены на желтый металл в 2015 году. По мнению главного аналитика UFS Investment Company Алексея Козлова, в следующем году цена на золото может прибавить около 10–15%. — На золото сейчас негативные прогнозы, — не согласен начальник управления рисков эмитентов и контрагентов службы управления рисков Росинтербанка Илья Журавлев. — Ожидается снижение цены до $1050 за унцию в первом полугодии 2015 года. С точки зрения рублевой оценки может быть нулевой тренд. Поэтому если интересны металлы, можно присмотреться к платине, прогноз по цене — $1250 в первом полугодии 2015 года. Директор Центра макроэкономического прогноза и инвестиционной стратегии Бинбанка Михаил Гонопольский cчитает, что взлет цен на золото в 2015 году возможен только в случае серьезного геополитического конфликта. — В остальных же вариантах развития событий в 2015 вероятно падение котировок золота к уровням $1–1,1тыс. за тройскую унцию, — считает Гонопольский. — Основной причиной падения цен на золото в 2015 году может стать переход ФРС США к циклу повышения процентных ставок и, как следствие, сильный тренд по укреплению доллара по отношению к большинству других валют. Также мы не будем наблюдать серьезного инфляционного давления в ряде развитых экономик, что также будет негативно сказываться на определенных инвестиционных потоках в золото. Не следует забывать и о том, что инвестиция в золото — это отчасти инвестиция в доллар, так как цена на металл на бирже в основном привязана к долларовому исчислению.

Банк России принял решение отозвать с 30 декабря лицензию на осуществление банковских операций у КБ «Волга-Кредит» (регистрационный номер 1 153), сообщает пресс-служба регулятора. Решение было принято в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, достаточностью капитала ниже 2%, снижением размера собственных средств ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации, и применением мер, предусмотренных ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». По данным регулятора, «Волга-Кредит» проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал резервы на возможные потери соразмерно принятым рискам. Кроме того, кредитная организация отражала в учете фактически отсутствующие ценные бумаги. В результате исполнения требований надзорного органа о формировании резервов, адекватных принятым рискам, банк полностью утратил собственные средства. «В середине декабря 2014 года ОАО «ВКБ» практически полностью прекратило свою операционную деятельность, в том числе осуществление операций по счетам клиентов и обслуживание вкладчиков. Руководители и собственники банка не обеспечили восстановление его деятельности. В сложившихся обстоятельствах Банк России на основании статьи 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» исполнил обязанность по отзыву у ОАО «ВКБ» лицензии на осуществление банковских операций», — сказали в пресс-службе. Напомним, ОАО «КБ «Волга-Кредит» — региональный финансовый институт, базирующийся в Самаре. Основан в декабре 1990 года. В настоящее время основными акционерами банка выступают: Александр Мануйлов (30%), Татьяна Ерилкина (23,88%), Раиса Пурусова (15,35%), Олег Ширяев (10,07%), гражданин Узбекистана Овик Мкртчян (7,28%), Виктор Фролов (5,45%) и Рустем Хафизов (4,67%). Банк сосредоточен в основном на обслуживании и кредитовании малого и среднего бизнеса в регионах присутствия, розничный бизнес развит слабо. Основной источник фондирования банка — вклады населения и в меньшей степени остатки на счетах предприятий и организаций. Сеть подразделений банка сосредоточена как в Самарской области, так и в приграничных областях страны (всего около 20 офисов). На 1 декабря 2014 года нетто-активы банка — 8,48 млрд рублей (291-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 1,32 млрд, кредитный портфель — 4,83 млрд, обязательства перед населением — 5,40 млрд.

Президент России Владимир Путин подписал закон о региональных налоговых каникулах для индивидуальных предпринимателей, которые начинают свой бизнес в производственной, социальной и научной сферах. Документ опубликован сегодня на официальном портале правовой информации. Закон был принят Госдумой 16 декабря и одобрен Совфедом 25 декабря. Он дает регионам РФ право предоставлять двухлетние налоговые каникулы новым индивидуальным предпринимателям, выбравшим упрощенную или патентную систему налогообложения. Налоговые каникулы будут устанавливаться законами субъектов РФ в виде нулевой ставки соответствующего налога и действовать в 2015-2020 годах для частных предпринимателей, впервые зарегистрированных после вступления этих законов в силу. При этом регионам предоставляется право вводить ограничения, в том числе по предельному размеру доходов индивидуальных предпринимателей и средней численности работников, нарушение которых станет основанием для отмены нулевой ставки. В этом случае предприниматели будут обязаны уплатить налог по соответствующим базовым ставкам за тот налоговый период, в котором произошло нарушение. Закон разработан и принят для поддержки малого бизнеса в производственной, социальной и научной сферах.