abr

Российская банковская система проходит проверку на прочность, констатирует S&P в опубликованном вчера отчете. В базовом сценарии доля проблемных кредитов (к ним агентство относит реструктурированные кредиты и просроченные на 90 дней) может вырасти до 17-23% в 2015 г. с 8% в 2014 г. Это потребует от банков создать примерно 2,5 трлн руб. резервов на возможные потери, отмечает S&P. Для поддержки капитализации на уровне 2014 г. банкам потребуется капитал первого уровня в 420 млрд руб. при росте активов на 10%, направлении прибыли в капитал и расходах на резервы (стоимости риска) в 4% от портфеля, считает S&P. Если же стоимость риска вырастет до 5% портфеля, российские банки станут убыточны и им потребуется новый капитал — 1 трлн руб. И тут основным фактором стабильности банковского сектора станет господдержка, которая, по оценке агентства, составит до 15% ВВП (из них 2,3% — на докапитализацию). При негативном сценарии этого будет недостаточно, считает аналитик S&P Сергей Вороненко. Возможности по поддержке банков сокращаются и, вероятно, в дальнейшем будут ограничены из-за снижения суверенного рейтинга России, говорят аналитики агентства. В негативном сценарии доля проблемных кредитов может достичь 35-40% портфеля. «В 2009 г. уровень просроченных и реструктурированных кредитов достигал порядка 15%, но резервы в абсолютном значении были гораздо скромнее — 2,5 трлн руб. банки на резервы не направляли еще никогда», — отмечает аналитик S&P Ирина Велиева. За прошлый год банки, по предварительной оценке S&P, сформировали 1,2-1,5 трлн руб. резервов по МСФО, что соответствует стоимости риска в 3,5 п. п. В 2009 г. этот показатель составлял 5%, но этот кризис будет сильнее и продолжительнее. «Особенности этого кризиса в отличие от 2009 г. — сохранение потребности в высоких резервах не только в 2015 г., но и в 2016 г., — говорит Велиева, полагая, что с учетом господдержки банковская система в этом году сможет выйти на безубыточность. — Но в краткосрочном периоде естественным путем выздоровления банковской системы не произойдет, доктором будет государство». Государство также остается единственным источником денег для фондирования и рефинансирования банков из-за скромного притока депозитов и закрытых внешних рынков. В этом году российские банки должны погасить около $42 млрд внешнего долга, и $13 млрд — в первом полугодии 2016 г. Около половины этой суммы приходится на 15 крупнейших банков. Российские компании за эти 1,5 года должны выплатить $77 млрд и для этого могут использовать значительную часть валютных депозитов, размещенных в банках, — около $200 млрд на 1 января, отмечает агентство. Президент Сбербанка Герман Греф предупредил, что банкам в 2015 г. понадобится сформировать около 3 трлн руб. резервов. России не избежать «масштабнейшего банковского кризиса» в случае сохранения цен на нефть на уровне $43-45 за баррель, указывал он: «Кризис 2009 г. был короткий, тем не менее тогда стоимость риска была примерно 5 п. п., сейчас мы говорим о 6 п. п.». ВТБ ожидает невозврата кредитов по корпоративному портфелю в 2015 г. на уровне 8-9% — как в 2010 г., но в абсолютном значении сумма будет втрое больше, говорил в январе президент госбанка Андрей Костин: «Это уже тревожный сигнал». ВТБ в 2015 г. может впервые с 2009 г. получить убыток, сказал он. На пике кризиса 2008-2009 гг. проблемные активы с учетом взысканного залогового имущества достигали 25% портфеля, напоминает аналитик Fitch Александр Данилов. «Нынешний кризис во многом похож на предыдущий, поэтому можно ожидать, что на горизонте года-полутора проблемные активы достигнут тех же уровней», — согласен он. Проблемные активы — это не всегда потерянные кредиты, часть средств — по грубым оценкам, около половины — может впоследствии вернуться, оговаривается Данилов. В отличие от 2009 г. сейчас у банков «подушка капитала меньше»: норматив Н1 — около 12% против 16,8% на конец 2008 г. «Этого запаса хватит, чтобы покрыть лишь 2-3% кредитных потерь», — предупреждает Данилов. «Если не будет значительной просадки по марже, то приблизительно столько же банки смогут покрывать ежегодно за счет прибыли до резервов, обещанная господдержка капиталом позволит закрыть еще около 5% проблем», — перечисляет он, подчеркивая, что суммарно этого достаточно, чтобы выдержать стресс, сопоставимый с предыдущим кризисом, но «если падение цен на нефть продолжится или нынешний кризис окажется более затяжным, то показатели будут хуже и может потребоваться дополнительная помощь капиталом». В 2014 г. даже к самым рискованным розничным банкам пришло осознание «полного реализма ситуации с проблемными долгами», говорит директор ХКФ-банка по прямым продажам и маркетингу Евгений Сидоров: «Мы не ожидаем дальнейшего ухудшения качества нашего портфеля — банк взял риски под контроль. Но и прибылей на уровне прошлых лет мы не ждем». В сегодняшней ситуации — с нефтью в $60, при текущем прогнозе снижения ВВП — более реален базовый сценарий S&P, полагает председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. «У некоторых банков уже сейчас проблемных и обесцененных кредитов 20-23%», — отмечает он. (Сам «МДМ банк», по оценкам Moody’s, и в 2014 г. находился под давлением кредитов, выданных до кризиса 2008 г., — обесцененные ссуды достигали 36% от портфеля.) Впрочем, 1 трлн руб., выделяемого государством на докапитализацию системных банков, «недостаточно даже для базового сценария», признает Вьюгин. «У нас есть понимание того, что доля проблемных кредитов будет расти, но точных расчетов нет», — заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. «Выделенный банковскому сектору 1 трлн руб. — это не спасение утопающих, а мероприятие, направленное на стимулирование роста кредитования здоровыми банками, — указывает он. — Пока мы не видим оснований для дополнительного выделения средств банкам. Но если сектору они понадобятся, то мы рассмотрим [такую] возможность».

После снижения спроса на энергоносители доллар возвращает свои позиции. Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в пятницу повысился на 20 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:01 мск 61,35 рубля, курс евро — на 11 копеек, дойдя до 68,72 рубля, следует из данных на сайте биржи. Рубль получил неплохую поддержку со стороны цен на нефть и даже попытался пробить сильный барьер на уровне 60,00, коснувшись отметки 59,55, комментирует старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева. «Кроме того, довольно резкое выступление главы Следственного комитета России Александра Бастрыкина, в котором он высказался за ограничение валютных спекуляций во избежание падения курса рубля, также могли сыграть свою роль в деле укрепления российской валюты», — полагает эксперт. Однако последовавшее далее снижение спроса на энергоносители, вызванное укреплением доллара, заставило USD/RUB вновь вернуться в район 61, отмечает Афанасьева. «Более того, в американскую сессию нефть продолжала падать, что может заставить рубль открыть торги слабее, чем на закрытии. Тем не менее, учитывая близящуюся публикацию отчета по числу работающих буровых установок в США от Baker Hughes, можно ожидать быстрого восстановления спроса на Brent», — указывает аналитик. По ее прогнозу, повышение цены на нефть может привести к новым попыткам рубля пробить отметку 60. Сегодня с утра цены на «черное золото» снова растут, отмечает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. «На этом фоне рубль в пятницу может продолжить укрепление в парах с долларом и евро. Динамика будет напрямую зависеть от сырьевой конъюнктуры», — предполагает эксперт. «Вероятнее всего, доллар проведет пятничные торги в диапазоне 60,50—61,55 рублей, однако рост нефтяных цен может вывести курс из данного коридора вниз», — отметила Бодрова.

Цены на нефть растут в пятницу, Brent держится выше $60 на опасениях перебоя поставок газа в Европу. Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:30 мск выросли в цене на 0,28% до $60,88 за баррель. В ходе вчерашних торгов цена достигала $62,63 за баррель, максимального уровня с начала года. Котировки апрельских фьючерсов на марку WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени выросли на 1,66% до $48,97 за баррель. С начала февраля цена марки Brent подскочила более чем на 15%, что может оказаться самым существенным месячным подъемом с мая 2009 года. В этом году цены на нефть выросли на 6,4%. По данным Министерства энергетики США, опубликованным в среду, запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 8,43 млн баррелей и составили 434,1 млн баррелей, что является максимумом с начала подсчета показателя в 1982 г. Вместе с тем министр нефти Саудовской Аравии Али ан-Нуайми ранее отмечал сигналы роста спроса на нефть в мире. При этом главный экономист Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил, что ожидает ребалансировки на нефтяном рынке в ближайшие несколько месяцев, так как падение цен на топливо приведет к росту спроса на него и сокращению предложения.

Международные резервы России за неделю с 13 февраля по 20 февраля 2015 г. снизились с $368,3 млрд до $364,6 млрд, сообщил Банк России в четверг. На начало декабря 2014 г. резервы составляли $416,2 млрд, на начало 2014 г. - $510,5 млрд, на начало 2015 г. - $386,2 млрд. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. ЗВР складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (special drawing rights, расчетная денежная единица МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Недельная инфляция в РФ ускорилась после двухнедельного замедления: с 17 по 24 февраля ее темпы выросли до 0,6% с 0,4% на прошлой неделе; с начала года по 24 февраля цены подросли на 5,8%. "За период с 17 по 24 февраля 2015 года индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,6%, с начала февраля – 101,9%, с начала года – 105,8%", - сообщил в четверг Росстат. В прошлом году рост потребительских цен в РФ в целом за февраль составил 0,7%, с начала года — 1,3%. Таким образом, инфляция в годовом выражении, по данным на 24 февраля, достигла 16,2%, по-прежнему превышая ключевую ставку ЦБ (15%). За неделю с 17 по 24 февраля чай стал дороже на 2,1%, рыба мороженая – на 2%, рис - на 1,7%, мясные консервы, масло подсолнечное, макароны, карамель – на 1,3-1,4%. Одновременно куры подешевели на 0,2%, яйца, сахар, крупа гречневая, водка - на 0,1%. Прирост цен на плодоовощную продукцию в среднем составил 0,1%, в том числе на лук – 1,7%, морковь – 1,4%, яблоки – 0,8%, капусту и картофель – 0,6%. При этом помидоры и огурцы стали дешевле на 6,1% и 0,4% соответственно. Цены на бензин и дизельное топливо снизились на 0,1%. Прогноз Минэкономразвития по инфляции в РФ на текущий год составляет 12,2%, что совпадает с оценками ЦБ. При этом в своем уточненном прогнозе министерство исходит из того, что пик годовой инфляции в 17-17,5% придется на конец первого - второй квартал. Ранее министерство прогнозировало, что пик инфляции придется на первый квартал. Инфляция в РФ в прошлом году значительно превысила официальный прогноз, составив 11,4%.

Последние новости из Дании, Швейцарии, а также от главы ЕЦБ Марио Драги заставили нас вспомнить о "гонке девальваций" и "валютных войнах". Но почему государства стараются обесценить собственные деньги? И почему гонятся за инфляцией? Ответ в нашем рейтинге самых закредитованных стран мира. После того как стало очевидно, что Европейский центробанк запустит масштабную программу стимулирования по образу и подобию американского количественного смягчения, ЦБ Швейцарии решил отказаться от потолка для курса франка, ведь печатный станок ЕЦБ и, как следствие, дешевеющий евро заставили бы страну бесконечно выходить на рынок с интервенциями. В этой гонке победил банк единой Европы, и теперь франк с большим трудом дешевеет, но уже не может добраться до старых уровней. Внимание теперь приковано к Дании, которая, однако, утверждает, что крону отпускать в свободный полет не намерена, и заодно приостановила продажу долга. Вот только швейцарский центробанк буквально за несколько дней до своего сенсационного решения утверждал, что верен данным ранее обещаниям. Обычно стремление государств ослабить свою валюту объясняется желанием поддержать промышленность, работающую на экспорт и туристическую отрасль. Но есть и еще один аспект: дешевая валюта и умеренная, но все-таки постоянная инфляция необходимы государствам с высоким уровнем долга для обесценивания этого долга. Со времен краха Lehman Brothers было напечатано более $12 трлн в пересчете на доллары, а монетарные власти бесконечно смягчают политику не только для прямого поддержания экономики, но и с целью размыть долг. Чемпионы в этой игре, разумеется, США. Но стоит обратить внимание на список из 9 стран, у которых суммарный (государственный+корпоративный+банковский+частный) долг превышает 300% от ВВП. Неудивительно, что мир настроен на "смягчение", а печатный станок всегда наготове. Рейтинг составлен на основе данных консалтинговой компании McKinsey. 9. Дания: 302% Дания объявила, что не будет продавать государственный долг, после чего процентные ставки резко снизились. Вот только суммарный объем корпоративного, частного, банковского и государственного долга страны уже превысил 302%. Традиционной для скандинавских стран остается проблема высокого уровня закредитованности в ипотечном секторе. В Дании это уже почти 90% от ВВП. 8. Испания: 313% Испания стала одним из неприятных сюрпризов, когда в Европе разгорелся долговой кризис. В одну очередь за льготными кредитами с греками и ирландцами выстроились и испанские политики - представители одной из мощнейших экономик региона. Долг по ипотеке достигает 651 млрд евро, а в целом речь идет уже о 313% от ВВП. После того как лопнул пузырь на рынке недвижимости, ситуация с долгами стремительно ухудшается. 7. Греция: 317% Греция много лет жила не по средствам. Членство в еврозоне позволяло занимать деньги дешево и тратить их на социальные программы. В итоге пузырь лопнул, и Афины были вынуждены просить о помощи. О сокращении долгов пока не может быть и речи. Для начала нужно хотя бы стабилизировать экономику и разобраться с социальной напряженностью. Греки привыкли жить хорошо. Результат: суммарный долг в размере 317% от ВВП. 6. Нидерланды: 325% Голландскую экономику можно назвать образцовой: страна ориентируется на сферу услуг и экспорт, демонстрирует один из лучших в мире показателей ВВП в пересчете на душу населения (более $47 тыс.) и может занимать очень дешево. Вот только закредитованность домохозяйств перешла все границы, а экономический рост оставляет желать лучшего, и в такой ситуации общий уровень долга неуклонно растет. 5. Бельгия: 327% Удивительно, но центральной с политической точки зрения стране Евросоюза не хватает структурных реформ. Нужно повышать налоги для богатых и сокращать государственные расходы. Только так Бельгия может обуздать свой долг, который увеличивается как на государственном, корпоративном, так и на розничном уровнях. 4. Португалия: 358% Государственный долг Португалии к концу 2014 г. достиг 128,7% ВВП. Программа по сокращению задолженности пока буксует. Однако власти страны объявили, что не будут пересматривать условия предоставления помощи "тройки", в результате ставки по долгам снизились до рекордных значений. Однако пострадавшая во время долгового кризиса Португалия по-прежнему далека от полноценного восстановления. Подводит именно государственный долг, который теперь хотя бы обслуживать проще. 3. Сингапур: 382% Сингапур наращивает государственный и корпоративный долг. Это происходит на фоне масштабных проектов, низких налоговых ставок, установленных для привлечения иностранных инвесторов и масштабных социальных расходов. Инфляция при этом - всего 1,5%. 2. Ирландия: 390% Ирландские домохозяйства режут долги, но путь им предстоит неблизкий: в целом закредитованность остается высокой. Кроме того, и само государство, и банки по-прежнему живут на кредитах, постоянно наращивая объем задолженности. Финансовый кризис 2008 г. стал для страны тяжелым ударом. Тогда она первой в Европе вошла в рецессию. Далеко не все проблемы удалось купировать. 1. Япония: 400% Япония - абсолютный чемпион по уровню госдолга, который давно превысил 200% от ВВП. Домохозяйства новые кредиты брать не торопятся, а вот государство по-прежнему активно пользуется возможностью брать в долг дешево благодаря высокому кредитному рейтингу. Бонды пользуются популярностью и среди населения. Но медленная инфляция и слабый экономический рост не прибавляют Японии здоровья.

Доллар в ходе сегодняшних торгов на Московской бирже упал ниже 60 рублей впервые с 9 января, а курс евро опустился до 68 рублей - впервые с 30 декабря 2014 года. Эксперты не исключают дальнейшего роста рубля к отметкам 53-55 рублей за доллар к концу 2015 года в случае отсутствия внешних шоков и роста нефтяных котировок. «Если будет происходить восстановление нефти, то рублю есть куда расти. Но если нет, то нет», - сказал главный экономист по России и СНГ Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский. Рубль начал укрепление сразу после падения до минимумов года 30 января, когда Банк России понизил ключевую ставку с 17 проц до 15 проц, и с тех пор вырос к доллару уже на 17 проц. При этом баррель Brent с начала февраля подорожал на 16 проц до отметки 62 доллара. Текущий рост рубля связан, в первую очередь, с нефтью, считает главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Олег Кузьмин. «Рубль укрепляется, и это нормально. Уменьшилась его недооцененность относительно текущих цен на нефть», - сказал он. Для сравнения в конце декабря 2014 года при стоимости барреля Brent на уровне 60-62 долларов, доллар стоил 53 рубля, а евро - 64 рубля, что ниже текущих уровней стоимости рубля при аналогичной цене на нефть. Укрепление рубля к доллару в феврале происходит опережающими темпами по сравнению с валютами других развивающихся стран. Так, южноафриканский ранд вырос к доллару с начала февраля на 2 проц, индийская рупия - на 0,2 проц, турецкая лира подешевела на 1,5 проц, а бразильский реал упал на 7 проц. «Причин для избыточного оптимизма на фоне сохраняющихся геополитических рисков нет, но динамика последних дней показывает, что падать рубль не желает, и любой позитив вызывает его рост», - отметил главный экономист по России и СНГ банка ING Дмитрий Полевой. По словам Олега Кузьмина из «Ренессанс Капитал», снижение рейтинга РФ до спекулятивного уровня агентствами S&P и Moody"s может даже в некоторой степени поддержать рубль. «Пока мы этого не знаем, поскольку опубликованных данных еще нет, но возможно, сейчас Россия попадет в индексы неинвестиционного уровня, и фонды, которые ориентируются на спекулятивные облигации, начнут заходить в российские бумаги», - сказал он. Снижение геополитической неопределенности вокруг ситуации на Украине после достижения минских договоренностей 12 февраля также поддержало рубль. В частности, на переговорах в Минске участникам встречи удалось договориться о прекращении огня в Донбассе и отводе тяжелых вооружений. По мнению Владимира Осаковского из BofA Merrill Lynch, геополитические риски являются сдерживающим фактором роста рубля, но при снижении их влияния и росте цен на нефть рубль может укрепиться к концу года до отметки 55 рублей за доллар. По оценке ING, доллар к концу 4-го квартала текущего года может снизиться до отметки 53,4 рубля, а прогноз «Ренессанс Капитала» предполагает снижение доллара до уровня 56-57 рублей при средней цене на нефть в 2015 году на уровне 60 долларов за баррель.

Количество безработных россиян в последние три недели растет на 19-20 тыс. человек в неделю, заявила замглавы Минтруда Татьяна Блинова. "С начала 2015 г. отмечается тенденция к устойчивому росту численности безработных граждан. Последние три недели характеризуются тем, что еженедельно прирост составляет порядка 19-20 тыс. человек, которые признаются безработными в установленном порядке", - отметила Блинова. К 25 февраля численность официально зарегистрированных безработных увеличилась на 86173 человека до 960 тыс. человек. "За период с 11 по 18 февраля 2015 г. численность безработных граждан, зарегистрированных в органах службы занятости, возросла на 2,2% и составила 959 445 человек. По состоянию на 11 февраля, их было 939 071 человек", - сообщает Минтруд. К 25 февраля численность зарегистрированных безработных незначительно снизилась лишь в двух российских регионах - в Крыму и Севастополе. В свою очередь увеличение количества безработных, зарегистрированных в органах службы занятости, отмечено в 83 субъектах и на Байконуре. "Наибольший рост отмечен в Еврейской автономной области, Сахалинской, Калужской и Тюменской областях, в республиках Тыва и Бурятия", - заключает Минтруд. Статистика не учитывает тех граждан, которые выбыли с биржи труда через 12 месяцев после постановки на учет. Пособие по безработице выплачивают только в течение 12 месяцев. Уровень безработицы составил в январе 5,5% против 5,6% в декабре 2014 г. По методологии Международной организации труда (МОТ), безработными в январе числилось 4,2 млн человек. Другая опасная подвижка - сокращение количества вакансий на рынке. "Если к концу января было 1,310 млн вакансий, то на 17 февраля - 1,244 млн вакансий", - заключает Минтруд.

Многие члены ОПЕК говорят, что картель, возможно, все же соберется на экстренное заседания для обсуждения квот на добычу и цен, поскольку падение стоимости нефти ударило по экономике многих стран. Но перспективы такого собрания кажутся маловероятными. Дизани Элисон-Мадуэке, министр нефти Нигерии, которая в настоящий момент является председателем ОПЕК, заявила, что "почти во всех странах ОПЕК, за исключением, возможно, арабского блока, дела идут плохо". Проблемы начались еще три месяца назад после последней встречи ОПЕК в ноябре, когда, из-за давления Саудовской Аравии, картель решил проигнорировать падение цен на нефть, а также призывы менее богатых членов группы, и сохранил квоты на добычу на уровне 30 млн баррелей в сутки. Этот уровень не меняется уже в течение трех лет. Судя по всему, подобная стратегия была разработана министром нефти Саудовской Аравии Аль аль-Наими, который решил отказаться от традиционного подхода ОПЕК, заключающегося в снижении добычи для сохранения высоких цен. Вместо этого ОПЕК защищает долю рынка от других игроков, таких как США, использующих новые и дорогие технологии извлечения, такие как гидроразрыв пласта и горизонтальное бурение. Еще в январе аль-Наими сказал, что его целью было снизить цены на нефть так сильно, чтобы "неэффективные" методы добычи перестали быть выгодными. Но использование такого подхода, который все же имеет некоторый успех, очень невыгодно для бюджетов многих членов ОПЕК. Особо уязвимые страны – Венесуэла и Иран – до ноябрьской встречи давили на руководство ОПЕК с целью снизить квоты, и с тех пор представители этих стран публично агитировали за шаги, которые позволили бы укрепить цены на нефть. Элисон-Мадуэке сказала, что если цена на нефть упадет ниже нынешних $60 за баррель, то "весьма вероятно, у меня будет возможность созвать внеочередное заседание ОПЕК в течение ближайших шести недель или около того". По ее словам, эту возможность она обсуждала с другими членами группы. При этом министр нефти добавила, что надеется, хотя и не может быть уверена, что цена на нефть может стабилизироваться на текущих уровнях в $60. Пойдет ли ОПЕК на снижение квот? Тем не менее встреча кажется маловероятным событием, поскольку для этого необходимо получить одобрение всех 12 стран-членов. Судя по риторике и действиям, Саудовская Аравия наложит вето на такую идею, и в этом почти нет сомнений. Даже если цена на нефть упадет до $20, ничего не изменится. Более того, Саудовскую Аравию поддержат другие страны Персидского залива, которые достаточно богаты, для того чтобы выдержать длительный период низких цен на нефть, даже если им придется корректировать свои бюджета. Есть еще одна причина: Саудовская Аравия и, вероятно, все остальные члены ОПЕК понимают, что если квоты снизить и цены вырастут, то американские производители вновь запустят недавно закрытые установки, использование которых было невыгодно. В результате добыча сланцевой нефти вырастет, увеличатся глобальные поставки, а рынок вновь будет перенасыщен. Наконец, есть вероятность того, что комментарии Элисон-Мадуэке об экстренном заседании были в основном обусловлены внутренней политикой в Нигерии. Более высокая цена на нефть могла бы поддержать крупнейшего производителя нефти в Африке, потому как 80% доходов правительства зависит от "черного золота". В то же время президентские выборы в Нигерии были перенесены с 14 февраля на 28 марта в целях предотвращения возможности терактов со стороны "Боко Харам". Аналитики говорят, что все заявление министра нацелено исключительно на внутреннюю аудиторию, которую необходимо успокоить и подготовить к выборам. А Reuters, со ссылкой на анонимного представителя ОПЕК, пишет, что никаких конкретных действий по созыву внеочередного заседания ОПЕК никто не предпринимает. Перспективы ОПЕК Себестоимость добычи нефти. Источник: Energy Aspects, Сбербанк Для стран ОПЕК даже возвращения к $70 за баррель недостаточно. Решение Саудовской Аравии по сохранению своего уровня добычи на уровне 9,7 млн баррелей в год стоит королевству очень дорого, также как и другим добывающим странам. Для Саудовской Аравии необходимы цены на уровне $93 за баррель Brent для балансировки бюджета. При текущих ценах на нефть королевство потратит на поддержку своего бюджета порядка $50 млрд в этом году. У Саудовской Аравии денег хватит, однако все остальные страны ОПЕК, кроме также Кувейта, Катара и ОАЭ, не могут себе этого позволить, так как при таких низких ценах деньги у них закончатся уже в этом году. ОПЕК уже 54 года, и, судя по происходящему, срок существования организации подходит к концу. Такая ситуация не может долго сохраняться, так как организация, где члены сильно отличаются по своим правам, не может существовать долго. При этом Саудовская Аравия, являясь фактическим, но не юридическим лидером, определяет дальнейшие действия картеля и преследует свои цели, в том числе геополитические. Средняя цена рентабельности нефти ОПЕК Любопытно, что представители Саудовской Аравии уже говорят о том, что не могут доверять другим членам ОПЕК. "Откровенно говоря, утвердить и принять сокращение квот на добычу не только всеми странами-членами ОПЕК, а всеми остальными, включая Россию и Иран, практически невозможно. Соглашение, по которому все сократят добычу, невозможно. Мы не можем доверять всем странам ОПЕК. И не можем доверять странам, не входящим в ОПЕК", - заявил принц аль-Валид ибн Талал. Даже тот скромный уровень сотрудничества между странами ОПЕК, который был характерен для организации до недавнего времени, был разрушен из-за действий Саудовской Аравии. Дальнейшее разрушение ОПЕК - достаточно простой процесс, и тенденции, которые мы наблюдаем сейчас, характерны для него. 3 ЭТАПА РАЗРУШЕНИЯ ОПЕК Этап 1: увеличить добычу сырой нефти. Этап 2: низкие цены на нефть. Этап 3: правительства будут стараться сделать все возможное, чтобы сохранить контроль над обществом. Этап 3а: рост доллара США. И это не экономический вопрос, а вопрос политической необходимости. Вряд ли этот процесс полностью обратим.

Курс евро к доллару укрепляется в четверг на статистических данных из Германии и Великобритании, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 14.55 мск курс евро к доллару вырос до 1,1372 доллара за евро с 1,1362 доллара за евро на предыдущем закрытии. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,05% - до 94,15 пункта. Курс доллара к иене рос до 118,96 иены со 118,85 иены за доллар. Согласно данным федерального статистического бюро Германии Destatis, безработица в стране в феврале сохранилась на январском уровне в 6,5%. Показатель полностью совпал с прогнозами аналитиков. Число безработных за отчетный месяц снизилось на 20 тысяч и составило 2,812 миллиона. "Спрос на рабочую силу снова вырос. Мы с оптимизмом смотрим на рынок труда, так как компании и предприятия будут расширять свою деятельность и поддерживать хороший уровень заказов", - цитирует агентство Bloomberg президента Федерального агентства занятости Германии Франка-Юргена Вайзе (Frank-Juergen Weise). Европейскую валюту также поддержали данные национального статистического бюро Великобритании, согласно которым ВВП страны в четвертом квартале, по второй оценке, вырос в годовом выражении на 2,7%, а в квартальном - на 0,5%. Показатели также полностью совпали с прогнозами аналитиков и первой оценкой.

В ЛНР вводится мультивалютная финансовая система. Соответствующее решение приняло руководство республики, заявил в четверг глава ЛНР Игорь Плотницкий. «В связи с тем, что экономическую блокаду, о снятии которой мы договаривались, Украина снимать не собирается, что Украина обесценилась до такой степени, что крупные города сметают все в магазинах, довожу до вас первых, — цитирует Луганский информцентр заявление лидера самопровозглашенной республики Игоря Плотницкого на встрече с жителями поселка Чернухино. — Принято решение, что у нас в республике начинает работать мультивалютная система». «У нас будут ходить рубль, гривна, доллар и другие валюты, какие будут для нас удобными», — уточнил он. На территории ДНР в обращении находятся сразу несколько иностранных валют, заявил в четверг вице-спикер Народного совета самопровозглашенной республики, полномочный представитель республики на минских переговорах Денис Пушилин. Вице-спикер Народного совета рассказал, что в настоящее время украинская гривна теряет позиции как основная валюта в ДНР. «Гривневая масса вымывается, — цитирует Пушилина Донецкое агентство новостей, — поэтому у нас имеет хождение целый ряд иностранных валют — и доллары, и евро, и китайские юани». При этом Пушилин добавил, что возможность создания национальной валюты ДНР пока не рассматривается, так как это слишком дорогостоящий процесс.

Агентство Bloomberg опросило экспертов-экономистов по поводу того, какие страны будут лидерами по экономическому росту в 2015 году. Верхние строчки рейтинга занимают государства Азии и Африки. Самой быстрорастущей экономикой 2015 года, согласно исследованию Bloomberg, будет Китай, экономика которого вырастет на 7% (в четвертом квартале прошлого года этот показатель составлял 7,3%). Второе и третье места в списке самых быстрорастущих экономик заняли Филиппины и Кения. Рост ВВП обеих стран в следующем году превысит 6%. Филиппины аналитики называют одним из главных бенефициаров снижения цен на нефть. Что касается Кении, то там высокие темпы экономического роста по-прежнему сопровождаются крайне высоким уровнем бедности и безработицы. В первую пятерку также входят Индия и Индонезия в ростом ВВП более 5%. Страны первой пятерки рейтинга в 2015 году обеспечат 16% роста мирового ВВП. Крупнейшая экономика Африки – нигерийская – в 2015 году вырастет на 4,9% (это 6-й показатель в списке). В десятку быстрорастущих стран вошли Малайзия, ВВП которой снизился на фоне дешевой нефти, Перу, Таиланд и ОАЭ. Экономика США с прогнозирующимся ростом в 3% в список самых быстрорастущих экономик не попала. Экономика Великобритании в 2015 году продемонстрирует рост на 2,6%. В среднем мировая экономика в 2015 году вырастет на 3,2%, а в 2016 году – на 3,7%. В предыдущие два года рост мирового ВВП составлял 3,3%. Всего в исследовании Bloomberg были проанализированы экономики 57 стран. Георгий Перемитин

ЕС может расширить санкционный список в отношении Москвы в случае дальнейшей эскалации конфликта в Донбассе, заявила в среду канцлер Германии Ангела Меркель. "Мы надеемся на дипломатическое урегулирование. Однако мы также подчеркиваем, что не можем исключить санкций, если положение будет ухудшаться", - подчеркнула она в ходе совместной пресс-конференции в Берлине с премьер-министром Швеции Стефаном Левеном. США могут ввести дополнительные санкции против России в ближайшие дни, заявил ранее госсекретарь США Джон Керри. По его словам, "поставки вооружений Киеву находятся в стадии активного рассмотрения в связи с агрессивным нарушением минских договоренностей". "Санкциями и обострением международной обстановки Запад в который раз испытывает на прочность российскую государственность, угрожая стране новыми, еще большими потерями. В экспертном сообществе ТПП не без оснований считают, что правительство "просмотрело" спад в экономике и сокращение рабочих мест, своевременно не профинансировало реструктуризацию экономики, практически ничего не сделало для стимулирования важнейших отраслей", - заявил профессор, доктор исторических наук Сергей Небренчин. Несмотря на обвал цен на нефть, санкции и другие проблемы, российский фондовый рынок в этом году демонстрирует очень неплохие темпы роста, более того, он является лучшим.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в четверг понизился на 36 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 61,03 рубля, курс евро потерял 17 копеек, достигнув 69,57 рубля, следует из данных на сайте биржи. Рубль укрепляется на фоне растущих цен на нефть, отмечают эксперты. «Торги по доллару могут открыться в четверг новой волной роста, учитывая изменения цены на нефть. В начале торгов курс может протестировать отметку 60,90, после чего вернется в диапазон 61,20—61,85 рубля», — считает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. Спуск ниже 61,5—62 открыл цель на 59,5, полагает эксперт компании «БКС Экспресс» Василий Карпунин. «Этот сценарий теперь является актуальным, так что краткосрочно ждем продолжения укрепления рубля», — комментирует аналитик. О сломе данной тенденции можно будет говорить лишь в случае возврата котировок пары USD/RUB выше 64—64,3, однако это может стать реальным лишь в случае резкого падения цен на нефть или же ухудшения ситуации вокруг Украины, говорит Карпунин. Впрочем, директор департамента аналитики «Альфа-Форекса» Андрей Диргин прогнозирует с сегодняшнего дня возобновление падения российской валюты. По его мнению, в связи с окончанием периода выплат НДПИ спрос на рубль со стороны российских экспортеров угаснет, что лишит его поддержки.

Территориальные управления ЦБ проследят, какими купюрами сотрудники кредитных организаций загружают банкоматы. Все территориальные учреждения Центробанка должны проводить регуляторный мониторинг региональных банкоматных сетей, чтобы не допустить загрузки банкоматов только крупными купюрами. Соответствующее требование содержится в письме от 18 февраля «О применении банкоматов кредитными организациями» за подписью первого зампреда ЦБ Георгий Лунтовского. Документ разослан всем руководителям территориальных учреждений Банка России. «В целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов и населения в наличных деньгах на территории субъекта Российской Федерации возьмите под контроль работу кредитных организаций по загрузке банкоматов банкнотами Банка России номиналами 100, 500, 1000 и 5000 рублей с учетом показателей социально-экономического развития региона и организуйте проведение мониторинга работы кредитных организаций с наличными деньгами в части определения выдаваемых банкоматами этих кредитных организаций номиналов банкнот Банка России», — указывает в письме Лунтовский. Ранее защитники прав потребителей обратились к регулятору с просьбой предотвратить возможные нарушения — по их данным, банки с апреля намерены загружать в банкоматы только крупные купюры. Соответствующее письмо от Союза защиты прав потребителей финансовых услуг (Финпотребсоюз) было направлено председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной. Опасения Финпотребсоюза были связаны с тем, что с 1 апреля 2015 года платежная система MasterCard меняет размер межбанковской комиссии за снятие наличных в банкоматах — с фиксированного тарифа (40–45 рублей за операцию, зависит от курса доллара) платежная система переходит на процентный (0,5% от суммы платежа). Чтобы не терять доход, эквайеры начнут загружать в банкоматы только крупные купюры (по 5 тыс. рублей), уверяли защитники прав потребителей, указывая, что новые правила MasterCard прямо мотивируют к этому. В Финпотребсоюзе констатировали, что пострадают не только «чужие», но и «свои» клиенты банков, ведь программная начинка банкоматов не позволяет дифференцировать выдачу банкнот. По данным ЦБ, с банковскими картами работает шесть сотен российских банков. — Мы об этом беспокоились, потому что, пытаясь повысить свои комиссионные доходы, банки попытаются таким способом заработать, — говорит председатель Финпотребсоюза Игорь Костиков. — Ведь этот способ не требует внесения изменений в договоры с действующими клиентами и программное обеспечение банкоматов. Кроме того, загрузка банкоматов крупными купюрами позволяет сократить частоту снятий, что снижает издержки на обслуживание. В итоге пострадали бы клиенты банков, которые не смогли бы снять нужные им суммы в банкоматах. Но теперь, я думаю, эта проблема решена, ведь, начав следить за «начинкой» банкоматов, Банк России имеет все возможности, чтобы надавить на нарушителей. В пресс-службе ЦБ не ответили на запрос. В банках прогнозируют сокращение количества банкоматов из-за снижения комиссионных доходов. — Это будет явно нерыночной мерой, — говорит топ-менеджер банка из топ-20. — У клиента всегда есть выбор: воспользоваться банкоматом или кассой банка. Однако искусственное ограничение комиссионных доходов может привести к еще большему сокращению банкоматной сети, ведь расходы банков на банкоматы постоянно растут, так как все запчасти к ним покупаются в валюте. По данным ЦБ, еще 1 июля 2014 года в России числился 142 921 банкомат с функцией выдачи наличных денег, а на 1 октября (последние данные регулятора) — уже только 140 217. Впрочем, наладить грамотный мониторинг будет непросто, отмечает аналитик экспертного центра Taxadmin.ru Максим Ратников. — Скорее всего, речь идет о том, что будет введена какая-либо форма отчетности для банков, в которой они будут регулярно отчитываться перед ЦБ, — предполагает он. — Но при этом велик шанс, что кроме дополнительных расходов на заполнение документов эта мера ничего не принесет: почти невозможно проконтролировать, какими купюрами загружен тот или иной банкомат, все-таки их более 140 тыс., к каждому по служащему ЦБ не приставишь.

Мировые цены на нефть демонстрируют отрицательную динамику в ходе торгов четверга на фоне публикации статистических данных по ее запасам в США, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 06.57 мск стоимость апрельских фьючерсов на североморскую смесь нефти Brent снижалась на 0,62% - до 61,25 доллара за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на легкую нефть WTI опускалась на 1,06%, до 50,45 доллара за баррель. Согласно еженедельному обзору управления по энергетической информации Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) остаются на 80-летних максимумах. Так, за неделю, завершившуюся 20 февраля, они подскочили на 8,4 млн баррелей, до 434,1 млн баррелей. При этом аналитики прогнозировали увеличение запасов лишь на 3,98 млн баррелей. "Они (инвесторы - ред.) хотят узнать, где находится ценовое дно. Я думаю, что они понимают, что мы не так уж далеки от дна при текущей цене ", - считает нефтяной аналитик Global Insight Саймон Уарделл (Simon Wardell), цитируемый агентством Reuters.

Экономическая, политическая и социальная ситуация на Украине находится на грани катастрофы. Наиболее ярко происходящие в стране процессы отражает динамика национальной валюты - гривны. На днях в интервью ТАСС основные моменты озвучил бывший премьер-министр Украины Сергей Арбузов. "Украина сейчас на дне экономического развития. Национальная валюта девальвирована на 300%, цены на энергоносители - тепло и газ - выросли в 2-3 раза, стипендии и пенсии не выплачиваются", - констатировал Арбузов. Неудивительно, что отток капитала из страны просто колоссальный, и Национальный банк Украины (НБУ) пытается с этим бороться. Ранее глава НБУ уже заявляла, что готовятся определенные меры, но озвучивать заранее их отказалась. Долго ждать не пришлось, и уже сегодня НБУ попросту запретил банкам покупать валюту по поручению клиентов до 28 февраля. Тем не менее между собой банки торговать все-таки могут. "Банки имеют право осуществлять собственные операции по покупке безналичной иностранной валюты в пределах установленных лимитов открытой валютной позиции в сумме, не превышающей 0,5% размера регулятивного капитала банка в течение одного рабочего дня", - говорится в заявлении регулятора. Что же, ЦБ действительно удалось остановить свободное падение гривны, однако к середине дня не было зафиксировано ни одной сделки. За предыдущие два дня гривна потеряла примерно 13%, еще 8,4% - за всю прошлую неделю. В обменных пунктах валюту можно было купить в ограниченном объеме и то по курсу 39 гривен за доллар или около того, то есть примерно на 20% выше курса, установленного в банках. Впрочем, в банках валюты все равно не было. У украинского регулятора, по сути, нет другого выхода, и он вынужден идти на столь жесткие меры. ЦБ уже продал почти все золото, которое у него было, да и валютные резервы фактически иссякли. ЗВР Украины опустились до $6,4 млрд, что вдвое меньше трехмесячного импорта страны - защищать курс гривны просто нечем. Итак, поскольку валютный рынок фактически закрыт, у НБУ появилась возможность искусственно устанавливать курс валюты. Ближе к вечеру доллар опустился с 32 до 24 гривен, но, повторимся, это искусственная котировка, она оказывает влияние только на экспортеров, которые должны продавать 75% валютной выручки центральному банку. Кстати, сегодня президент Петр Порошенко потребовал от главы Нацбанка стабилизировать курс гривны на уровне 21,7 за доллар. Цифра взялась не с потолка, именно такой курс фигурировал при утверждении изменений в бюджет. Если НБУ продолжит устанавливать искусственный курс, совсем скоро госпожа Гонтарева сможет торжественно отчитаться о выполнении задания. Также стоит отметить очевидные конфликты в верхних эшелонах власти. Так, премьер Арсений Яценюк заявил, что с ужасом узнал из СМИ о решении НБУ закрыть валютный рынок. Тем не менее Валерия Гонтарева утверждает, что координирует все действия с хозяевами из МВФ и принимает решения только после одобрения фонда. Короче говоря, на Украине царит хаос, что является явным сигналом - страна катится в гиперинфляционную бездну. Во вторник на украинском телевидении сообщили о том, что при текущем курсе средняя заработная плата по стране составляет $42,90, то есть ниже, чем в Замбии и Гане. Ну и, собственно, сама гиперинфляция: производственная инфляция продуктов питания составила 57,1%, при этом зерно и овощи в годовом выражении подорожали на 91%. Официальная же инфляция составляет всего 28,5%. Разумеется, украинские потребители не могли не отреагировать на это и сократили расходы в гривнах на 22,6%. Как пишет издание Zerohedge, сегодня в Киеве мужчина менял доллары на гривны, ему вручили пакет с гривнами, он засмеялся и произнес: "Скоро мы будем ходить с чемоданами наличных, как в 1990-е".

Сегодня Еврокомиссия обнародует долгожданный проект энергетической программы ЕС. Его главной целью будет достижение энергетической независимости континента от России. Европа намерена всеми доступными дипломатическими средствами устанавливать стратегическое партнерство с Азербайджаном и Туркменистаном. Конфликт на Украине привел к самому сильному за несколько десятилетий обострению отношений между Европой и Россией, которая обеспечивает почти 27% всех потребностей ЕС в газе. Геополитическая обстановка заставляет ЕС ускорить поиск альтернативных российскому «Газпрому» поставщиков голубого золота. «Думаю, Европа сильно устала каждое лето обсуждать, как прожить следующую зиму,- объяснил точку зрения своего комиссариата газете Financial Times вице-президент ЕК по энергетическому союзу Марош Шефчович.- Крупнейшая экономика планеты в 21 веке не должна отвлекаться на такие проблемы». Несмотря на сильное желание добиться энергетической независимости в Брюсселе непременно добавляют, что Россия останется очень важным поставщиком газа для Европы. Однако ее влияние должно уменьшится. После вступления в должность полгода назад Марош Шефчович определился с первостепенными задачами. Энергетическим приоритетом Евросоюза сейчас становится «Южный коридор», проект стоимостью 45 млрд. долларов, по которому газ пойдет на юго-восток Европы из Каспийского моря и, возможно, Ближнего Востока. «Южный коридор» по плану должен давать Европе к 2020 году 10 млрд. м³ азербайджанского газа. Последним участком «южного коридора» должен стать Трансадриатический газопровод (ТАГ), который протянется в Италию. По словам Шефчовича, Европа использует весь свой политический вес и влияние для того, чтобы строительство ТАГ было закончено в 2019 году. Брюссель ради высокой цели даже пошел на маленькую хитрость: чтобы обойти жесткие европейские законы о конкуренции, трубопровод уже назвали «проектом всеобщего интереса». Марош Шефчович считает, что этого явно недостаточно. ЕК стремится убрать бюрократические препоны и с другой стороны. С этой целью у Шефчовича состоялись переговоры с президентом Азербайджана Ильхамом Алиевым. Брюссель намерен занять жесткую позицию по энергетическим вопросам и внутри Союза. К примеру, политики в итальянской области Апулия хотят изменить маршрут ТАГ, чтобы он не проходил по их территории. Свое желание они объясняют страхами, что строительство газопровода причинит серьезный ущерб окружающей среде. ЕК сейчас оказывает сильное давление на итальянского премьер-министра Маттео Ренци, чтобы с его помощью успокоить апулийскую оппозицию. Еврокомиссар по энергетике признает, что Брюссель допустил немало ошибок с первым «южным коридором», газопроводом «Набукко», который должен был связать Турцию с Австрией. От планов построить «Набукко» отказались в прошлом году. Главной причиной стали сомнения, что через него будет проходить достаточный объем газа для того, чтобы сделать проект экономически и коммерчески оправданным и выгодным. «Набукко» имел плановую пропускную способность 31 млрд. м³ и должен был получать газ из Азербайджана, Туркменистана, Ирана и Ирака. Еврокомиссар Шефчович говорит, что Еврокомиссия учла ошибки «Набукко», главной из которых, по его мнению, является недостаток политической поддержки. Интерес Европы к юго-востоку континента усилился после отказа России от «Южного потока», по которому в Европу должны были поступать ежегодно 63 млрд. м³ газа. Конечно, ТАГ, который будет обеспечивать всего лишь 2% потребности континента в газе, его не заменит. Кстати, после 2020 года предполагается увеличить его пропускную способность до 20 млрд. кубометров. Для того, чтобы выполнить эти планы, Марош Шефчович намерен покупать газ и у Туркменистана, который по разведанным запасам газа занимает четвертое место в мире. На этой неделе он обсуждал с послом Туркменистана в Бельгии предварительное соглашение о поставках в Европу туркменского газа. За туркменский газ Европе придется побороться с Китаем. Обострения отношений с Пекином, возможно, удастся избежать благодаря… «Газпрому». Российский газовый гигант объявил в феврале о снижении импорта туркменского газа. Это позволяет Брюсселю надеяться на благоприятный исход переговоров с Ашгабатом, которому сейчас нужны новые покупатели. Главным препятствием на пути поставок каспийского газа в Брюсселе считают Россию. Москва настаивает на том, что страны региона могут поставлять газ лишь в случае согласия всех каспийских государств, одним из которых является РФ. Это условие дает Москве право вето, которым она может воспользоваться в любой момент.

Банк России принял решение о введении с 25 февраля 2015 г. временной администрации в "Фондсервисбанке" (Москва) в лице госкорпорации "Агентство по страхованию вкладов". На период деятельности временной администрации полномочия акционеров ОАО "Фондсервисбанк", связанные с участием в уставном капитале, а также полномочия органов управления приостановлены. Первоочередной задачей временной администрации является проведение обследования финансового положения кредитной организации. В решении текущих задач временной администрации ОАО "Фондсервисбанк" будет участвовать АО АКБ "Новикомбанк". МВД в 2012 г. проводило обыски в "Фондсервисбанке" по подозрению в нарушении законодательства при обслуживании счетов бюджетных организаций и в незаконном выводе за рубеж свыше 100 млрд руб. Банк был создан в 1994 г. для обслуживания предприятий авиационно-космической отрасли. Среди акционеров - ООО «Столичная трастовая компания «Союз» (доля участия: 78,8889%), ООО «ГлавСтройТрест» (6,6296%), Воловник Александр Давидович (6,1481%).

Курс рубля с утра умеренно повышался, отыгрывая рост спроса на российскую валюту в рамках налогового периода в РФ. Курс доллара расчетами "завтра" к 11.28 мск среды снижался к предыдущему закрытию на 15 копеек и равнялся 62,70 рубля, курс евро - на 13 копеек - до 71,20 рубля, следует из данных Московской биржи. Курс рубля в начале торгов среды корректировал потери вторника, произошедшие на фоне снижения кредитного рейтинга РФ агентством Moody`s. Поддержку курсу российской валюты оказывают попытки роста стоимости нефти. Кроме того, спрос на рубли поддерживается февральским налоговым периодом, когда экономические субъекты перечисляют обязательные платежи в бюджет. При этом для пополнения своей рублевой ликвидности экспортеры продают валютную выручку. Цены на нефть не демонстрируют стабильности, а предложение валюты со стороны экспортеров вскоре иссякнет, рассуждает Владимир Евстифеев из банка "Зенит". "Кроме того, реализация минских договоренностей по Украине идет крайне медленно, усиливая опасения более жесткой риторики Запада в отношении санкций. Это создает риски того, что рубль может продолжить слабеть в краткосрочной перспективе, отслеживая влияние двух прежних факторов – котировок нефти и степени агрессивности геополитических условий", - добавил он. Налоговые платежи не гарантируют роста рубля, похоже, что экспортеры заготовили рубли еще на прошлой неделе, оценивает Анна Бодрова из компании "Альпари". "Конъюнктура рынка достаточно нейтральная. Курс доллара может продолжить небольшой рост и провести день в диапазоне 62,60-63,15 рубля. Мы не исключаем консолидацию в этом диапазоне", - добавила она.

Курс доллара США к евро снижается в среду на заявлениях главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен, позволивших трейдерам сделать вывод о том, что американский ЦБ не намерен спешить с повышением базовой процентной ставки. Выступая перед Сенатом США, Дж.Йеллен отметила, что Федрезерв сохранит гибкость в вопросе о повышении базовых ставок, и добавила, что их увеличение на "ближайшей паре заседаний маловероятно", сообщает агентство Bloomberg. "Заявления Йеллен вызвали фиксацию трейдерами прибыли по "длинным" долларовым позициям", - отмечает старший валютный аналитик Royal Bank of Canada в Гонконге Сью Тринь. Вероятность повышения ставки Федрезервом к октябрьскому заседанию оценивается трейдерами в 55% против 51% месяц назад. Евро поднялся по состоянию на 9:28 мск до $1,1353 по сравнению с $1,1340 на закрытие рынка во вторник. Стоимость американской валюты относительно иены снизилась до 118,83 иены против 118,97 иены накануне. Евро к японской нацвалюте стабилен и торгуется на уровне вчерашнего закрытия - 134,92 иены

Очередной рейтинг вкладов — 20 лучших предложений от банков из топ-50 по нетто-активам*. Для оценки депозитов были заданы следующие параметры: минимальная сумма первоначального взноса — до 1 млн рублей включительно, срок размещения — один год, начисление и выплата процентов, а также функциональные возможности (пополнение, частичное снятие) депозита — любые. Условия и ставки по вкладам, вошедшим в обзор, действуют для Московского региона. Информацию о том, на каких условиях предоставляется продукт в других регионах присутствия банка, нужно уточнять по телефону его справочной службы. Максимальная доходность по вкладам, попавшим в рейтинг, составляет 17,7% годовых, минимальная — 14%. Средний уровень процентных ставок — 15,4%. Сумма минимального первоначального взноса по депозитам варьируется от 1 тыс. до 1 млн рублей. Лидером рейтинга стал депозит «Исполнение желаний» (с ежемесячной выплатой процентов) банка «Югра» — 17,7% годовых. Второе место со ставкой 17% занял вклад «Форсаж» Новикомбанка. На третьей строчке оказались сразу пять депозитов: «Зимние чудеса» ОТП Банка, «Русская зима» (без пополнения, с выплатой процентов в конце срока) «Русского Стандарта», «Праздничный экспресс» СМП Банка, «Удачный» Московского Областного Банка и «Российский капитал Плюс» банка «Российский Капитал» со ставкой 16%. 16 банков, если клиент забирает деньги до окончания срока, платят проценты по ставке вклада до востребования, только четыре — на льготных условиях. Большинство депозитов, фигурирующих в рейтинге, предусматривают автоматическую пролонгацию. * Топ-50 рассчитан по методике Банки.ру с использованием отчетности, публикуемой на сайте Банка России. Обзор составлен по информации на 24 февраля 2015 года на основе базы данных Банки.ру по вкладам физических лиц, в которой насчитывается порядка 5 000 предложений от более чем 600 кредитных организаций.

Розничные сети решили не дожидаться действий правительства. Крупнейшие розничные сети из Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ, в нее входят «Магнит», X5 Retail Group, «Ашан», «Дикси», Metro Cash & Carry, «Лента» и др.) договорились, как бороться с ростом цен и давлением чиновников. АКОРТ направила в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) проект соглашения, фиксирующего розничные цены на социально значимые продукты, рассказали три ритейлера, участвовавших в подготовке документа. Сети страхуются от обвинений в сговоре, говорит один из них, как только ФАС одобрит соглашение, цены будут заморожены на два месяца. Сомнений, что ФАС согласует предложения, у АКОРТ нет, говорит один из ритейлеров. ФАС положительно относится к инициативе АКОРТ, подтвердил замруководителя службы Андрей Кашеваров, ассоциация получит ответ в ближайшие дни. В проекте соглашения нет жесткого списка продуктов, на которые цены будут зафиксированы, говорят два ритейлера, знакомых с ходом подготовки документа. «Сетям предложено отталкиваться от списка социально значимых товаров и самостоятельно формировать корзину», — говорит сотрудник одной из розничных компаний. К социально значимым относятся два десятка продуктов: говядина, свинина, баранина, куры, неразделанная замороженная рыба, молоко и некоторые молочные продукты, сахар и соль, подсолнечное масло, некоторые крупы, картофель, капуста, морковь, яблоки и т. д. Пока ритейлеры замораживают цены в одностороннем порядке, но готовы фиксировать цены и по соглашению с поставщиками. Резкий рост цен в конце 2014 г. привел в магазины прокурорские проверки, а вице-премьер Аркадий Дворкович предупреждал, что правительство может взяться за регулирование цен на продовольствие. Замораживание розничных цен одновременно всеми крупнейшими сетями может пройти без существенных потерь для них. На социально значимые товары у ритейлеров и так минимальные наценки, напоминает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. «Доходность сетей формировали покупки сверх минимальной потребительской корзины — более маржинальных товаров», — объясняет Колупаева, а кроме того, социально значимы определенные товарные наименования, а не товары. «Покупатели более маржинальных продуктов будут “субсидировать” социально незащищенные слои населения, — продолжает аналитик. — В 2009 г. замораживание цен, инициированное государством, привело к отложенному росту потребительских цен. Сейчас сети идут на замораживание добровольно, вероятно, они смогут удержать сбалансированную ценовую политику». А риски, что сети столкнутся с новым резким скачком цен поставщиков, ниже, чем в конце 2014 г., говорит она: ситуация стабилизировалась. О замораживании цен уже объявили несколько крупнейших розничных сетей: Metro Cash & Carry, «Дикси», Globus, «О’кей» и др. Например, «Дикси» зафиксировала на месяц розничные цены на «базовый продуктовый набор»: гречку, рис, пшено, макароны, подсолнечное и сливочное масло, муку, замороженную рыбу и пельмени. Еще на 13 наиболее востребованных товаров — сахар, соль, некоторые виды круп, муки, масла и куриные яйца — ритейлер пообещал держать наценку в пределах 15%. С начала года розничные сети активно заключают соглашения о фиксировании розничных цен или наценок и с регионами. В подобных договоренностях могут быть признаки нарушения закона о конкуренции, сообщили в пресс-службе ФАС, но закон допускает некоторые согласованные действия — например, в случае получения покупателями преимуществ, соразмерных выгодам, полученным хозяйствующими субъектами от таких действий.

Российский рубль сам по себе крайне нуждается в импортозамещении. Подведомственный Минфину «Гознак» — единственное предприятие, имеющее право на изготовление денег, — для банкнот регулярно закупает в Швейцарии краску, в Германии — специальные добавки, металлизированную нить из Италии. Эти расходы составляют миллионы евро ежегодно: в «Гознаке» говорят, что закупки импортных компонентов происходят как минимум раз в год. При этом усилившееся с сентября стремительное повышение курса швейцарского франка к рублю привело к подорожанию себестоимости производства российской бумажной валюты на 32% — это только если учитывать краску. Затраты на покупку краски при изготовлении купюр в среднем по Европе и миру составляют порядка 60% от всех затрат на покупку компонентов и производство банкнот, сказал Штефан Цуген, главный специалист исследовательского отдела швейцарской компании KBA-NotaSys SA (изготавливает около 90% всех печатных и пресс-станков для изготовления банкнот, продукция компании также используется на «Гознаке»). — Для некоторых стран, которые вкладывают больше средств в защиту своих банкнот, этот показатель будет немного меньше, для России он примерно будет равен 50%, — сообщил Цуген. С ускорением прошлогодней девальвации рубля на 64,3% (с 40,59 рубля за франк с 1 сентября до 66,71 на 25 февраля) аналогично выросли и затраты на закупку краски. Последняя закупка «Гознака» у швейцарской компании SICPA (делает специальные защитные типографские краски, чернила для опечатывания продукции, разрабатывает системы кодировки подакцизных товаров) датируется февралем 2015 года — на сумму 599 тыс. франков (40 млн рублей). Исходя из структуры себестоимости, описанной Цугеном, траты «Гознака» на изготовление банкнот за полгода выросли на 32%. Можно отметить, что франк в январе 2015 года достигал максимального курса за последние 20 лет — 76,34 рубля за штуку (франк резко вырастал к доллару и евро в январе из-за отказа Швейцарского национального банка от ограничения курса нацвалюты). Швейцарская краска всегда считалась наиболее качественной, отметил источник в «Гознаке». По его словам, ФГУП на своих мощностях всегда использовал краску иностранного производства в силу отсутствия аналогов в России и ранее в СССР. При производстве банкнот она используется как отдельно, так и в смеси с российской банкнотной краской, пояснил Алексей Ончуков, гендиректор аукционного дома Russian Coin. Действительно, в материалах «Гознака» есть сведения о закупке краски у российского ЗАО «САН Кемикэл», но это представительство американского химического концерна Sun Chemical, который уже несколько лет не может достроить завод в Подмосковье, как сообщалось, из-за бюрократических проблем. В SICPA сообщили, что закупки «Гознак» осуществляет как минимум «на протяжении нескольких лет». От дальнейших комментариев в лозаннской компании отказались. Помимо краски и печатной бумаги (изготавливается на Пермской печатной фабрике, Санкт-Петербургской бумажной фабрике и фабрике в Краснокамске, монеты чеканятся на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах «Гознака»), для изготовления банкнот по заказу ЦБ РФ (пяти номиналов – от 50 до 5 000 рублей) предприятия «Гознака» используют защитные знаки, в состав которых входят различные химические соединения, в том числе металлы, говорит редактор журнала «Карт Бланш» Елена Голембовская. К примеру, для защиты используется металлическая нить, а также порошковые металлы. Эти материалы тоже в полной или значительной степени закупают за границей. Найдены закупки металлизированной защитной нити на €183 тыс. у итальянской Fedrigoni SpA; защитных волокон — на €9 тыс.; фольги для горячего тиснения — на €183,5 тыс. у немецкой Leonhard Kurz Stiftung & Co. KG; шарнирной ткани, штампов, компонентов красок — у немецкой Gleitsmann Security Inks и др. Пресс-служба «Гознака» отказалась от комментариев, объяснив, что вопросы состава и технологии изготовления банкнот также составляют гостайну. Источник на предприятии подчеркнул, что выросшая себестоимость выпуска банкнот не вынудит предприятие отказаться от швейцарской краски. Со своей стороны, швейцарские власти пока не собираются препятствовать сотрудничеству. — Пока что у нас нет планов по включению «Гознака» в наш черный список, — сообщили в пресс-службе правительства Швейцарии. В прошлом году конфедерация наложила на Россию ряд экономических санкций: они предполагают ограничение на финансирование в Швейцарии пяти российских банков (Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку, Внешэкономбанку и Россельхозбанку) и шести компаний («Роснефти», «Транснефти», «Газпром нефти», «Уралвагонзаводу», «Оборонпрому» и ОАК) без особого одобрения властей. Также санкции подразумевают ограничение сотрудничества в военной и нефтяной сфере. Данные о себестоимости монет и купюр ни в «Гознаке», ни в ЦБ не раскрывают, опять же ссылаясь на гостайну. В пресс-службе ЦБ отказались озвучивать количество запланированных к выпуску в 2015 году купюр, ограничившись ответом, что «выпуск осуществляется в соответствии с потребностями наличного обращения». Что касается снижения себестоимости выпускаемых в обращение средств, в ЦБ заверили, что «оно ведется постоянно». Источник, близкий к Банку России, говорил в сентябре 2014 года, что себестоимость изготовления банкноты составляла от 60 копеек до 1,5–2 рублей за штуку. Чеканка монеты в 1 копейку стоила 4,6 копейки, 5 копеек — 7,2 копейки, 10 копеек — 22,7 копейки, 50 копеек — 33,7 копейки. В отличие от ЦБ западные регуляторы не стремятся скрыть свои планы как по ежегодной запланированной эмиссии денежных средств, так и по их себестоимости. К примеру, по данным сайта Федеральной резервной системы США, в этом году ФРС запланировала выпуск 7,2 млрд банкнот на общую сумму $188,6 млрд — на это Бюро гравировки и печати американского Минфина заложило в бюджете на 2015 год $717 млн. Себестоимость производства долларовых банкнот номиналами от $1 до $100 варьируется от 4,9 до 12,3 цента. На сайте Европейского центрального банка отмечено, что на 2015 год запланирован выпуск 6 млрд банкнот общим номиналом €174 млрд. ЕЦБ не публикует сведений о расходах на свои банкноты, но в пресс-службе регулятора сообщили, что себестоимость выпуска купюр евро составляет от 6 до 10 евроцентов. Глава департамента наличности Немецкого федерального банка Хельмут Риттген сказал, что себестоимость евро почти всегда оставалась на одном уровне, все компоненты, необходимые для печати банкнот, производятся на территории ЕС. Одни из самых дорогих в производстве банкнот — банкноты Швейцарии, но они и одни из самых защищенных в мире, говорят эксперты. По опубликованным данным Нацбанка Швейцарии, средняя стоимость производства банкнот швейцарского франка (номиналами 10, 20, 50, 100, 200, 1000 франков) составляет порядка 30 сантимов (0,3 швейцарского франка, или около 20 рублей). Себестоимость российских рублей растет не только из-за удорожания расходных материалов, но и в силу повышающихся требований к защитному комплексу, отметил бывший художник-график «Гознака» Юрий Ковердяев. К примеру, из-за этого в 2011 году себестоимость купюр в 500 и 5000 рублей выросла на 15 и 24% соответственно. С 2009 года Минфин решил отказаться от выпуска 10-рублевой купюры в силу ее быстрой изнашиваемости — чем меньше купюра стоит, тем быстрее ветшает, объясняет эксперт. Ончуков считает, что на монеты ЦБ заставила перейти инфляция и закономерности оборота купюр в зависимости от их достоинства: оборот 10-рублевой купюры составлял около полугода. Купюры в 100 рублей и 500 рублей живут не более 2 лет, а в 1 тыс. и 5 тыс. рублей — до 5 лет. Срок службы монеты в разы больше — 25–30 лет. Согласно данным ЦБ, например, в вышедшей из употребления купюры содержались защитные волокна трех типов и защитная нить.

Рейтинговые агентства Moody's и Standard & Poor's объявили о понижении кредитных рейтингов по российским банкам. Решение было объявлено на фоне противоречивых комментариев со стороны Минфина РФ о дальнейшем сотрудничестве с рейтинговыми агентствами. Во вторник, 24 февраля, два из трех крупнейших рейтинговых агентств США - Moody's и Standard & Poor's - объявили об изменении рейтинговых оценок в отношении ряда ведущих российских банков. Moody's В пресс-релизе американской компании сообщается о снижении рейтингов "Альфа-банка", Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), "Внешэкономбанка" (ВЭБ), ВТБ, "Газпромбанка", "Россельхозбанка" и Сбербанка. В частности, долгосрочные рейтинги депозитов "Альфа-банка", "Газпромбанка" и "Россельхозбанка" в национальной и иностранной валютах, а также их рейтинги приоритетного необеспеченного долга понижены с уровней "Ba1" до "Ba2" с "негативным" прогнозом по рейтингу. Долгосрочные рейтинги для ВЭБ и АИЖК, а также рейтинги их приоритетных необеспеченных долговых обязательств, снижены с отметки "Baa3" до "Ba1" с "негативным" прогнозом по рейтингу. Рейтинги финансовой устойчивости (bank financial strength ratings, BFSR) "Альфа-банка" и Сбербанка снижены с уровня "D" до "D-". Рейтинги BFSR ВТБ и "Газпромбанка" снижены с уровней "D-" до "E+". Standard & Poor's По данным пресс-релиза Standard & Poor's, агентство изменило рейтинговые оценки в отношении 20 российских банков. Прогноз по рейтингам "Альба-Альянса", "Внешпромбанка", "Запсибкомбанка", "Крайинвестбанка", "Нота-банка", "Татфондбанка", "Уралсиба", банка "Развитие Столица" был снижен со "стабильного" на "негативный". Валютный рейтинг банка "Русский стандарт" был снижен с уровня "В+" с "негативным" прогнозом до "В" со "стабильным" прогнозом. Валютный рейтинг "Связь-банка" снижен с "ВВ" до "ВВ-", прогноз по рейтингу "негативный". Рейтинги ФК "Открытие" и "Ханты-Мансийского банка Открытие" были помещены в список на пересмотр с "негативным" прогнозом. Рейтинги "Инвестторгбанка" были снижены с "B+/ruA" до" B/ruBBB+" с "негативным" прогнозом. Валютные рейтинги "Межтопэнергобанка" и "Уральского банка реконструкции и развития" были понижены с уровня "B" до "B-" со "стабильным" прогнозом. Рейтинг данных банков по национальной шкале понижен с "ruBBB+" до ruBBB". Минфин РФ Действия рейтинговых агентств США в отношении финансового сектора России прозвучали на фоне противоречивых комментариев со стороны Министерства финансов РФ. Во вторник, 24 февраля, заместитель министра финансов Сергей Сторчак отметил, что России "нет необходимости" дальше поддерживать договорные отношения с международными рейтинговыми агентствами. Однако вскоре новостные агентства распространили заявление пресс-секретаря министра финансов Светланы Никитиной. "Минфин РФ не рассматривает возможности расторжения договорных отношений с международными рейтинговыми агентствами. Мы продолжим вести открытый диалог. Как и прежде, на регулярной основе будем предоставлять всем агентствам актуальную макроэкономическую информацию. Продолжим разъяснять все аспекты бюджетной и финансовой политики с целью повышения рейтинга в среднесрочной перспективе".