abr

Фонд Franklin Templeton Investments, под управлением которого находится $740 млрд, делает ставку на акции компаний, занимающихся разведкой и добычей нефти, а значит, ждет существенного роста цен на "черное золото". Об этом пишет Bloomberg. Отметим, что Franklin Templeton вообще активно инвестирует в акции сырьевых компаний. В частности, в его портфеле находятся бумаги таких гигантов отрасли, как BP, Total, Glencore и Chevron. Так вот, в фонде объясняют свои вложения тем, что цена в $50 за бочку слишком мала, чтобы стимулировать дополнительное производство для удовлетворения будущего спроса на нефть. "Нам нужны более высокие цены", - сказал в интервью Bloomberg Фредерик Фромм, вице-президент Franklin Templeton по инвестициям в сектор природных ресурсов. "В долгосрочной перспективе мы должны увидеть по крайней мере $65 за баррель", - добавил он. Несмотря на то что цена за бочку смеси Brent от 12-летнего минимума в $27,10 выросла уже почти на 100% и торгуется вблизи отметки $50, она еще почти вдвое ниже цен, которые были в 2014 г. В фонде уверены, что восстановление нефтяных цен приведет к росту стоимости акций компаний нефтяного сектора, в том числе и сланцевиков, которые сильно пострадали во время обвального падения в начале года. Franklin Templeton Investments является одним из крупнейших акционеров Anadarko Petroleum Corp., а также является держателем крупных пакетов акций Occidental Petroleum Corp. и Apache Corp. Надо сказать, что инвесторы с Уолл-стрит активно вкладываются в независимые нефтяные компании. Только в этом году приток средств в эти бумаги оценивается в $20 млрд, то есть примерно так же, как в 2015 г. Господин Фромм считает, что цена на нефть в итоге установится в диапазоне между $65 и $85 за баррель, при этом нижняя граница этого диапазона будет стимулировать новое производство, а вот при достижении верхней границы сланцевики снова затопят рынок своими объемами. Ну а теперь посмотрим, как вообще себя чувствуют акции компаний энергетического сектора США. На самом деле здесь творится какое-то безумие. Если показатель цена/прогнозная прибыль долгое время находился на отметке 15,8, то затем начался вертикальный взлет и сейчас он находится на отметке 97 - это 20 стандартных отклонений от исторических значений. Откровенно говоря, показатель P/E в 97 пунктов - это что-то за гранью возможного. Проще говоря, для того чтобы компания окупилась, должно пройти 97 лет. Добыча нефти в России и Саудовской Аравии Накануне вышли данные по объему добычи нефти в России за апрель. Среднедневной уровень добычи составил 10,127 млн баррелей, что на 7,3% ниже мартовских значений. Второй по величине производитель в мире - Саудовская Аравия - производил за аналогичный период 10,125 млн баррелей в день, то есть практически догнал нашу страну. Отметим, что в месячном выражении падение добычи в России стало сильнейшим за несколько лет, однако с начала года все равно зафиксирован рост на 3,9%. Что касается Саудовской Аравии, то здесь в апреле наблюдалось резкое падение экспорта - до минимума за полгода. Связано это с сезонным фактором, во всяком случае так считают эксперты. А вот в Канаде, где из-за пожаров в последние месяцы наблюдалось сильное снижение объемов добычи, теперь наблюдается восходящее движение. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства добыча в Канаде нормализуется к середине июля.

Торговые противоречия и политическая неопределенность после выборов в США могут вызвать бегство инвесторов из доллара, считают трейдеры. Исторически во время торговых войн доллар торговался с дисконтом до 20%. Крупнейшие валютные трейдеры предупреждают о возможности обвала курса доллара к другим валютам после ноябрьских выборов президента США, сообщает Bloomberg. В частности, JP Morgan Chase & Co., второй крупнейший валютный трейдер в мире, не исключает бегства инвесторов в такие валюты, как евро и иена, на фоне радикальных перемен в торговой политике США. Стратеги Deutsche Bank AG, HSBC Holdings Plc и Credit Suisse Group AG также допускают, что торговые противоречия и политическая неопределенность ослабят доллар. JP Morgan Chase & Co. предупреждает, что, независимо от того, кто победит на выборах, рост напряженности между Вашингтоном и его основными торговыми партнерами может привести к бегству инвесторов из доллара, пишет Bloomberg. Оба ключевых кандидата — Хиллари Клинтон и Дональд Трамп — обещают серьезные перемены в торговой политике. Трамп в своей предвыборной риторике призывает официально признать Китай валютным манипулятором, ввести компенсационные пошлины на китайский экспорт, а также установить 35-процентные пошлины на импорт продукции американских компаний, которые перенесли свои производства в Мексику. Хиллари Клинтон, в свою очередь, обещает ввести должность главного торгового прокурора, утроить численность правоохранителей, специализирующихся на торговле, решить проблемы, которые США создает Китай, а также справиться с валютными манипуляциями, от которых страдают американские рабочие. Когда кандидаты в президенты выступают с антиторговой риторикой, иностранцы начинают избавляться от более рисковых активов, за которые инвесторы требуют более высокую премию за риск, приводит Bloomberg мнение Шанаба Джалинуса, главы направления «валютная стратегия» нью-йоркского подразделения Credit Suisse. «Судя по всему, доллар будет дешеветь», — отметил он. «Торговые противоречия известного рода при следующем президенте нам обеспечены: крупные в случае победы Трампа и умеренные при Клинтон», — сказал Джон Норманд, глава исследовательского направления «валюта, товарные рынки и международные ставки» в JP Morgan. На прошлой неделе хедж-фонды и компании по управлению денежными средствами сократили число ставок на удорожание доллара до 88,105 тыс. контрактов, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами, которые приводит агентство. Индекс Bloomberg Dollar Spot, отслеживающий динамику доллара к десяти основным валютам, вырос на 20% с середины 2014-го по конец 2015 года, когда Федеральная резервная система (ФРС) США начала повышать ставки, а центробанки Европы и Японии наращивали меры стимулирования экономики. В этом году доллар ослаб на 5% на фоне вялого роста американского ВВП и международных факторов, не позволивших ФРС продолжить ужесточение монетарной политики. Ослабление доллара расходится с прогнозами аналитиков Bloomberg, которые ожидали роста американской валюты к евро и иене. Противоречия США и их торговых партнеров в прошлом уже оказывали негативное влияние на доллар — исторически во время торговых конфликтов он торговался с дисконтом в размере до 20%, отмечает Bloomberg. После того как в 1995 году США предложили ввести импортные пошлины до 100% на автомобили класса люкс японского производства, доллар торговался примерно на 20% ниже справедливой цены, исходя из динамики спредов по двухлетним процентным ставкам США и Японии, свидетельствуют данные JP Morgan. Доллар также ослаб после 2000 года, когда кандидат в президенты США Джордж Буш пообещал избирателям помочь сталелитейной отрасли, после чего США ввели тарифы на импорт этой продукции из Евросоюза. С момента инаугурации Буша в январе 2001 года и до июля 2003 года, когда Всемирная торговая организация удовлетворила иск ЕС в отношении защитных квот, введенных США в марте 2002 года на импорт холоднокатаной стали, американская валюта потеряла около 30%. Олег Макаров

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже в среду потерял 24 копейки по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 63,51 рубля, курс евро понизился на 16 копеек, до 71,6 рубля, следует из данных на сайте биржи. Курс доллара может быстро достигнуть уровня 63,3 рубля, полагает аналитик «Альпари» Владислав Антонов. По его словам, во вторник после публикации отчета Американского института нефти (API) цена на «черное золото» повысилась до отметки 51,07 доллара за баррель Brent. Согласно отчету, запасы нефти в США за прошлую неделю сократились на 5,2 млн баррелей. Запасы в нефтехранилищах Кушинга уменьшились на 1,3 млн баррелей. В среду по нефти эксперт ожидает повышения котировок до 52 долларов за баррель. «В первой половине дня укреплению российской валюты будут способствовать два аукциона Минфина РФ. На них ведомство разместит облигации федерального займа общим объемом 20 миллиардов рублей», — добавляет аналитик. Учитывая продажи экспортной выручки и аукционы Минфина, можно быстро достигнуть цели 63,3 рубля за доллар, полагает аналитик. Вечером, при снижении запасов нефти, рубль может поддержать отчет от Минэнерго США, продолжает Антонов. Цель по курсу европейской валюты находится на уровне 71,35 рубля, прогнозирует эксперт. Пара USD/RUB может продолжить умеренное движение вниз все с той же целью на 62,4 благодаря позитивной динамике нефти и общему интересу к более рискованным активам, согласна старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева. «Уже на открытии пара может приблизиться к району 63, а далее все будет зависеть от результатов американского отчета по коммерческим запасам нефти. Если и он подтвердит резкое сокращение объемов, у рубля хорошие шансы достичь указанной нами цели», — предполагала перед началом торгов аналитик.

На горячую линию департамента соцзащиты населения Москвы с понедельника начали поступать массовые жалобы от родителей школьников: всевозможные проверки детских лагерей, инициированные после трагедии в Карелии, привели к тому, что некоторые учреждения просто закрываются. Что будет с путевками, пока никто не знает. В Департаменте соцзащиты сообщили, что решение на этот счет пока не принято и ясность наступит в среду или в четверг. В понедельник премьер Дмитрий Медведев поручил вице-премьеру Ольге Голодец взять под контроль ситуацию с детским отдыхом в стране. Голодец заявила, что проверка всех учреждений должна быть проведена немедленно. Одновременно свои комиссии отправили в детские лагеря главы регионов и различные федеральные ведомства. Среди тех, кто пострадал от проверочной кампании, — лагерь «Политех». Это проект Политехнического музея, в рамках которого подростки пробуют свои силы в разных научных сферах. Усадьбу «Гуслица», которая должна была стать базой лагеря, администрация Орехово-Зуевского района совместно с местным отделением Роспотребнадзора проверяла еще 7 июня. В Роспотребнадзоре сообщили, что у усадьбы неправильно оформлены документы на здание и скважину. Организаторы лагеря сразу начали собирать недостающие документы. Но 20 июня, то есть уже после того как в Карелии погибли дети, стало известно, что Роспотребнадзор запретил открывать лагерь. Как сообщила заведующая научной лабороторией Политехнического музея Мария Романова, музей предложил родителям на выбор или полный возврат денег и льготное посещение кружков с сентября, или отдых в городском лагере с той же программой, но со скидкой в 50%. По ее словам, все отнеслись с пониманием, недовольных не было. Замдиректора «Артека» Александр Пиминов заявил, что в ближайшие дни в лагере начинается внеочередная проверка. — У «Артека» нет никаких преференций в отношении требований, которые государство предъявляет к детским лагерям, — сказал он. — Мы регулярно принимаем представителей контролирующих органов, которые проверяют «Артек» с точки зрения безопасности, санитарных норм, образовательных программ и многого другого. Более того, в силу региона расположения, масштаба лагеря и количества детей, которые приезжают к нам со всей страны, к «Артеку», пожалуй, предъявляют еще более жесткие требования. А проверяющие структуры смотрят на нас более пристально. Мы с пониманием относимся к этому. И готовы к внеочередной проверке. В то же время представитель лагеря «Орленок» заявила, что у них уже кончилась смена и дети разъехались. Следующий заезд будет только в 20-х числах июля. По ее словам, сейчас никаких внеплановых проверок в лагере нет и вообще проверять лагерь, в котором нет детей, нецелесообразно: одним из важных объектов проверки должна быть как раз организация быта отдыхающих. Руководитель отдела по работе с клиентами Мосгортура Мария Голикова заявила, что ни один их подшефный лагерь пока не закрыт. А в случае если такое произойдет, рассказала она, они предложат клиентам путевки в другой лагерь такого же уровня или возврат денег. Как сообщили «Известиям» в пресс-службе Минтруда, в этом году, по предварительной информации властей регионов, в детские лагеря планировалось направить 8,36 млн детей. 2,6 млн из них — это дети, находящиеся в трудной жизненной ситуации. В 2016 году для детей должны были работать более 51,8 тыс. организаций летнего отдыха. Сколько из них останется после внеплановой проверки, не могут сказать даже профильные чиновники.

Глава Национальной системы платежных карт Владимир Комлев заявил, что прием карт "Мир" будет обеспечен повсюду до осени этого года. Комлев заявил, что НСПК совместно с банками и ритейлерами ведет работу по расширению приема платежных карт "Мир". Глава НСПК отметил также, что в скором времени будут начата массовая эмиссия карт, и уже к ней будет значительно расширена инфраструктура приема. Так, карты будут принимать все российские банкоматы и большинство терминалов. Все они, по словам Комлева, будут располагаться там, куда обычно ходит россиянин и где он расплачивается картой. Комлев уверяет, что все работы идут по заранее подготовленному плану, и поводов для беспокойства нет. Отметим, что на сегодняшний день почти что 40 российских банков полностью или частично открыли свои сети банкоматов и терминалов для приема карты "Мир". Напомним, что ранее в ЦБ РФ заявили об уязвимости карт "Мир" на первых этапах массового пользования ими. Речь шла об атаках на системы, которые поддерживают жизнеобеспечение карт. Ирина Ситникова

Принятый в Госдуме резонансный законопроект о коллекторах означает одно - после его вступления в силу (вероятнее всего, с нового года) ситуация со взиманием долгов с граждан изменится, причем самым кардинальным образом. Главное в нашумевшем и давно ожидаемом законопроекте - он призван более четко регламентировать работу коллекторских агентств. Так, штраф за нарушение порядка общения взыскателя с должником будет увеличен в 10 раз - до 2 млн рублей. А еще законодатели решили, что в 10 раз следует увеличить пошлину за организацию коллекторской деятельности - с 10 тыс. до 100 тыс. рублей. Это сделает невозможным появление фактически настоящих банд "черных" коллекторов. Для контроля будет создан отдельный регулятор. Ему правительство страны поручит еще и вести реестр коллекторских контор. Всем остальным, включая представителей микрофинансовых организаций, ломбардов и прочих, общение с должниками будет запрещено. Итак, коллекторам будет законом запрещено применять силу или угрожать таким применением. Причинять вред должнику, уничтожать или повреждать его имущество, оказывать на него психологическое давление. Звонить должнику коллектор сможет не чаще двух раз в неделю. И только в светлое время суток. Лично встречаться с должником коллектору разрешено раз в неделю. Должник получает право отказаться от общения с коллектором. Кредитору останется лишь одно - идти в суд. Начинать напоминать гражданину о долге можно будет не раньше, чем через четыре месяца с даты просрочки. Очень важная деталь - взыскатели долгов не смогут "работать" с индивидуальными предпринимателями по кредитам, взятым на развитие бизнеса. Закрыли для них и тему долгов по ЖКХ, если долг не передан официально. И хотя новый закон не создает никаких послаблений для должников, а просто приводит в норму отношения между гражданами, попавшими в трудное положение, и коллекторами, он воспринят в коллекторском сообществе, мягко говоря, далеко не однозначно. Но назначение государственного органа, ответственного за коллекторскую "поляну", создание госреестра и установление требований для имеющих право заниматься взысканием - реально должно сократить количество агентств. Оставшиеся, очень может быть, превратятся в несколько крупных организаций на рынке долгов.

В рейтинге самых «несчастных» стран по версии Bloomberg, основанном на данных об инфляции и безработице в странах, Сингапур опустился на самое последнее место, впервые с декабря 2014 года став самой «счастливой» страной в мире, сообщает Bloomberg. Это связано с улучшением показателей страны по инфляции и уровню безработицы. Годовая инфляция в Сингапуре составила 1,4%, а уровень безработицы опустился до 1,9%, что ниже, чем у Таиланда, признанного ранее «наименее несчастной» страной. Самой «несчастливой» страной остается Венесуэла, страдающая от рекордных темпов инфляции. Данные по другим странам на 21 июня не приводятся. В феврале 2016 года сообщалось, что Россия опустилась с 7-го на 14-е место в рейтинге наиболее «несчастных» стран. Украина по состоянию на 2 февраля занимала 5-е место.

Министерство финансов планирует заложить в бюджет на 2017 - 2019 годы цену на нефть в размере 40 долларов за один баррель. Об этом заявил журналистам министра финансов Антон Силуанов. По словам министра, цена в 40 долларов за баррель позволит минимизировать риски для исполнения бюджета в случае изменения цен на нефть в дальнейшем. Аналогичный прогноз ранее поддерживал и министр экономического развития Алексей Улюкаев. Он заявлял, что министерство исходит из прогноза цены на нефть в 2016 году на уровне 40 долларов за баррель нефти. Но на 2017 год цена может составить и 45 долларов, а на 2018 - 50 долларов. Также ранее первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявляла, что базовый сценарий развития экономики, подготовленный Банком России на 2016 год с ценой на нефть на уровне 30 долларов за баррель, хотя и кажется консервативным на фоне других прогнозов, но пока остается самым разумным для реализации денежно-кредитной политики в условиях волатильности на рынке.

В России официально появился уникальный интернет-портал государственного и муниципального аудита, на котором россияне смогут выразить свое мнение о качестве услуг - от здравоохранения до культуры. Министерство юстиции зарегистрировало совместный приказ Счетной палаты и Минфина, утверждающий положение о развитии такого портала. Сейчас к системе подключен ее разработчик - Счетная палата, однако в дальнейшем ее полноценными участниками должны стать все органы государственного и муниципального финансового аудита и контроля страны. В России и за рубежом аналогов такой информационной системы не существует. Инициаторами проверок финансовых аудиторов теперь могут стать простые россияне. Портал состоит из открытой части, обеспечивающей общий доступ к информации о проведении проверок для всех желающих, а также закрытой части - для работы и обмена информацией сотрудников контрольных органов. Как поучаствовать в проверках? Для этого достаточно иметь доступ к сети интернет. Зайти на портал можно напрямую, либо перейти через официальный сайт Счетной палаты, выбрав баннер "Примите участие в Госаудите". Сейчас контрольный орган проводит девять опросов населения. Уже 26 июня завершатся опросы о доступности и качестве медицинских услуг, услуг в сфере образования, в сфере культуры, а также о качестве услуг в сфере социального обслуживания. До 15 июля будет продолжаться опрос о доступности и качестве единого портала государственных и муниципальных услуг (функций). До конца июля пройдут опросы, посвященные оценке информированности населения о поддержке государством малого и среднего предпринимательства, удовлетворенности граждан процедурами переселения из аварийного жилищного фонда и качеством предоставляемого им жилья, доступности и качества информационных и телекоммуникационных технологий для личного пользования (без учета использования их на работе), а также оценке качества работ по строительству, реконструкции, капительному ремонту, ремонту и содержанию автомобильных дорог. Для того чтобы принять участие в интересующем опросе, достаточно войти на его страницу и ответить на несколько вопросов, выбрав варианты ответов из предложенных. Например, в опросе про дорожное строительство Счетную палату интересует, как граждане оценивают решения органов власти по выбору перечня дорог для строительства и реконструкции на территории своего проживания (край, область, город, район и т.д.) в 2016 году и прошедшие 2014-2015 годы? Как оценивают качество ремонта автодорог? И многие другие вопросы. Отвечающему необходимо указать регион, в котором он проживает. Результаты опросов подводятся в автоматическом режиме. Кстати, промежуточные итоги доступны для граждан, принявших участие в опросах, сразу после ответа на все вопросы. Татьяна Зыкова

Банк России снял ограничения на инвестирование пенсионных средств Негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Теперь пенсионные деньги россиян могут быть инвестированы в приватизационные сделки государственных активов, то есть в государственный бюджет. Соответствующее указание ЦБ опубликовал накануне, поправки вступают в силу в течение 10 дней. Поправки снимают ограничения, согласно которым деньги НПФ нельзя было инвестировать в акции госкомпаний, реализуемые в рамках внебиржевых приватизационных сделок с участием агентов. Таким образом, пенсионные средства россиян теперь смогут попасть в государственный бюджет в рамках объявленной властями приватизации. Ранее сообщалось, что ЦБ поддерживает идею Минфина усложнить переход граждан между НПФ.

Замглавы Россельхознадзора предупредил, что мел, крахмал и соду в молоко добавляют даже крупные производители. В ведомстве считают, что на больших молокозаводах продукты подделывают без ведома высшего руководства. Фальсификацией молока и молочных продуктов занимаются в России не только мелкие, но и крупные производители, сообщил заместитель руководителя Россельхознадзора Николай Власов. Таким образом он ответил на вопрос, каких именно производителей ведомство уличило в использовании растительных жиров, мела, крахмала и соды при производстве молочной продукции. «Есть мелкие производители, которые выпускают очень высококачественную продукцию, и есть откровенные жулики. При этом крупные производители тоже производят фальсификацию», — пояснил Власов, отвечая на вопрос, какие именно компании его ведомство уличило в выпуске фальшивок (цитата по ТАСС). Замглавы Россельхознадзора также предположил, что на крупных молокозаводах продукты подделывают без ведома высшего руководства, по «инициативе снизу». «В крупных холдингах, по крайней мере в некоторых из них, это не какая-то санкционированная деятельность. Скорее всего, это низовая коррупция внутри холдинга. У нас многократно были факты, когда по распоряжению топ-менеджмента холдинг продукцию сдает нам на контроль фальсификации. И мы обнаруживаем в ней фальсификат. Понимаете, если директор не сумасшедший, он фальсифицированную продукцию в лабораторию к нам никогда не сдаст. А они сдают. Это говорит о том, что они не в курсе», — пояснил Власов. Он также отметил, что его ведомство не готово назвать предприятия, пойманные на фальсифицировании молочной продукции, чтобы не погрязнуть в судах. «Если мы будем озвучивать списки тех производителей — а их очень много, которые фальсифицируют свою продукцию, — мы втянемся в бесконечное количество судебных разбирательств. У нас их поддерживать ресурсов нет», — объяснил замглавы Россельхознадзора. В то же время на сайте Россельхознадзора можно ознакомиться со списком молокопереработчиков, которые в ходе проверок не были уличены в фальсификации молочной продукции. Накануне Россельхознадзор назвал наиболее часто используемые способы фальсификации молочных продуктов. По данным ведомства, мошенники активно используют добавки пальмового масла и других дешевых растительных жиров, дорогое козье молоко подменяют более дешевым коровьим, а коровье просто разбавляют водой. «Кроме воды в молоко подмешивают крахмал, мел, мыло, соду, известь, борную или салициловую кислоты и даже гипс. Все это делается для фальсификации или для предохранения от быстрого скисания. В действительности применение этих добавок не предохраняет молоко от скисания и, что самое главное, часто приводит к пищевым отравлениям», — отмечается в сообщении Россельхознадзора. В ведомстве пояснили, что производство и реализация фальсифицированной продукции не только ставят под угрозу жизнь и здоровье потребителей, но и способствуют «недобросовестной конкуренции на продовольственном рынке, в результате чего добросовестные изготовители оказываются в невыгодном положении». Евгений Калюков

Заседавший во вторник в Брюсселе Комитет постоянных представителей стран ЕС (COREPER) согласовал продление экономических ограничительных мер в отношении России еще на шесть месяцев. "Санкции продлеваются на шесть месяцев. Их дальнейшее рассмотрение по истечении будет связано с выполнением минских соглашений", - заявил источник "Интерфакса". Одобренное комитетом решение должен утвердить Совет ЕС. Пока неизвестно, когда соберется Совет ЕС, однако заседание совета должно состояться до встречи глав стран Евросоюза 28-29 июня, пояснил источник. Решение о продлении экономических санкций против России принято без обсуждения. Между тем Германия может ужесточить санкции против Москвы. "Мы готовы принять дальнейшие ограничительные меры, чтобы увеличить издержки России, если ее действия вызовут такую необходимость", - заявил накануне представитель правительства ФРГ Штеффен Зайберт. В свою очередь генсек НАТО Йенс Столтенберг заявил в интервью Reuters, что Евросоюз должен оставить в силе санкции против России. "Не следует отменять экономические санкции, пока Россия не изменит свое поведение", - пояснил Столтенберг, отметив, что среди стран ЕС существует "полное согласие" по этому вопросу. Глава МИД Франции Жан-Марк Эйро на встрече с коллегами из стран ЕС заявил, что прогресс в выполнении минских договоренностей есть, но он "недостаточный", и санкции против России отменять нельзя. Эйро ожидает, что ЕС примет решение о продлении санкций и считает, что необходимо не автоматическое продление санкций, а обсуждение этого вопроса внутри Евросоюза.

В этом году российские акции демонстрируют самую высокую доходность в мире. Однако иностранных инвесторов, кажется, это не интересует. По данным агентства Bloomberg, в 2016 году трейдеры забрали более 435 млн долларов из биржевых фондов, ориентированных на Россию. Среди развивающихся рынков больше денег ушло только из ETF, инвестирующих в Китай и Тайвань. В 2015 году инвесторы вложили в российские фонды около 442 млн долларов, даже несмотря на то, что фондовые рынки падали третий год подряд. Однако в этом году российские фонды сокращались, поскольку восстановление на фондовых рынках, казалось бы, начало угасать, а цены на нефть - главный катализатор для финансовых рынков страны - перестали расти. Экономисты пророчат России L-образное восстановление, где за резким спадом следует затяжной период слабого роста. Инвесторы делают выводы: пришло время искать привлекательные возможности на других рынках. Такого мнения придерживается Рудольф Риад Юнес, который продал свою долю в крупнейшем российском фонде, которую он держал с 2009 года. "В определенный момент ETF давали хорошую возможность для тактической игры на российских рынках, но динамика уже угасает, поэтому люди предпочитают забрать деньги". "Российские акции растут вместе с ценами на нефть, и падают вместе ценами на нефть, но сейчас на этом рынке очень скучно и никакого потенциала". Россия, крупнейший в мире экспортер энергоносителей, уже второй год не может выбраться из рецессии, поскольку прибыли от продажи нефти сократились почти в два раза относительно пятилетнего среднего значения; международные санкции в связи с конфликтом на Украине также сделали свое дело. Тим Лов, денежный управляющий, контролирующий инвестиции на сумму 130 млрд долларов в GAM UK Ltd, считает что выборочные российские акции все еще привлекательны, поскольку их оценочная стоимость уже отражает последствия санкций и низких цен на сырую нефть. "Некоторые секторы более успешны, и, полагаю, проще и безопаснее покупать отдельные акции, а не ETF", - пояснил он. "Я настроен весьма оптимистично в отношении России". Лов увеличил долю акций российских экспортеров в своем портфеле, в частности, он отдает предпочтение таким компаниям как Новолипецкий металлургический комбинат, Башнефть и Норильский никель. По его словам, он использовал VanEck Vectors Russia ETF в качестве временного инструмента, чтобы выйти на российский рынок, а затем переместить капитал в акции отдельных компаний. VanEck Vectors Russia ETF - крупнейший фонд, ориентированный на акции российских компаний, в этом году зафиксировал чистый отток капитала в размере 319 млн долларов, при этом число непогашенных акций сократилось на 20% относительно рекордного максимума, достигнутого в конце марта. В 2016 году цены выросли на 17%, что помогло ему войти в 20 лучших ETF такого размера, зарегистрированных в США. iShares MSCI Russia Capped ETF с капиталом 285 млн долларов вырос на 19% в этом году, а VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF с капиталом 52 млн долларов подорожал на 38%. Прогноз по росту Российские акции по индексу РТС в в 2016 году выросли в цене на 20% - это лучший результат в мире после акций Перу и Бразилии. Россия готовится выйти из самой долгой рецессии последних двух десятилетий, однако экономисты считают, что экономика не сможет разогнаться до конца 2017 года. Согласно результатам опросов агентства Bloomberg, в этом году валовой внутренний продукт сократится на 1% и вырастет на 1.2% и 1.8% в 2017 и 2018 годах соответственно. В 2010 году, после мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, ВВП вырос на 5.1%. Сырая нефть марки Brent подешевела со 115 долларов за баррель в июне 2014 года до 49.17 долларов в прошлую пятницу. "На российском рынке не происходит ничего, что могло бы пробудить интерес инвесторов", - уверен Владимир Веденеев, директор по инвестициям в Raiffeisen Asset Management. "Санкции по-прежнему в силе, а нефть далека от уровней двухлетней давности, поэтому инвесторы ищут возможность уйти с рынка и попытать счастья в другом месте".

Глава Национального банка Беларуси Павел Каллаур заявил, что страна готова к проведению деноминации, передает Прайм. "В принципе страна к деноминации готова. Есть еще определенные вопросы требующие завершения в торговых предприятиях - полная замена кассовых аппаратов, которые могли бы работать в новых условиях", - сказал Каллаур.Согласно сообщению, деноминация белорусского рубля произойдет 1 июля. Банкноты образца 2000 года будут заменены на банкноты 2009 года: за 10 тысяч белорусских рублей старого образца можно будет получить один рубль нового. Впервые с советских времен в Белоруссии в обращение будут введены не только бумажные купюры, но и металлические монеты. Глава Нацбанка пообещал, что в первые дни после введения новых денег население не ощутит значительных неудобств. "Какие-то неудобства, которые будут возникать в первый день - они несущественны и я думаю, что население с пониманием и с юмором отнесется к определенным вещам", - сказал глава белорусского Нацбанка Он также рассказал, что не стал покупать себе новый кошелек с отделением для монет, так как предпочитает безналичные платежи. "Я исключительно пользуюсь при расчетах карточками", - сказал Каллаур. Как сообщалось, решение о деноминации президент Беларуси Александр Лукашенко принял в ноябре 2015. С 1 июля по 31 декабря 2016 года денежные знаки образца 2000 года и денежные знаки образца 2009 года будут находиться в параллельном обращении и обязательны к приему при всех видах платежей без ограничений. Хотя основной срок обмена - только полгода, старые рубли можно будет сдавать до 31 октября 2021 года. С 1 января 2022 года денежные знаки образца 2000 года будут считаться недействительными. Напомним, что это уже третья деноминация в РБ. Первая была проведена в 1994 году, когда в обращении были так называемые "зайчики", введенные в мае 1992 года. Тогда с купюр убрали один ноль. Через шесть лет в 2000 году провели уже более масштабную деноминацию - в 1000 раз.

Запасы золота в международных резервах России выросли в мае на 100 тысяч тройских унций (3,1 тонны), или на 0,2 процента — до 47,6 миллиона унций (1480,5 тонны). Об этом сообщается в материалах Центробанка. С начала года эти резервы увеличились на 2,1 миллиона унций. Стоимость золота в резервах ЦБ по текущим котировкам Банка России снизилась и составила на 1 июня 57,93 миллиарда долларов по сравнению с 60,5 миллиардами на 1 мая. В мае золотовалютные резервы России снизились на 3,8 миллиарда долларов по сравнению с апрелем. Их объем на 1 июня 2016 года составил 387,7 миллиарда долларов. В середине прошлого года первый зампред Банка России Дмитрий Тулин заявил, что регулятор планирует увеличить объем золотовалютных резервов России до 500 миллиардов долларов в течение трех-пяти лет. Резервы использовались Центробанком для поддержания курса рубля. В ноябре 2014 года регулятор отпустил рубль в свободное плавание и перестал тратить золотовалютные резервы. Золото, иностранная валюта и специальные права заимствования вместе составляют международные резервы России.

В Toyota Motor Corp. заявили, что возможный выход Великобритании из состава Евросоюза приведёт к повышению стоимости автомобилей примерно на 10%. В автоконцерне заявили, что почти 90% всех автомашин, которые производятся Toyota на заводах в Великобритании, направляются на экспорт, причём примерно три четверти поставок приходятся на европейские государства. Если Соединённое Королевство перестанет быть членом ЕС, поставки будут связаны с пошлинами. Если Brexit станет реальностью, это весьма негативно скажется на бизнесе, опасаются в японском автоконцерне. В Toyota заметили, что в таком случае придётся сокращать расходы на производство, чтобы минимизировать потери от снижения объёмов продаж. Корпорация выступила за сохранение членства в ЕС. Ранее сообщалось, что аналитики спрогнозировали краткосрочное снижение стоимости нефти в случае Brexit. Все эксперты уверены, что выход из Евросоюза негативно скажется как на экономике самой Великобритании, так и на всей мировой экономике в целом.

Германия может ужесточить санкции против Москвы. "Мы готовы принять дальнейшие ограничительные меры, чтобы увеличить издержки России, если ее действия вызовут такую необходимость", - заявил представитель правительства ФРГ Штеффен Зайберт. Германия не видит оснований для снятия санкций с России. Все зависит исключительно от выполнения Москвой минских договоренностей и соблюдения Россией суверенитета Украины, что согласовано странами "Большой семерки" на встрече в мае, отметил Зайберт, сообщает "Интерфакс". В свою очередь генсек НАТО Йенс Столтенберг заявил в интервью Reuters, что Евросоюз должен оставить в силе санкции против России. "Не следует отменять экономические санкции, пока Россия не изменит свое поведение", - пояснил Столтенберг, отметив, что среди стран ЕС существует "полное согласие" по этому вопросу. Глава МИД Франции Жан-Марк Эйро на встрече с коллегами из стран ЕС заявил, что, прогресс в выполнении минских договоренностей есть, но он "недостаточный", и санкции против России отменять нельзя. Эйро ожидает, что ЕС примет решение о продлении санкций, и считает, что необходимо не автоматическое продление санкций, а обсуждение этого вопроса внутри Евросоюза. Глава МИД Британии Филип Хаммонд заявил, что "каждая попытка пересмотра санкций будет истолкована как слабость". ЕС не следует ставить Россию на одну доску с Украиной, даже если последняя не в состоянии выполнить все требования минских договоренностей, подчеркнул Хаммонд.

Курс доллара расчетами «завтра» в начале валютных торгов на Московской бирже во вторник потерял 5 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил на 10:00 мск 64,25 рубля, курс евро повысился на 16 копеек, до 72,93 рубля, следует из данных на сайте биржи. Курс пары USD/RUB накануне заметно снизился, поэтому совершенно очевидно, что пара проведет первую половину дня в коррекционной фазе, комментирует аналитик «Альпари» Владислав Антонов. Между тем пара USD/RUB готова к снижению до 63,5 рубля, указывает эксперт. «И доллар, и евро нацелены на обновление минимумов года против рубля, и эта задача может быть реализована уже на этой неделе, если нефть продолжит восстановление после распродаж, имевших место во второй декаде текущего месяца», — согласен эксперт-аналитик MFX Broker Александр Гриченков. Баррель Brent вновь торгуется выше 50 долларов за баррель. Технически при росте цен на нефть до 54—55 долларов USD/RUB стремительно приблизится к отметке 60 рублей, уточняет Антонов. При такой цене Банк России не будет мешать укрепляться рублю. «На Чикагской бирже чистая длинная позиция по рублю у крупных спекулянтов увеличилась на 2 049, до 6 227 контрактов», — комментирует эксперт. По его словам, спрос на рубль сейчас заметно выше предложения. Рубль будет пользоваться умеренной поддержкой на фоне стартовавшего налогового периода, замечает Гриченков. Важными событиями текущей недели, напоминают эксперты, являются референдум в Великобритании и выступление главы ФРС США Джанет Йеллен перед конгрессом. Йеллен будет говорить о состоянии экономики и монетарной политике. «Трейдеры будут ждать от нее намека на срок повышения ставки Федрезервом. Тон Йеллен должен быть нейтральным, чтобы не вызвать резкие колебания перед референдумом», — комментирует эксперт. Возможно, законодатели заставят Йеллен прояснить перспективы повышения ставок в этом году, что вызовет соответствующую реакцию доллара, добавляет Александр Гриченков. Кроме этого, указывает он, рынки продолжат реагировать на ожидания относительно британского референдума. Нефть скорректируется перед выступлением Йеллен, полагает Антонов. «На американской сессии от доллара ожидается ослабление к рублю до 63,5 рубля. По евро цель — 72,15—75,2 рубля», — прогнозирует эксперт.

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Рускобанка" (Ленинградская область, г. Всеволожск). Приказом ЦБ в банк назначена временная администрация. Банк занимал 256-е место в банковской системе станы на 01 июня 2016 г. "АО "Рускобанк" проводило высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в активы неудовлетворительного качества. Адекватная оценка принимаемых банком рисков по требованию надзорного органа неоднократно приводила к существенному снижению размера его собственных средств (капитала) и возникновению оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитной организации", - отмечается в сообщении регулятора. "Кроме того, АО "Рускобанк" не соблюдало требования законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части своевременного и качественного представления информации в уполномоченный орган", - отметил ЦБ. Согласно квартальной отчетности на счетах банка было более 6,8 млрд руб. депозитов физических лиц и частных предпринимателей и 7,8 млрд руб. клиентов юридических лиц. АО "Рускобанк" — участник системы страхования вкладов. Отзыв лицензии на осуществление банковских операций является страховым случаем. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в соответствии с законом через уполномоченные банки начнет выплаты вкладчикам не позднее 5 июля 2016 г. Каждый вкладчик, в том числе индивидуальный предприниматель (ИП), имеет право на получение в кратчайшие сроки страхового возмещения. Страховое возмещение выплачивается вкладчику в размере 100% суммы всех его счетов (вкладов) в банке, в том числе открытых для осуществления предпринимательской деятельности, но не более 1,4 млн руб. в совокупности. Сумма, не компенсированная страховкой, будет погашаться в ходе ликвидации банка в составе требований кредиторов первой очереди (для счетов ИП, открытых для осуществления предпринимательской деятельности, — в составе третьей очереди).

Цены на нефть перешли к снижению после роста накануне на фоне озабоченности участников рынка итогами предстоящего референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе. Котировки августовских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 7:55 мск снизились на 0,5% до $50,40 за баррель. Стоимость контрактов на нефть WTI на июль на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи снизилась к этому времени на 0,4% до $49,16 за баррель. Цены на золото снижаются почти на 0,5% до $1285 за унцию. Накануне цены на золото упали на 1,5% в связи с результатами опросов общественного мнения, которые свидетельствуют о вероятности победы на референдуме сторонников сохранения членства страны в ЕС. Рынок нефти ждет публикации очередных данных по запасам сырья. Министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане заявил, что Иран будет наращивать производство нефти даже при падении цен до $20 за баррель, сообщило агентство Mehr. Компания Marathon планирует увеличить бурение.

Прежде всего стоит отметить, что китайский рынок снижался довольно мощными импульсами, но ни разу толком не корректировался наверх, и это несмотря на колоссальные меры финансовых властей по поддержке фондового рынка, предпринятые в прошлом году. Среди мер поддержки были: запрет на короткую продажу, запрет крупным акционерам продавать на бирже более 1% своих пакетов и т. д. Однако, как заметили аналитики Сбербанка в своем новом обзоре, эти меры носили временный характер и сейчас уже подходят к концу. В частности, указанные выше меры истекают 7 июля. Напомним, что шестимесячные запреты на продажи акций уже истекали в начале этого года, но тогда снова все закончилось обвалом, причем так совпало, что именно в тот период паника наблюдалась практически на всех рынках мира. Напомним, что обвал китайского рынка начался летом прошлого года. До этого он почти год демонстрировал безудержный рост, среди китайцев торговля на рынках стала едва ли не главным увлечением. Эксперты понимали, что рано или поздно пузырь лопнет, так оно и случилось. Уже не столь важно, что стало для этого причиной. Факт остается фактом: чем выше удается задрать рынок, тем сильнее он падает. Летом 2015 г. капитализация китайского фондового рынка всего за три недели рухнула на 35%, потеряв около $3 трлн. Это колоссальная сумма. Чтобы остановить этот обвал, Народный банк Китая даже создал так называемую команду спасения из банков и фондов, которые должны были скупать на свой баланс бумаги. Ими были открыты практически безлимитные кредитные линии, но спекулянты все равно находили повод продавить рынки. Велась атака через рынок фьючерсов, использовались и другие хитрости. Только когда уже ввели запрет на продажи, ситуация более или менее стабилизировалась. Впрочем, нельзя утверждать, что сейчас мы снова станем свидетелями обвала. Хотя и не очень гладко, но рынок финансовым властям КНР удалось сдуть почти в два раза, так что, вполне вероятно, обвала больше не будет. Еще одно негативное событие для китайского рынка акций произошло буквально на днях. MSCI вновь отказалась включать акции китайских компаний в свои глобальные индексы, чем спровоцировала их распродажу. Конечно, такой эйфории, как в прошлом году, в этот раз не было, однако разочарование инвесторов все равно оказалось достаточно сильным. Напомним, что в 2015 г. на китайском фондовом рынке наблюдалось мощнейшее ралли, все ждали включения китайских акций в индексы MSCI, что привело к колоссальному притоку горячих денег, но в итоге все закончилось ничем.

Министр иностранных дел Австрии Себастьян Курц выступил за поэтапную отмену санкций против России. Участвуя в дискуссии на телеканале ORF вечером в воскресенье, 19 июня, он заявил, что для ЕС настало время попытаться найти общие позиции с Россией. "Я верю, что мы должны постепенно перейти к такому формату, когда за воплощение каждого пункта минских договоренностей, за каждый отдельный шаг, санкции будут поэтапно ослабляться", - приводит слова главы австрийского МИД агентство Reuters. По мнению Курца, это было бы "очень сильным сигналом примирения" в адрес России, если такой формат удастся согласовать в среднесрочной перспективе. "Я надеюсь, что это будет воспринято должным образом", - отметил политик. Предварительное решение - на этой неделе Ожидается, что в этот вторник в ЕС на уровне послов будет принято предварительное решение о продлении на полгода санкций в отношении России. К этому ряд западных лидеров заявляли, что отмена санкций возможно только при полном воплощение Москвой минских договоренностей. Однако в последнее время представители Социал-демократической партии Германии министр иностранных дел Штайнмайер и вице-канцлер и федеральный министр экономики Зигмар Габриэль призвали отказаться от курса "все или ничего" в вопросе санкций в отношении России. "Я всегда считал: санкции сами по себе не является целью. Когда будет прогресс с выполнением минских соглашений, тогда можем поговорить об ослаблении санкций", - заявлял Штайнмайер. Наталья Мехед

Реальные располагаемые денежные доходы россиян снизились в мае на 5,7% в годовом выражении против 7% в апреле, 1,3% в марте, 4,3% в феврале и 5,7% в январе, сообщает Росстат. В целом в январе-мае доходы россиян снизились в реальном выражении на 4,9%. Средний доход на душу населения составил в мае 28 тыс. руб. (+1,1% в годовом выражении). Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата составила в мае 36,6 тыс. руб. (+ 6,2%). В реальном выражении средняя зарплата снизилась в мае на 1%.

Российские компании планируют провести новые размещения евробондов для финансирования выкупов коротких долларовых бумаг в обращении. Сделки могут состояться во второй половине 2016 г., после выхода финансовой отчетности за первое полугодие, сообщает "Рейтер" со ссылкой на источник в западном банке, принимавшем участие в организации июньских выпусков еврооблигаций. В июне российские компании "Евраз", НЛМК и "Совкомфлот" разместили еврооблигации на $500 млн, $700 млн и $750 млн соответственно для финансирования выкупа старых выпусков с рынка с погашением в 2017-2019 гг. "Евраз" и "Совкомфлот" собрали спрос более $2 млрд. По данным IFR, 13% и 37% этих выпусков соответственно ушло на счета локальных инвесторов. НЛМК собрал книгу заявок более чем на $4 млрд, и 30% бумаг досталось российским игрокам. "Я ожидаю, другие выпуски пойдут во второй половине года. Вероятно, с такой же структурой: выкуп части долларовых долгов в обращении и выпуск нового долга, что позволяет удлинить график погашений и не увеличивать леверидж. Однако они будут выборочными. Я не ожидаю массового открытия первичного рынка", - сообщил "Рейтер" источник в западном банке. Новые размещения не очень интересны компаниям ввиду отсутствия большой потребности в длинных деньгах и возможности привлечь средства дешевле у российских банков с избыточной валютной ликвидностью, пишет "Рейтер". Но сделки по улучшению временной структуры долга путем выкупа старых бумаг с близким сроком погашения за счет новых выпусков могут продолжиться, и очевидные кандидаты на выход на рынок с такими сделками есть, сообщил агентству руководитель аналитического управления Sberbank CIB Александр Кудрин. "Достаточно посмотреть на кривые доходности и графики погашений бондов. Я думаю, что многие инвестиционные банки заходят к эмитентам и убеждают, что сейчас отличное время, чтобы пролонгировать свой долг. Многие будут этим заниматься", - добавил он. По данным источника, продолжаются встречи банкиров с российскими заемщиками в ожидании "окна возможностей". "Это на фоне дискуссий, встреч и продолжающегося диалога, который мы ведем с корпоративными заемщиками в стране и некоторыми финансовыми институтами. Мы видим повышенный интерес сделать еврооблигации позднее, в 2016 году. Мы думаем над проведением сделок на фоне публикации финансовой отчетности за первое полугодие… Отчетность будет выходить примерно в августе, и у нас будет "окно" на рынке, которое продлится до середины ноября… Соответственно, я думаю, мы начнем видеть активную работу эмитентов над сделками по подготовке новых бумаг этим летом", - приводит агентство слова источника.

Быстрый рост кредитования может привести не к экономическому росту в России, а к массовым дефолтам, заявил директор департамента исследований и прогнозирования Банка России Александр Морозов на официальном канале ЦБ на YouTube. "К сожалению, в нашей экономике уровень закредитованности уже достаточно высок. И компании, и население набрали достаточно много кредитов. Поэтому в этой ситуации очень быстрый рост кредитной активности приведет не к экономическому росту, а к массовым дефолтам", - отметил Морозов. ЦБ помогает экономическому росту в России. "Банк России через свою процентную ставку, ключевую ставку, влияет на все процентные ставки в экономике, а через процентные ставки - на инфляцию. Поэтому Банк России может управлять инфляцией", - подчеркнул Морозов. Низкая инфляция более предсказуема, что ведет к снижению процентных ставок. "В этой ситуации гораздо большее количество инвестиционных проектов получает право на жизнь и реализуется с более высоким ростом инвестиций. Благодаря этому достигается более высокий устойчивый темп экономического роста. Поэтому нам важно не только достичь 4% инфляции, но и добиться того, чтобы этот уровень инфляции сохранился на долгое время. Вот таким образом ЦБ помогает росту экономики", - заключил Морозов.