ЦБ РФ выявил новые схемы манипуляции рынком акций

В последнее время интерес граждан РФ к фондовому рынку вырос до максимальных значений: только в 2020 году было открыто 5 млн новых счетов, а общее количество счетов на бирже превысило 8,8 млн. ЦБ РФ столкнулся с ростом мошеннических схем на рынке акций, каких именно, разбирались эксперты отдела финансового анализа, сообщает Экономика сегодня.

Депозит в банке перестал быть привлекательным

Приток средств на финансовый рынок обусловлен прежде всего падением доходности по банковским депозитам, которое произошло, после того как ЦБ РФ в июле 2019 года начал цикл снижения процентной ставки — с 7,5% до 4,25%. Большинство граждан привыкло хранить свои накопления в банке, это и надежно, и прибыль приносит. Но после действий регулятора держать средства на депозите стало невыгодно. Средний размер ставки по вкладам в рублях за 2020 год равен 4,2%.

В поисках альтернативы наши соотечественники обратили внимание на фондовый рынок, который в первой половине 2020 года значительно упал в цене из-за пандемии коронавируса. Брокерские компании рекомендовали покупать подешевевшие акции российских фирм. И средства с банковских вкладов начали перетекать на брокерские счета для инвестиций в ценные бумаги.

Кредитные учреждения, заметив сложившуюся тенденцию, не стали бороться за сохранение уровня депозитов, а наоборот, начали получать лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и предлагать своим же клиентам перевести деньги на инвестиционный счет внутри банка. Отсюда и такой колоссальный прирост новых участников рынка.

Классификация инвесторов

Для фондового рынка 2020 год оказался достаточно удачным: индекс Московской биржи с марта 2020 года вырос на 59% к концу года. Рост коснулся всех отраслей, и на этом фоне «новички» смогли получить положительный результат.

Однако на финансовом рынке бывают периоды не только роста, но и падения. Без необходимых знаний и опыта можно получить отрицательный итог, вплоть до потери всего капитала. ЦБ РФ уже не первый год следит за уровнем компетенции инвесторов, введя классификацию, состоящую из четырех уровней: особо защищаемый неквалифицированный инвестор, простой неквалифицированный инвестор, простой квалифицированный инвестор, профессиональный инвестор.

Идея регулятора заключается в том, чтобы оградить граждан от высокорискованных финансовых инструментов. Для того чтобы повысить свой статус и получить доступ к более широкому спектру классов активов, необходимо сдать соответствующий экзамен у аккредитованной ЦБ РФ организации.

Манипулирование рынком акций через соцсети

Однако основная проблема на данный момент заключается в том, что частные инвесторы в поисках информации обращаются к интернет-ресурсам. Например, появилось множество тематических групп в мессенджере Telegram, в которых неизвестные личности, называющие себя профессиональными аналитиками, дают свои рекомендации. Естественно, итог таких прогнозов может оказаться плачевным, а виноватых будет уже не найти.

Другой острой проблемой стали так называемые разгоны низколиквидных акций группой трейдеров. Они действуют по схеме Pump & Dump — агитируют в интернете всех к покупке того или иного актива, предварительно приобретя акции, после чего курс ценной бумаги взлетает, и на этой волне организаторы фиксируют прибыль.

Одним из недавних примеров попытки манипулирования ценой был случай с акциями компании «Россети Юг», стоимость которых 5 марта на торгах на Московской бирже взлетела на 7,7%. Был выявлен сговор в соцсети Telegram, в результате последовала блокировка 60 брокерских счетов и началось расследование со стороны ЦБ РФ. За последние десять лет выявлено 100 случаев манипулирования рынком и восемь — инсайдерской торговли.

Как отметил директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ РФ Валерий Лях, скоординированные действия с финансовыми инструментами могут рассматриваться как операции по предварительному соглашению, что по закону является одной из форм манипулирования рынком.

Это может повлечь административную и даже уголовную ответственность. Из-за незнания и непонимания тонкостей финансового рынка можно оказаться втянутым в незаконные действия.

Доверять нужно лицензированным компаниям

Также стоит оценивать риски при приобретении акций малоизвестных компаний. Показательный пример — акции компании «Соль Руси», которые продавали посредством телефонных звонков обычным гражданам. Им рассказывали, что компания якобы будет разрабатывать одно из крупнейших соляных месторождений, как выяснилось позже, это оказалось пустышкой и мошенничеством.

Из-за большого притока частных инвесторов ЦБ РФ усилил контроль за деятельностью участников на финансовом рынке. Контроль за ситуацией в ходе торгов на бирже ведет специально созданный ситуационный центр, выявляющий случаи манипуляции ценами на акции.

Но и частным инвесторам нужно ко всему подходить разумно и доверять компаниям, получившим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. У таких организаций есть и обучающие курсы, которые проводят профессионалы с реальным опытом, и информационная поддержка, позволяющая новичку научиться понимать особенности финансовой сферы.

На фондовом рынке важно контролировать свои риски

В первую очередь рекомендуется избегать использования кредитного плеча, которое подразумевает приобретение ценных бумаг не только на свои, но и на заемные средства. Поэтому не стоит применять производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы (контракт на поставку базового актива в определенное время по оговоренной цене) и опционы (право покупки или продажи акции).

Во время кризисов, которые являются неотъемлемой частью финансового рынка, стоимость акций может упасть в несколько раз. В этом случае, если бумаги были приобретены с использованием займа, можно потерять весь капитал.

Наиболее надежными акциями считаются те, которые входят в индекс Мосбиржи. Их отбором занимается сам организатор торгов, анализируя по множеству различного рода параметров. На данный момент индекс включает в себя 44 компании.

Наиболее консервативными инвестициями являются облигации федерального займа с фиксированной доходностью и гарантированные государством, а также паи индексных фондов, которые вкладывают средства дольщиков сразу в несколько десятков компаний, что позволяет снизить риски от инвестиций.

Рекордный приток частных инвесторов на финансовый рынок активизировал появление большого количества некачественной информации в интернете и соцсетях, поэтому очень важно, что сейчас ЦБ РФ активно занимается вопросами регулирования биржи и ее участников. Это делает финансовый рынок России более прозрачным и безопасным, что начинает привлекать не только отечественных, но и западных инвесторов.

Александр Багманов