Японский миллиардер снова собирает $100 млрд, чтобы покупать компании и перестраивать их с помощью ИИ
Японский миллиардер Масаёси Сон задумал еще одну инвестиционную ставку на $100 млрд. Основатель SoftBank снова ищет деньги у богатейших инвесторов Персидского залива — но теперь хочет не просто вкладываться в технологические стартапы, а покупать целые компании и перестраивать их работу с помощью искусственного интеллекта (ИИ) и роботов.
По данным Financial Times, Сон обсуждает создание нового фонда объемом до $100 млрд с потенциальными инвесторами в странах Персидского залива, в том числе в Объединенных Арабских Эмиратах.
Переговоры находятся на ранней стадии. Ни окончательного состава инвесторов, ни гарантии, что все $100 млрд действительно будут собраны, пока нет.
Что Сон собирается делать с купленными компаниями
Самая необычная часть замысла заключается в том, как предполагается использовать деньги.
Новый фонд должен не просто покупать доли в перспективных разработчиках ИИ. SoftBank рассматривает возможность приобретать компании целиком или получать над ними существенный контроль, а затем внедрять в их бизнес искусственный интеллект, автоматизацию и робототехнику.
По сути, Сон хочет проверить идею в гораздо большем масштабе: можно ли брать уже существующие предприятия и резко повышать их эффективность за счет новых технологий.
Заметную роль в этой стратегии должно получить робототехническое направление SoftBank Roze, которое занимается технологиями для так называемого физического ИИ — систем, способных не только работать с информацией, но и взаимодействовать с реальным миром.
Если замысел реализуется, новый фонд будет заметно отличаться от обычного венчурного капитала. Его ставка — не угадать следующую успешную технологическую компанию, а самому менять приобретенный бизнес.
Почему даже SoftBank понадобились чужие $100 млрд
Амбиции Сона в сфере искусственного интеллекта уже стали настолько крупными, что финансировать их только за счет самой SoftBank становится все сложнее.
Компания превратилась в одного из крупнейших инвесторов OpenAI. По данным Financial Times, совокупный объем ее инвестиций в разработчика ChatGPT достиг примерно $65 млрд.
Одновременно SoftBank вкладывается в другие части будущей инфраструктуры ИИ — от процессоров и центров обработки данных до энергетики и робототехники.
В результате новый фонд дает Сону возможность продолжать масштабную экспансию, не перекладывая весь финансовый риск непосредственно на баланс SoftBank.
И этот прием для него не новый.
Почти десять лет назад он уже пришел в Персидский залив за огромными деньгами
В 2016–2017 годах Сон продвигал похожую по масштабу идею — SoftBank Vision Fund, который должен был стать крупнейшим технологическим инвестиционным фондом в мире.
Первый крупный раунд фонда в 2017 году принес более $93 млрд обязательств инвесторов при целевом размере около $100 млрд.
Ключевым партнером стал Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF), который первоначально рассматривал вложение до $45 млрд. К проекту также присоединился инвестиционный фонд Абу-Даби Mubadala, а среди других участников были Apple, Qualcomm, Foxconn и Sharp.
Для Сона это стало способом управлять инвестициями совершенно другого масштаба, чем позволяли собственные ресурсы SoftBank.
Теперь он фактически пытается вернуться к той же формуле: большая технологическая идея плюс десятки миллиардов долларов внешнего капитала из стран Персидского залива.
Но на этот раз в центре стратегии находится искусственный интеллект.
Предыдущая ставка принесла не только успех
История Vision Fund объясняет, почему новый проект на $100 млрд одновременно привлекает внимание и вызывает вопросы.
Первый фонд позволил SoftBank делать огромные ставки на технологические компании по всему миру. Некоторые инвестиции принесли крупную прибыль, однако другие обернулись болезненными потерями.
Особенно тяжелым оказался период падения стоимости технологических компаний в 2022 году.
По собственным данным SoftBank, за финансовый год, завершившийся в марте 2023 года, инвестиционное подразделение Vision Fund зафиксировало убыток около 5,32 трлн иен.
Компания резко сократила новые инвестиции и перешла от агрессивного расширения к защите баланса. Позднее результаты фондов начали восстанавливаться, однако этот период показал обратную сторону стратегии Сона: огромный масштаб способен многократно увеличить не только прибыль, но и потери.
Почему Сон снова идет именно в Персидский залив
За прошедшие годы государства региона стали еще более важными игроками на мировом рынке технологий.
Суверенные фонды Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов располагают сотнями миллиардов долларов и активно вкладывают их в новые отрасли, пытаясь снизить зависимость своих экономик от нефти.
Искусственный интеллект стал одним из главных направлений этой стратегии. В регионе финансируют центры обработки данных, производство и поставки полупроводников, энергетическую инфраструктуру и собственные технологические компании.
Для Сона это означает редкое сочетание двух факторов: доступ к огромным объемам капитала и инвесторов, которые сами заинтересованы в ускоренном развитии ИИ.
$100 млрд пока остаются планом
Несмотря на масштаб цифры, новый фонд еще не создан.
Financial Times сообщает о переговорах по привлечению до $100 млрд, но потенциальные партнеры пока не объявляли конкретных обязательств. Окончательный размер структуры может оказаться меньше первоначального замысла или проект может существенно измениться.
Именно поэтому нынешняя история пока говорит прежде всего о размерах амбиций Масаёси Сона.
Почти десять лет назад он уже убедил крупнейшие фонды Персидского залива дать ему десятки миллиардов долларов на технологическую революцию. Теперь Сон пытается сделать это снова — с еще более конкретной идеей: покупать реальные компании и превращать их бизнес с помощью искусственного интеллекта и роботов.
По материалам: Financial Times, SoftBank Vision Fund, SoftBank Group.