Биткойн дорожает на фоне более мягких ожиданий по политике ФРС

Биткойн в начале октября заметно укрепился и вновь закрепился выше важной психологической отметки $85 000. На 2 октября криптовалюта торговалась примерно в районе $85,5–86,4 тысяч, а внутри дня поднималась до $86 807. Таким образом, после нескольких неудачных попыток покупатели смогли преодолеть сильную зону предложения около $85 000.

Одним из главных факторов, поддерживающих BTC сейчас, стали изменения ожиданий относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы США.

Как повышение ставки ФРС повлияло на биткойн

16 сентября ФРС повысила диапазон базовой процентной ставки на 0,25 процентного пункта — до 3,75–4% годовых. Это было первое повышение ставки за три года. Регулятор объяснил решение сохраняющейся инфляцией и необходимостью вернуть ее к целевым 2%. На первый взгляд, повышение ставки должно было стать негативным фактором для биткойна. Более дорогие деньги обычно означают более высокую доходность облигаций и меньшую привлекательность рискованных активов, включая криптовалюты. Однако реакция BTC оказалась неоднозначной. С момента заседания ФРС 16 сентября, когда биткойн находился примерно возле $75 600, он вырос примерно на 13% и к началу октября поднялся выше $85 000.

Причина заключается в том, что рынок оценивает не только уже состоявшееся повышение ставки, но и будущую траекторию денежно-кредитной политики.

В последние дни представители ФРС дали рынку более осторожные сигналы. Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон заявил, что регулятору может потребоваться дополнительное время для оценки экономических данных перед дальнейшими изменениями политики. После этих заявлений вероятность скорого очередного повышения ставки снизилась.

Дополнительную поддержку биткойну оказала статистика по инфляции США. Индекс PCE в августе вырос на 0,3% в месячном выражении против ожидавшихся 0,4%, а базовый PCE составил 3% в годовом выражении. Более умеренная инфляция снизила давление на ФРС и позволила рынкам уменьшить ожидания очередного повышения ставки.

Ближний Восток остается фактором риска

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает оказывать влияние на мировые финансовые рынки. Военная напряженность вокруг Ирана и риски для поставок энергоносителей поддерживают высокие цены на нефть.

2 октября Brent торговался около $101 за баррель, несмотря на некоторое снижение котировок в течение дня. Сохраняющаяся неопределенность вокруг поставок нефти и безопасности судоходства заставляет инвесторов учитывать повышенную геополитическую премию в ценах. Для биткойна влияние этого фактора двойственное. С одной стороны, геополитическая нестабильность может стимулировать интерес к альтернативным активам и поддерживать спрос на криптовалюту. С другой — резкий рост нефти способен усилить инфляцию в США и других экономиках, что потенциально заставит центральные банки дольше сохранять жесткую денежную политику.

Именно поэтому для BTC сейчас особенно важна связка нефть → инфляция → доходность американских облигаций → ожидания относительно ФРС.

Ближайшие сопротивления для биткойна

Техническая картина сейчас выглядит значительно лучше, чем несколько недель назад. Пробой $85 000 стал важным событием: ранее эта область несколько раз останавливала покупателей. По данным технического анализа на 2 октября, ближайшее сопротивление находится около $86 900, затем располагаются уровни $87 700–88 000.

Таким образом, ближайшие ориентиры можно представить следующим образом:

• $86 800–87 000 — первое серьезное сопротивление;
• $87 700–88 000 — следующая зона продавцов;
• $90 000 — важный психологический и технический уровень;
• после уверенного закрепления выше $90 000 внимание рынка может сместиться к более высоким уровням, в частности в район $95 000.

При этом пробой сопротивления еще не означает гарантированного продолжения роста. Для быков важно не только подняться выше $86–88 тыс., но и удерживать достигнутые уровни. Технический анализ на 2 октября указывает на ближайшую поддержку примерно $84 400, а следующую — около $82 500.