ФРС готовит пересмотр надзора за крупными банками: ключевой порог может вырасти до $1 трлн

Федеральная резервная система США (ФРС) готовит пересмотр правил, определяющих, насколько жесткий надзор применяется к крупным банкам. По данным Reuters, регулятор рассматривает повышение нескольких порогов активов, после которых финансовые организации сталкиваются с дополнительными требованиями к капиталу, ликвидности, управлению рисками и отчетности.

Одно из наиболее заметных возможных изменений — повышение порога примерно с $700 млрд до $960 млрд–$1 трлн для одной из категорий крупных банков. Для части других требований нижнюю границу могут поднять со $100 млрд примерно до $150 млрд.

Пока это не принятое решение, а разрабатываемый план. Предложение может быть представлено позднее в 2026 году, после чего его параметры еще могут измениться.

Зачем размер банка вообще влияет на правила

Американская система банковского надзора устроена так, что требования становятся жестче по мере роста и усложнения финансовой организации.

После определенного размера банкам приходится проходить более интенсивный надзор, поддерживать дополнительные запасы капитала и ликвидных активов, проводить стресс-тестирование, готовить более сложную отчетность и выполнять дополнительные требования по управлению рисками.

Логика проста: банк с сотнями миллиардов долларов активов способен создать значительно более серьезные последствия для финансовой системы в случае проблем, чем небольшая региональная организация.

Но нынешние границы были установлены несколько лет назад, и представители банковской отрасли давно утверждают, что часть порогов перестала соответствовать размерам современного рынка.

От $700 млрд почти до $1 трлн

Сейчас один из ключевых уровней в системе ФРС находится на отметке $700 млрд активов.

Банк, достигающий этого размера, при определенных условиях переходит в более жесткую регуляторную категорию. Reuters сообщает, что ФРС рассматривает повышение этой границы примерно до $960 млрд или $1 трлн.

Это существенная разница. Банк сможет вырасти еще на сотни миллиардов долларов, прежде чем один только его размер приведет к переходу в более строгую категорию надзора.

При этом размер — не единственный критерий. ФРС также учитывает международную активность, объем небанковских активов, краткосрочное рыночное финансирование и другие показатели сложности и потенциального риска.

Порог в $100 млрд тоже может измениться

Еще одно обсуждаемое направление касается банков с активами от $100 млрд.

По информации Reuters, для некоторых требований, которые ФРС вправе определять самостоятельно, нижний порог может вырасти примерно до $150 млрд.

Для банков, находящихся между нынешней и возможной новой границей, это способно означать менее сложную систему отчетности, управления ликвидностью и планирования капитала.

Однако здесь есть важное ограничение: ФРС не может самостоятельно отменить все правила, привязанные к $100 млрд или $250 млрд.

Часть требований закреплена федеральным законодательством. В частности, закон Додда — Франка и его последующие изменения определяют применение усиленных пруденциальных стандартов и стресс-тестов для крупных банков. Для изменения некоторых таких порогов потребуется решение Конгресса, а не только голосование самой ФРС.

Почему банки заинтересованы в более высоких порогах

Переход в более жесткую категорию регулирования обходится дорого.

Банку приходится инвестировать в системы управления рисками, дополнительную отчетность, стресс-тестирование, специалистов по соблюдению нормативных требований и инфраструктуру контроля ликвидности и капитала.

По словам представителей отрасли, на определенных уровнях активов дополнительные ежегодные расходы могут исчисляться десятками миллионов долларов.

Из-за этого размер регуляторного порога влияет даже на стратегию роста.

Банк, который приближается к очередной границе, может осторожнее относиться к покупке конкурента или крупному расширению бизнеса: сама сделка способна перевести его в более жесткий режим надзора и резко увеличить постоянные расходы.

Изменение правил может ускорить слияния банков

Именно поэтому возможный пересмотр ФРС важен не только для бухгалтерии отдельных финансовых организаций.

Источники Reuters и представители банковского сектора считают, что более высокие пороги могут подтолкнуть рынок к консолидации.

Региональным банкам станет проще покупать конкурентов, не опасаясь, что небольшое превышение установленной границы автоматически принесет новый набор дорогостоящих требований.

Это может привести к появлению большего числа банков с активами в сотни миллиардов долларов.

Для акционеров таких компаний эффект потенциально положительный: меньше регуляторных расходов и больше возможностей для сделок способны повысить рентабельность.

Но у консолидации есть и обратная сторона. Чем меньше банков остается на рынке, тем выше опасения относительно конкуренции и тем крупнее становятся организации, проблемы которых способны затронуть всю финансовую систему.

После краха Silicon Valley Bank спор о надзоре стал особенно чувствительным

Дискуссия происходит всего через несколько лет после кризиса региональных банков 2023 года.

Silicon Valley Bank (SVB) тогда рухнул после стремительного оттока депозитов и крупных потерь по ценным бумагам. Впоследствии собственная проверка ФРС установила серьезные недостатки как в управлении банком, так и в работе надзорных органов.

Именно поэтому любое ослабление правил для крупных региональных банков неизбежно вызывает спор.

Сторонники более гибкого подхода считают, что регулирование должно учитывать реальный риск и сложность банка, а не только размер его баланса.

Критики, напротив, напоминают, что проблемы банка могут развиваться намного быстрее, чем регулятор успевает ужесточить требования после его роста.

Поэтому будущий проект ФРС, вероятно, будет оцениваться не только с точки зрения расходов банков, но и через вопрос о том, не делает ли он финансовую систему менее устойчивой.

Самые крупные банки послабление почти не затронет

Речь не идет о резком ослаблении регулирования для крупнейших банков США.

Системно значимые финансовые группы по-прежнему находятся в самой жесткой категории и должны выполнять повышенные требования к капиталу, ликвидности, стресс-тестированию и планированию на случай кризиса.

Главный эффект возможного пересмотра придется на следующий уровень — крупные, но менее сложные банки, которые сейчас приближаются к существующим порогам или уже находятся немного выше них.

Именно для них разница между $700 млрд и почти $1 трлн может оказаться особенно существенной.

Пока это план, а не новое правило

Ключевая деталь заключается в статусе инициативы.

По данным Reuters, ФРС пока готовит предложение. Официального окончательного решения о новых порогах нет, а сам регулятор не комментировал агентству детали обсуждений.

После публикации проекта обычно следует период общественного обсуждения, в ходе которого банки, эксперты и другие заинтересованные стороны могут представить замечания. Финальная версия способна заметно отличаться от первоначальной.

Но даже подготовка такого пересмотра показывает направление, в котором движется американское банковское регулирование: требования могут сильнее зависеть от фактической сложности и риска финансовой организации, а несколько нынешних границ по размеру активов — заметно подняться.

Для банков это означает потенциальное снижение регуляторных расходов и больше пространства для роста. Для рынка — возможную новую волну слияний. А для регуляторов главным вопросом станет баланс между более гибкими правилами и риском повторения проблем, которые финансовая система уже переживала после краха крупных региональных банков.

По материалам: Reuters, Федеральная резервная система США.