Население стало больше инвестировать в МФО
За первое полугодие 2015 г. граждане инвестировали в микрофинансовые организации (МФО) 3,4 млрд руб., следует из данных, предоставленных «Ведомостям» Центробанком, сообщает Ведомости.
Во II квартале физлица вложили в МФО 2 млрд руб., в первом – 1,4 млрд руб., а в IV квартале 2014 г. – 1,9 млрд руб. Речь идет о сторонних инвесторах, которые не являются учредителями или участниками МФО. Регулятор ведет статистику с III квартала 2014 г. И если регулятор не может пока сравнивать данные с прошлым годом, это пытаются делать участники рынка.
Из данных саморегулируемой организации (СРО) «МиР» (учитывает данные собственных участников) следует, что за год портфель займов, привлеченных в МФО от населения, вырос на 30% и по итогам первого полугодия 2015 г. достиг 3,2 млрд руб. против 2,4 млрд руб. на 1 июля 2014 г. «У нас достаточно высокий рост средств физлиц в пассивах, на 1 июля наш портфель составил 2 млрд руб., а на 1 сентября он уже достиг 2,5 млрд руб.», – указывает главный исполнительный директор крупнейшего МФО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов.
Отчасти столь сильный рост объясняется эффектом низкой базы – банки за сопоставимый период (к 1 июля 2015 г.) не смогли увеличить объем депозитов населения: отток – 0,4%.
При этом доля привлеченных от граждан средств растет, в то время когда вложения сторонних инвесторов в рынок снижаются. В целом средства сторонних инвесторов (включая также юрлиц) за II квартал снизились с 16,5 млрд до 9,9 млрд руб., следует из данных ЦБ. Это может быть в том числе связано с изменением потребительских настроений россиян, а также с тем, что у юрлиц стало меньше временно свободных денежных средств, указывает представитель ЦБ. При этом часть средств инвесторов в прошлые годы могла уходить в нелегальные компании: в 2014 г. ЦБ исключил ряд компаний из реестра микрофинансовых организаций в связи с привлечением ими средств физических лиц менее чем на 1,5 млн руб., сообщил его представитель. «В 2015 г. аналогичных случаев в сопоставимых масштабах не выявлялось», – заключил он.
МФО привлекают средства из разных источников, при этом средства банков им обходятся дешевле, чем средства частных инвесторов. Для МФО дешевле привлекать финансирование от банков, там ставка также в районе 25%, однако ниже операционные расходы, объясняет гендиректор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин: «При удачном стечении обстоятельств и упорной работе финансового департамента МФО в банке можно открыть кредитную линию и на 100 млн руб. единовременно, тогда как привлечение аналогичного объема средств от частных инвесторов сопряжено с гораздо большими операционными издержками».
В конце 2014 – начале 2015 г. портфель частных инвестиций заметно сократился, указывает директор совета СРО «МиР» Андрей Паранич, частные инвесторы избегали размещения средств в рублевые инструменты, выбирая другие, более надежные, по их мнению, активы – иностранную валюту или недвижимость. Весной 2015 г. инвесторы стали возвращаться.
«Рост в 30% звучит агрессивно, но мы действительно видим восстановление интереса частных инвесторов», – говорит Батин. Одна из основных причин, по его словам, падение ставок по депозитам в банках почти в 2 раза. В декабре ставки многих банков превышали 20% годовых, продолжает Батин, в условиях сравнимой доходности, но более высоких рисков в МФО депозиторы перекладывали средства в банки: «У нас ставка в декабре была 28%, в течение полугода мы ее снизили до 26%, в среднем по МФО она держится в районе 25% (взимается НДФЛ в размере 13%. – «Ведомости»)». Инвестор с суммой до 10 млн руб. готов рисковать, если разница с публичной максимальной ставкой по банковским депозитам больше 10 процентных пунктов, рассказывает директор по инвестициям Kredito24.ru (Kreditech Group) Евгений Ждановских. По его мнению, у инвестора при инфляции 15,8% небольшой выбор других инструментов, которые были бы так похожи по виду риска и технологии реализации на банковские депозиты. «Самая распространенная сумма частных инвестиций сегодня – до 5 млн руб.», – делится он. Средняя сумма снижается, а число клиентов растет – продукт становится доступен финансово грамотному человеку, у которого временно высвободились 1,5 млн руб. и он хочет сохранить их в рублях, объясняет Ждановских.
«По нашим компаниям мы не видим такой тенденции, это средняя температура по больнице, – возражает президент СРО «Единство» Павел Сигал. – Ситуация у всех разная, когда мы говорим с конкретными директорами, они жалуются на ухудшение ситуации на рынке: возвратность кредитов снижается, регулирование становится жестче и т. д.».
Анна Еремина