abr

Количество необоснованных проверок бизнеса по-прежнему высоко, и прокуратуре необходимо тщательно следить за исполнением законодательства в этой сфере. Об этом заявил президент РФ Владимир Путин на расширенном заседании коллегии Генпрокуратуры. По его словам, привычка ведомств контролировать деятельность бизнеса очень живуча. "За последние пять лет контролирующими ведомствами были представлены предложения о проведении около 6 млн плановых и более 200 тыс. выездных внезапных, внеплановых проверок. Только половина из них была санкционирована прокуратурой и признана обоснованной", - сказал глава государства. "Прошу и дальше отслеживать здесь ситуацию, плотно работать с соответствующими ведомствами, но при этом обращаю внимание и самой прокуратуры на то, что и прокуратура при проведении проверочных мероприятий должна исходить из целесообразности и требований закона", - сказал он. Президент отметил, что за последние годы было предпринято немало усилий для того, чтобы избавить бизнесменов от навязчивого внимания контролирующих органов. По его словам, в 2014 году прокурорами выявлено и пресечено более 143 тыс. нарушений законодательства о защите прав предпринимателей. В.Путин напомнил, что с 2015 года Генпрокуратуре поручено вести единый реестр учета проверок юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, а также формировать ежегодные планы проведения проверок соблюдения земельного законодательства.

Механизм дружественного оздоровления, предлагаемый регулятором, как ожидается, позволит «подлечить» проблемные банки с минимальными затратами. Центробанк собирается ввести механизм дружественного, превентивного финансового оздоровления банков, который будет применяться во избежание собственно санации. О планах по введению нового, менее затратного для ЦБ механизма было заявлено на закрытой встрече ЦБ с банкирами, которая состоялась в этом месяце, рассказали два участника встречи. В отличие от стандартной санации на превентивную будут выделяться возвратные кредиты на рыночных условиях, а не на льготных — а сами кредиты рассчитаны на активность банков в плане слияний и поглощений. По их словам, при превентивной санации проблемный банк и тот, который намерен ему помочь и в дальнейшем консолидировать, обращаются в ЦБ. Регулятор — если сочтет это целесообразным — предоставляет банку-врачевателю возвратный кредит на рыночных условиях. Как пояснил один из собеседников, параметры кредитов ЦБ на дружественное оздоровление банков в настоящее время обсуждаются. Как ожидается, механизм дружественного оздоровления банков потребует в 5–10 раз меньше вливаний госсредств, чем санация. Санацией (от лат. sanatio — лечение) называется комплекс мер по финансовому оздоровлению банка, применяемый для предотвращения его банкротства. В рамках этого механизма ЦБ при участии Агентства по страхованию вкладов (АСВ) обычно ищет инвестора для проблемного банка либо санация проводится силами АСВ. Как правило, о санации встает речь, когда проблемный банк имеет большое значение для экономики страны или экономики ее отдельного региона — и есть возможность и необходимость избежать его банкротства. По информации АСВ, на санации сейчас находится 17 банков (включая банк «Российский капитал», который начали лечить еще в 2009 году; возвращено лишь 14,5 млрд из 36,6 млрд рублей) — на их оздоровление потрачено свыше 645 млрд рублей, из этой суммы возвращено государству, по данным на март 2015 года, лишь 49 млрд, то есть в 13 раз меньше. Общий объем потраченных на санацию средств куда больше. Формально деньги выдаются санаторам на возвратной основе по льготным ставкам (0,5–6% годовых), это длинные кредиты (до 3 лет). По словам банкиров, присутствовавших на недавних закрытых встречах ЦБ, новый вид оздоровления тоже будет проводиться на госсредства, но по по ставкам 15–16% годовых, это будут короткие кредиты — на срок до шести месяцев. — На встрече говорилось, что кредит ЦБ должен предоставляться максимум на полгода под рыночную ставку — ставка облигаций федерального займа (ОФЗ), 13% годовых плюс 2–3 процентных пункта, то есть 15–16% годовых, — указывает банкир. — Максимальный размер кредита регулятора должен составлять 15% от пассивов банка (в них входят средства клиентов на вкладах, счетах и депозитах, выпущенные ценные бумаги, в также средства, привлеченные от ЦБ и других банков). Другой участник встречи пояснил, что при принятии решения о выделении средств на дружественное оздоровление ЦБ будет оценивать прежде всего последствия отказа помочь в консолидации и степень их тяжести. — Например, если речь идет о банке, где сумма вкладов достигает 15–20 млрд рублей, ему лучше помочь, пока он живой, то есть вылечить, не доводя дело до санации, — поясняет собеседник. — Такие банки оказывают влияние на систему страхования вкладов, а значит, проблемы у подобных игроков могут потребовать значительных госвливаний. Также ЦБ дал понять, что собирается поддерживать банки, которые являются социально значимыми в конкретных регионах России. Новым механизмом смогут воспользоваться и крупные, и небольшие игроки. Спонсируя консолидацию, ЦБ на выходе получит меньше банков, но это будут укрупненные, сильные игроки. Это лучше, чем точечно поддерживать большое количество слабых участников рынка. Источники для кредитования банков в рамках нового механизма у ЦБ есть — эмиссия денег, прибыль. Эмиссия (если потребуется) не приведет к резкому росту инфляции в стране. Например, когда ЦБ выделял средства на поддержку АСВ в рамках санации банков (130 млрд рублей), каждый россиянин фактически заплатил за это из своего бюджета около 1 тыс. рублей. Важно, что кредиты регулятора являются возвратными, главные риски по ним несут банки-инвесторы. ЦБ ведет курс на консолидацию банковского сектора не меньше 5 лет, в частности, постепенно повышая требования к капиталу банков: с 2015 года это 300 млн рублей, до того действовала планка в 180 млн. 15 марта зампред ЦБ Михаил Сухов заявил, что Банк России ожидает в текущем году продолжения процесса консолидации банков, количество слияний может превысить прошлогодний уровень, когда было присоединено семь банков. В 2014 году Россия обогнала Германию по числу банковских отделений на душу населения. По данным ЦБ, в России на настоящий момент 813 банков, на начало 2015 года было 818 банков. В 2014 году лицензий лишились 79 банков, в 2013 году — 29, в 2012 году — 19. Источники говорят, что в ближайшее время регулятор выпустит нормативный акт, в котором будет зафиксирован механизм дружественного оздоровления банков. В Центробанке отказались от комментариев, не опровергнув информацию о введении нового вида санации. В АСВ не ответили на запрос «Известий». Представители крупных банков до появления официального документа регулятора считают комментарии на эту тему преждевременными. В Госдуме поддержали проект. — Инициатива, безусловно, полезная, и это шаг на пути к укреплению финансовой системы, — уверен зампредседателя комитета думского комитета по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству Виктор Климов. — Если этот механизм заработает, то риски клиентов будут значительно снижены, что приведет к повышению доверия и лояльности с их стороны. Александр Железняк, предправления банковской группы «Лайф», уверен, что спрос банков на кредиты ЦБ в рамках дружественного оздоровления будет зависеть от сроков предоставления займов и процентной ставки по ним. — Для этого процесса нужны длинные кредиты и по низким ставкам, — считает Железняк. — Сам по себе банк, у которого существует разрыв между активами и обязательствами, вряд ли чего-то стоит. А чтобы спасти его, санатору нужно иметь возможность заработать, чтобы покрыть недостающие ресурсы. Аналитик агентства «Рус-Рейтинг» Евгений Славнов тоже считает, что механизм дружественной санации потенциально может быть интересен отдельным игрокам, однако учитывая условия предоставления средств, он сомневается, что новый продукт ЦБ будет пользоваться большим успехом. — Одной из основных причин участия в санации проблемного банка является доступ к долгосрочному дешевому фондированию от АСВ. Так, к примеру, в прошлом году агентство предоставляло санаторам кредиты сроком на 5–10 лет под 0,5–6% годовых, — поясняет Славнов. — Длительный срок кредита является необходимым условием для банка-инвестора. Как показывает практика, работа с проблемными активами санируемого банка может занять годы: примером этого является Банк Москвы, отправленный на санацию в 2011 году, который только в прошлом году закончил разбираться с проблемными активами, оставшимися на балансе от прежних собственников; на момент санации у Банка Москвы было 147 млрд рублей средств населения — это крупнейшая санация в истории банковской системы; санатором БМ стала группа ВТБ. БМ вошел в состав группы; на санацию БМ было выделено 295 млрд рублей. Низкая ставка кредита на дружественное оздоровление также является чрезвычайно важным фактором — в условии отсутствия долгосрочных дешевых источников фондирования это выступает серьезным стимулом для участия в санации проблемных кредитных организаций. Как отметил управляющий директор компании «Инвесткафе» Иван Кабулаев, велик риск того, что в ходе этой программы стимулирования сделок M&A (слияний и поглощений) вместо двух банков (здорового и больного) будет появляться один больной, «точнее, отравленный банк». Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий говорит, что в банковском секторе образовалась стремительно разрастающаяся раковая опухоль санируемых зомби-банков, у многих из которых лицензии не отозвали лишь из-за стремительного сжатия фонда страхования вкладов АСВ, который с 1 октября 2013 года сократился в 3,5 раза — с 232,4 млрд рублей на 1 октября 2013 года до 67,2 млрд рублей на 10 марта 2015 года. — В то же время санация, хотя и не создает нагрузку на фонд, государству обходится зачастую гораздо дороже, чем отзыв лицензии, — добавляет Осадчий. — Примером является Мособлбанк (его санирует СМП-банк), на санацию которого ЦБ выделил кредит в размере 117 млрд рублей. Стремительное сокращение фонда и неэффективность существующего механизма санации вынуждает ЦБ изобретать новые методы оздоровления банков. Инновационный подход еще более активизирует процессы слияния и поглощения в банковском секторе, будет способствовать дальнейшей концентрации банковского бизнеса. Управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова считает, что новая инициатива ЦБ дает повод задуматься, насколько успешно он выполняет свою деятельность финрегулятора. — Если ЦБ не может самостоятельно оптимизировать трату бюджетных средств на санацию банка и предлагает переложить эти обязанности на третьих лиц, которые каким-то образом должны сделать это быстрее, дешевле и качественнее, то такая политика выглядит, как минимум, странно. Особенно если учесть, что дружественное оздоровление будет проходить в формате возвратного кредита под рыночную ставку. Оценить эту инициативу невозможно до тех пор, пока ЦБ не предоставит полную информацию обо всех затратах на ее реализацию и пока не будет сформирована прозрачная финансовая система. В развитых странах существуют отлаженные механизмы по реструктуризации банковских активов в случае вероятного банкротства кредитной организации, в ЕС это соответствующая директива EU Bank Recovery and Resolution Directive, — добавила Касьянова.

Курс доллара снижается к евро в ожидании февральской статистики по инфляции в США, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 14.47 мск курс евро к доллару рос до 1,0988 доллара за евро с 1,0947 доллара за евро на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене снижался до 119,35 иены со 119,72 иены за доллар. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,17%, до 97,79 пункта. Позже во вторник министерство труда США опубликует динамику потребительских цен за февраль. По мнению аналитиков, в месячном выражении будет зафиксирована инфляция в 0,2% после дефляции в 0,7% в январе. В то же время у европейской валюты есть собственные причины для роста. Предварительная оценка композитного индекса деловой активности (PMI) еврозоны за март оказалась лучше прогнозов - 54,1 пункта против 53,3 пункта в феврале. Аналитики ожидали роста лишь до 53,6 пункта. В ходе торгов вторника евро коснулся психологической отметки в 1,1 доллара, однако позже немного откатился вниз.

Доля кредитных заявок с подозрением на мошенничество утроилась по сравнению с февралем прошлого года В феврале отмечена рекордная доля кредитных заявок с подозрением на мошенничество — показатель достиг 2,74%, увеличившись по сравнению с февралем 2014-го почти в три раза. Об этом свидетельствуют данные, представленные Объединенным кредитным бюро (ОКБ), это бюро кредитных историй наполовину принадлежит Сбербанку и среди прочих банков обслуживает крупнейшего игрока. Согласно отчету ОКБ, в феврале был поставлен абсолютный рекорд за всё время ведения статистики, отражающей активность мошенников в отношении банков (с 2012 года). Предыдущий рекорд был зафиксирован в апреле 2013 года — тогда доля заявок с подозрением на мошенничество составила 2%. После этого значение показателя планомерно снижалось и на протяжении всего 2014 года уже не превышало 1,2%. Но с начала 2015 года отмечен резкий подъем доли кредитных заявок c подозрением на мошенничество: в январе показатель вырос в полтора раза, достигнув 1,69% (или 27,6 тыс. заявок), а в феврале — еще более рекордный рост — до 2,74% (или 37,3 тыс. заявок). По данным ОКБ, резкий рост мошенничества происходит в том числе за счет активизации так называемых индивидуальных мошенников, которые наиболее активны в сегменте беззалогового кредитования (кредиты наличными; кредитные карты; PoS-кредиты, выдаваемые в местах продаж). Это граждане, которые оформляют кредиты на себя, предоставляя заведомо недостоверные сведения о своем доходе или работодателе, а также, например, поддельные справки 2-НДФЛ и трудовые книжки. Также банки применяют так называемый поведенческий и социальный скоринг (оценка платежеспособности), который выявляет аномалии в соотношении «возраст/зарплата» или, например, большое количество одновременных запросов на кредит в разных банках, притом что ранее клиент не проявлял такой активности. Одной из самых эффективных мер является проверка места работы — в частности, один из параметров — это информация о том, работают ли в компании, указанной заявителем в качестве места работы, добросовестные заемщики. Как указал гендиректор ОКБ Даниэль Зеленский, резкая активизация мошенников на кредитном рынке характерна для периодов нестабильной экономической ситуации. — Увеличение количества заявок с подозрением на мошенничество связано прежде всего с ухудшением входящей популяции заявителей. В ситуации ужесточения рисковых политик банков граждане в попытке получить заемные средства любым способом идут на неправомерные действия, в частности фальсифицируя данные о себе, — указал Зеленский. Старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Сергей Алин добавил, что на текущий момент ситуация на рынке труда довольно сложная, хороших предложений по трудоустройству крайне мало, что может двигать ряд граждан на такие вот схемы получения кредита. По словам руководителя аналитического отдела Grand Capital Сергея Козловского, усложнение финансовой ситуации в стране всегда увеличивает количество мошеннических действий, особенно в отношении банков. — Один из пиков мы переживали в 2008 году во время банковского и ипотечного кризиса, следующий всплеск — в 2012-м. И теперь активизация мошеннических действий вполне логична: в рамках сокращения производства и уменьшения рабочих мест, а также реструктуризации части компаний и сокращений персонала уровень получаемых доходов резко снижается. А чем меньше у конечных пользователей средств, тем больше вероятность возникновения ситуации, которая может быть классифицирована как мошенничество, — указал Козловский. В 2014 году инфляция оказалась максимальной с 2008 года (11,4%), а реальные доходы населения упали впервые за последние 15 лет (на 1%). К тому же, отметил управляющий активами фондовой компании «ИнвестПрофит» Александр Пецков, в результате резкого увеличения Центральным банком ключевой ставки в конце прошлого года — до 17% — коммерческие банки значительно увеличили процент за пользование кредитными средствами, а также ужесточили параметры скоринга. — В итоге получить кредит стало значительно сложнее. И тут на помощь стали приходить «помощники» с незаконными схемами получения кредитов, и выбора у потребителя, нуждающегося в наличности, практически не остается, — говорит Пецков. Опрошенные эксперты не ожидают устойчивого роста объема мошенничества по банковским кредитам, ссылаясь на достаточное ужесточение банками проверки заемщиков.

Рубль ушел в плюс против доллара к полудню вторника после невнятного биржевого открытия, в его поддержку - превышение предложения валюты над спросом в преддверии пика налогового периода, а также восстановление нефтью и сырьевыми валютами утренних потерь, полученных после слабой китайской статистики. Рубль сегодня достиг нового максимума в паре с долларом США, отправив его на отметку 58,45 впервые с 5 января текущего года. "Любые объемы на продажу валюты со стороны экспортеров заметно двигают курс доллара вниз. Цены на нефть пока остаются в тени локальных событий и не предоставляют резко-негативных поводов", - говорится в аналитическом обзоре банка Зенит. К полудню пара доллар/рубль расчетами "завтра" торговалась на Московской бирже вблизи отметки 58,50 рубля, что на 0,4 процента ниже предыдущего закрытия. В начале же биржевой сессии доллар показывал положительную динамику, поднимаясь до уровня 59 рублей. Евро расчетами "завтра" к 12.00 МСК оценивается в 64,28 рубля, что рядом со вчерашним закрытием. "Поддержку национальной валюте по-прежнему продолжает оказывать повышенный спрос на рублевую ликвидность накануне налоговых выплат. На наш взгляд, в ближайшее время тренд на укрепление рубля может немного замедлиться", - сказал Алексей Егоров из Промсвязьбанка. Тем не менее, он допускает у российской валюты шансы протестировать отметку 57 рублей по отношению к доллару до завершения налогового периода. Аналитики банка Зенит предупреждают, что несмотря на мнимую стабильность рубля в последнее время, риски разворота рыночных настроений остаются высокими. "Низкие цены на нефть и фоновое напряжение от геополитических условий могут рассматриваться как повод для спекулятивной коррекции после уплаты основного объема налоговых платежей", - полагают они. Налоговый период, начавшийся в прошлый понедельник, завершится 30 марта уплатой налога на прибыль за первый квартал.

Сегодня ЦБ отозвал лицензии еще у двух кредитных организаций — крупнейшего местного банка в Дагестане Дагэнергобанка и московского Конгресс-банка. У первого — за высокорискованную кредитную политику и фальсификацию отчетности, у второго — за нежелание становиться небанковской кредитной организацией или наращивать капитал. Хотя ранее, по неподтвержденным данным СМИ, Дагэнергобанк назывался Росфинмониторингом в числе банков с большими объемами сомнительных операций, нарушения антиотмывочного законодательства среди причин отзыва у него лицензии нет. Проблема — в существенной недостоверности отчетности и вложении средств в активы низкого качества. «При этом “Дагэнергобанк” не исполнял требования о создании необходимых резервов на возможные потери и представлении отчетности, отражающей его реальное финансовое положение»,— говорится в сообщении ЦБ. В конце февраля Дагэнергобанк практически полностью приостановил свою деятельность. В колл-центре банка тогда поясняли, что банк временно не проводит операции, в том числе по открытию вкладов и выдаче кредитов по предписанию ЦБ. Такое решение было вынесено регулятором в ходе проверки банка. Таким образом, лицензия у Дагэнергобанка отозвана спустя почти месяц после заморозки его деятельности. 19 марта рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило его рейтинг кредитоспособности до уровня С («выборочный дефолт») с негативным прогнозом, отражавшим высокую вероятность отзыва у банка лицензии. По данным агентства, банк незадолго до отзыва лицензии задерживал исполнение платежей и не внес в фонд обязательных резервов 24,2 млн руб. на 1 марта. «У банка наблюдался крайне низкий запас ликвидности (на 1 марта доля высоколиквидных активов составила 3,2%). Как сообщили в Агентстве по страхованию вкладов, выплаты вкладчикам банка, объем средств которых на 1 марта составлял 2,4 млрд руб., начнутся не позднее 7 апреля. Объем страховых возмещений вкладчикам составит около 2 млрд руб. Другой банк, лишившийся лицензии,— небольшой московский Конгресс-банк, входивший в восьмую сотню банков по активам (248 млн руб. на конец 2014 года, по данным рэнкинга «Интерфакс-ЦЭА»),— не участвовал в системе страхования вкладов. Банк принадлежал восьми акционерам—физическим лицам с долями не более 20%. Он лишился лицензии за невыполнение требования по минимальному размеру капитала, который с 1 января должен составлять не менее 300 млн руб., у Конгресс-банка же лишь 171,8 млн руб. на 1 марта. В таком случае банк может реорганизоваться в статус небанковской кредитной организации (НКО), однако, как следует из сообщения ЦБ, такое ходатайство банк регулятору не подавал. Среди других нарушений — недооценка кредитного риска и формирование резервов по кредитам в размере, не соответствующем уровню принятого риска. Судя по отчетности банка по РСБУ, в феврале качество его кредитов компаниям резко испортилось, доля просрочки по ним выросла с 1,1% на 1 февраля до 68% на 1 марта, или на 31,6 млн руб. при совокупном объеме кредитов юридических лиц 47,2 млн руб. Почему Конгресс-банк не стал реорганизовываться в НКО, в банке оперативно пояснить не смогли, сославшись на занятость руководства. Будут ли собственники банка оспаривать отзыв, пока неизвестно, однако успешный пример такой реакции на действия регулятора есть: в 2010 году маленькому столичному банку «Вест» удалось через суд вернуть себе лицензию, которой он лишился за недокапитализацию, сейчас он существует в форме РНКО.

Стоимость золота немного уменьшается во вторник на фоне положительной коррекции доллара, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.19 мск апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex снижался на 2,5 доллара, или на 0,21%, — до 1185,2 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex уменьшалась на 0,18% - до 16,86 доллара за унцию. Индекс доллара по состоянию на 8.17 мск рос на 0,24% - до 97,19 пункта. При этом ранее показатель снижался на фоне заявлений заместителя председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Стэнли Фишера. "Отсутствие инфляции, появляющаяся финансовая стабильность в Европе и высокая экономическая активность США оказывают понижающий эффект на золото", - отмечает американский банковский холдинг Morgan Stanley в своей записке.

Растущие объемы добычи природного газа в США стали инструментом политического давления на Россию. Однако в американском агентстве Stratfor считают, что угрозы отнять у России долю европейского или азиатского энергетического рынка не имеют под собой серьезных оснований. Российский газ гораздо дешевле сланцевого газа США во всех регионах. Но в то же время нельзя не учитывать, что растущие объемы добычи рано или поздно вынудят США начать экспансию внешних рынков, даже несмотря на высокую стоимость транспортировки газа в другие регионы. На текущий момент расходы на транспортировку СПГ из США в Европу или Азию делают цену за газ для конечного потребителя непомерно высокой. Такие страны, как Катар, Алжир и Норвегия, могут экспортировать СПГ в Европу по столь же низкой цене, что и стоимость газа на внутреннем рынке США. В Азии, в таких странах, как Малайзия, Бруней и Индонезия, экспортировать СПГ из США будет дороже, чем покупать краткосрочные фьючерсные контракты на поставку газа. Любая попытка противодействовать экспорту газа из России в Европу ставит США в невыгодное положение. Транспортировка газа по трубопроводу значительно дешевле, нежели использование дорогой портовой инфраструктуры для сжижения газа и последующей его доставки. С точки зрения добычи природного газа и распределения эксплуатационные расходы России низки, и их экспортная инфраструктура уже выстроена. На некоторых самых важных для России рынках, в том числе и в Центральной Европе, спотовые цены уже приблизились к отметке $6,60 за миллион британских тепловых единиц (Btu). В то же время стоимость газа в Британии составляет $7,16 за Btu, а в Бельгии - $6,92 за Btu. Тем не менее ряд стран готовы переплачивать за газ, чтобы быть менее зависимыми от России, в первую очередь страны Балтии. Например, Литва имеет соглашение с американской компанией Cheniere Energy Inc. о поставке газа, в том случае если цены за газ из США станут сопоставимы с европейскими. Одним словом, Соединенные Штаты могут лишь незначительно потеснить Россию при текущих ценах на СПГ. СТОИМОСТЬ СПГ ИЗ США По данным Oxford Institute for Energy Studies, разница в стоимости между сжиженным природным газом и "газом из трубы" составляет $3-4 за 1 млн британских термических единиц, что очень приблизительно эквивалентно 27,93 куб. м природного газа. То есть стоимость 1 тыс. куб. м газа различается более чем на $140 не в пользу СПГ. Да и стоимость газа, в зависимости от страны, где он продается, сильно различается. Средняя цена газа для Германии в 2013 г. составляла, по официальным данным, $390 за 1 тыс. куб. м, а для Японии показатель выше почти на $200 и составляет $580 за 1 тыс. куб. м. Аналогичные проблемы, с которым сталкиваются США в Европе, возникают и при рассмотрении поставок газа в Азию. Цены на СПГ в Южной Корее, Китае и Японии примерно на таком же, как и в Европе, уровне, только стоимость доставки куда более высокая из-за больших расстояний.

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев распорядился внести на рассмотрение в Госдуму законопроект о снижении на срок до 2017 года ставки налога на добавленную стоимость для авиакомпаний, осуществляющих внутренние перевозки, с 18 до 10 проц. Как сообщается на официальном сайте правительства, документ был одобрен на заседании 19 марта. Проектом закона предлагается внести соответствующие поправки в Налоговый кодекс РФ. Как подчеркнул на заседании глава правительства, эта инициатива позволит улучшить финансовое положение авиаперевозчиков наряду с другими мерами, такими как субсидирование региональных перевозок и обновление авиапарка. Снижение налоговой нагрузки сможет повысить экономическую эффективность внутренних маршрутов и сделает их более доступными для граждан. «Конкретные параметры того, что нужно сделать по понижению НДС, некоторые технические нюансы еще требуют согласования. Надеюсь, что мы сможем сделать это сейчас и во время работы над /соответствующим/ законопроектом в Государственной Думе», - сказал Медведев.

В мире экономики самым влиятельным человеком, бесспорно, является глава центрального банка Америки Джанет Йеллен, так как она решает судьбу экономики размеров в $17 трлн. Вторым по влиянию можно назвать руководителя ЕЦБ Марио Драги, правда, его зона ответственности намного меньше - $10 трлн. Отношение объемов государственного долга к ВВП Кроме того, глобальная роль доллара означает, что Йеллен имеет колоссальное воздействие и на зарубежные экономики, в первую очередь через долларовые заимствования нефинансовых компаний, общая сумма которых достигает $9 трлн (этих денег достаточно, чтобы купить все фирмы, котирующиеся на фондовых биржах Шанхая и Токио). По мере того, как доллар укрепляется в ответ на быстрое оздоровление американской экономики и возможное повышение процентной ставки в США, долговое бремя для многих иностранных заемщиков становится невыносимой ношей. Долларовое заимствование существует везде, но его самый стремительный рост был зафиксирован в последние годы в развивающихся странах. В период с 2009 г. по 2014 г. долг в долларах в развивающемся мире (в форме банковских кредитов и облигаций) удвоился, с примерно $2 трлн до $4,5 трлн, утверждает Банк международных расчетов (БМР). Такие страны, как Бразилия, ЮАР и Турция, чей объем экспорта оказался меньше импорта, покрывали отрицательное сальдо по текущему счету с помощью иностранных кредитов. Даже те страны, которые не имеют торгового дефицита, в последние годы активно занимали за рубежом. Имея столь низкую процентную ставку на американские активы (1,5% на пятилетние казначейские облигации), обладатели долларов искали более привлекательные варианты, в данном случае на развивающихся рынках. Такие большие корпоративные имена, как государственные энергетические гиганты “Газпром” (Россия) и Petrobras (Бразилия) выпустили долларовые облигации через своих “дочек” в Люксембурге и Каймановых островах. Не отстают от них и меньшие по размеру фирмы. В последние месяцы долларовые облигации разместила индийская строительная компания Lodha, южноафриканский производитель электроэнергии Eskom и турецкий поставщик блюд быстрого приготовления Yasar. Дело в том, что заимствование в долларах позволяет получить более низкую процентную ставку, чем кредит в национальной валюте, отмечает британский журнал The Economist. Однако финансы редко предлагают бесплатный сыр. Обвалившиеся цены на энергоносители означает, что “Газпром” и Petrobras получают намного меньше долларов, чем они планировали, когда брали кредиты. Снизились доходы в долларах и у Lodha, Eskom и Yasar. Заимствование перед резким изменением процентной ставки может оказаться очень болезненным и опрометчивым решением. Так, например, в 2010 г. турецкая фирма, взяв кредит на $10 млн по 10-летниим облигациям со ставкой в 5%, должна была в общей сложности выплатить 22,5 млн лир ($15 млн). Но в связи с тем, что лира вскоре рухнула на 43% по отношению к доллару, общий платеж теперь составляет 39 млн лир. Тревогу не вызывают те компании, где иностранные долги и доходы растут с примерно одинаковой скоростью. К ним в первую очередь относятся азиатские фирмы: их долларовые заимствования за период с 2008 г. по 2014 г. увеличились на 22%, но одновременно с этим выросли и доходы примерно на ту же цифру (21%). По мнению экспертов, долларовый дефицит сегодня наблюдается не только в корпоративном секторе, но и в целых экономиках. Так, например, в Бразилии и России программы помощи компаниям, которые испытывают недостаток в “американце”, стирают границы между государством, банками и крупными корпорациями. Общий долларовый дефицит отчасти привел к обвалу реала и рубля. В других странах может произойти то же самое. Быстрый рост заимствований Турции в долларах с 2009 г. (в дополнении к увеличению долговой нагрузки турецких фирм) привел к тому, что внешний государственный долг достиг почти 50% к ВВП, что намного выше среднего показателя для стран со средним доходом (23%). Вызывает тревогу и ситуация в Южной Африке: её отрицательное сальдо по текущему счету самое большое среди всех крупных развивающихся стран, а внешний государственный долг достиг 40% к ВВП. Ожидаемая волна дефолтов, скорее всего, не станет такой же опасной для мировой экономики, как кризис субстандартного ипотечного кредитования в 2008 г. Большинство облигаций в собственности таких богатых инвесторов, как пенсионные фонды и страховщики. Банки, которые предоставили кредиты, находятся сегодня под более жестким контролем, чем восемь лет назад и, как правило, имеют намного более высокую капитализацию. Таким образом, турбулентность на развивающихся рынках не приведет к ситуации, похожую на ту, какая была после банкротства Lehman. Однако, последствием коллапса компаний станет высокая безработица. Кроме того, боязнь инвесторов приведет к уменьшению количества выдаваемых кредитов. Для таких стран, как Южная Африка и Турция, где рост замедляется, этот шаг будет чрезвычайно болезненным.

Рубль на торгах понедельника подешевел к доллару на фоне снижения цен на нефть и обострения ситуации на Донбассе, взволновавшей игроков. При этом российская валюта получает ощутимую поддержку со стороны продаж экспортеров в преддверии предстоящих налоговых выплат. К 13.30 МСК доллар расчетами "завтра", сходив на дневной пик 59,9 рубля, торговался на Московской бирже вблизи отметки 59,4 рубля, что на 19 копеек выше предыдущего закрытия. Евро расчетами "завтра" оценивается в 64,55 рубля, на 15 копеек выше предыдущего закрытия. "Рывок наверх был устроен тем, что все начали читать опять комментарии по поводу событий на Донбассе - возобновления стрельбы из тяжелых вооружений", – сказал Петр Неймышев из банка Открытие. "Сейчас экспортеры помогают. Заметно, что объем наращивания офферов увеличивается с движением к 59,80-60,0 рублей. Я думаю, мы вряд ли выше, чем 60 рублей, сегодня закроемся, но потуги такие осуществляться будут ввиду сложившейся геополитической ситуации. А чисто технически 59,0-58,80 рубля - хороший уровень поддержки, наверно там банки будут buy deeps делать, уходить с целью 60,00-60,15 рубля - уровень, который можем пронести в начале месяца и можем сходить на 61-62 рубля", - добавил он. В среду компаниям предстоят выплаты НДС, акцизов и НДПИ. По оценкам аналитиков, опрошенных Рейтер, в сумме эти платежи могут превысить 600 миллиардов рублей. "Также на этой неделе спрос на ликвидность получит поддержку за счет необходимости возврата депозитов Минфина, и даже с учетом новых депозитов сумма, которую банкам предстоит вернуть, никак не окажется меньше 69 миллиардов рублей", - говорит Ирина Лебедева из Уралсиба. По мнению Лебедевой, повышенный спрос на ликвидность поддержит курс рубля сегодня и завтра, причем движение во вторник будет в значительной степени зависеть от того, какой объем средств регулятор предложит банкам на аукционе недельного РЕПО. "В случае, если лимит на этом аукционе будет увеличен незначительно и не покроет складывающийся дефицит ликвидности, мы можем увидеть резкое укрепление рубля. С другой стороны, это укрепление вряд ли будет долгосрочным - значительный дефицит бюджета будет обеспечивать приток рублевой ликвидности в банковскую систему, поэтому возникновение хронического дефицита ликвидности маловероятно", - говорит Лебедева. Индекс доллара к корзине шести основных валют к 13.30 МСК снизился на 0,36 процента до 97,557. Относительная слабость доллара поддерживала котировки нефти, однако в понедельник цены пошли вниз после очередного заявления Саудовской Аравии, что она не будет в одиночку сокращать добычу, чтобы поддержать мировой рынок. К обеду динамика снова развернулась: Brent торгуется по $54,7 за баррель, отыграв 50 центов с дневных минимумов, но потеряв порядка 60 центов к предыдущему закрытию.

Американский фонд Clinton Foundation раскрыл свои связи с украинским олигархом, который настаивал на более тесных связях Украины с ЕС. С 2009 по 2013 гг., в том числе когда Хиллари Клинтон была госсекретарем США, Фонд Клинтона получил минимум $8,6 млн от Фонда Виктора Пинчука, свидетельствуют данные этого фонда, базирующегося в Киеве. Фонд был создан Пинчуком, чье состояние связано с трубопрокатным бизнесом. Также в течение двух сроков он работал в качестве избранного члена украинского парламента и известен как сторонник тесных связей между Украиной и Европейским союзом. В 2008 г. Пинчук сделал пятилетний взнос на $29 млн в Clinton Global Initiative. Это крыло Фонда Клинтона координирует благотворительные проекты и финансирует их, но не контролирует деньги, пишет The Wall Street Journal. Деньги были направлены на финансирование программы подготовки будущих украинских лидеров и профессионалов для "модернизации Украины", свидетельствуют данные Фонда Клинтона. Несколько выпускников сейчас являются членами украинского парламента. В настоящий момент объем доступных средств составляет всего $1,8 млн, сказал пресс-секретарь Пинчука, сославшись на последствия финансового кризиса 2008 г. Фонд Пинчука также отмечает, что средства были предназначены, для того чтобы помочь сделать Украину "успешной, свободной, современной страной на основе европейских ценностей". Что касается лоббирования интересов Государственного департамента США на Украине, то это "не может рассматриваться иначе как позитивное явление", говорится в сообщении. Самое интересное, что из всех олигархов, связанных с иностранными правительствами, которые жертвовали в Фонд Клинтона, пока Хиллари Клинтон была госсекретарем, украинские занимают первое место. Учитывая, что Украина сейчас является одной из главных и напряженных геополитических точек на планете, такие факты могут вызывать много вопросов. Сразу же можно вспомнить один из наиболее сомнительных аспектов нового правительства Украины – приглашение на ключевые посты иностранцев. В конце прошлого года в состав нового кабинета министров вошли гражданин Грузии Александр Квиташвили, который стал министром здравоохранения, литовец Айварас Абромавичус, занявший должность министра экономического развития и торговли, а также гражданка США с украинскими корнями Наталья Яресько, возглавившая министерство финансов. При этом Фонд Клинтона обещал не принимать пожертвования от иностранных правительств, пока Хиллари Клинтон занимала пост государственного секретаря. Но это не помешало привлечению миллионов долларов от иностранцев, связанных с локальными правительствами. Некоторые "доноры" имеют абсолютно ясные и прямые связи с правительствами стран. Так, одним является член королевской семьи Саудовской Аравии, другой – украинский олигарх и бывший парламентарий. И таких примеров множество. Также многие связаны с правительствами в силу своей деятельности: кто-то работает с правами человека в той или иной стране, или же занимается вопросом американо-кубинских отношений. После того, как Клинтон стала государственным секретарем в 2009 г., более десятка иностранных граждан и их фондов и компаний пожертвовали от $34 до $68 млн. Некоторые также предоставляли прямое финансирование благотворительных проектов, осуществляемых Clinton Foundation, стоимостью в $60 млн. The Wall Street Journal постарался опросить этих иностранцев, но все они сообщили, что деньги были направлены на благотворительность, и это не связано с политическими причинами. Но это мало похоже на правду. Во время работы Клинтон в Государственном департаменте, господин Шон, социолог, был зарегистрированный в качестве лоббиста Виктора Пинчука. Шон и Пинчук несколько раз встречались с помощниками Клинтон, в том числе с Мелани Вервир, координатором Госдепартамента США по глобальным женским проблемам Мелани Вервир. По словам Шона, целью встреч стала необходимость подтолкнуть США оказать давление на Виктора Януковича, который на тот момент был президентом Украины, освободить из тюрьмы Юлию Тимошенко. При этом Шон пытался объяснить, что лоббирование не было связано с пожертвованиям. Другие страны не сильно отстают от Украины. Садовская Аравия не давала денег фонду напрямую, пока Клинтон была госсекретарем, но миллионы долларов перечислили бизнесмены. Кроме этого, лондонский бизнесмен Виктор Дадейл, чей вклад в фонд оценивается в $1-5 млн, связан с государственной алюминиевой компанией Бахрейна. Он был посредником между Aluminum Bahrain B.S.C. и Alcoa World Alumina. В прошлом году он был оправдан в Лондоне по обвинение в подкупе чиновников Бахрейна для обеспечение контрактов с Alcoa. В США филиал Alcoa признал себя виновным по обвинениям в коррупции, расследование дела продолжается. Rilin Enterprises, часть частной строительной компании Китай, перечислила в фонд $2 млн. При этом компания была основана и управляется Ван Венльянгом, членом Всекитайского собрания народных представителей официального парламентского органа Китая. Ван также является бывшим муниципальным служащим города Даньдун, на границе с Северной Кореей. Теперь его компаний контролирует порт этого города, который является крупным торговым узлом на пути в Северную Корею. Согласно официальному сообщению Фонда Клинтона, там не знали о должности Вана. При этом одна из компаний Вана была подрядчиком при строительстве нового китайского посольства в Вашингтоне. И такие действия, кстати, дают очень хорошую отдачу. На каждый вложенный доллар можно получить до $760 в виде поддержки и различных преференций. Кстати, взаимодействие бизнесменов, связанных с национальными правительствами, и американских чиновников не ограничивается фондами. Иногда происходящее просто напоминает фарс. Так, например, в мае 2014 г. стало известно, что Хантер Байден – сын вице-президента США Джозефа Байдена – войдет в совет директоров крупнейшего частного производителя газа на Украине Burisma Holdings. Компания заявила, что Байден будет лоббировать поддержку со стороны международных компаний. Тогда эксперты по корпоративному управлению заявил о возможном конфликте интересов. Впрочем, это никого не останавливает. Несколько лет назад младший Байден занимал пост старшего вице–президента по финансовым услугам банковского гиганта MBNA – назначение, вызвавшее волну критики в ходе предвыборной кампании в 2008 г. ввиду возможного конфликта интересов. В качестве сенатора старший Байден возглавлял законодательную структуру, которая могла повлиять на бизнес MBNA.

Санкции в отношении России должны были "наказать" нашу страну и ослабить экономику, и они это сделали. В 2014 г. российские акции, облигации и валюта оказались в числе худших. Но время идет, и сейчас ситуация выглядит уже иначе, пишет Bloomberg. Взять хотя бы рубль: его колебания в 2015 г. снизились сильнее, чем у любой другой из 30 наиболее торгуемых валют. Динамику волатильности по валютам можно наблюдать на диаграмме. Инвесторы, вкладывающие деньги в государственные российские ценные бумаги, номинированные в рублях, заработали порядка 7 центов на доллар. Такие данные приводит Bloomberg Russia Local Sovereign Bond Index. Для сравнения, вложившись в государственные облигации любой другой развивающийся страны, можно было потерять в 2015 г. 1,1%. Для инвесторов в российские корпоративные ценные бумаги ситуация выглядит еще более радужно: с начала года они получили доход в 7,3%. Среди развивающихся стран это лучший показатель. Схожая картина и на рынке акций. Если сводный индекс развивающихся стран MSCI Emerging Market Index вырос на 1,7%, то индекс ММВБ, включающий в себя акции 50-и компаний, вырос почти на 12% - лучше, чем американский S&P 500 и любой другой рынок в Северной Америке. Одной из основных причин возвращения доверия к российскому финансовому рынку - волатильность рубля. Да, российская валюта все еще является одной из самых волатильных, но эта волатильность, как мы уже сказали, стремительно снижается. Это видно из показателя подразумеваемой волатильности, которая отражает ожидания участников рынка относительно будущих колебаний того или иного инструмента. Что касается бизнеса, то здесь также есть позитивные моменты. Около 78% российских компаний из индекса ММВБ продемонстрировали более существенный рост продаж в годовом выражении по сравнению с их мировыми аналогами. Одна из возможных причин такой динамики - санкции. Из-за ограничений и девальвации рубля потребители начинают выбирать отечественных производителей. Главным вопросом, пожалуй, остается вопрос устойчивости спроса на российские активы, но и здесь ответ скорее положительный, считают в Bloomberg. Данные по потокам капитала в ETF, ориентированные на Россию, фиксируют рост притока капитала на 27%.

Стоимость золота немного уменьшается в понедельник на фоне незначительного укрепления доллара, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 8.30 мск апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex снижался на 2,1 доллара, или на 0,18%, — до 1182,5 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex уменьшалась на 1,02% — до 16,71 доллара за тройскую унцию. Индекс доллара по состоянию на 8.30 мск рос на 0,12% до 97,86 пункта. На момент закрытия пятничных торгов золото продемонстрировало наибольший недельный рост с января, отмечает агентство Bloomberg. Укрепление драгоценного металла было обусловлено снижением курса доллара, которое последовало итогами заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. ФРС исключила из сообщения формулировку о готовности проявить терпение в повышении процентной ставки. При этом регулятор сообщил, что повышение ставки на следующем заседании в апреле остается маловероятным. "Потенциал роста ключевой ставки в США в настоящее время создает меньше опасений для инвесторов, так как они рассматривают только небольшое увеличение ставки в ближайшие 12 месяцев", — приводит слова CMC Markets агентство Bloomberg.

Правительство утвердило снижение процентной ставки по ипотечным кредитам физлицам до 12 процентов годовых. Постановление о внесении изменений в Правила предоставления субсидий российским кредитным организациям и Агентству по ипотечному жилищному кредитованию на возмещение недополученных доходов по выданным жилищным (ипотечным) кредитам опубликовано на сайте кабмина. "Принятое решение позволит гражданам получать кредиты при приобретении жилья на первичном рынке по льготной ставке и сохранить величину субсидии для кредитных организаций и Агентства на ранее определённых условиях",- говорится в комментариях. Документ принят в рамках антикризисных мер правительства. До этого правилами было установлено, что субсидии предоставляются на возмещение недополученных доходов кредитных организаций и Агентства при выдаче физическим лицам кредитов по ставке 13 процентов годовых. Она была определена с учетом ключевой ставки Банка России, которая на тот момент составляла 15 процентов. С 16 марта 2015 года Банк России установил ключевую ставку на уровне 14 процентов годовых, что позволило оперативно снизить на один процент и льготную ставку по ипотеке. Напомним, что объем субсидий, выделяемых из бюджета банкам на компенсации, остается прежним - 20 миллиардов рублей. Первоначальный взнос кредита для граждан составит не менее 20 процентов, а максимальный срок кредита - 30 лет. Льготная ипотека перестанет действовать при снижении ключевой ставки ЦБ до 8,5 процента против 9,5 процента ранее. То есть только в этом случае предусмотрено, что предоставление субсидии прекращается. В Сбербанке и ВТБ уже пообещали, что начнут выдавать ипотечные кредиты с государственной поддержкой не более, чем под 12 процентов годовых.

Доллар и евро подешевели в начале торгов понедельника на Московской бирже, рубль укрепился в условиях позитивного настроя фондового рынка и роста спроса на ликвидность. Торги по доллару США стартовали на ЕТС в пределах 59,02-59,4 руб. за $1, в среднем за три минуты курс составил 59,14 руб. за $1. Это на 14 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро оказался в районе 63,75 руб. за 1 евро, отступив на 39 коп. Стоимость бивалютной корзины также потеряла на 20 коп., достигнув уровня 61,21 руб. Доллар при этом оказался на 89 коп. ниже действующего официального курса, евро - примерно на 30 коп. ниже официального курса. По мнению экспертов, рост рубля к доллару и евро при открытии обусловлен позитивным настроем на рынках капитала.

Государство может отказаться от стопроцентного страхования вкладов до 1,4 млн руб. Цель — разделить риски с вкладчиком, чтобы он лучше выбирал банк. Банкиры говорят, что реформа нужна, но момент выбран неподходящий. Два месяца на раздумья Власти могут изменить порядок выплаты страхового возмещения по вкладам, чтобы повысить ответственность вкладчика за выбор банка — проработать этот вопрос премьер-министр Дмитрий Медведев поручил Минфину и Минэкономразвития совместно с ЦБ и АСВ. Об этом в пятницу сообщил Интерфакс со ссылкой на источник, знакомый с итогами совещания у Медведева 13 марта, на котором было дано это поручение. Информацию о поручении подтвердили замминистра финансов Алексей Моисеев и источник, близкий к ЦБ. Сейчас вкладчик после отзыва лицензии у банка получает стопроцентное возмещение по вкладу в пределах 1,4 млн руб. «Система страхования показала себя настолько надежной, что граждане часто не обращают внимания, в какой банк они отдают свои деньги», — объясняет Моисеев. По его словам, Минфин пока не рассматривал конкретные варианты, но их немного: франшиза (выплата 90% от суммы вклада и накопленных процентов в пределах застрахованной суммы) либо возмещение только суммы депозита, без процентов. Моисеев уточнил, что свои предложения министерство представит в течение месяца. Срок исполнения поручения всеми профильными ведомствами — до 14 мая, сообщил Интерфакс. Банк России представит свои предложения к указанному сроку, сказал представитель ЦБ. Страховка за чужой счет Два источника, близкие к правительству, говорят, что с идеей пересмотреть систему страхования на совещании у Медведева выступил президент Сбербанка Герман Греф. Представитель Сбербанка отказался комментировать эту информацию. Госбанки давно критикуют существующую систему, при которой большую часть отчислений в фонд страхования (в силу своего размера) делают они, а пользуются ими для привлечения вкладчиков под высокий процент все остальные. «Я бы вообще предлагал компенсировать не 100% вкладов вместе с процентами, а, допустим, компенсировать только основное тело вклада, а часть процентов чтобы люди оставляли под риском. Это их бы заставляло относиться разумнее к вложению денег», — говорил телеканалу «Россия 24» Греф. По его словам, вкладчики «любят играть в финансовое казино»: «Они перекладываются из банка в банк, ловя более высокие проценты. Таким образом они создают благодатную почву для строителей финансовых пирамид». Аналогичную мысль высказывал глава ВТБ24 Михаил Задорнов: «Я не понимаю, почему вкладчики ВТБ24 должны де-факто оплачивать рискованное поведение как клиентов мелких кредитных организаций, так и их собственников. Потому считаю, что ставка отчислений в АСВ для крупных банков должна быть снижена, а правила выплаты компенсации изменены, чтобы человек все же что-то терял — проценты, накопленные за время хранения вклада, или 10% суммы депозита, если его банк стал банкротом». ЦБ рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем по средней максимальной ставке топ-10 банков плюс 3,5 процентного пункта. Сейчас рекомендуемый максимум составляет 17,02%, однако на рынке встречаются предложения по вкладам с доходностью 18–19% годовых. Одна из мер, которая должна сделать систему более справедливой, с точки зрения крупных банкиров, уже принята. С 1 июля вводится дифференциация отчислений банков в фонд страхования вкладов в зависимости от уровня депозитных ставок. Вводятся повышенная и дополнительная повышенная ставки, их будут платить банки, депозитные ставки которых существенно превышают средний рассчитываемый ЦБ уровень. Зампред ЦБ Михаил Сухов оценивал в феврале, что если бы система работала уже по-новому, 48 банков платили бы по ставке, которая выше базовой на 200 пунктов, и 36 банков — более чем на 200 пунктов. Пока что страховые взносы для всех банков одинаковы — 0,1% от среднеквартальных остатков депозитов физических лиц. Момент неудачный Банки по-разному оценивают предлагаемую реформу. Введение франшизы необходимо, плюс предлагается подумать над тем, чтобы вкладчик мог использовать страховку один раз в жизни или в течение длительного периода, говорит директор департамента розничных нетранзакционных продуктов Сбербанка Наталья Алымова. Но при этом ей не нравится идея с выплатой только суммы вклада: отдельно вычленить проценты сложно: они могут капитализироваться, частично сниматься, после этого вклад может пополняться, и поднимать всю историю вклада, для того чтобы по сложному алгоритму вычленить проценты, не представляется разумным. Предправления ОТП Банка Георгий Чесаков, напротив, считает, что наиболее рациональным решением стала бы отмена страхования процентов. Вкладчики будут уверены, что тело вклада им вернут, и решат, что для них важнее — высокие проценты, но с риском их потери в случае банкротства банка, или же более низкие, но с гарантией выплаты. Чесаков полагает, что франшизу вводить преждевременно: «Может случиться некоторый отток вкладов из мелких и средних банков, что создаст ряд сложностей, которые вряд ли сейчас нужны нашей банковской системе». Зампред правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина считает, что введение франшизы приведет к перетоку средств вкладчиков в госбанки, а «обрезать» проценты действительно сложно. «У ЦБ есть все методы регулирования деятельности недобросовестных банков», — добавляет она. Предправления банка «Тинькофф» Оливер Хьюз говорит, что механизм для повышения ответственности вкладчиков нужен, но момент для его введения не самый удачный — надо подождать, чтобы доверие к частным банкам восстановилось.

Майские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:24 мск снизились в цене на 0,81% до $54,87 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на апрель на торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) увеличилась к этому времени на 1,35% до $45,94 за баррель. Отчет компании Baker Huges дал повод порадоваться всем: и "быкам", и "медведям". Дело в том, что количество буровых установок продолжило снижаться и за неделю сократилось на 5% до 1069 - минимума с марта 2011 г. Неделей ранее эта цифра составляла 1125. Что ж, эта новость должна была порадовать тех участников рынка, которые делают ставку на рост котировок "черного золота", тем более что сокращение количества установок в годовом выражении стало максимальным с 1986 г. Логика трейдеров проста: если число вышек сокращается, значит, рано или поздно начнет сокращаться и производство нефти. Судя по данным о запасах нефти в США, хранилища нефти уже просто переполнены, но если мы наблюдаем замедление сокращения буровых установок, то можно сделать вывод, что бурильщики решили вспомнить поговорку "клин клином вышибают" и начали бороться с проблемой перепроизводства путем еще большего производства. Если и на этой неделе мы увидим продолжение роста производства нефти, а снижение числа буровых установок снова замедлится, то любопытно будет понаблюдать за тем, как Штаты будут решать вопрос с хранением. Хранилища в Кушинге уже практически переполнены. По данным Управления энергетической информации США (EIA), хранилища могут вместить еще максимум 85 млн баррелей.

До половины всех МФО могут быть замешаны в отмывании денег, считают в отраслевой организации микрофинансистов «МиР». Микрофинансовые организации должны публично раскрывать сведения об акционерах и бенефициарах. В противном случае они не смогут работать на рынке — Центробанк не станет вносить в реестр МФО. Письмо об этом Центробанк разослал на прошлой неделе участникам микрофинансового рынка. Аналогичные требования ЦБ предъявляет к банкам, они должны раскрывать структуру собственности на сайте регулятора или на собственном сайте. Как пояснил директор саморегулируемой организации «МиР» (включает 80 крупных МФО) Андрей Паранич, по закону о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях «лица, прямо или косвенно распоряжающиеся 10% и более МФО, должны уведомлять об этом регулятора». 4 марта 2015 года ЦБ выпустил указание, по которому собственники МФО вплоть до конечных бенефициаров-физлиц должны будут предоставлять в Банк России документы, подтверждающие их права на долю в МФО. Письмо ЦБ выпущено в рамках этого указания. Ранее такой обязанности раскрывать структуру уставного капитала у МФО не было, и поэтому никто из участников рынка этого не делал. По данным на 13 марта 2015 года, в госреестре МФО 6335 компаний, но Паранич оценил число действующих участников рынка в чуть больше 4 тыс. компаний. По словам Паранича, новые требования ЦБ к МФО обусловлены тем, что регулятор постепенно усиливает внимание к происхождению капитала участников финансовых рынков. По его прогнозам, ЦБ начнет применять меры к МФО, которые откажутся огласить структуру собственности, примерно через два месяца. — ЦБ на встречах с представителями микрофинансового рынка четко дал понять, что будет проявлять повышенное внимание к происхождению капитала МФО (это должны быть чистые деньги, а не полученные преступным путем; на чистоту средств как раз указывает личность акционера/бенефициара), деловой репутации руководителей компаний (они не должны иметь судимостей, не должны быть уличены в преднамеренном банкротстве МФО ранее, а также уклонении от уплаты налогов), а также квалификации глав МФО (у них должны быть приемлемое образование и опыт работы в сфере), — рассказал Паранич. — Все эти требования уже применяются к банкам. Теперь они будут распространены на более мелких участников финрынка — МФО. ЦБ борется с сомнительными операциями в рамках антиотмывочного закона 115-ФЗ. Непосредственно через МФО сомнительные операции не проводятся — компании в силу своего размера и ограниченного функционала (могут только принимать вклады на сумму не менее 1,5 млн рублей и выдавать займы) не являются активными участниками незаконных схем. Однако МФО могут являться звеньями в цепочке сомнительных операций, главными участниками которой, конечно, выступают банки. МФО в данном случае — стартовая площадка для проведения незаконной схемы, ведь средства для проведения незаконных операций можно получить не только в банке, но в МФО в виде займа. Иногда для незаконных операций используются счета МФО, открытые в банках. Паранич говорит, что нечего бояться примерно половине МФО: — Более чем у 50% МФО капитал чистый, а акционером/бенефициаром компании являются их гендиректор, — говорит Паранич. — Для добросовестных МФО раскрыть структуру собственности неограниченному кругу лиц не составит труда. — Для добросовестных МФО раскрытие структуры акционерного капитала — нормальная практика, — согласен главный исполнительный директор МФО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов. — Введение данной практики корпоративного управления должно привести к очищению сектора и отношения к МФО как к полноценным игрокам финансового рынка. Инициатива позволит исключить с рынка тех, кто негативно влияет на имидж сектора. Гендиректор МФО MoneyMan Борис Батин напомнил, что в конце 2014 года был принят антиофшорный закон, который установил механизм налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний (КИК) и доходов иностранных организаций. Закон обязывает российских резидентов уплачивать налоги с прибыли их иностранных активов. Требование ЦБ о раскрытии бенефициаров поспособствует более эффективному контролю налогообложения российских граждан-бенефициаров, добавил Батин. Первый вице-президент «Опоры России», председатель совета директоров «Объединенной Микрофинансовой корпорации» Павел Сигал говорит, что если микрофинансовые организации в итоге уподобят банкам, если требования ЦБ к ним будут такими же, как и к банкам, то рынок микрофинансирования просто умрет: микрофинансирование — это особый вид финансовых услуг, особая категория заемщиков (более незащищенная), в МФО значительно больше колебания в точности и сроках платежей граждан, нежели в банках. — Мы умеем работать с заемщиками МФО, умеем работать с их просрочками, но если применять безоговорочно к отрасли банковские требования, это будет означать конец рынка, — уверен Сигал. Составляющие категорийную конкуренцию банкиры, в свою очередь, считают ужесточение требований ЦБ к МФО логичным и своевременным. — Практика борьбы с легализацией преступных доходов обкатана на банках и дает свои результаты (в том числе ценой потерь среди игроков банковского сектора), — комментирует начальник службы финансового мониторинга Бинбанка Дина Багатова. — Теперь очередь за МФО и другими субъектами закона 115-ФЗ. Вполне логично, что к МФО применяются те же требования в части выполнения требований закона об отмывании, несмотря на то, что любая микрофинансовая организация меньше, чем банк. МФО должны не только раскрывать информацию о своих бенефициарных владельцах и иметь чистые источники происхождения капитала, но и разрабатывать правила внутреннего контроля в целях борьбы с отмыванием с учетом особенностей своей структуры и характера предоставляемых услуг. Банкам регулярно приходится сталкиваться с отмыванием через финансовые организации в том числе путем предоставления заемных средств. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий говорит, что МФО являются частью теневого банковского сектора. — Непрозрачность создает благоприятные условия для отмыва, ухода от налогов и других мошеннических действий, — говорит Осадчий. — Также непрозрачность повышает риски кредиторов. Между тем крупнейшие МФО по размерам превосходят многие банки. Например, если бы лидирующее в микрофинансовом секторе ООО «Домашние деньги» было банком, то по активам на конец III квартала 2014 года эта МФО занимала бы 291-е место в банковском секторе, опережая 569 кредитных организаций. А по функциям МФО близки к банкам — привлекают и размещают займы. Так как МФО должны поддерживать норматив достаточности собственных средств, то у них, как и у банков, возникает стимул «рисовать» капитал. Поэтому намерение ЦБ отслеживать источники формирования капитала МФО вполне оправданно.

После семинедельного притока фонды, ориентированные на инвестиции в российские активы, стали выводить средства, свидетельствуют данные EPFR Global. Согласно данным EPFR Global за неделю, закончившуюся 18 марта, отношение иностранных инвесторов к российским активам изменилось. Если в предыдущие семь недель наблюдался приток средств из фондов, ориентированных на инвестиции в РФ, то сейчас тренд сменился на противоположный. На отчетной неделе отток средств из специализированных фондов составил 0,20%, или в абсолютном выражении $57,7 млн, указывают в своем отчете аналитик Sberbank CIB. Это съело весь приток прошлой недели ($46,7 млн) и сократило семинедельный приток (почти $500 млн) до менее чем $450 млн. Если говорить не о специализированных, а о глобальных фондах, инвестирующих в Россию в числе прочего, то масштабы оттока средств из них увеличились. Потери составили $112,7 млн, или 0,38% средств под управлением. Динамика вложений в Россию через глобальные фонды неделей ранее была близка к нулю. Таким образом, приток с начала года сократился до 0,66% ($403,2 млн). Теперь Россия в общем тренде снижения интереса инвесторов к развивающимся рынкам. Согласно отчету Sberbank CIB по данным EPFR Global, отток из фондов акций развивающихся рынков составил 0,31% средств под управлением ($2,7 млрд), несколько снизившись по сравнению с предыдущей неделей (0,39%, $3,5 млрд). Инвесторы выводили средства из всех стран, кроме Индии.

Изменения внесут в ст. 7 и 10 закона "О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей". Премьер-министр Дмитрий Медведев подчеркнул, что экономический кризис должен пройти для семей с двумя и более детьми максимально безболезненно. "В данном случае речь идет о том, что по действующему законодательству, за счет средств материнского капитала можно погасить долг, уплатить проценты по кредиту на строительство или покупку жилья, а вот чтобы воспользоваться сертификатом для внесения первоначального взноса на квартиру или дом, нужно ждать, чтобы ребенку исполнилось три года. Из-за этого переезд для многих семей в новые дома откладывается", - отметил Медведев. Новый законопроект отменяет это требование. Программа материнского капитала для российских семей работает с 2007 г. Обеспечение мер в рамках программы установлено федеральным законом от 29 декабря 2006 г. № 256-ФЗ "путем предоставления единовременной государственной субсидии, направленной на создание условий, обеспечивающих достойный уровень жизни". Всего к началу 2015 г. сертификаты на маткапитал получили более 5,5 млн российских семей. В 2015 г. размер материнского капитала увеличен на 5,5% до 453 026 руб.

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по рублевым вкладам физлиц во второй декаде марта составила 13,52%. Об этом сообщает в пятницу пресс-служба Банка России. За первые десять дней месяца показатель находился на уровне 13,85%, то есть сокращение составило 0,33 процентного пункта. Максимальное с июля 2009 года значение ставки, зафиксированное в конце прошлого декабря, — 15,64%. Регулятор ранее рекомендовал банкам не превышать уровень средней максимальной ставки топ-10 банков более чем на 2 п. п. В конце прошлого года диапазон был увеличен до 3,5 п. п. В топ-10 банков с наибольшим объемом депозитов населения в рублях входят Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Ханты-Мансийский Банк «Открытие», Альфа-Банк, Хоум Кредит Банк, Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Египет намерен изменить правила получения виз для въезда иностранных туристов на территорию страны. Об этом сообщило во вторник вечером издание Al Ahram. Согласно распространенному заявлению МИД АРЕ, с 15 мая иностранцы, планирующие посетить страну в индивидуальном порядке, должны заранее получать визу в консульстве Египта в своей стране. Действующие сейчас для многих стран Европы и США правила получения виз в аэропорту по прибытии для них отменяются, отмечает газета. Предполагаемые нововведения не коснутся тургрупп. Как прокомментировал данное решение официальный представитель МИД Бадр Абдель Аты, это является актом государственного суверенитета и связано с вопросами безопасности. По его словам, оно принято "соответствующими органами", сейчас изучается и в случае "негативного влияния" будет направлено им не пересмотр. Между тем, у туристов и туроператоров уже возникло много вопросов на этот счет. В Союзе туристических палат АРЕ выразили опасение, что новые правила сильно ударят по сектору. "У нас нет диппредставительств во всех городах, чтобы туристы могли обращаться туда за визами, - посетовал ее председатель Эльхами аз-Заят. - Многие иностранцы, особенно, часто путешествующие, не захотят отправлять паспорта по почте, чтобы получить визу, поскольку документы им в любой момент могут понадобиться". В качестве альтернативы Союз предлагает искать другие пути и решения проблем безопасности, в том числе, через заполнение электронной анкеты туристами в турфирмах. Ответов на это и другие предложения, как указал аз-Заят, он ожидает от министра туризма Халеда Рами в четверг. В министерстве туризма вопрос пока не комментируют. В международном каирском аэропорту, между тем, эту информацию опровергли, заявив, что никаких новых директив пока не получали. Тем временем, новые инструкции, правда, пока в ознакомительном порядке, уже начали поступать в туристические компании. Не исключено, что эти правила будут достаточно быстро отменены - как это уже происходило после 11 сентября 2001 года. Тогда жесткие меры продержались всего три дня.

Курс рубля против евро и доллара слегка теряет в первой половине дня, корректируя перед выходными предыдущий рост, произошедший на фоне решений ФРС, который вывел в четверг стоимость бивалютной корзины на минимум текущего года. Курс доллара расчетами "завтра" к 12.15 мск повышался к предыдущему закрытию на 12 копеек и равнялся 60,11 рубля, курс евро - на 22 копейки - до 64,22 рубля, следует из данных Московской биржи. Курс рубля против доллара и евро корректируется вниз после достижения в четверг стоимостью бивалютной корзины минимума текущего года. Рост спроса на рисковые активы (и соответственно повышение рубля) после решения ФРС США продлить действие мягкой денежно-кредитной политики сменились стабилизацией. Курс российской валюты при этом немного отошел от максимумов года против бивалютной корзины, однако существенного ослабления не отмечается. Перед выходными инвесторы не хотят наращивать рублевые позиции, но и не делают резких движений в ожидании возможного поступления внешних сигналов за время выходных. Рубль топчется в окрестности 60 против доллара, практически игнорируя динамику рынка нефти, чему способствуют продажи валюты экспортерами, отметил Дмитрий Савченко из Нордеа банка. "Грядущие выплаты налогов заставляют их продавать валютную выручку, и это оказывает рублю существенную поддержку. Кроме того мягкий тон ФРС в среду поддержал все валюты развивающегося региона. В итоге рубль пытается пробить 60 против доллара. Если нефть вернется к 60 долларам за баррель, то доллар пройдет соответствующий уровень вниз", - ожидает Савченко. Поддержку рублю оказывают подорожавшая нефть, считает Андрей Зайцев из Абсолют банка. "Кроме этого, в числе позитивных факторов стоит отметить продолжающийся налоговый период и продажи валютной выручки экспортерами. Ожидаемый торговый диапазон на пятницу – 59,90-60,50 рубля за доллар", - сказал он.

США и ЕС пока не намерены отключать Россию от международной системы обмена банковской информацией SWIFT, поскольку это может нанести серьезный ущерб западным компаниям, сообщает агентство Bloomberg. Западные страны рассматривали возможность отключения России от SWIFT в рамках ужесточения санкций, однако пришли к выводу, что это может нанести существенный ущерб западным компаниям, сотрудничающим с российскими компаниями. Больше других за отключение России от SWIFT ратовал премьер-министр Британии Дэвид Кэмерон. В свою очередь сама SWIFT высказывалась против подобной меры, поскольку власти не могут накладывать на бизнес такого рода ограничения. Компания SWIFT, основанная в 1973 г., расположена в Брюсселе, работает по законам Бельгии, вследствие чего обязана следовать решениям ЕС. В марте 2012 г. ЕС включил ограничение доступа к SWIFT в пакет санкций против Ирана, запретив компании обслуживать иранские банки. SWIFT объединяет более 9 тыс. банков из 209 стран.